第一講企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論

1、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析鄭亞光 張瑋倩1課程方案第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析總論與財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息第二講：資產(chǎn)負(fù)債表分析第三講：利潤(rùn)表分析第四講：現(xiàn)金流量表分析第五講：企業(yè)償債能力和營(yíng)運(yùn)能力分析第六講：企業(yè)盈利能力和開展能力分析第七講：財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)第八講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)價(jià)值評(píng)估與信貸管理中的應(yīng)用2書目介紹主講用書：?企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析?，鄭亞光、饒翠華、楊梅編著，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。參考用書：?公司財(cái)務(wù)報(bào)告與分析：教程與案例?，孫錚，譯，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。?會(huì)計(jì)報(bào)表分析?，李心合、趙華編著，中國(guó)人民大學(xué)出版社。?公司財(cái)務(wù)?，鄭亞光、饒翠華主編，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。?財(cái)務(wù)本錢管理?，財(cái)政部CPA考試委

2、員會(huì)，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社。3本課程在專業(yè)學(xué)習(xí)中的位置會(huì)計(jì)核算管理初級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)根本業(yè)務(wù)核算輔助業(yè)務(wù)核算資產(chǎn)評(píng)估學(xué)納稅會(huì)計(jì)本錢會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)管理類初級(jí)財(cái)務(wù)管理中級(jí)財(cái)務(wù)管理高級(jí)財(cái)務(wù)管理輔助管理類會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么財(cái)務(wù)報(bào)表分析4第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析總論2021.95本章主要內(nèi)容： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義財(cái)務(wù)報(bào)表分析的產(chǎn)生和開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本程序和步驟財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法6第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的產(chǎn)生和開展一財(cái)務(wù)報(bào)表分析在西方的開展以融資管理為中心的財(cái)務(wù)管理以內(nèi)部控制和資產(chǎn)管理為中心的財(cái)務(wù)

3、管理以投資和風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的財(cái)務(wù)管理以綜合理財(cái)和資本運(yùn)作為中心的財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理開展階段主要用于銀行信貸分析主要用于銀行信貸分析和發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題主要用于銀行信貸分析和一般投資分析全面、系統(tǒng)、完整的融資分析、投資分析、經(jīng)營(yíng)分析、開展分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析開展7第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義二財(cái)務(wù)報(bào)表分析在中國(guó)的開展20世紀(jì)初開始真正開展財(cái)務(wù)分析工作；20世紀(jì)50年代初至70年代末，財(cái)務(wù)分析主要用于分析企業(yè)各項(xiàng)方案的完成情況；20世紀(jì)80年代以后真正開始專業(yè)的財(cái)務(wù)分析。8第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是相關(guān)信息用戶以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為主要依據(jù)，結(jié)合環(huán)境信息

4、，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的合理性與有效性進(jìn)行客觀確認(rèn)，并分析企業(yè)內(nèi)在財(cái)務(wù)能力和財(cái)務(wù)潛力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)趨勢(shì)和開展前景，評(píng)估企業(yè)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)以為特定決策提供有用的財(cái)務(wù)信息的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。9第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義一財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體是相關(guān)信息用戶1、權(quán)益投資人權(quán)益投資人一般是指企業(yè)的所有者或普通股東。他們不僅要求希望保全投資企業(yè)的本金，同時(shí)還要求要有相應(yīng)的投資回報(bào)。從權(quán)益投資人的關(guān)注重點(diǎn)來(lái)分，可以分為側(cè)重于投資的權(quán)益投資人和側(cè)重于管理的權(quán)益投資人或兼而有之。對(duì)側(cè)重投資的權(quán)益投資人來(lái)說(shuō)，他們考慮的更多是如何增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，獲得更大的市場(chǎng)份額，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

5、，從企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)中得到更多的收益。對(duì)側(cè)重管理的權(quán)益投資人來(lái)說(shuō)，他們關(guān)注的是影響經(jīng)營(yíng)管理的控制因素和其他因素。例：著名的委托代理理論10第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義2、債權(quán)人債權(quán)人是指提供信用給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權(quán)人主要包括提供銀行信用的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人和提供商業(yè)信用的商業(yè)債權(quán)人，他們關(guān)心的是企業(yè)是否具有歸還債務(wù)并支付利息的能力。債權(quán)人根據(jù)其提供的債務(wù)期限還可以分為短期債權(quán)人和長(zhǎng)期債權(quán)人，他們分別提供不超過(guò)一年期的短期信用和一年期以上的長(zhǎng)期信用。11第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義3、經(jīng)營(yíng)管理者企業(yè)經(jīng)理人員是指被所有者聘用的、對(duì)公司資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的個(gè)人組成的團(tuán)體。當(dāng)管理者

