923.N我國商業(yè)銀行資本充足率的管理研究 畢業(yè)論文

1、哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文我國商業(yè)銀行資本充足率的管理研究學(xué) 生 姓 名 指 導(dǎo) 教 師 專 業(yè) 金融學(xué) 學(xué) 院 金融學(xué)院 2008年6月15日Harbin University of Commerce Graduation ThesisCapital Adequacy Ratio Management study of Our Country Commercial Banks Student Supervisor Specialty Finance School School of Finance 2008-06-15畢業(yè)論文任務(wù)書姓名： 學(xué)院：金融學(xué)院班級(jí)： 專業(yè)：金融學(xué)畢業(yè)論文題目：我國商業(yè)

2、銀行資本充足率的管理研究立題目的和意義：立題目的：選擇本題目研究的目的在于深化對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足率的認(rèn)識(shí)，了解我國商業(yè)銀行資本充足率存在的問題，及給商業(yè)銀行帶來的影響，并尋求解決此問題的最佳途徑。對(duì)以后從事商業(yè)銀行經(jīng)營工作打下了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。 同時(shí)也為鞏固和綜合運(yùn)用在校時(shí)所學(xué)習(xí)的金融理論與金融知識(shí)。立題意義：商業(yè)銀行資本充足率管理是目前我國銀行業(yè)的熱點(diǎn)話題之一，對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施資本監(jiān)管也是當(dāng)今世界金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。本論文以資本充足性的衡量標(biāo)準(zhǔn)與國際規(guī)則作為研究背景，運(yùn)用對(duì)新資本協(xié)議的理論分析，深入探討了我國商業(yè)銀行資本充足比率管理的實(shí)踐。提高我國商業(yè)銀行資本充足率使其

3、達(dá)到監(jiān)管要求,對(duì)銀行自身的經(jīng)營和銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高,對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行和保持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,都具有重大的戰(zhàn)略意義。2. 現(xiàn)實(shí)意義：我國商業(yè)銀行追求盈利性的同時(shí)堅(jiān)持穩(wěn)健原則，可以看出安全性對(duì)銀行的重要性.。安全性的一個(gè)重要保障就是提高資本充足率，我國加入WTO，給我國的各行各業(yè)都賦予了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在這其中，銀行業(yè)的改革和發(fā)展?fàn)縿?dòng)著政府和廣大儲(chǔ)戶的各個(gè)層面。面對(duì)巴賽爾協(xié)議以及我國商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的硬性規(guī)定，面臨外資銀行的挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行的資本充足率問題成為未來發(fā)展的巨大障礙和風(fēng)險(xiǎn)來源。 商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性以及防范風(fēng)險(xiǎn)能力日益重要，提高資本充足率對(duì)我國商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意

4、義。技術(shù)要求與工作計(jì)劃：技術(shù)要求：基于對(duì)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀的分析，嘗試運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)、等學(xué)科知識(shí)，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)及存在的問題，針對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)踐，分析資本充足率對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的影響，提出了提高商業(yè)銀行資本充足率的對(duì)策。研究中擬采用的方法主要有：理論研究與實(shí)證分析相結(jié)合的方法、比較研究方法、相關(guān)理論借鑒和引申的方法。工作計(jì)劃：工作質(zhì)量目標(biāo)是力爭(zhēng)寫成優(yōu)秀論文，具有應(yīng)用價(jià)值和理論價(jià)值，英文準(zhǔn)確，數(shù)據(jù)可靠；工作數(shù)量目標(biāo)是全文在1.5萬字至2萬字之間。 具體工作任務(wù)： 完成開題報(bào)告；完成計(jì)劃任務(wù)書編寫；完成畢業(yè)論文漢語部分；完成英文部分（論文題目、摘要、關(guān)鍵詞、附錄等；順利通過畢業(yè)論文答

5、辯。保證目標(biāo)和任務(wù)實(shí)現(xiàn)的工作措施與步驟：邊實(shí)習(xí)邊收集資料，并寫出論文寫作大綱、開題報(bào)告。收集資料的主要途徑是上網(wǎng)搜索下載、借閱了與銀行競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)等方面相關(guān)的圖書及雜志論文。3月份完成。 寫作論文。在寫作過程中通過 、電子信箱等工具與指導(dǎo)教師經(jīng)常保持聯(lián)系和溝通，在畢業(yè)實(shí)習(xí)結(jié)束之后，與指導(dǎo)教師面對(duì)面交流，積極爭(zhēng)取指導(dǎo)教師的幫助和指導(dǎo)，保證畢業(yè)論文的質(zhì)量。英文部分要借閱英文原版書。在寫作過程中獨(dú)立思考，不抄襲。6月中旬完稿。 認(rèn)真準(zhǔn)備，熟練掌握論文中的基本概念和基本理論，在充分準(zhǔn)備的前提下參加并通過畢業(yè)論文答辯。時(shí)間安排：1月15日1月20日 確定選題1月21日3月31日 查找相關(guān)資料，閱讀相關(guān)文獻(xiàn)

6、4月1日4月19日 論文構(gòu)思、論文提綱4月20日4月22日 開題4月23日4月25日 修改提綱4月26日5月11日 完成論文初稿，給指導(dǎo)教師5月12日5月20日 指導(dǎo)教師提出修改意見，還給學(xué)生5月21日5月31日 完成論文第二稿6月1日6月10日 完成三稿6月11日6月15日 定稿，指導(dǎo)教師寫評(píng)語6月16日6月17日 評(píng)閱人評(píng)閱，寫評(píng)語6月18日6月19日 論文答辯6月20日6月22 日 評(píng)定成績6月26日，將修改后的畢業(yè)論文完整資料（書面與電子文檔）交給學(xué)院。指導(dǎo)教師要求：根據(jù)工作計(jì)劃、按照寫作思路、參考有關(guān)文獻(xiàn)，努力達(dá)到寫作要求。1、對(duì)論文本身的要求：要仔細(xì)閱讀并熟練掌握哈爾濱商業(yè)大學(xué)教務(wù)

