人壽壽險產(chǎn)品

1、第二章 壽險產(chǎn)品介紹1人壽保險的主要種類分紅保險投資連結保險萬能保險人壽保險的主要類型普通型人壽保險新型人壽保險終身壽險定期壽險兩全保險年金保險2普通型人壽保險被保險人是單個人，以被保險人在保險期內死亡或生存為保險賠付條件或給付條件。預先規(guī)定保險金額的水平及其給付方式，并根據(jù)經(jīng)驗生命表和預定利率等預先確定保費水平和現(xiàn)金價值。很難從保費中清楚區(qū)分出哪些用于保險成本補償、費用補償、投資收益等不同部分主要功能是保障和儲蓄3傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品資金流向圖共同的保險基金保費費用保證利益盈余投資4現(xiàn)金價值又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、不喪失價值或不喪失現(xiàn)金價值。現(xiàn)金價值指，投保人退?；虮ｋU公司解除保險合同時

2、，由保險公司向投保人退還的那部分金額。往往特指以現(xiàn)金方式支付的不喪失保單利益。5定期壽險在保單約定的保險期限內，以死亡為給付條件的保險，保險金額在保單上載明。優(yōu)點：保費低廉現(xiàn)金價值很低或者沒有分類 均衡保費定期壽險：通常繳費期與保險期相同遞增保費定期壽險：保險人每年根據(jù)死亡風險重新確定保費水平，并通知投保人續(xù)保，直到被保險人死亡或者達到保單所規(guī)定的最高續(xù)保年齡為止。保額可能恒定，也可能與某消費價格指數(shù)掛鉤，還可能采取保費恒定但每年根據(jù)保費水平和死亡率水平重新調整保額等不同形式。保額遞減定期壽險：實踐中最常見的是以抵押貸款余額為死亡賠付額，以還款期為保險期的定期保險。 6定期壽險保單-新華人壽

3、投保年齡：1周歲-65周歲保險期限：可選擇10年、15年、20年、30年交費方式：躉繳、年繳交費期限：5年或同保險期限 保險責任合同生效一年內因疾病導致身故或高殘，將獲得相當于保險金額10%的保險金給付及無息退還已交保險費，保險責任終止。因意外傷害或合同生效一年后因疾病導致身故或高殘，將獲得相當于保險金額全數(shù)的保險金給付，保險責任終止。7定期壽險實例羅征30歲，結婚時貸款39萬買房，貸款需20年還清。約2500元的房款是家中每月的主要支出。為了在遭遇不幸時避免債務危機的發(fā)生，他為自己投保了50萬元的新華定期壽險A款，選擇20年的保險期限，繳費期20年。每年交保費1250元，平均每月交104元。

4、保費支出：20年累計交保費25000元保障收益：身故或高殘給付50萬元，一年內因病身故或高 殘給付51250元。8終身壽險以死亡為給付條件且期限為終身。相當于保險期延長至生命極限年齡的定期壽險，但終身壽險有顯著的現(xiàn)金價值。優(yōu)點：可得到永久保障，可獲得退保現(xiàn)金價值保險金額通常為恒定的數(shù)額根據(jù)保費繳納方式的不同，分為：普通終身壽險限期繳費終身壽險躉繳終身保險9兩全保險兩全保險：以死亡或生存為給付條件的。在規(guī)定保險期限內，如果被保險人死亡，則保險人賠付死亡保險金，如果被保險人在保險滿期仍存活，則保險人給付生存保險金。保險費通常采取均衡保費方式儲蓄性極強分類：分紅兩全保險、非分紅兩全保險10兩全保險保

