煤炭行業(yè)：后供給側(cè)改革時代產(chǎn)能優(yōu)化的重要抓手

1、目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark13 o Current Document 1.煤礦事故：多年耕耘已見收縮，欠賬未補仍待完善3 HYPERLINK l bookmark15 o Current Document 平安檢查成效顯著，但仍存優(yōu)化空間3從陜西問題列表來看，行業(yè)仍存較大平安欠賬52.平安檢查：助力供給側(cè)改革，未來仍將扮演產(chǎn)能優(yōu)化重要角色8供改任務(wù)提前完成，安檢強化促問題加速暴露8 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 政策開始發(fā)力，產(chǎn)能優(yōu)化已經(jīng)開始顯現(xiàn)9 HYPERLINK l bookmark28

2、 o Current Document .產(chǎn)能收緊：短期看復產(chǎn)緩慢，長期看超產(chǎn)治理10 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 新標準出臺，復工復產(chǎn)要求更加嚴格10 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 停產(chǎn)終有復產(chǎn)日，但大型礦井優(yōu)勢凸顯12 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 短期影響產(chǎn)量，長期或?qū)栏裣拗瞥a(chǎn)13.投資建議：事故難以預知，平安檢查不會停止，龍頭持續(xù)受益.15 HYPERLINK l bookmark11 o Current Document

3、. 風險提示16圖表目錄圖1： 2010-2018年煤炭事故次數(shù)及死亡人數(shù)下降4圖2： 2010-2018煤炭百萬噸死亡率減少4圖3：中國較美澳等國平安情況差距依然較大 5圖4：投資于煤礦平安生產(chǎn)的城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)有待提高7圖5：設(shè)備工器具占城鎮(zhèn)煤炭固定資產(chǎn)投資總規(guī)模比重縮小7圖6：地方國企、民企煤企維簡、平安生產(chǎn)費支出仍未回到前期高點.8圖7：供給側(cè)改革去產(chǎn)能超額完成目標 9圖8：平安檢查使燥礦問題加速暴露9圖9：采深超千米沖擊地壓煤礦涉及產(chǎn)能9圖10：采深超千米煤與瓦斯突出煤礦涉及產(chǎn)能9圖II： 30萬噸/年以下小礦數(shù)量占比仍接近40%10圖12：采深超千米煤與瓦斯突出煤礦涉及產(chǎn)能10圖13：

4、復工復產(chǎn)程序流程圖12圖14： 一級平安標準化生產(chǎn)礦井分布及產(chǎn)能13圖15：首批復工工程多為60萬噸以上大型礦井 13圖16：首批復工工程多為60萬噸以上大型礦井 13圖17：福建、新疆、云南、陜西、青海省超能力生產(chǎn)情況較為嚴重.15表1：陜西、內(nèi)蒙平安檢查持續(xù)到6月份3表2：煤礦平安檢查工程涵蓋內(nèi)容多樣 3表3：中國與其他國家平安處分比照借鑒5表4：煤炭主產(chǎn)區(qū)的檢查頻次和力度6表5：陜西省煤礦平安大整治問題清單涉及產(chǎn)能6表6：平安檢查復工復產(chǎn)政策嚴、執(zhí)行細II表7： 一級標準化煤礦享受的激勵政策12表8：多數(shù)煤礦超產(chǎn)問題嚴重 14表9：推薦公司盈利預測表 16申請，并將其作為重點監(jiān)管監(jiān)察對象

5、：同時提出按照分級屬地監(jiān)管原那么， 對復工復產(chǎn)煤礦實施分級驗收，其中市級/縣級和其他煤礦均要求當?shù)厝嗣?政府主要負責人簽字，強化政府部門的簽字責任，保證在最平安的前提下 進行復產(chǎn)，完備的步驟也增加了復產(chǎn)所需的時間，提升了復產(chǎn)的難度。表6：平安檢查復工復產(chǎn)政策嚴、執(zhí)行細特征文件/會議慚聞機構(gòu)主要內(nèi)容與供給 側(cè)改革 相關(guān)聯(lián)2017.關(guān)于切實坐好春季前后煤礦 豆工一產(chǎn)驗收工作的逋知國家平安監(jiān)管總局國家煤礦安監(jiān)局列入去產(chǎn)能淘汰退出規(guī)劃、近期關(guān)閉的礦井，原那么上不再星工復產(chǎn)，不設(shè)“過 渡期”或“回撤期”。2017.3.煤礦全面平安“體檢”專 項工作推進視頻會議國家平安監(jiān)管總 局、國家煤礦安 監(jiān)局用好“體

6、檢”結(jié)果，落實屬地監(jiān)管貢任，實施分類監(jiān)管檢查，推動落后產(chǎn)能淘汰 退出。2017.3.燥礦全面平安“體檢”專項工作推進視頻會議國家平安監(jiān)管總 局、國家煤礦安 監(jiān)局完善實施方案，落實分類礦井名單，逐礦編排工作組，嚴格豆工復產(chǎn)驗收,絕不 讓一個達不到平安條件的煤礦曳產(chǎn)且工。縣級煤礦平安監(jiān)管部門接到煤礦企業(yè)的貪工更產(chǎn)申請報告后，應(yīng)及時組織相關(guān)人檢查驗 收更嚴 格20172福建省嚴格2017年煤礦復 工.驗收程序和標準福建省煤監(jiān)局員進行現(xiàn)場檢查驗收，經(jīng)驗收合格報縣（市、區(qū)）政府主要負貢人簽字同意后 才可生產(chǎn)。設(shè)區(qū)市煤礦平安監(jiān)管部門對應(yīng)對不少于50%的豆工豆產(chǎn)煤礦進行現(xiàn) 場復核。20183關(guān)于開展燥礦節(jié)后