7、處公布經(jīng)管類本科畢業(yè)論文寫作的最新規(guī)定和樣例，嚴(yán)格按照規(guī)定的格式、內(nèi)容要求寫作畢業(yè)論文；在寫商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀和解決對(duì)策得同時(shí)，國外研究可以重點(diǎn)寫國外銀行競(jìng)爭(zhēng)策略方面的主要觀點(diǎn)，國內(nèi)研究則寫資本充足率得研究情況；理論依據(jù)部分應(yīng)寫清楚該理論在論文中所起的作用，應(yīng)該選用與銀行競(jìng)爭(zhēng)及競(jìng)爭(zhēng)管理緊密相關(guān)的理論。文章前后銜接應(yīng)該自然，并且全文圍繞論文主題展開論述。數(shù)據(jù)應(yīng)該用近三年的，數(shù)據(jù)資料要豐富；概念要準(zhǔn)確，論證要有理，對(duì)策要可行。參考文獻(xiàn)要求至少15篇：其中英文文獻(xiàn)3篇。2、對(duì)寫作態(tài)度的要求：要經(jīng)常與導(dǎo)師保持聯(lián)系；要按照計(jì)劃和規(guī)定的時(shí)間安排進(jìn)度完成各階段的任務(wù)；不要抄襲。（簽字） 年 月 日教研室

8、主任意見：（簽字） 年 月 日院長意見：（簽字） 年 月 日畢業(yè)論文審閱評(píng)語一、指導(dǎo)教師評(píng)語：指導(dǎo)教師簽字：年 月 日畢業(yè)論文審閱評(píng)語二、評(píng)閱人評(píng)語：評(píng)閱人簽字：年 月 日畢業(yè)論文答辯評(píng)語及成績?nèi)⒋疝q委員會(huì)評(píng)語：四、畢業(yè)論文成績：專業(yè)答辯組負(fù)責(zé)人簽字： 年 月 日五、答辯委員會(huì)主任單位： （簽章） 答辯委員會(huì)主任職稱： 答辯委員會(huì)主任簽字： 年 月 日摘 要資本充足率是用來衡量銀行資本與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防程度是否充足的重要指標(biāo)，是指銀行持有的，符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。充足的資本是現(xiàn)代商業(yè)銀行的生命線，是銀行維護(hù)公眾信心和抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。近年來，我國商業(yè)銀行伴隨著經(jīng)濟(jì)

9、快速發(fā)展已成為我國金融體系的重要組成部分，但是，由于歷史和實(shí)踐的局限性，我國商業(yè)銀行長期以來缺乏資本的硬約束，資本充足率整體水平不高。隨著國內(nèi)資本的約束和監(jiān)管的強(qiáng)化，我國商業(yè)銀行資本不足的問題已經(jīng)日益凸顯，成為制約銀行經(jīng)營和發(fā)展的瓶頸?；趯?duì)我國商業(yè)銀行資本充足率管理的的理論研究和實(shí)證分析，結(jié)合我國商業(yè)銀行的資本充足率現(xiàn)狀和存在的問題，進(jìn)而提出了提高我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)實(shí)途徑。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本充足率；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)AbstractCapital adequacy ratio(CAR) indicates the requisite capital quantity possessed b

10、y the bank and the ratio of the bank capital and the weighting risk assets under the requirement of the supervisory authority , which is the important criterion of measuring the adequacy of the capital and risk-precaution of the bank . capital is the life of the modern commercial bank and the last l

11、ine of defense to keep the public belief and prevent risk . In the recent years , commercial banks become the important constitution of Chinese financial system accompanied with the fast development of the national economy . however , due to the realistic and historical localization , Chinese commer

12、cial banks lack of the hard capital restriction for many years ,resulting in the low level of CAR .Along with the strengthening of domestic capital restriction and supervision ,the increasingly emergence of the problems of scarcity capital in banks becomes the obstructions that restrict the operatio

13、n and development of band .this paper firstly analyzes the status quo and problems in the CAR management of commercial banks by theoretic and demonstration method , then bring forward the practical approach to enhance the CAR of our banks.Keywords: commercial banks; Capital adequacy ratio(CAR); risk

14、 assets目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc201726304 摘 要 PAGEREF _Toc201726304 h I HYPERLINK l _Toc201726305 Abstract PAGEREF _Toc201726305 h II HYPERLINK l _Toc201726306 1 緒 論 PAGEREF _Toc201726306 h 1 HYPERLINK l _Toc201726307 1.1 研究背景 PAGEREF _Toc201726307 h 1 HYPERLINK l _Toc201726308 1.2 研究目的和意義

15、 PAGEREF _Toc201726308 h 1 HYPERLINK l _Toc201726309 1.2.1 研究的目的 PAGEREF _Toc201726309 h 1 HYPERLINK l _Toc201726310 1.2.2 研究的意義 PAGEREF _Toc201726310 h 1 HYPERLINK l _Toc201726311 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc201726311 h 2 HYPERLINK l _Toc201726312 1.3.1 國外研究現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc201726312 h 2 HYPERLINK l _Toc

16、201726313 1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc201726313 h 3 HYPERLINK l _Toc201726314 1.4 研究方法和內(nèi)容 PAGEREF _Toc201726314 h 4 HYPERLINK l _Toc201726315 1.4.1 研究方法 PAGEREF _Toc201726315 h 4 HYPERLINK l _Toc201726316 1.4.2 研究內(nèi)容 PAGEREF _Toc201726316 h 5 HYPERLINK l _Toc201726317 2 理論基礎(chǔ) PAGEREF _Toc201726317 h 6 HY

17、PERLINK l _Toc201726318 2.1 資本及資本充足率的概述 PAGEREF _Toc201726318 h 6 HYPERLINK l _Toc201726319 2.1.1 資本的含義 PAGEREF _Toc201726319 h 6 HYPERLINK l _Toc201726320 資本的來源與形態(tài) PAGEREF _Toc201726320 h 6 HYPERLINK l _Toc201726321 2.1.3 銀行資本的構(gòu)成與特點(diǎn) PAGEREF _Toc201726321 h 7 HYPERLINK l _Toc201726322 資本充足率的概述 PAGER

18、EF _Toc201726322 h 8 HYPERLINK l _Toc201726323 2.2 相關(guān)理論的指出 PAGEREF _Toc201726323 h 9 HYPERLINK l _Toc201726324 2.2.1 資本理論和風(fēng)險(xiǎn)理論 PAGEREF _Toc201726324 h 9 HYPERLINK l _Toc201726325 2.2.2 資本管理理論 PAGEREF _Toc201726325 h 9 HYPERLINK l _Toc201726326 2.2.3 產(chǎn)權(quán)理論 PAGEREF _Toc201726326 h 9 HYPERLINK l _Toc201

19、726327 2.2.4 現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理理論 PAGEREF _Toc201726327 h 9 HYPERLINK l _Toc201726328 3 我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀及存在的問題 PAGEREF _Toc201726328 h 10 HYPERLINK l _Toc201726329 3.1 我國商業(yè)銀行資本充足率發(fā)展的現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc201726329 h 10 HYPERLINK l _Toc201726330 3.2 我國商業(yè)銀行資本充足率存在的問題 PAGEREF _Toc201726330 h 11 HYPERLINK l _Toc20172633

