證券市場法律法規(guī)體系：證券法課件

1、證券市場法律法規(guī)體系演講人2021-03-05證券法證券法ABCDEF 證券法的適用范圍及發(fā)行與交易的相關(guān)規(guī)定公開發(fā)行證券證券承銷業(yè)務(wù)的規(guī)定股票上市交易的規(guī)定債券上市交易的規(guī)定持續(xù)信息公開制度及信息公開不實的法律后果證券法證券市場的禁止行為上市公司收購的規(guī)定證券交易所證券登記結(jié)算機構(gòu) 證券法的適用范圍及發(fā)行與交易的相關(guān)規(guī)定適用范圍 在中國境內(nèi),股票、公司債券、和國務(wù)院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易政府債券、證券投資基金份額的上市交易證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法,由國務(wù)院依照證券法的原則規(guī)定發(fā)行與交易的三公原則 公開,公平.公正發(fā)行與交易當事人行為準則 自愿,有償,誠實信用證券發(fā)行、交易活動

2、的禁止行為 公開發(fā)行證券公開發(fā)行0102向不特定對象發(fā)行證券的向特定對象發(fā)行證券累計超過200認的條件程序規(guī)則公開發(fā)行新股的條件、程序和規(guī)則條件健全且運行良好的組織機構(gòu)持續(xù)盈利能力,財務(wù)狀況良好最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載,無其他重大違法行為經(jīng)國務(wù)院 批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件公司對公開發(fā)行股票所募集資金,必須按照招股說明書所列資金用途使用,改變招股說明書所列資金用途.必須經(jīng)股東大會作出決議,擅自改變用途而未作糾正的,或者未經(jīng)股東大會認可的,不得公開發(fā)行新股公開發(fā)行新股的條件、程序和規(guī)則程序提交申請文件預(yù)先披露有關(guān)申請文件國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會,依法審核股票發(fā)

3、行申請國務(wù)院證券監(jiān)督機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門受理證券發(fā)行申請文件. 三個月內(nèi)給予核準結(jié)果 證券發(fā)行申請經(jīng)核準,發(fā)行人在證券公開發(fā)行前,公告公開發(fā)行募集文件,并將該文件置備與指定場所供公眾查閱公開發(fā)行新股的條件、程序和規(guī)則規(guī)則發(fā)行證券的信息依法公開前,任何知情人不得公開或者泄露該信息,發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件錢發(fā)行證券公開發(fā)行新股的條件、程序和規(guī)則條件不得再次發(fā)行公司債券的情形公開發(fā)行債券的條件、程序和規(guī)則條件股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息籌集的資

4、金投向符合國間產(chǎn)業(yè)政策債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平國務(wù)院規(guī)定的其他問題上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,還應(yīng)當符合公開發(fā)行股票的條件,并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準公開發(fā)行債券的條件、程序和規(guī)則不得再次發(fā)行公司債券的情形前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足有違約或者延遲支付本息的事實,且處于繼續(xù)狀態(tài)違反證券法規(guī)定,改變公開發(fā)行公司債券所募集資金的用途 公開發(fā)行債券的條件、程序和規(guī)則LOREMLOREMLOREMLOREMLOREM承銷協(xié)議的主要內(nèi)容 證券的銷售期限證券的代銷,包銷期限最長不得超過90日承銷團和主承銷人向不特定對象發(fā)行的真全票面總值超過人民幣5000萬元的,應(yīng)當由承銷團承銷

5、承銷業(yè)務(wù)種類代銷包銷代銷制度代銷期屆滿,向投資者出售的股票數(shù)量為達到擬公開發(fā)行的70%的情況,則發(fā)行失敗,發(fā)行人應(yīng)當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人證券承銷業(yè)務(wù)的規(guī)定股票上市交易的規(guī)定上市的條件上市的申請上市的公告股票交易暫停的情形股票交易終止的情形股票上市交易的規(guī)定上市的條件股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準一公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣3000萬元公開發(fā)行股份達到公司股份總數(shù)的25%以上.股本超過4億元的,須達到公司股本10%以上公司最近3年無重大違法行為,財務(wù)會計報告無虛假記載股票上市交易的規(guī)定上市的公告股票上市的有關(guān)文件股票獲準在證券交易所交易的日期事由公司股份最多的前

