下半年我國電子信息制造業(yè)走勢(shì)分析與判斷

1、2021 年下半年我國電子信息制造業(yè)走勢(shì)分析與判斷2021 年上半年我國電子信息制造業(yè)繼續(xù)保持發(fā)展活力，行業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、出口交貨值三大主要指標(biāo)均呈現(xiàn) 20%以上的快速增長(zhǎng)，為近年來較高水平，但較一季度（40%）增速有所下滑。美拜登政府對(duì)我半導(dǎo)體、通信等領(lǐng)域全方位遏制，歐、日、韓等電子信息強(qiáng)國紛紛出臺(tái)最新政策，我國電子信息制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展雖承壓卻更為堅(jiān)定，值此“十四五”謀篇布局之際，仍需增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力和保持發(fā)展定力，才能強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)、搶占前沿、實(shí)現(xiàn)躍升。一、上半年情況綜述（一）增加值增速處于近年較好水平國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-6 月，電子信息制造業(yè)增加值增速為 19.8%，為近年來增速較好水

2、平。與同期主要制造業(yè)行業(yè)相比，行業(yè)增加值增速處于正常水平，在 17 個(gè)主要制造業(yè)行業(yè)中排位第七，增速次于醫(yī)藥制造業(yè)（29.6%）、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)（29.4%）、金屬制品業(yè)（28.2%）、通用設(shè)備制造業(yè)（24.3%）、汽車制造業(yè)（21.8%）、專用設(shè)備制造業(yè)（20.1%）。與同期工業(yè)整體水平相比，1-6 月行業(yè)增加值較規(guī)模以上工業(yè)增加值增速（15.9%）高 3.9 個(gè)百分點(diǎn)。電子信息制造業(yè)對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的引領(lǐng)作用依舊，2017 年上半年二者差距達(dá)到峰值（7 個(gè)百分點(diǎn)），約為當(dāng)前差距兩倍，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不斷縮減。圖1 2013-2021年1-6月電子信息制造業(yè)與全國工業(yè)增加值增速對(duì)比數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)

3、局，賽迪電子所整理（二）營(yíng)業(yè)收入增速從高位逐漸回落今年上半年，電子信息制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng) 25.8%，仍處于較高水平。整體與工業(yè)企業(yè)收入增長(zhǎng)同步，電子信息制造業(yè)開年大幅增長(zhǎng)，1-2 月累計(jì)增速高達(dá) 55.8%，高于同期工業(yè)增速近 10 個(gè)百分點(diǎn)，但 3 月以來增速迅速降低至 25%左右，低于同期工業(yè)企業(yè)營(yíng)收增速（27.9%）2.1 個(gè)百分點(diǎn)，下降幅度大、速度快，增速逐漸出現(xiàn)低于工業(yè)收入增長(zhǎng)的苗頭性勢(shì)頭。圖2 近五年電子信息制造業(yè)與全國工業(yè)營(yíng)業(yè)收入月度累計(jì)增速對(duì)比數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，賽迪電子所整理（三）固定資產(chǎn)投資為近八年來最高水平上半年電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速為 28.3%，高于前

4、同期增速（9.4%）18.9 個(gè)百分點(diǎn)，高于今年同期制造業(yè)投資增速（12.6%）15.7 個(gè)百分點(diǎn)。在主要制造業(yè)行業(yè)投資中，電子信息行業(yè)排名第五，次于鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)（31.4%）、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)（30.1%）、農(nóng)副食品加工業(yè)（29.8%）、專用設(shè)備制造業(yè)（28.5%）。圖3 2013-2021年1-6月我國電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，賽迪電子所整理（四）出口增速處于近年行業(yè)較好水平1-6 月，電子信息產(chǎn)品出口交貨值為 29461.2 億元，增速為17.6%，處于近年來的較高水平，但較同期工業(yè)出口交貨值增速（22.9%）低 5.3 個(gè)百