20、1 3.2.1 資本充足率不高 PAGEREF _Toc201726331 h 11 HYPERLINK l _Toc201726332 3.2.2 盈利能力弱資本結(jié)構(gòu)不合理 PAGEREF _Toc201726332 h 12 HYPERLINK l _Toc201726333 3.2.3 資本充足率計(jì)算準(zhǔn)確性不高 PAGEREF _Toc201726333 h 12 HYPERLINK l _Toc201726334 3.2.4 收入結(jié)構(gòu)單一 PAGEREF _Toc201726334 h 13 HYPERLINK l _Toc201726335 4 我國商業(yè)銀行資本充足率管理的對(duì)策 PA

21、GEREF _Toc201726335 h 14 HYPERLINK l _Toc201726336 4.1 增加核心資本和附屬資本 PAGEREF _Toc201726336 h 14 HYPERLINK l _Toc201726337 4.2 優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc201726337 h 15 HYPERLINK l _Toc201726338 加強(qiáng)內(nèi)部管理提高計(jì)算準(zhǔn)確性 PAGEREF _Toc201726338 h 16 HYPERLINK l _Toc201726339 加快拓展中間業(yè)務(wù) PAGEREF _Toc201726339 h 16 HYPERLINK l _

22、Toc201726340 結(jié) 論 PAGEREF _Toc201726340 h 18 HYPERLINK l _Toc201726341 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc201726341 h 19 HYPERLINK l _Toc201726342 致 謝 PAGEREF _Toc201726342 h 20 HYPERLINK l _Toc201726343 附 錄1 PAGEREF _Toc201726343 h 21 HYPERLINK l _Toc201726344 附 錄2 PAGEREF _Toc201726344 h 251 緒 論 研究背景商業(yè)銀行資本充足率管理是二十世紀(jì)

23、七、八十年代提出的問題。商業(yè)銀行同一般企業(yè)一樣，其開張經(jīng)營需要有本錢資本金。但銀行又是一種特殊的企業(yè)，它經(jīng)營的是貨幣這種特殊商品。銀行主要靠負(fù)債來增加資產(chǎn)，自有資本率低，資產(chǎn)負(fù)債率高，因此，只有資產(chǎn)負(fù)債相匹配并保持充足流動(dòng)性的情況下，其經(jīng)營地位才是穩(wěn)定的。如果意外事件使某家銀行發(fā)生擠提，在資本金充足的情況下，銀行能夠保證兌付，存款人會(huì)逐漸停止這種擠兌行為，恢復(fù)對(duì)銀行的信心。反之，如果某家銀行資本金嚴(yán)重不足，無法保證支付，那么，由于金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性特征以及擴(kuò)散的乘數(shù)效應(yīng)，有可能會(huì)出現(xiàn)“多米諾骨牌效應(yīng)”，1單個(gè)或局部的金融困難很快會(huì)演變成全局性的金融動(dòng)蕩。總之，在部分準(zhǔn)備金制度下，銀行經(jīng)營的不穩(wěn)定

24、性和脆弱性是內(nèi)在的。一個(gè)資本充足的銀行體系是防止金融體系不穩(wěn)定的首要前提。如果銀行沒有在繁榮時(shí)期及時(shí)增加資本儲(chǔ)備，即使經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家也很難抵抗一系列沖擊。新興市場(chǎng)國家的經(jīng)濟(jì)和金融體系相對(duì)脆弱，嚴(yán)格的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)和資本配置水平就具有更加重要的意義。我國金融業(yè)將在二十一世紀(jì)全面對(duì)外開放，面對(duì)新巴塞爾協(xié)議三大支柱的提出和我國銀行業(yè)所面臨的國外激烈的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)，研究我國商業(yè)銀行的資本充足率有助于我國金融業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力，合理健康的發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。 研究目的和意義 研究的目的選擇本題目研究的目的在于深化對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足率的認(rèn)識(shí)，了解我國商業(yè)銀行資本充足率存在的問題，及會(huì)給商業(yè)銀行帶來的影響，并尋

25、求解決此問題的最佳途徑.對(duì)以后從事商業(yè)銀行經(jīng)營工作打下了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ). 同時(shí)也為鞏固和綜合運(yùn)用在校時(shí)所學(xué)習(xí)的金融理論與金融知識(shí)。 研究的意義理論意義：商業(yè)銀行資本充足率管理是目前我國銀行業(yè)的熱點(diǎn)話題之一，對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施資本監(jiān)管也是當(dāng)今世界金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。以資本充足性的衡量標(biāo)準(zhǔn)與國際規(guī)則作為研究背景，運(yùn)用對(duì)新資本協(xié)議的理論分析，深入探討了我國商業(yè)銀行資本充足比率管理的實(shí)踐。提高我國商業(yè)銀行資本充足率使其達(dá)到監(jiān)管要求,對(duì)銀行自身的經(jīng)營和銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高,對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行和保持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,都具有重大的戰(zhàn)略意義。現(xiàn)實(shí)意義：我國商業(yè)銀行追求盈利性的同時(shí)堅(jiān)持穩(wěn)健

26、原則，可以看出安全性對(duì)銀行的重要性.。安全性的一個(gè)重要保障就是提高資本充足率，我國加入WTO，給我國的各行各業(yè)都賦予了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在這其中，銀行業(yè)的改革和發(fā)展?fàn)縿?dòng)著政府和廣大儲(chǔ)戶的各個(gè)層面。面對(duì)巴賽爾協(xié)議以及我國商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的硬性規(guī)定，面臨外資銀行的挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行的資本充足率問題成為未來發(fā)展的巨大障礙和風(fēng)險(xiǎn)來源。 商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性以及防范風(fēng)險(xiǎn)能力日益重要，提高資本充足率對(duì)我國商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀首先是資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系按照有關(guān)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，資本充足率必須達(dá)到8%。這樣規(guī)定能從理論上降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)的管制，但在實(shí)際上是否如此，國外

27、學(xué)者的觀點(diǎn)各不相同。Kim&Santomero（1998）和Koehn&santomero（1980）提出雖然資本要求規(guī)定了不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，可能會(huì)促使銀行從高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重轉(zhuǎn)換到低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)種類；但對(duì)于有同樣權(quán)重的資產(chǎn)來說，銀行可能會(huì)轉(zhuǎn)向其中更有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，由此認(rèn)為資本要求可能會(huì)增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為。Rime（2001）對(duì)瑞士銀行的分析結(jié)論是，資本充足性管制對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)沒有顯著影響。Hovakimian&Kane(2000)對(duì)美國商業(yè)銀行19541994 年間受資本充足性管制時(shí)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)取向的變化分析，認(rèn)為資本充足性管制并未能降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)取向。但Rochet（1992）則指出如果銀行擁有多樣化的

