江西財經(jīng)大學(xué)貨幣銀行學(xué)貨銀第七章

1、第七章 中央銀行第一節(jié)中央銀行制度一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）中央銀行產(chǎn)生的必要性1、銀行券的發(fā)行問題2、票據(jù)交換問題3、最后貸款人問題4、金融管理問題（二） 中央銀行的發(fā)展歷程1、第一階段（18441913）2、第二階段（19131945）3、第三階段（1946年以來）1二、中央銀行制度中央銀行的類型（一）按中央銀行資本所有權(quán)劃分1、國有資本2、公私混合資本3、私人資本（二）按中央銀行的體制劃分1、復(fù)合式中央銀行體制2、單一式中央銀行體制3、準(zhǔn)中央銀行體制4、跨國中央銀行體制三、我國中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展2第二節(jié) 中央銀行職能一、中央銀行的性質(zhì)（一）、是特殊的金融機(jī)構(gòu)1、不以贏利為目的2

2、、不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)3、吸收的存款一般不付息4、地位超然（二）、是特殊的國家管理機(jī)關(guān)1、服務(wù)領(lǐng)域特殊貨幣信用領(lǐng)域2、管理手段特殊經(jīng)濟(jì)手段 行政手段 法律手段 經(jīng)濟(jì)手段自愿性 有償性 非強(qiáng)制性3二、 中央銀行的職能（一）發(fā)行的銀行 我國的貨幣發(fā)行，是通過人民銀行、商業(yè)銀行和經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營現(xiàn)金業(yè)務(wù)的其他金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)活動實現(xiàn)的。 一定時期內(nèi)（一年、一季或一月、一天）各商業(yè)銀行向人民銀行解繳的現(xiàn)金量大于支取的現(xiàn)金量時，即為貨幣回籠；反之，當(dāng)支取的現(xiàn)金量大于解繳的現(xiàn)金量時，即為貨幣投放。 人民幣的具體發(fā)行是由中國人民銀行設(shè)置的發(fā)行基金保管庫（簡稱發(fā)行庫）來辦理的。4具體的操作程序是：當(dāng)商業(yè)

3、銀行基層行處現(xiàn)金不足以支付時，可到當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行在其存款賬戶余額內(nèi)提取現(xiàn)金。于是人民幣從發(fā)行庫轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行基層行處的業(yè)務(wù)庫。這意味著這部分人民幣進(jìn)入流通領(lǐng)域。當(dāng)商業(yè)銀行基層行處收入的現(xiàn)金超過其業(yè)務(wù)庫庫存限額時，超過的部分應(yīng)自動送交中國人民銀行，該部分人民幣進(jìn)入發(fā)行庫，意味著退出流通領(lǐng)域。5（二）銀行的銀行 1、商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的管理者2、商業(yè)銀行的最后貸款人3、全國票據(jù)清算的組織者4、監(jiān)督和管理全國的商業(yè)銀行6（三）國家的銀行1、代理國庫2、對財政提供貸款3、制訂與執(zhí)行國家的金融政策4、代替政府進(jìn)行黃金、外匯交易，管理國家的黃金外匯儲備5、代理國際金融事務(wù)6、作為財政部的顧問7、政府債券

4、的代理機(jī)構(gòu)7中國人民銀行經(jīng)理國庫的職責(zé)：準(zhǔn)確及時地收納國家預(yù)算收入；審查辦理財政庫款的支撥；對各級財政庫款和預(yù)算收入進(jìn)行會計財務(wù)核算；協(xié)助財政征收機(jī)關(guān)組組織預(yù)算收入及時繳庫，監(jiān)督財政預(yù)算收入的退庫；組織管理和檢查指導(dǎo)下級回庫經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)督企業(yè)單位，同時向國家繳納款項。8第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)1、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 2、政府和公共機(jī)構(gòu)存款（代理國庫）3、集中存款準(zhǔn)備金（商業(yè)銀行存款）4、其他負(fù)債業(yè)務(wù)：發(fā)行央行債券、從國外借款、補充資本金9（二）中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、貸款業(yè)務(wù) 對商業(yè)銀行的貸款 票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 票據(jù)再抵押 有價證券再抵押業(yè)務(wù)對政府及公共機(jī)構(gòu)的貸款2、黃金外匯業(yè)務(wù)3、證

