杭州銀行幸福99新錢包開放式銀行理財計劃風險揭示書

1、PAGE PAGE 15杭州銀行“幸福99”新錢包開放式銀行理財計劃風險揭示書“理財非存款、產品有風險、投資須謹慎”尊敬的理財客戶：本理財產品：“幸福99”新錢包開放式銀行理財計劃，屬于非保本浮動收益型，為開放式凈值型管理的固定收益類理財產品。本產品有投資風險，不保證本金和收益，理財本金與收益可能會因市場變動而蒙受重大損失。本理財產品收益每日計提，按月支付。杭州銀行將根據產品實際投資運作情況計算每一交易日的日理財年化收益率（扣除產品年固定托管費、管理費率后），并于下一交易日公布。非交易日的日理財年化收益率將于下一交易日一同公布。杭州銀行對本產品的內部風險評級結果為R1,低風險，本產品理財本金虧

2、損的概率較低。您應仔細閱讀理財產品風險揭示書、理財產品說明書、客戶權益須知、理財產品協(xié)議書全部條款，以上銷售文件將共同構成客戶與發(fā)行銀行之間的理財交易合同（若通過網上銀行購買，成功交易后視同您與杭州銀行已完成理財計劃交易合同的簽訂），同時您還應向銷售銀行詳細了解本理財產品特性、資金投向及投資組合安排、風險揭示內容及風險管控措施。本理財產品最終收益的實現將視市場情況等因素而定，您應該充分認識本產品的投資風險，敬請仔細判別，謹慎投資：第一條 理財產品共性風險提示和管控措施信用風險：理財產品面臨的信用風險主要是指因理財產品配置資產所涉及的相關債務主體到期未能履行還款義務，使理財產品本金或收益蒙受損失

3、的風險。 銀行針對理財產品配置資產的不同特征，采取了多種管理措施，針對有信用評級的固定收益產品，將其納入銀行信用產品投資管理范疇，依據其信用評級、財務狀況、市場影響等多重指標對已投資和待投資的資產定期進行評估，符合投資要求的信用產品方可繼續(xù)持有或允許投資，不符合投資要求的資產則限期出售或不予投資，并在運作過程中嚴格監(jiān)控所投資資產的信用等級，以控制理財產品的信用風險。本期理財產品的主要風險為信用風險。 市場風險：理財產品面臨的市場風險主要指因市場各種風險因子變動，使得理財產品配置資產的價格發(fā)生波動，導致理財產品本金或收益蒙受損失的風險。 銀行主要依托銀行間市場交易平臺，密切監(jiān)控理財產品配置資產的

4、交易情況，定期進行估值，如交易價格或成交量發(fā)生異動、重大事件發(fā)生時（債券發(fā)行人涉及虧損、訴訟等），及時采取相應措施，控制理財產品面臨的市場風險。本期理財產品也將面臨一定的因相關金融工具市場價格波動而帶來的市場風險。流動性風險：指銀行理財計劃投資組合內的資產不能迅速轉變成現金，或因資產變現而導致的額外資金成本增加的風險。本理財產品存續(xù)期間，客戶只能在本理財產品說明書規(guī)定的時間內辦理申購與贖回，客戶在其他時間急需流動性時，無法及時變現理財產品。理財產品存續(xù)期內任一交易日，若遇大額贖回時，可能影響客戶的資金安排，帶來流動性風險。從理財產品資產配置的角度，銀行內部風險評估在理財產品成立期初，對理財產品

5、及其所配置資產的存續(xù)期進行評估，配置資產中可以變現的高流動性資產保持較高的比例并對理財產品所配置資產自身的流動性進行分析，對流動性較差的資產，將不予開展期限不匹配的投資，以控制流動性風險；在客戶方面，銀行將充分提示客戶根據本理財產品定期開放的期限，合理安排自身投資計劃。交易對手風險：理財產品面臨的交易對手風險主要是指銀行為理財產品配置資產的過程中，因交易對手交易失誤等原因，導致理財產品本金或收益蒙受損失的風險。 銀行一方面在配置資產過程中嚴格選擇信用水平較高的交易對手，另一方面參照同業(yè)統(tǒng)一授信的管理方式，加強對交易對手信用狀況的跟蹤調查，管理理財產品配置資產過程中的交易對手風險。本期理財產品在