5、單友邦如意寶友邦如意寶五年期兩全保險投保年齡：18周歲至60周歲保險期限：五年交費方式：躉繳在合同責任有效期內，保險公司承擔下列保險責任：1、若被保險人在保險合同有效期內不幸身故，本公司給付受益人等值于兩倍基本保額的身故保險金。2、若被保險人在保險合同有效期內不幸殘廢，本公司給付被保險人等值于兩倍基本保額的殘廢保險金。3、本合同有效至第五個保險單周年日滿期且被保險人于該滿期日仍然生存，本公司給付投保人等值于基本保險金額或本合同的保險費（以較大者為準）的滿期金。11兩全保險實例小王今年30歲，是一名公司內勤，他購買了保額為10萬元的如意寶。一次繳納99,800元，小王擁有下述保障，外加享有隨保險

6、合同附贈的美國國際支援服務：身故或殘廢保障：20萬元生存利益：5年后，保險合同滿期，小王可獲得10萬元滿期金。12年金保險年金保險：以生存為給付條件，按約定分期給付生存保險 金，且給付間隔不超過一年分類：定期確定的生存年金在一定時期內給付確定年金，即在這個時期內無論被保險人是否死亡都按期給付，在規(guī)定的時期結束后，以被保險人存活為條件給付，直到被保險人死亡。指數(shù)化年金年金采取指數(shù)化（通常是通脹指數(shù)）方法定期調整給付數(shù)額聯(lián)合生存年金在一張保單上同時承保兩個或兩個以上有相互聯(lián)系的年金領取人的年金常見的是兩人聯(lián)合生存年金，這兩個人通常是夫妻關系。為兩個人同時存活期提供生存年金，如果其中一個人死亡，年金

7、給付額通常降低到原來的2/3或3/4，直到兩個人都死亡為止13年金保單-子女教育保險 投保年齡：0歲至14歲，保險期限至21歲交費方式：年交，交至14歲保險期限：至21周歲保險責任：高中教育保險金：被保險人生存至15、16、17周歲時，每年按基本保額的10%領取高中教育保險金大學教育保險金：被保險人生存至18、19、20、21周歲時，每年按基本保額的30%領取大學教育保險金身故保險金：被保險人身故，可領取保險單的現(xiàn)金價值，合同終止成長年金：投保人身故或高度殘疾，若被保險人生存，每年可領取基本保額5%的成長年金至21周歲止附加利益：豁免保費。若交費期內投保人身故或身體高度殘疾，可免交以后各期保險

8、費，保險合同繼續(xù)有效14金色年華養(yǎng)老金保險-新華人壽投保年齡：30天-69周歲交費方式：年交、躉交交費期限：10年、15年、20年、30年領取年齡：任選50歲、55歲、60歲、65歲或70歲保險責任：在約定領取養(yǎng)老金前，因意外傷害或疾病身故，按所交保費及增加值（年單利3）退還于受益人。生存至合同約定領取年齡的合同生效對應日，按下列方式之一領取養(yǎng)老金：月領100元，若未領滿10年，被保險人身故，受益人可繼續(xù)領取直至領滿10年；若領滿10年，被保險人仍生存，則按原方式繼續(xù)領取，直至身故。年領1000元，若未領滿10年，被保險人身故，受益人可繼續(xù)領取直至領滿10年；若領滿10年，被保險人仍生存，則按

9、原方式繼續(xù)領取，直至身故。一次性領取10000元，合同效力終止。產(chǎn)品特色：保證至少領取10年，生存越長，領得越多，活得越好15新型保險國內保險市場產(chǎn)生新型保險的背景96年5月1日開始，中國人民銀行8次降息，我國各大壽險公司的利差損逐步擴大，為化解經(jīng)營風險，增強償付能力，同時，也為了體現(xiàn)保險產(chǎn)品的保障和投資的雙重功能，市場需要投資理財類產(chǎn)品的出現(xiàn)。投資回報，主要與保險公司的投資收益或經(jīng)營業(yè)績有關，保險公司資金運作得好，經(jīng)營效率高，投保人就能獲得較好的收益，即保險公司與投保人利益共享、風險共擔。保險人將被保險人所繳納的保險費依照約定的方式扣除各項費用后，依照被保險人指定的投資分配方式，置于專設帳戶

