XX旅游服務(wù)中心PPP模式項目可行性研究報告

1、XX旅游服務(wù)中心PPP模式項目可行性研究報告Word文檔-可編輯編制單位：XX旅游開發(fā)有限公司二O年十二月目錄TOC o 1-5 h z項目概況4項目基本情況4項目地理位置4項目建設(shè)的必要性4項目建設(shè)進程6采用PPP模式的必要性和可行性6 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)8項目建設(shè)內(nèi)容8投資匡算及資金籌措9項目產(chǎn)出說明9項目公司股權(quán)情況11風(fēng)險分配基本框架11項目風(fēng)險因素識別與分析112.2風(fēng)險分配基本框架14項目運作模式153.1運作方式153.2項目合同期限16項目效益分析16相關(guān)參數(shù)16評價期及評價基年16財務(wù)基準(zhǔn)收益率16資

2、金來源與融資方案16財務(wù)分析費用計算17 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 4.3.1運營費用17固定資產(chǎn)折舊18 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 稅收18 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 項目收入分析184.4.1收入來源19收費標(biāo)準(zhǔn)19收費天數(shù)194.5財務(wù)分析指標(biāo)計算191項目概況1.1項目基本情況1.1.1項目地理位置本項目位于某某省某某市溫縣陳家溝太極拳文化旅游區(qū)，本項目包含三個子項目，分別是陳家溝太極拳大型實景演藝項目，陳家溝旅游基礎(chǔ)

3、設(shè)施項目和陳家溝旅游服務(wù)中心項目。陳辛莊杓劉屹坦村冉溝対徐溝村陳溝村太扱拿祖伺辛堂村圖1項目地理位置圖1.1.2項目建設(shè)的必要性近年來，溫縣加大了太極拳文化旅游區(qū)開發(fā)建設(shè)力度，在陳家溝先后建成了太極拳祖祠、祖林、楊露禪學(xué)拳處、太極拳文化園等景點，建成了太極拳主題博物館，新發(fā)展了一批太極拳武校。隨著太極拳文化旅游區(qū)的的不斷開發(fā)，旅游區(qū)中的娛樂項目急需豐富，配套設(shè)施也需要進一步完善。（1）陳家溝太極拳大型實景演藝項目太極拳文化底蘊深厚，300多年來，其中的故事、傳說、典故十分豐富。但是目前陳家溝還沒有一個大型的演藝節(jié)目，將這些精彩的文化資源展示出來。借鑒“印象劉三姐”、“風(fēng)中少林”的成功經(jīng)驗，以太

4、極拳發(fā)展演變?yōu)橹黝}，打造“太極印象”大型實景演藝節(jié)目，為游客獻上精彩的視覺盛宴，豐富游客的精神文化生活，打造文化旅游業(yè)知名品牌，此舉對提升太極拳對外知名度、美譽度具有必要性。（2）陳家溝旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目陳家溝是中國太極拳發(fā)源地。近年來，太極拳已成為世界性語言和中華文化走出去的重要符號，在世界一百多個國家和地區(qū)廣為傳播，習(xí)練者達(dá)3億之多。為使游客更好、更方便的來到陳家溝，習(xí)練太極拳，體會太極文化，享受當(dāng)?shù)匚幕吧?，進一步提高太極拳文化旅游區(qū)知名度，拉動陳家溝經(jīng)濟發(fā)展水平，把陳家溝打造成為學(xué)拳、拜祖、養(yǎng)老、養(yǎng)生、旅游、觀光等眾多產(chǎn)業(yè)為一體的太極拳文化旅游圣地，有必要進一步加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。（3）

5、陳家溝旅游服務(wù)中心項目陳家溝是中國太極拳發(fā)源地。近年來，太極拳已成為世界性語言和中華文化走出去的重要符號，在世界一百多個國家和地區(qū)廣為傳播，習(xí)練者達(dá)3億之多。越來越多的太極拳愛好者、習(xí)練者來到陳家溝，拜師學(xué)藝，尋根問祖。然而，大量游客的到來，也突出了許多問題，如停車難，咨詢不方便等。因此，提升配套服務(wù)設(shè)施，建設(shè)陳家溝旅游服務(wù)中心項目就顯得尤為必要。1.1.3項目建設(shè)進程該項目已聘請中國投資咨詢有限責(zé)任公司進行PPP項目咨詢，其中陳家溝太極拳大型實景演藝項目符合陳家溝太極拳文化旅游區(qū)發(fā)展總體規(guī)劃，目前正處于謀劃籌備階段。陳家溝旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目目前正處于實施階段。陳家溝旅游服務(wù)中心項目規(guī)劃已完成，