5、分點(diǎn)。電子信息產(chǎn)品出口與工業(yè)出口增長(zhǎng)走勢(shì)高度一致，當(dāng)前電子信息產(chǎn)品出口交貨值占全國工業(yè)出口交貨值（66673.6 億元）的 44.2%，近兩年來一直較為平穩(wěn)，基本保持在 44%以上，體現(xiàn)出電子信息產(chǎn)品在出口中的重要地位。圖4 近四年我國電子信息制造業(yè)與工業(yè)出口交貨值月度累計(jì)增速對(duì)比數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，賽迪電子所整理（五）主要產(chǎn)品出現(xiàn)正負(fù)增長(zhǎng)分化態(tài)勢(shì)一方面，手機(jī)、計(jì)算機(jī)兩大智能終端發(fā)展均處于較好水平。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，今年上半年，手機(jī)產(chǎn)量（7.54 億臺(tái)）和計(jì)算機(jī)產(chǎn)量（2.2 億臺(tái)）增速分別為 21.1%和 43.9%，其中智能手機(jī)產(chǎn)量增長(zhǎng) 17.1%，充分顯示出手機(jī)和計(jì)算機(jī)兩大消費(fèi)電子產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)

6、生態(tài)中的穩(wěn)定地位。另一方面，彩電行業(yè)整體出現(xiàn)增速下滑并逐漸呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。今年上半年彩電產(chǎn)量增速為-2.5%，再次逆轉(zhuǎn)去年疫情以來的良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，據(jù)中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)反映，今年以來彩電內(nèi)需下滑顯著，上半年銷量從5000 萬臺(tái)降至4000 萬臺(tái)，這是一個(gè)需求迅速下滑的信號(hào)，值得跟蹤研究。與此同時(shí)，集成電路、光電子器件等元器件產(chǎn)品高速增長(zhǎng)。今年上半年，我國生產(chǎn)集成電路 1712 億塊、光電子器件 5961 億只，增速均達(dá) 40%以上，既反映了電子產(chǎn)品高端化帶來的全球元器件高漲需求，又反映出我國基礎(chǔ)電子領(lǐng)域?qū)嵙?qiáng)化。表12021年1-6月電子信息重點(diǎn)產(chǎn)品產(chǎn)量增速主要產(chǎn)品今年 1-6 月累計(jì)產(chǎn)量去年同期

7、累計(jì)產(chǎn)量 同比增速微型計(jì)算機(jī)（萬臺(tái)）21991.915370.143.9%集成電路（億塊）17121146.848.1%光電子器件（億只）5961.14256.141.7%手機(jī)（萬臺(tái)）75401.959110.921.1%其中：智能手機(jī)（萬臺(tái)）573054606717.1%彩色電視機(jī)（萬臺(tái)）8679.38312-2.5%移動(dòng)通信基站（萬射頻模塊248.4556.2-55.5%）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，賽迪電子所整理從計(jì)算機(jī)市場(chǎng)數(shù)據(jù)看，今年上半年，聯(lián)想繼續(xù)保持全球電腦市場(chǎng)出貨量第一，約占全球市場(chǎng) 1/4，較第二的惠普高出近 1 個(gè)百分點(diǎn)，并且二者增速拉開較大差距，聯(lián)想產(chǎn)品實(shí)現(xiàn) 3.6%的正增長(zhǎng)，但

8、惠普產(chǎn)品正以-11.3%的速度減少向全球市場(chǎng)供應(yīng)。表22021年二季度全球計(jì)算機(jī)市場(chǎng)出貨量企業(yè)2Q21 出貨量2Q21 市占率2Q20 出貨量2Q20 市占率出貨量（千臺(tái)）(%)（千臺(tái)）(%)增長(zhǎng)率（%）聯(lián)想1727824.11668124.43.6惠普1430120.01611723.5-11.3戴爾1225617.11071715.614.4蘋果60868.550867.419.7宏碁43756.140425.98.3華碩42676.036775.416.0其他1306518.21216817.87.4總計(jì)71628100.068488100.04.6數(shù)據(jù)來源：Gartner，賽迪電子所整

9、理，2021.7從智能手機(jī)市場(chǎng)數(shù)據(jù)看，智能手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)一步洗牌，華為跌出前五（去年同期為第二名，18.9%占比），除三星占比略有下滑，蘋果、小米、OPPO、vivo 的出貨量均有上漲，可見，華為手機(jī)銷量下滑的巨大市場(chǎng)份額被頭部手機(jī)廠商均分。前五位企業(yè)全球占比為 62.5%，較去年同期有所降低，意味著有更多機(jī)會(huì)給予二三線手機(jī)品牌參與競(jìng)爭(zhēng)。表32021年二季度全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量企業(yè)1Q21 出貨量（百萬臺(tái)）1Q21 市占率(%)1Q20 出貨量（百萬臺(tái)）1Q20 市占率(%)出貨量增長(zhǎng)率（%）三星75.321.858.421.228.8蘋果55.216.036.713.350.4小米48.614

