上市公股權融資業(yè)務(ok)

1、資料提供者：中國投行聯(lián)盟 東方證券 詹輝中國投行聯(lián)盟：QQ群：174340161 新浪微群：8704512012年3月目 錄 業(yè)務概述 操作流程及注意事項 附件2一、業(yè)務概述1、概念上市公司股權抵押融資是指已經(jīng)在交易所上市（本次僅針對上海和深圳交易所）后，因為公司或者股東需要資金，將自己的股權質(zhì)押給第三方（本次僅針對信托公司）的同時將股權收益權轉(zhuǎn)讓給第三方，從而獲得資金支配權，在合同約定的時間或者條款達成時回購股權收益權并解除質(zhì)押的一種融資模式。32、標的與操作模式已經(jīng)在上市，包括但不限于限售股、流通股，且盈利正常無虧損、非st 類的股票，同時融資額度3000萬以上的企業(yè)及其股東等。限售流通股

2、：只能辦理抵押登記融資已流通股（不滿18個月）：方案一：辦理抵押登記融資 方案二：通過大宗交易及回購方式融資一、業(yè)務概述43、東方證券開展此業(yè)務優(yōu)勢優(yōu)勢（對客戶好處）：放款周期短，3到4周完成放款低于銀行審批時間。使用資金時間長，1到2年使用期。融資成本低，年息11%到12%，和銀行貸款外加擔保及灰色部分比，具有極大比較優(yōu)勢。折扣高，最高55%折扣率，既1個億市值可最高融資5500萬。一、業(yè)務概述5優(yōu)勢（對公司和員工）：營銷手段：一種機構化營銷與維護客戶的重要手段，利于托管上市公司市值和增加業(yè)務量。創(chuàng)收手段：扣除信托之上如能增加成本，增加部分可公司和員工獲得，大小非市值獎勵和解禁傭金等收入。上

3、市公司市值管理的支點之一。潛在的專戶理財客戶群體及其參與公司機構業(yè)務的儲備群體。一、業(yè)務概述3、東方證券開展此業(yè)務優(yōu)勢6產(chǎn)品模式圖（上海信托）一、業(yè)務概述7產(chǎn)品結構圖（天津信托）一、業(yè)務概述81、材料準備出質(zhì)人向質(zhì)權人企業(yè)提供初審所需材料：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正副本企業(yè)組織機構代碼證 公司章程企業(yè)股東名冊 公司法定代表人及股東身份證股東出資證明書二、操作流程及注意事項9由中國注冊的會計師及其所在事務所為企業(yè)開具的驗資報告 最近期的資產(chǎn)負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表及股東權益變動表 企業(yè)對外欠款及對外擔保情況說明企業(yè)董事會或股東會同意股權質(zhì)押的決議股權質(zhì)押貸款申請書 證明款項用途及還款來源的材料（供銷合同）

4、，根據(jù)初審業(yè)務的真實性，簽訂臨時合作備忘錄，出具初審報告。二、操作流程及注意事項1、材料準備102、操作流程二、操作流程及注意事項113、注意要點（天津信托）二、操作流程及注意事項123、注意要點（上海信托）:可做創(chuàng)業(yè)板最高55%折舊率二、操作流程及注意事項134、業(yè)務理解難點是2個業(yè)務同時操作，既股權質(zhì)押給信托公司的同時在資金使用期間股權收益權讓渡給信托公司，所以簽署2份合同股權質(zhì)押合同、上市公司股權收益轉(zhuǎn)讓及回購合同、這2份合同詳見附件一和附件二。涉及3方機構既融資方、信托公司和券商二、操作流程及注意事項145、信托預警與平倉平倉：市值縮水到融資額度1.15倍時強行平倉。預警：平倉線的1.15倍為預警線。例：假如客戶1億市值成功融資5000萬，相應的平倉線為市值5750萬，預警線為市值6612萬（5750的1.15倍）。到達預警可提請客戶增加抵押物的額度。二、操作流程及注意事項15三、附件附件一：上市公司股權收益權買賣（轉(zhuǎn)讓）及回購合同范本（簡略版）16四、附件17四、附件18四、附件19四、附件20四、附件21四、附件22四、附件23四、附件24附件二、股權質(zhì)押合同 四、附件25四、附件26四、附件27四、附件28四、附