7、夏工更 產(chǎn)專項平安督杳的通知福建省煤監(jiān)局各產(chǎn)煤設(shè)區(qū)市、縣煤炭行業(yè)管理部門要按照“誰主管、誰負貢”、“誰檢查、誰簽 字、誰負費”原那么，對轄區(qū)內(nèi)所有需第工（產(chǎn)）的煤礦（含省屈煤礦）逐一進 行驗收確認，做到貨任明確、規(guī)范有序?！鞍藗€一律嚴豆工”：督查中存在申報材料不全不實、未完全排查隱患、未制定20192四川煤監(jiān)局煤監(jiān)工作例會四川省煤監(jiān)局隱.患整改平安技術(shù)措施、未完成隙患治理、未嚴格履行復工發(fā)產(chǎn)驗收程序、驗 收工作弄虛作假、以設(shè)備檢修、隱患整改名義擅自組織生產(chǎn)建設(shè)、存在命令禁止 使用或淘汰的設(shè)備、工藝等重大羿故隱患的，一律不予更工且產(chǎn)。20162關(guān)于印發(fā)山西省煤礦復產(chǎn)山西省人民政府對到達驗收基本條

8、件且不存在重大事故隱患的煤礦，臉收結(jié)論為合格：否那么，復建驗收管理方法的通知2018.2辦公廳驗收結(jié)論為不合格，并賁令限期整改。懲辦力度加大關(guān)于印發(fā)重慶市煤礦停產(chǎn)停工和 且產(chǎn)曳工管理方法的通知重慶市人民政府嚴肅復產(chǎn)復工驗收責任追究，煤礦故意隱瞞問題違規(guī)申請復工豆產(chǎn)的，嚴肅追究 煤礦的責任，并作為重點監(jiān)管對象，6個月不再受理豆產(chǎn)更工驗收申請。對驗2019.1.關(guān)于印發(fā)媒礦復工攵產(chǎn)驗 收管理方法的通知國家燥礦平安監(jiān) 察局收不合格的煤礦，2個月內(nèi)不再受理其豆工豆產(chǎn)驗收申請：對弄虛作假、故意 隱瞞問題的煤礦，6個月內(nèi)不再受理其任工包產(chǎn)驗收申請，并將其作為重點監(jiān) 管監(jiān)察對象“穩(wěn)供應(yīng)20174關(guān)于切實抓好

9、煤礦采掘接 替穩(wěn)定煤炭生產(chǎn)工作的通知貴州省能源局幫助符合條件的塊礦加快更工更產(chǎn)進度，在確保平安的前提下盡早投產(chǎn)。也屬考率因案20192貴州省煤礦豆工免產(chǎn)及安 全生產(chǎn)工作視頻會議貴州省能源局、 貴州省應(yīng)急廳、 貴州煤監(jiān)局會議要求，要采取有力措施確保煤礦生產(chǎn)平安和及時豆工豆產(chǎn)。資料來源:政府網(wǎng)站、煤炭資源網(wǎng)、榆林復產(chǎn)進度短期難加速。受神木百吉礦業(yè)李家溝煤礦“1.12”事故影 響，榆林市1月份要求全市所有炮采、殘采和45萬噸以下煤礦立即停 產(chǎn)，全面開展隱患排查。首批于2月14日擬申請復產(chǎn)復工煤礦共計49 處，涉及產(chǎn)能16880萬噸/年，第二批于2月24日共計15處，涉及產(chǎn)能 3560萬噸/年,第三批

10、于3月11日共計31處，涉及產(chǎn)能13170萬噸/年。根據(jù)要求，煤礦復產(chǎn)需要經(jīng)過自查、書面申請、現(xiàn)場驗收、簽字復產(chǎn)這 四個過程，值得注意的是，本次三批煤礦的定義口徑為“擬申請”，即企業(yè) 在進行自杳完備之后，才可以向政府部門提交復工復杳申請，而陜西省的 復工復查為“誰組織、誰帶隊、誰檢查、誰簽字、誰負責”責任制度： 以榆林市整改為例，井下工程轉(zhuǎn)包、非防爆車入井等問題的整改過程需 歷經(jīng)一到兩個月的時間，周期較長；加之，煤企整改后對于申請驗收不 通過的擔憂，整改尚未完全達標的煤企申請意愿較弱，致使復產(chǎn)進度將 較慢，4月份煤礦全部復產(chǎn)的難度較大。圖13 ：復工復產(chǎn)程序流程圖數(shù)據(jù)來源：榆林關(guān)于做好煤礦復工

11、復產(chǎn)工作的通知、32停產(chǎn)終有復產(chǎn)日，但大型礦井優(yōu)勢凸顯主產(chǎn)區(qū)平安生產(chǎn)一級礦井數(shù)量占比并不多。根據(jù)國家煤礦平安監(jiān)察局 2017年6月印發(fā)的煤礦平安生產(chǎn)標準化考核定級方法（試行），將煤 礦分為一級、二級、三級，共三個等級，其中一級平安生產(chǎn)標準化煤礦享 受優(yōu)先復產(chǎn)驗收及較低平安檢查頻次的激勵政策，受區(qū)域事故停產(chǎn)影響最 小。這些煤礦主要分布在晉陜蒙等中西部地區(qū)，少數(shù)分布在東部地區(qū)， 但從區(qū)域產(chǎn)能占比情況來看，山西、內(nèi)蒙古、陜西三省的一級平安標準 化生產(chǎn)礦井占當?shù)乜偖a(chǎn)能比重分別為45%、39%、39%,僅略高于全國 平均水平37% o表7上一級標準化煤礦享受的激勵政策激勵政策三圣iit版反域性調(diào)整、行施

