2016年電大本科中央銀行理論與實(shí)務(wù)期末復(fù)習(xí)資料重點(diǎn)考試小抄

1、中央銀行理論與實(shí)務(wù)期末復(fù)習(xí)資料考試小抄第一章 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展 （一）中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 中央銀行的產(chǎn)生已經(jīng)有300年的歷史，真正發(fā)揮作用是在二戰(zhàn)以后。 1、對發(fā)行統(tǒng)一的、可以在全國流通的銀行券，以解決銀行間的惡意競爭，資信實(shí)力不足等問題的需要； 2、建立統(tǒng)一、權(quán)威、公正和最后的票據(jù)交換清算中心需要； 3、穩(wěn)定金融系統(tǒng)，發(fā)揮最后貸款人的需要； 4、政府對金融事業(yè)進(jìn)行管理的需要。 （二）美國聯(lián)邦儲備體系的形成與特點(diǎn) 美國1782年成立的北美銀行， 1791年美國第一銀行由國會批準(zhǔn)設(shè)立， 1816年美國會通過設(shè)立美國第二銀行，這兩家銀行到期都未能繼續(xù)注冊。1837

2、年后美國貨幣流通和信用都很混亂，1863年美國國會通過了全國貨幣法案，建立國民銀行制度，在財(cái)政部之下設(shè)立“通貨監(jiān)理署”，監(jiān)理國民銀行的活動。印制規(guī)格統(tǒng)一的銀行券，要求每家國民銀行以公債為擔(dān)保，發(fā)行銀行券，當(dāng)時的通貨數(shù)量未能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要。同時，財(cái)政部的獨(dú)立國庫制度也使銀行系統(tǒng)的貨幣時而不足，時而泛濫。再加上存款準(zhǔn)備制度不完善，所以美國每隔數(shù)年即發(fā)生一次金融恐慌，1908年5月美國會通過組織國家貨幣委員會，調(diào)查研究各國銀行制度，1913年12月23日國會通過了聯(lián)邦儲備條例，它將中央管理與地方管理、自愿參加與強(qiáng)制參加、政府所有與私人所有、政府管理與私人管理巧妙地結(jié)合和協(xié)調(diào)起來。聯(lián)邦儲備體系設(shè)有聯(lián)邦儲

3、備局，有委員7人，美國全國分為12個儲備區(qū)，每區(qū)設(shè)一聯(lián)邦儲備銀行，聯(lián)儲銀行以調(diào)節(jié)區(qū)內(nèi)金融、為公眾服務(wù)為準(zhǔn)則，不以營利為前提。它發(fā)行鈔票，代理國庫，主持清算，保管會員銀行存款準(zhǔn)備金，對會員銀行貸款和再貼現(xiàn)，并進(jìn)行公開市場活動，故具有中央銀行職能。 （三）中央銀行產(chǎn)生的特點(diǎn) 1、由普通的商業(yè)銀行自然演進(jìn)為中央銀行； 2、逐步集中貨幣發(fā)行權(quán)； 3、為一般銀行提供服務(wù)。 二、中央銀行制度的擴(kuò)展 （一）中央銀行擴(kuò)展的原因一戰(zhàn)以后的金融秩序紊亂，1920年布魯塞爾會議建議按照穩(wěn)定幣值的要求發(fā)行貨幣；金本位的解體和紙幣的流通；1922年的日內(nèi)瓦會議要求新成立國家設(shè)立中央銀行。此外，還有新國家的設(shè)立；國外的支

4、持；重建幣制的需要；貨幣發(fā)行的制度化。 （二）中央銀行擴(kuò)展時期的特點(diǎn) 1、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀需要人工設(shè)立； 2、活動重心在于穩(wěn)定貨幣； 3、集中儲備成為穩(wěn)定金融的重要手段。 三、中央銀行制度發(fā)展的特點(diǎn) 1、國有化成為設(shè)立中央銀行的重要原則； 2、實(shí)行國家控制是所有中央銀行的共同變化； 3、貨幣政策運(yùn)用的發(fā)展； 4、各國中央銀行的國際合作。 四、我國中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 我國中央銀行簡史：1904年大清帝國建立戶部銀行，1926年12月孫中山在武漢建立中央銀行，1928年11月1日蔣介石政府在上海建立中央銀行，1932年2月中華蘇維埃共和國國家銀行正式營業(yè)。1948年12月1日在石家莊成立中國人民

5、銀行。 改革開放前中國中央銀行的主要缺陷：政企不分，不利于行使中央銀行職能；統(tǒng)一核算，吃大鍋飯，不利于調(diào)動各級銀行的積極性；缺乏獨(dú)立性，不利于對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。19791983年的中國人民銀行是一種混合式的中央銀行制度；19831992年金融改革的重要意義：集中資金進(jìn)行重點(diǎn)建設(shè)，加強(qiáng)對宏觀的經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)一步搞活經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定貨幣流通。健全和完善社會主義金融體系。1993年以來的中國人民銀行按照規(guī)范化、法制化、現(xiàn)代化的方向發(fā)展 第二章 中央銀行的結(jié)構(gòu)、性能與職能一、中央銀行制度的形式 （一）種類及概念 1、復(fù)合的中央銀行制：是在一個國家內(nèi)，沒有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商

6、業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和職能集于一家銀行來執(zhí)行。此種類型的中央銀行又可分為兩種形式：一體式中央銀行制幾乎集中了中央銀行和商業(yè)銀行的全部業(yè)務(wù)和職能于一身?；旌鲜街醒脬y行制既設(shè)中央銀行，又設(shè)專業(yè)銀行，中央銀行兼辦一部分專業(yè)銀行業(yè)務(wù)，一部分業(yè)務(wù)由專業(yè)銀行辦理。 2、單一的中央銀行制：就是在一個國家內(nèi)單獨(dú)設(shè)立中央銀行，由中央銀行作為發(fā)行銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行，全權(quán)發(fā)揮作用。它又分成一元中央銀行制，是一國只設(shè)立獨(dú)家中央銀行和眾多的分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行其職能，它是由總分行組成的高度集中的中央銀行制。二元中央銀行制的國家，在中央和地方設(shè)立兩級中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，地方級機(jī)構(gòu)也

7、有其獨(dú)立的權(quán)力。 3、跨國中央銀行制：與一定的貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系，是參加貨幣聯(lián)盟的所有國家共同的中央銀行，而不是某一個國家的中央銀行。 4、類似中央銀行的機(jī)構(gòu)：或者是一個通貨局，通貨局的資產(chǎn)負(fù)債表上一般只有一種主要負(fù)債流通中貨幣和一種主要資產(chǎn)外匯儲備。它不制訂和執(zhí)行貨幣政策，也不要求商業(yè)銀行交存款儲備金；或者是介乎通貨局與近代中央銀行之間的機(jī)構(gòu)等。 （二）決定中央銀行體制選擇的因素 1、商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與發(fā)達(dá)程度； 2、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制； 3、國家體制。 二、中央銀行的資本金結(jié)構(gòu) 1、可以全部為國家所有； 2、公私股份混合所有； 3、全部股份私人所有； 4、根本沒有資本金。 三、中央銀行最高權(quán)力的設(shè)置

8、 （一）中央銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的組織形式 1、金融政策決策和執(zhí)行權(quán)集于一身； 2、最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)分為金融政策決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)； 3、最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。 （二）中央銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的組織形式的特點(diǎn) 1、地位超然，權(quán)力較大； 2、中央銀行總裁是核心人物； 3、權(quán)力機(jī)構(gòu)人選具有較為廣泛的代表性。 四、中央銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置 （一）中央銀行總行職能機(jī)構(gòu)的設(shè)置：行政辦公機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)操作機(jī)構(gòu)；金融管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)金融調(diào)研機(jī)構(gòu)。 （二）中央銀行總行設(shè)置職能機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)：機(jī)構(gòu)設(shè)置多，政策性強(qiáng)的工作直接管理多；多數(shù)國家都設(shè)置有經(jīng)濟(jì)、金融研究和政策政府方面的調(diào)研機(jī)構(gòu)；中央銀行的主要業(yè)務(wù)活動與

