財務管理課程總復習串講

1、把財務管理課啊程總復習串講版第一章 財務熬管理總論巴第一節(jié) 企業(yè)財頒務管理的概念白財務管理是組織哎企業(yè)資金運動，艾處理企業(yè)同各方愛面的財務關系的傲一項經(jīng)濟管理工白作，是企業(yè)管理骯的重要組成部分扮。其內容包括資懊金籌集管理、資搬金耗費管理、資把金收入和分配管按理，此外還包括般其他特種業(yè)務財矮務管理。財務管斑理區(qū)別于其他管澳理的特點在于它百是一種絆價值管理擺，是對企業(yè)在生俺產(chǎn)過程中的價值熬運動所進行的管班理，是一項綜合八性的管理工作。藹它對于企業(yè)各項壩生產(chǎn)經(jīng)營活動和絆管理工作，具有百重要的促進作用藹。奧企業(yè)的再生產(chǎn)過氨程不斷進行，企埃業(yè)資金總是處于凹不斷的運動中，哎構成資金循環(huán)，跋企業(yè)資金周而復挨

2、始不斷循環(huán)，叫扳做資金周轉。生哀產(chǎn)企業(yè)的資金運疤動包括資金的籌班集、投放、耗費巴、收入和分配等擺五個方面。搬企業(yè)資金運動形爸成了廣泛的經(jīng)濟傲關系：企業(yè)與投斑資者和受資者之襖間的財務關系，壩企業(yè)與債權人、笆債務人、往來客阿戶之間的財務關板系，企業(yè)與稅務芭機關之間的關系八，企業(yè)內部各單辦位之間的財務關翱系，企業(yè)與職工愛之間的財務關系佰。例題推薦捌1絆、財務管理區(qū)別捌于其他管理的特巴點在于它是一種阿（ A ）傲A價值管理 瓣 B勞動管理 罷 C物資管理壩 D使用癌價值管理扮2稗、八企業(yè)財務管理中敗的財務關系主要耙是指（ ABC耙DE ）骯A企業(yè)與債權人艾 B企業(yè)與礙投資者 C阿企業(yè)與內部職工把 D企

3、業(yè)拔與稅務部門 耙E企業(yè)與內部單芭位之間隘第二節(jié) 企業(yè)資白金運動的規(guī)律擺企業(yè)資金運動規(guī)哎律是指企業(yè)資金版運動中各種經(jīng)濟叭現(xiàn)象之間存在的拔必然的、本質的俺聯(lián)系。它是建立礙財務管理原則、爸體制、方法的依拜據(jù)。企業(yè)資金運襖動的規(guī)律性， 瓣從整體上考察主氨要包括五個方面罷。澳各種資金形態(tài)具叭有空間上的并存癌性和實踐上的繼骯起性。般資金的收支要求拌在數(shù)量上和時間八上協(xié)調平衡。敗不同性質的支出佰各具特點，并應捌與相應的收入來藹源相匹配。吧資金運動與物質襖運動存在著既相愛一致有相背離的搬辨證關系。般企業(yè)資金運動同癌社會總資金運動百存在著依存關系罷。巴資金運動與物資壩運動既相一致又胺相背離。其一致跋性表現(xiàn)在：

4、跋隘企業(yè)的物資運動芭是資金運動的基鞍礎唉般資金運動又是物百資運動的反映，伴并對物資運動起頒著控制和調節(jié)的壩作用。資金運動哎與物資運動的背百離表現(xiàn)在這兩種版形態(tài)的變動，在笆時間和數(shù)量上有阿時是不一致的：胺絆由于結算原因而吧形成兩者在時間芭上的背離辦霸由于物資損耗原笆因而形成兩者在擺時間上的背離懊懊由于生產(chǎn)經(jīng)營原案因而形成兩者在胺時間上的背離。例題推薦拜1埃、企業(yè)資金的并襖存性與繼起性是板（ B ）扮A互相對立的關瓣系 B辨稗證統(tǒng)一的關系 罷 C相互制約板的關系 D懊相互轉化的關系熬第三節(jié) 企業(yè)辦財務管理的目標敗一、財務管理目背標又稱理財目標扮，是指企業(yè)進行癌財務活動所要達辦到的根本目的，扳它決定

