工業(yè)基礎、縱向外部性和經(jīng)濟增長

1、 工業(yè)基礎、縱向外部性和經(jīng)濟增長姚洋北京大學中國經(jīng)濟研究中心教授鄭東雅北京大學中國經(jīng)濟研究中心博士生摘要：本文分析了構(gòu)建工業(yè)基礎在經(jīng)濟起飛過程中的重要性。我們以中間投入品的數(shù)量的多少代表工業(yè)基礎的規(guī)模。中間投入品數(shù)量的增加具有規(guī)模經(jīng)濟，但是規(guī)模經(jīng)濟的效應在邊際上是遞減的。在一個自由市場中，每年能夠用于投資的資本量取決于國民在儲蓄和消費之間的選擇；當一國的初始資本存量較低時，資本的積累就可能無法滿足投資需求，從而導致經(jīng)濟進入增長的陷阱。跳出陷阱的一個辦法是在一個國家發(fā)展的早期階段著重于投資工業(yè)基礎，同時抑制消費品的生產(chǎn)（即優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)），因為這樣既可以控制消費，增加資本積累，又可以發(fā)揮工業(yè)基礎

2、在發(fā)展初期顯著的規(guī)模經(jīng)濟。但是，本文的分析也表明，當經(jīng)濟起飛完成之后，一個國家應該放棄重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的政策，轉(zhuǎn)而讓市場決定輕重工業(yè)的比例。本文的分析對我們重新認識中國的工業(yè)化道路具有啟示意義，并為其他發(fā)展中國家的經(jīng)濟起飛提出了一條新的思路。關鍵詞：工業(yè)化；縱向外部性；支持性工業(yè)；發(fā)展陷阱一、前言二戰(zhàn)以來發(fā)展中國家的工業(yè)化進程差異很大，有的順利地進入發(fā)達國家行列，比如說日本、韓國；有的曾經(jīng)輝煌，但是后來經(jīng)濟卻停滯不前，比如說阿根廷；有的甚至發(fā)生倒退現(xiàn)象，比如說前蘇聯(lián)和中歐國家；而有的覺得工業(yè)化遙遙無期、進展緩慢，比如說非洲國家。是什么原因什么機制導致如此迥異的路徑？這不僅是理論上而且也是實踐中亟

3、待解決的，而思考這個問題既富有挑戰(zhàn)又很有意義。發(fā)展經(jīng)濟學試圖回答這個問題，大體思路是經(jīng)濟中存在高水平均衡和貧困陷阱，在一定范圍內(nèi)的初始資本存量只能收斂于低水平均衡，只有越過這個范圍才能收斂于高水平均衡。貧困陷阱一般通過引入可以產(chǎn)生循環(huán)機制(具有累積效應)的某種外部性或者戰(zhàn)略互補性。Romer(1987)研究了隨著分工程度加深引起的經(jīng)濟增長，CicconeandMatsuyama(1996)在Romer(1987)的基礎上研究了由于市場大小和勞動分工引起的貧窮陷阱，由于先進的技術要求高度分工的要素和設備，而在不發(fā)達國家，由于缺乏高度分工的要素，所以下游產(chǎn)業(yè)只能采用落后的技術，而這反過來由減少了上

4、游高度分工的企業(yè)的市場大小，從而經(jīng)濟會陷入惡性循環(huán)。Lucas(1988)研究了人力資本的內(nèi)生增長理論，Azariadis-Drazen(1990)在Lucas(1988)的基礎上研究人力資本存在門檻外部性時存在的貧窮陷阱。Saint-Paul(1992)和AcemogluandZilibotti(1997)討論了金融發(fā)展引起的貧窮陷阱問題，由于落后的國家沒有什么金融工具來分散風險，所以企業(yè)家會較少從事風險投資，而這又反過來導致金融品種單一，從而不能有效分散風險，經(jīng)濟陷入惡性循環(huán)。但是這些理論并不能解釋有些國家起點相似(比如說人均資本相似)工業(yè)化進程卻大相徑庭的現(xiàn)象，并不是在門檻以前陷入貧困陷