28、資產(chǎn)組合，那么充足的資本應(yīng)該能降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)取向。其次是資本充足率的高低與盈利水平的關(guān)系Eyssell&Arshadi(1990)對(duì)美國27家大銀行的股票價(jià)格做出分析后發(fā)現(xiàn)，資本要求的出臺(tái)對(duì)股票價(jià)格有負(fù)面影響，從而認(rèn)為高的資本充足率要求降低了銀行的長期收益性。Madura&Zarruk（1992）也做了類似的研究，并發(fā)現(xiàn)銀行股票受到負(fù)面影響的樣本集中在最大的那些銀行中。Comett&Tehranian（1992）對(duì)176家不同銀行在1983-1989年間的股票價(jià)格進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，高的資本要求并沒有對(duì)股價(jià)有明顯的負(fù)面的作用。最后是新巴塞爾協(xié)議對(duì)中小國家的影響巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議征求意見搞發(fā)

29、布以后，一些學(xué)者和銀行業(yè)人士研究了新資本協(xié)議對(duì)全球銀行業(yè)及國家經(jīng)濟(jì)的影響。Stephany Grifith,Stephen Spratt,Miguel Segoviano （2002）認(rèn)為新巴塞爾協(xié)議對(duì)發(fā)展中國家是不利的。第一，新巴塞爾協(xié)議將增加向發(fā)展中國家貸款的成本，進(jìn)而使之消減此類貸款，因?yàn)樾聟f(xié)議對(duì)低評(píng)級(jí)貸款人貸款的資本顯著提高。第二，新巴塞爾協(xié)議用于確定資本要求的風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)市場(chǎng)變化更為敏感，會(huì)進(jìn)一步惡化銀行貸款的自然親周期性，無形中又會(huì)增加銀行周期波動(dòng)性，增加發(fā)生金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。Ferri,Liu,Majnoni（2001）評(píng)估了新巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法（資本要求與外部評(píng)級(jí)掛鉤）對(duì)非高收入

30、國家的影響，他們也認(rèn)為這種影響是負(fù)面的。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀首先是對(duì)資本充足率計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)模型的研究在信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量上，羅平（2004）認(rèn)為目前我國商業(yè)銀行的貸款評(píng)級(jí)體系僅是套用了監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的貸款五級(jí)分類，這樣的評(píng)級(jí)系統(tǒng)遠(yuǎn)不能用來評(píng)估違約概率和違約損失率，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)量化的精確度和準(zhǔn)確性遠(yuǎn)不能達(dá)到新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)。王曉博（2006）分析了目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)制度的缺陷，并提出了如何促進(jìn)我國商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)制度與國際接軌的對(duì)策。熊維強(qiáng)，唐蓉（2006）認(rèn)為計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的新方法增加了信用敏感度，但同時(shí)也增加了計(jì)量的難度和成本：對(duì)中小銀行而言，實(shí)施IRB方法的成本太高而收益可能太小，比較難以實(shí)施。在操作

31、風(fēng)險(xiǎn)的衡量上，李志輝，范洪波（2005）提到目前由于我國商業(yè)銀行還沒有建立相關(guān)的數(shù)據(jù)庫，并且我國銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理也就更加迫切和困難。林霞（2005）根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義和測(cè)量，對(duì)我國操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并提出了相關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理的對(duì)策。鐘偉（2005）就新巴塞爾協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)衡量法（AMA）中的內(nèi)部衡量法（IMA）的基本框架進(jìn)行初步討論，以便于商業(yè)銀行對(duì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控有所裨益。由于利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快和匯率走勢(shì)的撲塑迷離，我國商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。戴國強(qiáng)等（2005）認(rèn)為我國銀行還沒有形成真正意義上的獨(dú)立的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在風(fēng)險(xiǎn)量

32、化管理方面還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸管理匹配的基礎(chǔ)上，對(duì)于Var敏感性分析和壓力測(cè)試等的應(yīng)用還較少。其次是關(guān)也我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀和對(duì)策的研究巴塞爾協(xié)議公布以后，國內(nèi)大部分學(xué)者的研究都是關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀及對(duì)策的，主要有：牛鴻，詹俊義，王晴（2004）認(rèn)為資本金不足及資本結(jié)構(gòu)不合理是我國上市銀行發(fā)展面臨的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，并借鑒國外主要商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的經(jīng)驗(yàn)，得出結(jié)論：內(nèi)涵式在目前來說不可能是一種補(bǔ)充資本金重要形式：外延式補(bǔ)充資本金則具有現(xiàn)實(shí)的可操作性。周平，許培，王鵬（2006）運(yùn)用多元的回歸分析法對(duì)我國的中小商業(yè)銀行的資本充足問題進(jìn)行研究，并與香港商業(yè)銀行的資本充足狀況

33、進(jìn)行對(duì)比；根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果，提出通過提高盈利水平，公開上市，減少表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等途徑補(bǔ)充中小銀行資本金。戴國強(qiáng)（2005）認(rèn)為，雖然提高資本充足率的途徑很多，但適合國內(nèi)商業(yè)銀行的是上市和發(fā)行次級(jí)債券等，不應(yīng)過多依賴于引進(jìn)外資，因?yàn)榭赡苡绊懡鹑诎踩M(jìn)而影響國計(jì)民生。詹原瑞，韓夷（2005）以境內(nèi)五家上市銀行為研究對(duì)象，通過對(duì)其資本充足率現(xiàn)狀，結(jié)構(gòu)的分析，指出雖然國內(nèi)上市銀行資本充足率水平高于國內(nèi)其他銀行，但存在融資渠道單一，資本充足率呈逐年下降趨勢(shì)和較全球同業(yè)明顯不足，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度明顯偏高，尚未建立資本管理體系等問題。劉茵茵（2006）通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市銀行的實(shí)證分析，得出可轉(zhuǎn)債是銀行提高資本充