9、業(yè)務(wù)管理有專設(shè)機(jī)構(gòu)。 （三）中央銀行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置的類型：按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置；同時考慮經(jīng)濟(jì)區(qū)域和行政區(qū)域；分支機(jī)構(gòu)的權(quán)利和地位視不同的國家為轉(zhuǎn)移。 （四）我國中央銀行撤銷省級分行的意義：有利于提高宏觀調(diào)控的有效性；有利于加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度；有利于增強(qiáng)中央銀行金融監(jiān)管的獨(dú)立性和公正性；有利于精簡機(jī)構(gòu)和人員，進(jìn)一步減少管理費(fèi)用，提高效率。 五、中央銀行的性質(zhì)和地位 中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，它是貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是國家管理經(jīng)濟(jì)的職能部門，它承擔(dān)穩(wěn)定貨幣，發(fā)展經(jīng)濟(jì)、制定執(zhí)行金融政策的責(zé)任，是國家機(jī)構(gòu)的重要組成部分，它的領(lǐng)導(dǎo)人由國家任命，是具有一定特權(quán)的特殊法人。它的運(yùn)作不以盈利為目的，存款不付息，為政府

10、服務(wù)不收費(fèi)，資產(chǎn)有很大的流動性，并且控制信用，調(diào)節(jié)貨幣流通。 中央銀行的地位：中央銀行是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行，為政府和金融機(jī)構(gòu)辦理銀行業(yè)務(wù)與提供服務(wù)，如對各銀行和金融機(jī)構(gòu)的存貸業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)，對政府辦理國庫業(yè)務(wù)，對市場發(fā)行和買賣有價證券業(yè)務(wù)等，還有經(jīng)營業(yè)務(wù)收入。中央銀行不是單純憑借政治權(quán)力行使職能，而是依據(jù)貨幣流通規(guī)律進(jìn)行管理，不僅靠行政管理手段，還有強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)手段，如貨幣供應(yīng)量、利率、貸款等。這些手段具有自愿性、有償性，是按信用原則發(fā)揮作用的。中央銀行貫徹金融政策，實(shí)施金融管理和金融控制，主要是通過上述業(yè)務(wù)活動和手段來實(shí)現(xiàn)的。因此，中央銀行是代表國家進(jìn)行金融控制、管

11、理金融的特殊金融機(jī)構(gòu)。 六、中央銀行的職能及相互關(guān)系 （一）中央銀行的職能 1、服務(wù)職能：a.為政府服務(wù)，經(jīng)理國庫，臨時的財(cái)政墊支，代表政府參與國際金融活動，作為政府的金融顧問和參謀；b.為銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，主持全國的清算事宜，作為銀行的最后貸款者。 2、調(diào)節(jié)職能：a.調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；b.調(diào)整存款準(zhǔn)備率與貼現(xiàn)率；c.公開市場操作。 3、管理職能：a.制定金融政策、法令；b.管理各銀行和金融機(jī)構(gòu)；c.檢查監(jiān)督銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的活動。 （二）中央銀行各職能之間的關(guān)系 中央銀行的服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能與管理職能是由中央銀行的性質(zhì)所決定的。這些職能之間，存在相互依存、相互補(bǔ)充的關(guān)系。服務(wù)貫穿于調(diào)

12、節(jié)、管理過程的始終。因?yàn)椋挥懈愫梅?wù)，支持銀行與金融機(jī)構(gòu)提高經(jīng)營管理水平，使之健全穩(wěn)定，才能為中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)奠定金融條件。調(diào)節(jié)、管理既包含有約束，也包含有扶持。銀行及金融機(jī)構(gòu)的活躍與發(fā)展，是中央銀行調(diào)節(jié)、管理的前提。如果銀行及金融機(jī)構(gòu)萎縮或倒閉中央銀行就失去存在的理由，所以服務(wù)要服從于管理、調(diào)節(jié)。管理與調(diào)節(jié)是同一問題的兩個方面。管理必然伴隨調(diào)節(jié)，無調(diào)節(jié)的管理難以實(shí)現(xiàn)理想的管理。調(diào)節(jié)促進(jìn)實(shí)現(xiàn)有效管理，管理對調(diào)節(jié)也有促進(jìn)作用。扶持和調(diào)節(jié)本身就是一種積極的管理。 （三）中國人民銀行的職能 依法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)；按照規(guī)定監(jiān)督管理

13、金融市場；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維持支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。 七、中央銀行的作用 （一）穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定金融； （二）調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展； （三）集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)； （四）推動國際金融合作。 第三章 中央銀行與政府的關(guān)系一、中央銀行相對獨(dú)立性概述 （一）中央銀行中央銀行獨(dú)立性爭論的演變 1、中央銀行產(chǎn)生和存在與政府關(guān)系的五個方面：一為爭取政府支持，獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)；二為承辦政府財(cái)政收支，建立資金往來關(guān)系；三為處

14、理政府借墊與公債募集；四為政府解救貨幣經(jīng)濟(jì)危機(jī)；五為由政府任命總裁。 2、第一次世界大戰(zhàn)后開始了獨(dú)立性的爭議。為戰(zhàn)爭籌措軍費(fèi)而放棄中央銀行的自由原則和獨(dú)立性，以至在第一次世界大戰(zhàn)后大多數(shù)國家都發(fā)生了嚴(yán)重的通貨膨脹，1920年在布魯塞爾和1922年在日內(nèi)瓦召開的兩次國際金融會議，一再強(qiáng)調(diào)中央銀行應(yīng)脫離政府控制而獨(dú)立。戰(zhàn)后各國紛紛組織獨(dú)立的中央銀行，有的中央銀行法中列有維持獨(dú)立性的條文。 3、第二次世界大戰(zhàn)后獨(dú)立性思潮再起。中央銀行既要按照宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)滿足財(cái)政籌措資金的要求，又要實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，理應(yīng)受到政府的控制和監(jiān)督。 4、20世紀(jì)70年代，西方國家的“滯脹”再次提出中央銀行獨(dú)立性問題。其理由

15、主要有：政治家缺乏經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)見，干擾貨幣政策的穩(wěn)定性和連貫性。政府為滿足短期利益的需要，推行通貨膨脹政策。中央銀行與政府的工作側(cè)重點(diǎn)的不一致，致使相互的措施矛盾對立。中央銀行作為社會化的服務(wù)機(jī)構(gòu)，也需要相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。 （二）中央銀行與政府關(guān)系的實(shí)質(zhì) 中央銀行既要為政府服務(wù)，又要作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有力工具。且中央銀行業(yè)務(wù)技術(shù)之精細(xì)、活動之微妙，已不能單靠法律來規(guī)定，而必須與政府相互信任，密切合作，所以不能視中央銀行為一般政府機(jī)構(gòu)；中央銀行也不能完全獨(dú)立于政府之外，不受政府約束。而應(yīng)在政府的監(jiān)督和國家總體經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)下，獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策。這就是當(dāng)代中央銀行的相對獨(dú)立性。 中央銀行獨(dú)立性要

16、遵循的原則：經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)是中央銀行活動的基本點(diǎn)，不僅要考慮自身所擔(dān)負(fù)的任務(wù)和承擔(dān)的責(zé)任，還要重視國家的利益。中央銀行貨幣政策要符合金融活動的規(guī)律性。防止為特定政治需要而不顧必要性和可能性，犧牲貨幣政策的穩(wěn)定性。 （三）中央銀行與政府關(guān)系的主要方面 、財(cái)政政策要求與貨幣政策配合 中央銀行要為政府發(fā)行債券，提供短期借款。但要拒絕為彌補(bǔ)財(cái)政赤字，而進(jìn)行的超經(jīng)濟(jì)的貨幣發(fā)行。 2、貨幣政策爭取財(cái)政政策的配合。如在經(jīng)濟(jì)發(fā)展不正常時，要求稅率能作相應(yīng)的調(diào)整；在固定資產(chǎn)投資超過國力許可時，要求大量削減投資；在國際收支不平衡時，要求提高關(guān)稅以限制進(jìn)口；等等。 二、中央銀行與政府關(guān)系的不同模式 （一）中央銀行與政