10、.129.510.764.8OPPO37.510.822.88.364.5vivo34.910.124.89.040.7其他94.127.2103.037.4-8.7總計(jì)345.5100.0275.2100.025.5數(shù)據(jù)來源：Canalys，賽迪電子所整理，2021.7值得關(guān)注的是，在主要產(chǎn)品整體保持良好態(tài)勢(shì)的基礎(chǔ)上，移動(dòng)通信基站產(chǎn)量的持續(xù)下滑更為例外。作為 5G 投資的最大受益產(chǎn)品，2019 年上半年產(chǎn)量出現(xiàn) 100-150%的超高速增長(zhǎng)，于下半年快速降至 10-15%，從去年上半年開始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，今年上半年負(fù)增長(zhǎng)持續(xù)加?。?55.5%）。這反映出當(dāng)前 5G 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入低谷，由于 5

11、G 應(yīng)用場(chǎng)景滯后，運(yùn)營(yíng)商從投入產(chǎn)出考慮對(duì)建設(shè)基站意愿衰減。二、下半年走勢(shì)判斷面對(duì)更為復(fù)雜多變的國內(nèi)外形勢(shì)和疫情反撲態(tài)勢(shì)，下半年電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍面臨新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。（一）需警惕美對(duì)我技術(shù)和產(chǎn)業(yè)廣泛遏制手段今年以來，美國加大對(duì)我信息技術(shù)領(lǐng)域?qū)彶榉绞胶土Χ取?月，美商務(wù)部將飛騰、國家超算中心等 7 家中國超算機(jī)構(gòu)納入“實(shí)體清單”。6 月 3 日，美國總統(tǒng)拜登簽署行政令，禁止美國實(shí)體投資華為、海康威視、中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通等 59 家中國公司。6 月 8 日，美國總統(tǒng)拜登公布了關(guān)鍵供應(yīng)鏈戰(zhàn)略報(bào)告。 6 月 9 日，美國參議院通過美國創(chuàng)新及競(jìng)爭(zhēng)法案，通過加強(qiáng)美國科技創(chuàng)新能力，應(yīng)對(duì)中國等主要競(jìng)爭(zhēng)

12、對(duì)手，多次提及信息技術(shù)相關(guān)領(lǐng)域。從當(dāng)前形勢(shì)判斷，美國對(duì)我以信息技術(shù)和信息產(chǎn)業(yè)為代表的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的打壓不會(huì)削弱。下半年應(yīng)進(jìn)一步關(guān)注拜登政府打壓手段和頻率的升級(jí)，在與美國合作的部分領(lǐng)域可能出現(xiàn)的技術(shù)合作、人員交流、投資融資、市場(chǎng)進(jìn)入等新的障礙，需緊密跟蹤，積極應(yīng)對(duì)，進(jìn)一步做好政策協(xié)調(diào)和商業(yè)溝通，努力在更多領(lǐng)域構(gòu)建中美合作共贏的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。（二）需關(guān)注主要發(fā)達(dá)國家信息技術(shù)領(lǐng)域新的戰(zhàn)略部署3 月，歐盟提出“數(shù)字羅盤”計(jì)劃，計(jì)劃投入 1300 億歐元發(fā)展數(shù)字工業(yè)，旨在縮小與中美在芯片制造、人工智能等領(lǐng)域的差距。歐盟還發(fā)布了數(shù)字服務(wù)法案、數(shù)字市場(chǎng)法案，加大對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)反壟斷的管理。同時(shí)，德國修訂了

13、人工智能戰(zhàn)略，計(jì)劃資助力度從 30 億歐元增加到 50 億歐元。5 月，韓國公布“K半導(dǎo)體戰(zhàn)略”，計(jì)劃未來 10 年投資約 4500 億美元，將韓國建設(shè)成全球最大的半導(dǎo)體制造基地。6 月，日本發(fā)布半導(dǎo)體新戰(zhàn)略，包括確保尖端半導(dǎo)體制造能力、加快數(shù)字投資和加強(qiáng)邏輯芯片設(shè)計(jì)與開發(fā)、促進(jìn)綠色創(chuàng)新、確保半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資彈性等方向，以期強(qiáng)振日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。今年以來，歐、日、韓等紛紛出臺(tái)國家戰(zhàn)略及扶持政策，加大在半導(dǎo)體、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等信息技術(shù)相關(guān)領(lǐng)域布局。半導(dǎo)體已經(jīng)成為全球主要國家競(jìng)爭(zhēng)的重要技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，人工智能仍然是最具代表性的前沿技術(shù)領(lǐng)域。下半年仍需關(guān)注主要國家在基礎(chǔ)電子領(lǐng)域和前沿技術(shù)領(lǐng)域的最新政