5、著企業(yè)財爸務管理的基本方哎向。在充分研究半財務管理活動客疤觀規(guī)律性的基礎絆上明確理財目標按，是財務管理的安一個重要理論問懊題。研究理財目藹標最重要的是明隘確財務管理所要頒達到的總體目標埃，即企業(yè)全部財芭務活動需要實現(xiàn)爸的最終目的。總案體目標不同于分胺部目標和具體目擺標。總結國內外芭的歷史經(jīng)驗，應吧該是經(jīng)濟效益最靶大化。翱財務管理的總體般目標、分部目標懊與具體目標拜財務管理的總體壩目標是指整個企癌業(yè)財務管理所要辦達到的目標?？偘腕w目標決定者分敗布目標和具體目絆標，決定著整個敖財務管理過程的礙發(fā)展和方向，是伴企業(yè)財務活動的愛出發(fā)點和歸宿。哀分部目標是指在扳總體目標的制約頒下，進行某一部八分財務活動

6、所要佰達到的目標。財巴務管理的分部目襖標會隨著總體目壩標的變化而變化八，但對總體目標岸的實現(xiàn)有重要作扳用。分部目標一邦般包括籌資管理安目標、投資管理柏目標、營運資金耙管理目標、利潤氨及分配管理目標盎。具體目標是在拌總體目標與分部氨目標的制約下，啊從事某項具體財笆務活動所要達到愛的目標。比如，靶企業(yè)發(fā)行股票要胺達到的目標、進案行證券投資要達澳到的目標等。具啊體目標是財務目爸標層次體系中的捌基層環(huán)節(jié)，它是捌總體目標與分部拜目標的落腳點，埃對保證總體目標瓣和分部目標的實板現(xiàn)有重要意義。懊二、實現(xiàn)財務目霸標的若干具體目哀標辦（一）產(chǎn)值最大霸化。它是一種誤爸識，因為追求產(chǎn)安值最大化就不可俺能是經(jīng)濟效益最

7、奧大化。對此要理哀解一味追求產(chǎn)值爸最大化可能產(chǎn)生皚的弊病。拜（二）利潤最大奧化。由產(chǎn)值最大拜化轉變?yōu)槔麧欁畎俅蠡?，這是一個懊進步，但利潤最岸大化又有其局限扳性。在這里還應瓣弄清單純追求利扒潤最大化的缺陷鞍。氨（三）資本利潤版率最大化或每股鞍利潤最大化。資哎本利潤率同普通盎股每股利潤在實藹際上是一致的，佰前者可理解以為哎每百元資本為分澳母來表示的，后熬者實際上是以每疤股的資本額為分哎母來表示的。資皚本利潤率指標比敖利潤額指標更科哀學一些。版（四）企業(yè)價值翱最大化或股東財笆富最大化。西方胺財務管理目前所瓣提的理財目標即埃企業(yè)價值最大化板或股東財富最大絆化。這一觀點中絆包含企業(yè)既要獲吧得盈利，又要實

8、襖現(xiàn)資產(chǎn)增值，歸把根到底，只有企耙業(yè)凈資產(chǎn)增加了藹，即股東財富增霸加了，才是投資扮者追求的最終目骯的。骯第四節(jié) 企業(yè)財凹務管理的原則把財務管理的原則八是企業(yè)組織財務半活動、處理財務愛關系的準則，它稗是從企業(yè)財務管挨理的實踐經(jīng)驗中笆概括出來的、體耙現(xiàn)理財活動規(guī)律啊性的行為規(guī)范，唉是對財務管理的拔基本要求。安一、資金合理配拜置原則。所謂資笆金合理配置，就盎是要通過資金運白動的組織和調節(jié)皚來保證各項物質藹資源具有最優(yōu)化般的結構比例關系爸。資金合理配置礙是企業(yè)持續(xù)、高班效經(jīng)營的必不可壩少的條件。在財哎務管理工作中，疤要把企業(yè)資金合絆理地配置在生產(chǎn)耙經(jīng)營的各個階段挨上，并保證各項案資金能順暢運行矮。懊二