5、阱，而在門檻以后就邁向高水平均衡。而本文的結(jié)論是：即使是擁有相同的資本存量，也會由于人均消費的不同，或者邁向高水平均衡，或者回到傳統(tǒng)社會，或者螺旋式的向低水平均衡收斂，從而可以解釋擁有相同資本存量的國家工業(yè)化進程不一樣的現(xiàn)象。這是本文的主要貢獻之一。本文的貢獻之二是把工業(yè)化和縱向外部性結(jié)合起來一起進行動態(tài)一般均衡分析，這個框架在目前的文獻中還沒有出現(xiàn)。貧困陷阱是在工業(yè)化過程中發(fā)生的，但是上述文獻卻只考慮外部性效應而沒有把工業(yè)化過程納入進去。而本文認為正是工業(yè)化過程中的一些特征使得發(fā)展中國家的經(jīng)濟表現(xiàn)紛繁復雜，有的停滯，有的倒退，有的起飛，而發(fā)達國家相對來說比較穩(wěn)定。本文討論的是兩部門經(jīng)濟，最終

6、品既可作消費品也可作投資品，最終品種類是0，1連續(xù)統(tǒng)，最終品部門既有傳統(tǒng)廠商，也有需要固定成本的具有規(guī)模報酬遞增的現(xiàn)代廠商，而現(xiàn)代廠商生產(chǎn)的最終品占所有最終品的比例即為工業(yè)化比例，當現(xiàn)代廠商生產(chǎn)所有的最終品代表工業(yè)化的完成。中間品部門也需要固定成本，規(guī)模報酬遞增。與CicconeandMatsuyama(1996)不同，本文的中間品不是代表每種中間品的生產(chǎn)鏈條，而是代表支持性工業(yè)，它需要滿足所有的最終品的需求。由于工業(yè)化進程，一方面勞動力從低生產(chǎn)率的傳統(tǒng)部門向高生產(chǎn)率的現(xiàn)代部門轉(zhuǎn)移使得整個社會的生產(chǎn)率提高、產(chǎn)量增加，另一方面現(xiàn)代部門比例的提高使得中間品部門需求增加，市場擴大，中間品利潤增加。而

7、中間品的種類的增加，一方面是降低了最終品的成本、提高了最終品的利潤，一方面是提高了中間品部門的生產(chǎn)率、產(chǎn)量增加，最后是中間品投資占總投資比例的下降。隨著中間品部門的擴大，資本的回報率增加。當中間品部門較小時，資本回報率較低，消費減少，直到中間品部門開始擴大；隨著中間部門的擴大，資本回報率開始增加，直到消費開始增加，由于中間品部門的擴大會引起產(chǎn)量的增加和中間品投資比例的下降，這三支力量有可能會支持經(jīng)濟走完整個工業(yè)化進程，邁向高水平均衡。但是，更大的可能是消費的增加和中間品投資比例的下降占優(yōu)勢，中間品部門開始萎縮，消費仍在增加，直到中間品部門萎縮使得資本回報率降低到消費開始減少，循環(huán)往復，螺旋形向

8、低水平均衡點收斂。與上述文獻不同的是，本文不是通過具有累積效應的良性循環(huán)或者惡性循環(huán)來達到貧困陷阱的，而是通過兩個方向的力量的此長彼消螺旋形的達到貧困陷阱的，這是本文的貢獻之三。本文下述部分的框架如下：第二節(jié)模型的設定；第三節(jié)模型的分析；第四節(jié)結(jié)論。二、模型的設定為了分析工業(yè)化過程中的貧困陷阱，本文模型的設定有以下幾個特點：同時把工業(yè)化過程和最終品與中間品之間的縱向外部性引入模型，在Murphy，Shleifer和Vishny(1989)里有最終品的現(xiàn)代技術和傳統(tǒng)技術，但是沒有中間品部門；在Skott和Ros(1997)里有最終品和中間品，但是沒有工業(yè)化過程；中間品不是某種最終品的產(chǎn)業(yè)鏈條，而

