外匯管理培訓(xùn)課件

1、外匯管理張紅zhanghong1課程內(nèi)容什么是外匯，外匯的來(lái)源是什么？為什么要學(xué)習(xí)外匯管理？外匯管理和外匯管制有什么區(qū)別？外匯管理的由來(lái)？為什么要進(jìn)行貿(mào)易出口外匯核銷？如何進(jìn)行貿(mào)易出口外匯核銷？如何理解一些新規(guī)定？2外匯管制一、外匯管制的概念外匯管制是指一個(gè)國(guó)家為了減緩國(guó)際收支危機(jī)，減少本國(guó)黃金外匯儲(chǔ)備的流失，而對(duì)外匯買賣、外匯資金流動(dòng)以及外匯和外匯有價(jià)物等進(jìn)出國(guó)境直接加以限制，以控制外匯的供求，維持本國(guó)貨幣匯率穩(wěn)定所采取的政策措施。3二、外匯管制的產(chǎn)生和演變1、從第一次世界大戰(zhàn)期間開始為了集中外匯財(cái)資進(jìn)行戰(zhàn)爭(zhēng)，防止資本外流和匯率劇烈波動(dòng)，幾乎所有的參戰(zhàn)國(guó)在戰(zhàn)時(shí)都不準(zhǔn)自由買賣外匯，禁止黃金輸出

2、，實(shí)行了外匯管制。2、20世紀(jì)70年代實(shí)行浮動(dòng)匯率制度后外匯管制走向放松和逐步取消。西方發(fā)達(dá)國(guó)家和一些新興的工業(yè)化國(guó)家已基本實(shí)現(xiàn)了貨幣自由兌換，外匯管制已基本取消。大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家仍然實(shí)行程度不同的外匯管制。4三、外匯管制的作用及弊端（一）外匯管制的作用1、防止資金外逃2、維持本幣匯率穩(wěn)定3、維護(hù)本幣在國(guó)內(nèi)的統(tǒng)一市場(chǎng)，不易受投機(jī)影響4、便于實(shí)行貿(mào)易上的差別待遇5、保護(hù)民族工業(yè)（討論）6、有利于國(guó)計(jì)民生7、增加幣信，穩(wěn)定物價(jià)5(二)外匯管制的弊端1、不利于平衡外匯收支，也會(huì)阻礙對(duì)外貿(mào)易的均衡發(fā)展。2、限制資本流入3、價(jià)格機(jī)制失效，資源難以有效配置4、引起國(guó)與國(guó)之間的摩擦與糾紛5、帶來(lái)很高的成本6

3、、阻礙市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)育，助長(zhǎng)了不公平競(jìng)爭(zhēng)7、造成出口企業(yè)缺乏活力，保護(hù)過(guò)度等于保護(hù)落后6四、外匯管制的機(jī)構(gòu)、對(duì)象及類型（一）外匯管制機(jī)構(gòu) 有以下幾種情況： 1、由政府授權(quán)央行為外匯管制機(jī)構(gòu)如，英國(guó)，政府授權(quán)英格蘭銀行執(zhí)行外匯管制的職能。 2、直接設(shè)立外匯管制機(jī)構(gòu)如，我國(guó)，設(shè)立外匯管理局。 3、由國(guó)家行政部門直接負(fù)責(zé)外匯管制如，日本，大藏省。 4、由央行指定一些大的商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行來(lái)管制外匯。7（二）外匯管制的對(duì)象1、人 包括本國(guó)居民和非居民。一般來(lái)說(shuō)對(duì)非居民的管制要松些。2、物 主要包括：（1）外國(guó)紙幣和鑄幣（2）用外幣表示的有價(jià)證券（3）用外幣表示的支付憑證（4）貴金屬（5）本幣

4、的輸出入境3、地區(qū) 有些國(guó)家對(duì)本國(guó)的不同地區(qū)實(shí)行不同的外匯管制政策。比如對(duì)出口加工區(qū)（保稅區(qū)）、自由港，實(shí)行較寬松的外匯管制政策。 還有些國(guó)家對(duì)不同的國(guó)家和地區(qū)實(shí)行不同的外匯管制政策（歧視政策）。8（三）外匯管制的類型 1、實(shí)行嚴(yán)格管制的國(guó)家和地區(qū)多為發(fā)展中國(guó)家。 2、實(shí)行部分外匯管制的國(guó)家和地區(qū)對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目基本沒有管制，但是，對(duì)資本項(xiàng)目仍然有管制目前，我國(guó)便屬于此類。3、取消外匯管制的國(guó)家和地區(qū) 經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目基本上無(wú)限制一般為發(fā)達(dá)國(guó)家。9四、外匯管制的主要內(nèi)容與措施對(duì)貿(mào)易收支、非貿(mào)易收支、資本輸出入、匯率以及黃金和現(xiàn)鈔的輸出入等采取一定的管制辦法和措施。（一）對(duì)貿(mào)易外匯的管制1、對(duì)出口收

