低碳輕烴項目工程咨詢方案【范文】

1、泓域/低碳輕烴項目工程咨詢方案低碳輕烴項目工程咨詢方案xx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110201601 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110201601 h 3 HYPERLINK l _Toc110201602 二、 數(shù)據(jù)分析與挖掘概述 PAGEREF _Toc110201602 h 8 HYPERLINK l _Toc110201603 三、 信息鑒別常用方法 PAGEREF _Toc110201603 h 10 HYPERLINK l _Toc110201604 四、 資源承載力影響因素識別及評價指標 PAGEREF

2、_Toc110201604 h 13 HYPERLINK l _Toc110201605 五、 生態(tài)承載力影響因素識別及評價指標 PAGEREF _Toc110201605 h 14 HYPERLINK l _Toc110201606 六、 財務(wù)生存能力分析 PAGEREF _Toc110201606 h 15 HYPERLINK l _Toc110201607 七、 相關(guān)報表編制 PAGEREF _Toc110201607 h 17 HYPERLINK l _Toc110201608 八、 改擴建項目現(xiàn)金流量分析的特點 PAGEREF _Toc110201608 h 18 HYPERLINK

3、 l _Toc110201609 九、 成本與費用估算 PAGEREF _Toc110201609 h 24 HYPERLINK l _Toc110201610 十、 公司概況 PAGEREF _Toc110201610 h 38 HYPERLINK l _Toc110201611 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110201611 h 38 HYPERLINK l _Toc110201612 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110201612 h 38 HYPERLINK l _Toc110201613 十一、 項目經(jīng)濟效益評價 PAGEREF _Toc1

4、10201613 h 39 HYPERLINK l _Toc110201614 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110201614 h 40 HYPERLINK l _Toc110201615 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc110201615 h 41 HYPERLINK l _Toc110201616 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110201616 h 43 HYPERLINK l _Toc110201617 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110201617 h 45 HYPERLINK l _Toc110201618

5、借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110201618 h 47 HYPERLINK l _Toc110201619 十二、 項目投資計劃 PAGEREF _Toc110201619 h 48 HYPERLINK l _Toc110201620 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110201620 h 50 HYPERLINK l _Toc110201621 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110201621 h 51 HYPERLINK l _Toc110201622 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110201622 h 53 HYPERLINK l _To

6、c110201623 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110201623 h 54 HYPERLINK l _Toc110201624 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110201624 h 55項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx有限責(zé)任公司（二）項目聯(lián)系人曾xx（三）項目建設(shè)單位概況公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 公司以負責(zé)任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產(chǎn)品。在

7、提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險評估結(jié)果，努力維護消費者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準實施培訓(xùn)，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)

8、展的良性互動。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能力。（四）項目實施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就

9、專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。到2025年，全省石化化工產(chǎn)業(yè)達到能效標桿水平的產(chǎn)能比例超過30%，化學(xué)需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物和揮發(fā)性有機物等污染物排放強度進一步下降，能源

10、利用效率和主要污染物排放控制水平達到國內(nèi)領(lǐng)先水平，碳排放強度明顯下降，綠色低碳發(fā)展能力顯著增強，本質(zhì)安全水平顯著提高，有效遏制重特大生產(chǎn)安全事故。（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xxx，占地面積約16.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積16978.46，其中：主體工程12165.26，倉儲工程1574.66，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1575.38，公共工程1663.16。（六）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資52

11、78.38萬元，其中：建設(shè)投資4385.22萬元，占項目總投資的83.08%；建設(shè)期利息50.14萬元，占項目總投資的0.95%；流動資金843.02萬元，占項目總投資的15.97%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資4385.22萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用3719.66萬元，工程建設(shè)其他費用563.61萬元，預(yù)備費101.95萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資5278.38萬元，其中申請銀行長期貸款2046.47萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：9000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：7402.69萬元。

12、3、凈利潤（NP）：1166.48萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.24年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：15.65%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：1377.18萬元。（九）項目建設(shè)進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10667.00約16.00畝1.1總建筑面積16978.46容積率1.591.2基底面積6506.87建筑系數(shù)61.00%1.3投資強度萬元/畝259.102總投資萬元5278.382.1建設(shè)投資萬元4385.222.1.1工程費用萬元3719.662.1.2工程建設(shè)

13、其他費用萬元563.612.1.3預(yù)備費萬元101.952.2建設(shè)期利息萬元50.142.3流動資金萬元843.023資金籌措萬元5278.383.1自籌資金萬元3231.913.2銀行貸款萬元2046.474營業(yè)收入萬元9000.00正常運營年份5總成本費用萬元7402.696利潤總額萬元1555.307凈利潤萬元1166.488所得稅萬元388.829增值稅萬元350.1410稅金及附加萬元42.0111納稅總額萬元780.9712工業(yè)增加值萬元2755.7613盈虧平衡點萬元3596.44產(chǎn)值14回收期年6.24含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率15.65%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元13

14、77.18所得稅后數(shù)據(jù)分析與挖掘概述（一）信息分析信息分析是根據(jù)咨詢問題的具體需要，對與之有關(guān)的信息進行整理、鑒別、評價、分析和綜合，以便取得咨詢所需新信息的過程。信息分析有如下幾種用途：1跟蹤。所謂跟蹤，就是及時了解各領(lǐng)域新動向、新發(fā)展，從而發(fā)現(xiàn)問題、提出問題。2比較。比較各種事物的內(nèi)部矛盾之后，把握事物間的聯(lián)系，認識事物的本質(zhì)，從而提出問題、確定目標、擬定方案并作出選擇。3預(yù)測。利用已掌握的信息、知識和手段，推斷事物的未來或未知方面。4評價。進行評價時應(yīng)選擇合適的變量和評價指標，應(yīng)當考慮評價對象之間的可比性。信息分析所用方法，可分為定性和定量分析兩種。定性方法主要靠邏輯推理；而定量方法涉及

