租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與融資租賃交易20100309

1、租賃(zln)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與融資租賃(zln)交易屈延凱二00九年十月(sh yu)三十日新興的設(shè)備投資和資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然趨勢(shì)保障國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制成熟市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分8/4/20221共一百四十一頁自我介紹 現(xiàn)任(xinrn)中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事，租賃業(yè)委員會(huì)專職常務(wù)副會(huì)長、人大財(cái)經(jīng)委“融資租賃法”起草組顧問、外經(jīng)貿(mào)大學(xué)租賃研究中心副主任、國家開發(fā)銀行專家委員會(huì)租賃專家等職。直接推動(dòng)和參與了與租賃業(yè)相關(guān)的合同法、租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管法規(guī)、稅收政策的制定。呼吁和組織協(xié)調(diào)了合資租賃公司的欠租問題的解決。在推動(dòng)中國融資租賃業(yè)的對(duì)內(nèi)開放、理論研究、國際交流

2、、業(yè)務(wù)推廣宣傳、租賃市場拓展、專業(yè)人員培訓(xùn)、行業(yè)組織建設(shè)等方面做了大量卓有成效的工作。對(duì)租賃的功能機(jī)制有著深刻的研究和獨(dú)到的見解。對(duì)租賃的運(yùn)用和創(chuàng)新有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) 屈延凱，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師, 1984年介入融資租賃業(yè)。1989年開始兼職從事(cngsh)租賃行業(yè)協(xié)會(huì)工作。8/4/20222共一百四十一頁目錄(ml)一 打破傳統(tǒng)(chuntng)規(guī)則的創(chuàng)新交易融資租賃業(yè)務(wù)的基本知識(shí)融資租賃交易中的特殊性租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本知識(shí)理解和運(yùn)用租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第三方投融資理念的創(chuàng)新融資租賃交易的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)8/4/20223共一百四十一頁第一篇 打破(d p)傳統(tǒng)規(guī)則的創(chuàng)新交易一 企業(yè)融資模式的創(chuàng)新二 設(shè)備銷售模式

3、的創(chuàng)新三 資產(chǎn)管理模式的創(chuàng)新四 信貸資金配置的創(chuàng)新五 傳統(tǒng)投資方式的創(chuàng)新8/4/20224共一百四十一頁企業(yè)融資模式的創(chuàng)新 高端客戶不愿負(fù)債，中小企業(yè)不能負(fù)債，企業(yè)依據(jù)自身的資產(chǎn)和權(quán)益進(jìn)行設(shè)備購置的融資難，實(shí)為投資難。買了不用(byng)的融資租賃公司在融資交易主體之間實(shí)現(xiàn)了新的權(quán)責(zé)利平衡，實(shí)現(xiàn)交易主體優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，成為合理配置資源和均衡稅負(fù)的理財(cái)工具1 債務(wù)融資：不愿借、不能借、借不到 融資方式分期付款銀行或民間借貸融資或經(jīng)營租賃融資性質(zhì)商業(yè)融資信（借貸融資第三方投融資融資效果賣方市場廠商不愿意銀行審查嚴(yán)，負(fù)債比例受限專業(yè)服務(wù)，條件相對(duì)寬松8/4/20225共一百四十一頁一 設(shè)備融資模式的創(chuàng)新2

4、 資產(chǎn)融資：沒資產(chǎn)、沒合適資產(chǎn)、變現(xiàn)低3 股權(quán)融資：長期(chngq)權(quán)益，不能、不愿、門檻高融資方式物品典當(dāng)?shù)盅嘿J款出售回租融資性質(zhì)商業(yè)融資轉(zhuǎn)讓占有權(quán)信貸融資轉(zhuǎn)讓處置權(quán)租賃融資轉(zhuǎn)讓物權(quán)融資效果成本高額度小抵押率低靈活便利額度合理融資方式募集/擴(kuò)股股權(quán)抵押或有租金可轉(zhuǎn)換租賃債融資性質(zhì)資本市場融資信貸融資租賃融資融資效果權(quán)益攤薄、轉(zhuǎn)讓長期權(quán)益股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)僅在租期內(nèi)轉(zhuǎn)讓部分經(jīng)營收益8/4/20226共一百四十一頁 二 設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新 設(shè)備銷售難，實(shí)為銷售方式單一，經(jīng)營(jngyng)鏈條短，按訂單生產(chǎn)，給錢出貨丟客戶；分期付款，設(shè)備直投自找死。傳統(tǒng)的發(fā)展方式面臨挑戰(zhàn) 簡單銷售的效果：產(chǎn)品經(jīng)營、

5、實(shí)現(xiàn)利潤 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 銷售 銷售 委托銷售 分期付款 實(shí)現(xiàn)利潤 實(shí)現(xiàn)利潤制造廠客戶(k h)銷售公司銷售方式現(xiàn)金買賣 分期付款融資租賃營銷經(jīng)營方式商品經(jīng)營商品+債權(quán)經(jīng)營資產(chǎn)管理+債權(quán)經(jīng)營8/4/20227共一百四十一頁二 設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新 租賃(zln)營銷的效果：裝備客戶，資產(chǎn)經(jīng)營 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 使用權(quán)轉(zhuǎn)移 銷售 銷售 資金回流 實(shí)現(xiàn)利潤 擴(kuò)大銷售 增加有效資產(chǎn) 實(shí)現(xiàn)利潤 提高融資能力 增加扣稅資源 擴(kuò)大配件供應(yīng) 介入二手市場制造廠客戶(k h)控股租賃公司8/4/20228共一百四十一頁三 企業(yè)(qy)管理模式的創(chuàng)新（一）法人治理和財(cái)產(chǎn)觀念的創(chuàng)新1 法人治理股份化，機(jī)構(gòu)設(shè)置公司

6、化，外包服務(wù)專業(yè)化： 經(jīng)營方式?jīng)Q定企業(yè)的資產(chǎn)和人才結(jié)構(gòu)、負(fù)債能力、盈利模式、稅收適用、管理模式。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營方式、核心競爭力和發(fā)展階段，決定股權(quán)結(jié)構(gòu)和企業(yè)機(jī)構(gòu)的設(shè)置。根據(jù)經(jīng)營方式管理方式的不同和稅收的適用，將職能部門、利潤中心公司化2 財(cái)產(chǎn)觀念權(quán)能化，資源配置核心化： 重使用，輕所有；重合理配置可持續(xù)，輕資產(chǎn)占有一時(shí)風(fēng)光；一個(gè)物權(quán)，兩種關(guān)系，三權(quán)平等，四權(quán)分解，融資租賃是運(yùn)用市場機(jī)制配置資源(zyun)的最重要的經(jīng)濟(jì)管理制度8/4/20229共一百四十一頁購置方式自購自管統(tǒng)購統(tǒng)管融資租賃配置配置效果強(qiáng)諸侯弱天子崽賣爺田不心痛資源合理配置三 企業(yè)(qy)管理模式的創(chuàng)新（二）設(shè)備購置和管理(gu

7、nl)方式的創(chuàng)新1 設(shè)備集中購置或承租，有利于避免重復(fù)購置，合理配置設(shè)備資源，降低采購或租賃成本2 先租后買或經(jīng)營租賃實(shí)現(xiàn)表外融資，保持合理負(fù)債3 對(duì)技術(shù)更新快的設(shè)備，運(yùn)用靈活的交易條件，實(shí)現(xiàn)縮短和調(diào)整折舊年限，通過延遲納稅，提高償債能力4 對(duì)耐用年限長于折舊年限的設(shè)備，可獲得一個(gè)低于折舊的租金支付，匹配企業(yè)的收入支出均衡企業(yè)稅負(fù)8/4/202210共一百四十一頁三 企業(yè)管理模式的創(chuàng)新（二）設(shè)備購置和管理方式的創(chuàng)新5 統(tǒng)一集中管理，提高設(shè)備抵押融資能力，統(tǒng)一提取折舊，強(qiáng)化成本管理，集中扣稅資源，延遲納稅6 簡化分公司財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)營透明度，通過租金調(diào)整分公司的贏利，均衡集團(tuán)內(nèi)公司的稅負(fù)7 對(duì)