5、匯的管制出口結(jié)匯經(jīng)濟(jì)手段外匯轉(zhuǎn)移證2、對(duì)進(jìn)口付匯的管制進(jìn)口許可證制進(jìn)口配額制10（二）對(duì)非貿(mào)易外匯的管制1、與貿(mào)易有關(guān)的從屬費(fèi)用 如，運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)。2、其他各類非貿(mào)易外匯收支 如，投資收益、贍家匯款、酬金等。（三）對(duì)資本輸出入的管制1、發(fā)達(dá)國(guó)家較少采取措施限制資本輸出入，即使采取也是臨時(shí)性的措施較多，如緩和匯價(jià)。2、發(fā)展中國(guó)家一般對(duì)資本輸出入都有不同程度的管制。一般來(lái)說(shuō)對(duì)輸出管得更嚴(yán)，對(duì)輸入也有一定 的管制。11（四）對(duì)匯率的管制 主要有以下幾種： 1、直接管制匯率 官方制定、調(diào)整、公布匯率。人為因素多，匯價(jià)往往扭曲。 2、間接調(diào)節(jié)市場(chǎng)匯率 匯率水平由市場(chǎng)外匯供求水平?jīng)Q定，政府不直接 管制，而

6、是通過(guò)央行進(jìn)入外匯市場(chǎng)進(jìn)行操作來(lái)調(diào)節(jié)外匯的供求。 3、實(shí)行復(fù)匯率制（五）對(duì)黃金和現(xiàn)鈔輸出入的管制12（六）世界各國(guó)外匯管制的發(fā)展趨勢(shì)總體趨勢(shì)是趨于放松。 原因有以下幾點(diǎn)： 1、發(fā)達(dá)國(guó)家不再缺乏外匯資金，有了放松外匯管制的基礎(chǔ)。 2、隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的日益擴(kuò)展和外匯交易形式日益復(fù)雜，外匯管制的成本日益增大。 3、發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差不多的情況下，需要通過(guò)國(guó)際分工提高資源的配置效率，需要生產(chǎn)要素在國(guó)與國(guó)之間能自由流通。 4、發(fā)展中國(guó)家需要放松外匯管制以吸引外資流入。13（七）21世紀(jì)外匯管制可能會(huì)出現(xiàn)的特點(diǎn)呈現(xiàn)逐步放松的總體發(fā)展趨勢(shì)。發(fā)展中國(guó)家將繼續(xù)執(zhí)行外匯管制政策。發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低

7、市場(chǎng)的深度和廣度都不夠市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)能力較差從一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較成功的國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，各國(guó)都是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平才逐步放松外匯管制。如19世紀(jì)的德國(guó)和美國(guó)便是成功的典型。外匯管制的內(nèi)容和模式將發(fā)生變化 （1）內(nèi)容 重點(diǎn)是如何管好“短期外匯資金流動(dòng)”。從上個(gè)世紀(jì)90年代的幾次金融危機(jī)可以預(yù)測(cè)這一點(diǎn)。 （2）模式 國(guó)際間的協(xié)調(diào)、合作將得到加強(qiáng)。14外匯管制與貨幣自由兌換貨幣未能自由對(duì)換，是外匯管制的產(chǎn)物。換句話說(shuō)，若放松外匯管制，貨幣便可成為自由兌換貨幣。一、貨幣的自由兌換 定義：指不受官方限制將本幣兌換成其他貨幣，用于國(guó)際支付或作為資產(chǎn)持有。15（一）貨幣自由兌換的類型1、依貨幣可兌換的程度可分為

8、：完全可兌換和部分可兌換 （1）完全可兌換指經(jīng)常項(xiàng)目下和資本項(xiàng)目下都可自由兌換，即國(guó)際支付和資金轉(zhuǎn)移不受限制。 （2）部分可兌換指部分項(xiàng)目下，國(guó)際支付和資金轉(zhuǎn)移，本幣兌換外幣不受限制。16 2、依貨幣可兌換的范圍可分為：國(guó)內(nèi)可兌換和國(guó)際 可兌換 （1）國(guó)內(nèi)可兌換 在國(guó)內(nèi)可自由兌換，即將持有的該種貨幣向發(fā)行國(guó)支付、向發(fā)行國(guó)兌換為其他國(guó)的貨幣。 （2）國(guó)際可自由兌換 即該幣已國(guó)際化，已成為世界貨幣。（二）貨幣自由兌換的條件 關(guān)鍵難在資本項(xiàng)目開放。17二、經(jīng)常項(xiàng)目下貨幣可兌換的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容 一國(guó)貨幣經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，指的是該國(guó)承擔(dān)了 IMF協(xié)定第8條款所規(guī)定的義務(wù)，成為IMF的第8條款 的成員國(guó)。 I

9、MF協(xié)定第8條款的主要內(nèi)容：1、對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付轉(zhuǎn)移不加限制。2、不采取差別性的復(fù)匯率制度及歧視性的貨幣政策3、兌換其他成員國(guó)積累的本幣 但要求兌換的國(guó)家應(yīng)說(shuō)明： 此項(xiàng)貨幣結(jié)存系近期經(jīng)常性往來(lái)中所獲得。 此項(xiàng)兌換系為支付經(jīng)常性往來(lái)所必需。18中國(guó)的外匯管理一、我國(guó)外匯管理發(fā)展過(guò)程 （一）建國(guó)初期的外匯管理（1949年1952） 當(dāng)時(shí)的情況是：金融物價(jià)混亂，通貨膨脹，外匯短缺。 根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況，這一時(shí)期我國(guó)外匯管制的中心內(nèi)容是：打擊外匯投機(jī)取消外幣流通，穩(wěn)定金融與物價(jià)獎(jiǎng)勵(lì)出口限制進(jìn)口19外匯管制的措施，有以下幾條建立了外匯供給和結(jié)匯制度。外匯收入（包括僑匯）必須賣給國(guó)家或存入國(guó)家銀行進(jìn)口所需外匯