6、資產配置過程中也存在一定的交易對手風險。 信息傳遞風險：理財產品面臨的信息傳遞風險是指由于客戶未能及時主動了解產品信息，或由于通信故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響，使得客戶無法及時了解產品信息，而導致客戶無法及時做出合理決策，致使投資蒙受損失的風險。 銀行按照理財產品說明書有關條款的約定，發(fā)布理財產品的運作、到期清算或提前終止等信息公告?？蛻魬鶕s定及時登陸杭州銀行網站（）或撥打銀行24小時熱線95398查詢，如果客戶未及時查詢，或由于通信故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使得客戶無法及時了解產品信息，因此而產生的責任和風險由客戶自行承擔。 如果影響客戶風險承受能力的因素發(fā)

7、生變化或風險承受能力評估結果已過一年的有效期，請及時完成風險承受能力評估，否則可能造成客戶無法認購，由此產生的責任和風險由客戶自行承擔。另外，客戶預留在銀行的有效聯系方式進行變更的，應及時告知銀行，如客戶未及時告知銀行聯系方式變更的，銀行可能在需要時無法及時聯系客戶，并可能會由此影響客戶的決策，由此產生的責任和風險由客戶自行承擔。不可抗力風險：理財產品面臨的不可抗力風險是指由于戰(zhàn)爭、重大自然災害等不可抗力因素的出現，嚴重影響金融市場的正常運行，從而導致理財產品受到干擾和破壞，甚至影響理財產品的受理、投資、兌付等事宜的正常進行，進而導致客戶蒙受損失的風險。由此產生的風險由客戶自行承擔。 第二條

8、本理財產品特定風險揭示 本理財產品類型：非保本浮動收益型；本理財產品風險評級結果：根據本行理財產品內部風險評級，該產品風險評級結果為R1（本風險等級為我行內部風險評級結果，僅供參考，我行不對前述風險評級結果的準確性做出任何形式的保證，也不承擔任何法律責任）；適合購買本理財產品的客戶：本理財產品適合機構投資者以及保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進取型的個人投資者。最不利投資情形下的投資結果：若客戶認購本理財產品，最不利情況下，投資組合內所有資產均發(fā)生以上所述的風險事件，且投資組合內所有資產均發(fā)生全額損失，則客戶到期收到款項為0元，即客戶面臨全部本金與收益的損失。 上述風險客觀存在，敬請客戶予以充

9、分關注！理財產品過往業(yè)績不代表未來表現，不等于理財產品實際收益，投資須謹慎！風險提示方： 杭州銀行股份有限公司客戶確認欄本人經杭州銀行評估的風險承受能力等級為（客戶填寫）：保守型 穩(wěn)健型 平衡型 成長型 進取型 （客戶需全文抄錄以下文字以完成確認：“本人已經閱讀上述風險揭示，愿意承擔投資風險?！保?本人同時確認如下： 確認人（簽字）： 日期： 年 月 日（本風險揭示書一式兩份，一份由杭州銀行留存，一份由客戶留存。） “幸福99”新錢包開放式銀行理財計劃產品說明書 備案編號C1092018001085重要須知本產品不等同于銀行存款和預期收益型理財產品。 本產品僅向依據中華人民共和國有關法律法規(guī)及

10、本產品說明書規(guī)定可以購買本理財計劃的投資者發(fā)售。在購買本理財計劃前，請投資者確保完全明白本理財計劃的性質、其中涉及的風險以及投資者的自身情況。投資者若對本產品說明書的內容有任何疑問，請向杭州銀行各營業(yè)網點咨詢。 本產品是非保本凈值型產品。杭州銀行對本理財產品的本金和收益不提供保證承諾。您應充分認識投資風險，謹慎投資。本產品主要風險為理財本金及收益風險，在極端市場情況下，投資者將損失本金。請投資者基于自身的獨立判斷進行投資決策。投資者在杭州銀行簽署理財合約認購本產品前，應當仔細閱讀本說明書及其他相關銷售文件的全部內容，同時向杭州銀行了解本產品的具體信息，確保自身完全了解該項投資的性質、投資所涉及