15、數(shù)據(jù)間的數(shù)量關(guān)系，要建立數(shù)學(xué)模型，計算、求解。如今，信息越來越復(fù)雜，定性與定量分析已無法單獨奏效，只能越來越多地結(jié)合起來。（二）數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)分析是信息分析的一部分，數(shù)據(jù)分析是對收集數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)的分析，建立適當?shù)哪Ｐ停沂緮?shù)據(jù)中隱含的技術(shù)、經(jīng)濟、社會和其他關(guān)系，以及發(fā)展趨勢，為有關(guān)的咨詢活動提交的有用的數(shù)字、信息或建議。數(shù)據(jù)分析的對象可分為時間序列和截面數(shù)據(jù)。如企業(yè)歷年的咨詢收入、利潤總額等就是時間序列。截面數(shù)據(jù)是在同一時間的數(shù)據(jù)，如企業(yè)同一年咨詢業(yè)務(wù)數(shù)目、營業(yè)額、費用、收入、人工耗費等。兩種數(shù)據(jù)都要注意樣本容量大小。對于截面數(shù)據(jù)，常用線性或非線性回歸模型體現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的各種關(guān)系。數(shù)據(jù)分析屬定量分

16、析，包括數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、時間數(shù)據(jù)分析、空間數(shù)據(jù)分析。（三）數(shù)據(jù)挖掘數(shù)據(jù)挖掘就是從數(shù)據(jù)中挖掘出隱含、先前未知、有潛在用途，最終可為人理解的關(guān)系、模式、趨勢和其他有用信息，并建立模型，用于預(yù)測、判斷或決策，幫助企業(yè)更好地適應(yīng)變化并做出更明智的決策的過程。數(shù)據(jù)挖掘廣泛應(yīng)用于制造、金融、零售、保健、中醫(yī)藥及電信等行業(yè)的客戶關(guān)系管理、風(fēng)險防范、供應(yīng)鏈管理、競爭優(yōu)勢分析、部門分析等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)挖掘要用到統(tǒng)計分析、人工智能、數(shù)據(jù)庫和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等方面的知識，如記憶推理、聚類分析、關(guān)聯(lián)分析、決策樹、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、基因算法等。數(shù)據(jù)挖掘需要用戶參與，并非某種單一工具、技術(shù)或軟件即可獨自完成。另一方面，并非所有信息查詢都可視為

17、數(shù)據(jù)挖掘。例如，使用數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)查找個別記錄，或用搜索引擎查找互聯(lián)網(wǎng)特定的網(wǎng)頁，屬于信息檢索，不能視為數(shù)據(jù)挖掘。當然，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)也有強大的信息檢索能力。信息鑒別常用方法（一）溯源法對到手信息涉及的問題應(yīng)追根溯源，及時核對。例如，盡量找到現(xiàn)場和掌握第一手資料的人；核對原始資料，并查對主要參考文獻；按其中敘述的方法、步驟，重做實驗或演算,以便從來源上找到鑒別依據(jù)。鑒別和篩選在手信息，判斷是否完整、適用與可靠，是咨詢?nèi)藛T的重要工作。工程咨詢所需信息十分廣泛，不可能也不必均由咨詢?nèi)藛T鑒別。為了確保信息可靠，應(yīng)盡可能選用權(quán)威機構(gòu)發(fā)布或已鑒定、批準的信息。例如，地質(zhì)儲量選用儲量委員會批準的儲量報告；地

18、震帶的分布用國家地震局的數(shù)據(jù)；歷史數(shù)據(jù)用國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)。一般來說，專業(yè)技術(shù)力量強的單位提供的信息較可靠。例如，國際金融組織的國際金融信息較可靠；來自從事鋼鐵、汽車行業(yè)研究的機構(gòu)的鋼鐵、汽車業(yè)信息較可靠。（二）比較法有些信息受主客觀條件限制難以溯源，對此，可用比較法，即比較不同人、不同時間和其他方面的材料；對于某一事實，說法、結(jié)論是否一致。如果一致，則基本可辨真?zhèn)巍Ｈ舴?，就需進一步核查。（三）佐證法任何事物都與其他事物有一定聯(lián)系，并相互制約。找到這些聯(lián)系和制約因素，便可判斷事物的真?zhèn)?。一般說來，口頭材料不如文字材料可靠，文字不如實物可靠。分析信息產(chǎn)生的過程也是尋求信息佐證的辦法。1普查數(shù)據(jù)一般

19、比抽查數(shù)據(jù)全面、準確。2監(jiān)測數(shù)據(jù)，長期比短期全面，監(jiān)測范圍大的數(shù)據(jù)比監(jiān)測范圍小的數(shù)據(jù)代表性強；勘探密度大的數(shù)據(jù)比勘探密度小的數(shù)據(jù)準確，科學(xué)實驗和仿真模擬計算的數(shù)據(jù)比一般推理的數(shù)據(jù)準確。3核對來源不同，收集方法不同的數(shù)據(jù)。如衛(wèi)星圖片、航測數(shù)據(jù)可用地面實測數(shù)據(jù)驗證；了解來的市場需求量與行業(yè)協(xié)會、主要企業(yè)、國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)對比。4對比不同時期、不同來源的數(shù)據(jù)，并適當修正其間的差距。同一對象的數(shù)據(jù)，在不同國家、不同歷史時期，由于范圍不同，計算的標準和口徑可能有所不同，造成數(shù)據(jù)之間有很大的差異。在對比這些數(shù)據(jù)時，必須查明統(tǒng)計口徑，否則就會出錯。5由專家集體辨別信息是否準確，是否可靠。對于來自不同渠道的信