10、內，被保險人將承擔全部或部分投資風險。16分紅保險（1）分紅保險，指保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。分紅險的主要功能依然是保險，紅利分配是分紅保險的附屬功能。17分紅保險（2）特點 1、保單持有人享受保險公司的實際經(jīng)營成果。至少將當年可分配盈余的70%分配給客戶 2、保單持有人承擔一定風險：紅利收益具有不確定性，與保險公司的實際經(jīng)營成果掛鉤，上不封頂，但也可能沒有紅利分配 3、定價精算假設比較保守，保險產(chǎn)品的價格相對較高 4、保險給付、退保金中含有紅利保單紅利利源：利差益、死差益、費差益分

11、配：滿足公平性原則和可持續(xù)性原則分配方式：現(xiàn)金紅利、增額紅利（增加保額）18分紅保險保單順享兩全保險（分紅型） - 中新大東方人壽 繳費方式：躉交、年交在合同有效期內，本公司承擔以下保險責任：（1）身故保險金： 若被保險人不幸身故，本公司按基本保險金額和所交保費扣除已領取的生存保險金二者的最大值給付身故保險金，同時保單的保險責任即告終止。（2）永久完全殘疾保險金： 若被保險人于65周歲前不幸永久完全殘疾，本公司按基本保險金額和所交保費扣除已領取的生存保險金二者的最大值給付永久完全殘疾保險金，同時保單的保險責任即告終止。（3）生存給付金： 若被保險人在保險合同每第三個保險合同周年日仍然生存，本公

12、司按基本保險金額的10%給付生存保險金。（4）祝壽金： 在被保險人滿99周歲時，本公司將給付等同于基本保險金額的祝壽金，為大壽獻厚禮，同時保單的保險責任即告終止。19分紅保險實例被保險人 年齡 保險金額 交費期限 年交保費李先生 30周歲 50,000元 15年 6,995元李先生可獲得如下保障及利益：1. 每三年領取5,000元的生存保險金至99周歲，最高可達23期，共計115,000元2. 擁有至少50,000元的身故保險金至99周歲；3. 擁有至少50,000元的永久完全殘疾保險金至65周歲；4. 99周歲時，可獲得50,000元的祝壽金，為大壽獻厚禮；5. 更可靈活運用紅利領取方法，自

13、由支配每年派發(fā)的紅利。 20萬能保險（1）萬能保險是一種交費靈活、保額可調整、非約束性的壽險風險與保障并存，介于分紅險與投資連結險之間的一種投資型壽險。購買萬能險后，投保人所繳的保費被分成了兩部分：一部分用于購買期望得到的壽險保障；另一部分用于個人投資賬戶。保障額度與投資額度的設置主動權在投保人。萬能險投保后，投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。21萬能保險（2）主要特征： 1、死亡給付模式A方式：均衡死亡給付額B方式：死亡給付額為基本保額與現(xiàn)金價值之和 2、保費繳納須繳納首期保費，首期保費有個最低限額，

14、要足以覆蓋第一個月的費用和死亡成本對每次交費的最高和最低基本保費做出規(guī)定，只要符合保單規(guī)定，可以在任何時間不定額交費。容易失效22萬能保險（3）主要特征 3、結算利率：設立單獨賬戶（單獨賬戶中，不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負債的情況。一旦出現(xiàn)小于的情況，保險公司應立即補足資金；結算利率低于實際收益率時產(chǎn)生的公司收益也應被轉出單獨賬戶）可以提供最低保證利率結算利率不得高于實際投資收益率，兩者之差不高于2%若單獨賬戶的實際收益率低于最低保證利率時，結算利率應是最低保證利率保險公司自行決定結算利率的頻率 23萬能保險保單-中新大東方順鴻終身壽險（萬能型）投保范圍：出院且出生滿30天65周歲保險期間：終身保費期間