10、和其他非貿(mào)易用匯，經(jīng)批準(zhǔn)后按國(guó)家牌價(jià)賣給外匯建立了外匯指定銀行管理制度。全國(guó)共核準(zhǔn)73家銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，其中華商55家、僑商3家、外商15家。初步探索并建立了RMB匯率的形成機(jī)制。按物價(jià)對(duì)比法來(lái)制定與調(diào)整RMB匯率。建立了人民幣、外幣和金銀進(jìn)出國(guó)境的管理制度。嚴(yán)禁私自攜帶或郵寄人民幣、外幣和金銀出境。取締外資銀行在華的特權(quán)，禁止外幣在市場(chǎng)上流通。20（二）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的外匯管理（1953年1978）實(shí)行“集中管理，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)”，對(duì)外匯收支進(jìn)行高度集中的全面管理與控制。 外匯管制的措施主要有以下幾條：對(duì)外匯收支實(shí)行全面的高度集中的指令性計(jì)劃管理。21人民幣匯率基本上以行政辦法決定。 前面已經(jīng)講到

11、，這一時(shí)期的RMB匯率實(shí)行的是盯住匯率，1973年之前盯住GBP,1973年之后盯住一藍(lán)子貨幣，這一時(shí)期RMB長(zhǎng)期高估，RMB匯率基本上采取行政辦法決定。 當(dāng)時(shí)的情況是：國(guó)內(nèi)金融物價(jià)保持基本穩(wěn)定。國(guó)際貨幣制度是布雷頓森林體系，實(shí)行的是固定匯 率制度。對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易規(guī)模小，外貿(mào)盈虧由國(guó)家財(cái)政承擔(dān)。工業(yè)品國(guó)內(nèi)成本高于國(guó)外，出口虧損由進(jìn)口補(bǔ)貼 （RMB高估，有利于進(jìn)口）22這一時(shí)期人民幣匯率與物價(jià)脫節(jié)，實(shí)際上對(duì)進(jìn)出口已不再起調(diào)節(jié)作用，主要是作為計(jì)劃核算標(biāo)準(zhǔn)及用于非貿(mào)易外匯兌換的結(jié)算上。所以說(shuō)這一時(shí)期的人民幣匯率基本上是用行政的辦法決定。對(duì)非貿(mào)易外匯的管制加強(qiáng)對(duì)經(jīng)常性的私人外匯管理辦法進(jìn)行了修訂和補(bǔ)充，

12、從而對(duì)非貿(mào)易外匯從申請(qǐng)到使用都有非常細(xì)致的全面的嚴(yán)格的監(jiān)督管理?；旧蠈?duì)借用外債和利用外資采取排斥的做法。這種排斥主要是體制性因素造成的。23（三）改革開放后的外匯管理（1978年1993） 這一階段我國(guó)外匯管理開始走向?qū)I(yè)化、制度化、規(guī)范化，在RMB匯率的決定、外匯管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置與職能、外匯市場(chǎng)的培育、外匯管理法規(guī)的建設(shè)等方面都有長(zhǎng)足的進(jìn)展。24主要采取了以下一些措施設(shè)立了外匯管理的專門機(jī)構(gòu)設(shè)立國(guó)家外匯管理局賦予其管理全國(guó)外匯的職能。加強(qiáng)了外匯法規(guī)方面的建設(shè) 如公布并實(shí)施了中外合資企業(yè)法（1979年）、 中華人民共和國(guó)外匯管理暫行條例（1980年12月頒布，1981年3月實(shí)行）。改革了外匯分

13、配制度，實(shí)行外匯留成。建立了外匯調(diào)劑市場(chǎng)建立了外債管理體制和外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。外匯經(jīng)營(yíng)主體多元化，打破了中國(guó)銀行獨(dú)家經(jīng)營(yíng)外匯的局面。25（四）1994年后的外匯管理1994年以來(lái)，我國(guó)的外匯管理體制進(jìn)行了一系列的改革，有以下主要內(nèi)容：1、建立單一的、以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、管理的浮動(dòng)匯率制度2、取消外匯留成，實(shí)行外匯收入結(jié)匯制（強(qiáng)制結(jié)匯）3、實(shí)行銀行售匯制，RMB在經(jīng)常項(xiàng)目下有條件可兌換（1994年），1996年RMB在經(jīng)常項(xiàng)目下實(shí)行了可兌換。 26所謂有條件可兌換是指：一方面，對(duì)中資企業(yè)實(shí)行結(jié)售匯制度。另一方面，仍存在若干經(jīng)常項(xiàng)目匯兌限制，1996年以前主要仍有以下幾方面的限制： 對(duì)外商投資企業(yè)

14、，允許保留外匯，但它們的經(jīng)常項(xiàng)目用匯仍然在外匯調(diào)劑中心購(gòu)買。 個(gè)人因私用匯仍需審批，供匯范圍和標(biāo)準(zhǔn)存在限制 某些非貿(mào)易、非經(jīng)營(yíng)性經(jīng)常性交易的用匯也有某些限制如對(duì)駐華機(jī)構(gòu)及來(lái)華人員從境外攜入或在境內(nèi)購(gòu)買的自用物品、設(shè)備等，出售后所得人民幣款項(xiàng)得兌付仍有限制。對(duì)移居國(guó)外成為我國(guó)非居民的個(gè)人在國(guó)內(nèi)得資產(chǎn)收益所產(chǎn)生的兌付和轉(zhuǎn)移有限制。271996年，我國(guó)頒布了幾個(gè)重要的外匯管理法規(guī)： 1996年1月29日，中國(guó)人民銀行頒布了中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例。該條例取消了對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下非貿(mào)易、非經(jīng)營(yíng)性交易的匯兌限制。 1996年5月13日，國(guó)家外匯管理局頒布了境內(nèi)居民因私兌換外匯辦法該辦法擴(kuò)大了供匯范圍，提高了