11、的風險以及自身的風險承受能力，在慎重考慮后獨立做出認購決定。本說明書及投資者在杭州銀行簽署的杭州銀行理財計劃協(xié)議書、“幸福99”新錢包開放式銀行理財計劃風險揭示書，將共同構成客戶與杭州銀行之間的理財計劃交易合同。投資者在認購本產品后，應隨時關注本產品的信息披露情況，及時獲取相關信息。如對本產品有任何疑問、異議或意見，請聯系杭州銀行客戶經理或反饋至銀行營業(yè)網點，也可致電銀行客戶服務熱線（95398）。杭州銀行有權依法對本產品說明書進行解釋。釋義本說明書中，除非另有明確說明，否則下列詞語或簡稱具有如下含義：產品/理財計劃：指“幸福99”新錢包開放式銀行理財計劃。發(fā)行銀行：指杭州銀行股份有限公司。銷

12、售銀行：指杭州銀行股份有限公司。產品管理人：指杭州銀行股份有限公司。產品托管人：指杭州銀行股份有限公司。工作日：國家法定工作日。銀行網站/網站：指杭州銀行官方網站，網址為 HYPERLINK 。日理財年化收益率：根據理財資產實際運作收益扣除產品固定托管費、管理費用后計算得出。杭州銀行將根據產品實際投資運作情況計算每一交易日的日理財年化收益率（扣除產品年固定托管費、管理費率后），并于下一交易日公布。非交易日的日理財年化收益率將于下一交易日一同公布。產品風險等級：R1R2R3R1R5風險程度R4產品風險評級由杭州銀行根據產品投資對象、實際的風險控制情況、投資運作情況等合理確定。根據杭州銀行內部風險

13、評級標準，本產品的風險等級為R1，低風險。該評級僅是杭州銀行內部測評結果，僅供投資者參考，不具有任何法律約束力。產品投資投資范圍本理財產品為固定收益類產品，全部投資于以下符合監(jiān)管要求的各類資產：固定收益類資產，包括但不限于各類債券、存款、貨幣市場金融工具等高流動性資產、債券基金、質押式及買斷式回購，其他符合監(jiān)管要求的債權類資產。投資比例資產類別資產種類投資比例固定收益類貨幣市場工具類100%債券類其他符合監(jiān)管要求的固定收益類資產如遇市場變化導致各類投資品投資比例暫時超出以上范圍，為保護投資者利益，杭州銀行將在10個工作日內調整至上述比例范圍。 投資策略本理財產品采用安全性、流動性優(yōu)先的投資策略

14、，在資產配置中以較大比例配置投資級別的債券、回購、存放同業(yè)等資產，通過組合管理實現穩(wěn)健收益。產品概述產品名稱杭州銀行“幸福99”新錢包開放式銀行理財計劃產品編號XQB1801產品登記編碼該產品在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)的登記編碼是C1092018001085，客戶可依據該編碼在“中國理財網（）”查詢該產品信息。適用客戶本理財產品適合機構投資者以及保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進取型的個人投資者。銷售范圍全國銷售渠道可通過杭州銀行的營業(yè)網點、網上銀行、手機銀行、微信銀行、直銷銀行等渠道購買。理財期限無固定期限交易幣種人民幣起點認購/申購金額首次認購/申購起點金額5萬元整，超過起點部分，應為1

15、元的整數倍?？蛻羧~贖回不再持有本產品份額后再次申購，視同首次申購處理。產品類型公募開放式凈值產品投資性質固定收益類產品認購期2018年8月17日至2018年8月20日，產品認購期內不接受贖回申請。產品成立日2018年8月21日，本理財產品自該日起計算收益。產品封閉期2018年8月21日至2018年8月23日，投資封閉期內不接收申購或贖回申請。產品開放日產品封閉期結束后每個國家法定工作日為申購贖回開放日。在理財產品存續(xù)期內，杭州銀行有權根據市場情況變化暫停本理財產品的申購、贖回，暫停申購、贖回的公告將通過杭州銀行網站（）發(fā)布。申購/贖回交易時間本理財產品交易時段為杭州銀行業(yè)務處理系統(tǒng)記錄的每個