17、府關(guān)系的一般分析 1、中央銀行資本所有權(quán)有完全歸政府所有的趨勢，即使是資本屬私股的中央銀行，股東也無權(quán)干預(yù)和影響中央銀行的貨幣政策和業(yè)務(wù)經(jīng)營。因?yàn)閷χ醒脬y行的管理監(jiān)督權(quán)屬于國家，所以資本所有權(quán)已成為無關(guān)緊要的問題。 2、中央銀行的總裁的任命多由政府部門或議會提名，國家元首任命，任期與政府任期接近。理事任期稍長于總裁，多數(shù)國家允許連任，與政府的任期錯開。 3、多數(shù)國家賦予中央銀行法定職責(zé)，明確其制定或執(zhí)行貨幣政策的相對獨(dú)立性，在承擔(dān)穩(wěn)定貨幣金融的同時，作為政府在金融領(lǐng)域的代理人，接受政府的控制與督導(dǎo)。 4、中央銀行與政府的隸屬關(guān)系：中央銀行在一定的限度內(nèi)有支持財(cái)政的義務(wù)，為財(cái)政直接提供貸款融通資

18、金；為財(cái)政籌集資金創(chuàng)造有利條件。許多國家對融資的方式、額度與期限都從法律上加以嚴(yán)格限制，禁止財(cái)政部向中央銀行透支。 5、理事會中的政府代表問題。各國在實(shí)踐和認(rèn)識上對此都有分歧。反對者認(rèn)為，中央銀行的職能與政府不同，沒有代表可以避免政府的直接干預(yù)，保障中央銀行不受政府壓力和政府偏見的影響。贊同者認(rèn)為，有代表有利于溝通和糾正雙方觀點(diǎn)與認(rèn)識上的偏差；理事會中可以有各經(jīng)濟(jì)部門的代表，就不能排斥政府的代表。 （二）獨(dú)立性較大的模式 中央銀行直接對國會負(fù)責(zé)，可以獨(dú)立制定貨幣政策及采取相應(yīng)的措施，政府不得直接對它發(fā)布命令、指示，不得干涉貨幣政策。如果中央銀行與政府發(fā)生矛盾，通過協(xié)商解決。美國和德國都屬于這一

19、模式。 （三）獨(dú)立性稍次的模式 指中央銀行名義上隸屬于政府，而實(shí)際上保持著較大的獨(dú)立性。有些國家法律規(guī)定財(cái)政部直轄中央銀行，可以發(fā)布指令，事實(shí)上并不使用這種權(quán)力。中央銀行可以獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策。英格蘭銀行、日本銀行屬于這一模式。 （四）獨(dú)立性較小的模式 中央銀行接受政府的指令，貨幣政策的制定及采取的措施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲中央銀行決議的執(zhí)行。這樣模式的典型國家是意大利。 三、中國人民銀行與政府的關(guān)系 （一）中國人民銀行是國務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu) 對于中國人民銀行應(yīng)隸屬于國務(wù)院還是隸屬于全國人民代表大會，以及如何從立法上保證它的獨(dú)立性問題。主要有三種觀點(diǎn)： 第一，中國實(shí)行的市場經(jīng)濟(jì)還帶

20、有一定計(jì)劃性，國家具有組織、領(lǐng)導(dǎo)、管理經(jīng)濟(jì)的職能，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略與總體目標(biāo)由中央決定，全國經(jīng)濟(jì)工作的實(shí)施則是由國務(wù)院統(tǒng)一組織和領(lǐng)導(dǎo)的。在政府長遠(yuǎn)的總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與近期經(jīng)濟(jì)發(fā)展意圖上，國務(wù)院和全國人民代表大會不會也不可能存在重大分歧，規(guī)定人民銀行作為中央銀行是國務(wù)院的組成部分，同財(cái)政部是平行的，直接受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，在中國社會主義制度下，不存在中央銀行受不同黨派和集團(tuán)的利益所左右的問題。 第二，人民銀行要對政府機(jī)構(gòu)保持獨(dú)立性，須直接隸屬于全國人民代表大會(常務(wù)委員會)，接受其管理和監(jiān)督，在其指導(dǎo)下獨(dú)立地制定和貫徹執(zhí)行金融政策。這樣會在某種程度上增強(qiáng)人民銀行相對獨(dú)立性，可以使人民銀行不受政府短期經(jīng)濟(jì)

21、政策的局限與隨著短期經(jīng)濟(jì)政策擺動而擺動，減弱來自于外界對中央銀行執(zhí)行貨幣政策、控制貨幣供應(yīng)和信貸規(guī)模的隨意性。 第三，從中國國情出發(fā)，在政治體制未作相應(yīng)改革的情況下，加強(qiáng)人民銀行的獨(dú)立性不在于人民銀行是直接隸屬于全國人民代表大會還是直接隸屬于國務(wù)院，二者沒有實(shí)質(zhì)性的區(qū)別，任何人不行超越法律程序?qū)χ醒脬y行進(jìn)行干預(yù)。 中國人民銀行是國務(wù)院具有一定獨(dú)立性的直屬機(jī)構(gòu)：這要表現(xiàn)在三個方面：(1)中國人民銀行行長由全國人大決定，全國人大閉會期間，由全國人大常委會決定，由國家主席任免。(2)中國人民銀行實(shí)行行長負(fù)責(zé)制，行長領(lǐng)導(dǎo)中國人民銀行的工作；(3)在法定權(quán)限內(nèi)，中國人民銀行依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策和履行其他

22、職責(zé)。 中國人民銀行向全國人大或者全國人大常委會報告工作，并接受監(jiān)督。作為全國最高權(quán)力機(jī)關(guān)的全國人大及其常委會有權(quán)利、有責(zé)任了解中國人民銀行的工作情況，并進(jìn)行監(jiān)督；作為我國最重要的宏觀控制調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)之一，中國人民銀行可以在不違背中央的戰(zhàn)略目標(biāo)和大政方針的前提下，獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策，不受其他部門的干擾。 （二）中國人民銀行與財(cái)政的關(guān)系 歷史上銀行與財(cái)政的關(guān)系是“大財(cái)政、小銀行”，“長期資金歸財(cái)政、短期資金歸銀行，無償資金歸財(cái)政、有償資金歸銀行?！备母镩_放以后的關(guān)系正在理順，表現(xiàn)在行政關(guān)系上，中國人民銀行與財(cái)政部同屬國務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)，以平等獨(dú)立的身份協(xié)調(diào)配合工作。在業(yè)務(wù)關(guān)系上，中國人民銀行與財(cái)政

23、部歷來是密切配合、相互支持的。在資金關(guān)系上，主要是資金的融通關(guān)系，尤其是解決財(cái)政向中國人民銀行的透支問題。在政策關(guān)系上，中國人民銀行的貨幣政策和財(cái)政部門的財(cái)政政策是國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，二者必須保持平行、相互配合、密切合作。 （三）中國人民銀行與國家計(jì)委的關(guān)系 歷史上是“計(jì)委定計(jì)劃，銀行包資金”。 國家計(jì)委與中國人民銀行同屬國務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，二者之間不存在任何行政隸屬關(guān)系，但卻有著十分密切的聯(lián)系。計(jì)委制定國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃和速度，必須考慮中國人民銀行資金來源的可能性；中國人民銀行控制社會總需求，則要根據(jù)經(jīng)濟(jì)合理增長因素、經(jīng)濟(jì)動態(tài)因素和貨幣流通狀況確定貨幣供應(yīng)量，并在貨幣供應(yīng)量的限度內(nèi)，積極配合、支