8、使用率不高的設(shè)備可以購置外包，統(tǒng)一承租、分別使用，閑置設(shè)備可集中委托(witu)租賃，獲取較好處置收益8/4/202211共一百四十一頁四 信貸資金配置的創(chuàng)新 傳統(tǒng)信貸理念，風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一，銀行往往把“高端客戶撐壞，中小企業(yè)餓瘦”銀租合作對(duì)銀行的好處：利用廠商的專業(yè)能力提高設(shè)備抵押處置變現(xiàn)的收益,專業(yè)租賃公司可以成為銀行對(duì)中小企業(yè)設(shè)備貸款的批發(fā)轉(zhuǎn)貸（租）機(jī)構(gòu)，分散對(duì)客戶直接信貸的風(fēng)險(xiǎn)，銀行與租賃公司是水庫與水渠的關(guān)系與租賃公司的經(jīng)營范圍互補(bǔ)，滿足客戶租賃需求，介入資產(chǎn)業(yè)務(wù)，避免過度信貸慣殺重點(diǎn)客戶，使高端客戶保持一個(gè)(y )合理負(fù)債，花點(diǎn)費(fèi)用買健康放款方式無擔(dān)保信貸抵押按揭融資租賃或債權(quán)保理

9、風(fēng)險(xiǎn)保障無資產(chǎn)保障有條件優(yōu)先受償有資產(chǎn)處置全額保障8/4/202212共一百四十一頁四 信貸資金配置的創(chuàng)新銀租合作對(duì)銀行的好處：資金不易被挪用(nuyng)，銀行的賬戶監(jiān)管和結(jié)算服務(wù)可以有效控制資金的使用及還貸銀行可利用開立還租監(jiān)管賬戶與租賃公司的客戶資源互補(bǔ)，擴(kuò)大存款來源實(shí)現(xiàn)銀行資金與租賃公司專業(yè)能力的優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)，對(duì)設(shè)備貸款采取先租后貸、先貸后租、租貸結(jié)合、租賃債權(quán)保理等方式，既給客戶合理的用款期限，又有利于提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和資產(chǎn)處置的收益性8/4/202213共一百四十一頁 五 傳統(tǒng)投資方式的創(chuàng)新1 新的投資主體：第三方投資（投資服務(wù)外包） 買了會(huì)租的是“資本家”，會(huì)用不買的是

10、“企業(yè)家”2 新的投資和利益分配方式：不同于股權(quán)和債權(quán)投資 股本投資 債權(quán)投資 或有租金/可轉(zhuǎn)換租賃債 承擔(dān)股東(gdng)風(fēng)險(xiǎn) 承擔(dān)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 承擔(dān)部分債權(quán)或經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)3 新的投資組合：對(duì)投資機(jī)構(gòu)4 新的融資結(jié)構(gòu)：對(duì)具體投資項(xiàng)目股權(quán)( qun)投資債權(quán)投資股權(quán)投資債權(quán)投資設(shè)備經(jīng)營租賃租賃債權(quán)投資8/4/202214共一百四十一頁5 新的稅收資源配置(z yun pi zh)機(jī)制 有足夠應(yīng)稅資源的企業(yè)，采取委托杠桿經(jīng)營租賃投資機(jī)制，通過租金收回投資的同時(shí)，可以獲取租賃資產(chǎn)的折舊資源，利用稅收激勵(lì)政策拉，實(shí)現(xiàn)應(yīng)稅資源的轉(zhuǎn)移投資 承租人 應(yīng)稅額小 租賃公司 應(yīng)稅額大 折舊資產(chǎn)多 折舊資產(chǎn)少 租賃投資人

11、委托經(jīng)營(jngyng)租賃五 傳統(tǒng)投資方式的創(chuàng)新8/4/202215共一百四十一頁第二篇 融資(rn z)租賃業(yè)務(wù)的基本知識(shí)融資租賃的法律法規(guī)定義融資租賃機(jī)構(gòu)及功能作用(zuyng)融資租賃行業(yè)的宏觀定位8/4/202216共一百四十一頁一 融資租賃(zln)的法律法規(guī)定義（一）合同法定義: 重交易形式，調(diào)整交易各方的權(quán)責(zé)利1 融資(rn z)租賃：“你選我付款，質(zhì)量廠家管”“你租我才買，我買你必租” “想要所有權(quán)，租金要付清”2 租賃：“我的資產(chǎn)，你租用”“租用資產(chǎn)，必交租金3 主要差異相同點(diǎn)：所有權(quán)與使用權(quán)的分離，租賃資產(chǎn)，不屬承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不同點(diǎn)： 投資決策（市場、特定資產(chǎn)或?qū)ο螅?

12、交易形式（相對(duì)性與交叉性、一合同與兩合同） 服務(wù)性質(zhì)（出租服務(wù)與資本服務(wù)、期限、內(nèi)容） 定價(jià)原理（市場供求、購買成本）8/4/202217共一百四十一頁一 融資(rn z)租賃的法律法規(guī)定義（二）物權(quán)法的適用規(guī)定第一條：為了維護(hù)國家基本經(jīng)濟(jì)制度，維護(hù)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)，根據(jù)憲法制定本法。第二條：“本法所稱物，包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。”“本法所稱物權(quán)，是指權(quán)利人依法對(duì)特定物享有直接支配和排他的權(quán)利，包括所有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)”第二十三條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，自交付時(shí)發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。第二十四條：船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車等物權(quán)的設(shè)立、變更、

13、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。第二十七條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動(dòng)產(chǎn)的，物權(quán)自該約定生效時(shí)發(fā)生效力。第三十九條：所有權(quán)人對(duì)自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，依法享有占有、使用、收益和處分(chfn)的權(quán)利。第四十條：所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)。用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán)利，不得損害所有權(quán)人的權(quán)益8/4/202218共一百四十一頁一 融資(rn z)租賃的法律法規(guī)定義（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義： 規(guī)范各租賃交易人的會(huì)計(jì)計(jì)量、核算和信息披露(p l)。不重交易的法律形式，重交易形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)1 融資租賃：五條標(biāo)準(zhǔn)，符合一條就是融資租賃 租賃到期所有權(quán)

14、發(fā)生轉(zhuǎn)移； 租賃期限大于設(shè)備折舊年限75； 最低租金付（收）款額現(xiàn)值大于購置成本90； 承租人有廉價(jià)購買選擇權(quán)； 承租人的專用設(shè)備2 經(jīng)營租賃： “非融資租賃，即經(jīng)營租賃”8/4/202219共一百四十一頁一 融資租賃(zln)的法律法規(guī)定義（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義：3 租賃資產(chǎn)記賬及租金的會(huì)計(jì)處理：1）融資租賃：承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。出租人記應(yīng)收租賃債權(quán)(zhiqun)2） 經(jīng)營租賃：出租人將租賃資產(chǎn)記固定資產(chǎn)，提取折舊承租人在資產(chǎn)負(fù)債表外披露長期應(yīng)付租金，