34、足率的重要手段，財(cái)務(wù)質(zhì)量好，盈利能力性強(qiáng)，成長性高的上市銀行在股市低迷或其他股權(quán)融資受到限制的情況下，傾向于發(fā)行可轉(zhuǎn)債當(dāng)作進(jìn)行間接股權(quán)融資的方式。劉蕾（2006）認(rèn)為商業(yè)銀行因?yàn)槿狈Y金補(bǔ)充渠道，資本充足程度整體不如國有銀行，商業(yè)銀行應(yīng)該通過各種途徑，努力提高資本充足率。張江湖（2007）認(rèn)為目前國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)把可以利用的長期次級(jí)債券發(fā)行額度用完，混合資本債券可以作為新的資本性工具來補(bǔ)充附屬資本，商業(yè)銀行推動(dòng)混合資本債券的積極性很高。 研究方法和內(nèi)容 研究方法主要運(yùn)用了以下幾種方法：首先是相關(guān)理論借鑒和引申的方法。由于我國商業(yè)銀行資本管理問題的理論研究尚處于創(chuàng)建階段，沒有形成獨(dú)立的分析框架，

35、因而在研究過程中，采用借鑒相關(guān)理論并加以引申的方法，不僅符合科學(xué)創(chuàng)建規(guī)律，而且也是分析問題所必需的。其次是比較研究方法。在文獻(xiàn)綜述和回顧國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上不難發(fā)現(xiàn)，資本管理相關(guān)研究的基礎(chǔ)是國際金融市場(chǎng)的規(guī)范性管理，并且以貨幣自由兌換和利率自由化為大背景。面對(duì)新興市場(chǎng)國家，特別是所有制結(jié)構(gòu)與西方經(jīng)濟(jì)體明顯不同并存在或多或少的外匯管制和利率管制的國家，與之對(duì)應(yīng)的資本管理和補(bǔ)充機(jī)制的研究則很不充分。我國在經(jīng)歷二十多年的經(jīng)濟(jì)金融改革后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大方向已經(jīng)確定，加入市貿(mào)組織又迅速地將我國金融產(chǎn)業(yè)推向國際競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，外資銀行的進(jìn)入使得我國商業(yè)銀行的生存和發(fā)展格局發(fā)生了巨大變化。因此，擬借鑒西方商業(yè)銀

36、行在資本管理方面已經(jīng)形成的系統(tǒng)的方法論和規(guī)范的實(shí)際操作程序，進(jìn)行中外比較研究，從而豐富我國商業(yè)銀行資本充足率管理的基礎(chǔ)理論，探尋我國商業(yè)銀行資本充足率管理的有效對(duì)策。再次是理論研究與實(shí)證分析相結(jié)合的方法。對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足率問題的研究，首先需從理論上弄清銀行資本管理的一些基本問題，在此基礎(chǔ)上再采用實(shí)證分析的方法，結(jié)合我國商業(yè)銀行的經(jīng)營實(shí)踐，尋求規(guī)律性的資本管理指標(biāo)和資本管理模式，建立科學(xué)的資本管理架構(gòu)和補(bǔ)充機(jī)制。 研究內(nèi)容第一章緒論。主要內(nèi)容包括研究的背景，研究的目的和意義，國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，研究方法和框架等內(nèi)容。第二章理論基礎(chǔ)。資本充足率是由兩個(gè)因素決定的，即資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。因此本章主

37、要論述了資本的含義，來源與形態(tài)，構(gòu)成與特點(diǎn)以及資本充足率的概念和計(jì)算公式。最后提出了相關(guān)理論。第三章我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀及存在問題。我國商業(yè)銀行由于歷史原因以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展原因，資本充足率一直不高，制約著我國商業(yè)銀行的發(fā)展。為此我國也提出了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，該辦法的實(shí)施使我國商業(yè)銀行資本充足率得現(xiàn)狀有了很大的改善。第四章我國商業(yè)銀行資本充足率管理得對(duì)策。由于資本充足率不高使商業(yè)銀行面臨著各種隱患，所以必須使我國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到國際水平。資本充足率的提高可以從三個(gè)方面入手，首先是提高核心資本，其次是增強(qiáng)附屬資本，最后是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。2 理論基礎(chǔ)在研究銀行資本充足率之前，通常應(yīng)

38、對(duì)銀行資本充足性（Capital Adequacy）的概念有一個(gè)初步了解。銀行資本充足性又稱作資本適度性或資本適宜度，它是指商業(yè)銀行的資本金應(yīng)保持在既能承受風(fēng)險(xiǎn)損失，以保護(hù)存款人和債權(quán)人的利益，又能保障正常營運(yùn)以獲取盈利的水平上。2而銀行的資本充足率是衡量和評(píng)價(jià)其資本充足性的核心指標(biāo)，它是指資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率。由此可見，資本充足率是由兩個(gè)因素所決定的，一是資本，二是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 資本及資本充足率的概述 資本的含義資本歷來是經(jīng)濟(jì)學(xué)家闡述經(jīng)濟(jì)問題的重要概念之一。經(jīng)濟(jì)學(xué)家從不同角度對(duì)資本進(jìn)行了不同的解釋。薩伊在其政治經(jīng)濟(jì)學(xué)概論中認(rèn)為資本只不過是積累的財(cái)富中被用來在未來財(cái)富的生產(chǎn)與分配中謀取利潤的

39、特殊部分；3蘇格蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克魯?shù)抡J(rèn)為資本是用于買賣交換之物；4這些不同的論述可以歸為三類：一類是當(dāng)作一種生產(chǎn)要素價(jià)值形態(tài)來研究；一類是當(dāng)作一種社會(huì)關(guān)系來研究。它們分別表明了不同的研究角度?？v觀資本概念的討論和歷史發(fā)展，迄今為止，無論是馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論還是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對(duì)資本的定義可以概括為：資本是用于獲得更多價(jià)值的財(cái)富。追求增值盈利是資本生產(chǎn)的唯一目的和決定動(dòng)機(jī)，投入資本獲得財(cái)富是資本的本性所在。資本的概念包含了三個(gè)含義：一是資本可以有各種表現(xiàn)形態(tài)，但無論用什么形態(tài)表現(xiàn)都必須代表價(jià)值，凡是沒有價(jià)值的東西都不是資本。二是必須能夠帶來價(jià)值的增值，給所有者帶來財(cái)富。雖有價(jià)值但不能帶來價(jià)值

40、增值的都不是資本。三是資本是一種生產(chǎn)要素。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，進(jìn)行社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)，離不開資本，是“經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的耐用投入品?！?商業(yè)銀行的資本（Capital）是指商業(yè)銀行自身擁有的或者能永久支配使用的資金。資本這一概念與商業(yè)銀行的資產(chǎn)（Asset）不同。資產(chǎn)是針對(duì)銀行的資金運(yùn)用而言的，而資本則是其資金來源中自有的一部分。 資本的來源與形態(tài)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)之所以能夠順利展開，離不開選擇資本來源。經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，必須要注入資本。而資本從何渠道形成，是每個(gè)經(jīng)濟(jì)主體要考慮的首要問題。在經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐中，對(duì)資本來源可以有狹義和廣義的理解?！?】從狹義的理解來看，企業(yè)資本的含義是指企業(yè)