9、、收支積極平頒衡原則。資金收唉支不僅要在一定矮期間總量上求得暗平衡，而且要在案每一時點上協(xié)調矮平衡。資金收支骯的平衡取決于購版產(chǎn)銷活動的平衡百，它能對各項生芭產(chǎn)經(jīng)營活動以積擺極的影響。百三、成本效益原扳則。所謂成本效八益原則，就是要版對經(jīng)濟活動中的安所費與所得進行扮分析比較，對經(jīng)礙濟行為的得失進八行衡量，使成本俺與收益得到最優(yōu)昂的結合，以求獲絆得最多的盈利。昂實行成本效益原案則，是直接與企背業(yè)理財目標聯(lián)系拔著的。只有實行扳成本效益原則，敖才能提高企業(yè)經(jīng)邦濟效益，使投資芭者權益最大化。拜四、收益風險均板衡原則。所謂收安益風險均衡原則百，是指對每項財辦務活動要分析其拔收益性和安全性瓣，使企業(yè)可能承

10、胺擔的風險與可能爸獲得的收益相適扒應，據(jù)以做出決擺策。在市場經(jīng)濟傲條件下風險與收奧益同在，風險要艾得到補償（否則班人們便不愿承受百風險），是財務傲管理處理風險問暗題的依據(jù)。氨五、分級分權原隘則?？偟囊笫前?，在企業(yè)總部統(tǒng)埃一領導的前提下靶，合理安排企業(yè)凹各級各單位和各案職能部門的權責擺關系。分級分權奧原則是民主集中拌制在財務管理中奧的具體運用，是擺調動各級各部門愛積極性的有效措安施。財務主管部襖門要協(xié)助企業(yè)領按導，適應企業(yè)組澳織結構，規(guī)定財安務管理的職責和凹權限，核定經(jīng)濟癌指標，定期進行暗考核。癌六、利益關系協(xié)敖調原則。利益關爸系協(xié)調原則，就澳是要利用經(jīng)濟手跋段協(xié)調財務活動霸涉及的各方的經(jīng)襖濟

11、利益，維護其爸各自的合法權益壩。財務關系為資搬金活動中產(chǎn)生的暗關系，大部表現(xiàn)愛為經(jīng)濟利益關系傲。熬第六節(jié) 企業(yè)擺財務管理的基本岸環(huán)節(jié)班一、財務預測是傲根據(jù)財務活動的哀歷史資料，考慮半現(xiàn)實的要求和條頒件，對企業(yè)未來巴的財務活動和財爸務成果做出科學捌的預計和測算。爸要理解財務預測凹的作用及其在財安務管理循環(huán)中所耙處的地位。財務疤預測環(huán)節(jié)包括以按下工作內容：（拔1）明確預測對案象和目的；（2爸）搜集和整理資按料；（3）確定瓣預測方法，利用襖預測模型進行測芭算；（4）確定絆最優(yōu)值，提出最埃佳方案。俺二、財務計劃是辦運用科學的技術扒手段和數(shù)學方法礙，對目標進行綜胺合平衡，制定主稗要計劃指標，擬岸定增產(chǎn)節(jié)

12、約措施唉，協(xié)調各項計劃巴指標。編制財務邦計劃要做好以下拔工作：（1）分澳析主客觀條件，骯全面安排計劃指疤標；（2）協(xié)調敗人力、物力、財胺力，落實增產(chǎn)節(jié)拔約措施；（3）巴編制計劃表格，啊協(xié)調各項計劃指巴標。挨三、財務控制是皚在生產(chǎn)經(jīng)營活動半過程中，以計劃埃任務和各項定額疤為依據(jù)，對資金襖的收入、支出、罷占用、耗費進行敖日常的計算和審襖核，以實現(xiàn)計劃拌指標，提高經(jīng)濟礙效益。財務控制耙要適應管理定量胺化的需要，做好稗以下幾項工作：奧（1）制定標準疤、分解指標；（白2）執(zhí)行標準、鞍實施控制；（3拜）確定差異、發(fā)按現(xiàn)問題；（4）奧消除差異、采取稗措施；（5）考矮核獎懲、明確責翱任。板四、財務分析是疤以核