20、息，可能因角度不同、口徑不一、方法各異等而不一致，甚至矛盾。這時，可請專家集體討論，弄清差異和矛盾的原因，去偽存真，取得一致意見。（四）邏輯法鑒別信息，邏輯判斷必不可少。不經(jīng)縝密的邏輯思考容易出錯。有些基本差錯，例如語言或文字的前后矛盾，夸大其詞，有悖情理，以及某些虛構(gòu)，禁不起邏輯的推敲。當然，邏輯合理并不總能證明事物為真，從虛假的前提出發(fā)，經(jīng)過合理的邏輯推斷得出的結(jié)果不會真實。因此，鑒別信息，既要充分利用經(jīng)驗、認識和判斷力，也要借助其他手段。資源承載力影響因素識別及評價指標（一）土地資源承載力土地資源承載力的影響因素包括主要用地類型、面積及其分布，土地資源利用上線及開發(fā)利用狀況，土地資源重點

21、管控區(qū)域等。土地資源承載力的分析需要考慮土地對人口的承載、土地對經(jīng)濟社會的承載，以及土地與人口和經(jīng)濟發(fā)展之間的匹配協(xié)調(diào)程度。主要評價指標包括：人均可利用土地資源、人均耕地面積、人均建設(shè)用地、土地利用率、單位土地產(chǎn)出、規(guī)劃人均城鄉(xiāng)建設(shè)用地規(guī)模、禁建區(qū)比例等。（二）水資源承載力水資源承載力的主要影響因素包括水資源總量及其時空分布，水資源利用上線及開發(fā)利用狀況和耗用狀況（包括地表水和地下水），海水與再生水利用狀況，水資源重點管控區(qū)等。主要評價指標包括：人均水資源量、單位土地水資源量、水資源開發(fā)強度、水資源可利用量、地下水開采率、人均供水量、萬元GDP用水量、萬元工業(yè)產(chǎn)值取水量、耕地灌溉率、生態(tài)用水率

22、等，分別表示了水資源的豐沛程度和水資源對居民生活用水、工業(yè)用水、農(nóng)業(yè)用水、生態(tài)用水、經(jīng)濟發(fā)展等方面的承載水平。（三）礦產(chǎn)資源承載力礦產(chǎn)資源承載力的主要影響因素包括礦產(chǎn)資源類型與儲量、生產(chǎn)和消費總量、資源利用效率等。主要評價指標包括：單位用地礦產(chǎn)量、單位用地實際采礦能力、單位用地礦產(chǎn)從業(yè)人員數(shù)量、礦業(yè)從業(yè)人員比率、礦業(yè)工業(yè)增加值比例等。生態(tài)承載力影響因素識別及評價指標生態(tài)承載力的主要影響因素包括生態(tài)保護紅線與管控要求，生態(tài)系統(tǒng)的類型（森林、草原、荒漠、凍原、濕地、水域、海洋、農(nóng)田、城鎮(zhèn)等）及其結(jié)構(gòu)、功能和過程，植物區(qū)系與主要植被類型，珍稀、瀕危、特有、狹域野生動植物的種類、分布和生境狀況，主要生

23、態(tài)問題的類型、成因、空間分布、發(fā)生特點等。主要評價指標包括植被覆蓋率、森林覆蓋率、自然保護區(qū)覆蓋率、城市建成區(qū)綠化覆蓋率、生物豐度指數(shù)、景觀破碎度等。財務(wù)生存能力分析（一）財務(wù)生存能力分析的作用財務(wù)生存能力分析旨在分析考察“有項目”時（企業(yè)）在整個計算期內(nèi)的資金充裕程度，分析財務(wù)可持續(xù)性，判斷在財務(wù)上的生存能力。財務(wù)生存能力分析主要根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，同時兼顧借款還本付息計劃和利潤分配計劃進行。非經(jīng)營性項目財務(wù)生存能力分析還兼有尋求政府補助維持項目持續(xù)運營的作用。（二）財務(wù)生存能力分析的方法財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進行，對項目的財務(wù)生存能力的分析可通過以下相輔相成的兩個方面：1分

24、析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營（1）在項目（企業(yè)）運營期間，只有能夠從各項經(jīng)濟活動中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項目才能得以持續(xù)生存。財務(wù)生存能力分析中應(yīng)根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表考察項目計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營。（2）擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是在運營初期。一個項目具有較大的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，說明項目方案比較合理，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，不會過分依賴短期融資來維持運營；反之，一個項目不能產(chǎn)生足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，或經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為負值，說明維持項目正

25、常運行會遇到財務(wù)上的困難，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來維持運營，有些項目可能需要政府補助來維持運營。（3）通常因運營期前期的還本付息負擔較重，故應(yīng)特別注重運營期前期的財務(wù)生存能力分析。如果擬安排的還款期過短，致使還本付息負擔過重，導(dǎo)致為維持資金平衡必須籌借的短期借款過多，可以設(shè)法調(diào)整還款期，甚至尋求更有利的融資方案，減輕各年還款負擔。所以財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進行。（4）財務(wù)生存能力還與利潤分配的合理性有關(guān)。利潤分配過多、過快都有可能導(dǎo)致累計盈余資金出現(xiàn)負值。出現(xiàn)這種情況時，應(yīng)調(diào)整利潤分配方案。2各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件各年累計盈余資金