12、減量化序措施in7原那么衛(wèi)示納入減量化正聲煤礦形由廠.在地方政府因其他煤礦發(fā)生事故采取區(qū)域政策性停產(chǎn)措施時，原那么上不納入停產(chǎn)范圍。.生產(chǎn)能力核增時，產(chǎn)能置換比例不小于核增產(chǎn)能的100%,通過改擴建、技術(shù)改造增加優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能超過120萬噸以上的，所需產(chǎn)能置換指標折 算比例可提高為200%,.大型煤礦核增生產(chǎn)能力時，核定后的服務(wù)年限原那么上不少于20年。.停產(chǎn)后復產(chǎn)驗收時，優(yōu)先進行攵產(chǎn)驗收。.在平安生產(chǎn)許可證有效期屆滿時，符合相關(guān)條件的，可以直接辦理延期手續(xù)。.銀行保險、證券、擔保等主管部門作為對煤礦企業(yè)信用評級柬要參考依據(jù)。.各級煤礦平安監(jiān)管監(jiān)察部門適當減少檢查頻次。資料來源：國家煤礦安監(jiān)局、圖1

13、4 ： 一級平安標準化生產(chǎn)礦井分布及產(chǎn)能數(shù)據(jù)來源：國家煤礦安監(jiān)局、榆林復產(chǎn)安排說明，大型礦井更具優(yōu)先性。從大的供給層面上來看，目前 我國煤炭工業(yè)處新舊產(chǎn)能的過渡轉(zhuǎn)換期，大局部的舊產(chǎn)能已經(jīng)實現(xiàn)淘汰, 但仍有落后礦井有待退出；雖然經(jīng)濟增速下滑，但煤炭需求仍有支撐，煤 礦的平安檢查勢必涉及到供給端的收縮，從維持經(jīng)濟平穩(wěn)運行，保障供給 的角度，大型礦井由于其自身平安設(shè)施較為完備、機采生產(chǎn)平安程度高， 在停產(chǎn)檢杳后復工復產(chǎn)的進度要快于中小型礦井。根據(jù)能源局2018年中 數(shù)據(jù)，榆林市生產(chǎn)和試運轉(zhuǎn)60萬噸以下（含）的煤礦數(shù)量為77家，占當?shù)孛旱V總數(shù)量約49%；產(chǎn)能合計438（）萬噸，占當?shù)孛旱V 總產(chǎn)能12%

14、o而本次榆林市的復工復產(chǎn)名單中，第一批（不存在重大隱 患掛牌督辦，更具代表性）擬申請復工的名單中，60萬噸以下（含）的 礦井在數(shù)量、產(chǎn)能上，占比僅為6%、1%。圖15 ：首批復工工程多為60萬噸以上大型礦井圖16 ：首批復工工程多為60萬噸以上大型礦井數(shù)據(jù)來源：榆林市能源局、數(shù)據(jù)來源：榆林市能源局、3.3.短期影響產(chǎn)量，長期或?qū)栏裣拗瞥a(chǎn)開年安檢對產(chǎn)量的影響已經(jīng)顯現(xiàn)。受到此次平安大檢查的影響，陜西省 1-2月累計原煤產(chǎn)量5378.86萬噸，同比下降32.34%；全國煤炭1-2月累 計產(chǎn)量51367萬噸，同比下降1.5%,平安檢查對產(chǎn)量的影響已經(jīng)開始顯 現(xiàn)。我們預計今年的煤炭平安檢查較往年將更

15、加嚴格，旦中長期來看安 檢力度將會持續(xù)存在，常態(tài)化的平安檢直不僅減弱問題礦井的生產(chǎn)能力,后續(xù)也將推動超產(chǎn)治理的強化。多省份或存嚴重超產(chǎn)情況，但懲罰力度相對較輕。根據(jù)國務(wù)院平安生產(chǎn)委員會2019年2月3日發(fā)布的關(guān)于全國煤礦超能力生產(chǎn)專項檢查發(fā)現(xiàn)問題的通報，煤礦超能力組織生產(chǎn)的情況普遍存在，且超產(chǎn)煤礦多位于陜西省， 最高生產(chǎn)到達核定產(chǎn)能的452% （陜西神樹畔）。2018年陜西全省公告產(chǎn)量 6.2億噸，而截至2018年中產(chǎn)能（含試運轉(zhuǎn)）僅為5億噸，雖然產(chǎn)量數(shù) 據(jù)相對產(chǎn)能數(shù)據(jù)有所滯后，但仍說明超產(chǎn)情況非常嚴重。且從超產(chǎn)的懲罰 力度上來看，無論超產(chǎn)規(guī)模多少，除均進行停產(chǎn)整頓之外，罰款的額度都 在300

16、萬元以內(nèi)，懲罰力度較輕，或也成為大規(guī)模超產(chǎn)的原因。表8:多數(shù)煤礦超產(chǎn)問題嚴重煤礦名稱檢直時段核定產(chǎn)能（萬噸/年）煤炭產(chǎn)至 （萬噸）達設(shè)計產(chǎn)能行政處分情況（均停產(chǎn)整頓）榆林市神樹畔礦業(yè)投資2018.3-11120542452%共計罰款225萬元鄂爾多斯市達拉特旗高頭窯李五興煤礦2018.1-1060139231%暫扣平安許可證，共計罰款73萬元神木縣隆福礦業(yè)有限貢任公司2018.1-1!150268179%共計罰款215萬元陜西中太能源投資朱家崩煤礦2018.1-11150257171%共計罰款215萬元陜西竹園嘉原礦業(yè)2018.1-11120193161%共計罰款107萬元山西凌志達煤業(yè)201