15、租金可以稅前列支8/4/202220共一百四十一頁一 融資租賃(zln)的法律法規(guī)定義（四）稅法的定義：規(guī)定交易和納稅人的稅收適用1 流轉(zhuǎn)稅: 采用交易定義區(qū)分(qfn)不同租賃的應(yīng)稅行為1）增值稅：適用物的銷售 無融資租賃資質(zhì)單位的融資租賃業(yè)務(wù)視同銷售產(chǎn)品，適用增值稅率 外資企業(yè)投資總額內(nèi)購買國產(chǎn)設(shè)備退增值稅2)營業(yè)稅：適用勞務(wù)服務(wù)金融業(yè)：有融資租賃資質(zhì)視為金融服務(wù)，適用金融業(yè)融資租賃稅目，按利差5繳納租賃業(yè)：視為服務(wù)業(yè)，適用服務(wù)業(yè)租賃業(yè)稅目， 按租金5納稅8/4/202221共一百四十一頁一 融資(rn z)租賃的法律法規(guī)定義（四）稅法的定義： 2 所得稅扣除: 對(duì)企業(yè)所得征稅，采用會(huì)計(jì)定

16、義界定租賃業(yè)務(wù)分類，確定稅前扣除辦法1）融資租賃:承租人提取折舊租金支付額大于購置成本90%租期長于法定折舊年限75%租賃期滿轉(zhuǎn)移所有權(quán)2）經(jīng)營(jngyng)租賃:承租人的租金全部作為費(fèi)用稅前列支8/4/202222共一百四十一頁二 融資租賃(zln)機(jī)構(gòu)及功能作用一種機(jī)構(gòu)性質(zhì) (一)從市場功能界定令人困惑的機(jī)構(gòu)性質(zhì) 提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)？ 促進(jìn)產(chǎn)品銷售的貿(mào)易機(jī)構(gòu)？(二)從出租人交易動(dòng)機(jī)界定新型的投資機(jī)構(gòu) 融資租賃(zln)公司是根據(jù)客戶對(duì)租賃(zln)物的選擇，出資購買租賃(zln)物，提供客戶使用，收取租金，專門從事設(shè)備購置、租賃(zln)服務(wù)和資產(chǎn)管理的新型投資機(jī)構(gòu) 租賃債權(quán)投資 租

17、賃債權(quán)和余值風(fēng)險(xiǎn)投資 設(shè)備出租服務(wù)投資8/4/202223共一百四十一頁二 融資租賃(zln)機(jī)構(gòu)及功能作用 兩種不同的機(jī)構(gòu)屬性（一）根據(jù)融資租賃公司的經(jīng)營范圍和控股股東背景，按有關(guān)審批或監(jiān)管部門的規(guī)定，分成金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)或非金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)（二）不同的市場準(zhǔn)入（1）金融租賃公司 注冊(cè)資本金1億，主要出租人須控股50%上四類主要出租人：商業(yè)銀行（資產(chǎn)800億人民幣）國內(nèi)外租賃公司（100億人民幣資產(chǎn)）境內(nèi)設(shè)備制造企業(yè)（營業(yè)收入50億人民幣，30%凈資產(chǎn)率）銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)12家，10家開業(yè)，現(xiàn)4家停業(yè)整頓，新辦法出臺(tái)，6家銀行介入，最近還有幾家銀行將獲批準(zhǔn)

18、設(shè)立8/4/202224共一百四十一頁二 融資租賃機(jī)構(gòu)及功能(gngnng)作用 兩種不同(b tn)的機(jī)構(gòu)屬性（二）不同的市場準(zhǔn)入（2）內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司2001年8月底前的租賃公司注冊(cè)資本4000萬2004年底前租賃公司注冊(cè)資本.7億已批準(zhǔn)五批，37家（3）外商投資融資租賃公司1000萬美元，合資獨(dú)資均可，外資總資產(chǎn)500萬美元已累計(jì)批準(zhǔn)100多家，尚有很多待批 三類公司150余家，注冊(cè)資金合計(jì)超500億人民幣，潛在資產(chǎn)承載能力6000億人民幣，有快速增長勢(shì)頭（三）不同的監(jiān)管方法 嚴(yán)格和適度8/4/202225共一百四十一頁金融機(jī)構(gòu)類型產(chǎn)業(yè)所屬類型獨(dú)立機(jī)構(gòu)類型銀行（或金融混業(yè)集團(tuán)）設(shè)立的

19、下屬租賃公司由設(shè)備生產(chǎn)商或大型交易商設(shè)立的下屬租賃公司典型的獨(dú)立的融資負(fù)債平臺(tái)，與生產(chǎn)商和交易商無關(guān)聯(lián)以融資性租賃為主資金來源為銀行或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)資金，作為銀行資金投資的一個(gè)分支方向，利用銀行自有資金賺取息差以經(jīng)營性租賃為主提供技術(shù)支持、售后服務(wù)、配件供應(yīng)、設(shè)備回收等各種服務(wù)作為母公司銷售的金融促銷手段經(jīng)營靈活，可提供全套服務(wù)專注于辦公用品、醫(yī)藥、工業(yè)制造的某個(gè)專業(yè)領(lǐng)域提供融資、出借、生產(chǎn)服務(wù)、咨詢顧問、附件及售后服務(wù)、交易中介等各項(xiàng)服務(wù)依托銀行、金融集團(tuán)，利用低成本獲得資金、金融創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢(shì)依托設(shè)備生產(chǎn)商，利用低成本獲得設(shè)備、設(shè)備相關(guān)技術(shù)、母公司渠道、設(shè)備流通性等能力取得競爭優(yōu)勢(shì)針對(duì)

20、某個(gè)細(xì)分市場，利用專有技能取得競爭優(yōu)勢(shì)獨(dú)立的負(fù)債和資產(chǎn)管理平臺(tái)沒有專業(yè)設(shè)備技術(shù)背景，只能以賺取利差為盈利模式，難以進(jìn)行設(shè)備運(yùn)作沒有金融資本和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持，難以進(jìn)行金融混業(yè)運(yùn)作如果沒有金融或產(chǎn)業(yè)資本支持，設(shè)備、金融運(yùn)作成本較高三種(sn zhn)機(jī)構(gòu)類型二 融資(rn z)租賃機(jī)構(gòu)及功能作用描述業(yè)務(wù)特征競爭優(yōu)勢(shì)競爭劣勢(shì)三類租賃公司在市場上揚(yáng)長避短、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共存發(fā)展、各行其道8/4/202226共一百四十一頁多元化的市場功能(一)為制造廠商提供了產(chǎn)品銷售的租賃服務(wù)(二)為銀行提供有物權(quán)保障的資金配置服務(wù)(三)為承租人提供的是以物載體(zit)的融資服務(wù) (四)為資本市場提供的是租賃資產(chǎn)投資標(biāo)

21、的(五)為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供的是資源配置服務(wù)(六)為社會(huì)資金提供了新的投資平臺(tái)和渠道(七)為經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展提供了一個(gè)新型的產(chǎn)業(yè)二 融資租賃(zln)機(jī)構(gòu)及功能作用8/4/202227共一百四十一頁 三 融資租賃(zln)行業(yè)的宏觀定位(一) 成熟市場結(jié)構(gòu)的重要組成部分 融資(rn z)租賃市場是連接和服務(wù)貨幣、設(shè)備、資本市場的新興市場，租賃資產(chǎn)證券化，不會(huì)形成白泡沫，與金融衍生品市場無涉，租賃物包羅萬象，服務(wù)領(lǐng)域十分廣泛貨幣市場設(shè)備市場資本市場金融衍生市場融資租賃市場8/4/202228共一百四十一頁 三 融資租賃行業(yè)的宏觀定位 （二）資源配置和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換平臺(tái) 融資租賃是經(jīng)濟(jì)管理制度中配置資金、