16、產品開放日北京時間9：00起至15：45止。其余時間為預受理。（詳見第八款第一條）產品規(guī)模本理財產品規(guī)模上限為300億元，若產品募集金額超出規(guī)模上限杭州銀行有權暫停接受認購或申購申請。杭州銀行有權對本理財產品規(guī)模上限進行調整。單位凈值本產品采用1.00元固定份額凈值交易方式。2、 若交易日估值時，出現理財單位份額凈值小于1的情況，杭州銀行將暫停本理財產品的申購、贖回，暫停申購、贖回的公告將通過杭州銀行網站（）發(fā)布。本金和理財收益本理財產品不保障本金和收益。收益每日計提，按月支付。本產品的收益支付日為每月15日。若收益支付日逢假期則順延至下一個工作日。銷售規(guī)則1、按1份/元的價格認購/申購本理財

17、產品，客戶首次購買的最低金額為5萬元，超出部分應為1元的整數倍。2、單筆贖回最低份額為1份，超過部分應為1元的整數倍。3、認購/申購份額=認購/申購金額1元/份，贖回金額=贖回份額1元/份。4、單戶最低存續(xù)份額為1份。受理財收益分配去尾規(guī)則的影響，客戶持有產品份額較低時可能無法取得收益。5、單戶認購、申購金額不設上限，但杭州銀行有權拒絕超過本理財產品規(guī)模上限部分的申購申請。6、單戶單日贖回份額不得超過1000萬份。對于大于1000萬份的贖回申請，杭州銀行有權拒絕贖回申請；理財產品存續(xù)期內任一交易日，若理財產品當日凈申購額或凈贖回額超過本理財產品上一交易日產品余額10%時，杭州銀行有權暫停接受申

18、購或贖回申請，并最遲于下一工作日通過杭州銀行網站進行公告。7、在理財產品存續(xù)期內，杭州銀行有權根據市場情況變化調整大額贖回金額上限比例，相關公告最遲于下一工作日通過杭州銀行網站（）進行公告。相關費用本產品不收取認購費、申購費和贖回費。本產品托管人按照產品總規(guī)模收取年化0.025%的托管費。每日計提，按月收取。本產品管理人按照產品總規(guī)模收取年化0.5%的固定管理費。每日計提，按月收取。若理財資產運作實際收益率低于0.5%/年，則杭州銀行不收取固定管理費。杭州銀行保留變更上述收取費率標準的權利，如有變更，將提前一個工作日在杭州銀行網站或杭州銀行營業(yè)網點公告。提前終止權理財計劃存續(xù)期內，杭州銀行有權

19、宣布提前終止本理財計劃。詳見“提前終止”條款。融資服務本理財產品不能辦理質押和轉讓業(yè)務。工作日國家法定工作日稅費規(guī)定理財計劃財產在管理、運用、處分過程中產生的稅費（包括但不限于增值稅及相應的附加稅費等），由理財計劃財產承擔；杭州銀行對該等稅費無墊付義務。前述稅費（包括但不限于增值稅及相應附加稅費）的計算、提取及繳納，由杭州銀行按照應稅行為發(fā)生時有效的相關法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。支付給客戶的理財收益的應納稅款由客戶自行申報及繳納。其他規(guī)定1、理財本金在產品成立日前交存于銷售銀行的，按當時實行的活期利率計息。2、理財申購本金在產品當期確認日前交存于銷售銀行的，按當時實行的活期利率計息。3、產品到期日或

20、終止日（含）至資金實際到賬日（含）為清算期，清算期內不計付投資收益及利息。估值方式（一）估值日：本理財產品估值日為每個國家法定工作日，理財管理人和理財托管人核對估值結果并向投資人披露。（二）估值對象：本理財產品所擁有各類資產以及負債。（三）估值目的：客觀、準確反映理財產品的價值。（四）估值方式：貨幣市場類工具以估值日的本金及未付收益估值；全國銀行間債券市場交易的債券以攤余成本法估值；存放同業(yè)、回購、拆借等同業(yè)資產按照賬面成本加上最近一次付息日至估值日止的應計利息估值。（五）偏離度管理：由于按攤余成本法估值可能會出現估值對象的公允價值和攤余成本價偏離，為消除或減少產品因資產凈值背離導致產品持有人