17、7150219146%暫扣平安許可證，共計罰款203萬元榆林市T樹塔礦業(yè)投資2018.5-11120170142%共計罰款225萬元呼倫貝爾東明礦業(yè)有限責任公司東明露天礦2018.1-1!150210140%暫扣平安許可證，共計罰款63萬元同煤國電同忻煤礦2018.1-88001044130%暫扣平安許可證,共計罰款103萬元府谷縣普禾煤礦仃限公司2018.1-1!6077128%共計罰款85萬元神東天隆集團有限貢任公司霍洛灣煤礦2018.1-9300345115%暫扣平安許可證，共計罰款73萬元數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院、超產(chǎn)省份整體超量占全國2018總產(chǎn)量5.3%。除了陜西省之外，我們統(tǒng) 計其他省份

18、產(chǎn)能和產(chǎn)量的對應(yīng)情況，發(fā)現(xiàn)福建、新疆、云南、青海等省 份也可能存在超產(chǎn)現(xiàn)象。把五個省份“超產(chǎn)”局部相加合計規(guī)模1.87億 噸，占到2018年總體產(chǎn)量的比重為5.3%,假設(shè)未來這局部通過平安檢查 嚴控，在不考慮產(chǎn)能核增的前提下，或?qū)_2019-2020兩年新增產(chǎn)能 對應(yīng)的產(chǎn)量增長（我們此前年度策略報告中預測2（）19/202（）年分別釋放 新增產(chǎn)量1八億噸）。圖17 ：福建、新疆、云南、陜西、青海省超能力生產(chǎn)情況較為嚴重數(shù)據(jù)來源：能源局、統(tǒng)計局、除超產(chǎn)治理外，陜西省“明盤”工程整治或致產(chǎn)量進一步比“明盤”為中小型露天礦井，多位于神木、府谷地區(qū)，此前多以“綜合治理”的 名義進行開采，生產(chǎn)中必不可

19、少地用到炸藥和雷管，不規(guī)范使用引發(fā)爆炸事故，為平安生產(chǎn)埋下隱患，且其非法開采對地表的破壞極大，復墾 比例極低。為此，陜西省人民政府在2017年4月就曾發(fā)文關(guān)于切實加 強當前煤礦平安生產(chǎn)的緊急通知，責令榆林市的明盤工程全部停止施工作 業(yè)、停電撤人、派人盯守；2019年3月，神木市、府谷縣相繼發(fā)布神木采煤沉陷區(qū)和煤層火燒區(qū)綜治工程專項整治工作方案、府谷縣 煤田自燃火燒隱患區(qū)和采燥沉陷區(qū)地質(zhì)環(huán)境綜合治理工程清場工作方 案表示，今年將對神府所有明盤全面、徹底整治，一律徹底停工。考 慮到本次整治政策措辭強硬，假設(shè)未來得到貫徹執(zhí)行，那么陜西省的煤炭產(chǎn) 量或?qū)⒋蠓仁湛s。.投轆議：事故難以砌，平安檢查不會停

20、止，龍頭持續(xù)受益供給側(cè)改革“行政化去產(chǎn)能”任務(wù)雖然完成，燥礦百萬噸死亡率提前到達 “十三五”指標，但目前仍存在較多欠賬，地方國企和民營企業(yè)恢復到上 輪行業(yè)景氣高點仍需時日。預計未來兩年煤炭價格仍在高位運行，行業(yè) 的強盈利能力仍得以維持，在此背景之下，煤炭行業(yè)平安檢杳有望成為后 供給側(cè)改革時代產(chǎn)能優(yōu)化的重要抓手。煤礦事故不可預知，但平安檢查不會停止，站在這一角度，我們持續(xù)看 好生產(chǎn)狀況優(yōu)良，具備區(qū)域定價權(quán)的行業(yè)龍頭。動力煤板塊推薦陜西煤 業(yè)(601225.SH)、中國神華(601088.SH)、中煤能源(601898.SH)、兗 州煤業(yè)(600188.SH)；煉焦煤板塊推薦淮北礦業(yè)(600985

21、.SH)、潞安環(huán)能 (60169.SH)o表9:推薦公司盈利預測表公司簡稱代碼收盤價EPSPE投資評級20172018E2019E20172018E2019E陜西煤業(yè)601225.SH9.000.281.041.1032.148.658.18增持中國神華60I088.SH20.701.142.262.2118.169.169.37增持中煤能源60I898.SH5.340.170.260.4031.4120.5413.35增持兗州燥業(yè)6OO188.SH10.871.381.601.737.896.796.28增持淮北礦業(yè)600985.SH12.380.411.601.6630.207.747.4

22、6增持潞安環(huán)能60I699.SH8.200.930.981.098.828.377.52謹慎增持數(shù)據(jù)來源：wind、注：收盤價截至2019年3月18日.風險提示I）考慮到平安檢查力度不會減弱，如果有上市公司所有的礦井出現(xiàn)生產(chǎn) 平安問題，那么可能會被涉及到全方位的停產(chǎn)，影響公司業(yè)績。2）根據(jù)1.2章節(jié)計算，目前地方國企、民企平安投入仍未恢復至上一輪 行業(yè)景氣高點，假設(shè)未來要求進一步強化平安支出，那么可能會提升公司的 經(jīng)營本錢。如果可能存在的地方保護主義，使超產(chǎn)并不能大規(guī)模禁止，那么對于行業(yè)集中度的提升會引起滯后。歡迎關(guān)注公眾號7k微信搜一搜Q冷眼看A股7k微信搜一搜Q冷眼看A股報告存在問題或需求