24、持經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。 四、中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系 中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系具有中國特色：因?yàn)橹袊粌H辦社會，而且辦企業(yè)。按行政區(qū)劃設(shè)置人民銀行，也在客觀上為地方政府干預(yù)提供了可能。所以1998年要撤銷省級分行，建立跨省分行。中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)受總行垂直領(lǐng)導(dǎo)，超脫地方利益的局限，減少地方政府干擾，真正貫徹執(zhí)行國家的貨幣政策。人民銀行分支機(jī)構(gòu)有義務(wù)支持地方政府的經(jīng)濟(jì)決策，主動接受各級地方政府的支持與幫助，作出符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的金融決策和采取相應(yīng)的措施，解決各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的實(shí)際問題，在中央宏觀決策指導(dǎo)下，積極的為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。 中國人民銀行分支

25、機(jī)構(gòu)與地方政府有關(guān)部門的關(guān)系：人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方計(jì)委、經(jīng)委、財(cái)政等部門既無任何行政隸屬關(guān)系，也無任何業(yè)務(wù)從屬關(guān)系，是各自平行且完全獨(dú)立的關(guān)系。第五章 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、中央銀行的貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) （一）中央銀行的貸款業(yè)務(wù) 中央銀行的貸款是商業(yè)銀行基礎(chǔ)貨幣的重要來源，它對于維護(hù)金融體系安全，抑制通貨膨脹，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)具有非常重要的意義。該業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)銀行和國家財(cái)政，在特殊的情況下，也對一些非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小額貸款。 1、中央銀行貸款的方式 審查商業(yè)銀行的貸款數(shù)額、期限和用途，確定利率。通常是短期的，以政府債券和商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保。對財(cái)政的貸款有與商業(yè)銀行貸款相同的一類，即正常貸款，還有

26、財(cái)政部的透支，以及財(cái)政性國庫券和國債的證券投資。 2、中央銀行貸款的特征 以短期貸款為主；不以盈利為目的；控制對財(cái)政的放款；不直接對工商企業(yè)和個人發(fā)放貸款。 3、中國中央銀行的貸款業(yè)務(wù) 按融通資金的方式分信用放款、抵押放款和票據(jù)貼現(xiàn)；按期限分20天以內(nèi)、3個月、6個月以內(nèi)和1年期4個檔次。 申請貸款的資格：要經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的許可證，在人行有獨(dú)立的賬戶，繳納準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)。此外，貸款還必須具備這樣的條件，屬于貸款的對象；信貸資金營運(yùn)正常；還款資金有保障。 向人民銀行貸款的程序：借款銀行提出貸款申請，借款審查，借款發(fā)放，貸款的收回。 （二）中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 再貼

27、現(xiàn)也叫“重貼現(xiàn)”，是指商業(yè)銀行為彌補(bǔ)營運(yùn)資金的不足，將由貼現(xiàn)取得的商業(yè)銀行票據(jù)提交中央銀行，請求中央銀行以一定的貼現(xiàn)率對商業(yè)票據(jù)進(jìn)行二次買進(jìn)的經(jīng)濟(jì)行為。中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率提高或者降低再貼現(xiàn)額度，從而調(diào)節(jié)信用規(guī)模。 （三）再貼現(xiàn)與中央銀行貸款的不同 1、再貼現(xiàn)是中央銀行以一定的貼現(xiàn)率按商業(yè)票據(jù)面額的一定比例提供給商業(yè)銀行的貨幣資金，即商業(yè)銀行預(yù)先向中央銀行支付利息，商業(yè)銀行獲得部分融資；而貸款業(yè)務(wù)支付本金在，商業(yè)銀行可以獲得百分之百的全額資金。 2、中央銀行貸款業(yè)務(wù)范圍比再貼現(xiàn)廣。 二、中央銀行證券買賣業(yè)務(wù) （一）中央銀行證券買賣的意義 調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)；與準(zhǔn)備金政策

28、和相再貼現(xiàn)配合；緩解財(cái)政收支造成的不利影響；協(xié)助政府的公債發(fā)行與管理。 （二）中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)的種類 中央銀行在公開市場上買賣的證券主要是政府債券、國庫券以及其他市場性非常高的有價證券。由于各國的國情不同，因此，各國法律規(guī)定中央銀行可以買賣的證券種類也不同。 1、美國公開市場的證券業(yè)務(wù)：由聯(lián)邦公開市場委員會直接領(lǐng)導(dǎo)，紐約聯(lián)邦儲備銀行具體操作。從眾多的證券交易機(jī)構(gòu)中選擇幾十家初級交易商進(jìn)行政府證券的買賣。操作方式主要有永久性儲備調(diào)節(jié)，即單向的購入或售出債券；臨時性儲備調(diào)節(jié)，即通過回購協(xié)議和等量售出購入交易進(jìn)行雙向操作。 2、中國人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)：1994年4月1日，中國人民銀行開始在上

29、海銀行間外匯市場買賣外匯進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作；1995年，中國人民銀行開始通過融資券的買賣試行公開市場業(yè)務(wù)； 1996年4月9日，才正式啟動中央銀行國債公開市場業(yè)務(wù)。操作工具是國債、中央銀行融資券、政策金融債，交易主體是國債一級交易商，而不是個人和企業(yè)事業(yè)單位。 （三）中央銀行買賣證券應(yīng)注意的問題 不能在一級市場上購買有價證券，而只能在二級市場上購買；不能購買市場流動性差的有價證券；不能購買無上市資格、在證交所沒有掛牌交易的有價證券；一般不能買入國外的有價證券。 三、中央銀行金銀外匯儲備業(yè)務(wù) （一）中央銀行保管金銀外匯業(yè)務(wù) 1、中央銀行保管經(jīng)營外匯的意義：穩(wěn)定幣值，穩(wěn)定匯價，調(diào)節(jié)國際收支。 2

30、、金銀外匯儲備的特點(diǎn)：黃金的安全性強(qiáng)，兌換性和盈利性不及外匯，保管成本也很高；但外匯的持有有風(fēng)險，所以適當(dāng)確定此三者的比例。 （二）中國外匯儲備的管理 由金銀、外匯、特別取款權(quán)和國際貨幣基金組織的儲備頭寸四者構(gòu)成。在19831993年，外匯儲備管理只包括國家外匯庫存和中國銀行營運(yùn)外匯。1993年起，只指國家外匯實(shí)際庫存。 中國外匯管理狀況：中國人民銀行集中管理外匯儲備的體系，職能由保障經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目下的支付轉(zhuǎn)向平抑人民幣匯率，中國人民銀行直接經(jīng)營外匯儲備，同時對部分儲備資金進(jìn)行委托管理。 中國外匯儲備管理的原則：“安全第一，流動第二，盈利第三”。 中國外匯儲備管理的戰(zhàn)略目標(biāo)：調(diào)整外匯供求、

31、平衡外匯市場；加強(qiáng)風(fēng)險防范，確保資金安全，保證資金的及時調(diào)撥和運(yùn)用；建立科學(xué)的儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高儲備經(jīng)營水平，增加資產(chǎn)回報；合理安排投資，有重點(diǎn)地支持國內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目。 建立適合中國國情的外匯儲備管理模式：建立風(fēng)險管理制度；采取科學(xué)的風(fēng)險控制手段；劃分外匯儲備為經(jīng)常性儲備和戰(zhàn)略性儲備。 第六章 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)及種類 中央銀行的負(fù)債是指社會集團(tuán)和個人持有對中央銀行的債權(quán)，其業(yè)務(wù)主要包括貨幣發(fā)行、經(jīng)理國庫、集中存款準(zhǔn)備金。 二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) （一）貨幣發(fā)行的含義和意義 貨幣發(fā)行具有雙重含義：一是指貨幣從中央銀行發(fā)行庫，通過各家銀行業(yè)務(wù)庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大