15、：終身交費方式：年交、追加保險費在合同有效期內，本公司承擔以下保險責任：身故保險金：合同有效期內，若被保險人不幸身故，按下列公式給付身故保險金： 身故保險金=基本保險金額+身故當時的個人賬戶價值永久完全殘疾保險金：若被保險人在65周歲前永久完全殘疾，我們將按下列公式給付永久完全殘疾保險金：永久完全殘疾保險金=基本保險金額+永久完全殘疾當時的個人帳戶價值部分領?。耗呻S時申請部分提取個人賬戶價值，并且只要個人賬戶價值足以支付保障成本及保單管理費，您就可以繼續(xù)享有保險保障。靈活套現(xiàn)，隨需應變，輕松滿足人生各個階段的需要保證結算利率：保證結算利率為年復利2%24投資連結保險（1）“投資連結”的含義一

16、般的壽險產(chǎn)品都有一個固定的預定利率，保險合同一旦生效，無論保險公司經(jīng)營狀況如何，預定利率都固定不變。投資連結保險則沒有預定利率，投保人購買了保險后，投資連結保險的保費分成兩部分：小部分用于購買保險保障，大部分劃入專門的投資賬戶，由保險公司的投資專家進行運作。保險公司根據(jù)獲利多少，來回報客戶。如果賠了，購買人一分錢回報都沒有。從這個意義上來說，“投資連結型保險”的投資回報具有不確定性。換句話說，所謂“投資連接”，就是將投資收益的不確定性（風險）“連接”給客戶。25投資連結保險（2）保險公司一般帳戶專設帳戶保險監(jiān)管機構26投資連結保險（3）-資金流向圖個人投資帳戶保費費用死亡給付固定收費和保險成本

17、投資收益27投資連結保險（4）投連保險更強調客戶資金的投資功能投連產(chǎn)品當中可包含多個不同類型（根據(jù)投資對象分類）的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買后資金將直接進入其選擇的投資賬戶。投連產(chǎn)品同時可以向客戶提供人身風險保障功能，保障責任可多可少，客戶購買保障發(fā)生的費用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶收取的管理費用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。與資本市場結合緊密。同股票、基金類似，投連賬戶中的資產(chǎn)由若干個標價清晰的投資單位組成，資金收益體現(xiàn)為單位價格的增加?？蛻粝碛型哆B賬戶中的全部資金收益，保險公司不參與任何收益分配而只收取相應管理費用，同時客戶要承擔對應投資風險（全部投資風險）保險公司不得保證最低投資回報率。

18、現(xiàn)金價值與投資賬戶資產(chǎn)相聯(lián)，一般無最低保證28投資連結保險（5）特征 1、設置單獨的投資賬戶，保費轉換為投資單位 2、死亡保險金額： 給付保險金額和投資賬戶價值較大者（方法A）均衡的基本保額與投資賬戶價值之和（方法B） 3、保險費：靈活的交費機制固定保費基礎上增加保險費假期取消交費期間、頻率、數(shù)額的概念，隨時支付任意數(shù)額的保費 4、費用收取上相當透明 可收取的費用：初始費用、買入賣出差價、風險保險費、保單管理費、資產(chǎn)管理費、手續(xù)費、退保費用一般頭幾年的費用較高，適合于長線的理財規(guī)劃29投資連結保險（6）投資連結保險適合于具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時又具有較高風險承受能力的投保人。30

19、產(chǎn)品定位投資為主的保險理財產(chǎn)品投保年齡投保年齡：60天60周歲保險費基本保費5000元；首期追加保費10000元保險期間被保險人年滿88周歲，或保單終止；保障期同繳費期保險責任身故保險金；第5個保險單周年日前（不含當天）身故:按以下兩者的較大值給付1.保險金額扣除累計已部分提取的個人賬戶價值；2.個人賬戶價值的105%。第5個保險單周年日后（含當天）身故:按個人賬戶價值的105%給付身故保險金滿期生存金：個人賬戶價值；初始費用基本保費：50%/25%/15%/10%; 追加保費：2%買賣差價2%保單管理費5元/月資產(chǎn)管理費策略成長/精選平衡：2%；穩(wěn)健避險：1%退保費用保單年度15：10% /