15、供匯標(biāo)準(zhǔn)，超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的購(gòu)匯只要求經(jīng)外匯管理部門審核真實(shí)性后即可購(gòu)匯，無(wú)需審批。 1996年6月20日，中國(guó)人民銀行頒布了結(jié)匯、售 匯及付匯管理規(guī)定，將外商投資企業(yè)納入銀行結(jié)售匯體系。所以說(shuō)，1996年以前經(jīng)常項(xiàng)目下是有條件可兌換，1996年以后，經(jīng)常項(xiàng)目下是可兌換。284、建立了銀行間外匯市場(chǎng)，改進(jìn)了匯率的形成機(jī)制。5、強(qiáng)化了外匯指定銀行的依法經(jīng)營(yíng)和服務(wù)職能。對(duì)外匯指定銀行的結(jié)算周轉(zhuǎn)外匯實(shí)行比例管理為了避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，允許外匯指定銀行進(jìn)行人民幣和外幣的保值業(yè)務(wù)296、對(duì)資本項(xiàng)目的外匯收支仍實(shí)行計(jì)劃管理和審批制度如舉借外債： 短期外債實(shí)行余額管理 中長(zhǎng)期外債必須列入國(guó)家年度利用外資計(jì)劃，并由國(guó)家計(jì)委

16、審批7、外商投資企業(yè)外匯收支的管理 準(zhǔn)許保留外匯帳戶，外匯收支自行平衡。但是，外企自年月日起也實(shí)行了結(jié)售匯制度。8、停止發(fā)行外匯兌換券，取消境內(nèi)外幣計(jì)價(jià)結(jié)算，禁止外幣在境內(nèi)流通。 1994年1月1日開始實(shí)行上述措施。30三、現(xiàn)行我國(guó)外匯管理的主要內(nèi)容（一）對(duì)出口收匯的管理強(qiáng)制性結(jié)匯，出口外匯收入須在規(guī)定的期限內(nèi)將貨款調(diào)回國(guó)內(nèi)，并核消。（二）出口收匯核銷基本業(yè)務(wù)流程 1、領(lǐng)單 有進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)的出口單位，在貨物出口之前到外匯管理局申領(lǐng)出口收匯核銷單，外匯管理局向企業(yè)發(fā)放核銷單并登記在案。 2、出口報(bào)關(guān) 出口單位持核銷單等有關(guān)單證到海關(guān)申報(bào)出口，海關(guān)憑核銷單驗(yàn)放出口并出具出口報(bào)關(guān)單，與核銷單一并

17、交還出口單位。313、交單 出口單位持核銷單、報(bào)關(guān)單等單據(jù)到外匯管理具辦理出口登記備案手續(xù)，交還核銷單存根聯(lián)，外匯管理局核定出口預(yù)計(jì)收匯日期，并據(jù)此日期核出口報(bào)關(guān)金額跟蹤出口收匯。4、收匯 出口單位在收到外匯 后，銀行在確認(rèn)其為直接從境外或從保稅區(qū)收入的出口貨款后，為其辦理結(jié)匯或進(jìn)入其外匯結(jié)算帳戶的入帳手續(xù)（年進(jìn)出口總額和注冊(cè)資本達(dá)到一定規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況良好的中資企業(yè)以及外商投資企業(yè)可以開立外匯帳戶，實(shí)行限額結(jié)匯），并出具加蓋出口收匯核銷專用聯(lián)章的出口收匯核銷專用聯(lián)。5、收匯核銷 出口單位應(yīng)當(dāng)在收到外匯之日起的30日內(nèi)憑核銷單、銀行出具的出口收匯核銷專用聯(lián)到外匯管理局辦理出口收匯核銷手續(xù)。32（

18、三）對(duì)進(jìn)口用匯的管理憑有效憑證購(gòu)匯需要提供的有效憑證主要有：進(jìn)口合同、進(jìn)口付匯核銷單、進(jìn)口付匯通知書、發(fā)票、正本進(jìn)口貨物報(bào)關(guān)單、正本的運(yùn)輸單等。進(jìn)口付匯核銷業(yè)務(wù)流程1、進(jìn)口單位領(lǐng)取并填制核銷單，申請(qǐng)付匯。2、銀行在受理企業(yè)進(jìn)口付匯業(yè)務(wù)后，向外匯管理局報(bào) 送進(jìn)口付匯數(shù)據(jù)。3、進(jìn)口單位到海關(guān)辦理報(bào)關(guān)提貨手續(xù)，海關(guān)為其出具 進(jìn)口付匯報(bào)關(guān)單。4、進(jìn)口單位持進(jìn)口付匯核銷單、進(jìn)口貨物報(bào)關(guān)單、貿(mào)易進(jìn)口付匯到貨核銷表等憑證到外匯管理局辦理進(jìn)口付匯報(bào)審手續(xù)。5、外匯管理局通過(guò)報(bào)關(guān)單聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)核查進(jìn)口貨物 報(bào)關(guān)單真實(shí)性，并為企業(yè)辦理核銷手續(xù)。33（三）對(duì)金融機(jī)構(gòu)開辦外匯業(yè)務(wù)的管理1、中資銀行金融機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營(yíng)各種