5、券買賣業(yè)務(wù)10三、中央銀行的中間業(yè)務(wù)票據(jù)清算業(yè)務(wù)1、集中辦理票據(jù)交換2、結(jié)清交換差額3、辦理異地資金轉(zhuǎn)移各國商業(yè)銀行的票據(jù)多通過中央銀行進(jìn)行清算，各行都在中央銀行開立賬戶，各金融機(jī)構(gòu)之間的清算通過在中央銀行的存款帳戶進(jìn)行轉(zhuǎn)帳、軋差，直接增減存款金額便可完成。同時，中央銀行辦理金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)交換與結(jié)算。因此，中央銀行已成為全國票據(jù)清算行。11第四節(jié) 中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的作用 （獨立性）一、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位1從經(jīng)濟(jì)體系運轉(zhuǎn)看，中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運行提供保障。 2從國家對經(jīng)濟(jì)的宏觀管理看，中央銀行是最重要的宏觀調(diào)控部門之一。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融成為經(jīng)濟(jì)

6、的核心。 3從對外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，中央銀行是國家對外聯(lián)系的重要紐帶。 12二、中央銀行和政府之間的關(guān)系中央銀行與政府關(guān)系的焦點。中央銀行與政府的關(guān)系集中體現(xiàn)在中央銀行的相對獨立性問題上。中央銀行與政府關(guān)系實質(zhì)。正確處理中央銀行和政府之間的關(guān)系應(yīng)當(dāng)遵循的兩個原則：(1)中央銀行的貨幣政策要符合金融活動的規(guī)律 央行應(yīng)保持一定獨立性(2)中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，要以國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)央行應(yīng)保持相對獨立性13（二）各國中央銀行相對獨立性的比較1、從立法方面看2、從任命中央銀行的理事或總裁看3、從中央銀行的資本所有權(quán)看4、從中央銀行與財政部的資金關(guān)系上看5、從中央銀行的利潤分配與稅收管理上看14按

7、中央銀行獨立于政府的程度不同，把中央銀行分為三大類型：第一類：獨立性較大的中央銀行 如德國、美國、瑞典、瑞士，直接向國會負(fù)責(zé)第二類：有相當(dāng)獨立行的中央銀行 如日本、英國第三類：獨立性較差的中央銀行 如意大利、我國15中央銀行的獨立性：有關(guān)國家的發(fā)展情況國家 年度 發(fā)展情況摘要 比 利 時 1993 一項新近頒布的法律規(guī)定，政府在中央銀行的職責(zé)范圍內(nèi)不得否決其定，其中包括其貨幣政策。不允許對政府貸款。 法 國1993新的立法賦予中央銀行制定而不僅僅是實施貨幣政策的職責(zé)，規(guī)定其目標(biāo)是穩(wěn)定價格。政府不得授意于中央銀行或從那里獲得貸款。 德 國1994不再繼續(xù)向政府支付款項。16 意 大 利 1981

8、 廢除中央銀行承購國庫券的義務(wù)。 1992 中央銀行獲得制定貼現(xiàn)率的權(quán)力。 1993 禁止再向政府提供信貸（以前是自動達(dá)到一個限額）；設(shè)定存款準(zhǔn)備金要求的權(quán)力。 日 本 1997 一項提案建議制定新的法規(guī)：價格穩(wěn)定被設(shè)為一個明確的目標(biāo)：大藏省失去了以下權(quán)力，如對中央銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行授意、執(zhí)行檢查，解雇人員和保留在其董事會的永久席位。通過議會經(jīng)常報告、公布政策會議的紀(jì)要，及由議會任命三名高級經(jīng)理人員來增強(qiáng)其責(zé)任感。17新西蘭 1993 取消向政府經(jīng)常性開支提供貸款的義務(wù)。 西班牙 1994 一項新的法律賦予中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的自主權(quán)，并以價格穩(wěn)定為其首要目標(biāo)。延長行長及副行長的任期。該法律