6、與企業(yè)簽訂合同時(shí)，可能包括以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為根底的契約條款，管理者會(huì)在籌資、投資和經(jīng)營(yíng)決策中使用財(cái)務(wù)報(bào)表信息。4、政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)政府的經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)也是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用人，包括財(cái)政稅務(wù)部門征稅、工商管理部門行政干預(yù)、證券管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)合理性和有效性和社會(huì)保障部門等。12第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義5、其他相關(guān)人士進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的其他相關(guān)人士還包括企業(yè)的內(nèi)部職工、專業(yè)的投資理財(cái)分析師、律師等等。例如，員工的利益與公司簽訂的合同相關(guān)，這些合同的依據(jù)是財(cái)務(wù)指標(biāo)，員工可以利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)督獎(jiǎng)金實(shí)施方案。13第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義二財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)

7、財(cái)務(wù)報(bào)告是根據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)編制的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)報(bào)表，是會(huì)計(jì)核算、記錄的交易和事項(xiàng)的客觀反映。主要包括：1資產(chǎn)負(fù)債表；2利潤(rùn)表；3所有者權(quán)益變動(dòng)表；4現(xiàn)金流量表；5附表和附注等。14第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義三財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容從性質(zhì)上看，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量及各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力從時(shí)間上看，包括財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、財(cái)務(wù)趨勢(shì)及財(cái)務(wù)前景從與投資決策的相關(guān)性來(lái)看，包括投資的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)15第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義四財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的根本目的：為特定決策提供有用的財(cái)務(wù)信息一般目的：對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的合理性和有效性進(jìn)行客觀確認(rèn)，并分析企業(yè)內(nèi)在財(cái)務(wù)

8、能力和財(cái)務(wù)潛力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)趨勢(shì)和開展前景，評(píng)估企業(yè)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)。注意：不同的信息用戶對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的角度和重點(diǎn)不同，需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告等信息進(jìn)行二次加工處理。16第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和意義三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么一客觀性原那么 分析依據(jù)客觀 分析結(jié)論客觀二可比性原那么 行業(yè)可比 期間可比三充分性原那么 資料充分 分析指標(biāo)選擇與運(yùn)用的充分 比較標(biāo)準(zhǔn)的充分四科學(xué)性原那么 一般分析方法的科學(xué) 技術(shù)分析方法的科學(xué)17第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本程序和步驟財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息的搜集整理行業(yè)分析和會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)能力分析與財(cái)務(wù)綜合分析明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的；制定財(cái)務(wù)報(bào)表分析方

9、案；搜集整理財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息。18第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法行業(yè)分析 目的在于分析行業(yè)的盈利水平與盈利潛力1行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度分析現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)程度分析新參加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)威脅分析替代產(chǎn)品或效勞威脅分析2市場(chǎng)議價(jià)能力分析企業(yè)與供給商的議價(jià)能力分析企業(yè)與客戶的議價(jià)能力分析19第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法一般分析方法技術(shù)分析方法20第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法一般分析方法定量分析法定性分析法靜態(tài)分析法動(dòng)態(tài)分析法獨(dú)立分析法相關(guān)分析法21第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法定量分析法是指依據(jù)被分析企業(yè)以及同行業(yè)其他企業(yè)各期間財(cái)務(wù)報(bào)告所列報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，借助一定的數(shù)學(xué)算

10、式或模式，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行加工處理，據(jù)以解析企業(yè)財(cái)務(wù)各方面之?dāng)?shù)量聯(lián)系的分析方法。定性分析法那么是財(cái)務(wù)分析人員根據(jù)其所擁有的專業(yè)知識(shí)和實(shí)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)，借助邏輯思維方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力的現(xiàn)狀、趨勢(shì)和開展前景作出定性解析和判斷的分析方法。22第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法靜態(tài)分析法是指以某一時(shí)點(diǎn)或某特定期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)，通過(guò)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的計(jì)算和比較，據(jù)以對(duì)該時(shí)點(diǎn)或該期間的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量等狀況進(jìn)行解析和分析的方法。動(dòng)態(tài)分析法是以不同時(shí)點(diǎn)或不同期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)，通過(guò)各個(gè)時(shí)點(diǎn)或各個(gè)期間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的計(jì)算和比較，據(jù)以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等在不同時(shí)點(diǎn)、不同期間變化趨

11、勢(shì)和規(guī)律的分析方法。例如，某企業(yè)上年的本錢費(fèi)用利潤(rùn)率為25，今年的本錢費(fèi)用利潤(rùn)率為20，那么今年與上年相比，本錢費(fèi)用率下降了5，這就是利用百分比進(jìn)行動(dòng)態(tài)比較分析。 23第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法獨(dú)立分析法是指運(yùn)用某一項(xiàng)或某幾項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的某一特定方面進(jìn)行解析和分析的方法。例如，利用資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)分析企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，利用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等分析企業(yè)的短期償債能力。相關(guān)分析法是根據(jù)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)各個(gè)方面進(jìn)行相互聯(lián)系地比較和分析，以便能夠綜合地揭示企業(yè)財(cái)務(wù)的現(xiàn)狀或趨勢(shì)的分析方法。24第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法例如，從市場(chǎng)變化方面解釋企業(yè)財(cái)務(wù)的趨勢(shì)和前景，