21、權益稀釋或其他不公平的結果，在實際操作中，產品管理人可以對產品資產凈值按公允價值法定期進行重新評估，即“影子定價”。當影子定價確定的產品凈值與攤余成本法計算的產品資產凈值的偏離度導致產品產品持有人權益稀釋或者不公平的結果，產品管理人可根據風險控制的需要做相應調整。（六）本說明書未明確約定估值方法的品種，由發(fā)行銀行和產品托管人共同商定估值方法。杭州銀行股份有限公司擔負產品估值與產品終止清算時的復核職責。（七）相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。（八）在任何情況下，杭州銀行如采用上述規(guī)定的方法對理財財產進行估值，均應被認為采用了適當的估值方法。但是，如

22、果杭州銀行認為上述方法不能客觀反映理財財產公允價值的，可根據具體情況與產品托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。本金及理財收益（一）本金及理財收益說明1、理財收益計算方式理財產品存續(xù)期間，每日計算理財收益，每月支付收益（客戶每日的理財收益在支付前不計付利息，也不轉換為理財產品份額），收益支付日為每月15日。若收益支付日逢假期則順延至下一個工作日。（適用假期：中國公眾假期）測算方法如下：當日理財年化收益率=(當日資產組合投資收益-當日理財產品托管費-當日理財產品固定管理費)/當日理財產品余額365當日理財產品托管費=當日理財產品余額0.025%/365當日理財產品固定管理費=當日理財產品余

23、額0.5%/365當日理財產品余額=上一日理財產品份額當日申購理財產品份額（杭州銀行已確認的交易時段申購份額）當日贖回理財產品份額（杭州銀行已確認的交易時段贖回份額）2、客戶的理財收益測算方法及測算依據 客戶當日持有理財產品份額客戶上一日持有的理財產品份額客戶當日申購理財產品份額（杭州銀行已確認的交易時段申購份額）客戶當日贖回理財產品份額（杭州銀行已確認的交易時段贖回份額）客戶當日理財收益客戶當日持有理財產品份額當日理財年化收益率/365客戶總收益自理財產品申購確認日（或產品成立日）當日（含當日）起至贖回確認日或理財產品到期日（提前終止日）（不含當日）止期間相應客戶理財收益總和其中，客戶當日持

24、有理財產品份額以杭州銀行理財系統(tǒng)完成當日清算后記錄的份額為準；客戶當日理財收益計算結果按去尾法保留兩位小數；客戶每日理財收益不計復利。3、測算示例（下列示例均采用假設數據，僅為舉例之用，不代表客戶實際可獲得的收益，也不作為最終收益的計算依據）（1）客戶當日持有理財產品10萬份，若當日理財年化收益率為3.50%，則該客戶的當日理財收益為：100,0003.50%/365=9.59元（2）本理財產品實際收益情況容易受到所投資資產相關債務人信用狀況變化、市場利率的變化、投資組合的運作情況以及投資管理方投資能力的影響，有可能導致本理財產品收益率為零甚至為負，客戶在贖回或者到期時有可能損失理財本金，在最

25、不利的情況下，本理財產品有可能損失全部本金，理財收益率可能為零甚至為負，則由此產生的本金和理財收益不確定的風險由客戶自行承擔。4、信息公告方式本理財產品不保障本金及理財收益，杭州銀行將根據產品實際投資運作情況計算產品存續(xù)期內每個交易日的當日理財年化收益率（扣除產品年固定托管費、管理費率后），并于下一交易日公布。非交易日的日理財年化收益率將于下一交易日一同公布。（二）本金及理財收益支付1、理財產品收益結轉，提前終止的本金及收益支付 （1）若客戶未贖回理財產品，杭州銀行每月于收益支付日（每月15日）為客戶計算上一收益支付日（含）至本收益支付日（不含）的理財收益，并于收益支付日后1個工作日內劃轉理財

26、收益至客戶指定理財賬戶。若收益支付日逢假期則順延至下一個工作日。（適用假期：中國公眾假期）（2）若理財產品提前終止，杭州銀行將客戶在提前終止日所持有的產品份額對應的本金與理財收益于提前終止日后的3個工作日內劃轉至客戶指定理財賬戶。2、理財產品贖回時的本金及收益支付： （1）全部贖回時的本金及收益支付：客戶申請全部贖回理財產品時，杭州銀行在贖回確定日當日將客戶持有的理財產品份額對應的本金劃轉至客戶指定理財賬戶?？蛻羯暾埲口H回的理財產品份額對應的理財收益將于贖回確定日后第一個收益支付日（贖回確定日為收益支付日的則為當日）后的1個工作日內劃轉至客戶指定理財賬戶?？蛻舢斎杖口H回的理財資金對應的理財