23、其他報告可加微信文檔出現(xiàn)排版、亂碼等問題，可加上面微信，憑 下載記錄，獲取PDF版本“.煤礦事故：多年耕耘已見收縮，欠賬未補仍待完善平安檢查成效顯著，但仍存優(yōu)化空間礦難事件帶動主產(chǎn)區(qū)大規(guī)模平安檢查。1.12陜西神木李家溝煤礦、2.23 內(nèi)蒙古銀漫礦業(yè)（銀礦）礦難事件發(fā)生后，21人/20人的死亡不僅牽動 社會神經(jīng)，亦帶動兩省開啟大規(guī)模的平安檢查。1月23日，陜西省人民 政府辦公廳發(fā)布關(guān)于立即開展煤礦平安大整治工作的通知；2月22 日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局印發(fā)2019年上半年煤礦平安生產(chǎn)檢查計劃的 通知。根據(jù)要求，兩次平安大檢查均要求持續(xù)到2019年6月，對所在 區(qū)域的問題進行全范圍的排查整治。表1

24、:陜西、內(nèi)蒙平安檢查持續(xù)到6月份陜西內(nèi)蒙古3月3月“兩會”期間和春節(jié)后豆工豆產(chǎn)驗收檢查4月1.234.15集中整治問題4月份煤礦平安生產(chǎn)標準化檢查5月L23-5.3I全面排查整治4/5月份煤礦平安生產(chǎn)大檢查6月6.16.30鞏固整治成果6月份煤礦水害防治檢查6月份煤礦平安生產(chǎn)標準化檢查數(shù)據(jù)來源：陜西、內(nèi)蒙古政府網(wǎng)站,平安檢查涵蓋煤炭生產(chǎn)全流程。煤礦的平安檢杳有著一套規(guī)范而縝密的 運作程序，檢查工程主要包括基礎(chǔ)管理、通風系統(tǒng)、瓦斯防治、防治水、防 滅火、監(jiān)測監(jiān)控、粉塵防治、頂板管理、機電運輸、開拓部署與采掘 生產(chǎn)組織、平安投入、應(yīng)急處置與救援情況等，基本上涵蓋了煤炭生產(chǎn) 的各個流程，程序規(guī)范、工

25、程細致，平安生產(chǎn)標準較高。表2:煤礦平安檢查工程涵蓋內(nèi)容多樣監(jiān)測監(jiān)控是否按規(guī)定裝備礦井平安監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)，并實現(xiàn)主機雙機備份：傳感器的種類、數(shù)最、安設(shè)位國是否符合規(guī)定等。工程主要內(nèi)容基礎(chǔ)管理證照是否齊全：是否設(shè)置平安生產(chǎn)管理機構(gòu)及相關(guān)人員是否配置齊全：是否生產(chǎn)管理人員針尖齊全：是否存在“五假五 超”行為：是否使用國家命令禁止使用或淘汰的生產(chǎn)工藝；停產(chǎn)停_L礦井是否落實專人盯守或巡查責任，豆產(chǎn)復工是否 嚴格執(zhí)行驗收內(nèi)容、標準及旅行簽字程序等通風系統(tǒng)礦井、采區(qū)、采掘工作面通風系統(tǒng)是否符合規(guī)定：高瓦斯、煤與瓦斯突出礦井的每個采區(qū)和易自燃煤層的采區(qū)是否存在 至少一條專用回風巷：是否存在總風量或者采掘工作

26、面等主要用風地點風量缺乏一級花道無風、微風、風流不穩(wěn)定等情 況：是否存在違規(guī)中聯(lián)通風等。瓦斯防治是否按規(guī)定常握井田范圍內(nèi)各煤層的瓦斯賦存參數(shù)及煤與瓦斯突出危險性情況，是否按規(guī)定繪制瓦斯地質(zhì)圖；：是否實現(xiàn) 瓦斯流量、負樂、濃度等參數(shù)自動計量等。防治水是否結(jié)合實際開展致災(zāi)因素、地質(zhì)因素普查，查明生產(chǎn)、準備、開拓區(qū)域水文地質(zhì)情況、水害類型和導水通道，查清頂 板含水層、巖溶水、陷落柱、老窯水、采空積水區(qū)的分布情況：是否按規(guī)定留設(shè)防隔水煤柱或者存在擅自開采防隔水煤柱 等情況等.防滅火開來自燃和容易自燃煤層的礦井是否建立防滅火系統(tǒng)，是否編制有防治自然發(fā)火綜合措施：開采自燃發(fā)火煤層是否進行 預測預報并建立火

27、災(zāi)監(jiān)測系統(tǒng)等。粉塵防治是否根據(jù)開采煤層的煤塵爆炸性鑒定結(jié)果采取相應(yīng)的平安措施：是否制定綜合防塵措施、預防和隔絕煤塵爆炸措施及管頂板管理機電運輸是否實現(xiàn)礦井“雙回路”供電，礦井主要通風系統(tǒng)、排水系統(tǒng)、瓦斯抽采系統(tǒng)以及井下中央變電所、采取配電等是否實 現(xiàn)兩回路電源線路供電：是否使用已命令禁止使用或者淘汰的設(shè)備等。開拓部署與采掘生產(chǎn)礦井、水平、采區(qū)、采掘工作面主要平安生產(chǎn)系統(tǒng)和設(shè)施是否符合規(guī)定：礦井開拓、準備、回采和平安煤量是否平衡，組織是否存在“采、掘、抽”接續(xù)緊張、“剃頭下山”開采等情況：是否采用以掘代采等國家明令禁止的采煤方法、工藝等。平安投入是否按規(guī)定提取和使用平安生產(chǎn)筑用：是否建立管理臺賬