26、不出現(xiàn)負值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件。在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負值。一旦出現(xiàn)負值時應(yīng)適時進行短期融資，該短期融資應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應(yīng)納入成本費用和其后的計算。較大的或較頻繁的短期融資，有可能導(dǎo)致以后的累計盈余資金無法實現(xiàn)正值，致使項目難以持續(xù)運營。相關(guān)報表編制（一）借款還本付息計劃表應(yīng)根據(jù)與債權(quán)人商定的或預(yù)計可能的債務(wù)資金償還條件和方式計算并編制借款還本付息計劃表。（二）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表是國際上通用的財務(wù)報表，用于反映計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流人、現(xiàn)金流

27、出和凈現(xiàn)金流量，考察資金平衡和余缺情況，是表示財務(wù)狀況的重要財務(wù)報表。（三）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表通常按企業(yè)范圍編制，企業(yè)資產(chǎn)負債表是國際上通用的財務(wù)報表表中數(shù)據(jù)可由其他報表直接引入或經(jīng)適當計算后列入，以反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況。編制過程中應(yīng)實現(xiàn)資產(chǎn)與負債和所有者權(quán)益兩方的自然平衡。與實際企業(yè)相比，財務(wù)分析中資產(chǎn)負債表的科目可以適當簡化，反映的是各年年末的財務(wù)狀況，必要時也可以按“有項目”范圍編制。按增量數(shù)據(jù)編制的資產(chǎn)負債表無意義。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)可以計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等比率指標，用以考察企業(yè)的財務(wù)狀況。方法與參數(shù)第三版只要求計算“有項目”的資產(chǎn)負債率指標。改擴建項

28、目現(xiàn)金流量分析的特點（一）投資項目的分類投資項目可以從不同角度進行分類，按照項目建設(shè)性質(zhì)以及項目與企業(yè)原有資產(chǎn)的關(guān)系，分為新建項目和改擴建項目；按照項目的融資主體，分為新設(shè)法人項目和既有法人項目。既有法人項目，特別是依托現(xiàn)有企業(yè)進行改擴建與技術(shù)改造的項目（簡稱改擴建項目）在效益和費用估算方面有著顯著的特點，應(yīng)予以充分注意。（二）改擴建項目的特點與從無到有的新建項目相比，改擴建項目的財務(wù)分析涉及面廣，需要數(shù)據(jù)多，復(fù)雜程度高。究其原因，它涉及項目和企業(yè)兩個層次，“有項目”和“無項目”兩個方面。其特點歸納如下：1在不同程度上利用了原有資產(chǎn)和資源，以增量調(diào)動存量，以較小的新增投人取得較大的效益。2原來

29、已在生產(chǎn)，若不改擴建，原有狀況也會發(fā)生變化，因此，項目效益與費用的識別和計算較新建項目復(fù)雜。3建設(shè)期內(nèi)建設(shè)與生產(chǎn)可能同步進行。4項目與企業(yè)既有聯(lián)系，又有區(qū)別。既要考察項目給企業(yè)帶來的效益，又要考察企業(yè)整體財務(wù)狀況。5項目的效益和費用可隨項目的目標不同而有很大差別，改擴建項目的目標各異，或是依托老廠新增生產(chǎn)線或車間，生產(chǎn)新品種；或是在老裝置上進行技術(shù)改造，降耗、節(jié)能、提高產(chǎn)品質(zhì)量；或是擴大老品種的生產(chǎn)能力，提高產(chǎn)量；或是邊到環(huán)境保護要求，或是上述兩項以上兼而有之，因此其效益可能表現(xiàn)在不同方面。6改擴建項目的費用多樣，不僅包括新增投資（含原有資產(chǎn)的拆除和遷移費用等）、新增成本費用，還可能包括因改造

30、引起的停減產(chǎn)損失。（三）項目范圍的界定項目建成后由新設(shè)法人承債的項目，項目范圍比較明確，就是項目本身涉及的范圍。所有為項目的建設(shè)和生產(chǎn)運營所花費的費用都要計為費用，同時項目的產(chǎn)出就是項目的效益；對于原有法人發(fā)起的，項目建成后仍由原法人承債的既有法人項目，應(yīng)認真研究項目與原有企業(yè)的關(guān)系，合理界定項目范圍。項目范圍的界定宜采取最小化原則，以能正確計算項目的投入和產(chǎn)出，說明項目給企業(yè)帶來的效益為限，其目的是易于采集數(shù)據(jù)，減少工作量。項目范圍界定方法是：企業(yè)總體改造或雖局部改造但項目的效益和費用與企業(yè)的效益和費用難以分開的，應(yīng)將項目范圍界定為企業(yè)整體；企業(yè)局部改造且項目范圍可以明確為企業(yè)的一個組成部分

31、，可將項目直接有關(guān)的部分界定為項目范圍，成為“項目范圍內(nèi)”，企業(yè)的其余部分作為“項目范圍外”?！绊椖糠秶鷥?nèi)”的數(shù)據(jù)需詳細了解和分項估算，用于估算項目給企業(yè)帶來的增量效益和費用；而“項目范圍外”的數(shù)據(jù)可歸集在一起，必要時，用于估算有項目后企業(yè)整體效益和費用。例如某企業(yè)有A.B.C三個生產(chǎn)車間，擬建項目僅涉及對A車間的擴產(chǎn)，而A車間與其他車間僅有簡單的供料關(guān)系，投入產(chǎn)出關(guān)系明晰，此時為簡化工作，可僅將項目范圍局限在A車間，其他均界定為“項目范圍外”。但如果A、B、C三個車間關(guān)系緊密，其效益或費用難以明確分開，就只能將項目范圍界定在整個企業(yè)。（四）效益與費用的數(shù)據(jù)1涉及的五套數(shù)據(jù)對既有法人項目的盈利