12、可將存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行比較分析：假設(shè)兩者同時(shí)上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)環(huán)境可能正向好的方面轉(zhuǎn)化，其財(cái)務(wù)前景看好；假設(shè)兩者同時(shí)下降，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)環(huán)境可能趨于不佳，其財(cái)務(wù)狀況也可能趨于惡化；如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率上升，而存貨周轉(zhuǎn)率下降，可能說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求及價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)看好，企業(yè)應(yīng)增大商品庫(kù)存，以備將來(lái)高價(jià)銷售；如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，而存貨周轉(zhuǎn)率上升，那么說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求或價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)看跌，企業(yè)應(yīng)采用放寬信用標(biāo)準(zhǔn)的方式加大銷售，以免遭受跌價(jià)或滯銷損失。25第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法技術(shù)分析方法比較分析法比率分析法因素分析法水平比較分析法結(jié)構(gòu)比較分析法趨勢(shì)

13、比較分析法相關(guān)比率結(jié)構(gòu)比率效率比率連環(huán)替代法差額計(jì)算法26第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法一、比較分析法一水平比較分析法水平比較分析法是將同質(zhì)指標(biāo)進(jìn)行比較，從比照中揭露差異、鑒別優(yōu)劣的一種分析方法，它是財(cái)務(wù)分析中實(shí)施定量分析的根本方法。根本模式：增減變動(dòng)量=分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)-基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)增減變動(dòng)率=絕對(duì)值變動(dòng)量/基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)本卷須知：必須注意指標(biāo)的可比性，用于比較的指標(biāo)必須在性質(zhì)、內(nèi)容、計(jì)價(jià)根底、計(jì)算時(shí)間等方面口徑一致，否那么比較將會(huì)失去意義。27第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法二結(jié)構(gòu)比較分析法結(jié)構(gòu)比較法是通過(guò)計(jì)算報(bào)表中各工程占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的工程與總體關(guān)系情況及

14、其變動(dòng)情況。根本模式： 1、計(jì)算報(bào)表中各個(gè)工程所占總額的比重或百分比； 2、通過(guò)比重或百分比分析各工程在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性； 3、將分析期各工程的比重與前期同工程比重比照，研究各工程的比重變動(dòng)情況。會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)過(guò)結(jié)構(gòu)分析法處理后，通常稱為同度量報(bào)表，或稱總體結(jié)構(gòu)報(bào)表、共同比報(bào)表等，如資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)百分比表、利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)百分比表等。28第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法三趨勢(shì)比較分析法趨勢(shì)比較分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，通過(guò)指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)工程的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。根本模式： 1、計(jì)算趨勢(shì)比率或常數(shù)； 2、根據(jù)計(jì)算結(jié)果分析與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)

15、及其合理性； 3、預(yù)測(cè)未來(lái)開展趨勢(shì)。形式： 文字表述，圖解，表格，比較性財(cái)務(wù)報(bào)表。29第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法構(gòu)建趨勢(shì)報(bào)表：首先要選擇一個(gè)年度為基年,然后與基年相聯(lián)系地表達(dá)隨后各年的報(bào)表工程。按慣例,基年被設(shè)定為 “100。例如,某公司連續(xù)四年財(cái)務(wù)報(bào)表中銷售收入工程如下(單位:萬(wàn)元) 2006年 2007年 2021年 2021年 350 396 482 504以1996年為基年,1997、1998及1999年的銷售收入在趨勢(shì)報(bào)表上就表達(dá)為: 2006年 2007年 2021年 2021年 100 113 138 14430第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法例：某公司1996-1999年

16、間有關(guān)工程的趨勢(shì)表達(dá)情況如下: 1996 1997 1998 1999銷售收入 100110.8 119.0 157.7其中:啤酒銷售 100111.3 119.8 162.8銷貨本錢 100111.9 118.4 155.9經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用100112.5 130.7 176.1凈收益 100 116.0 131.6 164.3啤酒銷售桶數(shù) 100105.2 109.4 132.2啤酒銷售單價(jià) 100 105.7 109.5 123.1 31第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法分析：該公司財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)表現(xiàn)出兩個(gè)重要特征:1經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用以遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于銷售收入及銷售本錢的增長(zhǎng)速度增長(zhǎng)。1996-1