22、設(shè)備、人力、技術(shù)、信用和稅收資源的重要機(jī)制 資金支付 配置資金 資金回流 設(shè)備購置(guzh) 信托承銷 設(shè)備租賃 資產(chǎn)信托 設(shè)備交付 配置服務(wù) 租金支付 投資 客戶(k h)銀行信托廠商租賃投資人8/4/202229共一百四十一頁三 融資租賃行業(yè)的宏觀定位（三）新興的融資租賃服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈 資金合作 租賃貸款 委托租賃 配置(pizh)資金 債權(quán)保理 投資理財(cái) 租賃購置 表外融資 業(yè)務(wù)合作 融資租賃 配置設(shè)備 轉(zhuǎn)租賃 按需承租 匹配收支 客戶合作 經(jīng)營租賃 配置服務(wù) 轉(zhuǎn)租賃 服務(wù)便利 短期使用 退出機(jī)制 二手租賃 資源利用 余值處置 資源回收投資(tu z)機(jī)構(gòu)銀行融資租賃公司專業(yè)租賃公司二手市

23、場承租企業(yè)承租企業(yè)承租企業(yè)出租服務(wù)公司客戶制造企業(yè)專業(yè)廠商8/4/202230共一百四十一頁三 融資租賃行業(yè)的宏觀定位（四）新型投資和資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)融資租賃公司開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)的投資和管理專業(yè)化的融資租賃公司開展非全額償付的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)和設(shè)備余值的處置和投資和管理規(guī)?；B鎖化經(jīng)營的出租服務(wù)公司，從事的是規(guī)模采購和專業(yè)化的設(shè)備出租服務(wù)的投資和管理不同類型的租賃公司形成一個(gè)(y )完整的租賃產(chǎn)業(yè)鏈，成為服務(wù)賣方和使用方的第三方設(shè)備采購的主體，是服務(wù)社會(huì)的資產(chǎn)投資和管理的新興產(chǎn)業(yè)完善發(fā)達(dá)的租賃產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，是市場經(jīng)濟(jì)成熟與否的重要標(biāo)

24、志8/4/202231共一百四十一頁小結(jié)(xioji)一 融資租賃業(yè)務(wù)是一種交易形式，一種融資服務(wù)，一種銷售模式 一種理財(cái)工具，一種投資方式，一種管理機(jī)制二 融資租賃公司是投資人的專門從事租賃物投入的新型投資機(jī)構(gòu)是制造商的經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變和信用銷售外包機(jī)構(gòu)是資金提供方資源配置管理和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換平臺(tái)是承租人的投融資外包服務(wù)和投資理財(cái)服務(wù)平臺(tái)三 融資租賃業(yè)是新型的資產(chǎn)投資和管理的服務(wù)體系是保障國民經(jīng)濟(jì)健康(jinkng)發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制是制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然趨勢(shì)是成熟市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分8/4/202232共一百四十一頁第三篇租賃(zln)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本知識(shí)一 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則立法目的和定義二 會(huì)

25、計(jì)準(zhǔn)則的基本概念三 租賃的會(huì)計(jì)分類四 融資租賃的會(huì)計(jì)處理(chl)五 經(jīng)營租賃的會(huì)計(jì)處理六 售后租回交易列報(bào)處理相關(guān)準(zhǔn)則8/4/202233共一百四十一頁（一）制定本準(zhǔn)則目的： 為了規(guī)范租賃的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的列報(bào)（二）租賃定義： 是指在約定期限內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人收取租金的協(xié)議（三）租賃的分類： 融資租賃：是指轉(zhuǎn)移了資產(chǎn)所有權(quán)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租 賃。其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移 經(jīng)營租賃：融資租賃以外(ywi)的其他租賃（四）相關(guān)項(xiàng)準(zhǔn)則的適用： 不動(dòng)產(chǎn)的經(jīng)營租賃：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則3號(hào)投資性房地產(chǎn) 許可使用協(xié)議：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則6號(hào)無形資產(chǎn) 融資租賃債權(quán)的減值：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22

26、號(hào) 一 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則立法(l f)目的和定義8/4/202234共一百四十一頁（一）租賃開始日： 協(xié)議日與主要條款承諾日較早者（二） 租賃期：（出租人/承租人） 合同規(guī)定不可撤消的租賃期限（三）租賃期開始日：（出租人/承租人） 承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的開始日（例外情況：出租人同意、承租人支付一筆足夠大款項(xiàng)、新的租約。續(xù)租選擇權(quán)的必然性）（四）最低付款額：（承租人） 租期內(nèi)應(yīng)付款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本）+承租人及與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值（五）最低收款額：（出租人） 最低付款額+獨(dú)立于承租人和出租人的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值（六）履約成本：（承租人） 租賃期內(nèi)為租賃資產(chǎn)支付的各種費(fèi)用

27、，如技術(shù)咨詢和服務(wù)費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等（七）初始直接費(fèi)用：（出租人/承租人） 可歸屬于租賃項(xiàng)目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等費(fèi)用（八）或有租金：（出租人/承租人） 金額(jn )不確定，一時(shí)間長短以外的因素（如銷售量、使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金二 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本概念8/4/202235共一百四十一頁二 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本概念（九）租賃內(nèi)含利率：（出租人/承租人） 租賃開始日，使最低租賃付款額與未擔(dān)保的余值之和的現(xiàn)值等于租賃 資產(chǎn)公允價(jià)值(jizh)與出租人初始直接費(fèi)用之和的現(xiàn)值的折現(xiàn)率（十）資產(chǎn)余值：（出租人/承租人） 租賃開始日估計(jì)的租賃期滿時(shí)的租賃資產(chǎn)公允價(jià)值（十一）

28、擔(dān)保余值（出租人、承租人不同的界定） 對(duì)承租人而言：承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值 對(duì)出租人而言：承租人的擔(dān)保余值+獨(dú)立于第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值（十二）未擔(dān)保余值：（出租人） 租賃資產(chǎn)余值扣除就出租人而言的擔(dān)保余值以后的資產(chǎn)余值（十三）租賃投資凈額：（出租人/實(shí)際成本） 最低收款額與未擔(dān)保余值之和與非實(shí)現(xiàn)融資收益之間的差額（十四）未確認(rèn)融資費(fèi)用（承租人） 最低付款額與資產(chǎn)的入賬價(jià)值的差額（十五）未實(shí)現(xiàn)融資收益（出租人） 最低收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額8/4/202236共一百四十一頁三 租賃的會(huì)計(jì)(kui j)分類（一）租賃分類及定義：1 融資租賃：實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移

29、(zhuny)了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃2 經(jīng)營租賃：融資租賃以外的其他租賃（二）認(rèn)定融資租賃的五條標(biāo)準(zhǔn)1 租賃期滿，所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人2 承租人有廉價(jià)購買選擇權(quán)（所定的購買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值）3 租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分（75%）4 出租人/承租人在開始日最收/低付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值（等于或大于90%）5 租賃資產(chǎn)特殊，不做較大改造，只有承租人使用 符合一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)即被認(rèn)定為融資租賃（三）分類時(shí)點(diǎn)： 租賃開始日8/4/202237共一百四十一頁四 融資(rn z)租賃的會(huì)計(jì)處理（一）承租人的會(huì)計(jì)處理1 入賬確認(rèn)：資