6、目前正處于實施階段。1.1.4采用PPP模式的必要性和可行性項目采用PPP模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比將增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高效率、促進創(chuàng)新和公平競爭、有效落實政府采購政策等。（1）適宜采用PPP模式擬建項目投資較大，估算總投資約5億元，根據(jù)規(guī)定項目資本金需要約3億元。在陳家溝太極拳大型實景演藝項目運營期間通過收取門票，銷售紀(jì)念品，提供自助餐飲，進行巡回演出作為項目收入，支付項目各項財務(wù)費用。在陳家溝旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目運營維護期間，通過對供水收益、旅游開發(fā)收益、土地一、二級開發(fā)增值收益車輛收取通行費用作為項目收入，項目合理收益存在可行性缺口的，需從本級財政預(yù)算中予以缺口補貼。本

7、項目屬于投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施，適宜采用政府和社會資本合作模式（PPP）實施本項目。（2）增加公共供給若采用政府傳統(tǒng)采購模式，資本金需要政府全部投入，若采用政府和社會資本合作模式，政府僅需投入4500萬元，相比傳統(tǒng)模式可節(jié)省項目資本金投入10500萬元，這部分資金可用于其他基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)，增加公共供給。擬建項目通過采用政府和社會資本合作模式，可拓展項目建設(shè)的融資渠道，形成多元化、可持續(xù)的資金投入機制，有利于整合社會資源，盤活社會存量資本，激發(fā)民間投資活力，拓展企業(yè)發(fā)展空間，提升經(jīng)濟增長動力，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，增加公共供給。（3）優(yōu)化風(fēng)險分配擬投資項目不但要耗費大量的資

8、金、物資和人力等寶貴資源，且具有一次性投資和固定性的特點，一旦建成難以更改。因此，需要分析識別擬建項目在建設(shè)和運營中潛在的主要風(fēng)險因素，揭示風(fēng)險來源，判別風(fēng)險程度，提出規(guī)避風(fēng)險對策，降低風(fēng)險損失，優(yōu)化風(fēng)險分配，降低政府風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任。擬投資項目存在的風(fēng)險，按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、項目回報機制和市場風(fēng)險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風(fēng)險。項目設(shè)計、建造、財務(wù)和運營維護等商業(yè)風(fēng)險由項目公司承擔(dān)，法律、政策等風(fēng)險由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險由政府和社會資本合理共擔(dān)。政府僅承擔(dān)法律、政策風(fēng)險和一部分不可抗力風(fēng)險，大大降低了政府的風(fēng)險承擔(dān)成本

9、。（4）提高效率規(guī)范的政府和社會資本合作模式能夠?qū)⒄陌l(fā)展規(guī)劃、市場監(jiān)管、公共服務(wù)職能，與社會資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動力有機結(jié)合，減少政府對微觀事務(wù)的過度參與，提高公共服務(wù)的效率與質(zhì)量。一是對政府來講，可以減輕政府債務(wù)負(fù)擔(dān)，減緩地方融資平臺壓力，有效促進政府職能轉(zhuǎn)變，較少對微觀事務(wù)的干預(yù)，騰出更多的精力放到規(guī)劃和監(jiān)管上。二是對企業(yè)來講，可以降低參與公共領(lǐng)域項目的門檻，拓寬私人部門的發(fā)展空間，進一步激發(fā)非公有制經(jīng)濟的活力。三是對社會來講，通過“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”，高低效益相配置，產(chǎn)生宏觀效益，提高公共產(chǎn)品供給效率。1.2經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)1.2.1項目建設(shè)內(nèi)容陳家溝太極拳大型實景演藝項目規(guī)劃占