27、收益于贖回當日起不計利息，亦不自動續(xù)作投資。（2）部分贖回時的本金及收益支付：客戶申請部分贖回理財產品時，杭州銀行在贖回確定日當日將客戶申請贖回的理財產品份額對應的本金劃轉至客戶指定理財賬戶?？蛻羯暾堏H回的理財產品份額對應的理財收益將于贖回確定日后第一個收益支付日（贖回確定日為收益支付日的則為當日）后的1個工作日內劃轉至客戶指定理財賬戶?？蛻舢斎詹糠众H回的理財資金對應的理財收益于贖回當日起不計利息，亦不自動續(xù)作投資。部分贖回后客戶持有本理財產品的實時余額不得低于1份。 示例：a、假設客戶持有理財產品20萬份，若客戶在某一交易日申請贖回10萬份，則贖回確定日當日，銀行將10萬元本金劃轉至客戶指定

28、賬戶，所贖回的10萬份對應的理財收益則在贖回確定日后第一個收益支付日（贖回確定日為收益支付日的則為當日）后的1個工作日內劃轉至客戶指定理財賬戶。該部分收益（10萬份對應的收益）只計算到贖回確定日（不含當日）。b、假設客戶持有理財產品10萬份，若客戶在某一交易日申請贖回99999.9份，因本理財產品的實時余額不得低于1份，且申請份額不為1份的整數倍，故客戶只能選擇全額贖回或者修改贖回份額并不超過99999份且為1份整數倍。若客戶選擇全額贖回，銀行在贖回確定日當日將客戶持有的10萬份理財產品對應的本金全部劃轉至客戶指定理財賬戶，所贖回的10萬份對應的理財收益則在贖回確定日后第一個收益支付日（贖回確

29、定日為收益支付日的則為當日）后的1個工作日內劃轉至客戶指定理財賬戶。該部分收益（10萬份對應的收益）只計算到贖回確定日（不含當日）。（3）理財帳戶銷戶時的收益支付：客戶的理財賬戶銷戶時間為每個交易日的9：00-15：45，杭州銀行即時將該理財賬戶已計提但未支付的本理財產品收益支付給客戶，然后對理財賬戶銷戶處理。3、理財計劃終止或提前終止時，杭州銀行將盡快變現非現金類資產，并將變現后的非現金類資產扣除應承擔的費用后向本理財產品客戶支付。相應的分配方案將通過杭州銀行網站（）進行公告。產品申購、贖回及提前終止（一）受理時間理財產品存續(xù)期內，客戶可在杭州銀行業(yè)務處理系統(tǒng)記錄的任一交易日的交易時段內（9

30、：0015：45）提出申購或贖回本理財產品的申請，申購和贖回申請即時確認和清算。若客戶在非交易時段（包括在非產品交易日）內提出申購或快速贖回本理財產品的申請，申購和快速贖回申請將在下一產品交易日交易時段內予以確認。非交易時段內的申購或贖回申請可以撤銷。（二）申購及贖回份額要求1、本理財產品首次購買的起點份額為5萬份，存續(xù)份額不得低于1份；申購份額以及贖回份額均需為1份或1的整數倍；客戶單日單戶贖回額不得大于1000萬份，對于大于1000萬份的贖回申請，杭州銀行有權拒絕贖回申請；若本理財產品凈申購額或凈贖回額超過本理財產品上一交易日產品余額10%時，杭州銀行有權拒絕申購或贖回申請。客戶可選擇全額

31、或部分贖回，部分贖回后客戶持有本理財產品的實時余額不得低于1份。當日凈申購額：指截止產品交易日當日15：45，在當日申購金額大于當日贖回金額的情況下，當日申購金額減去當日贖回金額后的余額。當日凈贖回額：指截止產品交易日當日15：45，在當日贖回金額大于當日申購金額的情況下，當日贖回金額減去當日申購金額后的余額。2、本理財產品單戶認購、申購金額不設上限，但杭州銀行有權拒絕超過本理財產品規(guī)模上限部分的申購申請。（三）交易時段內申購的扣款和確定時間客戶在交易時段內提出的申購申請為實時確定及實時扣款（扣款后不再計付扣款資金的活期利息），并實時計入客戶當日持有理財產品份額。（四）非交易時段內申購的扣款和

