2022年井松智能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析

1、2022年井松智能行業(yè)開展現(xiàn)狀及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析、井松智能專注于打造智能倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)備與智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)的提供商井松智能是一家智能倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)備與智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)提供商，專注于研發(fā)與制造智能倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)備、開發(fā)智能倉(cāng) 儲(chǔ)物流軟件，并依據(jù)不同行業(yè)特性，為下游客戶提供自動(dòng)化、 信息化、智能化和高效的智能倉(cāng)儲(chǔ)物流解決方案。（一）產(chǎn)品系列豐富，深厚技術(shù)沉淀，滿足多行業(yè)不同應(yīng)用場(chǎng)景公司提供的主要產(chǎn)品為以智能倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)備為執(zhí)行機(jī)構(gòu)、以智能倉(cāng)儲(chǔ)物流軟件為控制中心的智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)。圖表1公司主營(yíng)產(chǎn)品開展歷程心勾注號(hào)3定/有$埠,心勾注號(hào)3定/有$埠,公司時(shí)制號(hào)列又 式立M力察機(jī)后. 安貨料華枚冬斤計(jì) 定為有場(chǎng)卦技

2、&果，表尤SQkGVW應(yīng)產(chǎn)條 化皮對(duì)；，友力定位3 久小辛就認(rèn)之為W 我春高新松本盧鳥巨主五抬好事機(jī)去人蜻制人勸；。動(dòng)化立球金比笠認(rèn)定為安恢有首臺(tái)（梟）大機(jī)抵:HKifc移動(dòng)過(guò) V發(fā)戰(zhàn)出，HtSUV tfUAGV; it kAGV;表定的 計(jì)永建助 而）“Hit山東有 入選工作部3）廠工土臺(tái)歸2化廳詳 牛髭牝制/試點(diǎn)定為山東/寧化* 市ItZNE單，追認(rèn)點(diǎn)市總看M號(hào)發(fā)的我立3T為重乳 義冬式aGV、S年金分匏無(wú)m3興一步豐方&初步拓艮I粗金依為之系統(tǒng)*石律為慶”備并蜘衣全面支灰邑金芬物無(wú)解屋方3)1)7201720192021資料來(lái)源:招股說(shuō)明書,華創(chuàng)證券或計(jì)表定妁先* 花山自動(dòng)立總會(huì) 虎4日

3、依入住 主為日內(nèi)臭什 中自動(dòng)化代及及商 的彳H之一.自上葉發(fā)祈*憶后人；夫建國(guó)N4國(guó)*工今書法變?yōu)?1）16阜智化學(xué)遺尊會(huì)等， 化與磨懼式應(yīng)用頊務(wù)與長(zhǎng)革38窣缽& 晴發(fā)出.H尢S“、l$ 芹M；我計(jì)改代衛(wèi) 發(fā)方式”守*ifAG 內(nèi)蜜肉去首+、t V; 4aG 2梗達(dá)量立V機(jī)星人f.他人改上自動(dòng)化金*；.豆元認(rèn)是公司的客戶結(jié)構(gòu)由化工、汽車行業(yè)、紡織服裝、機(jī)械為 主，逐步拓展到輕工制造、電子行業(yè)、交通運(yùn)輸、醫(yī)藥、食 品飲料、有色金屬等行業(yè)，逐漸呈現(xiàn)多行業(yè)全面開展的態(tài)勢(shì)。 圖表18公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按行業(yè)情況基礎(chǔ)化工 電子行業(yè) 食品飲料 其他汽車行業(yè)機(jī)械行業(yè)農(nóng)林牧漁紡織服裝輕工制造交通運(yùn)輸醫(yī)藥行業(yè)電力

4、設(shè)備及新能源有色金屬資料來(lái)源:招股說(shuō)明書,華創(chuàng)j正券通過(guò)基礎(chǔ)化工行業(yè)、汽車行業(yè)、紡織服裝行業(yè)、電子行 業(yè)、有色金屬等領(lǐng)域標(biāo)桿工程，公司實(shí)現(xiàn)各個(gè)主要行業(yè)訂單 的增長(zhǎng)，帶動(dòng)收入快速增長(zhǎng)。2、多行業(yè)具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)于大型企業(yè)客戶公司已逐步在汽車、化工、機(jī)械、紡織服裝、電子、電 力設(shè)備及新能源等行業(yè)領(lǐng)域形成了一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，開發(fā)了一 批大型企業(yè)客戶，產(chǎn)品服務(wù)于多個(gè)知名企業(yè)。1、智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)基本架構(gòu) 智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)由設(shè)備執(zhí)行層、倉(cāng)儲(chǔ)管理層和倉(cāng)儲(chǔ)調(diào)度層構(gòu)成，設(shè)備執(zhí)行層主要執(zhí)行具體的倉(cāng)儲(chǔ)物流操作任務(wù);倉(cāng)儲(chǔ)管理層和倉(cāng)儲(chǔ)調(diào)度層主要負(fù)責(zé)具體的倉(cāng)儲(chǔ)物流信息控制。圖表2智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)的基本架構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析統(tǒng)計(jì)分析