14、策部署，及其對(duì)全球信息技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈合作可能帶來的影響。值得關(guān)注的是，各國對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)注點(diǎn)向反壟斷領(lǐng)域集中，未來一段時(shí)間全球科技巨頭發(fā)展將更大程度上面臨不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的審查。（三）需跟蹤芯片荒和原材料漲價(jià)給企業(yè)帶來的嚴(yán)峻生存壓力“芯片荒”和原材料上漲成為未來一段時(shí)間內(nèi)影響行業(yè)發(fā)展的重要挑戰(zhàn)。在芯片供需層面，新冠肺炎疫情的全球蔓延對(duì)全球芯片廠的產(chǎn)能造成了抑制，而使用芯片的數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，同時(shí)芯片制造技術(shù)門檻較高且投入產(chǎn)出周期很長(zhǎng)，產(chǎn)能很難在短期實(shí)現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)，因此供需不匹配情形仍將維持一段時(shí)間。在原材料價(jià)格方面，原材料上漲對(duì)彩電等下游整機(jī)企業(yè)造成嚴(yán)重壓 力，以彩電為例，我國是全球最大的彩電生產(chǎn)基地

15、，占全球近六成產(chǎn)能，且擁有 TCL、海信、創(chuàng)維等電視品牌。然而由于產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈較長(zhǎng)，今年以來電子原材料的快速上漲（30-50%），導(dǎo)致電視面板價(jià)格上漲、企業(yè)利潤(rùn)嚴(yán)重下滑。展望下半年，仍需做好應(yīng)對(duì)“芯片荒”和電子原材料價(jià)格波動(dòng)的準(zhǔn)備。特別是自 2020 年開始的“芯片荒”延續(xù)至今，對(duì)行業(yè)發(fā)展造成了巨大影響，據(jù)各方預(yù)測(cè)，將于下半年出現(xiàn)更嚴(yán)重情形，甚至將延續(xù)至 2023 年。據(jù)芯片巨頭英特爾公司預(yù)測(cè)，部分行業(yè)的芯片短缺現(xiàn)象在下半年可能會(huì)更嚴(yán)重，至少要到 2023 年芯片行業(yè)才能回到供需平衡狀態(tài)。對(duì)此，需緊密跟蹤市場(chǎng)價(jià)格，保持對(duì)全球原材料和芯片的市場(chǎng)敏感度，鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下游對(duì)接功能

16、，最大程度上保障關(guān)鍵產(chǎn)品的市場(chǎng)供給。（四）下半年電子信息制造業(yè)運(yùn)行指標(biāo)預(yù)判自 2000 年以來，除 2009 年全球金融危機(jī)行業(yè)增加值跌至 5.3%之外，2019 年首次跌至 10%以下。2020 年初，受疫情影響，電子信息制造業(yè)增加值進(jìn)一步出現(xiàn)了斷崖式下跌，較歷年來增加值增速較為平穩(wěn)的趨勢(shì)相異。2021 年上半年，由于我國疫情控制情況良好，全國已全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，電子信息制造業(yè)增加值大幅增長(zhǎng)，1-2 月增速達(dá)到 48.5%，目前增加值雖然有所回落，但仍保持 20%以上的高水平。由于去年 5 月之后電子信息制造業(yè)主要指標(biāo)回正、基數(shù)拉升，預(yù)計(jì)下半年將逐漸降低至 10-15%區(qū)間。從營(yíng)業(yè)收入看，電子信息行業(yè)營(yíng)業(yè)收入的波動(dòng)更能反應(yīng)行業(yè)的變化。從 2011 年以來近十年走勢(shì)看，基本每?jī)赡暝鏊僮邉?shì)出現(xiàn)一個(gè)“V”字形變化，分別于 2012、2014、2016、2018、2020年年開年出現(xiàn)谷底值。受疫情影響，2020 每年開年達(dá)到谷底，隨后又逐步恢復(fù)，于 2021 年開年達(dá)到峰值，隨后再次下降。其中，2019 年行業(yè)收入年度增速降至 4.5%。預(yù)計(jì)下半年將快速回落至 10-20%區(qū)間。從固定資產(chǎn)投資看，由于疫情得到控制，2021 年 1-5 月全國固定資產(chǎn)投資增速處于 2015 年以來同期累計(jì)增速