10、地100畝。采取一帶、二中心、多組團規(guī)劃結(jié)構(gòu)。一帶以東西向步行休閑景觀道為主軸；二中心以太極印象劇場中心為核心；多組團包括體育休閑、水上樂園、溫泉理療、印象主題園、游客接待中心、停車場等組成。建設(shè)以太極為造型的印象劇場；建設(shè)接待中心及地下室3000m2（配套化妝室、休息室、道具服裝庫房）等；建設(shè)半圓形演出舞臺，演出編排人員350余人。以太極拳文化、太極拳套路、器械演練和太極拳相關(guān)傳說故事為演藝內(nèi)容，利用聲光電等高科技手段，編排出高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)的大型實景演繹節(jié)目。同時，開發(fā)銷售太極印象延伸產(chǎn)品，如旅游工藝品、特色紀(jì)念品、文化衫、音像制品，首日封、專題紀(jì)念章、明信片等。陳家溝旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目陳家溝

11、旅游服務(wù)中心項目總用地面積2畝，總建筑面積約3000平方米，建筑風(fēng)格為3層仿明清建筑?？偼顿Y約3000萬元，陳家溝旅游服務(wù)中心提供票務(wù)服務(wù)、導(dǎo)游服務(wù)、停車服務(wù)、咨詢服務(wù)、醫(yī)療救護、安全保衛(wèi)、行李寄存等服務(wù)，服務(wù)中心包括購票處、導(dǎo)游中心、旅游紀(jì)念品區(qū)、游客休息大廳、醫(yī)療室、安全保衛(wèi)室、地下停車場、戶外顯示屏等。1.2.2投資匡算及資金籌措陳家溝太極拳大型實景演藝項目總投資1.2億元。其中：工程建設(shè)費用6854萬元，設(shè)備購置及安裝工程費用3474萬元，其他工程費用1672萬元（包括演出創(chuàng)意策劃、編排等）。陳家溝旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目3.5億元。陳家溝旅游服務(wù)中心項目總投資3000萬。項目總投資約為5億元

12、。初步計劃由以下兩種方式籌集資金：申請債權(quán)資金35000萬元；項目資本金15000萬元。1.2.3項目產(chǎn)出說明陳家溝太極拳大型實景演藝項目營業(yè)收入主要包括演出門票收入、銷售紀(jì)念品收入和自助餐飲收入等。經(jīng)估算，年均營業(yè)總收入為7879萬元。（1）演出門票收入根據(jù)太極拳旅游市場分析和客源預(yù)測，結(jié)合當(dāng)?shù)厝粘Ｌ鞖鉅顩r及演出對天氣的要求，每年適宜演出天數(shù)為全年的80%。按適宜演出天氣每天演一場，黃金周、雙休日加演一場計，每年演出395場，每場上座率80%，綜合門票價格按團隊價108元/人/場、散客價180元/人/場同，座位數(shù)1700席計算演出門票收入經(jīng)計算，正常年演出門票收入為6815萬元。（2）銷售紀(jì)

13、念品收入按到場人數(shù)人均消費8元計算紀(jì)念品銷售收入。預(yù)計年均銷售紀(jì)念品收入為429萬元。（3）自助餐飲收入按到場人數(shù)的50%享用自助餐，自助餐價格按團隊價20元/人/次、散客價38元/人/次計。預(yù)計年均自助餐收入為633萬元。（4）巡回演出收入利用不適宜在印象劇場演出的時間，充分利用演職人員的優(yōu)勢，組織到某某省外進行巡回演出，演出場次按80場/年，凈收入3萬元/場計算巡回演出收入。預(yù)計年均巡回演出收入為240萬元。陳家溝公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目收入約為2000萬元，來源包括為道路冠名，廣告收入等。陳家溝旅游服務(wù)中心項目收益來源主要是景區(qū)門票提成的5%、商鋪鋪位租金、停車場的停車收入、門面房租金和其它