32、能力分析要強調(diào)“有無對比”，進行增量分析。即通過對“有項目”和“無項目”兩種情況效益和費用的比較，求得增量的效益和費用數(shù)據(jù)，并計算效益指標，作為投資決策的依據(jù)。因此可能涉及以下五套數(shù)據(jù)：（1）“現(xiàn)狀”數(shù)據(jù)，反映項目實施起點時的效益和費用情況，是單一的狀態(tài)值?，F(xiàn)狀數(shù)據(jù)的時點應(yīng)定在建設(shè)期初。若預(yù)期建設(shè)期初的情況與評價時點不同，應(yīng)對現(xiàn)狀數(shù)據(jù)進行合理預(yù)測。（2）“無項目”數(shù)據(jù)，指不實施該項目時，在現(xiàn)狀基礎(chǔ)上考慮計算期內(nèi)效益和費用的變化趨勢（其變化值可能大于、等于或小于零），經(jīng)合理預(yù)測得出的數(shù)值序列。（3）“有項目”數(shù)據(jù)，指實施該項目后計算期內(nèi)的總量效益和費用數(shù)據(jù)，是數(shù)值序列。（4）新增數(shù)據(jù)，是“有項目

33、”相對“現(xiàn)狀”的變化額，即有項目效益和費用數(shù)據(jù)與現(xiàn)狀數(shù)據(jù)的差額，實際上大多要先估算新增數(shù)據(jù)，例如新增投資，然后加上現(xiàn)狀數(shù)據(jù)得出有項目數(shù)據(jù)。（5）增量數(shù)據(jù)，是“有項目”效益和費用數(shù)據(jù)與“無項目”效益和費用數(shù)據(jù)的差額，即“有無對比”得出的數(shù)據(jù)，是數(shù)值序列。2“無項目”數(shù)據(jù)是增量分析的關(guān)鍵“無項目”時的效益由“老產(chǎn)出”產(chǎn)生，費用是為“老產(chǎn)出”投入；“有項目時的效益可由“新產(chǎn)出”或由“新產(chǎn)出”與“老產(chǎn)出”共同產(chǎn)生；費用是為“新產(chǎn)出”投入，或為“新產(chǎn)出”與“老產(chǎn)出”共同投入?！袄袭a(chǎn)出”的效益與費用在“有項目”與“無項目”時可能會有較大差異因此，在這五套數(shù)據(jù)中“無項目”數(shù)據(jù)的預(yù)測是一個難點，也是增量分析的

34、關(guān)鍵所在。現(xiàn)狀數(shù)據(jù)是指項目實施起點時的數(shù)據(jù)，是預(yù)測無項目數(shù)據(jù)的基點數(shù)據(jù)，“無項目”數(shù)據(jù)是很可能發(fā)生變化的，如果不區(qū)分項目的具體情況，一律簡單地用現(xiàn)狀數(shù)據(jù)代替無項目數(shù)據(jù)，可能會影響增量數(shù)據(jù)的可靠性，進而影響盈利能力分析結(jié)果的準確性。舉例說明“無項目”數(shù)據(jù)預(yù)測的重要性。財務(wù)分析中應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，合理預(yù)測無項目的效益和費用，以保證盈利能力分析結(jié)果的可靠性。同時無項目的效益和費用預(yù)測需注意采取穩(wěn)妥原則，以避免人為夸大增量效益。（五）計算期的確定“有項目”與“無項目”效益和費用的計算范圍和計算期應(yīng)保持一致。為使計算期保持一致，應(yīng)以“有項目”（指新增資產(chǎn)部分）的計算期為基礎(chǔ)，對“無項目”的計算期進行

35、調(diào)整。若“有項目”時也利用了原有資產(chǎn)，也應(yīng)對其可利用的期限進行調(diào)整。一般情況下可通過追加投資來維持“無項目”時的生產(chǎn)運營或“有項目”時原有舊資產(chǎn)的持續(xù)使用；也可以通過加大各年修理費的方式，延長其壽命期使之與“有項目”新增資產(chǎn)的計算期相同，并在計算期末將固定資產(chǎn)余值回收。在某些情況下，通過追加投資延長其壽命期在技術(shù)上不可行，或在經(jīng)濟上明顯不合理時，可以使“無項目”的生產(chǎn)運營適時終止，其后各年的現(xiàn)金流量視為零但根據(jù)項目決策分析與評價的穩(wěn)妥原則，實踐中這種方式很少采用，除非有充分的理由能說明其合理性。在某些極端的情況下，例如按環(huán)保政策要求限時停產(chǎn)的裝置，屆時以后各年無項目時的現(xiàn)金流量可視為零。（六）

36、沉沒成本沉沒成本也稱沉沒費用，是指源于過去的決策所決定的費用，非當前決策所能改變。在改擴建項目的決策分析與評價中，沉沒費用的概念得到了應(yīng)用。即在項目增量盈利能力分析中，認為已有資產(chǎn)應(yīng)作為沉沒費用考慮，無論其是否在項目中得到使用。例如項目利用原有企業(yè)閑置廠房的情況，若沒有當前項目，這筆已花的費用也無法收回，故應(yīng)視為沉沒費用，盡管它是有項目資產(chǎn)的組成部分，但不能作為增量費用。當前項目利用企業(yè)原有設(shè)施的潛在能力的，不論其潛力有多大，已花投資也都作為沉沒費用。（七）機會成本企業(yè)資產(chǎn)一旦用于某項目，就同時喪失了用于其他機會（出租、出售等）所可能帶來的收入，這損失的收入就是該資產(chǎn)被用于該項目的機會成本。必