6、10名股東的名單和持股數(shù)額公司的實際控制人董監(jiān)高的姓名及其持有本公司股票和債券的情況股票上市交易的規(guī)定股票交易暫停的情形CBEAD公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不在具有上市條件公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況,或者對財務(wù)會計報告作虛假記載,可能誤導(dǎo)投資者公司有重大違法行為公司最近三年連續(xù)虧損證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形2股票上市交易的規(guī)定股票交易終止的情形公司最近3年連續(xù)虧損,在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件,在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達到上市條件公司解散或者被宣告破產(chǎn)公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況,或者對財務(wù)會計報告作虛假記載,且拒絕糾正證券交

7、易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形債券上市交易的規(guī)定上市條件010203公司債券的期限為1年以上公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件向證券交易所報送下列文件上市報告書申請公司債券上市的董事會決議公司章程公司營業(yè)執(zhí)照公司債券募集辦法公司債券的實際發(fā)行數(shù)額證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件上市的申請債券上市交易的規(guī)定債券交易暫停的情形2公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件3發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用1公司有重大違法行為5公司最近2年連續(xù)虧損4未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)債券交易終止的情形債券上市交易的規(guī)定持續(xù)信息公開制度內(nèi)容 首次

8、報告中期報告年度報告臨時報告該制度對董監(jiān)高的要求 上市公司董事、高級管理人員應(yīng)當對公司定期報告簽署書面確認意見上市公司監(jiān)事會應(yīng)當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整信息公開不實的法律責(zé)任 發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告上市報告文件、 年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露材料,有虛假記載、誤導(dǎo)性成熟或者 重大遺漏, 致使投資者在證券交易中遭受損失. 發(fā)行人、上市公司應(yīng)當承擔(dān)賠償責(zé)任 發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高管和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、 承銷的證券公司,

9、應(yīng)當與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但是能夠 證明自己沒有過錯的除外 發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的,應(yīng)當與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任內(nèi)幕信息概念內(nèi)容內(nèi)幕信息的知情人內(nèi)幕交易的禁止性行為概念證券交易活動中, 涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息, 為內(nèi)幕信息內(nèi)幕信息內(nèi)容證券法第六十七條第二款所列的重大事件公司分配股利或者增資的計劃公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更公司營業(yè)用的主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%公司的董事、監(jiān)事、高管人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任上市公司收購的有關(guān)方案國務(wù)院證券監(jiān)督機構(gòu)

10、認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息內(nèi)幕信息內(nèi)幕信息的知情人發(fā)行人的董監(jiān)高持有公司5%以上股份的股東及其董監(jiān)高,公司的實際控制人及其董監(jiān)高發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由與法定職責(zé) 對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人內(nèi)幕信息證券市場的禁止行為禁止操縱證券市場行為單獨或者通過合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣, 操縱證券交易價格或者證券交易量01與他人串通,已事先約

11、定的時間、價格和方式相互進行證券交易,影響證券交易價格或者證券交易量02在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易, 影響證券交易價格或者證券交易量02以其他手段操縱證券市場03證券市場的禁止行為禁止虛假陳述,信息誤導(dǎo)行為證券市場的禁止行為禁止欺詐客戶行為上市公司的收購方式01收購人必須在3日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及證券交易所作出書面報告,并予公告.在公告前不得履行收購協(xié)議股票和資金存放收購規(guī)定協(xié)議收購02通過證券交易所的證券交易,投資者持有或通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司一發(fā)行的股份達到30%時, 繼續(xù)進行收購的,出發(fā)要約收購收購方式收購期限收購要求要約收購03 其他