32、于流入的數(shù)量。 貨幣發(fā)行是中央銀行主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，通過這項(xiàng)業(yè)務(wù)，中央銀行既為商品流通和交換提供流通手段和支付手段，也相應(yīng)籌集了社會資金，滿足中央銀行履行其各項(xiàng)職能的需要。 （二）貨幣發(fā)行的原則 1、壟斷性原則：有利于避免發(fā)行銀行券分散的諸種弊端，有利于對貨幣流通的管理，有利于增強(qiáng)中央銀行的實(shí)力，有利于實(shí)現(xiàn)國家貨幣金融政策的推行，有利于增加貨幣發(fā)行的收益。 2、信用保證原則：要有發(fā)行準(zhǔn)備制度（對經(jīng)濟(jì)發(fā)行和財(cái)政性發(fā)行的質(zhì)疑）。 3、彈性發(fā)行的原則：貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性。 （三）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度 1、現(xiàn)金準(zhǔn)備：以金銀外匯為發(fā)行的準(zhǔn)備，有利于貨幣的穩(wěn)定，但是卻缺乏彈性； 2、保證準(zhǔn)備制：

33、以政府公債、短期國庫券、短期商業(yè)票據(jù)等國家信用作為發(fā)行準(zhǔn)這種方法解決了彈性問題，卻增加了控制貨幣發(fā)行的難度。 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金比率：將現(xiàn)金準(zhǔn)備與保證準(zhǔn)備結(jié)合起來，克服這兩者弊端，但是，該比例卻很難確定。 （四）世界各國的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度 1、彈性比例制：指增發(fā)的鈔票數(shù)超過了規(guī)定的現(xiàn)金比例時，此超額部分要交一定的超額發(fā)行稅；若鈔票回籠或現(xiàn)金增加，達(dá)到規(guī)定的比例，則免征發(fā)行稅，以限制其過度發(fā)行； 2、保證準(zhǔn)備制：指貨幣發(fā)行要以政府公債、短期國庫券、短期商業(yè)票據(jù)等國家信用作為發(fā)行準(zhǔn)備，容易造成貨幣的財(cái)政發(fā)行；使發(fā)行成為彌補(bǔ)財(cái)政赤字的工具； 3、保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制：指在規(guī)定的發(fā)行限額內(nèi)，可以全部用政府

34、證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，超額部分必須用十足的現(xiàn)金作準(zhǔn)備。這種制度有利于限制貨幣的財(cái)政發(fā)行，但缺乏彈性； 4、現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制：指貨幣的發(fā)行必須以100的現(xiàn)金作為準(zhǔn)備。雖然可以防止濫發(fā)貨幣，但是不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要； 5.比例準(zhǔn)備制：指規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與其他有價證券所占的比例，但各種準(zhǔn)備資產(chǎn)的比例難以確定。 （五）貨幣發(fā)行制度演變的軌跡 由可兌換金銀演變到不可兌換金銀；由現(xiàn)金準(zhǔn)備逐漸向保證準(zhǔn)備演變；由保證準(zhǔn)備向貨幣供應(yīng)量管理，以及向由政府債券為依據(jù)的貨幣發(fā)行方向發(fā)展。 （六）中國中央銀行貨幣發(fā)行制度 1、中國的貨幣發(fā)行原則：集中發(fā)行原則，經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則，計(jì)劃發(fā)行原則。 2、中國的發(fā)行準(zhǔn)備：以商品

35、物資為保證，保證貨幣的持有者隨時能得到所需的生活資料。 3、發(fā)行渠道：中國的貨幣發(fā)行是通過各級發(fā)行庫和業(yè)務(wù)庫之間的調(diào)撥往來實(shí)現(xiàn)的。 （七）各國貨幣發(fā)行制度比較 1、美國貨幣發(fā)行制度的獨(dú)立性極強(qiáng)，各聯(lián)邦儲備銀行需要領(lǐng)取現(xiàn)鈔，都要經(jīng)過聯(lián)邦儲備委員會的批準(zhǔn)，各地聯(lián)邦儲備委員會代表機(jī)構(gòu)，每天都要向委員會報告發(fā)行和回籠的情況。其發(fā)行實(shí)行“發(fā)行抵押”制度，規(guī)定各聯(lián)邦儲備銀行的貨幣發(fā)行必須提供100合格抵押品，以及附加擔(dān)保品?？沙渥鞯盅浩返挠校航鹱C券；政府債券；合格的商業(yè)票據(jù)、抵押票據(jù)、銀行承兌票據(jù)；合格的州和地方政府的債券。這種發(fā)行抵押，使得聯(lián)邦儲備券成為具有充分擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)發(fā)行，沒有規(guī)定的限額，具有相當(dāng)?shù)?/p>

36、彈性。 2、英國的貨幣發(fā)行制度：英格蘭銀行可以根據(jù)所持有的黃金超額發(fā)行。盡管1939年的銀行法規(guī)定銀行券的發(fā)行最高限，并要求100的政府債券或其他證券作為發(fā)行準(zhǔn)備。但目前，英格蘭銀行的貨幣發(fā)行已經(jīng)由部分信用保證轉(zhuǎn)變?yōu)橥耆男庞帽ＷC。英格蘭銀行雖然只在英格蘭和威爾士享有貨幣發(fā)行權(quán)，蘇格蘭和北愛爾蘭商業(yè)銀行的貨幣發(fā)行貨幣要以英格蘭銀行發(fā)行的貨幣作為保證。英格蘭銀行通過自己的分支機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行供應(yīng)貨幣，并且貸款給貼現(xiàn)所和承兌所，而不直接貸款給商業(yè)銀行。 各國貨幣發(fā)行制度的共性：都實(shí)行經(jīng)濟(jì)發(fā)行，不作財(cái)政發(fā)行；都規(guī)定要有十足的資產(chǎn)作保證；都規(guī)定發(fā)行的最高限額。 二、經(jīng)理國庫業(yè)務(wù) （一）國庫體制的有關(guān)概念

37、 國庫是國家金庫的簡稱，是專門負(fù)責(zé)辦理國家預(yù)算資金的收納和支出的機(jī)關(guān)。國家的全部預(yù)算收入都由國庫收納入庫，一切預(yù)算支出都由國庫撥付。 國家財(cái)政預(yù)算收支保管一般有兩種形式：一是國庫制，又分為獨(dú)立國庫制和委托國庫制。獨(dú)立國庫制是指國家專門設(shè)立相應(yīng)的機(jī)構(gòu)辦理國家財(cái)政預(yù)算收支的保管、出納工作；委托國庫制是指國家不單獨(dú)設(shè)立機(jī)構(gòu)，而是委托銀行代理國庫業(yè)務(wù)。二是銀行制，是指國家不專門設(shè)立金庫機(jī)構(gòu)，由財(cái)政部門在銀行開戶，將國家預(yù)算收入作為存款存入銀行的管理體制。世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家多采用委托國庫制。 （二）中央銀行經(jīng)理國庫的優(yōu)越性 中央銀行經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)是其履行政府銀行職能的具體體現(xiàn)。中央銀行經(jīng)理國庫收繳方便，

