ggebqc期-貨從業(yè)人員考試試卷(基礎(chǔ)知識部分)

1、.：.；、| !_一個人總要走陌生的路，看陌生的風景，聽陌生的歌，然后在某個不經(jīng)意的瞬間，他會發(fā)現(xiàn)，本來費盡心機想要忘記的事情真的就這么忘記了. 期貨從業(yè)人員考試試卷根底知識部分往年考卷，僅供參考單項選擇題1.題干: 1975年10月，芝加哥期貨買賣所上市 期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的買賣所。A: 政府國民抵押協(xié)會抵押憑證B: 規(guī)范普爾指數(shù)期貨合約C: 政府債券期貨合約D: 價值線綜合指數(shù)期貨合約參考答案A2.題干: 期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是 。A: 期貨價錢的超前性B: 占用資金的不同C: 收益的不同D: 期貨合約條款的規(guī)范化參考答案D3.題干: 1

2、882年，CBOT允許( )， 大大加強了期貨市場的流動性。A: 會員入場買賣B: 全權(quán)會員代理非會員買賣C: 結(jié)算公司介入D: 以對沖方式免除履約責任參考答案D4.題干: 國際上最早的金屬期貨買賣所是 。A: 倫敦國際金融買賣所LIFFEB: 倫敦金屬買賣所LMEC: 紐約商品買賣所COMEXD: 東京工業(yè)品買賣所TOCOM參考答案B5.題干: 期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用是( )。A: 有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善B: 利用期貨價錢信號，組織安排現(xiàn)貨消費C: 促進本國經(jīng)濟的國際化開展 D: 為政府宏觀調(diào)控提供參考根據(jù)參考答案B6.題干: 以下說法不正確的選項是 。A: 經(jīng)過期貨買賣構(gòu)成的價

3、錢具有周期性B: 系統(tǒng)風險對投資者來說是不可防止的C: 套期保值的目的是為了躲避價錢風險D: 由于參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價錢的功能參考答案A7.題干: 期貨買賣中套期保值的作用是 。A: 消除風險B: 轉(zhuǎn)移風險C: 發(fā)現(xiàn)價錢D: 交割實物參考答案B8.題干: 期貨結(jié)算機構(gòu)的替代作用，使期貨買賣可以以獨有的 方式免除合約履約義務(wù)。A: 實物交割B: 現(xiàn)金結(jié)算交割C: 對沖平倉D: 套利投機參考答案C9.題干: 現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨買賣所是( )。A: 高度組織化和規(guī)范化的效力組織B: 期貨買賣活動必要的參與方C: 影響期貨價錢構(gòu)成的關(guān)鍵組織D: 期貨合約商品的管理者參考答案A

4、10.題干: 選擇期貨買賣所所在地應(yīng)該首先思索的是 。A: 政治中心城市B: 經(jīng)濟、金融中心城市C: 沿海港口城市D: 人口稠密城市參考答案B11.題干: 以下機構(gòu)中， 不屬于會員制期貨買賣所的設(shè)置機構(gòu)。A: 會員大會B: 董事會C: 理事會D: 各業(yè)務(wù)管理部門參考答案B12.題干: 以下不是期貨買賣所職能的是 。A: 監(jiān)管指定交割倉庫B: 發(fā)布市場信息C: 制定期貨買賣價錢D: 制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)那么參考答案C13.題干: 期貨合約是指由 一致制定的,規(guī)定在未來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的規(guī)范化合約。A: 中國證監(jiān)會B: 期貨買賣所C: 期貨行業(yè)協(xié)會D: 期貨經(jīng)紀公司參考答案B1

5、4.題干: 最早產(chǎn)生的金融期貨種類是 。A: 利率期貨B: 股指期貨C: 國債期貨D: 外匯期貨參考答案D15.題干: 目前我國某商品買賣所大豆期貨合約的最小變動價位是 。A: 1元/噸B: 2元/噸C: 5元/噸D: 10元/噸參考答案A16.題干: 當會員或是客戶某持倉合約的投機頭寸到達買賣所規(guī)定的投機頭寸持倉限量的 時，應(yīng)該執(zhí)行大戶報告制度。A: 60B: 70C: 80D: 90參考答案C17.題干: 6月5日，某客戶在大連商品買賣所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結(jié)算價錢為2230元/噸，買賣保證金比例為5%，那么該客戶當天須交納的保證金為 。A: 44600

6、元B: 22200元C: 44400元D: 22300元參考答案A18.題干: 以下有關(guān)實物交割的說法正確的選項是 。A: 期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨買賣的正常運轉(zhuǎn)影響不大B: 實物交割是聯(lián)絡(luò)期貨與現(xiàn)貨的紐帶C: 實物交割過程中，買賣雙方直接進展有效規(guī)范倉單和貨款的交換D: 規(guī)范倉單可以在買賣者之間私下轉(zhuǎn)讓參考答案B19.題干: 可以根據(jù)市場風險情況改動執(zhí)行大戶報告的持倉界限。A: 期貨買賣所B: 會員C: 期貨經(jīng)紀公司D: 中國證監(jiān)會參考答案A20.題干: 我國期貨買賣的保證金分為 和買賣保證金。A: 買賣預(yù)備金B(yǎng): 交割保證金C: 交割預(yù)備金D: 結(jié)算預(yù)備金參考答案D2