28、并嚴格落實。應(yīng)急處置與救援情況出現(xiàn)瓦斯、水、火、頂板等災(zāi)害預兆時是否按規(guī)定采取應(yīng)急處置措施：是否按要求制定應(yīng)急救援預案，并按規(guī)定演練等。其他平安生產(chǎn)法律法規(guī)、規(guī)章、國家行業(yè)標準規(guī)定的其他內(nèi)容。理制度，并組織實施等。采掘工作面支護設(shè)計是否符合規(guī)定，支護方式、材料、質(zhì)量、強度是否符合要求；采掘工作面支護設(shè)計是否編制并落實 初次放頂、收尾、過地質(zhì)構(gòu)造帶、過老窯、采面安裝、回收等專項措施等。數(shù)據(jù)來源:檢查推動煤礦事故大幅減少，提前到達“十三五”目標。煤礦事故和其他 平安生產(chǎn)事故一樣，一直是一個不可回避的話題，雖然短期來看仍難做到 完全防止，但在越發(fā)嚴格的平安檢查和技術(shù)、管理理念不斷完善下， 我國煤礦事

29、故的發(fā)生數(shù)與死亡人數(shù)都顯著減少，平安生產(chǎn)狀況得到改善。與2010年相比，2018年全國煤礦事故起數(shù)和死亡人數(shù)分別下降了 84%和86.3%,較大及以上事故起數(shù)和死亡人數(shù)下降85.8%和90.2%,煤礦百萬噸 死亡率由0.749下降到0.093,下降了 87.6%,已經(jīng)提前到達了 “十三五” 的的目標。數(shù)據(jù)來源:CNKk數(shù)據(jù)來源：CNKI、煤炭T業(yè)協(xié)會、與其他國家相比，我國煤炭平安生產(chǎn)狀況仍存完善空司。根據(jù)文獻統(tǒng)計， 美國煤炭行業(yè)2014年的百萬噸死亡率就已經(jīng)降到0.016, 2005-2014平 均百萬噸死亡率僅為0.028；澳大利亞煤炭行業(yè)是最平安的行業(yè)之一，煤礦 百萬噸死亡率低于0.02,

30、近年來，平安生產(chǎn)目標已由追求“零死亡” 跨越到追求“零傷害”；2000年以后印度百萬噸死亡率降至0.2以下， 2014年煤礦事故死亡人數(shù)46人?！傲闼劳觥钡哪繕藝野脖O(jiān)局在2016年 時就曾提出過，隨著供給側(cè)改革任務(wù)的基本完成，國內(nèi)的落后煤礦數(shù)量 已經(jīng)大幅下降，假設(shè)未來在這一目標上加大落實力度，那么強化的、更超前 的平安檢查將必不可少。圖3 ：中國較美澳等國平安情況差距依然較大數(shù)據(jù)來源：CNKL數(shù)據(jù)來源：CNKL在供給側(cè)改革任務(wù)開始之前，由于國內(nèi)存在大量的平安設(shè)施不到位小型 礦井，煤礦的事故發(fā)生次數(shù)、死亡人數(shù)一致處于較高的水平，這一背景 之下也不得不以事故率、死亡率作為考核目標，雖然出現(xiàn)事故，

31、但在目 標允許范圍之內(nèi)，也可以說完成了考核目標，且我國當前平安處分更為 注重事故結(jié)果的損失后果，在一定程度上忽略了行為的潛在危害性。而 美國、澳大利亞等煤炭行業(yè)更成熟的國家，對潛在威脅到生產(chǎn)平安的行 為也會進行懲辦，且由于不利信息公開令的存在，對煤礦企業(yè)的形象會 存在一定的影響，促使企業(yè)盡量防止平安生產(chǎn)的丑聞。除此之外，在協(xié) 商處分中，企業(yè)通常選擇高價進行平安系統(tǒng)改造來免除刑責，更能夠達 到催促平安生產(chǎn)的初史。表33中國與其他國家平安處分比照借鑒國家主要內(nèi)容案例1）刑事處分基于“平安事故”（損害后果）而發(fā)生的：刑事制裁并不處分企業(yè)，對個人.（L1構(gòu)成平安生產(chǎn)犯罪主要采取非金錢的處分措施，包括有

32、期徒刑和拘役。中國2）行政處分、處分因“違法行為”及“平安事故”（損害后果）而發(fā)生：行政處分、處 分主要包括警告、罰款、責令改正等。刑事違法行為三類：2013年昆士蘭州，煤礦工人被發(fā)現(xiàn)在礦 井中吸煙被處分金11000美元，并被要 求支付I0000美元法律費用.I）第一類是“輕率”地將他人置于死亡、嚴重傷害或職業(yè)病的風險下，處分最為嚴重；&大利亞 2）第二類不考慮犯罪的心理,只要范亨法律規(guī)定的行為及風險就構(gòu)成犯罪：3）笫三類只要實施了違法其職業(yè)平安衛(wèi)生義務(wù)的行為即使沒有人員傷亡也構(gòu)成犯罪。 可強制執(zhí)行的承諾制度作為其他平安管理執(zhí)法措施的延伸物，目的是采取非對抗的方法解 決受罰問題，不將處分作為唯