38、調(diào)撥靈活，資金安全，數(shù)字準(zhǔn)確，有利于中央銀行的宏觀調(diào)控，有利于發(fā)揮銀行的監(jiān)督作用。 （三）中國的國庫產(chǎn)生和發(fā)展 中國的國庫發(fā)展大體上經(jīng)歷了兩個階段：一是以實(shí)物形式為主的國庫，從周朝一直延續(xù)到1908年的清朝；二是銀行代理國庫，始于清朝末年，1908年原戶部銀行改為大清銀行。新中國建立后，先后公布了三個法律文件，分別是1950年的中央金庫條例、1987年的中華人民共和國國家金庫條例和1995年中華人民共和國中國人民銀行法，確定了由中國人民銀行經(jīng)理國庫。1994年，全國實(shí)行分稅制，劃分了中央和地方的事權(quán)和收入。中國人民銀行經(jīng)理國庫的工作也隨之作相應(yīng)的調(diào)整：國家金庫分別設(shè)立了中央國庫和地方金庫兩個工

39、作機(jī)構(gòu)。中央國庫實(shí)行了業(yè)務(wù)上垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制，地方金庫實(shí)行中國人民銀行與地方政府雙重領(lǐng)導(dǎo)的體制。 中國人民銀行經(jīng)理國庫的職責(zé)：準(zhǔn)確及時地收納國家預(yù)算收入；審查辦理財(cái)政庫款的支撥；對各級財(cái)政庫款和預(yù)算收入進(jìn)行會計(jì)賬務(wù)核算；協(xié)助財(cái)政征收機(jī)關(guān)組織預(yù)算收入及時繳庫，監(jiān)督財(cái)政預(yù)算收入的退庫；組織管理和檢查指導(dǎo)下級國庫和國庫經(jīng)收處的工作及其他同國庫有關(guān)的業(yè)務(wù)；總結(jié)交流經(jīng)驗(yàn)，及時解決存在的問題；協(xié)助財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)督企業(yè)單位，同時向國家繳納款項(xiàng)。 國庫業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容：1.國庫款項(xiàng)的吸納，主要有三種吸納方式：就地繳庫，集中繳庫，自取匯繳；2.國庫款項(xiàng)的劃分：中央預(yù)算固定收入，地方預(yù)算固定收入，中央與地方共享收

40、入；3.國庫款項(xiàng)的報解；4.國庫款項(xiàng)的退庫：技術(shù)性差錯需要退庫，改變企業(yè)隸屬關(guān)系財(cái)務(wù)結(jié)算，計(jì)劃上繳稅利，超過應(yīng)繳數(shù)額，稅收附加費(fèi)代征手續(xù)費(fèi)，財(cái)政部明文規(guī)定或?qū)ｍ?xiàng)批準(zhǔn)的其他退庫項(xiàng)目。5.預(yù)算支出的撥付：又叫“財(cái)政撥款”，是指財(cái)政部門根據(jù)年度支付預(yù)算、季度計(jì)劃和用款單位申請、計(jì)劃用途以及撥款程序，按領(lǐng)撥關(guān)系將財(cái)政資金撥付給用款單位。 三、集中存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù) （一）集中存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù)的含義 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設(shè)置的專項(xiàng)資金。一部分是支付準(zhǔn)備金，即庫存現(xiàn)金，為保證存款支付和票據(jù)清算而保留的貨幣資金；另一部分是法定存款準(zhǔn)備金，依照法律的規(guī)定，商業(yè)銀行必須將其存款的一部分

41、上繳中央銀行。 實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度的意義：保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的清償能力，有利于約束商業(yè)銀行貸款規(guī)模，控制信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量。 （二）存款準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容 1、法定存款準(zhǔn)備金比例的確定：按存款的類別規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，按銀行規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率。 2、規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成：存款準(zhǔn)備金又分為第一準(zhǔn)備和第二準(zhǔn)備，第一準(zhǔn)備是指銀行應(yīng)付客戶提取現(xiàn)象，隨時可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫存現(xiàn)金及存款在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金。第二準(zhǔn)備是指銀行最容易變現(xiàn)而不致遭受重大損失的資產(chǎn)，主要是有價證券及其他流動資產(chǎn)，也叫“保證準(zhǔn)備”。 (三)中國存款準(zhǔn)備金制度 中國商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備包括三個部分：一是庫

42、存現(xiàn)金；二是法定存款準(zhǔn)備金；三是超額存款準(zhǔn)備金。 中國的法定存款準(zhǔn)備金制度的主要內(nèi)容：規(guī)定所有的金融機(jī)構(gòu)都要繳納，直接交存人民銀行，規(guī)定調(diào)整的比例，按旬末余額計(jì)提，每月調(diào)整一次，人民銀行對遲交金額處以罰息，我國的準(zhǔn)備金率目前為6%。 第七章 中央銀行的其他業(yè)務(wù)一、代理發(fā)行和兌付國債業(yè)務(wù)（一）國債的分類按償還期限劃分，可分為短期國債、中期國債和長期國債。按發(fā)行募集形式可分為強(qiáng)制國債和自愿國債。按計(jì)息方式可分為付息國債和貼現(xiàn)國債。按使用用途可分為建設(shè)國債、赤字國債和替換國債。（二）中央銀行代理國債發(fā)行和兌付的意義彌補(bǔ)財(cái)政赤字，促進(jìn)財(cái)政收支的平衡；聚集社會閑散資金，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)；國家信用保證，為居民

43、提供可靠的投資對象；調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)重點(diǎn)建設(shè)；國家信用和銀行信用相結(jié)合，有利于實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控。（三）中國國債業(yè)務(wù)的內(nèi)容1、國債發(fā)行的具體操作：國債的印制；國債的調(diào)撥：實(shí)物券的調(diào)撥，收款單的調(diào)撥，國債款項(xiàng)的上劃，發(fā)行結(jié)束的清理工作。2、國債的兌付：兌付；清理銷毀；殘破污損國債的兌付二、清算業(yè)務(wù)（一）清算業(yè)務(wù)的含義和意義作為銀行的銀行，各商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開立賬戶，它們之間的資金往來和債權(quán)債務(wù)關(guān)系自然就要由中央銀行來辦理。所謂清算，即指一定經(jīng)濟(jì)行為所引起的貨幣關(guān)系的計(jì)算和結(jié)清，亦稱“結(jié)算”。清算又分現(xiàn)金清算和轉(zhuǎn)賬清算。現(xiàn)金清算是指直接用現(xiàn)金進(jìn)行支付清算，轉(zhuǎn)賬清算是指收付雙方通過

44、銀行賬戶將款項(xiàng)從付款人賬戶劃到收款人賬戶的貨幣支付行為。中央銀行主持一國的資金清算事宜，有利于縮短資金在途時間，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益；節(jié)約社會勞動；有利于提高銀行工作效率，增強(qiáng)銀行信譽(yù)，有利于中央銀行正確制定和執(zhí)行金融政策，有效地進(jìn)行金融宏觀調(diào)控。（二）國外的清算系統(tǒng)各國中央銀行對本國支付體系的參與有兩個極端，一是完全不參與，支付系統(tǒng)完全由私營機(jī)構(gòu)經(jīng)營與管理，如加拿大、英國等。二是中央銀行積極參與從支付活動規(guī)則的制定到直接提供支付服務(wù)等一系列支付系統(tǒng)的工作。在這種情況下，銀行清算系統(tǒng)一般都是在中央銀行的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下建立的。首先各國主要商業(yè)銀行通常都有自己獨(dú)立的清算系統(tǒng)，對于跨系統(tǒng)的業(yè)務(wù)的處

45、理則由中央銀行在各大城市建立的清算中心完成，中央銀行控制和管理著這些清算中心，并負(fù)責(zé)管理清算的內(nèi)容和結(jié)果。這一類型的典型范例就是法國和美國。（三）我國中央銀行的清算業(yè)務(wù)集中辦理票據(jù)交換，集中清算交換的差額，辦理異地的資金轉(zhuǎn)移。三、金銀管理業(yè)務(wù)（一）金銀管理業(yè)務(wù)概述國家根據(jù)金融、外匯管理、金銀儲備等方面政策的需要，而對金銀收購、配售、加工、進(jìn)出境等方面進(jìn)行管理的行為。金銀管理的主要職責(zé)是：1、管理國家金銀儲備；2、管理金銀收購和配售； 3、管理金銀收購和配售價格； 4、審批經(jīng)營金銀的業(yè)務(wù)； 5、管理和檢查金銀市場； 6、管理金銀進(jìn)出境；7、監(jiān)督中華人民共和國金銀管理?xiàng)l例的實(shí)施。（二）金銀管理業(yè)務(wù)

