程序和方法ClintonExecutiveOrder1286中歐法學(xué)院舊站中國課件

1、市場與政府監(jiān)管 大綱中歐法學(xué)院2013級碩士生席濤 教授中國政法大學(xué)法和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心2014年2月27日第1周 第一章 監(jiān)管的產(chǎn)生（market failure 理論）與 監(jiān)管理論發(fā)展演變第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)學(xué)模型第二節(jié) 市場失靈第三節(jié) 監(jiān)管理論發(fā)展演變中國經(jīng)濟(jì)增長率的周期波動（1950 2012年）6.19.82012三個波動特點：1. 波動的幅度：趨于平緩2. 波動的深度：顯著提高3. 波動的長度：明顯延長1978年以后三個谷底特征：1989-1990年谷底？1997-1998年谷底？2008-2009年谷底？第2周第二章1 美國監(jiān)管制度分析（Regulatory Analysis）第一節(jié) 美國

2、法律建構(gòu)監(jiān)管體制的基本框架1995年無資金保障施令改革法（Unfunded Mandates Reform Act of 1995）1996年頒布的國會審查法 (Small Business Regulatory Enforcement Fairness Act of 1996, E “Congressional Review Act of 1996”)1997年頒布的財政、郵電業(yè)和政府總撥款法（Treasury, Postal Service, and General Government Appropriations Act of 1997）第二節(jié) 總統(tǒng)的行政命令規(guī)范監(jiān)管的理念、目標(biāo)、程序

3、和方法Clinton, Executive Order 12866: Regulatory Planning and Review，September 30, 1993George W. Bush, Executive Order 13422: Further Amendment to Executive Order 12866 on Regulatory Planning and Review Obama, Executive Order 13497：Revocation of Certain Executive Orders 13422 Concerning Regulatory Plan

4、ning and Review, January 21, 2009Obama, Executive Order 13563：Improving Regulation and Regulatory Review, January 21, 2011.Circular A-4 Regulatory Analysis September 17, 2003第2周 第二章2 歐盟監(jiān)管影響評估（Impact Assessment）2003年歐盟法律規(guī)定，所有二級立法建議、草案等，都應(yīng)當(dāng)提供監(jiān)管影響評估。EU inter-institutional Agreement on Better Law-Making

5、, sets a common framework for action by the European Commission, the European Parliament and the European Council of Ministers, Official Journal of the European Union, 2003/C 321/01)；影響評估指引演變2005，Impact Assessment Guidelines， European Commission， SEC(2005)791 2006，Impact Assessment Guidelines， Europ

6、ean Commission, SEC(2005)791, with 15March 2006 update2009， Impact Assessment Guidelines， European Commission， SEC(2009)92，15 January 2009Impact assessment is a key tool to ensure that Commission initiatives and EU legislation are prepared on the basis of transparent, comprehensive and balanced evid

7、ence.歐盟關(guān)于法律法規(guī)和政策對經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境影響的指標(biāo)設(shè)計經(jīng)濟(jì)影響社會影響環(huán)境影響1歐盟統(tǒng)一市場和競爭就業(yè)和勞動力市場氣候2競爭力、貿(mào)易和投資流動與工作質(zhì)量相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)利運輸和能源利用3公司或中小企業(yè)的經(jīng)營成本和行為社會包容和對特殊群體的保護(hù)空氣質(zhì)量4企業(yè)的管理負(fù)擔(dān)男女平等、平等的待遇和機(jī)會、非歧視生物多樣性、植物、動物和景觀5公共機(jī)構(gòu)個人隱私和家庭生活水質(zhì)和水源6財產(chǎn)權(quán)治理、參與、改善行政管理、司法、媒體和倫理土質(zhì)和土地資源7創(chuàng)新與研究公共衛(wèi)生和安全土地使用8消費者和家庭犯罪、恐怖主義和安全可再生和非再生資源9特定地區(qū)或部門社會保障、衛(wèi)生和教育系統(tǒng)的投入和影響企業(yè)和消費者的環(huán)境后果1

8、0第三國家和國際關(guān)系文化廢棄物生產(chǎn)/再生/回收11宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對第三國的社會影響環(huán)境風(fēng)險的可能性或規(guī)模12動物的福利13國際環(huán)境心理的影響第3-4周第三章與第四章 中國監(jiān)管制度：問題與討論第一節(jié) 中國監(jiān)管：問題、約束條件、分析方法與基本觀點一、問題：中國法律框架性、授權(quán)性、政策性、模糊型特征的問題。 法律行政法規(guī)規(guī)章規(guī)范性文件（通知、辦法、指引、意見） 人大國務(wù)院部委司局級操作（準(zhǔn)入、價格、審批、標(biāo)準(zhǔn)）二、 約束條件：中國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和完善市場經(jīng)濟(jì)的過程中；已經(jīng)是 WTO、IMF、WB 的成員國，已經(jīng)是OECD的觀察員；要求美國、歐盟承認(rèn)其市場經(jīng)濟(jì)地位。三、分析方法：市場失靈、一般均衡分析框