20、8% /6% /4% /2%； 6年：0%持續(xù)獎金保費年期5年及以上：每年基本保費的2%適合人群1有閑錢沒有時間打理，雖然不懂投資也想分享股市的平均收益；2打算長期持有，起碼5年不會用到這筆錢；用于養(yǎng)老金儲備或者孩子教育金儲備的最佳；3相信機構理財和專家理財；太平智勝投連2007(投連險)產(chǎn)品介紹31三個不同風格賬戶32投資連結險實例張先生，30歲， 投保太平智勝投資連結保險2007，年交基本保費5000元，基本保險金額10萬元。假設張先生每年按時交納基本保費，同時每年固定交納追加保費10000元，均交費至60周歲，則其獲得的利益如下：1. 滿期保險金：張先生生存至88周歲保單周年日，一次性領

21、取滿期時的個人賬戶價值。2. 身故保險金：（假設張先生未領取賬戶價值）第15個保單年度 10萬元或個人賬戶價值的105%（給付兩者的較大值）； 第6個保單年度及以后 個人賬戶價值的105%。 3. 88周歲前，張先生可以隨時申請部分領取個人賬戶價值。33張先生的個人賬戶價值演示：（假設張先生從未領取賬戶價值）34壽險產(chǎn)品定價簡介35壽險產(chǎn)品定價原則保費充足原則法律要求的首要法則，也是保險經(jīng)濟關系確定要求的原則。保費充足指保費應高至足以抵補一切可能發(fā)生的給付、有關的費用及保險公司合理的利潤。如果保費不充足，會導致保險公司缺乏償付能力，從而可能使被保險人的利益受到損害。保費公平原則保險人對被保險人

22、所承擔的責任與投保人繳納的保費對等。如，對于出險概率搞、賠付成本高的被保險人收取更多的保費保費合理原則指保費不能過高，否則，保險人獲得太多的非正常經(jīng)營性利潤，從而損害被保險人利益。36影響定價假設的因素經(jīng)濟和社會環(huán)境公司特點市場特點產(chǎn)品特點產(chǎn)品的類型（分紅還是不分紅）保障內容保險期限交費方式投資風險分擔方式再保險(有自留額限制的保險公司、大額保單需考慮的因素)保單選擇權（退保、貸款、紅利選擇權等）37定價假設死亡率利率費用率失效率38定價假設-死亡率假設壽險業(yè)的經(jīng)驗生命表是死亡率假設的基礎。預定死亡率可采用中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表(2000-2003)所提供的數(shù)據(jù)，也可以根據(jù)保險責任的不同，選

23、擇使用相應的經(jīng)驗生命表因險種不同而不同（如，死亡類和生存類保險）對于同一險種，除了年齡、性別等因素外，還要考慮其他因素，如吸煙者和不吸煙者等與保險金額有關（小額保單的死亡率通常更高)通常，定期壽險對于死亡率假設的變動更為敏感39定價假設-利率假設利率假設的基礎是公司的投資收益水平壽險預定利率一般都以當時的銀行存款利率作參考，略高于存款利率。 與產(chǎn)品的類型有關。（如分紅壽險和不分紅壽險，普通壽險和投連險等）在整個保險期間一般是均衡的，但有時也可以不均衡利差損:是指保險資金投資運用收益率低于有效保險合同的平均預定利率而造成的虧損 40我國壽險的預定利率1997年之前,預定利率并沒有受到太多限制。當