33、一的目的，把重點放在平安系統(tǒng)的改善上。美國UBB煤礦爆炸事故，UBB協(xié)商投*e ,不利信息公開令：公開違法人員、行為的詳細信息，規(guī)范企業(yè)行為：入8000萬美元進行平安系統(tǒng)改造來免除美國2）協(xié)商處分，與執(zhí)法者協(xié)商具體的處理結(jié)果：公司刑責，結(jié)果對煤礦民事處分1O83 7J美元，追究4名管理人員刑事責任。數(shù)據(jù)來源：CNKI、1.2.從陜西問題列表來看，行業(yè)仍存較大平安欠賬從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，平安狀況并未明顯好轉(zhuǎn)。由于局部企業(yè)在平安生產(chǎn)上的投資缺乏，以及在生產(chǎn)中缺乏缺乏相關(guān)意識，在安監(jiān)部門嚴格的生產(chǎn)檢 查下，煤礦的平安問題層出不窮，日常的平安投入缺乏、暴露隱患過多， 往往導致出現(xiàn)事故之后再進行大范圍的停產(chǎn)

34、整頓，如此做法不僅短期對煤 炭價格影響較大，也對上下游造成連鎖影響，不具備可持續(xù)性。而從口常 端的檢查統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，以產(chǎn)煤前三而大省晉陜蒙為統(tǒng)計對象，2016- 2018年的監(jiān)察煤礦的范圍擴大，查處隱患并未見明顯下降，停產(chǎn)整頓的礦 井/經(jīng)營單位有增無減，整體平安狀況仍存在待好轉(zhuǎn)的空間。表4:煤炭主產(chǎn)區(qū)的檢查頻次和力度省份時間監(jiān)察煤礦（礦次）一般隱患（條）停產(chǎn)整頓礦井（座）/經(jīng)營單位（個）20161352856226山西省2017242030607382018.1-112321173859120161171/11陜西省20171083/3520181068760157201613924520

35、內(nèi)蒙占自治區(qū)201713357192,201813415573/數(shù)據(jù)來源：山西、陜西、內(nèi)蒙古政府網(wǎng)站、陜西省煤礦問題大面積暴露。細化到單個省份，以此次陜西省開展平安 生產(chǎn)大檢查為例，為汲取神木市百吉礦業(yè)李家溝煤礦. “1.12” 重大事故教訓，陜西省人民政府1月22日發(fā)布關(guān)于立即開展煤礦平安 大整治工作的通知，就采用落后工藝開采、使用非防爆車入井、違規(guī)多頭 多面采煤和掘進施工等9個問題對全省216個煤礦進行為期4個多月的 平安排查整治，涉及產(chǎn)能共2.9億噸左右，占全省產(chǎn)能約60% （比擬基 準為能源局2018年中數(shù)據(jù)，含聯(lián)合試運轉(zhuǎn)），其中主要涉及到的問題為 違規(guī)承包轉(zhuǎn)包、“五假五超”、非防爆車

36、入井，占到問題產(chǎn)能比重分別高達 69%、59%、45% （局部企業(yè)可能同時存在多個問題）。表5:陜西省煤礦平安大整治問題清單涉及產(chǎn)能整治問題清單數(shù)量（處）占問題產(chǎn)能比（%）產(chǎn)能（萬噸）占問題產(chǎn)能比（%）煤礦整改承包未重新取得或變更證照、違規(guī)承包、轉(zhuǎn)包 工程問題.12356.94%2010168.69%假工作面、假密閉、假圖紙、假數(shù)據(jù)、假整改、超層越 界、超強度、超定員、證照超期等問題：2018年以來超 能力生產(chǎn)問題。11352.31%1726258.99%使用非防爆車入井問題。8941.2%1320945.14%重大隱患整改不到位組織生產(chǎn)建設(shè)問題。167.41%25158.59%違規(guī)多頭多而采

37、煤和掘進施工問題。156.94%426114.56%采用淘汰落后工藝開采、以掘代采，在采空區(qū)豆采或開 采保安煤柱問題。115.09%5701.95%通風系統(tǒng)和通風設(shè)施不完善、不可兼。115.09%4801.64未嚴格按程序更產(chǎn)更工驗收、未經(jīng)地方政府主要負責同志簽字同意擅自恢第生產(chǎn)建設(shè)問題.62.78%8602.94%數(shù)據(jù)來源：政府網(wǎng)站，通過對行業(yè)設(shè)備工器具投資規(guī)模、上市公司維簡及平安生產(chǎn)費用，這兩 個指標梳理，我們認為大規(guī)模的欠賬或與此前行業(yè)景氣下行時期，企業(yè) 在平安方面投入力度減弱有關(guān)，且目前仍未完全恢復。設(shè)備投入絕對額和占比均在持續(xù)下降。煤企的設(shè)備工器具購置主要是指 到達固定資產(chǎn)標準的設(shè)備

38、、工具等，由于包括滾筒采煤機、刨煤機、彎 曲刮板運輸機、隔絕式化學氧自救器等。從城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資用于煤炭 開采與選洗業(yè)的建設(shè)總規(guī)模來看，2010-2012年有所增長，但在2012-2017 年一直下滑，年均降幅到達8%，設(shè)備工器具購置的年均降幅到達14%, 在建設(shè)總規(guī)模中的占比自2011年持續(xù)下降，2017年降至7.5%。圖4 ：投資于煤礦平安生產(chǎn)的域鎮(zhèn)固定姿產(chǎn)有待提高圖5：設(shè)備工器具占城鎮(zhèn)煤炭固定資產(chǎn)投資總規(guī)模比18000160001400012000100008000600040002000設(shè)備工葬共購匕占總投嗑規(guī)模比重（%）數(shù)據(jù)來源:wind、iHi2010 2011 2012 2014