32、確定時間客戶可在非交易時段內申購本產品，杭州銀行將實時凍結申購資金?？蛻舴墙灰讜r段內申購的份額將在下一交易時段內予以確定、扣款（扣款后不再計付扣款資金的活期利息）并計入客戶當日持有理財產品份額。（五）交易時段內贖回的確定和到賬時間客戶在交易時段內提出的贖回申請為實時確定，并實時扣減客戶當日持有理財產品份額。收益每日計提，按月支付。本產品的收益支付日為每月15日。若收益支付日逢假期則順延至下一個工作日。（六）非交易時段內贖回的確定和到賬時間客戶可在非交易時段內贖回本產品，杭州銀行將實時鎖定贖回份額，客戶非交易時段內贖回的份額將在下一交易時段內予以確定、扣減理財產品份額（鎖定期間繼續(xù)計付理財收益，

33、從贖回確定當日起，贖回部分不再計付理財收益）。（七）巨額贖回及處理：1、巨額贖回認定：確認日理財計劃凈贖回申請份額（贖回申請總份額扣除申購申請總份額后的余額）超過上一確認日日終總份額的10%時，即構成巨額贖回。2、巨額贖回處理：當出現巨額贖回時，杭州銀行可以根據資產組合狀況決定采取全額贖回或拒絕超出部分的贖回申請。全額贖回：當杭州銀行認為全額兌付客戶的贖回申請將不會對本理財計劃凈值造成較大波動或給本理財計劃造成重大損失時，按正常贖回程序執(zhí)行。拒絕超出部分的贖回申請：當杭州銀行認為全部滿足客戶的贖回申請可能會對本理財計劃造成重大損失或可能會對理財計劃凈值造成較大波動時，在當日接受贖回比例不低于理

34、財計劃上一確認日日終總份額的10的前提下，對其余贖回申請予以拒絕，但客戶可于下一確認日重新進行贖回申請。3、暫停贖回和延緩支付發(fā)生下述情形之一的，杭州銀行有權暫停接受客戶的贖回申請，對于已經確認的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間五個工作日，并應當進行信息披露；在暫停贖回的情況消除時，杭州銀行應及時恢復贖回業(yè)務的辦理。暫停期間結束，產品重新開放時，杭州銀行應當披露最新的產品單位凈值。（1）因不可抗力導致杭州銀行不能支付贖回款項；（2）產品連續(xù)兩個確認日發(fā)生巨額贖回，杭州銀行可暫停接受贖回申請；（3）法律、法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門認定的其它情形。（八）兌付及稅收1、提前終止權的行使：

35、本理財產品發(fā)生全部提前終止時，杭州銀行可以通過公告通知客戶全部兌付本理財產品，并按約定將可兌付款項支付給客戶。2、資金清算：理財產品收益支付日后1工作日和提前終止日（實際到期日）后3工作日為資金清算期，該期間不計付利息。3、稅費規(guī)定：理財計劃財產在管理、運用、處分過程中產生的稅費（包括但不限于增值稅及相應的附加稅費等），由理財計劃財產承擔；杭州銀行對該等稅費無墊付義務。前述稅費（包括但不限于增值稅及相應附加稅費）的計算、提取及繳納，由杭州銀行按照應稅行為發(fā)生時有效的相關法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。支付給客戶的理財收益的應納稅款由客戶自行申報及繳納。（九）產品的提前終止1、提前終止事項發(fā)生以下事項時，杭

36、州銀行可對本理財產品行使全部提前終止權：（1）若本理財產品當日規(guī)模持續(xù)10個工作日（含）低于2000萬元時，銀行有權提前終止本理財產品；（2）如因本理財產品資產運作模式等與相關政策、法律法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定或者監(jiān)管機構的要求等存在沖突導致理財產品必須提前終止的；（3）國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章、政策的改變、緊急措施的出臺、理財市場環(huán)境發(fā)生重大變化等導致理財產品必須提前終止的；（4）因地震、火災、戰(zhàn)爭、罷工等不可抗力因素導致本理財產品必須提前終止的；（5）杭州銀行認為應該提前終止本理財產品的其他情況。2、提前終止的信息公告如遇本理財產品提前終止事項，杭州銀行將提前1個工作日通過杭州銀行網站（）及時公告