7、1.題干: 某客戶在7月2日買入上海期貨買賣所鋁9月期貨合約一手，價錢15050元/噸，該合約當天的結(jié)算價錢為15000元/噸。普通情況下該客戶在7月3日，最高可以按照 元/噸價錢將該合約賣出。A: 16500B: 15450C: 15750D: 15650參考答案B22.題干: 一節(jié)一價制的叫價方式在 比較普遍。A: 英國B: 美國C: 荷蘭D: 日本參考答案D23.題干: 我國實物商品期貨合約的最后買賣日是指某種期貨合約在交割月份中進展買賣的最后一個買賣日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必需進展 。A: 實物交割B: 對沖平倉C: 協(xié)議平倉D: 票據(jù)交換參考答案A24.題干: 上海銅期貨市

8、場某一合約的賣出價錢為15500元/噸，買入價錢為15510元/噸，前一成交價為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為 元/噸。A: 15505B: 15490C: 15500D: 15510參考答案C25.題干: 期貨買賣中套期保值者的目的是 。A: 在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B: 經(jīng)過期貨買賣躲避現(xiàn)貨市場的價錢風險C: 經(jīng)過期貨買賣從價錢動搖中獲得風險利潤D: 利用不同交割月份期貨合約的差價進展套利參考答案B26.題干: 某加工商為了防止大豆現(xiàn)貨價錢風險，在大連商品買賣所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工

9、商在套期保值中的盈虧情況是 。A: 盈利3000元B: 虧損3000元C: 盈利1500元D: 虧損1500元參考答案A27.題干: 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨買賣，價錢為2060元/噸。同時將期貨合約以2100元/噸平倉，假設(shè)該多頭套保值者正好實現(xiàn)了完全維護，那么應(yīng)該保值者現(xiàn)貨買賣的實踐價錢是( )。A: 元噸B: 元噸C: 元噸D: 元噸參考答案D28.題干: 多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位，他們有能夠 。A: 正消費現(xiàn)貨商品預(yù)備出賣B: 儲存了實物商品C: 如今不需求或如今無法買進實物商品

10、，但需求未來買進D: 沒有足夠的資金購買需求的實物商品參考答案C29.題干: 良楚公司購入500噸小麥，價錢為1300元/噸，為防止價錢風險，該公司以1330元/噸價錢在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價錢將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價錢將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值買賣的結(jié)果其他費用忽略為( )。A: -50000元B: 10000元C: -3000元D: 20000元參考答案B30.題干: 7月1日，大豆現(xiàn)貨價錢為2020元/噸，某加工商對該價錢比較稱心，希望能以此價錢在一個月后買進200噸大豆。為了防止未來現(xiàn)貨價錢能

11、夠上漲，從而提高原資料本錢，決議在大連商品買賣所進展套期保值。7月1日買進20手9月份大豆合約，成交價錢2050元/噸。8月1日當該加工商在現(xiàn)貨市場買進大豆的同時，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價錢2060元。請問在不思索傭金和手續(xù)費等費用的情況下，8月1日對沖平倉時基差應(yīng)為 元/噸能使該加工商實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。A: -30B: -30C: 30D: 30參考答案B31.題干: 某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價錢為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的

12、價錢將期貨合約平倉，那么該工廠凈進貨本錢為( )/加侖。A: 0.8928B: 0.8918C: 0.894D: 0.8935 參考答案A32.題干: 斷定市場大勢后分析該行情的幅度及繼續(xù)時間主要依托的分析工具是 ( )。A: 根本要素分析B: 技術(shù)要素分析C: 市場覺得D: 歷史同期情況參考答案B33.題干: 期貨買賣的金字塔式買入賣出方法以為，假設(shè)建倉后市場行情與預(yù)料一樣并已使投機者盈利，那么可以 。A: 平倉B: 持倉C: 添加持倉D: 減少持倉參考答案C34.題干: 大豆提油套利的作法是 。A: 購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B: 購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆

13、期貨合約C: 只購買豆油和豆粕的期貨合約D: 只購買大豆期貨合約參考答案A35.題干: 6月5日，某客戶在大連商品買賣所開倉買進7月份大豆期貨合約20手，成交價錢2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價錢2230元/噸，當日結(jié)算價錢2215元/噸，買賣保證金比例為5%，那么該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日買賣保證金分別是 。A: 500元，-1000元，11075元B: 1000元，-500元，11075元C: -500元，-1000元，11100元D: 1000元，500元，22150元參考答案B36.題干: 買原油期貨，同時賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于 。A: 牛市套利B: 蝶式套利