13、算資料為主吧要依據(jù)，對企業(yè)盎財務活動的過程矮和結果進行調查安研究，評價計劃懊完成情況，分析傲影響計劃執(zhí)行的愛因素，挖掘企業(yè)藹潛力，提出改進澳措施。財務分析白的一般程序為：岸（1）進行對比拌、做出評價；（鞍2）因素分析、把抓住關鍵；（3斑）落實措施、改按進工作。擺五、財務檢查是埃以核算資料為主澳要依據(jù)，對企業(yè)鞍經(jīng)濟活動和財務傲收支的合理性、哀合法性和有效性叭所進行的檢查。伴實行財務檢查要翱做好以下工作：熬（1）審閱憑證拌賬表，清查財產(chǎn)半物資，揭露問題柏；（2）分清性斑質、明確責任；埃（3）查明原因敗、整頓工作。斑此外還要注意到啊，會計核算也是艾搞好財務管理不澳可缺少的科學方隘法。例題推薦敗1澳、

14、企業(yè)財務計劃礙主要內容有( 昂 佰ABCD岸 )愛A資金籌集計劃背 B版成本費用計劃 盎 C利潤分配俺計劃 D愛流動資金及周轉芭計劃唉第七節(jié) 資金時隘間價值百資金時間價值和般投資風險價值是疤現(xiàn)代財務管理的暗兩個價值觀念。吧一、資金時間價搬值的概念皚資金時間價值是澳指資金在周轉使吧用中由于時間因澳素而形成的差額胺價值，在實質上罷它是資金周轉使挨用后的增值額。斑資金時間價值可捌以用相對數(shù)和絕懊對數(shù)兩種形式表絆現(xiàn)，但通常以相八對數(shù)利息率表示伴，其實際內容是岸社會資金利潤率隘。一般的利息率懊除了包括資金時把間價值以外，實壩際上還包含風險捌價值和通貨膨脹辦這兩個因素。資暗金時間價值產(chǎn)生埃的前提，是商品傲

15、經(jīng)濟的高度發(fā)展鞍的借貸關系的普愛遍存在。在我國白運用資金時間價氨值的必要性表現(xiàn)伴為：艾1.叭資金時間價值代八表著無風險的社芭會平均資金利潤案率，它應是企業(yè)捌資金利潤率的最哀低限度，因而它疤是衡量企業(yè)經(jīng)濟熬效益、考核經(jīng)營版成果的重要依據(jù)辦。叭2.傲資金時間價值提辦示了不同時點上絆資金之間的換算百關系，因而它是敖進行籌資決策、鞍投資決策必不可敖少的計量手段。稗二、資金時間價柏值的計算凹（一）單利終值啊和單利現(xiàn)值 斑 拌（二）復利終值巴和復利現(xiàn)值爸其計算公式分別案為：礙（三）年金終值埃和年金現(xiàn)值半其計算公式分別骯為： 澳（四）永續(xù)年金白現(xiàn)值瓣其計算公式為：岸Vo=A骯埃i 例題推薦百1傲、八企業(yè)10

16、年后有板1000萬元的凹債券需要償還，阿假定銀行存款年皚利率為10%，叭問從現(xiàn)在開始每敗年提取償債基金巴存入銀行以備到班期償債的金額是敖（ D ）白A100萬元隘 B1巴10萬元 瓣 C90萬元辦 D6白3萬元班分析：1000吧=A俺絆年金終值系數(shù)胺A=100板0/15.93暗7=63(萬元耙)八第八節(jié) 投資矮風險價值絆投資者如果冒著柏風險進行投資，俺就必須要求獲得昂超過資金時間價般值以外的利潤。唉由于冒著風險進唉行投資而取得的啊利潤，就是投資白的風險價值（或凹風險收益、風險岸報酬）。這種額矮外利潤占投資總啊額的比率，就是凹風險收益率。投捌資風險價值有風骯險收益額和風險暗收益率兩種表示敗方法。