46、內(nèi)容金銀收購，金銀調(diào)撥，金銀庫存保管，金銀配售，金銀專項(xiàng)貸款，金銀制品管理，金銀進(jìn)出境管理。四、中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則（一）中央銀行業(yè)務(wù)基本經(jīng)營原則不以盈利為目的，不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)，不支付存款利息，資產(chǎn)具有最大流動性，定期公布業(yè)務(wù)狀況，在國內(nèi)設(shè)立相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu)，保持相對獨(dú)立性。（二）中央銀行業(yè)務(wù)的限制性規(guī)定不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)；不得直接從事不動產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)；不得直接從事不動產(chǎn)的抵押放款；不得直接對企業(yè)和個人發(fā)放貸款；不得收買本行股票（當(dāng)中央銀行是以股份制形式組建時）；不得以本行的股票為抵押進(jìn)行放款。第八章 中央銀行貨幣政策目標(biāo)一、中央銀行貨幣政策概述（一）貨幣政策的概念是指中央銀行通過

47、控制貨幣與信貸總量，調(diào)節(jié)利率和匯率水平等，以影響社會總需求和總供給，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方針和措施的總稱。（二）貨幣政策的特征貨幣政策是一項(xiàng)總量經(jīng)濟(jì)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)政策，貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總需求的政策，其調(diào)節(jié)機(jī)制具有間接性，調(diào)節(jié)目標(biāo)具有長期性。（三）貨幣政策的構(gòu)成要素貨幣政策的構(gòu)成要素包括貨幣政策的最終目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具，監(jiān)測和控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種操作目標(biāo)和中介目標(biāo)，貨幣政策的作用過程、傳導(dǎo)機(jī)制，以及貨幣政策的有效性分析等問題。（四）貨幣政策的功能促進(jìn)社會總需求與總供給的均衡，確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。二、中央銀行貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容貨幣政策的目標(biāo)，包括最終目標(biāo)和中介目標(biāo)，后者又包括貨幣政策

48、的操作目標(biāo)和中介目標(biāo)。貨幣政策的最終目標(biāo)：是中央銀行組織和調(diào)節(jié)貨幣流通的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，它必須服務(wù)于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的總體目標(biāo)，這也就決定了貨幣政策最終目標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間的一致性。大多數(shù)國家的目標(biāo)為物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。也有人將維持匯率穩(wěn)定和維持金融市場、金融體系的穩(wěn)定作為貨幣政策的目標(biāo)。1、物價穩(wěn)定目標(biāo)的含義：指一般物價水平在短期內(nèi)沒有顯著的或急劇的波動，保持在一定的限度內(nèi)。整個商品價格水平的穩(wěn)定，波動在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。美國的多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為將物價上漲幅度控制在5%以下是可以接受的。物價穩(wěn)定不排斥政府對扭曲的價格水平的調(diào)整，物價穩(wěn)定的衡量指標(biāo)：國民生

49、產(chǎn)總值平減指數(shù)，消費(fèi)物價指數(shù)，批發(fā)物價指數(shù)。2、充分就業(yè)的含義：指有能力并愿意參加工作的人，能在較合理的條件下，隨時找到適當(dāng)?shù)墓ぷ?。充分就業(yè)不是社會勞動力100%的就業(yè)。充分就業(yè)的衡量標(biāo)準(zhǔn)：界定有能力并愿意參加工作的勞動力人數(shù)，失業(yè)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)，失業(yè)率目標(biāo)的確定。目前一般認(rèn)為，維持5%6%的自然失業(yè)率，就達(dá)到了充分就業(yè)。3、經(jīng)濟(jì)增長的含義：所謂經(jīng)濟(jì)增長是指一國在一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的商品和勞務(wù)總量的增長，也可以用人均國民生產(chǎn)總值的增加來衡量。不能單純追求國民經(jīng)濟(jì)的數(shù)量增長，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長同時會帶來的空氣污染、水資源污染等問題，降低了人們的生活質(zhì)量和福利水平。經(jīng)濟(jì)增長的衡量標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)濟(jì)增長通常用國民生產(chǎn)總

50、值、國民收入的增長率和人均國民生產(chǎn)總值或人均國民收入的增長率來衡量。但無論使用哪一種指標(biāo)，都必須剔除物價因素變動的影響，也就是用它的實(shí)際變量，而不是名義增長率。4、國際收支平衡的含義：狹義的國際收支是指一個國家一定時期內(nèi)以國際經(jīng)濟(jì)交易為對象的外匯收支。廣義的國際收支是適應(yīng)廣泛的國際交往對國際收支概念擴(kuò)展的需要，是全部國際經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。目前世界各國一般都采用廣義的國際收支的概念。國際收支平衡：是指一個國家在一定時期內(nèi)對其他國家全部貨幣收入和全部貨幣支出相抵后基本平衡，即略有順差或略有逆差。衡量國際收支平衡的標(biāo)準(zhǔn)： 衡量國際收支平衡與否，一般是根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的性質(zhì)來判斷。5、其他目標(biāo)：國際

51、金融市場動蕩對一國經(jīng)濟(jì)的影響力加大。對此，貨幣政策便開始關(guān)注于匯率的穩(wěn)定和外匯市場的變化。三、中央銀行貨幣政策目標(biāo)的相互關(guān)系物價穩(wěn)定與充分就業(yè)：表現(xiàn)為菲里普斯曲線，說明失業(yè)率與物價變動率之間存在非此即彼的關(guān)系；物價穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長：長期中兩者之間具有一致性，短期中，輕微通脹既可能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮，又可能引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹；物價穩(wěn)定與國際收支平衡：難以同時兼顧，通貨膨脹也會影響國際收支平衡；經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡：有其協(xié)調(diào)一致的一面，也有經(jīng)濟(jì)增長導(dǎo)致國際收支逆差的一面；經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)一般比較同步。各國貨幣政策目標(biāo)的選擇國別貨幣政策最終目標(biāo)內(nèi)容美國充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、制止通貨膨脹、平衡國際收支英國充分

52、就業(yè)、實(shí)現(xiàn)收入合理增長率、低通貨膨脹、國際收支均衡日本穩(wěn)定物價、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長、國際收支均衡、充分就業(yè)、資源合理配置、收入均等化德國保衛(wèi)馬克加拿大充分就業(yè)、國際收支平衡、反通貨膨脹中國貨幣政策目標(biāo)：1983年左右“發(fā)展經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定貨幣”，1988年的“搶購風(fēng)潮”以后理論界基本形成一致的觀點(diǎn)，即要維持經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長，必須賦予中央銀行穩(wěn)定貨幣的單一目的。1995年頒布的中國人民銀行法中明確指出，貨幣政策的目標(biāo)是：“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。1997年以來的物價連續(xù)下跌的通貨緊縮壓力給中國的貨幣政策目標(biāo)提出了新的挑戰(zhàn)。第九章 中央銀行貨幣政策工具一、一般性貨幣政策工具一般性貨幣政策工

53、具也稱為貨幣政策的總量調(diào)節(jié)工具。它通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣的總量，對于經(jīng)濟(jì)活動的各個方面都產(chǎn)生影響。主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。而不影響貨幣的流向。（一）存款準(zhǔn)備金制度1、存款準(zhǔn)備金制度的由來：開始于19世紀(jì)20年代波士頓的蘇弗克銀行的改革。以解決鄉(xiāng)村銀行劣幣驅(qū)逐城市銀行良幣，要求鄉(xiāng)村銀行在城市銀行存入足額存款，城市銀行則按面值收兌鄉(xiāng)村銀行的銀行券，維持其面額十足流通，保持了銀行券流通的穩(wěn)定。這項(xiàng)制度成為1913年美國實(shí)行聯(lián)邦儲備法中法定存款準(zhǔn)備金制度的基礎(chǔ)。2、存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容：確定存款準(zhǔn)備金制度的適用對象。規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成，規(guī)定