30、產(chǎn)=租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者及初始直接費(fèi)用作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值長期應(yīng)付款=最低租賃付款額未確認(rèn)融資費(fèi)用=長期應(yīng)付款-資產(chǎn)入賬價(jià)值2 會(huì)計(jì)計(jì)量現(xiàn)值計(jì)量時(shí)內(nèi)含利率(ll)的確定： 租賃內(nèi)含利率、合同利率、同期貸款利率未確認(rèn)融資費(fèi)用的確認(rèn)和分?jǐn)偅?實(shí)際利率法確認(rèn)，租期內(nèi)分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊提取：與自用固定資產(chǎn)相一致的折舊政策提取折舊租賃期滿取得所有權(quán)，在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊無法確定租賃期滿取得所有權(quán)，在租期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較 短的期間內(nèi)計(jì)提折舊或有租金的確認(rèn)和計(jì)量： 在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益8/4/202238共一百四十一頁四 融資租賃(zln)的會(huì)計(jì)處

31、理（二）出租人的會(huì)計(jì)處理1 入賬確認(rèn)：應(yīng)收融資租賃款=最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值未實(shí)現(xiàn)融資租賃收益=應(yīng)收融資租賃款及未擔(dān)保余值與其現(xiàn)值之和的差額租賃投資凈額=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-未實(shí)現(xiàn)融資租賃收益2 會(huì)計(jì)計(jì)量：未擔(dān)保余值的復(fù)核：（年終復(fù)核）未擔(dān)保余值增加，不做調(diào)整；未擔(dān)保余值減少(jinsho)，重新確認(rèn)租賃內(nèi)含利率，引起租賃投資凈額減少(jinsho)，計(jì) 入當(dāng)期損益，并在今后各期根據(jù)修正后的租賃投資凈額和重新計(jì)算的租 賃內(nèi)含利率確認(rèn)融資收入；未擔(dān)保余值得以恢復(fù)，在原以確認(rèn)的損失金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，并在今后各期根 據(jù)修正后的租賃投資凈額和重新計(jì)算的租賃內(nèi)含利率確認(rèn)融資收

32、入或有租金的確認(rèn)和計(jì)量： 在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益8/4/202239共一百四十一頁五 經(jīng)營租賃(zln)的會(huì)計(jì)處理（一）承租人的會(huì)計(jì)處理1 租金在各租賃期內(nèi)按照直線法計(jì)入資產(chǎn)相關(guān)成本或當(dāng)期損益2 初始直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益3 或有租金在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益（二）出租人的會(huì)計(jì)處理出租人應(yīng)按資產(chǎn)性質(zhì)，將經(jīng)營租賃資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中 的相應(yīng)科目2 租金在各租賃期內(nèi)按照直線法確認(rèn)當(dāng)期損益3 初始直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益4 出租人對(duì)經(jīng)營租賃中的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用類似的折舊政策計(jì)提折舊，對(duì)于(duy)其他經(jīng)營租賃資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用系統(tǒng)合理的方法進(jìn)行攤銷5 或有租金在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益8/4/202240共一

33、百四十一頁六 售后租回的會(huì)計(jì)(kui j)處理（一）分類認(rèn)定 承租人和出租人應(yīng)當(dāng)根據(jù)準(zhǔn)則的規(guī)定，將售后租回交易認(rèn)定為融資租賃或經(jīng)營租賃（二）售后租回交易認(rèn)定為融資租賃的會(huì)計(jì)處理 售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延，并按該項(xiàng)資產(chǎn)的折舊(zhji)進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)偅鳛檎叟f(zhji)費(fèi)用的調(diào)整（三）售后租回交易認(rèn)定為經(jīng)營租賃的會(huì)計(jì)處理 售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延，并在租期內(nèi)照與確認(rèn)租金費(fèi)用相一致的方法進(jìn)行分?jǐn)?，作為租金費(fèi)用的調(diào)整 有確鑿證據(jù)表明售后租回交易是按照公允價(jià)值達(dá)成的，售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益8/4/202241共一百四十一頁七 列報(bào)處理(chl)項(xiàng)目

34、（一）融資租賃1 承租人表內(nèi)列示： 長期應(yīng)付款減去未確認(rèn)融資費(fèi)用的差額，應(yīng)分別長期負(fù)債和一年內(nèi)到期的長期負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中列示2 承租人附注披露：各類租入固定資產(chǎn)的期初和期末原價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度每年將支付的最低租賃付款額、以及以后年度 將支付的最低租賃付款額總額未確認(rèn)融資費(fèi)用的余額，以及分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用所采用的方法3 出租人表內(nèi)列示： 應(yīng)收融資租賃款減去減去未實(shí)現(xiàn)融資收益的差額，作為(zuwi)長期債權(quán)列示4 出租人附注披露：資產(chǎn)負(fù)債表后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度每年將受到的最低租賃收款額、以及以后年度將受到的最低租賃收款額總額未實(shí)現(xiàn)融資收益的余額，以及分配未實(shí)現(xiàn)融資所采用的方法8/4/2

35、02242共一百四十一頁七 列報(bào)處理(chl)項(xiàng)目（二）經(jīng)營租賃 1 承租人附注披露： 對(duì)重大經(jīng)營租賃，應(yīng)披露資產(chǎn)負(fù)債表后連續(xù)(linx)三個(gè)會(huì)計(jì)年度 每年將支付的不可撤銷經(jīng)營租賃最低租賃付款額、以及以 后年度 將支付的不可撤銷經(jīng)營租賃最低租賃付款額總額 2 出租人表內(nèi)列示： 各類租出資產(chǎn)的帳面價(jià)值（三）售后租回 承租人和出租人應(yīng)當(dāng)披露各售后租回交易以及售后租回合同中的重要條款8/4/202243共一百四十一頁八 相關(guān)(xinggun)準(zhǔn)則1 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則2 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則1號(hào)存貨3 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則3號(hào)投資性房地產(chǎn)4 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則4號(hào)固定資產(chǎn)(gdngzchn)5 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則5號(hào)生物資產(chǎn)

36、6 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則6號(hào)無形資產(chǎn)7 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則7號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換8 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則8號(hào)資產(chǎn)減值9 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則14號(hào)收入10 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則18號(hào)所得稅11 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量12 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移13 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則30號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)14 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則31號(hào)現(xiàn)金流量表15 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則33號(hào)分部報(bào)告16 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則36號(hào)關(guān)聯(lián)方披露8/4/202244共一百四十一頁第四篇 理解(lji)和運(yùn)用租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一 立法目的不同，各自的定義不同二 相同(xin tn)交易形式，不同的會(huì)計(jì)處理同一交易合同，當(dāng)事方界定異同不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)處理五 新舊準(zhǔn)則差異，不同的資產(chǎn)

37、確認(rèn)8/4/202245共一百四十一頁一 立法目的(md)不同 各自的定義不同法律/規(guī)章立法目的定義合同法為了保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益（規(guī)范交易主體在交易中的權(quán)責(zé)利）1 融資租賃合同：是出租人根據(jù)對(duì)出賣人、租賃物的 選擇，向出賣人購買租賃物，提供承租人使用，承 租人支付租金的合同2 租賃合同：是出租人將租賃物交付承租人使用、收 益，承租人支付租金的合同物權(quán)法明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)（規(guī)范因物的歸屬和利用的民事關(guān)系）1 所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益 物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)，用益物權(quán)人、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán) 利，不得損害所有權(quán)染的權(quán)益。2 用益物權(quán)人對(duì)他人所有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，

38、依法享 有占有、使用和收益的權(quán)利3 動(dòng)產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前，權(quán)利人已經(jīng)依法占有該動(dòng) 產(chǎn)的，物權(quán)自法律行為生效時(shí)發(fā)生效力會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為了規(guī)范會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量（確認(rèn)交易資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)歸屬和計(jì)量）1 融資租賃：是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的 全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃2 經(jīng)營租賃：除融資租賃以外的其他租賃8/4/202246共一百四十一頁二 相同交易形式 不同的會(huì)計(jì)(kui j)分類 市場業(yè)態(tài)合同法分類會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分類營業(yè)稅適用全額償付的融資租賃(FL) 融資租賃“你租我才買” “我買你必租” （三方兩合同）融資租賃有資質(zhì)差額營業(yè)稅，無資質(zhì)增值稅非全額償付的融資租賃（OL） 經(jīng)營租賃有