9、是能夠用于所有的最終品的生產(chǎn)的；引入資本作為最終品現(xiàn)代廠商和中間品廠商的啟動成本；最終品和中間品的種類都是連續(xù)統(tǒng)，其中中間品的種類可以隨時間變化。假設經(jīng)濟中存在兩個部門：最終品部門和中間品部門。最終品種類是0，1的連續(xù)統(tǒng)，用i來表示，最終品可以用于消費也可以用于投資（假設資本品的折舊率為0）；中間品種類是0,mt的連續(xù)統(tǒng)，用j來表示，其中mt是隨時間變化的。最終品部門有兩種生產(chǎn)方式，一種是采用傳統(tǒng)技術，規(guī)模報酬不變，一單位的勞動力生產(chǎn)一單位的最終品；另一種是采用現(xiàn)代技術，規(guī)模報酬遞增，一個單位的綜合中間品生產(chǎn)一單位的最終品，但是要采取這種技術需要先投入F單位的1資本品作為固定成本。采用傳統(tǒng)技術

10、的最終品廠商是完全競爭的，而采用現(xiàn)代技術的最終品廠商只有一個，采用現(xiàn)代技術的最終品廠商是壟斷競爭的。其中有nt比例的最終品采用現(xiàn)代技術，由于現(xiàn)代技術需要資本品而傳統(tǒng)技術不需要資本品，所以我們也可以用n來表示工業(yè)化進程。t中間品部門同樣采取規(guī)模報酬遞增技術，中間品廠商需要先投入F單位的2資本品作為固定成本，然后每投入一單位的勞動力能夠生產(chǎn)超過一單位（k1）的中間品。每種中間品只有一個廠商能夠生產(chǎn)，中間品部門的廠商都是壟斷競爭的。特別值得注意的是，本文討論的是可以作為所有最終品投入要素的中間品，我們可以稱之為支持性工業(yè)（supportingindustry），這與以往文獻中只能作為某種最終品的某個

11、鏈條的中間品不同。中間品可以是基礎設施（電力、交通、運輸、通訊），也可以是工業(yè)品（鋼鐵、機床）或者服務（銀行、保險）。中間品種類的增加可以看作是工業(yè)體系的完整性得到提高。正是由于這個特點，中間品廠商投資的外部性更強，因為他會影響所有的最終品的成本和生產(chǎn)，進而影響工業(yè)化進程以及增長速度。綜合中間品由0，m種中間品構(gòu)成：,01OX=卩m（x）odjo1O1（1）0j其中xj表示第j種中間品，X表示綜合中間品。每一種中間品都是其他中間品的不完美替代品，并且任意兩種中間品的替代彈性都為常數(shù)O。OA1意味著沒有一種中間品是必須的，并且不管其他中間品是否存在，每種中間品都有用。這個假設對于中間品種類會隨時

12、間變化來說是非常重要的。這種常替代彈性函數(shù)表示隨著中間品種類的增加，綜合中間品的生產(chǎn)率會提高。假設M為所使用的各種中間品數(shù)量之和，由于對稱性：mx=M；而jo11Xoixjo11M，/o1。所以，隨著m的增加，X/M比例上升。最終品部門和中間品部門可以自由進入。經(jīng)濟中有L個人，每個人在每一時點上無彈性的提供一單位的勞動力，同時最終品企業(yè)和中間品企業(yè)歸個人所有。效用函數(shù)為Pincdioc表示對第i種0ii最終品的消費量。三、模型的分析代表性消費者存活無限期，在預算約束下通過選擇消費來最大化其一生效用：Maxs.t.tfe-p（i-t）f1lncdidit0iie-（Ri-Rt）f1cdidi0i