37、要時，財務(wù)分析中應(yīng)考慮機會成本。考慮的方式往往是把該機會成本作為無項目時的效益計算。例如上述利用原有企業(yè)閑置廠房的情況，如果該廠房能夠脫離原有企業(yè)售出，并有明確的出售意向；或者該廠房已有明確的租出意向，此時在無項目效益預(yù)測中應(yīng)計入該廠房售出或者租出的收入。當簡化直接進行增量計算時可直接將其列為項目的增量費用。成本與費用估算（一）成本與費用的概念按照企業(yè)會計準則一基本準則（2014修訂），費用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出，費用只有在經(jīng)濟利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負債增加，且經(jīng)濟利益的流出額能夠可靠計量時才能予以確認。企業(yè)

38、為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)等發(fā)生的費用可歸屬于產(chǎn)品成本、勞務(wù)成本；其他符合費用確認要求的支出，應(yīng)當直接作為當期損益列入利潤表（主要有管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用），在項目財務(wù)分析中，為了對運營期間的總費用一目了然，將管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用這三項期間費用與生產(chǎn)成本合并為總成本費用。這是財務(wù)分析相對會計規(guī)定所做的不同處理，但并不會因此影響利潤的計算。（二）成本與費用的種類項目決策分析與評價中，成本與費用按其計算范圍可分為單位產(chǎn)品成本和總成本費用；按成本與產(chǎn)量的關(guān)系分為固定成本和可變成本；按會計核算的要求有生產(chǎn)成本（或稱制造成本）和期間費用；按財務(wù)分析的特定要求有經(jīng)營成本。（三）成本與費用估算要求1

39、成本與費用的估算，原則上應(yīng)遵循國家現(xiàn)行企業(yè)會計準則和（或）企業(yè)會計制度規(guī)定的成本和費用核算方法，同時應(yīng)遵循有關(guān)稅收法規(guī)中準予在所得稅前列支科目的規(guī)定。當兩者有矛盾時，一般應(yīng)按從稅的原則處理。2結(jié)合運營負荷，分年確定各種投入的數(shù)量，注意成本費用與收入的計算口徑對應(yīng)一致。3合理確定各項投入的價格，并注意與產(chǎn)出價格體系的一致性。4各項費用劃分清楚，防止重復(fù)計算或低估漏算。5成本費用估算的行業(yè)性很強，應(yīng)注意根據(jù)項目具體情況增減其構(gòu)成科目或改變名稱，反映行業(yè)特點。（四）總成本費用估算1總成本費用構(gòu)成與計算式總成本費用是指在一定時期（項目評價中一般指一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的全部費用。財務(wù)分

40、析中總成本費用的構(gòu)成和計算通常由以下兩種公式表達：（1）生產(chǎn)成本加期間費用法采用這種方法一般需要先分別估算各種產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，然后與估算的管理費用、利息支出和營業(yè)費用相加。（2）生產(chǎn)要素估算法生產(chǎn)要素估算法是從估算各種生產(chǎn)要素的費用入手，匯總得到項目總成本費用，而不管其具體應(yīng)歸集到哪個產(chǎn)品上。即將生產(chǎn)和銷售過程中消耗的全部外購原材料、燃料及動力等費用要素加上全部工資或薪酬、當年應(yīng)計提的全部折舊費、攤銷費以及利息支出和其他費用，構(gòu)成項目的總成本費用。采用這種估算方法，不必考慮項目內(nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本結(jié)轉(zhuǎn)，同時也較容易計算可變成本、固定成本和增值稅進項稅額。2總成本費用各分項的估算要點下面以生產(chǎn)要

41、素估算法總成本費用構(gòu)成公式為例，分步說明總成本費用各分項的估算要點。（1）外購原材料、燃料及動力費外購原材料和燃料動力費的估算需要以下基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：1）相關(guān)專業(yè)所提出的外購原材料和燃料動力年耗用量。2）選定價格體系下的預(yù)測價格，應(yīng)按入庫價格計算，即到廠價格并考慮途庫損耗；或者按到廠價格計算，同時把途庫損耗換算到年耗用量中。3）適用的增值稅稅率，以便估算進項稅額。（2）工資或薪酬工資或薪酬是成本費用中反映勞動者報酬的科目，是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報酬以及福利費，通常包括職工工資、獎金、津貼和補貼以及職工福利費。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費用時，所采用的職工人數(shù)為項目全部定員。執(zhí)

42、行企業(yè)會計準則的項目（企業(yè)），應(yīng)當用“職工薪酬”代替“工資和福利費”。職工薪酬包括：職工工資、獎金、津貼和補貼；職工福利費；醫(yī)療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費；住房公積金；工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費；非貨幣性福利；因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補償；企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予的其他各種形式的報酬或補償?？梢娐毠ば匠臧姆秶笥诠べY和福利費，例如原在管理費用中核算的由企業(yè)繳付的社會保險費和住房公積金以及工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費等都屬于職工薪酬的范疇。實際工作中，當用“職工薪酬”代替“工資和福利費”時，應(yīng)注意核減相應(yīng)的管理費用。按照企業(yè)會計準則的要求，職工薪酬，應(yīng)當根據(jù)職工提供服務(wù)的受益

43、對象,區(qū)分下列情況處理:應(yīng)由生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)負擔的職工薪酬，計入產(chǎn)品成本或勞務(wù)成本。其他職工薪酬，計入當期損益。在項目評價中，當采用生產(chǎn)要素法估算總成本費用時，公式中的職工薪酬是指項目全部定員的職工薪酬。確定工資或薪酬時需考慮以下因素：1）項目地點。工資或薪酬水平隨地域的不同會有差異，要注意考慮地域的不同對工資水平的影響，項目評價中對此應(yīng)有合理反映。2）原企業(yè)工資水平。對于依托老廠建設(shè)的項目，在確定單位工資或薪酬時，需要將原企業(yè)工資或薪酬水平作為參照系。3）行業(yè)特點。不同行業(yè)的工資或薪酬水平可能有較大差異，確定單位工資或薪酬時需考慮行業(yè)特點，參照同行業(yè)企業(yè)薪酬標準。4）平均工資或分檔工資或薪