19、外匯業(yè)務(wù)2、外資銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)地域有限制。3、非銀行金融機(jī)構(gòu)在外匯業(yè)務(wù)的范圍上及吸收外匯存款的期限和數(shù)額上有限制。（四）對(duì)境內(nèi)居民的外匯管理1、準(zhǔn)許持有外匯、存入銀行、賣給銀行。但是，不 準(zhǔn)私自買賣外匯。2、個(gè)人因私購(gòu)匯，在規(guī)定限額以內(nèi)購(gòu)匯，超過(guò)限額 要向外匯管理局申請(qǐng)。3、個(gè)人攜帶外幣現(xiàn)鈔出境不得超過(guò)2000美元，否則，要有“攜帶證”海關(guān)才放行。（五）對(duì)境內(nèi)非居民的外匯管理34（六）防止逃匯的管理逃匯行為包括：1、違反國(guó)家規(guī)定，擅自將外匯存放在境外。2、不按照國(guó)家規(guī)定將外匯賣給外匯指定銀行。3、違反國(guó)家規(guī)定將外匯匯出或者攜帶出境。4、未經(jīng)外匯管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，擅自將外幣存款憑證、 外幣有

20、價(jià)證券攜帶或者郵寄出境。5、低報(bào)出口商品價(jià)格。6、其他逃匯行為。35（七）防止套匯的管理套匯行為包括：1、違反國(guó)家規(guī)定，以RMB支付或者以實(shí)物償付應(yīng)當(dāng)以外匯支付的進(jìn)口貨款或者其他類似支出。2、以RMB為他人支付在境內(nèi)的費(fèi)用，由對(duì)方付給外匯。3、以虛假或者無(wú)效的憑證、合同、單據(jù)等向外匯指定銀行騙購(gòu)?fù)鈪R。4、未經(jīng)外匯管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，境外投資者以RMB或者境內(nèi)所購(gòu)物資在境內(nèi)進(jìn)行投資。5、高報(bào)進(jìn)口商品價(jià)格。6、其他套匯行為。36國(guó)際儲(chǔ)備管理國(guó)際儲(chǔ)備指一國(guó)貨幣當(dāng)局隨時(shí)能用來(lái)干預(yù)外匯市場(chǎng)、支付國(guó)際收支差額的資產(chǎn)構(gòu)成黃金儲(chǔ)備外匯儲(chǔ)備國(guó)外銀行存款 外幣證券（主要是外國(guó)政府債券） 能用于支付國(guó)際收支逆差的債權(quán)在I

21、MF的儲(chǔ)備頭寸（GDRS）特別提款權(quán)（SDRS）1969年9月由IMF正式創(chuàng)建。37注意：SDRS為人為創(chuàng)造的純粹的賬面資產(chǎn)。由IMF按會(huì)員國(guó)的份額不定期、無(wú)償分配。 依據(jù)會(huì)員國(guó)向IMF繳付的份額，按照正比例關(guān)系進(jìn)行 無(wú)償分配。SDRS只能在各國(guó)政府之間發(fā)揮作用，不能直接用于 貿(mào)易與非貿(mào)易支付，私人不得持有和運(yùn)用?？捎肧DRS向成員國(guó)換外匯、支付逆差、償還國(guó)際債務(wù)，但，不能兌換黃金。 目前，SDRS約占國(guó)際儲(chǔ)備總額的2左右。國(guó)際儲(chǔ)備的作用（一）彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差（二）干預(yù)外匯市場(chǎng)，維持本幣匯率穩(wěn)定（三）國(guó)家對(duì)外借債、還債的信用保證38國(guó)際儲(chǔ)備管理 指一國(guó)政府及貨幣當(dāng)局根據(jù)一定時(shí)期的國(guó)際收支狀況及

22、經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備的規(guī)模及結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理。國(guó)際儲(chǔ)備的規(guī)模管理1、概念 指對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備規(guī)模的確定和調(diào)整，以保持足夠的、適量的國(guó)際儲(chǔ)備水平。392、確定國(guó)際儲(chǔ)備的適量規(guī)模應(yīng)考慮的幾個(gè)因素：（1）對(duì)外貿(mào)易狀況（2）國(guó)際融資能力（3）匯率制度（4）貨幣的國(guó)際地位（5）外匯管制程度（6）金融市場(chǎng)的發(fā)育程度（7）持有儲(chǔ)備的機(jī)會(huì)成本（8）其他因素。如國(guó)際形勢(shì)走向。3、確定國(guó)際儲(chǔ)備適量規(guī)模的幾種簡(jiǎn)單方法（1）適量規(guī)模為34個(gè)月的進(jìn)口額。（2）適量規(guī)模為GDP的十分之一。（3）適量?jī)?chǔ)備規(guī)模為外債總額的百分之三十。404、確定適量外匯儲(chǔ)備的方法之一相關(guān)因素比例法 從外匯儲(chǔ)備的功能和實(shí)際需求出發(fā)，分別測(cè)算外匯儲(chǔ)備