13、ie-（rt-Rt）wdit1rR=ftrdp為貼現(xiàn)率，t為工資，t為第t期利率，ti，即在0期TOC o 1-5 h zt1丁1=0TeRb投資的1單位產(chǎn)品在t期產(chǎn)生t單位的產(chǎn)品。t為每個人的財富。根據(jù)拉格朗日方法可得：C.=c=cVi主jij任意一種最終品的消費都相同。c.L=R_P=r_P(2)ci消費的增長率等于利率與貼現(xiàn)率之差。以及預算約束：ge-(rt-Rt)(c-w)dxxx由于傳統(tǒng)技術是完全競爭，所以采用傳統(tǒng)技術的最終品廠商的定價就等于工資。把工資標準化為1。由于每種最終品的支出都等于總支出，最終品的需求彈性為1，所以采用現(xiàn)代技術的最終品廠商定的價格越高越好；同時由于存在傳統(tǒng)技

14、術，采用現(xiàn)代技術的最終品廠商定的價格不能超過1。所以采用現(xiàn)代技術和傳統(tǒng)技術的最終品廠商都把價格定為1。如果綜合中間品的價格ptX高于1，那么沒有廠商會采用現(xiàn)代技術，中間品的需求為0，會一直處于傳統(tǒng)社會。任一時點上都會把所有的勞動力投入傳統(tǒng)技術最終品的生產(chǎn)上，然后把所有生產(chǎn)的最終品在當期消費完，周而復始。如果綜合中間品的價格ptX低于1，那么如果市場足夠大，可以彌補固定成本，那么就會有廠商采用現(xiàn)代技術。所以工業(yè)化的第一個必要條件是：1p（3）tX由于中間品廠商是壟斷競爭者，所以對于自己產(chǎn)品的定價具有一定的壟斷力，但是對于整體經(jīng)濟的影響可以忽略。由于常替代彈性函數(shù)的設定，每種中間1品的價格需求彈性

15、均為&。生產(chǎn)一單位的中間品需要單位的勞動力，所以邊際成本為常數(shù)k。為了方便，我們令k=&E。所以每個中間品丿商定價為：ptj11Lk4）由于對稱，所有的中間品價格相同。利用（4），我們得到綜合中間品的價格為：11ptX5）=(Jmtpiydj衛(wèi)=m石0tjt (9) 根據(jù)等式（3）,我們可以看到在目前的假設下，只有m1的情況下，才有可能采用現(xiàn)代技術，工業(yè)化才有可能開始。我們可以看到，隨著中間品種類的增加，綜合中間品的價格下降。這主要是由于隨著中間品種類的增加，工業(yè)體系更趨于完整，綜合中間品部門的生產(chǎn)率提高，所以，即使每種中間品價格不變，綜合中間品的價格也會下降。但是下降的幅度越來越小。由于所有

16、的中間品都是對稱進入綜合中間品的，并且中間品的價格都為1，所以每種中間品的需求x都相同，每個中間品廠商的利潤沢都相等。xD=m10XD(6)TT10兀=_mi-oXd(7)Ott從等式（6）、（7）和（10），我們看出，如果綜合中間品的需求不變，綜合中間品的市場不擴大，那么隨著中間品種類的增加，第j種中間品的需求會下降，第j種中間品廠商的利潤會下降，并且需求和利潤下降的幅度會越來越大，整個中間品部門的利潤也會下降。由于中間品廠商需要先投入F單位的資本品作為固定成本，資本品的價格2是1,所以中間品廠商的價值匕不能低于F。同時由于中間品部門可以自由進tj2入，所以中間品廠商的價值匕不能高于F。其中

17、：tj2(8)V=10e-（RT-Rt）兀dT=FTOC o 1-5 h ztT2即t時刻中間品廠商的價值是t時刻以后所有利潤的貼現(xiàn)值之和。對等式（8）求導可得： HYPERLINK l bookmark13 兀+Rt=Rt等式（9）表明擁有第j種中間品廠商的回報率等于利率。整個中間品部門的利潤為：m兀ttj丄10)mXdtt從等式（6）、（7）和（10），我們看出，如果綜合中間品的需求不變，綜合中間品的市場不擴大，那么隨著中間品種類的增加，第j種中間品的需求會越來越小，第j種中間品廠商的利潤就會下降，整個中間品部門的利潤也會下降。由于只有采用現(xiàn)代技術的最終品廠商才需要綜合中間品，而采用現(xiàn)代技