17、999年間,經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用增長(zhǎng)76.1%,而同期銷售收入和銷售本錢增長(zhǎng)率那么分別為57.7%和55.9%。所以,經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用增長(zhǎng)可能意味著該公司為維護(hù)或擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額,不得不增加廣告支出等方面的投入。2該公司啤酒的銷售額增長(zhǎng)了62.8%,而啤酒的銷售量只增加32.2%，還有啤酒的銷售單價(jià)增長(zhǎng)了23%。由此可見,該公司1996-1999年間銷售收入增長(zhǎng)的主要原因,是在于每桶售價(jià)增長(zhǎng)了23%,以及銷售數(shù)量增長(zhǎng)了32%。32第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法采用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)該注意以下問題：1、當(dāng)基期的某個(gè)工程為零或負(fù)數(shù)時(shí)，是不能計(jì)算趨勢(shì)百分比的。2、如果分析中前后期的會(huì)計(jì)政策不一致，那么相關(guān)趨

18、勢(shì)分折將失去意義。例如，在計(jì)算分析存貨工程的趨勢(shì)百分比時(shí)，如果上個(gè)期間存貨采用了加權(quán)平均法對(duì)存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)，而本期改用了先進(jìn)先出法進(jìn)行計(jì)價(jià)，那么由于這兩期的存貨所采用的會(huì)計(jì)政策不一致，計(jì)算趨勢(shì)百分比就失去了意義。3、在分析中，物價(jià)水平的變動(dòng)將直接影響趨勢(shì)分析。如果不同時(shí)期的物價(jià)水平發(fā)生了比較大的變動(dòng)，那么在趨勢(shì)分析之前應(yīng)首先剔除物價(jià)水平波動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息的影響，否那么會(huì)削弱趨勢(shì)分析的意義。33第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法二、比率分析法一相關(guān)比率相關(guān)比率是以某個(gè)工程與相互關(guān)聯(lián)但性質(zhì)不同工程加以比照所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。例如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債加以比照，計(jì)算出流動(dòng)比率，

19、據(jù)以判斷企業(yè)的短期償債能力?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析中所使用的有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)能力、投資價(jià)值等方面的指標(biāo)大多屬于相關(guān)比率的范疇。34第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法二結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率是指一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中的某一個(gè)或幾個(gè)在工程總體中所占的比重，以反映局部與總體之間的相互關(guān)系。這類比率的一般計(jì)算公式如下；結(jié)構(gòu)比率=某一局部數(shù)額總體數(shù)額財(cái)務(wù)報(bào)表分析中常用的結(jié)構(gòu)比率主要有：資產(chǎn)工程占總資產(chǎn)的比重；負(fù)債工程占總負(fù)饋的比重；負(fù)債、所有者權(quán)益占總資產(chǎn)的比重；各項(xiàng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的利潤(rùn)占總利潤(rùn)的比重；單位本錢中，各本錢工程占單位本錢的比重等等。利用結(jié)構(gòu)比率，可以考察總體中各個(gè)局部的比重是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。35第二節(jié) 財(cái)

20、務(wù)報(bào)表分析的程序和方法三效率比率效率比率用來(lái)計(jì)算某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中投入與所得的比例，反映投入和消耗與收入之間的比例關(guān)系。如本錢費(fèi)用與銷售收入之間的比率，資金占用領(lǐng)與銷售收入之間的比率，資金占用與凈收益之間的比率，凈收益與所有者權(quán)益之間的比率等。這類比率旨在反映單位運(yùn)用資源產(chǎn)生收益的能力，因而可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，故稱為效率比率。36第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法四標(biāo)準(zhǔn)比率的比較與運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)比率是進(jìn)行比率分析中最常用的比較標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)比率的計(jì)算方法： 1、算數(shù)平均法：將假設(shè)干相關(guān)企業(yè)同一比率指標(biāo)相加再除以企業(yè)數(shù)所得的算數(shù)平均數(shù)。 2、綜合報(bào)表法：將假設(shè)干相關(guān)企業(yè)中構(gòu)成某一比率的兩個(gè)絕對(duì)數(shù)相加，然后根

21、據(jù)兩個(gè)絕對(duì)數(shù)總額計(jì)算的比率。 3、中位數(shù)法：將假設(shè)干相關(guān)企業(yè)的比率安上下順序排列，然后劃出25%、50%、75%、100%，根據(jù)企業(yè)所在的位置進(jìn)行分析。37第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法標(biāo)準(zhǔn)比率的資料收集： 各種統(tǒng)計(jì)年鑒 ?中國(guó)證券報(bào)? ?金融時(shí)報(bào)? 財(cái)經(jīng)網(wǎng)站38第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法例：2021年末，假設(shè)你所在的公司資產(chǎn)總額4000萬(wàn)元，利潤(rùn)總額1900萬(wàn)元，公司經(jīng)理想知道該公司在所在行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾?？下表提供了A,B,C,D,E,F,G這七家同行業(yè)公司2021的資產(chǎn)報(bào)酬率的相關(guān)數(shù)據(jù):公司 AssetReturn ROA A 2500 1400 56% B 3000 1800