41、的資本金，即投資者投入企業(yè)的資本，是開辦企業(yè)的本錢。資本金按投資主題的不同，分為國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金等。投資者可以用貨幣、實(shí)物、無形資產(chǎn)等形式投入資本，企業(yè)籌集資本金可以采用吸收直接投資和發(fā)行股票等方式。從廣義的理解來看，企業(yè)資本是指企業(yè)從所有者（股東）權(quán)益，即不僅包括資本金（實(shí)收資本），而且還包括資本公積、盈余公積和未分配利潤等。還有一種更廣義的理解，認(rèn)為企業(yè)的資本不僅包括企業(yè)所有者權(quán)益，而且還包括借入資本（債務(wù)資本）。在資本運(yùn)用過程中，還會(huì)出現(xiàn)對(duì)外投資和應(yīng)收款等形式。資本的各種形態(tài)在資產(chǎn)負(fù)債表的左方表現(xiàn)為各種資產(chǎn)，主要包括以下三種形式：第一是貨幣資本，指可以用來投

42、資實(shí)現(xiàn)增值目的的貨幣。典型的貨幣資本有現(xiàn)金、銀行存款等。與其他形態(tài)的資本相比，貨幣資本具有靈活性、安全性和低收益性等幾個(gè)特點(diǎn)。第二是實(shí)物資本，指以實(shí)物形態(tài)存在的資本，具體包括廠房、機(jī)器設(shè)備、原材料等。實(shí)物資本與其他形態(tài)的資本相比，主要特點(diǎn)表現(xiàn)為易受自然磨損，可以獲得運(yùn)行收益。第三是無形資本，指不具有實(shí)物形態(tài)的各種資本，具體包括企業(yè)擁有的專利權(quán)、非專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等各種無實(shí)物形態(tài)的價(jià)值。 銀行資本的構(gòu)成與特點(diǎn)巴塞爾協(xié)議認(rèn)為，銀行的資本并非是同質(zhì)的，有些種類的資本承受著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，這些資本的價(jià)值有可能會(huì)大幅度下降，因此，巴塞爾協(xié)議將商業(yè)銀行的資本分為兩

43、級(jí)，即核心資本和附屬資本。另外，1995年在十國集團(tuán)中央銀行領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)同下，發(fā)表了結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案，作為巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充，它增加了三級(jí)資本的概念。新巴塞爾協(xié)議在資本的構(gòu)成統(tǒng)計(jì)口徑上并沒有發(fā)生變化。核心資本：銀行資本中最重要的部分是核心資本，它同時(shí)也是判斷銀行資本充足率的基礎(chǔ)，對(duì)銀行的盈利及競(jìng)爭(zhēng)能力影響極大。7核心資本具有資本價(jià)值相對(duì)比較穩(wěn)定的特點(diǎn)，一般由普通股、優(yōu)先股和各種公開儲(chǔ)備構(gòu)成。普通股是銀行資本金的主體和基礎(chǔ)，它不僅代表對(duì)銀行的所有權(quán)，而且具有永久的性質(zhì)。在銀行組建時(shí)，普通股是銀行資本金最主要，也是最安全的資本金來源；優(yōu)先股和普通股均是銀行所有權(quán)的憑證，但是，除了沒有決策管理

44、權(quán)之外，優(yōu)先股股東比普通股股東享有更為優(yōu)越的待遇。因此，優(yōu)先股兼有普通股和債券的特點(diǎn)，并且沒有到期償付的壓力，從而成為銀行重要的資本金來源；公開儲(chǔ)備是指以留存盈余或其他盈余（資本盈余、保留利潤、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和新增加的儲(chǔ)備）的形式，反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲(chǔ)備。附屬資本：附屬資本主要包括各種準(zhǔn)備金、長期資本性債券和帶有債券性質(zhì)的資本工具，以及非公開儲(chǔ)備和重估儲(chǔ)備。準(zhǔn)備金是銀行為應(yīng)付意外損失而從收益中提取出來的資金，包括資本準(zhǔn)備金和損失準(zhǔn)備金。它們是從銀行的稅前利潤中提留的，是一種稅盾；長期資本性債券從本質(zhì)上與一般債券并沒有什么差別，都是有固定利息率與期限的金融工具。許多國家金融

45、監(jiān)管機(jī)構(gòu)也將長期資本債券列入銀行的資本構(gòu)成之中；帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具這類資本工具帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)，能夠在不必清償?shù)那闆r下承擔(dān)損失、維持經(jīng)營，因而可以被列為附屬資本。非公開儲(chǔ)備是指不在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上公開表明的儲(chǔ)備，這種儲(chǔ)備與公開儲(chǔ)備具有相同的質(zhì)量，可以自由地、及時(shí)地被用于應(yīng)付未來不可預(yù)見的損失，但是又由于它沒有公開于資產(chǎn)負(fù)債表中，所以不被許多國家承認(rèn)為資本的合法組成部分，因此也不能包括在核心資本中，而且只有在國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的條件下，才能計(jì)入附屬資本；重估儲(chǔ)備來源于對(duì)銀行某些資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行重新評(píng)估，以便反映它們的真實(shí)市值，并且將這種重估的儲(chǔ)備包括在銀行的資本中。重估儲(chǔ)備之所

46、以能被計(jì)入附屬資本，是因?yàn)橐话憧梢哉J(rèn)為這些資產(chǎn)是經(jīng)過審慎作價(jià)的，并且充分反映了價(jià)格波動(dòng)及被迫強(qiáng)制銷售的可能性。三級(jí)資本：三級(jí)資本是由短期債務(wù)組成的，它必須滿足以下條件：是無擔(dān)保的、次級(jí)的、全額支付的短期債務(wù)；至少有兩年的原始期限，并且限定在應(yīng)付市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的核心資本的250%；它僅能合格地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；它不可提前償還，而且如果三級(jí)資本的支付使資本數(shù)量低于最低資本要求，則無論利息還是資本，都不可以支付。 資本充足率的概述資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營