18、術的最終品的比例為n，所以xd=，其中Y為第：種最終品的產(chǎn)量。ttttiti1生產(chǎn)第i種最終品的現(xiàn)代廠商定價為1,而成本為mt1Y，所以第i種最終品的現(xiàn)代廠商的利潤兀ti為：1兀二（1m）Y（ii）titti從等式（11），我們可以看到，由于存在縱向外部性，即使最終品的需求不變，隨著中間品種類的增加，最終品生產(chǎn)的成本會下降，從而第i種最終品的現(xiàn)代廠商的利潤就會增加。但是最終品生產(chǎn)的成本下降的幅度在減小，利潤增加的幅度在減小，縱向外部性在下降。由于需要先投入F單位的資本品作為固定成本，資本品的價格是1,所以1采用現(xiàn)代技術的最終品企業(yè)的價值丫.不能低于F。由于采取現(xiàn)代技術的最終品ti1部門可以進入

19、，所以采用現(xiàn)代技術的最終品企業(yè)的價值不能高于F。其中：ti1Vtie-(rt-Rt)兀dT=Fti112)對等式（12）求導可得：=Rt13)“+vtititi整個最終品部門的利潤為：114)n兀=n(1一m石)Yttittti由于資本可以自由流動，而且采用現(xiàn)代技術的最終品部門和中間品部門可以自己進入，所以t時刻投資于現(xiàn)代最終品部門和中間品部門的回報率應該相等。VVTOC o 1-5 h z傘=j(15)FF12兀兀_卩_V_0結(jié)合(9)、(13),我們可以得到y(tǒng)tj一ytL一vV一V一0(16)tjtititj兀F我們可以得出瀘=1(17)兀Ftj2從等式(17)，我們可以看到，由于存在兩種

20、壟斷競爭廠商，任一時刻投資于這兩種企業(yè)的回報率都應該相等，而這兩種企業(yè)所需要的資本固定不變，所以任一時刻兩種企業(yè)價值的比值為常數(shù)，從而任一時刻兩種企業(yè)的利潤比值為常數(shù)，而且這個常數(shù)正是兩種企業(yè)的固定成本之比。結(jié)合(7)、(11)、(17)式，我們可以得到工業(yè)化比例和中間品種類之間的關系。11-m三F18)TOC o 1-5 h zn=t2t1gF_m1-g1Gt圖一由于工業(yè)化比例在0，1之間，所以我們現(xiàn)在只考慮工業(yè)化過程，即1YmYmn=1，其中mn=i表示根據(jù)等式（18）當n=l時m的值。T我們可以看到，隨著中間品種類的增加，工業(yè)化的比例增加，并且增加的幅度在上升。這一方面是由于縱向外部性，

21、隨著中間品種類增加，綜合中間品的價格下降，采用現(xiàn)代技術生產(chǎn)最終品的成本下降現(xiàn)代最終品廠商利潤增加，另一方面，如果綜合中間品需求不變，中間品種類增加，那么中間品廠商的利潤會下降。所以人們會投資采用現(xiàn)代技術的最終品廠商，工業(yè)化進程加快。否則的話，最終品廠商的利潤回報率會超過中間品廠商的利潤回報率。因為中間品種類增加，會降低綜合中間品的價格，從而增加最終品廠商的利潤。所以需要增加工業(yè)化比例，從而增加中間品的需求，進而增加中間品廠商的利潤。我們現(xiàn)在來看勞動力市場的出清條件：1_g_L=（1-n）Y+mmiynY（19）ttitkttti其中等式左邊是勞動力供給，始終為L；等式右邊的第一項表示采用傳統(tǒng)技