5、分海機(jī)資料來(lái)源:招股說(shuō)明書,華創(chuàng)證券地冷機(jī)2、智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)組成(1) 一般智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)一般智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)由立體貨架存儲(chǔ)、有軌巷道堆垛 機(jī)出入庫(kù)、輸送搬運(yùn)對(duì)接、分揀配送、倉(cāng)儲(chǔ)控制軟件、倉(cāng)儲(chǔ) 管理軟件等組成，實(shí)現(xiàn)倉(cāng)庫(kù)內(nèi)貨物的物理運(yùn)動(dòng)及信息管理的 自動(dòng)化及智能化。(2)智能產(chǎn)線倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)智能產(chǎn)線倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)在一般智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)組成的基礎(chǔ)上，增加了制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）工序管理、物料管理、產(chǎn)線對(duì)接等功能模塊。1）智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)關(guān)鍵設(shè)備 按照實(shí)現(xiàn)功能不同，智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)主要由搬運(yùn)、存取、輸送和分揀等細(xì)分系統(tǒng)中的某（幾）項(xiàng)組成。圖表3智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)各組成局部對(duì)應(yīng)的關(guān)鍵設(shè)備或部件細(xì)分系統(tǒng)細(xì)分

6、系統(tǒng)圖例關(guān)鍵設(shè)備 或部件功能開展情況搬運(yùn)存取輸送穿梭車RGV、輸送機(jī)、AGV貨架、堆垛機(jī) 空中懸掛小車EMS、提升機(jī),提高存儲(chǔ)容量，實(shí)現(xiàn) ,*物料的及時(shí)搬運(yùn)、暫存物料的及時(shí)輸送、暫存和物料的快速精準(zhǔn)出入和緩沖緩沖庫(kù)應(yīng)用場(chǎng)景廣，在智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)市場(chǎng)中占最大份額分揀分揀機(jī)物料或快遞、包裹的 準(zhǔn)確快速分類或分 揀；缺陷檢測(cè)；隨著電商、快遞行業(yè) 的開展而快速普及鞏柒“.是資料來(lái)源:招股說(shuō)明書轉(zhuǎn)引自艾瑞咨詢、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院,華創(chuàng)證券公司能夠自研自產(chǎn)絕大多數(shù)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)中的關(guān)鍵 設(shè)備，涵蓋搬運(yùn)、存取、輸送、分揀等環(huán)節(jié)，產(chǎn)品系列豐富, 可以滿足多行業(yè)不同場(chǎng)景的應(yīng)用需求。2）智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)軟件公司自主

7、研發(fā)的倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)（WMS）、倉(cāng)儲(chǔ)控制系統(tǒng) （WCS）、制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）和AGV調(diào)度系統(tǒng)采用模 塊化設(shè)計(jì)，可根據(jù)不同行業(yè)需求進(jìn)行定制化開發(fā)，并且可與企 業(yè)管理信息系統(tǒng)（如SAP、金蝶、用友、鼎捷等）對(duì)接，全 面提升企業(yè)智能化、信息化管理水平。圖表5公司智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)的軟件層級(jí)及功能資料來(lái)源:招股說(shuō)明書,華創(chuàng)證券空殺小是（二）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)截至2022年5月31日，姚志堅(jiān)、阮郭靜夫婦目前合計(jì)直接持有公司31.74%的股份；姚志堅(jiān)通過(guò)薛智投資控制公司 6.63%的表決權(quán)。姚志堅(jiān)、阮郭靜夫婦為公司控股股東、實(shí)際 控制人。圖表6公司股權(quán)結(jié)構(gòu)姚上R隊(duì)野附實(shí)際控制人中小企 業(yè)開展 基金貿(mào)費(fèi) 華投李凌

8、志資凌投E存ft儲(chǔ)徐偉劉 振史曉龍張資料來(lái)源:招股說(shuō)明書,華創(chuàng)證券吳元 .認(rèn)是（三）募集資金用于生產(chǎn)基地技術(shù)改造與研發(fā)中心建設(shè) 等工程公司募集資金計(jì)劃投向“智能物流系統(tǒng)生產(chǎn)基地技術(shù)改造 工程”、“研發(fā)中心建設(shè)工程”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”三個(gè)工程。智能物流系統(tǒng)生產(chǎn)基地技術(shù)改造工程：建設(shè)期18個(gè)月， 在公司現(xiàn)有生產(chǎn)場(chǎng)地實(shí)行技術(shù)改造，主要建設(shè)內(nèi)容包括電氣 車間、裝配車間、鉀焊車間、金加工車間的改造，生產(chǎn)設(shè)備 和環(huán)保設(shè)備的購(gòu)置及安裝等。研發(fā)中心建設(shè)工程：建設(shè)期24個(gè)月，擬在公司現(xiàn)有廠房 進(jìn)行研發(fā)中心建設(shè)，開展一系列具有技術(shù)前瞻性的研究工程 （如：倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)數(shù)字李生及仿真平臺(tái)，基于多智能體技 術(shù)的柔性移動(dòng)