47、目標(biāo)或需增資本的具體目的。8資本充足率是指商業(yè)銀行的凈資本額及其加權(quán)折算后與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，用以表明銀行自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，它是世界各國普遍實(shí)行的考核商業(yè)銀行經(jīng)營安全性的重要監(jiān)測(cè)指標(biāo)。計(jì)算公式:： 一級(jí)資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100% 二級(jí)資本比率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100% 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=(核心資本+附屬資本)/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100% =一級(jí)資本比率+二級(jí)資本比率巴塞爾協(xié)議有兩個(gè)重點(diǎn):銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系。據(jù)此,巴塞爾協(xié)議有具體實(shí)施要求.國際大銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上，其中核心資本至少要占總資本的50%，一級(jí)資本比率不應(yīng)低于4%。附屬資本內(nèi)

48、普通貸款準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%,次級(jí)長期債務(wù)的金額不得超過一級(jí)資本的50%。2.2 相關(guān)理論的指出 資本理論和風(fēng)險(xiǎn)理論資本充足率有兩個(gè)理論出發(fā)點(diǎn)，即資本和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因此資本理論是貫穿文章的基礎(chǔ)理論。資本充足率管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。金融風(fēng)險(xiǎn)一般指因種種主觀或客觀原因?qū)е碌慕鹑陬I(lǐng)域一系列矛盾顯露、激化，進(jìn)而對(duì)金融體系安全與穩(wěn)定造成破壞與損失的可能性。9一般包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 資本管理理論資本管理涉及宏觀和微觀兩個(gè)層面。宏觀層面?zhèn)戎赜谫Y本控制與銀行的關(guān)系、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范、存款保險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等；微觀層面?zhèn)戎赜阢y行如何將不同類型的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行分類和評(píng)定，然后將風(fēng)險(xiǎn)

49、因素融入資本管理當(dāng)中，使資本對(duì)銀行的作用更趨核心化。因此，資本管理理論的研究和和運(yùn)用也必須充分考慮經(jīng)濟(jì)體的適用性。 產(chǎn)權(quán)理論產(chǎn)權(quán)及其相關(guān)的交易費(fèi)用理論是現(xiàn)代新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要內(nèi)容，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要理論基石，它可以用來解釋和論證經(jīng)濟(jì)學(xué)中的許多問題。因此，在研究銀行資本管理問題時(shí)，應(yīng)該以產(chǎn)權(quán)理論作為指導(dǎo)和依托。 現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理理論商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容體現(xiàn)在安全性、流動(dòng)性和效益性的“三性”原則當(dāng)中，而銀行資本的管理與這“三性”是一脈相承的。較高的資本充足率，是為了保證銀行的安全性和流動(dòng)性，它是銀行穩(wěn)定的緩沖器，而對(duì)可使用資本的內(nèi)部管理正是為了保值、增值，從而提高其效益性。因此，研究商業(yè)

50、銀行的資本充足率問題，理所當(dāng)然地離不開現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理。3 我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀及存在的問題3.1 我國商業(yè)銀行資本充足率發(fā)展的現(xiàn)狀在商業(yè)銀行資本充足率管理辦法頒布以前，由于缺乏資本的硬約束，我國商業(yè)銀行整體資本充足率與巴塞爾協(xié)議的規(guī)定的8%的最低要求存在很大差距。截至2003 年末，達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行僅為5 家，平均資本充足率僅為7.35%。隨著辦法的出臺(tái)，要求我國商業(yè)銀行資本充足率必須達(dá)到8%以上。在該硬性標(biāo)準(zhǔn)的要求下，商業(yè)銀行紛紛加強(qiáng)資本充足率管理，通過各種方式努力自身的資本充足率。截至2007年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體加權(quán)平均資本充足率8%，首次達(dá)到國際監(jiān)管水平。商業(yè)銀行加權(quán)

51、平均資本充足率8.4%，達(dá)標(biāo)銀行161家，比上年增加61家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的79.0。此外，銀行業(yè)整體盈利水平提高較快，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。但是，未達(dá)標(biāo)銀行中有的資本充足率僅在3%左右，距離監(jiān)管要求相差甚遠(yuǎn)。深發(fā)展2007年末資本充足率僅為3.71%，核心資本充足率為3.68%；光大銀行尚未公布資本充足率數(shù)據(jù)，但據(jù)有關(guān)估計(jì)，20067年末資本充足率僅為2%左右。而達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行如民生、華夏銀行等大多數(shù)也是剛剛過8%的警戒線，形勢(shì)仍不容樂觀。首先，與國內(nèi)外商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀的比較第一，與我國國有商業(yè)銀行的比較。自1998 年以來，國家采取了注資、剝離不良資產(chǎn)等一系列措施來充

52、實(shí)和提高國有銀行的資本金與資本充足率：一是1998 年發(fā)行長期特種國債為四大國有銀行注資2700 億元人民幣；二是成立資產(chǎn)管理公司先后為四大國有銀行剝離了1.4 萬億不良貸款；三是在2003 年年底，動(dòng)用外匯儲(chǔ)備分別為建設(shè)銀行和中國銀行注入225 億美元；2005 年4 月為工商銀行注資150 億美元。注資前國有銀行的資本充足率除中國銀行部分年度達(dá)到8%以外，均未達(dá)到8%的最低要求；2003 年末，國有銀行資本充足率平均水平僅為4.61%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于11 家商業(yè)銀行7.35%的水平；而2004 年以后，國有商業(yè)銀行通過國家注資、不良資產(chǎn)剝離和改制上市等途徑顯著提高了其資本充足率，按照新資本監(jiān)管口

53、徑計(jì)算，除農(nóng)行未披露數(shù)據(jù)外，其余三家國有商業(yè)銀行的資本充足率都達(dá)到了8%以上，相比之下，我國的商業(yè)銀行由于缺乏資金補(bǔ)充渠道和國家財(cái)政的支持，資本充足化程度整體不如四大國有銀行。在國有銀行紛紛改組上市的情況下，商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充面臨十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。第二，與國外先進(jìn)銀行的比較。目前，國際活躍銀行的資本充足率通常在12%左右，高于8%的最低監(jiān)管要求如美國銀行業(yè)的資本充足率平均為11.38%，歐洲為12.22%，我國香港地區(qū)17.5%。2005 年英國銀行家雜志對(duì)全球排名前10名的銀行資本充足率情況。10 家大銀行的資本充足率都在10%以上，平均水平為11.89%；同為亞洲國家的新加坡，其三家本土銀行