24、時壽險保單的預定利率都比較高,有些險種高達8、9,甚至達到10以上。高回報造成每次降息都出現(xiàn)投保人搶購的風潮,但由此給保險公司帶來越來越多的“利差損”。 1997年10月23日,央行第三次降息之后,當時保險業(yè)的監(jiān)管部門中國人民銀行下發(fā)了關于調整保險公司保費預定利率的緊急通知,通知規(guī)定:“將人壽保險業(yè)務的保費預定利率上下限調整為年復利4至6.5?！?1999年6月10日,央行第七次降息,同一天保監(jiān)會下發(fā)關于調整壽險保單預定利率的緊急通知,規(guī)定“將壽險保單(包括含預定利率因素的長期健康險保單)的預定利率調整為不超過年復利2.5,并不得附加利差返還條款”。 41定價假設-費用率計量的基礎一般有三種：

25、保費的百分比（如，代理人的傭金）每1000元的保額（如，核保費用）每份保單（如，保單的日常維護）保險精算規(guī)定對各險種的附加費用率的上限進行了限定42定價假設-失效率假設通常用失效保單數(shù)或失效單位數(shù)（常用1000元保額衡量）在年初保單數(shù)或單位數(shù)中的比例衡量一般基于本公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)?；蛘哒遗c本公司經(jīng)營狀況相似公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，再根據(jù)年齡、性別、保額等因素進行調整。新險種，只能基于精算人員的判斷估計43定價假設-失效率假設相關影響因素保單年度（大部分隨保單年度的增加而降低，但保費遞增的定期壽險的失效率歲保單年度的增加而提高）投保年齡（十幾歲至二十幾歲的人口保單失效率較高，而30歲以上的被保險人歲年齡的

26、增加而降低）保額（大額保單的失效率通常較低）保費支付方式的頻率（一般交費頻率越高，失效率相對較高）性別（女性通常比男性保單的失效率低）保單類型44定價方法傳統(tǒng)定價方法資產(chǎn)份額定價法折現(xiàn)現(xiàn)金流法宏觀定價法45傳統(tǒng)定價法總保費管理費用傭金（個人業(yè)務）或手續(xù)費（團體業(yè)務）意外準備附加費用風險保費儲蓄保費凈（純）保費附加保費總保費結構圖46傳統(tǒng)定價法-各項費用說明純保費：用于保險金給付附加保費：補償保險人在經(jīng)營管理上必要的費用開支，以及對風險附加的安全系數(shù)、稅收等其他費用意外準備：用于滿足死亡率、利息和費用等因素的實際值偏離預期時的補償需要。附加費用：用于滿足由于開發(fā)、維護和管理該險種所開支的費用47

27、傳統(tǒng)定價法凈保費加成法總保費的精算現(xiàn)值= 純保費的精算現(xiàn)值+ 附加保費的精算現(xiàn)值精算現(xiàn)值：現(xiàn)值的期望值48資產(chǎn)份額定價法根據(jù)利潤目標進行定價，是目前國際上經(jīng)常使用的方法根據(jù)構成保費的幾個基本因素，選擇一個試驗性保費，預測產(chǎn)品在未來的資金流入和流出，據(jù)此反映該產(chǎn)品逐年利潤變化的情況，判斷是否滿足保險公司的利潤目標。如果其結果與公司的利潤相差很遠，則更換新的保費重新進行計算，直到在新的保費假設下能夠與公司的利潤目標更為接近。在很多情況下，可以計算保費的變化對利潤產(chǎn)生的影響，從而在一個試驗性保費進行計算后可以直接解出能夠達到期望利潤指標的最終保費。49資產(chǎn)份額定價法資產(chǎn)份額法的思想：從資產(chǎn)負債表出發(fā)，保單的資產(chǎn)（資產(chǎn)份額）減去保單的負債（期末準備金）等于盈余，通過設置利潤目標，評價保費實現(xiàn)盈利的能力。資產(chǎn)份額法是用來分析保險公司盈余狀況非常有效的方法50資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：保險人對每單位有效保單預先估計的資產(chǎn)額，或者說是單位保額有效保單平均分配的資產(chǎn)額資產(chǎn)份額不是過去結果的歷史概括，而是一種預測性的計算，目的在于把握影響財務狀況的主要原因資產(chǎn)份額類似于一個收支賬戶：每年的保