54、存款準(zhǔn)備金的計(jì)提基礎(chǔ)，規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金的付息標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金持有期的考核辦法。3、存款準(zhǔn)備金制度的作用機(jī)制：首先，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金會形成貨幣乘數(shù)的改變，在，會引起貨幣供應(yīng)量的改變。M=m.其次，在基礎(chǔ)貨幣不變的情況下，變動法定存款準(zhǔn)備金比率，將影響商業(yè)銀行對準(zhǔn)備金的需求。再次，法定存款準(zhǔn)備金比率的變化也具有直接的宣示效果。4、存款準(zhǔn)備金制度的政策效果優(yōu)點(diǎn)：第一，作用速度快而有力；第二，呈中性，對所有的存款機(jī)構(gòu)起到同樣的作用，第三，特定條件下能起到其他政策工具無法替代的作用。第四，強(qiáng)化了中央銀行的資金實(shí)力和監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的能力，為其他貨幣政策工具的順利運(yùn)行創(chuàng)造有利條件。缺點(diǎn)：作用過于猛

55、烈。易于受到商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的反對，不能頻繁變動，受到中央銀行維持銀行體系目的的制約。多數(shù)國家的法定存款準(zhǔn)備金比率顯示出“固定化”和逐漸“調(diào)低”的趨勢。（二）再貼現(xiàn)政策1、再貼現(xiàn)政策的由來：再貼現(xiàn)是隨著中央銀行的產(chǎn)生而發(fā)展起來的。英格蘭銀行曾在19世紀(jì)上半葉利用再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)向票據(jù)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行短期資金的融通，并利用再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)逐漸完成了其作為最后貸款人的職能，完成了其向中央銀行的自然演化過程。美國聯(lián)邦儲備體系成立前的國民銀行體系，主要問題之一是在緊急的時候沒有“后備力量”沒有“彈性”，此后，許多國家的中央銀行都將再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)作為其主要的貨幣政策工具。2、再貼現(xiàn)政策的內(nèi)容規(guī)定再貼現(xiàn)的對象，規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)

56、的條件，制定再貼現(xiàn)率。3、再貼現(xiàn)政策的作用機(jī)制對基礎(chǔ)貨幣的影響，再貼現(xiàn)作為中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)，在其他條件不變的情況下，它的增加就會增加商業(yè)銀行在中央銀行的存款，即商業(yè)銀行儲備增加，基礎(chǔ)貨幣隨之增加。反之，它的減少就會造成基礎(chǔ)貨幣的減少。對借款成本的影響，是通過再貼現(xiàn)率的提高或降低對利率和各種資產(chǎn)收益率產(chǎn)生影響。通過宣示效果起作用，是通過再貼現(xiàn)的改變表明中央銀行貨幣政策的改變，從而影響社會經(jīng)濟(jì)主體對未來經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的預(yù)期。4、再貼現(xiàn)政策的效果優(yōu)點(diǎn)：第一，有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款人作用，有利于提供整個銀行系統(tǒng)流動性“彈性”，維持銀行體系的穩(wěn)定性。第二，有利于通過對貼現(xiàn)對象選擇、對貼現(xiàn)票據(jù)的

57、規(guī)定，起到結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。第三，作用效果緩和，配合其他貨幣政策工具。缺點(diǎn)：再貼現(xiàn)政策具有順周期特征，表現(xiàn)為利率上升，再貼現(xiàn)率調(diào)整之后，商業(yè)銀行可能套利；物價上漲時再貼現(xiàn)票據(jù)金額也隨之增加。再貼現(xiàn)政策的主動權(quán)在商業(yè)銀行，再貼現(xiàn)政策的宣誓作用模糊，因?yàn)楣姛o法知道它是主動性調(diào)整，還是被動性調(diào)整。（三）公開市場業(yè)務(wù)1、公開市場業(yè)務(wù)的由來利用買賣政府債券來調(diào)控經(jīng)濟(jì)則是20世紀(jì)20年代美國聯(lián)邦儲備體系的偶然發(fā)現(xiàn)。當(dāng)時的再貼現(xiàn)效果因?yàn)槲C(jī)而遭削弱，美國聯(lián)邦儲備銀行開始用政府債券的購買，降低利率擴(kuò)張信用，這樣一個新的貨幣政策工具產(chǎn)生了。2、公開市場業(yè)務(wù)的作用機(jī)制首先，通過影響基礎(chǔ)貨幣進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量來完成

58、的中央銀行的買入和賣出，會使商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備發(fā)生相應(yīng)的變化，其次，公開市場業(yè)務(wù)通過影響利率水平和利率結(jié)構(gòu)來達(dá)到調(diào)控經(jīng)濟(jì)的目的。3、公開市場業(yè)務(wù)的操作對象和類型從技術(shù)上講，中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的操作對象可以是公司債券、普通股票等有價證券，但是，多數(shù)國家都將公開市場業(yè)務(wù)操作對象限制在政府債券，特別是政府的短期債券上。其原因一方面是避免中央銀行持有普通股票、公司債券所形成的對特殊利益的不公平影響；另一方面是政府債券具有的廣度和深度，有助于中央銀行吞吐大量資金而不引起市場價格波動。中央銀行公開市場業(yè)務(wù)分為兩類：御防性操作是指中央銀行利用公開市場操作來抵消中央銀行無法控制的因素對銀行體系準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨

59、幣所產(chǎn)生的影響。自主性操作是指中央銀行根據(jù)貨幣政策的目的，影響銀行體系的準(zhǔn)備金。4、公開市場業(yè)務(wù)的政策效果主要優(yōu)點(diǎn)在于：第一，利用公開市場業(yè)務(wù)可以進(jìn)行貨幣政策的微調(diào)；第二，公開市場業(yè)務(wù)具有足夠的靈活性；第三，利用公開市場業(yè)務(wù)中央銀行具有主動性。局限性：公開市場業(yè)務(wù)的開展需要有一個發(fā)達(dá)的金融市場，特別是國債市場；公開市場業(yè)務(wù)需要通過政府債券市場的作用，將政策效力遞到全國的商業(yè)銀行。否則，就會產(chǎn)生不平衡的影響。二、選擇性貨幣政策工具和其他工具選擇性貨幣政策工具1、證券市場信用控制：中央銀行通過規(guī)定信用交易、期貨、期權(quán)等方式的保證金比例，控制信貸資金流入證券市場的規(guī)模，實(shí)現(xiàn)對證券市場的調(diào)控。2、消費(fèi)

60、者信用控制：是中央銀行通過規(guī)定各種耐用消費(fèi)品分期付款的最低額和付款的最長償還期，對消費(fèi)者購買耐用消費(fèi)品的能力施加影響。3、不動產(chǎn)信用控制：是中央銀行規(guī)定對金融機(jī)構(gòu)辦理不動產(chǎn)抵押貸款的最高限額，貸款的最長期限以及第一次付現(xiàn)時最低金額等信用施加控制。（二）其他貨幣政策工具1、直接信用控制直接信用控制是中央銀行以行政命令或其他方式直接對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的信用活動進(jìn)行控制。它的特點(diǎn)是依靠行政干預(yù)，而并不借助于市場機(jī)制。（1）信用分配：指根據(jù)金融市場狀況和客觀經(jīng)濟(jì)需要，對金融機(jī)構(gòu)的貸款進(jìn)行分配和限制的各項(xiàng)措施。（2）直接干預(yù)：指直接對商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、信貸政策、信貸規(guī)模等信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行干