22、60% C 200 100 50% D 500 250 50% E 5000 3000 60% F 800 300 37.5% G 1500 700 46.7%39第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法你所在公司的資產(chǎn)報(bào)酬率=1900/4000=47.5%1、根據(jù)算數(shù)平均法計(jì)算平均標(biāo)準(zhǔn)：平均標(biāo)準(zhǔn)=56%+60%+50%+50%+60%+37.5%+46.7%/7=51.46%結(jié)論：47.5%51.46%，說(shuō)明你所在公司獲利能力處于行業(yè)平均水平之下。40第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法2、根據(jù)綜合報(bào)表法計(jì)算平均標(biāo)準(zhǔn)：平均標(biāo)準(zhǔn)=1400+1800+100+250+3000+300+700/2500+30

23、00+200+500+5000+800+1500=55.92%結(jié)論： 47.5%55.92%，說(shuō)明你所在公司獲利能力處于行業(yè)平均水平之下。41第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法3、根據(jù)中位數(shù)法計(jì)算平均標(biāo)準(zhǔn)：按相關(guān)比率從高到低排列： 60%， 60%， 56%， 50%， 50%，47.5%，46.7%，37.5%結(jié)論：你所在公司的盈利能力處在中位數(shù)之下，處在50%以后，說(shuō)明獲利能力處于平均水平之下。42第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法五運(yùn)用比率分析法應(yīng)該注意的問題1、正確計(jì)算比率。由于財(cái)務(wù)報(bào)表的期間不同，采用比率指標(biāo)來(lái)比照資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)存在一些不可比因素。這是因?yàn)槔麧?rùn)表是期間財(cái)務(wù)報(bào)表，反

24、映整個(gè)會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)成果，而資產(chǎn)負(fù)債表只是反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，反映不出各工程的全年平均數(shù)據(jù)。例如，在計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，我們通常使用期初和期未應(yīng)收賬款的算術(shù)平均數(shù)來(lái)代表企業(yè)全年的應(yīng)收賬款水平。 43第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法2、財(cái)務(wù)比率的可比性。不同企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和經(jīng)營(yíng)方針會(huì)影響不同企業(yè)間財(cái)務(wù)比率的可比性。因?yàn)樵跁?huì)計(jì)準(zhǔn)那么中有許多會(huì)計(jì)處理方法可供選擇，不同的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)產(chǎn)生不同的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益以及當(dāng)期損益，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)比率的數(shù)值。而且，同行業(yè)不同企業(yè)采用的經(jīng)營(yíng)方式不同，也會(huì)造成財(cái)務(wù)比率數(shù)值的不同，從而影響可比性。例如，企業(yè)固定資產(chǎn)是采用租賃方式還是購(gòu)置方式對(duì)很多財(cái)務(wù)比率影

25、響都相當(dāng)大。44第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法3、分析標(biāo)準(zhǔn)的選擇。在進(jìn)行行業(yè)比較時(shí)，多元化的大公司很難找到一個(gè)行業(yè)作為其標(biāo)準(zhǔn)，最好的比較對(duì)象是其主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。同時(shí)，在判斷許多財(cái)務(wù)比率合理性方面，行業(yè)平均水平不是理想的標(biāo)推。例如，盈利能力比率應(yīng)以該行業(yè)的優(yōu)秀者作為比較的標(biāo)準(zhǔn)。在同行業(yè)水平進(jìn)行比較時(shí)，要注意通貨膨脹對(duì)行業(yè)的影響與對(duì)企業(yè)的影響程度和影響時(shí)間是否一致。45第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法4、財(cái)務(wù)比率的綜合分析評(píng)判。財(cái)務(wù)比率分析應(yīng)注意各比率所反映的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況之間相互支持的程度。分析人員最重要的是通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析了解企業(yè)的全貌，不應(yīng)僅僅根據(jù)某一個(gè)比率來(lái)作出判斷。例如，高的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

26、率可能說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)使用效率高，也可能說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的缺乏或固定資產(chǎn)更新太慢。46第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法三、因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異程度的一種分析方法。運(yùn)用這一方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有假設(shè)干因素對(duì)分析指標(biāo)發(fā)生作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。 因素分析法有連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種具體方法。47第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法一連環(huán)替代法所謂連環(huán)替代法是指通過(guò)順次、逐個(gè)替代影響因素，計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種因素分析方法。1、連環(huán)替代法的計(jì)算步驟1確定