22、術的最終品的生產(chǎn)所需要的勞動力，第二項表示中間品的生產(chǎn)所需要勞動力。結(jié)合等式（18），我們可以得到：Y=(20)ti1C11、1m1-aF1(1m1a)t2Qt1Fm11atYtiLio1L、1mi-aFm1a)t2at1旦Fm1o1at21)我們可以看到，隨著中間品種類的增加，產(chǎn)量在增加，人均產(chǎn)量也在增加。中間品種類增加，一方面由于提高了中間品部門的生產(chǎn)率從而降低綜合中間品的價格，所以最終品廠商的成本下降、利潤增加，這是縱向外部性效應；一方面由于最終品廠商的利潤增加導致工業(yè)化比例增加，從而整個社會的生產(chǎn)率由于高生產(chǎn)率比例增加所以得到提高，這是勞動力轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的效應；最后由于工業(yè)化比例增加，增加

23、了中間品的需求，從而中間品廠商的規(guī)模效應得到進一步發(fā)揮，利潤增加。根據(jù)XD=nY以及等式（6）、（7）,產(chǎn)量增加導致綜合中間品需求的增ttti加，每種中間品廠商的利潤增加，從而更有可能投資于中間品企業(yè)，所以中間品種類更有可能增加。中間品種類增加會增加產(chǎn)量，而產(chǎn)量增加有可能會增加中間品種類，這是一個循環(huán)，具有累積效應。如果剛開始中間品的種類很少，整個社會的生產(chǎn)率就會比較低，產(chǎn)量低，而這又造成市場小，從而中間品的需求更少，從而中間品的投資更少，這樣就會造成惡性循環(huán)。但是如果剛開始中間品種類較多，整個社會的生產(chǎn)率就會比較高，產(chǎn)量高，市場大，中間品需求多，從而中間品投資更多，這樣就會形成良性循環(huán)。最終

24、品市場出清條件為:Y=C+K=C+nF+mFtitititit1t2等式左邊為最終品的供給，等式右邊為最終品的需求，包括消費以及對現(xiàn)代技術的最終品企業(yè)和中間品企業(yè)的投資。當期回報率為當期利潤和資本存量之比：n兀+m兀兀兀r=ttitj=_應=_jtnF+mFFFt1t212由上式可知，任一時刻采用現(xiàn)代技術的最終品廠商和中間品廠商的利潤總是當期回報率和固定成本之積，所以任一時刻采用現(xiàn)代技術的最終品企業(yè)和中間品企業(yè)的現(xiàn)值總與其固定成本相等，也就是說，只要開始有采用現(xiàn)代技術的最終品企業(yè)和中間品企業(yè)的投資，（8）、（11）總是成立。1(1mio)F122)把（11）、（18）、（20）代入上式，可得：

25、i一1丄1一mUFmlo)u2cu1oFm1o1cu上式表明中間品種類增加，當期回報率會增加。下面我們討論基本模型的動態(tài)特征，可以分為三個階段。第一個階段是工業(yè)化尚未開始（mY1）,綜合中間品的價格高于最終品價格，沒有廠商會愿意采用現(xiàn)代技術來生產(chǎn)最終品，從而沒有人會進行現(xiàn)代技術最終品和中間品的投資，始終處于傳統(tǒng)社會。人均產(chǎn)出和人均消費均為1，沒有投資。c23)ui=cuinF+mF=YC=0（24）u1u2uiui第二個階段是工業(yè)化開始但尚未結(jié)束（YnY1，1YmYmn=1）。此tu時，采取現(xiàn)代技術的最終品的廠商開始有利可圖，中間品開始有需求，產(chǎn)量增加，同時向采用現(xiàn)代技術的最終品和中間品進行投

26、資，直到所有的最終品都采用現(xiàn)代技術為止。c25)26)uicuinF+mF=YCu1u2uiui根據(jù)（18）、（20）、（22），我們得到：cticti1(1一mlo)t1(1O1m1oot1、1一mloF)t2o一p(27)O1.nF+mF=o(mo1一1)+1mFt1t2o一1tt21一(1一o1丄m1ootcL1Ti一m1oF)t21亠Fm1o1oT28)從等式（27）我們可以看到，隨著中間品種類的增加，利率單調(diào)增加。當m=1時，利率為零，因為這時沒有人會進行投資；當m=mn=1，T1mn=1o1一1orn=1=fL，此時，利率達到最高，由于l相對于f1來說1相當大，假設rn=1Ap是合