14、C: 相關(guān)商品間的套利D: 原料與廢品間套利參考答案D37.題干: 艾略特最初的波浪實際是以周期為根底的，每個周期都是由 組成。A: 上升或下降的4個過程和下降或上升的4個過程B: 上升或下降的5個過程和下降或上升的4個過程C: 上升或下降的5個過程和下降或上升的3個過程D: 上升或下降的6個過程和下降或上升的2個過程參考答案C38.題干: K線圖的四個價錢中， 最為重要。A: 收盤價B: 開盤價C: 最高價D: 最低價參考答案A39.題干: 以下目的能根本斷定市場價錢將上升的是 。A: MA走平，價錢從上向下穿越MAB: KDJ處于80附近C: 威廉目的處于20附近D: 正值的DIF向上突破

15、正值的DEA參考答案D40.題干: 下面關(guān)于買賣量和持倉量普通關(guān)系描畫正確的選項是 。A: 只需當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會添加，同時買賣量下降B: 當買賣雙方有一方作平倉買賣時，持倉量和買賣量均添加C: 當買賣雙方均為原買賣者，雙方均為平倉時，持倉量下降，買賣量添加D: 當雙方合約成交后，以交割方式完成買賣時，一旦交割發(fā)生，持倉量不變參考答案C41.題干: 以下目的預(yù)測市場將出現(xiàn)底部，可以思索建倉的有 。A: K線從下方3次穿越D線B: D線從下方穿越2次K線C: 負值的DIF向下穿越負值的DEAD: 正值的DIF向下穿越正值的DEA參考答案A42.題干: 在名義利率不變的情況

16、下，在以下備選項中，實踐利率和名義利率差額最大的年計息次數(shù)是 。A: 2B: 4C: 6D: 12參考答案D43.題干: 5月15日，某投機者在大連商品買賣所采用蝶式套利戰(zhàn)略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約；成交價錢分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對沖平倉時的成交價錢分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。在不思索其它要素影響的情況下，該投機者的凈收益是 元。A: 1000B: 2000C: 1500D: 150參考答案C44.題干: 在美國，股票指數(shù)期貨買賣主要集中于 。A: CBOTB: KCB

17、TC: NYMEXD: CME參考答案D45.題干: 目前，在全世界的金融期貨種類中，買賣量最大的是 。A: 外匯期貨B: 利率期貨C: 股指期貨D: 股票期貨參考答案B46.題干: 以下說法正確的選項是 。A: 思索了買賣本錢后，正向套利的實際價錢下移，成為無套利區(qū)間的下界B: 思索了買賣本錢后，反向套利的實際價錢上移，成為無套利區(qū)間的上界C: 當實踐期貨價錢高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才干獲利。D: 當實踐期貨價錢低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才干獲利。參考答案C47.題干: 以下為實值期權(quán)的是( )。A: 執(zhí)行價錢為350，市場價錢為300的賣出看漲期權(quán)B: 執(zhí)行價錢為300，市場

18、價錢為350的買入看漲期權(quán)C: 執(zhí)行價錢為300，市場價錢為350的買入看跌期權(quán)D: 執(zhí)行價錢為350，市場價錢為300的買入看漲期權(quán)參考答案B48.題干: 7月1日，某投資者以100點的權(quán)益金買入一張9月份到期，執(zhí)行價錢為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)益金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價錢為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大能夠盈利不思索其他費用是 。A: 200點B: 180點C: 220點D: 20點參考答案C49.題干: 某投資者買進執(zhí)行價錢為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)益金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價錢為290美分/蒲式耳的小麥看漲期

19、權(quán)，權(quán)益金為11美分/蒲式耳。那么其損益平衡點為 美分/蒲式耳。A: 290 B: 284C: 280 D: 276參考答案B50.題干: 以一樣的執(zhí)行價錢同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。A: 買入跨式套利B: 賣出跨式套利C: 買入寬跨式套利D: 賣出寬跨式套利參考答案B51.題干: 買進一個低執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)，賣出兩個中執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)，再買進一個高執(zhí)行價錢看漲期權(quán)屬于 。A: 買入跨式套利B: 賣出跨式套利C: 買入蝶式套利D: 賣出蝶式套利參考答案C52.題干: 期貨投資基金支付的各種費用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是 。A: 管理費B: 經(jīng)紀傭金C: 營銷費用D: CTA

20、費用參考答案D53.題干: 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 。A: CTAB: CPOC: FCMD: TM參考答案B54.題干: 期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費用是 。A: 管理費B: CTA費用C: 經(jīng)紀傭金D: 承銷費用和營銷費用參考答案A55.題干: 市場資金總量變動率超越臨界值，那么闡明有能夠 。A: 價錢將大幅動搖B: 投機成分過高C: 有人支配市場D: 期貨價與現(xiàn)貨價偏離程度加大參考答案A56.題干: 在我國，對期貨買賣實施行業(yè)自律管理的機構(gòu)是 。A: 中國證監(jiān)會B: 中國期貨業(yè)協(xié)會C: 期貨買賣所D: 期貨經(jīng)紀公司參考答案B57.題干: 假定某期貨投資基金

21、的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為 。A: 2.5%B: 5%C: 20.5%D: 37.5%參考答案D58.題干: 基差買賣是指按一定的基差來確定 ，以進展現(xiàn)貨商品買賣的買賣方式。A: 現(xiàn)貨與期貨價錢之差B: 現(xiàn)貨價錢與期貨價錢C: 現(xiàn)貨價錢D: 期貨價錢參考答案C59.題干: 6月5日某投機者以95.45的價錢買進10張9月份到期的3個月歐元利率EURIBOR期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價錢將手中的合約平倉。在不思索其他本錢要素的情況下，該投機者的凈收益是 。A: 1250歐元B: -1250歐元C: 12500歐元D