27、指標(biāo)與其各組成因素之間的關(guān)系。確定指標(biāo)與其各組成因素之間的關(guān)系，通常是用指標(biāo)分解法，即將分析指標(biāo)在計(jì)算公式的根底上進(jìn)行分解或擴(kuò)展，從而建立各影響因素與分析指標(biāo)之間的關(guān)系式。 PABC 分析指標(biāo)關(guān)系式既說(shuō)明了哪些因素影響分析指標(biāo)，又說(shuō)明這些因素與分析指標(biāo)之間的關(guān)系及順序。48第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法例如：對(duì)于杜邦分析體系的核心權(quán)益凈利率而言，利用指標(biāo)分解法，其分解過(guò)程如下：它們的排列順序?yàn)椋籂I(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)率在先，其次是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，最后是權(quán)益乘數(shù)。排序規(guī)律：先量的因素，后質(zhì)的因素；先經(jīng)營(yíng)因素，后財(cái)務(wù)因素。49第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法2根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式

28、，確定分析對(duì)象。 基期關(guān)系式：P0A0B0C0 報(bào)告期關(guān)系式：P1A1B1C1 分析對(duì)象即為報(bào)告期與基期的差異值：PP1P0在上例中，我們可以列出兩個(gè)關(guān)系式： 基期權(quán)益凈利率P0 =基期營(yíng)業(yè)收入凈利率x基期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x基期權(quán)益乘數(shù) 報(bào)告期權(quán)益凈利率P1 =報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入凈利率x報(bào)告期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x報(bào)告期權(quán)益乘數(shù) 分析對(duì)象P =報(bào)告期權(quán)益凈利率-基期權(quán)益凈利率50第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法3采用連環(huán)替代法，即以基期關(guān)系式為計(jì)算根底，用報(bào)告期關(guān)系式中的每一因素的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù)，每次替代一個(gè)因素，替代后的因家被保存下來(lái)，并計(jì)算出每次替代的結(jié)果，有幾個(gè)因素就替代幾次。 首先，替代影

29、響因素排在第一位的A：P3A1B0C0 然后，替代影響因素排在第二位的B：P2A1B1C0 最后，替代影響因素排在第三位的C：P1A1B1C151第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法4將上述替代式的計(jì)算值依次反向相減進(jìn)行比較，其差額分別為各組成因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)變動(dòng)的影響程度。比較替代結(jié)果是連環(huán)進(jìn)行的，用公式表示如下： A因素變動(dòng)的影響程度為：AP3P0 B因素變動(dòng)的影響程度為：BP2P3 C因素變動(dòng)的影響程度為：CP1P252第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法5檢驗(yàn)分析結(jié)果，即將各組成因素的影響程度相加，檢驗(yàn)其代數(shù)和應(yīng)等于分析對(duì)象。將A、B、C三個(gè)因素影響程度相加即為綜合影響因素： A十B十C P

30、3P0十P2P3十P1P2P1P0P 分析結(jié)果與分析對(duì)象，即變動(dòng)數(shù)指標(biāo)與基數(shù)指標(biāo)的差異相符合。如果兩者相等，說(shuō)明分析結(jié)果可能是正確的，如果兩者不相等，那么說(shuō)明分析結(jié)果一定有錯(cuò)誤的。53第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法例：五糧液股份2021年和2021年有關(guān)權(quán)益凈利率、營(yíng)業(yè)收入凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的資料如下： 工程 2021 2021 營(yíng)業(yè)收入凈利率 15.97% 20.10% 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.74 0.67 權(quán)益乘數(shù) 1.28 1.23 權(quán)益凈利率 15.10% 16.52%根據(jù)以上資料利用連環(huán)替代法分析權(quán)益凈利率的變動(dòng)程度。54第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法分析：第一步：確定指標(biāo)與

31、其各組成因素之間的關(guān)系 權(quán)益凈利率 =營(yíng)業(yè)收入凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)第二步：根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式，確定分析對(duì)象。 2021年權(quán)益凈利率P0 =2021年?duì)I業(yè)收入凈利率x2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x2021年權(quán)益乘數(shù)=15.97%x0.74x1.28=15.10% 2021年權(quán)益凈利率P1 =2021年?duì)I業(yè)收入凈利率x2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x2021年權(quán)益乘數(shù)=20.10%x0.67x1.23=16.52% 分析對(duì)象P =2021年權(quán)益凈利率-2021年權(quán)益凈利率 =16.52%-15.10%=1.42%55第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法第三步：采用連環(huán)替代法2021

32、年指標(biāo)體系：P0=15.97%x0.74x1.28=15.10%首先，替代第一因素營(yíng)業(yè)收入凈利率：P3=20.10%x0.74x1.28=19.04%其次，替代第二因素資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率： P2=20.10%x0.67x1.28=17.24%最后，替代第三因素權(quán)益乘數(shù)：P1=20.10%x0.67x1.23=16.52%56第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法第四步：比較替代結(jié)果營(yíng)業(yè)收入凈利率的變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響程度A =P3-P0=19.04%-15.10%=3.94%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響程度B =P2-P3=17.24%-19.04%=-1.80%權(quán)益乘數(shù)的變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響行程