27、理的。所以，當1YmYmn=1，存在一個唯一的Tm*2使等式（27）成立。第三個階段是工業(yè)化已經(jīng)結(jié)束（n=1，mAmn=1），所有的最終品都已tT經(jīng)采用現(xiàn)代技術，投資僅僅發(fā)生在中間品部門。當nt=1時，等式（20）變?yōu)椋篖5LTOC o 1-5 h zY=-=（29）ti1丄51丄m1om1oktt等式（7）變?yōu)椋篶*2 1O一1。一1兀=migXd=migY=m1L（30）tjGttGttiG1T1兀tjmiLr=G1T（31）tFF22工業(yè)化結(jié)束后，隨著中間品種類的增加，綜合中間品部門的生產(chǎn)效率提高，所以產(chǎn)量仍在增加，但是此時的收入溢出效應很小，中間品廠商的利潤下降，回報率下降。1cmiL

28、VzTi=Rp=G1tp（32）cTFTi25LmF=YCcL（33）T2TiTi511Timibt從等式（31）我們看到，隨著中間品種類增加，利率單調(diào)下降。當m=mn=1,T1mn=131一1GFL，此時，利率達到最高，由于l相對于171來說1相當大，假設rn=TAp是合理的。當mtfg，利率趨于零。所以，當mAmn=l，存在一個唯一的m*3使等式（32）成立。T由（23）、（24）、（27）、（28）、（32）、（33）的動態(tài)方程，我們可以畫出相位圖：c*323c=01c=0 IIIII從圖中，我們可以看到：如果初始資本存量過低，工業(yè)基礎尚未建立，人們不會選擇現(xiàn)代技術，始終于傳統(tǒng)社會，每一

29、點都處于均衡狀態(tài)；如果初始資本存量很高，工業(yè)化過程已經(jīng)結(jié)束，經(jīng)濟將會沿著鞍點路徑收斂于穩(wěn)態(tài)點E*3。由于工業(yè)化結(jié)束后，勞動力從傳統(tǒng)部門向現(xiàn)代部門轉(zhuǎn)移所帶來的生產(chǎn)率提高的效應消失。隨著中間品種類的提高，一方面提高了中間品部門的生產(chǎn)率，從而產(chǎn)量增加，中間品廠商利潤增加；另一方面每種中間品的市場份額減少，中間品廠商利潤下降。工業(yè)化結(jié)束后，兩種效應的綜合作用是降低了中間品廠商的利潤，從而投資建立新廠的激勵越來越小，整個社會的回報率也越來越低，直到E*3，中間品的種類不再增加，人均消費也不再增加。我們重點來看工業(yè)化過程。把等式（27）、（28）重新整理可得：cMY34)_tttLYpcFttL1丄其中M

30、ti1mtZ為第i種最終品現(xiàn)代廠商的加成，中間品種類越多,成本越低，從而加成越高。其中iG111m1qFmo)t2G1旦Fmig1Gt(YcLttttF35)1mg1t1)+1表示中間品部門占總投資的比例。中間品2種類越多，由于收入溢出效應以及縱向外部性引起成本下降最終品的現(xiàn)代廠商的利潤增加，而中間品雖然同樣存在收入溢出效應，但是它還存在市場份額占中間品部門減小的效應，所以只有通過更快的增加工業(yè)化的比例，增加中間品的需求，才能讓最終品的現(xiàn)代廠商和中間品廠商的利潤保持一定的比例，中間品部門占總投資的比例越小。與工業(yè)化結(jié)束后的經(jīng)濟相比，工業(yè)化過程有兩種力量與其相同：一種力量是中間品增加使得最終品現(xiàn)