54、的資產(chǎn)規(guī)模與招商銀行相當(dāng)，資本充足率平均值卻高達(dá)18.37%；即使是與我國同為發(fā)展中國家的印度，其國內(nèi)排名前20 名銀行資本充足率平均值也為12.87%；而我國商業(yè)銀行的資本充足率雖然已有了很大的提高，但大多都在8%的監(jiān)管水平左右徘徊，距國際活躍銀行12%的資本充足率水平還有很大差距。3.2 我國商業(yè)銀行資本充足率存在的問題3 資本充足率不高按照巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，資本充足率是總資本與總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，這一比率不得低于8%。我國商業(yè)銀行均不同程度地存在著資本充足率不高的問題，與我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌期間經(jīng)濟(jì)高速增長是分不開的。截止到2007年末我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體加權(quán)平

55、均資本充足率才達(dá)到8%，首次達(dá)到國際監(jiān)管水平。因?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)改革與經(jīng)濟(jì)高速增長使得銀行業(yè)務(wù)量增長很快，市場(chǎng)化改革也導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的貨幣化和金融深化，使得金融資產(chǎn)的增長速度明顯高于國民經(jīng)濟(jì)的名義增長速度，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期間為我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，同時(shí)也出現(xiàn)了不少經(jīng)營失誤，積累了相當(dāng)大的不良資產(chǎn)。12中國的GDP連續(xù)多年以8%9%的速度增長，其中很大一部分是靠銀行信貸融資作為社會(huì)融資的主要來源支撐起來的。一方面，中國商業(yè)銀行都比較關(guān)注每年信貸資產(chǎn)的增長，增長速度慢，意味著市場(chǎng)份額減少。另一方面，中國的信貸結(jié)構(gòu)是資本消耗型的，公司信貸業(yè)務(wù)占比大，存貸款利差是利潤的主要來源，中間業(yè)務(wù)的收

56、入占比小。因此，在這樣一個(gè)特殊的高增長速度情況下，商業(yè)銀行一方面很難舍棄信貸資產(chǎn)的擴(kuò)張，另一方面受資本擴(kuò)充市場(chǎng)的限制，補(bǔ)充資本金存在種種困難。首先，中國資本市場(chǎng)容量小在西方國家，商業(yè)銀行外部補(bǔ)充資本主要依靠資本市場(chǎng)。而中國資本市場(chǎng)還處于初級(jí)階段，容量有限，難以承擔(dān)起包括銀行資本在內(nèi)的“輸血”功能。其次，銀行在資本市場(chǎng)上融資受到多方面的限制中國銀行業(yè)由于自身整體盈利能力較弱，使得商業(yè)銀行依靠自身利潤增加留存收益、提高資本受到很大的限制。再次，中國商業(yè)銀行自身的資本積累程度較弱商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法規(guī)定，商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)的條件之一就是核心資本充足率不低于4%。

57、這就造成商業(yè)銀行通過資本融資來補(bǔ)充資本金，從而達(dá)到最低資本要求，形成一個(gè)惡性循環(huán)。3 盈利能力弱資本結(jié)構(gòu)不合理從核心資本的構(gòu)成來看，盈余公積、未分配利潤都與銀行的盈利能力有關(guān)。很顯然，銀行的盈利能力越強(qiáng)，能夠補(bǔ)充的資本金也就越多。從西方商業(yè)銀行的資本金結(jié)構(gòu)看，留存收益在資本金補(bǔ)充渠道中占有重要地位，美國商業(yè)銀行能夠主要依靠利潤的積累來補(bǔ)充資本的最主要原因是它們的盈利能力很強(qiáng)。雖然近幾年來我國商業(yè)銀行的盈利能力有了很大的提高，但與國外銀行相比還有很大差距的，凈利潤絕對(duì)額也很小，這就無法支撐其資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張。商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要存在兩方面的問題，一方面是信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占的比例過大，另一方

58、面是信貸資產(chǎn)的集中度過高。這兩方面問題均會(huì)增大銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，從而消耗更多的資本。由于我國金融體制的限制，商業(yè)銀行的資產(chǎn)投向比較單一，主要是傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。尤其是信貸資產(chǎn)過于集中，由于城市商業(yè)銀行的資本金規(guī)模本身就小，信貸過于集中將直接大幅增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。信貸資產(chǎn)的集中度過高主要表現(xiàn)在：首先是地域集中，我國銀行發(fā)放的貸款主要集中于大城市和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好的沿海城市；其次是行業(yè)集中，近年來新增的貸款主要集中于電力、電信和石化等壟斷行業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)；再次是企業(yè)集中，當(dāng)前各銀行主要向經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的國字號(hào)大型企業(yè)、跨國企業(yè)和外資企業(yè)發(fā)放貸款；最后是我國各城市商業(yè)銀行的最大客戶貸款額占凈資產(chǎn)的比重和前十位

59、客戶貸款額占凈資產(chǎn)的比重都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過風(fēng)險(xiǎn)集中度管理的要求（警戒線分別為10%和50%）。資本充足率是資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，相同資本額下加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)越高，資本充足率就越低。由于股份制銀行的資本金規(guī)模本身就小，高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)占比過大將直接增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，資本補(bǔ)充又非常有限，導(dǎo)致銀行資本充足率不斷趨于下降。3.2.3 資本充足率計(jì)算準(zhǔn)確性不高資本充足率的計(jì)算無法通過簡(jiǎn)單、直觀的會(huì)計(jì)報(bào)表實(shí)現(xiàn)，需要使用大量的內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。由于我國大部分商業(yè)銀行對(duì)于資本充足率的計(jì)算目前尚無計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的支持，銀行上報(bào)資本充足率的部門通常是將不同部室提供的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單匯總，無法進(jìn)行具體復(fù)核，因此資本充足率中的隨意性

60、成分偏高，商業(yè)銀行最終上報(bào)的計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性有待考證。部分商業(yè)銀行為提高資本充足率，在計(jì)算資本充足率時(shí)未嚴(yán)格按有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，自行縮小計(jì)提范圍，造成各項(xiàng)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備少提或不提，資本充足率計(jì)算結(jié)果偏高，不能真實(shí)反映銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。計(jì)算巴塞爾比率時(shí)遵循的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是賬面價(jià)值會(huì)計(jì)，我國大多數(shù)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)記錄遵循歷史成本原則。當(dāng)我們了解銀行的資本時(shí)只需要根據(jù)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度判斷：將會(huì)計(jì)賬面資產(chǎn)與負(fù)債軋差即可，只要軋差數(shù)大于零，說明該銀行有清償債務(wù)的能力。這樣，僅依靠會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)忽略市場(chǎng)價(jià)值對(duì)資產(chǎn)的影響，還可能忽略市場(chǎng)利率或匯率變化對(duì)銀行資產(chǎn)的影響，利率風(fēng)險(xiǎn)未包括在會(huì)計(jì)賬面上。比如有些商業(yè)銀行賬面價(jià)值可能大于零