33、度C =P1-P2=16.52%-17.24%=-0.72%57第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法第五步：檢驗(yàn)分析結(jié)果 需要驗(yàn)證： A十B十C P3P0十P2P3十P1P2P1P0P 從前四步的分析來(lái)看： 3.94%+-1.80%+ -0.72%=1.42% 驗(yàn)證成立！58第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法【練習(xí)】某公司汽車的銷售收入、銷售量與單價(jià)的資料，如下所示： 工程 2021年 2021年 銷售收入億元 420 300 銷售量萬(wàn)輛 60 40 單價(jià)萬(wàn)元 7 7.5要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)銷售收入的影響59第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法分析過(guò)程如下：1銷售收入的因素分解式為：銷售收入銷售量單價(jià)

34、2根據(jù)連環(huán)替代法的程序和對(duì)上述銷售收入的因素分解式，可以得出：基期指標(biāo)體系2021年銷售收入：407.5300億元報(bào)告期指標(biāo)體系2021年銷售收入：607420億元分析對(duì)象是：420300120億元。60第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法3根據(jù)第三步驟進(jìn)行連環(huán)順序替代，并計(jì)算每次替代后的結(jié)果。 基期指標(biāo)體系2021年銷售收入：407.5300億元 替代第一因素：以2021年銷售量替代 銷售收入607.5450億元 替代第二因素：以2021年銷售單價(jià)替代 銷售收入607420億元 4根據(jù)第四步驟確定銷售量和銷售單價(jià)兩個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)銷售收入的影響程度。 銷售量變動(dòng)對(duì)銷售收入的影響數(shù)450300150

35、億元 銷售單價(jià)變動(dòng)對(duì)銷售收入的影響數(shù)42045030億元5檢驗(yàn)分析結(jié)果。 各因素對(duì)銷售收入的影響數(shù)銷售量影響數(shù)十銷售單價(jià)影響數(shù)150十30120億元61第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法根據(jù)上述測(cè)算可得出如下結(jié)論：2021年銷售收入比2021年銷售收入增加120億元，主要是2021年的銷售量比上年多20萬(wàn)輛，從而使銷售收入增加150億元；由于銷售單價(jià)2021年比上年降低0.5萬(wàn)元，從而使銷售收入減少30億元。因此，增加市場(chǎng)銷售數(shù)量應(yīng)為今后的努力方向。62第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法2、連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題連環(huán)替代法作為因素替代法的主要形式，在實(shí)踐中應(yīng)用比較廣泛。但是，應(yīng)用連環(huán)替代法的過(guò)程中

36、應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：1因素分解的相關(guān)性：是指分析指標(biāo)與其影響因素之間必須真正相關(guān)，即有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義，各影響因素的變動(dòng)確實(shí)能說(shuō)明分析指標(biāo)差異產(chǎn)生的原因。2因素替代的順序性：是指連環(huán)替代置換各因素時(shí)，要按一定的順序逐個(gè)替代，不能隨意改變各因素替代的先后順序。假設(shè)對(duì)同一指標(biāo)的分析采用不同的替代順序，那么各個(gè)因素變動(dòng)影響的總和雖然仍會(huì)等于指標(biāo)變動(dòng)的總差異，但是各因素變動(dòng)的影響程度會(huì)隨著不同的替代順序而不同。63第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法3順序替代的連環(huán)性：是指在確定各因素變動(dòng)對(duì)分析對(duì)象的影響時(shí)，都是將某因素替代后的結(jié)果與該因素替代前的結(jié)果比照，一環(huán)套一環(huán)。這樣既能保證各因素對(duì)分析對(duì)象影響結(jié)果的可

37、分性，又便于檢驗(yàn)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。因?yàn)橹挥羞B環(huán)替代并確定各因索影響額，才能保證各因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響之和與分析對(duì)象相等。4計(jì)算結(jié)果的假定性：分析前提的假定性是指分析某一因家對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異的影響時(shí)，必須假定其他因素不變，否那么就不能分清各單一因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度。但是實(shí)際上，有些因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響是共同作用的結(jié)果，共同影響的因素越多，那么假定的準(zhǔn)確性就越差，分析結(jié)果的準(zhǔn)確性也就越低。因此，在對(duì)因素分解時(shí)，并非分解的因素越多越好，而應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，具體問題具體分析，盡量減少對(duì)相互影響較大的因素再分解，使之與分析前提的假設(shè)根本相符。64第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法二差額計(jì)算法差額計(jì)算法是利