23、與需要對(duì)外支付的進(jìn)口、外債還本付息額、利潤(rùn)匯出、中央銀行的外匯平準(zhǔn)基金及其他支付金額的比例，然后，在此基礎(chǔ)上確定外匯儲(chǔ)備的適量規(guī)模。（1）進(jìn)口所需的外匯儲(chǔ)備 一國(guó)的外匯儲(chǔ)備應(yīng)維持其年進(jìn)口額的25左右（三個(gè)月左右的進(jìn)口額）。 1947年在IMF供職的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬，對(duì)IMF成員國(guó)的國(guó)際收支進(jìn)行大量的分析后提出的。 2008年中國(guó)的進(jìn)口額為9559.5億,以10000億計(jì)，則從進(jìn)口需求的角度考慮，中國(guó)外匯儲(chǔ)備中應(yīng)備有2500億為進(jìn)口儲(chǔ)備。41（2）還本付息所需的外匯儲(chǔ)備 一般規(guī)律，外匯儲(chǔ)備中償債準(zhǔn)備至少應(yīng)滿足1416周的（3.54個(gè)月）當(dāng)年還本付息額。 中國(guó)，2007年，約400億$（3）外商

24、直接投資利潤(rùn)匯出額 此比例通常為外商直接投資余額的510。（中國(guó)的外商投資企業(yè)，利潤(rùn)再投資的情況比較普遍，取10為上限足矣） 截至2007底，中國(guó)實(shí)際利用外商直接投資金額為8000億，考慮到有的外資已經(jīng)撤走、有的外商投資企業(yè)已倒閉等因素，外商直接投資余額以實(shí)際利用外商直接投資額的60計(jì)，即為4800億，比例取10，則，外匯儲(chǔ)備中至少應(yīng)準(zhǔn)備480億。42（4）外匯平準(zhǔn)基金 約為一國(guó)外匯儲(chǔ)備的510。 截至2008年底，中國(guó)外匯儲(chǔ)備額為19460億，取10，則，外匯儲(chǔ)備中應(yīng)有1946億作為外匯平準(zhǔn)基金。（5）滿足特殊需要的外匯儲(chǔ)備 一般認(rèn)為應(yīng)占到外匯總量的10左右。 就目前而言，中國(guó)至少要考慮兩方

25、面的特殊需要：一是香港的繁榮穩(wěn)定。二是臺(tái)灣問(wèn)題。 中國(guó)的外匯儲(chǔ)備中應(yīng)有1946億作為特殊需要。 中國(guó)適度的外匯儲(chǔ)備規(guī)模為：2500400480194619467272（億）（比較保守的估計(jì)）43三、國(guó)際儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)管理 國(guó)際儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)主要是指黃金、外匯、GDRS、SDRS之間的比例以及外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。1、結(jié)構(gòu)管理的原則 流動(dòng)性 安全性 相結(jié)合 盈利性 在實(shí)際管理中，國(guó)際儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)管理主要是外匯儲(chǔ)備 的結(jié)構(gòu)管理。44 2、確定不同貨幣比例時(shí)，應(yīng)考慮的因素： （1）儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)情況，尤其是金融和國(guó)際收支狀況。（2）本國(guó)的對(duì)外支付情況。（3）預(yù)期收益率。3、儲(chǔ)備資產(chǎn)的投資組

26、合 按變現(xiàn)能力劃分，儲(chǔ)備資產(chǎn)可分為三部分：（1）一級(jí)儲(chǔ)備 由現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金構(gòu)成。流動(dòng)性高，收益低。如活期存款、短期國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)。（2）二級(jí)儲(chǔ)備 如定期存款、中期債券（15年）（3）三級(jí)儲(chǔ)備 主要是長(zhǎng)期投資工具，如長(zhǎng)期債券。45 注意：外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)一般不能投資于公司股票在二級(jí)市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的前提下，可將外匯儲(chǔ)備少量投資于資信級(jí)別高的公司債券。一般情況下，資本市場(chǎng)金融工具在外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)中的比例不應(yīng)該低于三分之一。4、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的預(yù)測(cè)調(diào)整 合理的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念。46中國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備管理一、中國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的特點(diǎn)1、實(shí)行穩(wěn)定的黃金儲(chǔ)備政策（世界各國(guó)一般如此）。2、從需求的角度看，進(jìn)

27、口和還本付息構(gòu)成外匯需求變 動(dòng)的主體，這二者的變動(dòng)都具有周期性。 一般情況下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、投資規(guī)模超常規(guī)增長(zhǎng)的時(shí)期，進(jìn)口需求增長(zhǎng)率很高。相反，國(guó)民經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)期或投資規(guī)模壓縮時(shí)期，進(jìn)口需求下降很快。 每隔7、8年出現(xiàn)一次償債高峰，并導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備余額下降。3、從供應(yīng)角度看，資本凈流入和出口是外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng) 的主要渠道。474、外匯儲(chǔ)備變動(dòng)具有很強(qiáng)的政策性 每當(dāng)政府放松進(jìn)口和國(guó)際借款限制時(shí)，外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)幅度就下降5、80年代外匯儲(chǔ)備規(guī)模十分有限，必須借助嚴(yán)格的進(jìn)口、勞務(wù)、資本輸出管制，或者大規(guī)模引進(jìn)外資，才能滿足對(duì)外支付、穩(wěn)定匯率的需要。二、中國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備管理的原則 流動(dòng)性、盈利性、安全性相結(jié)合，側(cè)重