14、廣告收入。經(jīng)估算年均營業(yè)總收入為410萬元。項目總運營年均收入約為8289萬元。1.3項目公司股權(quán)情況本項目屬于投資規(guī)模大、需求長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施，適宜采用政府和社會資本合作模式（ppp）實施本項目。擬采用社會資本主導(dǎo)建設(shè)以及后期運營，政府相關(guān)主管部門進行監(jiān)管，縣屬平臺公司控股，此舉既能吸收社會資本參與投資建設(shè)，又有利于規(guī)范建設(shè)單位行為，接受相關(guān)主管部門的行業(yè)管理。項目運作采取建設(shè)運營-移交（BOT）的方式，縣屬平臺公司原則上控股不超過50%，建議控股30%-40%，社會資本占比不低于50%。雙方成立項目公司。在政府與項目公司簽訂一個長期的特許權(quán)合同后由，項目公司承擔(dān)新建項目報批、設(shè)計、投融資

15、、建造、運營、維護和用戶服務(wù)職責(zé)，合同期滿后項目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府。2風(fēng)險分配基本框架項目風(fēng)險因素識別與分析擬投資項目投資分析應(yīng)著重識別以下風(fēng)險：（1）組織機構(gòu)風(fēng)險組織機構(gòu)方面的風(fēng)險主要指項目組織設(shè)置方案不適于擬建項目的建設(shè)或營運，項目法人代表，企業(yè)管理層不能勝任項目的組織與管理，影響項目的實施。（2）施工技術(shù)風(fēng)險項目技術(shù)方面的風(fēng)險主要指項目采用技術(shù)（包括引進技術(shù)）的先進性、可靠性、適用性和可得性與預(yù)測方案發(fā)生重大變化，可能給項目帶來的風(fēng)險。（3）工程風(fēng)險擬建項目工程風(fēng)險主要包括，由于路線方案、工程地質(zhì)條件、水文地質(zhì)條件與預(yù)測發(fā)生重大變化，導(dǎo)致工程量增加、投資增加、工期拖長給擬建項目帶

16、來的風(fēng)險。本項目處于的預(yù)可研究階段，已基本確定了路線走廊帶方案，路線總體方案的變化余地不大；同時對項目沿線的工程地質(zhì)條件、水文地質(zhì)條件等方面也進行了一定的勘查，有了較為明確的認(rèn)識。因此，本項目的工程風(fēng)險是存在的，但其發(fā)生的可能性不是很大。（4）投資估算風(fēng)險投資估算風(fēng)險主要來自工程方案變動的工程量增加、工期延長，人工、材料、機械臺班、各種費率、利率的提高，征地拆遷工作的進展等。近期以來，我國物價水平明顯上升，并有進一步上漲的趨勢，物價的上漲會帶動人工、筑路材料、機械臺班、征地拆遷補償標(biāo)準(zhǔn)、各種費率的提高，從而增大投資，形成一定的投資風(fēng)險。（5）資金風(fēng)險擬建項目投資巨大，資金供應(yīng)不足或者來源中斷導(dǎo)

17、致項目工期拖期甚至被迫終止；利率、匯率變化導(dǎo)致融資成本升高。從1991年至今，我國5年以上固定資產(chǎn)貸款利率多次調(diào)整，目前的貸款利率處于較低水平，若未來一段時間加息，將會加大本項目的建設(shè)成本，引起一定風(fēng)險。（6）市場風(fēng)險近年來，溫縣加大了太極拳文化旅游區(qū)開發(fā)建設(shè)力度，先后建立了多個旅游景點，其中不乏與該項目中實景演藝類型相似的景點，勢必會造成游客的分流，影響該項目的收益情況，造成一定風(fēng)險。（7）政策風(fēng)險政策風(fēng)險主要來自兩個方面：一是指國家政策影響區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，從而影響旅游需求；二是國家由于某種政治或經(jīng)濟政策上的原因，對目前文化旅游區(qū)項目建設(shè)、運營、管理等方面政策法規(guī)的變化。政策變化最終影響項目