22、: -12500歐元參考答案B60.題干: 1月5日，大連商品買賣所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價是2800元/噸，該合約下一買賣日跌停板價錢正常是 元/噸。A: 2716B: 2720C: 2884D: 2880參考答案A多項選擇題61.題干: 目前國內(nèi)期貨買賣一切 。A: 深圳商品買賣所B: 大連商品買賣所C: 鄭州商品買賣所D: 上海期貨買賣所參考答案BCD62.題干: 期貨買賣與現(xiàn)貨買賣在 方面是不同的。A: 交割時間B: 買賣對象C: 買賣目的D: 結(jié)算方式參考答案ABCD63.題干: 國際上期貨買賣所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的緣由是( ) 。A: 經(jīng)濟全球化B: 競爭日益猛烈C: 場外買賣開展迅猛

23、 D: 業(yè)務(wù)協(xié)作向資本協(xié)作轉(zhuǎn)移參考答案ABC64.題干: 以下說法中描畫正確的選項是( )。A: 證券市場的根本職能是資源配置和風險定價B: 期貨市場的根本功能是躲避風險和發(fā)現(xiàn)價錢C: 證券買賣與期貨買賣的目的都是躲避市場價錢風險或獲取投機利潤D: 證券市場發(fā)行市場是一級市場，流通市場是二級市場；期貨市場中，會員是一級市場，客戶是二級市場參考答案AB65.題干: 由股票衍生出來的金融衍生品有 。A: 股票期貨 B: 股票指數(shù)期貨C: 股票期權(quán)D: 股票指數(shù)期權(quán)參考答案ABCD66.題干: 期貨市場可以為消費運營者 價錢風險提供良好途徑。A: 躲避B: 轉(zhuǎn)移C: 分散D: 消除參考答案ABC67

24、.題干: 早期期貨市場具有以下 特點。A: 來源于遠期合約市場B: 投機者少，市場流動性小C: 實物交割占比重較小D: 實物交割占的比重很大參考答案ABD68.題干: 以下說法中，不是會員制期貨買賣所的特征。A: 全領(lǐng)會員共同出資組建B: 交納的會員資歷費可有一定報答C: 權(quán)益機構(gòu)是股東大會D: 非營利性參考答案BC69.題干: 公司制期貨買賣所股東大會的權(quán)益包括 。A: 修正公司章程B: 決議公司運營方針和投資方案C: 審議同意公司的年度財務(wù)預(yù)算方案D: 添加或減少注冊資本參考答案ABCD70.題干: 期貨經(jīng)紀公司在期貨市場中的作用主要表達在( )。 A: 節(jié)約買賣本錢，提高買賣效率B: 為

25、投資者期貨合約的履行提供擔保，從而降低了投資者買賣風險C: 提高投資者買賣的決策效率和決策的準確性D: 較為有效地控制投資者買賣風險，實現(xiàn)期貨買賣風險在各環(huán)節(jié)的分散承當參考答案ACD71.題干: 以下 的結(jié)算機構(gòu)是設(shè)立在期貨買賣所內(nèi)的內(nèi)部機構(gòu)。A: 大連商品買賣所B: 紐約期貨買賣所C: 倫敦金屬買賣所D: 芝加哥商業(yè)買賣所參考答案AD72.題干: 曾經(jīng)在某些買賣所上市，實現(xiàn)了期貨合約無根底現(xiàn)貨市場的衍生種類有 。A: 股票指數(shù)期貨B: 商品指數(shù)期貨C: 天氣指數(shù)D: 自然災(zāi)禍指數(shù)參考答案CD73.題干: 全球主要的鋁期貨買賣市場是 。A: 倫敦金屬買賣所B: 紐約商業(yè)買賣所C: 東京商品買賣

26、所D: 韓國期貨買賣所參考答案AB74.題干: 期貨合約的市場研討該當從 這幾個方面著手。A: 該種類的現(xiàn)貨價錢動搖特征、倉儲分布等現(xiàn)貨市場研討B(tài): 該種類合約買賣管理，結(jié)算交割和風險管理等期貨市場研討C: 該種類合約未來的期貨市場開展規(guī)模等市場前景的分析D: 該種類國際市場的期貨買賣情況參考答案ABCD75.題干: 關(guān)于大豆和豆粕以下描畫正確的選項是 。A: 我國既是國際市場大豆主產(chǎn)國之一也是豆粕主產(chǎn)國之一B: 芝加哥期貨買賣所和東京谷物買賣所都有大豆期貨C: 大連商品買賣所的黃大豆1號合約標的物是非轉(zhuǎn)基因大豆D: 豆粕普通被用作飼料，也可用于食品加工或作為肥料運用參考答案ABCD76.題干