9、機(jī)器人系統(tǒng)，物流環(huán)境感知平臺(tái)等），建設(shè)國(guó)內(nèi) 先進(jìn)的智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)研發(fā)中心。圖表7公司募投工程（單位：萬(wàn)元）資料來(lái)源:招股說(shuō)明書,華創(chuàng)，正養(yǎng)工程名稱工程投資總額募集資金投資額智能物流系統(tǒng)生產(chǎn)基地技術(shù)改造工程13,977.3913,977.39研發(fā)中心建設(shè)工程7,860.227,860.22補(bǔ)充流動(dòng)資金12,000.0012,000.00合計(jì)33,837.6133,837.61豆柒認(rèn)隹二、智能倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)開展前景廣闊（一）智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)應(yīng)用廣泛，行業(yè)開展具備廣闊 空間智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)已在汽車、化工、機(jī)械、紡織服裝、 電子、電力設(shè)備及新能源等諸多行業(yè)得以廣泛的推廣和應(yīng)用。 隨著下游應(yīng)用推廣不斷深

10、入，為智能倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)提供了廣 闊的市場(chǎng)需求空間。2016-2021年全球物料搬運(yùn)系統(tǒng)集成商前 5強(qiáng)/前20強(qiáng)總營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，CAGR分別為12%/14%O 預(yù)計(jì)2024年全球物料搬運(yùn)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望跨越1900億美元。2015-2019年,我國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模由143.10 億元增長(zhǎng)至419.80億元，CAGR達(dá)30.87%,預(yù)計(jì)2024年將 達(dá)1067.60億元，市場(chǎng)開展空間廣闊。圖表10我國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（單位：億元）資料來(lái)源:招股說(shuō)明書轉(zhuǎn)引自灼識(shí)咨詢,華創(chuàng)證券第親認(rèn)是（二）物流行業(yè)增長(zhǎng)迅速，自動(dòng)化替代人工驅(qū)動(dòng)智能倉(cāng) 儲(chǔ)物流系統(tǒng)開展物流是連接生產(chǎn)、分配、消費(fèi)不

11、可或缺的服務(wù)。2019年 我國(guó)社會(huì)物流費(fèi)用與GDP的比值為14.70%,遠(yuǎn)高于美國(guó) 7.60%的水平，物流裝備升級(jí)等實(shí)現(xiàn)物流自動(dòng)化、智能化那么是 降低物流費(fèi)用的重要途徑之一。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速開展和人口紅利的消退，我國(guó)人 力本錢持續(xù)增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位就業(yè)人員平均工資由2010 年的3.65萬(wàn)元/年上漲至2021年的10.68萬(wàn)元/年，人力本錢 上升推動(dòng)自動(dòng)化設(shè)備替代局部人工以降低本錢。（三）海外龍頭占據(jù)高端市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)目前，國(guó)內(nèi)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)市場(chǎng)包括眾多國(guó)內(nèi)供應(yīng)商 和海外供應(yīng)商。海外智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)， 多集中于美國(guó)、歐洲和日本等地區(qū)。圖表13全球物料搬運(yùn)系統(tǒng)集成

12、商前20強(qiáng)廠商地區(qū)分布16 r14 -12 10 8 -6 4 -2 -0 -美國(guó)廠商日本廠商歐洲廠商資料來(lái)源:(Modern Materials Handling),華創(chuàng)證券海外智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在高端市場(chǎng) 中具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而國(guó)內(nèi)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)供應(yīng)商具有 性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，多以下游垂直領(lǐng)域?yàn)榍腥朦c(diǎn)，深耕特定應(yīng)用領(lǐng) 域，在中低端市場(chǎng)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)行業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)。整體來(lái)看，我國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的龍頭企業(yè)市場(chǎng)集中度較低，CR5在10%以下,CR10在15%以下。圖表15我國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)行業(yè)集中度低資料來(lái)源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院,華創(chuàng)證券引至認(rèn)是三、技術(shù)研發(fā)行業(yè)領(lǐng)先，客戶分布行業(yè)廣泛（一）聚焦研發(fā)AGV等底層技術(shù)，核心技術(shù)行業(yè)先進(jìn)公司的AGV、