28、于安全性， 中心原則是保值，而非盈利。48 人民幣國(guó)際化的益處：1、可以得到大量的鑄幣稅，以紙鈔換取實(shí)際資源。2、以人民幣在對(duì)外貿(mào)易中計(jì)價(jià)可以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。3、可以降低交易成本 以人民幣計(jì)假交易，不需要匯兌，沒有匯兌的費(fèi)用。4、可以減少外匯儲(chǔ)備。49 推進(jìn)人民幣國(guó)際化應(yīng)從以下幾方面著手1、經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持在亞洲的領(lǐng)先增長(zhǎng)，同時(shí)保持人民幣的幣值相對(duì)穩(wěn)定。 有實(shí)力是前提，只有你有實(shí)力幣值相對(duì)穩(wěn)定別人才愿意接受和儲(chǔ)備你的貨幣。2、要加強(qiáng)對(duì)周邊國(guó)家和地區(qū)的直接投資和貿(mào)易。 一國(guó)貨幣在世界上的地位，與該國(guó)出口在世界貿(mào)易以及對(duì)外投資在全球跨國(guó)投資中所占的份額有密切關(guān)系。 發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易往來(lái)，主要以出口商所

29、在國(guó)家的貨幣計(jì)價(jià)，而發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的貿(mào)易往來(lái)，主要以發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣計(jì)價(jià)。3、人民幣要有步驟地實(shí)行自由兌換 先開放長(zhǎng)期資本項(xiàng)目，后開放短期資本項(xiàng)目；先開放資本流入，后開放資本流出。504、要在周邊國(guó)家和地區(qū)開設(shè)我國(guó)銀行地分支機(jī)構(gòu)，在他們境內(nèi)接受人民幣存款，為各國(guó)政府、企業(yè)和居民的人民幣提供存放渠道。這也是推動(dòng)我國(guó)海外投資和對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的需要。5、要鼓勵(lì)我國(guó)企業(yè)與周邊國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易使用人民幣結(jié)算。6、要適當(dāng)向周邊國(guó)家和地區(qū)的銀行、企業(yè)提供中短期人民幣出口信貸。 此項(xiàng)措施應(yīng)由政府推動(dòng)，由政策性銀行來(lái)執(zhí)行。7、加快培育一個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng) 你的金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，意味著你的國(guó)際金融業(yè)務(wù)在全球國(guó)際金

30、融業(yè)務(wù)中占有一席之地，你的貨幣使用就多，你的貨幣與其他國(guó)家的貨幣兌換就頻繁，你的貨幣便可轉(zhuǎn)換為國(guó)際清償能力，別人便愿意持有你的貨幣、儲(chǔ)備你的貨幣。51 人民幣國(guó)際化的代價(jià) 代價(jià)是：貨幣政策的制定和執(zhí)行難度加大，政策效果受影響，即宏觀調(diào)控的難度加大。原因：人民幣供應(yīng)量增加，影響利率和物價(jià)。別人可利用手中持有的人民幣進(jìn)行投機(jī)，影響人民幣匯率的穩(wěn)定，有可能擾亂我國(guó)的金融秩序。52出口退稅指對(duì)出口貨物在國(guó)內(nèi)已征收的增值稅和消費(fèi)稅進(jìn)行退稅。 出口退稅是國(guó)家鼓勵(lì)納稅人出口創(chuàng)匯的重要政策和措施，是指納稅人出口有關(guān)貨物時(shí)按照國(guó)家有關(guān)稅法的規(guī)定，退還出口貨物在國(guó)內(nèi)已征收的增值稅、消費(fèi)稅等稅種的稅款的行為，出口貨

31、物退稅的稅種為增值稅和消費(fèi)稅。辦理出口退稅，需要納稅人按期申報(bào)退稅表和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表資料，由稅務(wù)機(jī)關(guān)審核后辦理退稅。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，申請(qǐng)出口退稅，必須提供海關(guān)蓋有“驗(yàn)訖章”的產(chǎn)品出口報(bào)關(guān)單、出口銷售發(fā)票、出口產(chǎn)品購(gòu)進(jìn)發(fā)票和銀行的出口結(jié)匯水單。稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)上述有關(guān)憑證、單據(jù)，依法對(duì)出口企業(yè)辦理退稅。 53國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡(jiǎn)化出口收匯核銷手續(xù)有關(guān)問(wèn)題的通知發(fā)布時(shí)間:2005-10-14一、出口單位進(jìn)行出口收匯核銷報(bào)告時(shí)，對(duì)以“易貨貿(mào)易”、“補(bǔ)償貿(mào)易”、“租賃貿(mào)易”、“租賃不滿一年”、“對(duì)外承包出口”方式出口的，取消向外匯局提供相關(guān)易貨合同、補(bǔ)償貿(mào)易合同、租賃合同、承包工程合同或協(xié)議、商務(wù)主

32、管部門出具的對(duì)外承包核準(zhǔn)件等憑證的要求。出口單位憑出口報(bào)關(guān)單、核銷單、核銷專用聯(lián)或相應(yīng)進(jìn)口報(bào)關(guān)單等材料辦理核銷手續(xù)。 54二、出口單位以“進(jìn)料對(duì)口”、“進(jìn)料深加工”、“三資進(jìn)料加工”方式出口需進(jìn)行進(jìn)料抵扣核銷的，取消事先由外匯局進(jìn)行備案審批的要求。出口單位憑經(jīng)商務(wù)主管部門核準(zhǔn)的加工貿(mào)易合同（首次抵扣核銷時(shí)提供）、出口報(bào)關(guān)單、核銷單、差額部分的核銷專用聯(lián)及相應(yīng)的進(jìn)口報(bào)關(guān)單等材料辦理核銷手續(xù)。 55三、出口單位以“貨樣廣告品A”方式出口的，對(duì)其中單筆不收匯金額超過(guò)等值500美元的貨樣廣告品出口核銷時(shí)，取消需提供貿(mào)易雙方簽訂的合同或協(xié)議的規(guī)定，外匯局直接按不收匯差額核銷處理。四、出口單位已辦理國(guó)際收