44、酬。根據(jù)不同項目的需要，財務(wù)分析中可視情況選擇按項目全部人員年工資或薪酬的平均數(shù)值計算，或者按照人員類型和層次的不同分別設(shè)定不同檔次的工資或薪酬進行計算。如采用分檔工資或薪酬，最好編制工資或薪酬估算表。（3）固定資產(chǎn)原值和折舊費1）固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有；使用壽命超過一個會計年度。計算折舊，需要先計算固定資產(chǎn)原值。固定資產(chǎn)原值是指項目投產(chǎn)時（達到預(yù)定可使用狀態(tài)）按規(guī)定由投資形成固定資產(chǎn)的價值，包括：工程費用（設(shè)備購置費、安裝工程費、建筑工程費）和工程建設(shè)其他費用中應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的部分（也稱固定資產(chǎn)其他費用）。

45、預(yù)備費通常計入固定資產(chǎn)原值。按相關(guān)規(guī)定建設(shè)期利息應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值。應(yīng)注意：2009年增值稅轉(zhuǎn)型改革以及2016年全面試行營改增后，允許抵扣建設(shè)投資進項稅額。該部分可抵扣的進項稅額不得計入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費用時，需要按項目全部固定資產(chǎn)原值計算折舊。2）固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)在使用過程中的價值損耗，通過提取折舊的方式補償。財務(wù)分析中，折舊費通常按年計列。按生產(chǎn)要素法估算總成本費用時，固定資產(chǎn)折舊費可直接列支于總成本費用。符合稅法的折舊費允許在所得稅前列支。固定資產(chǎn)的折舊方法可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定。一般采用直線法，包括年限平均法（原稱平均年限

46、法）和工作量法。稅法也允許對由于技術(shù)進步，產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的，或常年處于強震動、高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn)縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。我國稅法允許的加速折舊方法有雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。固定資產(chǎn)折舊年限、預(yù)計凈殘值率可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，或按行業(yè)規(guī)定。項目評價中可按稅法明確規(guī)定的分類折舊年限或行業(yè)規(guī)定的綜合折舊年限。（4）固定資產(chǎn)修理費固定資產(chǎn)修理費是指為保持固定資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)和使用，充分發(fā)揮其使用效能，在運營期內(nèi)對其進行必要修理所發(fā)生的費用，按其修理范圍的大小和修理時間間隔的長短可以分為大修理和中小修理。項目決策分析與評價中修理費可直接按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息

47、）的一定百分數(shù)估算，百分數(shù)的選取應(yīng)考慮行業(yè)和項目特點。按照生產(chǎn)要素估算法估算總成本費用時，計算修理費的基數(shù)應(yīng)為項目全部固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）。（5）無形資產(chǎn)攤銷費無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和特許權(quán)等。項目決策分析與評價中可以將項目投資中所包括的專利及專有技術(shù)使用費、土地使用權(quán)費、商標權(quán)費等費用直接轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)原值。但房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品時，相關(guān)的土地使用權(quán)賬面價值應(yīng)當計入所建造的房屋建筑物成本。按照有關(guān)規(guī)定，無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀尽７珊秃贤?guī)定了法定有效期

48、限或者受益年限的，攤銷年限可從其規(guī)定，同時注意攤銷年限應(yīng)符合稅法關(guān)于所得稅前扣除的有關(guān)要求。無形資產(chǎn)的攤銷一般采用年限平均法，不計殘值。（6）其他資產(chǎn)攤銷費其他資產(chǎn)原稱遞延資產(chǎn)，是指除固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)。關(guān)于建設(shè)投資中哪些費用可轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)，有關(guān)制度和規(guī)定中不完全一致。項目決策分析與評價中可將生產(chǎn)準備費、辦公和生活家具購置費等開辦費性質(zhì)的費用直接形成其他資產(chǎn)。其他資產(chǎn)的攤銷也采用年限平均法，不計殘值，其攤銷年限應(yīng)注意符合稅法的要求。（7）其他費用其他費用包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用這三項費用，是指由制造費用、管理費用和營業(yè)費用中分別扣除工資或薪酬、折舊費

49、、攤銷費和修理費等以后的其余部分。1）其他制造費用制造費用是產(chǎn)品生產(chǎn)成本的重要組成部分。制造費用指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項間接費用，但不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的管理費用。項目決策分析與評價中為了簡化計算常將制造費用歸類為生產(chǎn)單位（分廠或車間）管理人員工資或薪酬、折舊費、修理費和其他制造費用幾部分。其他制造費用是指由制造費用中扣除工資或薪酬、折舊費、修理費后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的估算方法有：按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的百分數(shù)估算；按人員定額估算。2）其他管理費用管理費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的費用

50、。為了簡化計算，項目決策分析與評價中將管理費用歸類為行政管理部門管理人員工資或薪酬、折舊費、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費、修理費和其他管理費用幾部分。其他管理費用是指由管理費用中扣除工資或薪酬、折舊費、攤銷費、修理費以后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的估算方法是取工資或薪酬總額的倍數(shù)或按人員定額估算。若管理費用中的技術(shù)使用費、研究開發(fā)費等數(shù)額較大，可單獨核算后并入其他管理費用，或另外列項計入總成本費用。當前對高危行業(yè)企業(yè)要求提取的安全生產(chǎn)費用也可同樣處理。3）其他營業(yè)費用營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，還包括企業(yè)委托其他單位代銷產(chǎn)品時所支付的委托代銷