9、禁止向政府提供融資。 瑞 典 1989 新的中央銀行法使中央銀行的自主權(quán)強(qiáng)化的正式化：法律上對議會而非政府負(fù)責(zé)；延長行長任期并在任命方面減少政治影響。 18 英 國 1992 財政大臣讓中央銀行獨立評估在執(zhí)行通貨膨脹目標(biāo)中的進(jìn)展情況。 1993 中央銀行獲準(zhǔn)相機(jī)調(diào)整各種利率。（只要這些調(diào)整是在下一個月同財政大臣會晤之前）。 1994 公布每月同財政大臣會晤時中央銀行所提獨立建議的細(xì)節(jié)。 美 國 1978 充分就業(yè)及均衡增長法案要求中央銀行需完成幾項目標(biāo)，包括充分就業(yè)和生產(chǎn)力充分利用；均衡增長及合理的物價穩(wěn)定程度。中央銀行有義務(wù)半年通報一次其在完成最終目標(biāo)及計劃與實施貨幣和信貸總量控制的情況。

10、19 我國中央銀行簡史1904年大清帝國建立戶部銀行，1926年12月孫中山在武漢建立中央銀行，1928年11月1日蔣介石政府在上海建立中央銀行，1932年2月中華蘇維埃共和國國家銀行正式營業(yè)。1948年12月1日在石家莊成立中國人民銀行。 改革開放前中國中央銀行的主要缺陷：政企不分，不利于行使中央銀行職能；統(tǒng)一核算，吃大鍋飯，不利于調(diào)動各級銀行的積極性；缺乏獨立性，不利于對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。19791983年的中國人民銀行是一種混合式的中央銀行制度；19831992年金融改革的重要意義：集中資金進(jìn)行重點建設(shè)，加強(qiáng)對宏觀的經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)一步搞活經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定貨幣流通。健全和完善社會主義金融體系

11、。1993年以來的中國人民銀行按照規(guī)范化、法制化、現(xiàn)代化的方向發(fā)展 20中國人民銀行與政府的關(guān)系中國人民銀行是國務(wù)院具有一定獨立性的直屬機(jī)構(gòu)：這要表現(xiàn)在三個方面:(1)中國人民銀行行長由全國人大決定，全國人大閉會期間，由全國人大常委會決定，由國家主席任免。(2)中國人民銀行實行行長負(fù)責(zé)制，行長領(lǐng)導(dǎo)中國人民銀行的工作；(3)在法定權(quán)限內(nèi)，中國人民銀行依法獨立執(zhí)行貨幣政策和履行其他職責(zé)。 中國人民銀行向全國人大或者全國人大常委會報告工作，并接受監(jiān)督。作為全國最高權(quán)力機(jī)關(guān)的全國人大及其常委會有權(quán)利、有責(zé)任了解中國人民銀行的工作情況，并進(jìn)行監(jiān)督；作為我國最重要的宏觀控制調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)之一，中國人民銀行可以在

12、不違背中央的戰(zhàn)略目標(biāo)和大政方針的前提下，獨立地制定和執(zhí)行貨幣政策，不受其他部門的干擾。21中國人民銀行與財政的關(guān)系歷史上銀行與財政的關(guān)系是“大財政、小銀行”，“長期資金歸財政、短期資金歸銀行，無償資金歸財政、有償資金歸銀行?！备母镩_放以后的關(guān)系正在理順，表現(xiàn):在行政關(guān)系上，中國人民銀行與財政部同屬國務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)，以平等獨立的身份協(xié)調(diào)配合工作。在業(yè)務(wù)關(guān)系上，中國人民銀行與財政部歷來是密切配合、相互支持的。在資金關(guān)系上，主要是資金的融通關(guān)系，尤其是解決財政向中國人民銀行的透支問題。在政策關(guān)系上，中國人民銀行的貨幣政策和財政部門的財政政策是國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，二者必須保持平行、相互配合、密切合作。22中國人民銀行與國家發(fā)展改革委的關(guān)系歷史上是“計委定計劃，銀行包資金”。 國家計委與中國人民銀行同屬國務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，二者之間不存在任何行政隸屬關(guān)系，但卻有著十分密切的聯(lián)系。計委制定國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃和速度，必須考慮中國人民銀行資金來源的可能性；中國人民銀行控制社會總需求，則要根據(jù)經(jīng)濟(jì)合理增長因素、經(jīng)濟(jì)動態(tài)因素和貨幣流通狀況確定貨幣供應(yīng)量，并在貨幣供應(yīng)量的限度內(nèi)，積極配合、支持經(jīng)濟(jì)計劃的實現(xiàn)。 23中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系具有中國特色：因為中國不僅辦社會，而且辦企業(yè)。按行政區(qū)劃設(shè)置人民銀行，也在客觀上為