38、用因素本身變動(dòng)的差額，直接計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)變動(dòng)影響程度的方法，是因素分析法在實(shí)際應(yīng)用中的一種簡(jiǎn)化形式。差額計(jì)算法的計(jì)算程序：第一步，計(jì)算各個(gè)因素的差額；第二步，如果影響因素是兩個(gè)，先以第一個(gè)因素的差額乘以第二個(gè)因素的差額上年數(shù)或方案數(shù)等，求出第一個(gè)因素的影響程度，再以第二個(gè)因素的差額乘以第一個(gè)因素的本年數(shù)或?qū)嶋H數(shù)等，求出第二個(gè)因素的影響程度；第三步，檢驗(yàn)分析結(jié)果，匯總各個(gè)因素對(duì)綜合指標(biāo)差異數(shù)的影響數(shù)。65第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法我們以上例為例： 工程 2021年 2021年 差額 銷售收入億元 420 300 120 銷售量萬(wàn)輛 60 40 20 單價(jià)萬(wàn)元 7 7.5 -0.5

39、66第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和方法第一步，計(jì)算各因素的差額。 銷售量差額2021年銷售量2021年銷售量604020萬(wàn)輛 銷售單價(jià)差額2021年銷售單價(jià)2021年銷售單價(jià)77.50.5萬(wàn)元第二步，測(cè)算各因素變動(dòng)對(duì)銷售收入差異數(shù)的影響額。 銷售量變動(dòng)的影響額銷售量差額上年銷售單價(jià)207.5150億元 銷售單價(jià)變動(dòng)的影響額銷售單價(jià)差額本年銷售量-0.560-30萬(wàn)元第三步，匯總各個(gè)因素的影響數(shù) 銷售收入差異數(shù)銷售量變動(dòng)影響額十銷售單價(jià)變動(dòng)影響額150十30120億元67第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息的種類企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系政策與市場(chǎng)信息68第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息的種

40、類一根據(jù)信息來(lái)源可分為內(nèi)部信息和外部信息內(nèi)部信息是指從企業(yè)內(nèi)部取得的財(cái)務(wù)信息。主要包括：會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)與業(yè)務(wù)信息、方案與預(yù)算信息外部信息是指從企業(yè)外部取得的財(cái)務(wù)信息。主要包括：國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策與法規(guī)信息、綜合部門發(fā)布的信息、證券市場(chǎng)信息、中介機(jī)構(gòu)信息、報(bào)紙雜志的信息、企業(yè)間交換的信息、國(guó)外有關(guān)信息69第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息二根據(jù)信息去的時(shí)間確實(shí)定性程度可分為定期信息和不定期信息定期信息是指企業(yè)經(jīng)常需要，可定期取得的信息。主要包括：會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)信息、綜合經(jīng)濟(jì)部門的信息、證券市場(chǎng)信息、中介機(jī)構(gòu)信息。不定期信息是指根據(jù)臨時(shí)需要搜集的信息。主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)政策信息、企業(yè)間不定期交換信息、國(guó)外經(jīng)濟(jì)信息

41、、主要報(bào)紙雜志信息。70第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告一般包括財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注兩個(gè)局部。財(cái)務(wù)報(bào)表按其具體格式和所反映的內(nèi)容的不同又分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表，俗稱“四表。財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中有些內(nèi)容的解釋，俗稱“一注。兩者合起來(lái)就是我國(guó)2007年實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么以來(lái)所稱的“四表一注。除此之外，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告每年必須經(jīng)過(guò)專業(yè)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行依法審查驗(yàn)證后才能對(duì)外公布，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告之后還附帶審計(jì)報(bào)告。71第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息一財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)根據(jù)各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、遵循一定的會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)處理程序并按規(guī)定的格式和內(nèi)容定期

42、進(jìn)行編制的。按其所反映的內(nèi)容不同可以分為主表和附表。72第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息1、主表包括：資產(chǎn)負(fù)債表：反響企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益數(shù)額及其構(gòu)成情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。利用該表我們可以分析企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)、資本結(jié)構(gòu)是否正常等等。利潤(rùn)表：反響企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)利潤(rùn)或虧損總額實(shí)現(xiàn)情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。 根據(jù)該表我們可以分析企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)目標(biāo)，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)業(yè)績(jī)。73第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息現(xiàn)金流量表：以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為根底編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。根據(jù)該表可以為我們提供企業(yè)現(xiàn)金增減變動(dòng)的信息，既明確了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金增減的合理性，又可以為改善企業(yè)資金管理指明方向。所有者權(quán)益變動(dòng)表：反映企業(yè)某一特定期間權(quán)益的各組成工程的增減變動(dòng)情況。根據(jù)該表我們可以準(zhǔn)確地理解所有者權(quán)益增減變動(dòng)的根源。74第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息2、附表：對(duì)主表中某些重要事項(xiàng)做進(jìn)