27、: 期貨買賣所在指定交割倉庫時,主要思索的要素是( )。A: 倉庫所在地域的消費或消費集中程度B: 倉庫所在地域間隔 買賣所的遠近C: 倉庫的存儲條件D: 倉庫的運輸條件和質(zhì)檢條件參考答案ACD77.題干: 以下有關(guān)結(jié)算公式描畫正確的選項是 。A: 當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧B: 持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧C: 歷史持倉盈虧=當日結(jié)算價-開倉當日結(jié)算價持倉量D: 平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧參考答案ABD78.題干: 下面對我國期貨合約交割結(jié)算價描畫正確的選項是 。A: 有的買賣所是以合約交割配對日的結(jié)算價為交割結(jié)算價B: 有的買賣所以該期貨合約最后買賣日的結(jié)算價為交割

28、結(jié)算價C: 有的買賣所以交割月份第一個買賣日到最后買賣日一切結(jié)算價的加權(quán)平均價為交割結(jié)算價D: 交割商品計價以交割結(jié)算價為根底參考答案ABCD79.題干: 期貨經(jīng)紀公司為客戶開設(shè)賬戶的根本程序包括 。A: 風險提示B: 簽署合同C: 交納保證金D: 下單買賣參考答案ABC80.題干: 現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完好的風險保證體系，其中包括 。A: 漲跌停板制度B: 每日無負債結(jié)算制度C: 強行平倉制度D: 大戶報告制度參考答案ABCD81.題干: 以下可以進展期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有 。A: 在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用規(guī)范倉單進展期轉(zhuǎn)現(xiàn)B: 在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用規(guī)范倉單以

29、外的貨物進展期轉(zhuǎn)現(xiàn)C: 未參與期貨買賣的消費商與期貨多頭持倉進展期轉(zhuǎn)現(xiàn)D: 買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易同伴在期市建倉希望遠期交貨價錢穩(wěn)定參考答案ABD82.題干: 以下屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)買賣流程的內(nèi)容包括 。A: 買賣所經(jīng)過配對方式確定期轉(zhuǎn)現(xiàn)買賣雙方B: 買賣雙方商定平倉價和現(xiàn)貨交收價錢C: 買賣雙方簽定有關(guān)協(xié)定后到買賣所交割部懇求期轉(zhuǎn)現(xiàn)D: 買賣所核準參考答案BCD83.題干: 指定交割倉庫針對交割商品的管理主要有 。A: 商品審驗及開具倉單B: 交割貯藏商品的管理C: 為客戶提供配套效力,及時安排交割商品的運輸D: 交割違約的處置參考答案ABC84.題干: 強行平倉制度規(guī)定當出現(xiàn) 的情況時，買賣所要

30、實行強行平倉。A: 會員結(jié)算預(yù)備金余額為最低風險規(guī)范B: 買賣所緊急措施中規(guī)定必需平倉C: 買賣所買賣委員會以為該會員具有買賣風險D: 會員持倉曾經(jīng)超出持倉限額參考答案BD85.題干: 對基差的描畫正確的選項是 。A: 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴展B: 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差減少C: 在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開場減少D: 在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開場擴展參考答案AC86.題干: 對于基差的了解正確的選項是 。A: 基差是衡量期貨價錢與現(xiàn)貨價錢關(guān)系的重要目的B: 基差等于持倉費C: 在正向市場上基差為負值D: 實際上基差最終會在交割月趨向于零參考答案ACD87.題干

31、: 在 的情況下，買進套期保值者能夠得到完全維護并有盈余。A: 基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸B: 基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸C: 基差從-40元/噸變?yōu)?30元/噸D: 基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸參考答案AD88.題干: 銅期貨市場出現(xiàn)反向市場的緣由能夠有 。A: 智利大型銅礦工人罷工B: 銅現(xiàn)貨庫存大量添加C: 某銅消費大國忽然大量買入銅D: 替代品的出現(xiàn)參考答案AC89.題干: 期貨買賣本錢有。A: 倉儲費B: 傭金C: 買賣手續(xù)費D: 保證金利息參考答案BCD90.題干: 甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進一批小麥，但思索價錢會下跌

32、，不愿在當時就確定價錢，而要求成交價后議。甲提議基差買賣，提出確定價錢的原那么是比10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇詳細的期貨價。乙方接受條件，買賣成立。試問假設(shè)兩周后，小麥期貨價錢大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方買賣結(jié)果是 。A: 甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目的B: 甲小麥貿(mào)易商可實現(xiàn)套期保值目的C: 乙面粉加工商不受價錢變動影響D: 乙面粉加工商獲得了價錢下跌的益處參考答案BD91.題干: 在期貨市場中，套期保值可以實現(xiàn)的原理是 。A: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的價錢走勢具有“趨同性B: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的基差等于零C: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的價錢走勢不一致D: 當期貨合約臨近