37、相關信息，敬請予以關注。信息披露本理財計劃信息披露通過杭州銀行告知客戶或者通過杭州銀行網站（）披露。理財計劃封閉期后，杭州銀行每個開放日披露理財計劃日理財年化收益率（扣除產品年固定托管費、管理費率后），作為客戶申贖的參照。杭州銀行在每季度結束之日起15日內編制完成理財計劃運行報告，向客戶披露當期存續(xù)規(guī)模、收益表現，并分別列示直接和間接投資的資產種類、投資比例、投資組合的流動性風險分析等資產情況，并將運行報告正文通過杭州銀行告知客戶或者通過杭州銀行網站（）披露。理財產品成立不足90日或者存續(xù)期不超過90日的，不編制理財產品當期的季度報告。杭州銀行會在理財計劃發(fā)生投資資產存在風險、理財計劃要素發(fā)生

38、較大改變、監(jiān)管政策發(fā)生變化等通過管理人判斷會影響本理財計劃的收益或運作情況時，及時發(fā)布不定期或臨時公告。杭州銀行如在特定情況下提前終止本產品，將于實際終止日提前至少1個工作日，在杭州銀行網站（）和網點發(fā)布相關信息公告。杭州銀行將在理財期內在杭州銀行網站（）對本產品說明書予以公示，若客戶持有的銷售文件與網站公示的產品說明書不一致，應以網站公示為準。本理財產品說明書在法律許可的范圍內由銀行負責解釋。若客戶對本理財說明書的內容有任何疑問或異議，請致電客戶服務熱線95398咨詢、投訴?？蛻粼谕顿Y前，請仔細閱讀本產品說明書，并作出獨立的投資決策。風險揭示及管控措施本理財計劃為非保本凈值型產品，杭州銀行不

39、對本理財計劃承諾保本或保證收益，您應充分認識投資風險，謹慎投資：（一）信用風險：本理財產品為非保本浮動收益產品，不保證本金安全及收益兌付。本產品的本金收回及收益實現情況根據所投資資產組合的運作情況而定。資產組合運作容易受到宏觀經濟形勢、行業(yè)政策變化、所投資標的資產相關債務人信用狀況變動、相關債務人違約等方面的影響，由此產生本金損失和收益不確定性的風險，該等風險由客戶自行承擔。在最不利的情況下，客戶有可能損失全部本金。管控措施：（1）本理財產品管理人盡職履行資產投資及風險管理等相關義務，建立健全理財資產投資的信用風險管理制度，配備信用風險管理人員，實施事前、事中、事后的信用風險管理；（2）對每一

40、項擬投資資產進行事前的信用風險評估，設立授信額度，并限制所投資資產規(guī)模在授信額度內；（3）對宏觀經濟形勢、相關政策、所投資資產的相關債務人信用狀況密切跟蹤、監(jiān)測和分析，及時采取措施防范和化解信用風險，并做好發(fā)生信用風險時的應對準備；（4）合理配置資產比例，科學設置資產組合結構，盡可能降低整個資產組合的信用風險。（二）市場風險：客戶面臨兩類市場風險，一是本理財產品項下投資組合在市場利率變動的情況下會引起市場價值的變動，在出清資產時則發(fā)生實際收益或損失，從而對客戶本金和理財收益帶來不確定性；二是在產品存續(xù)期間如遇市場利率提高，其他資產收益率上升，使得購買本理財產品的客戶的機會成本增加，從而帶來一定的機會損失。 管控措施：對第一類市場風險，本理財產品管理人盡職履行資產投資及風險管理等相關義務，對相關資產實施逐日盯市，在充分研究分析宏觀經濟走勢、貨幣政策等情況的基礎上合理預判市場價格走勢，最大限度降低市場風險；對第二類風險，在保證資產組合安全性和流動性的基礎上，通過合理的資產運作，提高資產組合收益水平，為客戶帶來良好回報，