39、 2015 2016 2017城饃固定資產(chǎn)投赍完成短:設(shè)備工S具購式:柒發(fā)開來和沌逸（億元）地饃國定皆產(chǎn)投節(jié)充成額：d武治蛻模:煤衣開采和沈選業(yè)（億元數(shù)據(jù)來源：wind、但另一方面，考慮到設(shè)備投資統(tǒng)計額同時包含生產(chǎn)和平安，而行業(yè)景氣 卜.行期和供給側(cè)時期行業(yè)投資規(guī)模自然下降，設(shè)備的投資下滑并不能完 全反響行業(yè)在平安方面投入力度的減弱，因此我們用市公司維簡及平安 生產(chǎn)費用這一指標進行回溯。維簡、平安生產(chǎn)費支出回升，但地方國企、民企煤企支出仍未回到前期高 點?？紤]到煤炭生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要根據(jù)產(chǎn)量計提相應(yīng)的維簡及安 全生產(chǎn)費用，我們將煤炭行業(yè)上市公司根據(jù)企業(yè)屬性分為中央國有、地方 國有、民營三

40、類進行統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)行業(yè)在2013年單噸支出規(guī)模均下降到最低 點，經(jīng)營困境使企業(yè)在平安生產(chǎn)的投入上出現(xiàn)了明顯的缺乏，但隨著供給 側(cè)改革的推進，煤炭企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境得到改善，在平安生產(chǎn)的投入上加快 腳步，雖然該費用在后續(xù)年份逐漸回升，但民營企業(yè)的回升力度低于國企, 且持續(xù)處于低位；地方國企力度低于央企，且尚未回到2010年的水平。圖6 :地方國企、民企煤企維簡、平安生產(chǎn)費支出仍未回到前期高點 30中央國有煤企元/噸 地方國右煤企元/噸）民營煤企（元/噸數(shù)據(jù)來源：公司公告、注：中央國有煤企：中國神華、中煤能源、露天煤業(yè)、上海能源：地方國有煤企： 西山煤電、冀州能源、蘭花科創(chuàng)、盤江股份、山煤國際；民營煤企

41、：永泰能源、安 泰集團。2.平安檢查：助力解側(cè)改革，未來仍將扮演產(chǎn)能優(yōu)化重要角色供改任務(wù)提前完成，安檢強化促問題加速暴露力供改任務(wù)提前完成。自2016年2月國務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困開展的意見公布，針對煤礦退出安排，第一條 便涉及到平安，要求政策引導“煤與瓦斯突出、水文地質(zhì)條件極其復雜、具 有強沖擊地壓等災(zāi)害隱患嚴重，且在現(xiàn)有技術(shù)條件下難以有效防治的煤礦; 開采深度超過煤礦平安規(guī)程規(guī)定的煤礦；達不到平安質(zhì)量標準化三 級的煤礦”有序退出。2018年全年合計退出落后煤炭產(chǎn)能2.7億噸，超 額完成了 1.5億噸的去產(chǎn)能目標，三年累計淘汰產(chǎn)能8.1億噸，提 前完成“十三五”的8億噸目標。問

42、題加速暴露，未來仍將仍將扮演產(chǎn)能優(yōu)化重要角色。大量落后小煤礦 的淘汰退出提高了煤礦整體平安生產(chǎn)保障能力，促進了煤礦平安生產(chǎn)形 勢的穩(wěn)定好轉(zhuǎn)；煤礦的平安檢查，淘汰落后產(chǎn)能也積極推進了供給側(cè)改 革的步伐。其中，2018年各級監(jiān)管監(jiān)察部門全年共檢查煤礦15.9萬礦 次，查處隱患90.9萬條、重大隱患1559條，責令停產(chǎn)整頓煤礦1771處， 停止作業(yè)采掘工作面6210個，注銷和暫扣平安許可證929個，提請地方 政府關(guān)閉煤礦169處。2018年查處隱患數(shù)量較2017年的17.28萬條大幅 提升，我們認為是更嚴格的平安檢查使得隱患工程加速暴露。結(jié)合2019年 全國兩會上國家煤監(jiān)局局長黃玉治的發(fā)言，2000

43、年至2018年,全國累計 退出煤礦2.8萬余處。下一步，還將有大量煤礦淘汰退出”，我們認為該講話 也說明了監(jiān)管層的一個態(tài)度，即平安檢查在行業(yè)后供給側(cè)改革時代，也將 在落后產(chǎn)能退出的任務(wù)中繼續(xù)扮演重要角色。圖7 ：供給側(cè)改革去產(chǎn)能超額完成目標圖8 ：平安檢查使煤礦問題加速暴露科處在忍（萬條數(shù)據(jù)來源：國家煤礦安監(jiān)局、數(shù)據(jù)來源：能源局、注：2016年取消產(chǎn)能數(shù)據(jù)含產(chǎn)能減少、名稱變更核減產(chǎn)能675萬 噸政策開始發(fā)力，產(chǎn)能優(yōu)化已經(jīng)開始顯現(xiàn)地質(zhì)條件差的礦井率先優(yōu)化退出。2019年1月8日，國家煤礦安監(jiān)局下 發(fā)通知，責令采深超千米沖擊地壓和煤與瓦斯突出煤礦立即停產(chǎn)進行安 全論證（煤安監(jiān)司辦20193號），要求轄區(qū)內(nèi)采深超千米的沖擊地壓煤 礦和煤與瓦斯突出煤礦停產(chǎn)檢查，提請專家進行