33、交割時,現(xiàn)貨價錢與期貨價錢趨于一致參考答案AD92.題干: 期貨投機與賭博的主要區(qū)別表如今： 。A: 風險機制不同B: 參與人員不同C: 運作機制不同D: 經(jīng)濟職能不同參考答案ACD93.題干: 期貨投機的原那么有 。A: 充分了解期貨合約B: 確定最低獲利目的C: 確定最大虧損限制D: 確定投入的風險資本參考答案ABCD94.題干: 決議能否買空或賣空期貨合約的時候，買賣者應(yīng)該事先為本人確定 ，作好買賣前的心思預(yù)備。A: 最高獲利目的B: 最低獲利目的C: 期望接受的最大虧損限制D: 期望接受的最小虧損限制參考答案BC95.題干: 熊市套利者可以獲利的市況是 。A: 近期合約價錢小幅上升，遠

34、期合約價錢大幅度上升B: 遠期合約價錢小幅上升，近期合約價錢大幅度上升C: 近期月份合約價錢下降得比遠期月份合約價錢快D: 近期月份合約價錢下降得比遠期月份合約價錢慢參考答案AC96.題干: 以下構(gòu)成跨期套利的是 。A: 買入上海期貨買賣所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨B: 買入上海期貨買賣所5月銅期貨，同時賣出上海期貨買賣所6月銅期貨C: 買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期D: 賣出LME5月銅期貨，同時買入LME6月銅期貨參考答案BD97.題干: 某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為 時，該

35、投資人獲利。A: 150元B: 50 元C: 100 元D: -80元參考答案BD98.題干: 以下能對期貨市場價錢產(chǎn)生影響的是 。A: 經(jīng)濟周期B: 天氣情況C: 利率程度D: 投資者對市場的自信心參考答案ABCD99.題干: 按道氏實際的分類，趨勢分為 等類型。A: 主要趨勢B: 次要趨勢C: 短暫趨勢D: 無趨勢參考答案ABC100.題干: 根本分析法的特點是分析。A: 價錢變動長期趨勢B: 宏觀要素C: 價錢變動根本緣由D: 價錢短期變動趨勢參考答案ABC101.題干: 以下關(guān)于趨勢線的說法正確的選項是 。A: 趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效B: 趨勢線維持的時間越長，越有效C: 趨勢

36、線起到支撐和壓力的作用D: 趨勢線被突破后，普通不再具有預(yù)測價值參考答案ABC102.題干: 以下債務(wù)憑證中屬于銀行信譽的是( )。A: 企業(yè)債券B: 銀行債券C: 銀行票據(jù)D: 銀行存單參考答案BCD103.題干: 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5，買賣本錢總計為15點，年指數(shù)股息率為1，那么 。A: 假設(shè)不思索買賣本錢，6月30日的期貨實際價錢為1515點B: 假設(shè)思索買賣本錢,6月30日的期貨價錢在1530以上才存在正向套利時機C: 假設(shè)思索買賣本錢,6月30日的期貨價錢在1530以下才存在正向套利時機D: 假設(shè)思索買賣本錢,6月30日的期貨價錢在1500以下才存在反向套利

37、時機參考答案ABD104.題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點是 。A: 交割便利B: 全部采用現(xiàn)金交割方式交割C: 期現(xiàn)套利更容易進展D: 容易發(fā)生逼倉行情參考答案AC105.題干: 美國某投資機構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率程度，決議投資于外匯期貨市場，可以( ).A: 買入日元期貨B: 賣出日元期貨C: 買入加元期貨D: 賣出加元期貨參考答案AC106.題干: 面值為100萬美圓的3個月期國債，當指數(shù)報價為92.76時，以下正確的選項是 .A: 年貼現(xiàn)率為7.24%B: 3個月貼現(xiàn)率為7.24%C: 3個月貼現(xiàn)率為1.81%D: 成交價錢為98.19萬美圓參考答案ACD107.題干: 以下

38、戰(zhàn)略中權(quán)益執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( ) 。A: 買進看漲期權(quán)B: 買進看跌期權(quán)C: 賣出看漲期權(quán)D: 賣出看跌期權(quán)參考答案AD108.題干: 以下說法錯誤的有 。A: 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)益金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先商定的價錢向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必需買入的義務(wù)B: 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)益，也可以在到期日之前的任何一個買賣日行使權(quán)益C: 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)益D: 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)益金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先商定的價錢向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必需賣

39、出的義務(wù)參考答案AC109.題干: 某投資者在2月份以300點的權(quán)益金買入一張5月到期、執(zhí)行價錢為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)益金買入一張5月到期、執(zhí)行價錢為10000點的恒指看跌期權(quán)。假設(shè)要獲利100個點，那么標的物價錢應(yīng)為 。A: 9400B: 9500C: 11100D: 11200參考答案AC110.題干: 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有 。A: 反向轉(zhuǎn)換套利是先買進看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。B: 反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價錢和到期月份必需一樣C: 反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必需一樣 D: 反向轉(zhuǎn)換套利

40、的凈收益=看跌期權(quán)權(quán)益金-看漲期權(quán)權(quán)益金+期貨價錢-期權(quán)價錢執(zhí)行價錢參考答案ABCD111.題干: 以下為虛值期權(quán)的是( )。A: 執(zhí)行價錢為300，市場價錢為250的買入看跌期權(quán)B: 執(zhí)行價錢為250，市場價錢為300的買入看漲期權(quán)C: 執(zhí)行價錢為250，市場價錢為300的買入看跌期權(quán)D: 執(zhí)行價錢為300，市場價錢為250的買入看漲期權(quán)參考答案CD112.題干: 以下關(guān)于期貨投資基金的表達中不正確的選項是 。A: 期貨投資基金具有期貨買賣和基金的雙重特征B: 從歷史數(shù)據(jù)來看期貨投資基金的風險大于證券投資基金C: 在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中參與一定比例的期貨基金只會使投資組合的風險添加