51、手續(xù)費。為了簡化計算，項目決策分析與評價中將營業(yè)費用歸為工資或薪酬、折舊費、修理費和其他營業(yè)費用幾部分。其他營業(yè)費用是指由營業(yè)費用中扣除工資或薪酬、折舊費和修理費后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的其他營業(yè)費用估算方法是按營業(yè)收入的百分數(shù)估算。（8）利息支出按照現(xiàn)行財稅規(guī)定，可以列支于總成本費用的財務(wù)費用，是指企業(yè)為籌集所需資金等而發(fā)生的費用，包括利息支出（減利息收人）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費等。在項目決策分析與評價中，一般只考慮利息支出。利息支出的估算包括長期借款利息（即建設(shè)投資借款在投產(chǎn)后需支付的利息）、用于流動資金的借款利息和短期借款利息三部分。1）建設(shè)投資借款利息建

52、設(shè)投資借款一般是長期借款。建設(shè)投資借款利息是指建設(shè)投資借款在還款起始年年初（通常也是運營期初）的余額（含未支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在運營期支付的利息。建設(shè)投資借款還本付息方式要由借貸雙方約定，通行的還本付息方法主要有等額還本付息和等額還本、利息照付兩種，有時也可約定采取其他方法。等額還本付息方式等額還本付息方式是在指定的還款期內(nèi)每年還本付息的總額相同，隨著本金的償還，每年支付的利息逐年減少，同時每年償還的本金逐年增多。等額還本、利息照付方式等額還本、利息照付方式是在每年等額還本的同時，支付逐年相應(yīng)減少的利息。其他還本付息方式其他還本付息方式是指由借貸雙方商定的除上述兩種方式之外的還本付息方式。2）

53、流動資金借款利息項目評價中估算的流動資金借款從本質(zhì)上說應(yīng)歸類為長期借款，但財務(wù)分析中往往設(shè)定年終償還，下年初再借的方式，并按一年期利率計息?，F(xiàn)行銀行流動資金貸款期限分為短期（1年以內(nèi)）、中期（1年以上至3年），財務(wù)分析中也可以根據(jù)情況選用適宜的利率。財務(wù)分析中對流動資金的借款償還一般設(shè)定在計算期最后一年，也可在還完建設(shè)投資借款后安排。流動資金借款利息一般按當年年初流動資金借款余額乘以相應(yīng)的借款年利率計算。3）短期借款利息項目決策分析與評價中的短期借款是指項目運營期間為了滿足資金的臨時需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數(shù)額應(yīng)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中有所反映，其利息應(yīng)計入總成本費用表的利息支出中。計算

54、短期借款利息所采用的利率一般可為一年期借款利率。短期借款的償還按照隨借隨還的原則處理，即當年借款盡可能于下年償還（五）經(jīng)營成本經(jīng)營成本是項目決策分析與評價的現(xiàn)金流量分析中所采用的一個特定的概念，作為運營期內(nèi)的主要現(xiàn)金流出。經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營業(yè)收入估算后，就可以估算經(jīng)營成本，為項目融資前的現(xiàn)金流量分析提供數(shù)據(jù)。（六）固定成本與可變成本根據(jù)成本費用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項成本費用，可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項成本費用。有些成本費用屬于半可變（或半固定）成本，例如不能

55、熄滅的工業(yè)爐的燃料費用等。工資或薪酬、營業(yè)費用和流動資金利息等也都可能既有可變因素也有固定因素。必要時需將半可變（或半固定）成本進一步分解為可變成本和固定成本，使成本費用最終劃分為可變成本和固定成本。項目決策分析與評價中一般可以根據(jù)行業(yè)特點進行簡化處理。通常可變成本主要包括外購原材料、燃料及動力費和計件工資等。固定成本主要包括工資或薪酬（計件工資除外）、折舊費、攤銷費、修理費和其他費用等。長期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，其利息可視為半可變（或半固定）成本，為簡化計算，一般也將其作為固定成本。進行盈虧平衡分析時，需要將總成本費用分解為固定成本和可變成

56、本。（七）維持運營的投資費用在運營期內(nèi)發(fā)生的固定資產(chǎn)更新費用和礦產(chǎn)資源開發(fā)項目的開拓延深費用等，應(yīng)計作維持運營的投資費用，并在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，同時應(yīng)適當調(diào)整相關(guān)報表。（八）成本與費用估算的有關(guān)表格在分項估算上述各成本費用科目的同時，應(yīng)編制相應(yīng)的成本費用估算表，包括總成本費用估算表和各分項成本費用估算表。這些報表都屬于財務(wù)分析的輔助報表。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限責(zé)任公司2、法定代表人：曾xx3、注冊資本：1060萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-9-117、營業(yè)期限：2012-9-1

57、1至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2269.451815.561702.09負債總額1254.541003.63940.90股東權(quán)益合計1014.91811.93761.18公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入4767.813814.253575.86營業(yè)利潤819.46655.57614.60利潤總額725.69580.55544.27凈利潤544.27424.53391.87歸屬于母公司所有者的凈利潤544.27424.53391.87項目

58、經(jīng)濟效益評價（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入9000.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4

59、年第5年1營業(yè)收入5400.006300.007200.009000.002增值稅192.47231.89271.31350.142.1銷項稅702.00819.00936.001170.002.2進項稅509.53587.11664.69819.863稅金及附加23.0927.8332.5642.013.1城建稅13.4716.2318.9924.513.2教育費附加5.776.968.1410.503.3地方教育附加3.854.645.437.00（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算

60、如下：達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=350.14萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用7402.69萬元，其中：可變成本6339.57萬元，固定成本1063.12萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本7073.52萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目