39、資質(zhì)差額營業(yè)稅，無資質(zhì)租金全額營業(yè)稅 出租服務(wù)（傳統(tǒng)租賃RENTAL）租 賃“自有出租” （兩方一合同）租售 (Hiri Purchase)融資租賃有資質(zhì)差額營業(yè)稅，無資質(zhì)增值稅售后租回融資租賃融資租賃有資質(zhì)差額營業(yè)稅，無資質(zhì)增值稅融資租賃經(jīng)營租賃有資質(zhì)差額營業(yè)稅，無資質(zhì)租金全額營業(yè)稅五種租賃市場業(yè)態(tài)與合同、會(huì)計(jì)分類關(guān)系(gun x)及流轉(zhuǎn)稅適用：8/4/202247共一百四十一頁同一(tngy)交易合同，當(dāng)事人界定合同交易條件會(huì)計(jì)界定融資租賃或租賃合同有一條或幾條符合融資出租人承租人均按融資租賃租賃處理融資租賃或租賃合同五條均不符合出租人承租人均按經(jīng)營租賃處理融資租賃或租賃合同1、五條不符，

40、但有獨(dú)立的第三方提供余值擔(dān)保2、由于出租人、承租人采用的租賃內(nèi)含利率不同，最低付款額折現(xiàn)額不相同出租人按融資租賃承租人按經(jīng)營租賃運(yùn)用同一交易，當(dāng)事人會(huì)計(jì)界定不同的規(guī)定，可以(ky)設(shè)計(jì)獨(dú)立第三人提供余值支付擔(dān)?；虬从嘀凳召彽慕灰啄Ｊ剑瑵M足承租人經(jīng)營租賃和出租人希望融資租賃的不同需求8/4/202248共一百四十一頁四 不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)(kui j)處理相同的合同 不同的交易條件 不同的會(huì)計(jì)處理售后租回有一條或幾條符合的融資租賃承租人對(duì)售價(jià)不確認(rèn)收入,承租人對(duì)售價(jià)差額作遞延資產(chǎn)，調(diào)整資產(chǎn)折舊售后租回五條均不符合的經(jīng)營租賃承租人對(duì)售價(jià)不確認(rèn)收入，差額作遞延資產(chǎn)，調(diào)整租金費(fèi)用。售價(jià)為公允價(jià)值

41、，差額計(jì)當(dāng)期損益融資租賃有一條符合并明確轉(zhuǎn)移所有權(quán)承租人與自有資產(chǎn)一致的折舊政策，在租賃資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊融資租賃有一條符合未明確所有權(quán)轉(zhuǎn)移承租人在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊融資租賃有一條或幾條符合，租金固定承租人計(jì)提折舊融資租賃有一條或幾條符合，或有租金承租人計(jì)提折舊，或有租金計(jì)入當(dāng)期損益利用不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，滿足客戶稅收籌劃和收益調(diào)整的不同需求，這正是融資租賃(zln)服務(wù)所特有的優(yōu)勢(shì)8/4/202249共一百四十一頁五 新舊準(zhǔn)則(zhnz)差異，不同的資產(chǎn)確認(rèn)（一）新準(zhǔn)則中公允價(jià)值概念的引入 在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟

42、悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量 企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量（二）舊準(zhǔn)則中的簡便入賬(r zhn)法（未確認(rèn)融資費(fèi)用資本化）新準(zhǔn)則舊準(zhǔn)則租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價(jià)值。承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價(jià)值。但如果該項(xiàng)租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大

43、（不超過30%），可將最低付款額記錄租入資產(chǎn)和長期應(yīng)付款。8/4/202250共一百四十一頁第五篇 第三方投融資理念的創(chuàng)新一 認(rèn)識(shí)不同類型的融資服務(wù)二 掌握融資決策(juc)的正確方法三 宣傳融資租賃的功能好處四 發(fā)現(xiàn)客戶需求找準(zhǔn)切入點(diǎn)8/4/202251共一百四十一頁一 認(rèn)識(shí)不同類型(lixng)的融資服務(wù)（一）負(fù)債融資1 銀行貸款以企業(yè)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債比例為軸心，信用擔(dān)保和設(shè)備(shbi)抵押為依托，審查借款主體，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為主，融資成本較低 資源配置嫌貧愛富，高端客戶負(fù)債比例高企，中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)起步，難以達(dá)標(biāo)2 企業(yè)債券 融資成本低，但市場尚不發(fā)達(dá)，手續(xù)繁，門檻高3 分期付

44、款或企業(yè)間商業(yè)借款 買方市場，客戶強(qiáng)勢(shì)的最佳選擇 但廠家做大分期付款，無異于自殺，企業(yè)借款，有關(guān)系是關(guān)聯(lián)，沒關(guān)系誰給錢？8/4/202252共一百四十一頁一 認(rèn)識(shí)不同類型(lixng)的融資服務(wù)（二）資產(chǎn)融資1 債權(quán)轉(zhuǎn)讓(zhunrng)、票據(jù)貼現(xiàn)、保理融資 打折割肉，收益受損 有限債權(quán)，規(guī)模受限 追索保理，增加負(fù)債2 資產(chǎn)典當(dāng)、抵押貸款 典當(dāng)融資成本高，期限短，放棄典當(dāng)物的使用權(quán)和處分權(quán) 抵押貸款資產(chǎn)打折，放棄抵押物的處分權(quán)，放款人取得抵押物的優(yōu)先受償權(quán) 資產(chǎn)有限，融資規(guī)模受限8/4/202253共一百四十一頁一 認(rèn)識(shí)不同(b tn)類型的融資服務(wù)（三）股權(quán)融資1 上市(shng sh)融資

45、 股權(quán)融資，出讓長期權(quán)益，時(shí)間長，融資成本高，投資人的資本回報(bào)高于債務(wù)融資，一般在15%以上2 增資擴(kuò)股 原股東權(quán)益攤薄，持股比例減少，降低負(fù)債比例，融資額度以凈資產(chǎn)和未來收益為基礎(chǔ)，溢價(jià)幅度不確定，投資對(duì)象難尋3 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 減少持股比例，轉(zhuǎn)讓未來的長期權(quán)益，溢價(jià)幅度不確定，投資對(duì)象難尋，監(jiān)管受限4 股權(quán)質(zhì)押 股東背水一戰(zhàn)，融資額不確定8/4/202254共一百四十一頁一 認(rèn)識(shí)不同類型的融資(rn z)服務(wù)（四）第三方的投融資服務(wù)1 信托融資私募、公募 債務(wù)型信托計(jì)劃 資產(chǎn)支持性信托計(jì)劃 通過信托機(jī)構(gòu)，利用社會(huì)資金，融資成本視具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和期限，截然不同2 租賃融資以物為載體的投融資服務(wù) 融

46、資租賃：債務(wù)融資，借不來錢，租得來設(shè)備 經(jīng)營租賃：表外融資，減少負(fù)債，長期(chngq)使用 融資性或經(jīng)營性出售回租: 資產(chǎn)融資，資產(chǎn)變現(xiàn) 出租服務(wù)：短期使用，買不起，租得起8/4/202255共一百四十一頁二 掌握融資(rn z)決策的正確方法（一）完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)負(fù)債能力1 根據(jù)企業(yè)初期發(fā)展目標(biāo)，募集合理的股本金，具備 信貸融資的基本條件2 設(shè)置合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，利用股東優(yōu)勢(shì)增信，提高(t go)負(fù) 債能力3 根據(jù)企業(yè)不同發(fā)展階段，合理運(yùn)用股權(quán)融資，不斷 充實(shí)股東權(quán)益（二）多渠道債務(wù)融資，保持合理負(fù)債1 銀行信貸主要用于流動(dòng)資金，保持正常經(jīng)營2 債券發(fā)行主要用于設(shè)備投資，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模3 合