9、架、影響評估分析、成本收益分析。四、基本觀點：法律中的公正和公平、權(quán)利和義務(wù)，受制于經(jīng)濟(jì)與財政；經(jīng)濟(jì)中的增長與就業(yè)、價格與財政，需要法律與監(jiān)管。一件忽略諸多重要因素的法律，實踐中很難實施。 市場經(jīng)濟(jì)不是要不要政府監(jiān)管的問題，也不是政府監(jiān)管多或者監(jiān)管少的問題，而是監(jiān)管什么、如何監(jiān)管、用什么方法監(jiān)管和如何衡量監(jiān)管績效的問題。第二節(jié) 人民銀行法：保持幣值穩(wěn)定 市場價格、利率、匯率機(jī)制與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定億、一國主權(quán)貨幣最主要的職能是保持貨幣幣值的穩(wěn)定；二、貨幣供給量與貨幣需求量基本平衡是貨幣發(fā)行的基本原則；三、影響貨幣需求量的因素包括國內(nèi)因素和國際因素；四、貨幣供給量與幾個變量之間的關(guān)系：1、貨幣供給量與商品

10、價格（實體經(jīng)濟(jì)-通貨膨脹）2、貨幣供給量與資產(chǎn)價格（虛擬經(jīng)濟(jì)-資產(chǎn)泡沫）3、貨幣供給量與匯率 （國際經(jīng)濟(jì)-匯兌損失）4、貨幣供給量與私人存款（利率與儲蓄關(guān)系）5、貨幣供給量與企業(yè)貸款（利率與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)關(guān)系）6、貨幣供給量與經(jīng)濟(jì)增長、M2、突發(fā)性事件的關(guān)系7、貨幣供給量與風(fēng)險防范（經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、金融穩(wěn)定、資本市場穩(wěn)定）第三節(jié) 商業(yè)銀行法與銀行業(yè)監(jiān)督法：防范銀行風(fēng)險 信息不對稱理論與方法一、商業(yè)銀行業(yè)與客戶的貸款條件是一種信息不完全或者信息不對稱狀態(tài)；二、商業(yè)銀行業(yè)要完全掌握客戶信息要支付很高的搜尋成本；三、商業(yè)銀行業(yè)面臨：1、與貸款客戶市場不對稱信息或不完全信息：市場風(fēng)險 風(fēng)險傳染 2、與貸款客戶誠信

11、狀況信息不對稱或不完全：信用風(fēng)險 銀行擠兌 3、與銀行職工信息的信息不完全： 操作風(fēng)險 股價大跌4、與國際經(jīng)濟(jì)的信息不完全： 匯率、政治與戰(zhàn)爭 通貨緊縮 5、負(fù)外部性： 放大風(fēng)險 失業(yè)增加 四、銀行業(yè)監(jiān)督法第二十一條規(guī)定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營規(guī)則，由法律、行政法規(guī)規(guī)定，也可以由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)制定。前款規(guī)定的審慎經(jīng)營規(guī)則，包括風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動性等內(nèi)容。五、經(jīng)濟(jì)學(xué)中信息不對稱理論、不確定性與風(fēng)險、風(fēng)險壓力測試、風(fēng)險預(yù)警與防范、銀行內(nèi)生肌理機(jī)制方法第四節(jié) 法律法規(guī)對經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境的影響分析與評估閱讀文獻(xiàn)

12、：第一章George J. Stigler, 1971, The Theory of Economic Regulation, The Bell Journal of Economics and Management Science, Vol. 2, No. 1, pp. 3-21Steven P. Croley, 1998，Theories of Regulation: Incorporating The Administrative Process, Columbia Law Review, January 1998, Vol.98, No.1, p1-168Andrei Shleifer

13、, 2005, Understanding Regulation, European Financial Management, 2005, Vol. 11, No. 4, pp.439451.第二章Richard H. Pildes and Cass R. Sunstein, 1995，Reinventing the Regulatory State, The University of Chicago Law Review, Volume.62, No.1, (1995) pp.1-130Cass R. Sunstein, Congress, Constitutional Moments,

14、 and the Cost-benefit State, Stanford Law Review, Vol.48, No.2 (1996), pp.247-309.Eric A. Posner, 2001，Controlling Agencies with Cost-Benefit Analysis: A Positive Political Theory Perspective, The University of Chicago Law Review, Vol.68, No.4 (2001), pp.1137-1185.Clinton, Executive Order 12866: Reg

15、ulatory Planning and Review，September 30, 1993Obama, Executive Order 13563：Improving Regulation and Regulatory Review, January 21, 2011.Steven Croley, 2003, White House Review of Agency Rulemaking: An Empirical Investigation, The University of Chicago Law Review, Vol.70, No.3.pp.821-872.Nicholas Bag

16、ley and Richard Revesz, 2006, Centralized Oversight of the Regulatory State，Columbia Law Review, Vol.106, No.6, pp.1261.2009, European Commission，Impact Assessment Guidelines，SEC(2009)92，15 January 2009Jonathan B Wiener, 2006, Better Regulation in Europe, Current Legal Problems, Vol.59, No.6, pp.447

17、-516第三-四章Professor of Law and Economics, Harvard Law SchoolLa Porta, Rafael, Florencio Lopez-de-Silanes, Andrei Shleifer, and Robert W.Vishny, 1998, Law and Finance, Journal of Political Economy, pp.11131155.Glaeser, E. and Shleifer, A., 2003, The Rise of the Regulatory State, Journal of Economic Li

18、terature, 2003, Vol. 41, No. 2, pp. 401425.Professor of Law, Yale Law SchoolRoberta Romanot, 1998, Empowering Investors: A Market Approach to Securities Regulation, The Yale Law Joumal, 1998, Vol. 107, No.8, pp.2359-2430.Roberta Romano, 2005, The Sarbanes-Oxley Act and the Making of Quack Corporate Governance, The Yale Law Journal, 2005, Vol. 114, No.7