33、支申報(bào)的出口收匯，因遺失、毀損等原因申請(qǐng)補(bǔ)辦核銷專用聯(lián)的，不再由外匯局審批和出具核準(zhǔn)件。出口單位可憑書面報(bào)告、涉外收入申報(bào)單等相關(guān)資料直接到原簽發(fā)銀行辦理核銷專用聯(lián)的補(bǔ)辦手續(xù)。56五、調(diào)整出口收匯差額核銷的范圍。出口單位出口后，單筆核銷單對(duì)應(yīng)的收匯或進(jìn)口金額多于報(bào)關(guān)金額不超過(guò)等值5000美元（含5000美元），或單筆核銷單對(duì)應(yīng)的收匯或進(jìn)口金額少于報(bào)關(guān)金額不超過(guò)等值5000美元（含5000美元）的，憑出口收匯核銷管理辦法實(shí)施細(xì)則（匯發(fā)2003107號(hào)）第三十八條、第三十九條規(guī)定的相關(guān)核銷憑證直接辦理核銷手續(xù)。在此范圍之外的出口應(yīng)當(dāng)辦理差額核銷報(bào)告手續(xù)。實(shí)行批次核銷的，可按核銷單每筆平均計(jì)算出口與

34、收匯或進(jìn)口差額。 57六、因?qū)I(yíng)商品、更改合同條款或經(jīng)批準(zhǔn)的總、分（子）公司關(guān)系等原因發(fā)生收匯單位與核銷單位不一致，收匯單位申請(qǐng)辦理“境外收匯過(guò)戶”的，取消提供出口報(bào)關(guān)單、核銷單的規(guī)定。收匯單位憑境外收匯過(guò)戶申請(qǐng)書、相關(guān)協(xié)議、出口合同復(fù)印件、核銷專用聯(lián)等相關(guān)材料辦理過(guò)戶手續(xù)。 58七、保稅區(qū)、出口加工區(qū)等海關(guān)實(shí)行封閉管理的特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域企業(yè)不適用本通知。八、本通知自2005年11月1日起執(zhí)行，以前規(guī)定與本通知相抵觸的，以本通知為準(zhǔn)。自2009年2月15日起，將來(lái)料加工收匯比例統(tǒng)一由20調(diào)整為30 59稅改以來(lái)中國(guó)歷次出口退稅政策調(diào)整 第一次(1995年和1996年)：進(jìn)行了大幅出口退稅政策調(diào)整，

35、由原來(lái)的對(duì)出口產(chǎn)品實(shí)行零稅率調(diào)整為3%、6%和9%三檔。 第二次(1998年)：為促進(jìn)出口進(jìn)行了第二次調(diào)整，提高了部分出口產(chǎn)品退稅率至5%、13%、15%、17%四檔。 第三次(2004年1月1日)：國(guó)家調(diào)整出口退稅率為5%、8%、11%、13%和17%五檔。 第四次(2005年)：中國(guó)分期分批調(diào)低和取消了部分“高耗能、高污染、資源性” 產(chǎn)品的出口退稅率，同時(shí)適當(dāng)降低了紡織品等容易引起貿(mào)易摩擦的出口退稅率，提高重大技術(shù)裝備、IT產(chǎn)品、生物醫(yī)藥產(chǎn)品的出口退稅率。 60稅改以來(lái)中國(guó)歷次出口退稅政策調(diào)整第五次(2007年7月1日)：調(diào)整共涉及2831項(xiàng)商品，約占海關(guān)稅則中全部商品總數(shù)的37%。經(jīng)過(guò)這

36、次調(diào)整以后，出口退稅率變成5%、9%、11%、13%和17%五檔（財(cái)稅200790號(hào) ）/czzz/zhongguocaizhengzazhishe_daohanglanmu/zhongguocaizhengzazhishe_zhengcefagui/200808/t20080826_67091.html （2007年12月20日起，取消小麥、稻谷、大米、玉米、大豆等原糧及其制粉的出口退稅，財(cái)稅2007169號(hào)；2008年6月13日起取消部分植物油的出口退稅，財(cái)稅2008 77號(hào)）第六次(2008年8月1日)：部分紡織品、服裝的出口退稅率由11%提高到13%；部分竹制品的出口退稅率提高到11%。取消紅松子仁、部分農(nóng)藥產(chǎn)品、部分有機(jī)胂產(chǎn)品、紫杉醇及其制品、松香、白銀、零號(hào)鋅、部分涂料產(chǎn)品、部分電池產(chǎn)品、碳素陽(yáng)極的出口退稅（財(cái)稅2008111號(hào)） 。61稅改以來(lái)中國(guó)歷次出口退稅政策調(diào)整第七次(2008年11月1日)：此次調(diào)整涉及3486項(xiàng)商品，約占海關(guān)稅則中全部商品總數(shù)的25.8%。主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是適當(dāng)提高紡織品、服裝、玩具等勞動(dòng)密集型商品出口退稅率。二是提高抗艾滋病藥物等高技術(shù)含量、高附加值商品的出口退稅率。調(diào)整后，中國(guó)的出口退稅率將分為5%、9%、11%、13%、14