47、理運(yùn)用應(yīng)（予）收應(yīng)（預(yù)）付款，減輕支付壓 力，保持合理負(fù)債，控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)8/4/202256共一百四十一頁二 掌握(zhngw)融資決策的正確方法（三）資產(chǎn)融資，減少占款，提高資金效益1 根據(jù)市場規(guī)則，定價(jià)包含融資服務(wù)，為資產(chǎn)融資奠定基礎(chǔ)，積極開展票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收債權(quán)保理融資，最大限度減少流通占款2 資產(chǎn)抵押、典當(dāng)、股權(quán)質(zhì)押等融資成本較高、資產(chǎn)和權(quán)益打折較大的融資模式，應(yīng)用于投資收益可靠、效益較高、回收期限較短的投融資或并購業(yè)務(wù)（四）利用第三方投融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)表外融資1 利用信托機(jī)構(gòu)開展股權(quán)、債權(quán)搭橋融資2 開展項(xiàng)目或資產(chǎn)支持的信托融資，擴(kuò)大投資規(guī)3 運(yùn)用融資租賃和經(jīng)營(jngyng)租賃機(jī)制，減

48、輕支付壓力、均衡企業(yè)稅負(fù)，合理配置資源、實(shí)現(xiàn)表外融資8/4/202257共一百四十一頁二 掌握融資決策(juc)的正確方法（五）融資決策成本要素比較1 決策失誤成本：產(chǎn)業(yè)政策、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、市場定位2 商業(yè)機(jī)會(huì)成本：盈利機(jī)會(huì)、客戶資源、市場影響 通脹趨勢(shì)(qsh)、貨幣政策3 現(xiàn)金匹配成本：規(guī)模大小、期限長短、結(jié)算工具、 支付壓力4 超額負(fù)債成本：負(fù)債比例、借款條件、整體費(fèi)用5 配置運(yùn)用成本：不同來源、不同成本、不同用途 配置核心化、廉資流動(dòng)化、6 融資費(fèi)用成本：成本差異化、利率匯率對(duì)比8/4/202258共一百四十一頁三 宣傳(xunchun)融資租賃的功能好處（一）優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

49、1 調(diào)整比率：負(fù)債率、流動(dòng)率、充足率、2 改善收益：延遲納稅、稅前列支、均衡稅負(fù)3 保留(boli)信用：第三方負(fù)債，保留(boli)銀行信用額度4 決策便利：投資購買權(quán)限，租金費(fèi)用列支5 資產(chǎn)融資：信用條件寬松，支持中小企業(yè)6 避免通漲：適時(shí)購買、費(fèi)率固定7 渠道多元：合理配置資金、買賣不破租賃8 手續(xù)便利：可能免擔(dān)保，費(fèi)用低，融資快9 權(quán)益穩(wěn)定：不稀釋股權(quán)，提高資本回報(bào)8/4/202259共一百四十一頁三 宣傳融資租賃的功能(gngnng)好處（二）有利于改善現(xiàn)金流的管理1 減少或不動(dòng)用自有資金取得設(shè)備全額或超額融資2 減少企業(yè)購置設(shè)備的一次性負(fù)債投入的壓力3 靈活的租金支付可以匹配承租人

50、對(duì)現(xiàn)金流的需求（三） 有利于消化應(yīng)稅資源1、制造、加工和生產(chǎn)型企業(yè)采用融資租賃或經(jīng)營租賃有利于自身的應(yīng)稅資源和扣稅資源的合理配置2、有足夠應(yīng)稅資源企業(yè)或投資機(jī)構(gòu)采取委托杠桿經(jīng)營租賃，取得租賃資產(chǎn)的折舊資源，實(shí)現(xiàn)應(yīng)稅資源和扣稅資源的換位配置，獲取稅前扣除好處(ho chu)，有利于拉動(dòng)社會(huì)資金，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)8/4/202260共一百四十一頁三 宣傳融資(rn z)租賃的功能好處（四）避免設(shè)備陳舊風(fēng)險(xiǎn)的損失1 經(jīng)營租賃可以避免余值風(fēng)險(xiǎn)。特別適合服務(wù)運(yùn)營企業(yè)，保持企業(yè)資產(chǎn)有效性2 先租后買或經(jīng)營租賃，有利于企業(yè)選擇適用的新設(shè)備或及時(shí)更新設(shè)備，如IT設(shè)備。特別是適合設(shè)備先進(jìn)性是核心競爭力的企業(yè)（五

51、）服務(wù)便利1 租賃有利于與與客戶的經(jīng)營預(yù)算相適應(yīng)或擬補(bǔ)預(yù)算缺口。減少一次性支付壓力2 可以獲得其他(qt)捆綁服務(wù)（購買/運(yùn)輸/保險(xiǎn)/技術(shù)服務(wù)/財(cái)務(wù)咨詢/產(chǎn)品的組合接力）3 融資租賃公司比銀行反映便捷迅速。由專業(yè)能力的融資租賃公司，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制手段比銀行多，租賃方案靈活。對(duì)客戶需求反映便捷、程序簡單8/4/202261共一百四十一頁四 發(fā)現(xiàn)客戶(k h)需求找準(zhǔn)切入點(diǎn)（一）認(rèn)清租賃需求，理性融資決策(juc)1 我需要租賃多為中小、新建企業(yè)等低端客戶的資金需求 “沒錢買，可以租” “借不來錢，租得來設(shè)備” 缺乏融資成本的議價(jià)權(quán)，融資成本高低不是融資決策的重點(diǎn)，機(jī)會(huì)成本、未來收益支付能力，積累租

52、賃信用，培育信貸信用是決策重點(diǎn)2 我希望租賃多為高端客戶 “有錢不愿買”有很強(qiáng)的融資成本議價(jià)能力，是銀行重點(diǎn)客戶，多年來填鴨式照顧，已經(jīng)使客戶 “借得來錢，不愿意或不能再負(fù)債”融資成本或是服務(wù)費(fèi)用不完全是決策的唯一考慮，機(jī)會(huì)成本、通貨膨脹、負(fù)債比例、支付壓力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)都是融資決策的重要因素8/4/202262共一百四十一頁四 發(fā)現(xiàn)客戶(k h)需求找準(zhǔn)切入點(diǎn)（一）認(rèn)清租賃需求，理性融資決策3 高端客戶的主要需求因素：現(xiàn)金流推動(dòng)型：減輕支付壓力，匹配現(xiàn)金流稅收好處推動(dòng)型：能否節(jié)稅或遞延納稅財(cái)務(wù)報(bào)告推動(dòng)型：客戶多為上市公司、跨國公司(ku u n s)的，可為客戶提供表外融資、改善財(cái)務(wù)比率、租賃債

53、券與經(jīng)營租賃相結(jié)合、信托與融資租賃相結(jié)合的租賃方案技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)型：客戶多為高科技企業(yè)，信息管理設(shè)備為主要的租賃物，可為客戶提供的捆綁服務(wù)的經(jīng)營租賃方案服務(wù)推動(dòng)型：客戶多為建筑施工企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府采購等，為客戶服務(wù)一定要縮短反應(yīng)時(shí)間，可以為客戶提供經(jīng)營租賃出售回租等租賃方案8/4/202263共一百四十一頁四 發(fā)現(xiàn)客戶(k h)需求找準(zhǔn)切入點(diǎn)（二）從財(cái)務(wù)分析和考察中發(fā)現(xiàn)客戶需求 融資租賃營銷與傳統(tǒng)的設(shè)備銷售最大不同點(diǎn)在于為客戶設(shè)計(jì)融資方案。而要做融資方案的設(shè)計(jì)就必須了解和分析客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，從中找出租賃營銷的切入點(diǎn)。例如：1 看資產(chǎn)負(fù)債率，推銷表外融資方案2 看現(xiàn)金流，推銷通過租賃改善現(xiàn)金流