31、代廠商的成本降低、加成增加；一種力量是中間品增加使得中間品部門生產(chǎn)率提高從而產(chǎn)量增加。但是工業(yè)化過程又有其獨特的特性。由于工業(yè)化過程尚未結(jié)束，勞動力仍不斷的從傳統(tǒng)部門向現(xiàn)代部門轉(zhuǎn)移，高生產(chǎn)率的現(xiàn)代部門占社會的比例越來越大，從而與工業(yè)化完成之后相比，中間品種類的增加引起產(chǎn)量的增加的力量要大得多。工業(yè)化進程結(jié)束之前，資本除了要投資于中間品以外，還要向最終品的現(xiàn)代部門投資。隨著中間品種類增加，由于收入溢出效應以及縱向外部性引起需求增加、成本下降，最終品的現(xiàn)代廠商的利潤增加，而中間品雖然同樣存在收入溢出效應，但是它還存在市場份額占中間品部門減小的效應，所以只有通過更快的增加工業(yè)化的比例，增加中間品的需

32、求，才能讓最終品的現(xiàn)代廠商和中間品廠商的利潤保持一定的比例，中間品部門占總投資的比例越來越小。中間品種類增加，一方面會使產(chǎn)量增加，另一方面會使中間品部門占總投資的比例減小。假設儲蓄率一樣，用于中間品部門的投資隨著中間品種類的增加如何變化并不明確，但是在E*2點上用于中間品部門的投資會減小。從圖中我們可以看到，如果初始狀態(tài)處于工業(yè)基礎尚未建立，但消費較高，處于領域I,一方面，由于中間品的種類過少，整個社會的回報率低于貼現(xiàn)率，消費會降低；另一方面，由于此時現(xiàn)代部門很小，整個社會的生產(chǎn)率都比較低，而消費比較高，中間品部門的投資為負，中間品種類減少，從領域I轉(zhuǎn)到領域II。隨著消費的下降，雖然中間品種類

33、減少會引起產(chǎn)量下降，但是前者力量大于后者力量，中間品部門的投資開始增加，而此時由于回報率仍然小于貼現(xiàn)率，所以消費繼續(xù)下降，產(chǎn)量增加、消費下降，使得整個社會的投資率比較高，中間品部門投資更多，直到工業(yè)基礎建立，從領域II轉(zhuǎn)到領域III。工業(yè)基礎建立以后，由于縱向外部性效應，最終品現(xiàn)代廠商的加成較大，并且由于整個社會的生產(chǎn)率得到大幅度的提高，市場擴大，整個社會的回報率高于貼現(xiàn)率，消費開始增加；由于中間品種類的增加，產(chǎn)量增加，雖然一方面消費增加，另一方面中間品部門的投資占總投資的比例減小，但是前者的力量大于后兩者的力量，所以中間品種類仍在增加，從領域III轉(zhuǎn)到領域W。消費仍在增加，但是此時產(chǎn)量的增加

34、不足以彌補消費的增加以及中間品部門投資比例的下降，中間品種類開始下降，從領域W重新回到領域I。循環(huán)往復，直到穩(wěn)態(tài)點E*2，中間品種類不變，人均消費也不變，并且此時即使有擾動，經(jīng)濟也會有自發(fā)的力量恢復到E*2，經(jīng)濟陷入了增長陷阱。隨著中間品種類的增加，一方面產(chǎn)量增加，另一方面回報率增加引起消費增加的速度加快以及中間品投資的比例下降，這兩股力量相反，此消彼長，經(jīng)濟陷入了增長陷阱。但是如果經(jīng)濟即使初始狀態(tài)是工業(yè)基礎尚未建立，但是人均銷費較低，運行到領域III時，消費水平低，產(chǎn)量增加的力量能夠抵消消費的增加以及中間品部門投資比例的下降的力量，并且一直保持到工業(yè)化結(jié)束，那么該經(jīng)濟就會沿著鞍點路徑邁向高水平均衡點E*3。相反，如果經(jīng)濟處于工業(yè)基礎尚未建立之前，人均消費很高，中間品急劇減少，產(chǎn)量減少的很厲害，那么有可能經(jīng)濟會重新回到傳統(tǒng)社會。四、結(jié)論2 工業(yè)化過程中，相