18、業(yè)主的經(jīng)營成本和收入，從而影響項目的獲利水平以及債務(wù)償還能力。（8）財務(wù)風(fēng)險從財務(wù)評價方面分析，本項目作為投資項目，在擬定的經(jīng)營年限、收費標(biāo)準(zhǔn)、運營成本等各項參數(shù)條件下，具有一定的盈利能力和償債能力，并有一定的抗風(fēng)險能力，因此財務(wù)風(fēng)險較小。（9）不可抗力風(fēng)險不可抗力風(fēng)險通常分為兩類：因自然因素導(dǎo)致的不可抗力風(fēng)險由于不能合理預(yù)見的自然災(zāi)害（如地震、洪水、臺風(fēng)等）、病疫等事件導(dǎo)致本項目失敗或收益大幅度減少的風(fēng)險。因非自然因素導(dǎo)致的不可抗力風(fēng)險由于不可合理預(yù)見的戰(zhàn)爭、暴亂、罷工等事件發(fā)生導(dǎo)致本項目失敗或收益大幅減少的風(fēng)險。風(fēng)險分配基本框架按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)

19、險管理能力、項目回報機制和市場風(fēng)險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風(fēng)險。分項分配的基本原則：1、承擔(dān)風(fēng)險的一方應(yīng)該對該風(fēng)險具有控制力；2、承擔(dān)風(fēng)險的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險合理轉(zhuǎn)移；3、承擔(dān)風(fēng)險的一方對于控制該風(fēng)險有更大的經(jīng)濟利益或動機；4、由該方承擔(dān)風(fēng)險最有效率；5、如果風(fēng)險最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對方。原則上，項目設(shè)計、建造、財務(wù)和運營維護等商業(yè)風(fēng)險由項目公司承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險由政府和社會資本合理共擔(dān)。表1風(fēng)險分配基本框架編號風(fēng)險種類風(fēng)險承擔(dān)方1組織機構(gòu)風(fēng)險項目公司2施丄技術(shù)風(fēng)險項目公司3工程風(fēng)險項目公司4

20、投資估算風(fēng)險項目公司5資金風(fēng)險項目公司6市場風(fēng)險項目公司7政策風(fēng)險政府8財務(wù)風(fēng)險項目公司9不可抗力風(fēng)險政府和項目公司3項目運作模式3.1運作方式項目運作方式主要包括委托運營、管理合同、建設(shè)-運營-移交、設(shè)計-建設(shè)-運營-移交，建設(shè)-擁有-運營、轉(zhuǎn)讓-運營-移交和改建-運營-移交等七種。委托運營、管理合同、轉(zhuǎn)讓-運營-移交和改建-運營-移交這四種運作方式是在政府存量資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，本項目屬于新建項目，因此不適用以上方式。建設(shè)-運營-移交，設(shè)計-建設(shè)-運營-移交和建設(shè)-擁有-運營這三種方式的主要區(qū)別是是否由社會資本承擔(dān)設(shè)計這一環(huán)節(jié)，以及社會資本或項目公司是否擁有項目所有權(quán)。本項目屬于收費文化旅游區(qū)項

21、目，根據(jù)國家規(guī)定項目最長收費年限為30年，本項目擬與社會投資人簽署25年合同期限。收費期滿后應(yīng)將項目移交給政府，且本項目適合由社會投資人自導(dǎo)項目設(shè)計，因此本項目采用設(shè)計-建設(shè)-運營-移交方式運作。3.2項目合同期限項目運作采取設(shè)計-建設(shè)-運營-移交（DBOT）的方式。在政府與項目公司簽訂一個長期的特許權(quán)合同后，由項目公司承擔(dān)新建項目報批、設(shè)計、投融資、建造、運營、維護和用戶服務(wù)職責(zé)，合同期滿后項目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府。合同期限為項目的建設(shè)期和運營期，本項目計劃2015年底開工建設(shè)，工期36個月；項目采取經(jīng)營性收費模式，收費期限暫按25年計，因此項目合同期限為28年。4項目效益分析4.1相關(guān)參數(shù)4.1.1評價期及評價基年根據(jù)項目財務(wù)投資收益水平等因素，收費期限取為25年。因此，項目評價期為建設(shè)期（2016年2018年）和建成后25年使用期（2019年2044年）。評價基年為項目開工前一年2015年。財務(wù)基準(zhǔn)收益率根據(jù)建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）旅游區(qū)行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率專家調(diào)查結(jié)果，融資