17、在不考慮埃物價變動的條件氨下，投資收益率盎包括兩部分，一伴為資金時間價值胺，即無風險投資阿收益率；另一為矮投資風險價值，胺即風險投資收益哀率。進行投資決跋策必須考慮各種愛風險因素，預測絆風險對投資收益壩的影響程度，以跋判斷投資項目的皚可行性。同步練習范本懊單項選擇題（在拌下列備選答案中胺選取一個正確答暗案，將其序號填扒在括號內）奧1企業(yè)財務是壩企業(yè)再生產(chǎn)過程板中的資金運動，皚它體現(xiàn)著企業(yè)與疤（ ）氨A價值的運動暗 B各罷個方面的經(jīng)濟關瓣系 C百勞動的耗費 襖 D生產(chǎn)經(jīng)礙營的全過程礙2企業(yè)用自身胺的產(chǎn)品銷售收入案，向職工支付工昂資津貼和獎金等絆，這種企業(yè)與職笆工之間的結算關稗系，體現(xiàn)著職工昂個人

18、和集體在勞氨動成果上的（ 邦 ）拔A分配關系 斑 B共同搬擁有關系 澳 C所有關系啊 D相吧互分離關系辦3投資風險是頒指獲得預期收益半的（ ）熬A可能性 拜 B不可能扳性 C頒確定性 敗D不確定性半4資金時間價藹值的大小通常以百利息率表示，但熬其實際內容是（捌 ）凹A利潤率 耙 B剩余價搬值 C傲對暫緩消費的報哀酬 D絆社會資金利潤率隘5資金時間價翱值通常以（ 埃 ）翱A人民幣表示礙 B美靶元表示 辦C絕對數(shù)表示案 D相辦對數(shù)表示鞍6時間價值產(chǎn)頒生于（ 拔）叭A投資者推遲柏消費的耐心 哀B社會生產(chǎn)周拜轉中 C扳商品流通中 熬 D自身價值把的增值骯7在利潤不斷半資本化的條件下澳，時間價值的計礙算

19、應按（ 凹 ）骯A單利 凹 B年金 氨 C復利 按 D普通礙年金芭8資金時間價搬值的計算公式中鞍， 癌 稱為（哀 ）斑A年金終值系罷數(shù) B復扮利終值系數(shù) 拜 C年金現(xiàn)值鞍系數(shù) D拜復利現(xiàn)值系數(shù)把9資金的時間斑價值也可以理解翱為在沒有風險和罷通貨膨脹下的（按 ）啊A投資報酬率氨 B資本藹成本率 佰C資金利潤率癌 D銀行隘存款利息率鞍10凡在每期岸期末支付的年金骯，可稱為（ 柏 ）敗A即付年金 挨 B普通班年金 C版先付年金 懊 D永續(xù)年跋金捌11下列投資案方案中，投資風頒險最小的是（ 暗 ）背A購買股票 壩 B購買把企業(yè)債券 艾 C購買國庫熬券 D罷存入銀行百12現(xiàn)代企業(yè)挨財務管理的最優(yōu)鞍目標是

20、( )艾A.股東財富最邦大化 白B.每股利潤最艾大化 唉C.利潤最大化扒 D.癌產(chǎn)值最大化敗13企業(yè)現(xiàn)在隘存入銀行100暗萬元，以備在五疤年內支付房屋租版金，假定銀行的傲年存款利率的1哀0%，問五年內皚可以從銀行每年俺取出的款項為（芭 ）昂A20萬元 哀 B26班.4背萬元 C埃把20.2哀萬元 D扮30萬元扒多項選擇題（在矮下列備選答案中辦，選取所有正確班答案，將其序號半填在括號內）罷1企業(yè)財務管班理的基本內容是安（ ）扳A資金籌集 隘 B資金案投收 C吧資金耗費 百 D資金收愛入 E靶.資金分配拜2資金時間價阿值大小與下列因案素成正比（ 拌 ）奧A資金投入生產(chǎn)扮經(jīng)營過程的時間扳長短 斑 B

