商業(yè)銀行資本管理(1)

1、第2篇商業(yè)銀行資本管理1第4章商業(yè)銀行資本的規(guī)定2學(xué)習(xí)目標(biāo)： 1988年7月15日，西方12國中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議巴塞爾協(xié)議。這是在特定時(shí)期制定的國際銀行業(yè)的“游戲規(guī)則”，它的產(chǎn)生及進(jìn)一步發(fā)展是國際銀行業(yè)追求穩(wěn)健經(jīng)營及公平競爭的結(jié)果，對(duì)于商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及資本充足比率巴塞爾協(xié)議都做了明確的規(guī)定。 通過本章學(xué)習(xí)要求掌握商業(yè)銀行資本的功能及構(gòu)成、資本充足度的涵義及資本充足率的計(jì)算，并了解新資本協(xié)議草案的內(nèi)容。34.1 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成4.1.1 商業(yè)銀行資本的功能 一般來講，商業(yè)銀行的資本具有三大功能: 保護(hù)存款人利益。而資本給存款人提供了一個(gè)承

2、受損失的緩沖器 。 滿足銀行經(jīng)營 。與一般企業(yè)一樣，銀行從事經(jīng)營活動(dòng)也必須具備一定的前提。首先，銀行開業(yè)必須擁有一定的資本，滿足各國法律規(guī)定的最低注冊(cè)資本的要求；其次，銀行必須擁有營業(yè)所需的固定資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)只能用資本金購買。 滿足銀行管理各國金融管理當(dāng)局為了控制商業(yè)銀行，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，一般都對(duì)銀行的資本作了較為詳細(xì)的規(guī)定 。44.1.2 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 巴塞爾協(xié)議將銀行的資本劃分為兩類：一類是核心資本（一級(jí)資本）；另一類是附屬資本（二級(jí)資本）。1. 核心資本核心資本包括股本和公開儲(chǔ)備。 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股； 公開儲(chǔ)備指以公開的形式，通過保留

3、盈余和其他盈余，例如股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤（憑國家自行處理，包括在整個(gè)過程中用當(dāng)年保持利潤向儲(chǔ)備分配或儲(chǔ)備提?。?、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲(chǔ)備。 52. 附屬資本附屬資本包括非公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期附屬債務(wù)。1）非公開儲(chǔ)備。該儲(chǔ)備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受。 2）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備。包括物業(yè)重估儲(chǔ)備和證券重估儲(chǔ)備。 3）普通準(zhǔn)備金。指用于防備目前尚不能確定的損失的準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金。 64）混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。 5）長期附屬債務(wù)。包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定

4、期限最少五年以上的次級(jí)債務(wù)資本工具和不許購回的優(yōu)先股。 另外，巴塞爾協(xié)議還規(guī)定，在核定銀行資本實(shí)力時(shí)應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)；從核心資本與附屬資本之和中扣除對(duì)不合并報(bào)表的附屬銀行和財(cái)務(wù)附屬公司的投資，扣除對(duì)其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資。74.2 商業(yè)銀行資本充足度4.2.1資本充足度的涵義商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足與結(jié)構(gòu)合理兩個(gè)方面的內(nèi)容。數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。 資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。 資本結(jié)構(gòu)還受銀行經(jīng)營

5、情況變動(dòng)的影響。貸款需求和存款供給是否充足會(huì)大大影響資本結(jié)構(gòu)。84.2.2資本充足度的測(cè)定 巴塞爾協(xié)議對(duì)國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求包括：1核心資本（一級(jí)資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100%4% 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級(jí)資本不得超過一級(jí)資本的100%，即： 資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額）100%8%9 從測(cè)算公式或以看出，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重占了一個(gè)很重要的位置，不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能使銀行在資本、資產(chǎn)總額相同的條件下，其比率不同。

6、對(duì)此巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、表外的不同資產(chǎn)作了權(quán)重的規(guī)定。 當(dāng)要計(jì)算一家銀行的資本充足率時(shí)，就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負(fù)債的表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目。 對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目，以其賬面價(jià)值直接乘以對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)即可； 對(duì)于表外項(xiàng)目，則要根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，首先將其轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。10一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目 111）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證

7、150 1.00 = 150 對(duì)企業(yè)的 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 122）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75備用信用證的信用對(duì)等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)的長期信貸承諾對(duì)等額 150 13 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.