12、合法收購方法上市公司收購的程序和規(guī)則01事發(fā)之日起3日內(nèi),向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告,通知該上市公司,并予以公告;在上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票持股比例達到5%02在報告期限內(nèi)和作出報告、公告2日內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票持股比例每增減5%03繼續(xù)進行收購的,應(yīng)當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或部分股份的要約持股比例達到30%收購行為完成后的事項收購期限屆滿 被收購公司股份分布不符合上市條件的,該上市公司的股票應(yīng)當由證券交易所依法終止上市交易其余仍持有被收購公司股票的股東,有權(quán)想收購人以收購要約 的同等條件出售其股票,收購人應(yīng)當收購收購行為

13、完成后,被手工公司不再具備股份有限公司條件的,應(yīng)當依法變更企業(yè)形式收購人與被收購人公司合并,并將該公司解散的,被解散公司的愿以后股票由收購人依法更換收購行為完成后,收購人應(yīng)在15日內(nèi)將收購情況報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所,并予公告上市公司收購中 在上市公司收購中,收購人持有的被收購的上市公司的股票,在收購行為完成后的12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓證券交易所證券交易所一般規(guī)定單擊此處添加標題9,300 Million單擊此處輸入你的正文，文字是您思想的提煉，為了最終演示發(fā)布的良好效果，請盡量言簡意賅的闡述觀點；根據(jù)需要可酌情增減文字，以便觀者可以準確理解您所傳達的信息。是為證券集中交易提供場所和設(shè)

14、施,組織和監(jiān)督證券交易,實行自律管理的法人.證券交易所必須制定章程.它的設(shè)立和解散,由國務(wù)院決定實行會員制的證券交易所的財產(chǎn)積累歸會員所有,其權(quán)益由會員共同享有,在其存續(xù)期間, 不得將其財產(chǎn)積累分配給會員證券交易所的組織架構(gòu)證券交易所設(shè)理事會,并設(shè)總經(jīng)理1人,總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免證券交易所不得擔(dān)任證券交易所的負責(zé)人的情形因違法違紀行為被解除職務(wù)的證件交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負責(zé)人或者證券公司的董監(jiān)高, 自被解除職務(wù)之日起未逾5年因違法違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員,自被撤銷資格之日起未逾5年因違

15、法違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員,不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員證券交易所的交易規(guī)則委托交易投資者應(yīng)當與證券公司簽訂證券交易委托協(xié)議,并在證券公司開立證券交易賬戶,以書面、電話、以及其他方式,委托該證券公司代其買賣證券突發(fā)性事件處理因突發(fā)事件影響證券交易的正常進行時,證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施因不可抗力的突發(fā)事件或為維護證券交易的正常秩序,證券交易所可以決定臨時停市56%Option 247%Option 4身份要求公布證券交易即時行情證券交易所應(yīng)為組織公平的集中交易提供保障,公布證券交易即時行情,并按交易日制作

16、證券市場行情表,予以公布.未經(jīng)證券交易所許可,任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情參與集中交易的,必須是證券交易所的會員30%Option 323%Option 13保存存入開戶銀行專門賬戶,不得擅自使用1資金來源從證券交易中收取的交易費用和會員費、席位費中提取一定比例的金額2管理人證券交易所理事會風(fēng)險基金概念證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管、結(jié)算服務(wù),不以營利為目的的法人,設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院這姑娘全監(jiān)督管理機構(gòu)批準證券登記結(jié)算機構(gòu)證券登記結(jié)算機構(gòu)設(shè)立條件有錢,自有資金不少于人民幣2億元有資質(zhì),主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格有地方,具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施合規(guī),國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件證券登記結(jié)算機構(gòu)職能證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立證券持有人名冊登記受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益證券的存管和過戶證券交易所上市證券交易的清算和交收辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢職能國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)證券登記結(jié)算機構(gòu)證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則01采取全國集中統(tǒng)一的運營方式.證券登記結(jié)算機構(gòu)章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當依法制定,并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準02證券持有人持有的證券,在上市交易時,應(yīng)全部存管在證券登記結(jié)算機構(gòu).證券登記結(jié)算機構(gòu)不得挪用客戶的證券03應(yīng)當按規(guī)定以投資者本人的名義為投資者開立證券賬戶04為證