41、D: 期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟環(huán)境下盈利的才干在于其具備做空機制參考答案BC113.題干: 美國對期貨基金的信息披露有嚴厲的要求，其中對商品買賣顧問信息要求披露的內(nèi)容有 。A: 風險披露B: 買賣工程引見C: 顧問費用的披露D: 商品買賣顧問的背景資料參考答案ABCD114.題干: 機構(gòu)投資者加強內(nèi)部風險監(jiān)控的措施有 。A: 建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)B: 制定合理的風險管理過程C: 建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機制D: 加強高層管理人員對內(nèi)部風險監(jiān)控的力度參考答案ABCD115.題干: 客戶可采取的風險防備措施有 。A: 對期貨經(jīng)紀公司財務(wù)進展監(jiān)控B: 慎

42、重選擇經(jīng)紀公司C: 規(guī)范本身行為，提高風險認識和心思接受力D: 制定正確投資戰(zhàn)略，將風險降低至可以接受的程度參考答案BCD116.題干: 按期貨買賣環(huán)節(jié)劃分有以下風險 。A: 代理風險B: 買賣風險C: 交割風險D: 客戶風險參考答案ABC117.題干: 下面對風險預(yù)備金制度描畫正確的選項是 。A: 買賣所從會員保證金中按比例提取B: 風險預(yù)備金是由買賣所設(shè)立的C: 風險預(yù)備金是用來提供財務(wù)擔保和彌補因買賣所不可預(yù)見的風險帶來的虧損的資金D: 風險預(yù)備金的動用必需經(jīng)過中國證監(jiān)會同意參考答案BC118.題干: 對于期貨期權(quán)買賣，以下說法正確的選項是 。A: 買賣雙方風險和收益構(gòu)造不對稱B: 買賣

43、雙方都要交納保證金C: 都在有組織的買賣場所內(nèi)完成買賣D: 都采用規(guī)范化合約方式參考答案ACD119.題干: 以下實踐利率高于6.090%的情況有( )。A: 名義利率為6，每一年計息一次B: 名義利率為6，每一季計息一次C: 名義利率為6，每一月計息一次D: 名義利率為5，每一季計息一次參考答案BC120.題干: 某投資者在5月份以700點的權(quán)益金賣出一張9月到期，執(zhí)行價錢為9900點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)益金賣出一張9月到期，執(zhí)行價錢為9500點的恒指看跌期權(quán)。該投資者當恒指為時可以獲得200點的盈利。A: 11200點B: 8800點C: 10700點D: 8700點參

44、考答案CD判別題第一章121.題干: 芝加哥商品買賣所、芝加哥期貨買賣所、倫敦皇家買賣所和倫敦金屬買賣所都屬于現(xiàn)代期貨開展中較早成立的期貨買賣所。參考答案錯誤122.題干: 1995年3月19日發(fā)生的“319事件和1995年3月27日發(fā)生的國債期貨“327事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨買賣。參考答案錯誤123.題干: 遠期買賣收取多少保證金由買賣雙方商定，甚至雙方可以商定不收保證金。參考答案正確第二章124.題干: 無論價錢漲跌,套期保值總能實現(xiàn)用現(xiàn)貨市場的盈利部分或全部沖抵期貨市場的虧損。參考答案錯誤第三章125.題干: 在我國，期貨買賣所的高級管理人員的任免

45、需求由中國證監(jiān)會決議。參考答案正確126.題干: 期貨買賣所為期貨買賣提供設(shè)備和效力，但本身不參與買賣活動，不參與期貨價錢構(gòu)成，也不擁有合約標的商品。參考答案正確127.題干: 我國明確規(guī)定，期貨買賣所的理事長和副理事長由中國證監(jiān)會任免。參考答案錯誤128.題干: 最小變動價位與市場的流動性通常成反比。參考答案正確129.題干: 上海期貨買賣所天然橡膠合約的買賣單位是10噸/手。參考答案錯誤130.題干: 上海期貨買賣所對銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。參考答案正確131.題干: 在開盤價集合競價中，高于開盤價的買入申報將全部成交，低于開盤價的賣出申報也將全部成交。參考答案正確132.題

46、干: 我國期貨買賣所必需每月公布各指定交割倉庫經(jīng)買賣所核定的可用于期貨交割的庫容量和已占用庫容量及規(guī)范倉單數(shù)量。參考答案正確133.題干: 在進展實物交割時，買賣雙方均是以買賣所公布的交割結(jié)算價為實踐交割商品的價錢。參考答案錯誤134.題干: 鄭州商品買賣所小麥期貨合約的最低買賣保證金是合約價值的5%。參考答案正確.題干: 我國期貨買賣的結(jié)算預(yù)備金余額的詳細計算公式為:當日結(jié)算預(yù)備金=上一買賣日結(jié)算預(yù)備金+入金出金+上一買賣日買賣保證金當日買賣保證金+當日盈虧。參考答案錯誤.題干: 在基差買賣中，掌握叫價自動權(quán)的一方需求進展套期保值。參考答案錯誤.題干: 套期保值的效果和基差的變化無關(guān)，而與持