21、資金在生產(chǎn)哎經(jīng)營過程中周轉安一次的時間長短爸C資金投入生產(chǎn)癌經(jīng)營過程 爸 奧 癌 癌 D通貨膨脹版率的高低佰E搬平均資金利潤率邦的高低版5財務控制要敗適應管理定量化昂的需要，抓好以隘下幾項工作（ 愛 ）澳A制定標準 罷 B執(zhí)行疤標準 C熬確定差異 胺 D消除差敗異 E岸考核獎懲絆6以企業(yè)價值佰最大化作為財務百管理的目標，其按優(yōu)點是（ 柏 ）唉A考慮了風險邦價值和時間價值礙因素 岸 B沒有考慮頒風險價值和時間挨價值因素俺C反映了對企柏業(yè)資產(chǎn)保值增值癌的要求 靶D有利于社會柏財富的增加埃E有效地克服哎了企業(yè)追求短期伴利潤的行為懊7財務分析的捌程序一般為（ 八 ）辦A進行對比、版作出評價 岸 B計算

22、差異絆 C查百明原因、整頓工罷作凹D因素分析、澳抓住關鍵 吧 E落實措施骯、改進工作襖8年金的收付奧款形式主要是（拜 ）疤A普通年金 矮 B即付年壩金 C永矮續(xù)年金 半 D遞延年金 百 E板復利年金隘 跋三、簡答論述題礙企業(yè)財務管理包把括哪些基本內容藹？吧什么是企業(yè)財務拔管理的目標？包拜括哪些內容？笆什么是資金的時骯間價值？如何理敖解這一概念？岸資金時間價值在邦財務管理中有何藹作用？背簡述財務管理的跋特點。愛以利潤最大化表半示財務管理目標擺有哪些合理性，八又有哪些缺陷？霸以企業(yè)價值最大絆化或股東財富最扮大化表示財務管愛理目標有何意義柏？拜 【參考答案】單項選擇題癌1B 藹2A 敖3D 靶4D

23、捌5D 頒6B 伴7C 襖8A 翱9A 伴10B 絆 11C 笆 扳12A百 13B 二、多項選擇題胺1ABCDE矮 2 A澳BCE 5壩ABCDE 搬 6AC矮DE 7艾ADE 斑 8 ABC翱D三、簡答論述題佰1答：根據(jù)資哎金運動的內容，邦企業(yè)財務管理的爸內容包括：資金襖籌集管理、資金霸投放管理、資金半耗費管理、資金跋收入和資金分配俺管理。此外，還捌包括企業(yè)設立、懊合并、分立、改隘組、解散、破產(chǎn)百的財務處理。盎答：財務管礙理目標也是理財伴目標。它是企業(yè)扒進行財務管理所斑要達到的根本目搬的，它決定著企疤業(yè)財務管理的基跋本方向。財務管擺理目標又有總體案目標、分部目標拌和具體目標之分襖?？傮w目標

24、是財叭務活動要實現(xiàn)的愛最終目標，分部叭目標是進行某項哎財務活動所要實跋現(xiàn)的目標，具體襖目標是進行某種襖具體財務活動所癌要實現(xiàn)的目的。奧總體目標對分部唉目標和具體目標擺有統(tǒng)帥作用。目矮前我國企業(yè)財務襖管理的目標是追翱求經(jīng)濟效益最大邦化。暗答：資金的熬時間價值是資金叭在周轉使用中由暗于時間因素而形懊成的差額價值。奧資金在周轉中之佰所以會產(chǎn)生時間傲價值，是因為資般金在投入生產(chǎn)經(jīng)稗營以后，借助勞昂動者的勞動可以隘生產(chǎn)出新產(chǎn)品，百創(chuàng)造出新價值，翱實現(xiàn)增值。資金伴周轉的時間越長白，所實現(xiàn)的增值佰額越大。所以，敗資金時間價值的班實質，是資金周霸轉使用后的增值哎。資金時間價值矮的大小通常以利爸息率表示，但其鞍實際內容是社會扳平均的資金利潤拌率。佰答：資金時敖間價值代表著無頒風險的社會平均啊資金利潤率，它澳應是企業(yè)資金利百潤率的最低