8、28% 該銀行的資本充足比率已達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。 14 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 0%(a)現(xiàn)金(b)以一國貨幣計(jì)價(jià)并以該貨幣融資的、對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán)(c)對(duì)經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)(d)以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)0%、10%、20%或50%（由各國自行決定）（e）對(duì)國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機(jī)構(gòu)擔(dān)保或以此類機(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款15 20%(a)對(duì)多邊開發(fā)銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)?；蛞赃@類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)(b)

9、對(duì)經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款(c)對(duì)經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款(d)對(duì)非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保或以其所發(fā)證券作為抵押的貸款(e)托收現(xiàn)金 1650%（a）完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款 100%(a)對(duì)私人部門的債權(quán)(b)對(duì)在經(jīng)合組織國家之外注冊(cè)銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上(c)對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計(jì)價(jià)和融資的除外）(d)對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)(e)辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定

10、資產(chǎn)(f)不動(dòng)產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對(duì)其它公司的投資）(g)由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）(h)所有其它資產(chǎn) 17資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù) 1直接信用替代（對(duì)一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對(duì)貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證） 2銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證） 3回購協(xié)議（sale and repurchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中 4購買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議（forward agreements18轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務(wù) 1與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù)（contingenc

11、ies）（即投標(biāo)保證金、履約保證金、擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證） 2未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾 3循環(huán)證券承銷服務(wù)（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFs） 19轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務(wù) 1商業(yè)信用證 2. 有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0的表外業(yè)務(wù) 1未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時(shí)候無條件取消承諾 204.3 巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展4.3.1巴塞爾協(xié)議的積極作用及主要不足1988年協(xié)議公布實(shí)施后為眾多國家廣泛采用，成為評(píng)估銀行經(jīng)營狀況的重要指標(biāo)，發(fā)揮了積極作用。實(shí)踐證明，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)法對(duì)銀行持有的流動(dòng)性高、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)無

12、負(fù)面影響，而且將表外業(yè)務(wù)也納入到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。21但是1988年協(xié)議也存在不足，主要表現(xiàn)在：1僅涉及信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定過于籠統(tǒng)（直到1996年才將對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管納入到資本充足率的框架下），尤其是對(duì)銀行賬面資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等非信用風(fēng)險(xiǎn)，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。2粗線條的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不能精確地把資本與銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)密切結(jié)合在一起，未能從監(jiān)管上為銀行改善自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供激勵(lì)。223在計(jì)算資本充足率時(shí)，確認(rèn)資產(chǎn)（包括對(duì)政府、銀行、企業(yè)的債權(quán)）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小主要依據(jù)債務(wù)人所在國是否為

13、經(jīng)合組織成員國，成員國的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為零，而非經(jīng)合組織成員國的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為20%。OECD與非OCED的劃分標(biāo)準(zhǔn)帶有明顯的“國別歧視”。4對(duì)所有企業(yè)，無論其信用如何，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均為100%。5原則上僅適用于十國集團(tuán)的國際性大銀行。6經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本不一致，導(dǎo)致銀行通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行監(jiān)管資本套利。 234.3.2 2001年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 1月16日新協(xié)議草案主要介紹了修改協(xié)議的原因以及與1988年協(xié)議相比的主要變化，全文由主文件（詳細(xì)介紹新協(xié)議的內(nèi)容及結(jié)構(gòu)）及七個(gè)輔助性文件（分別為信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法、信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、資產(chǎn)證券化、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束）組

14、成。草案除了對(duì)監(jiān)管框架三大支柱的內(nèi)涵進(jìn)行了詳細(xì)的補(bǔ)充說明外，再次強(qiáng)調(diào)三大支柱的平衡對(duì)監(jiān)管商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，表明三大支柱互為一體協(xié)調(diào)發(fā)展才能達(dá)到提高銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平的目的。24為了保持資本質(zhì)量，避免銀行集團(tuán)內(nèi)部的雙重杠桿作用，新協(xié)議的適用范圍將在全面并表基礎(chǔ)上擴(kuò)大到以銀行業(yè)務(wù)為主的銀行集團(tuán)的持股公司。 新協(xié)議還考慮了銀行業(yè)的進(jìn)步和業(yè)內(nèi)對(duì)1988年協(xié)議的批評(píng)意見，明確提出五大目標(biāo)，即把評(píng)估資本充足率的工作與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密的聯(lián)系在一起，促進(jìn)安全穩(wěn)健性；在充分強(qiáng)調(diào)銀行自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的基礎(chǔ)上，促進(jìn)公平競爭；激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平；資本反映銀行頭寸和業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度；重點(diǎn)放