47、倉費有關(guān)。參考答案錯誤.題干: 在期轉(zhuǎn)現(xiàn)買賣中，買賣雙方可以用倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，也可以用倉單以外貨物進展期轉(zhuǎn)現(xiàn)。參考答案正確.題干: 假設(shè)期貨價錢上升，那么基差一定下降。參考答案錯誤140.題干: 期貨投機主張橫向投資分散化，而證券投資主張縱向投資多元化。參考答案錯誤141.題干: 根據(jù)買賣者在市場中所建立的買賣部位不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。參考答案正確142.題干: 套利買賣經(jīng)過對沖，調(diào)理期貨市場的供求變化，從而有助于合理價錢程度的構(gòu)成。參考答案正確143.題干: 技術(shù)分析提供的量化目的，可以指示出行情轉(zhuǎn)機之所在。參考答案正確144.題干: 買賣量和持倉量添加而價錢下

48、跌，闡明市場處于技術(shù)性強市。參考答案錯誤145.題干: 期貨買賣技術(shù)分析法中的挪動平均線的缺乏之處在于它反映市場趨勢具有滯后性。參考答案正確146.題干: 實踐利率與名義利率比較，名義利率大于實踐利率。參考答案錯誤147.題干: 普通情況下，模擬指數(shù)選用的成份股越少，節(jié)約的買賣本錢越多，帶來的模擬誤差越小。參考答案錯誤148.題干: 在進展基差買賣時，不論現(xiàn)貨市場上的實踐價錢是多少，只需套期保值者與現(xiàn)貨買賣的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開場做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)完全套期保值，獲得完善的保值效果。參考答案正確149.題干: 道瓊斯綜合平均指數(shù)由80種股票組成。 參考答案錯誤150.題干:

49、在期權(quán)買賣中，期權(quán)的買方有權(quán)在其以為適宜的時候行使權(quán)益，但并不負有必需買進或賣出的義務(wù)。對于期權(quán)合約的賣方卻沒有任何權(quán)益，而只需義務(wù)滿足期權(quán)買方要求履行合約時買進或賣出一定數(shù)量的期貨合約。參考答案正確151.題干: 當一種期權(quán)處于極度虛值時，投資者會不情愿為買入這種期權(quán)而支付任何權(quán)益金。參考答案正確152.題干: 買入飛鷹式套利是買進一個低執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)，賣出一個中低執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)；賣出一個中高執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)；買進一個高執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)，最大損失是權(quán)益金總額。參考答案錯誤153.題干: 期權(quán)買賣的賣方由于一開場收取了權(quán)益金，因此面臨著價錢風險，因此必需對其保證金進展每日結(jié)算；而期

50、權(quán)買賣的買方由于一開場就支付了權(quán)益金，因此最大損失有限，不用對其進展每日結(jié)算。參考答案正確154.題干: 各基金行業(yè)參與者之間身份是嚴厲區(qū)分的，F(xiàn)CM不能同時為CPO或TM，否那么會遭到CFTC的查處。參考答案錯誤155.題干: 在對期貨投資基金監(jiān)管的分工上，證券買賣委員會SEC的主要職責是偏重于對期貨基金在設(shè)立登記、發(fā)行、運作的監(jiān)管，而商品期貨買賣委員會CFTC主要職責是偏重于對商品基金經(jīng)理CPO和商品買賣顧問CTA的監(jiān)管。參考答案正確156.題干: 中長期附息債券現(xiàn)值計算中，市場利率與現(xiàn)值呈正比例關(guān)系，即市場利率越高，那么現(xiàn)值越高。參考答案錯誤157.題干: 買入看跌期權(quán)的對手就是賣出看漲

51、期權(quán)。參考答案錯誤158.題干: 期貨價錢動搖得越頻繁，漲跌停板應(yīng)設(shè)計得越小，以減緩價錢動搖幅度，控制風險。參考答案錯誤159.題干: 客戶應(yīng)在買賣所指定結(jié)算銀行開設(shè)公用資金帳戶，客戶公用資金只能用于客戶與買賣所之間期貨業(yè)務(wù)的資金往來結(jié)算。參考答案錯誤160.題干: 利用期貨市場進展套期保值，能使消費運營者消除現(xiàn)貨市場價錢風險，到達鎖定消費本錢，實現(xiàn)預(yù)期利潤的目的。參考答案錯誤計算題161.題干: 7月1日，某買賣所的9月份大豆合約的價錢是2000元/噸，11月份大豆合約的價錢是1950元/噸。假設(shè)某投機者采用熊市套利戰(zhàn)略不思索傭金要素，那么以下選項中可使該投機者獲利最大的是 。A: 9月份大豆合約的價錢堅持不變，11月份大豆合