54、管理方案3 看股東回報(bào)，推銷改變收益率方案4 看稅收，推銷租賃平衡稅負(fù)方案5 看存款、存貨，推銷委托理財(cái)(l ci)、委托租賃方案6 看應(yīng)收債權(quán)，推銷應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)租賃方案8/4/202264共一百四十一頁四 發(fā)現(xiàn)(fxin)客戶需求找準(zhǔn)切入點(diǎn)（二）從財(cái)務(wù)分析和考察中發(fā)現(xiàn)客戶需求：7 看應(yīng)付債務(wù)，推銷應(yīng)付債務(wù)轉(zhuǎn)租賃債務(wù)方案8 看銷售額與生產(chǎn)能力的差距，推銷租賃營銷方案9 了解投資并購需求，推銷可轉(zhuǎn)換租賃債或租賃投資組合10 了解改制需求，推銷MBO收購租賃融資和人員剝 離資產(chǎn)租賃方案11 了解發(fā)債需求，推銷金融(jnrng)租賃債券與經(jīng)營租賃相 結(jié)合方案。12 了解企業(yè)核心資產(chǎn)和資金運(yùn)用，推銷非核

55、心資產(chǎn) 轉(zhuǎn)租賃資產(chǎn)方案13 了解企業(yè)經(jīng)營運(yùn)營特點(diǎn)和技改需求,推銷設(shè)備租 賃方案8/4/202265共一百四十一頁四 發(fā)現(xiàn)客戶(k h)需求找準(zhǔn)切入點(diǎn)（三）如何面對(duì)承租人的反對(duì)意見1 “我不缺錢” 現(xiàn)金應(yīng)該(ynggi)作為中長期股本或不動(dòng)產(chǎn)投資，要注意現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本是很高的2 “租賃總是貴的” 客戶是否可以得到銀行貸款，引導(dǎo)客戶說出希望租賃的真實(shí)原因。租賃公司是投資，不是融資，差異化服務(wù)，當(dāng)然是差異化收費(fèi)，我們要會(huì)對(duì)不同的融資方案做現(xiàn)值分析，幫助客戶做出租賃決策3 “租賃公司能做，我銀行就可以做了” 銀行的長期貸款比例太高，抵押貸款鎖定風(fēng)險(xiǎn)的程度不如租賃資產(chǎn)，高端客戶收益太低，銀行信貸不能滿足

56、客戶租金進(jìn)成本、加速折舊、表外融資、回避資產(chǎn)陳舊風(fēng)險(xiǎn)等要求，要給高端客戶強(qiáng)身健體8/4/202266共一百四十一頁第六篇融資租賃交易(jioy)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)一 融資租賃(zln)交易的主要形式二 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的八大原則三 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的五大功能四 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的案例介紹8/4/202267共一百四十一頁一 融資租賃交易(jioy)的主要形式（一）直接融資租賃：A 融資租賃(全額(qun )償付，減輕支付壓力) 2 購買合同 1 選擇租賃物 3 融資租賃合同 4 貸款合同 7 交付租賃物 6 支付貨款 5 賬戶監(jiān)管委托收付 8 支付租金 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán) B 經(jīng)營租賃（非全額償付、實(shí)現(xiàn)表外融資） 6

57、 支付貨款1 選擇租賃物 3 購買合同 4 貸款合同7 交付租賃物 8 支付租金 5 賬戶監(jiān)管委托收付 2 融資租賃合同 9 留購、退租 余值銷售 或續(xù)租 或租賃供應(yīng)商銀行承租人租賃公司供應(yīng)商租賃公司承租人銀行客戶8/4/202268共一百四十一頁一融資(rn z)租賃交易的主要形式（二） 出售回租A 融資性出售回租（資產(chǎn)變現(xiàn)） 4 支付租金 2 貸款合同 3 賬戶(zhn h)監(jiān)管 1 出售回租 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán)B 經(jīng)營性出售回租（企業(yè)理財(cái)） 4 支付租金 2 貸款合同 3 賬戶監(jiān)管 1 出售回租 6 余值銷售 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 或租賃銀行承租企業(yè)租賃公司銀行租賃公司承租企業(yè)客戶8/4/2022

58、69共一百四十一頁一融資租賃交易的主要(zhyo)形式（三）委托融資租賃（與投資(tu z)機(jī)構(gòu)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行租賃投資(tu z)合作） 1 選擇租賃物 2 購買合同 4 資金定向委托 6 交付租賃物 5 支付貨款 8 支付收益 3 融資租賃合同 7 支付租金 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 供應(yīng)商承租企業(yè)租賃公司委托人8/4/202270共一百四十一頁一融資租賃(zln)交易的主要形式（四）轉(zhuǎn)租賃（發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)、避免(bmin)關(guān)聯(lián)交易） 5 回購協(xié)議 5 購買合同 6 貸款合同 7 支付貨款 6 債權(quán)保理1 選擇設(shè)備 投資控股 3 委托購買 8 代收租金9 交付租賃 4 融資租賃合同 2 融資租賃合同 1

59、1 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 10 支付租金供應(yīng)商融資租賃專業(yè)租賃承租人銀行8/4/202271共一百四十一頁一融資租賃(zln)交易的主要形式（五） 委托杠桿經(jīng)營租賃（適合(shh)飛機(jī)、輪船、基礎(chǔ)設(shè)施等大型設(shè)備的租賃） 7 收益支付 6 租金支付 4 抵押貸款 賬戶監(jiān)管 3 資金委托 2 經(jīng)營租賃 9 留購 2 購買合同 1 選擇租賃物 5 設(shè)備交付 折舊提取銀行項(xiàng)目公司租賃公司投資機(jī)構(gòu)設(shè)備廠商8/4/202272共一百四十一頁一融資租賃交易的主要(zhyo)形式（六）風(fēng)險(xiǎn)租賃 A 或有租金租賃（適合醫(yī)療、節(jié)能、工程機(jī)械等設(shè)備租賃） 2融資或經(jīng)營租賃 6或有租金支付 1選擇租賃物 3購買(gumi)合同

60、 5管理外包合同 4設(shè)備交付 7提供管理服務(wù) 8服務(wù)費(fèi)支付 投資控股 戰(zhàn)略合作承租企業(yè)融資租賃公司設(shè)備供應(yīng)商服務(wù)運(yùn)營商8/4/202273共一百四十一頁一融資租賃(zln)交易的主要形式（六）風(fēng)險(xiǎn)租賃 B 可轉(zhuǎn)換融資租賃債權(quán)（適合項(xiàng)目投資） 2融資或經(jīng)營租賃 6部分租金支付(zhf) 1 選擇租賃物 3 購買合同 5 轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán) 4 設(shè)備交付 8 部分租賃債轉(zhuǎn)股 7 支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià) 投資控股 戰(zhàn)略合作承租企業(yè)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)備供應(yīng)商融資租賃公司8/4/202274共一百四十一頁二交易(jioy)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的八大原則（一）形式設(shè)計(jì)合法交易主體合法、守信、依法經(jīng)營各個(gè)交易環(huán)節(jié)，法律關(guān)系清晰法律文件齊全