化工設(shè)備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)

1、泓域/化工設(shè)備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)化工設(shè)備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111012709 一、 期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的特征 PAGEREF _Toc111012709 h 2 HYPERLINK l _Toc111012710 二、 通過(guò)買(mǎi)入期權(quán)進(jìn)行套期保值 PAGEREF _Toc111012710 h 3 HYPERLINK l _Toc111012711 三、 利用互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc111012711 h 4 HYPERLINK l _Toc111012712 四、 利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套期保值 PAGEREF _Toc111

2、012712 h 6 HYPERLINK l _Toc111012713 五、 通過(guò)賣(mài)出期貨進(jìn)行套期保值 PAGEREF _Toc111012713 h 8 HYPERLINK l _Toc111012714 六、 有形損耗的估算 PAGEREF _Toc111012714 h 8 HYPERLINK l _Toc111012715 七、 重置全價(jià)的估算 PAGEREF _Toc111012715 h 9 HYPERLINK l _Toc111012716 八、 財(cái)產(chǎn)中的權(quán)益 PAGEREF _Toc111012716 h 11 HYPERLINK l _Toc111012717 九、 財(cái)產(chǎn)的

3、類(lèi)型 PAGEREF _Toc111012717 h 14 HYPERLINK l _Toc111012718 十、 風(fēng)險(xiǎn)自留 PAGEREF _Toc111012718 h 15 HYPERLINK l _Toc111012719 十一、 保險(xiǎn) PAGEREF _Toc111012719 h 21 HYPERLINK l _Toc111012720 十二、 在風(fēng)險(xiǎn)管理程序中的位置 PAGEREF _Toc111012720 h 32 HYPERLINK l _Toc111012721 十三、 控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施的目標(biāo) PAGEREF _Toc111012721 h 34 HYPERLINK

4、l _Toc111012722 十四、 風(fēng)險(xiǎn)交流 PAGEREF _Toc111012722 h 35 HYPERLINK l _Toc111012723 十五、 信息管理 PAGEREF _Toc111012723 h 37 HYPERLINK l _Toc111012724 十六、 公司概況 PAGEREF _Toc111012724 h 38 HYPERLINK l _Toc111012725 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111012725 h 39 HYPERLINK l _Toc111012726 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc1110127

5、26 h 39 HYPERLINK l _Toc111012727 十七、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111012727 h 39 HYPERLINK l _Toc111012728 十八、 全球化工產(chǎn)品消費(fèi)格局發(fā)生巨大變化 PAGEREF _Toc111012728 h 40 HYPERLINK l _Toc111012729 十九、 必要性分析 PAGEREF _Toc111012729 h 40 HYPERLINK l _Toc111012730 二十、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc111012730 h 41 HYPERLINK l _Toc111012731 二十一

6、、 組織機(jī)構(gòu)、人力資源分析 PAGEREF _Toc111012731 h 44 HYPERLINK l _Toc111012732 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc111012732 h 45 HYPERLINK l _Toc111012733 二十二、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc111012733 h 46 HYPERLINK l _Toc111012734 二十三、 SWOT分析 PAGEREF _Toc111012734 h 58期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的特征期權(quán)雖然可以用來(lái)進(jìn)行套期保值，轉(zhuǎn)移價(jià)格不利變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但它也會(huì)給使用者帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。首先，期權(quán)的買(mǎi)入者和賣(mài)出者所面臨的情況有

7、所不同。對(duì)于買(mǎi)入者來(lái)說(shuō)，期權(quán)使得他只面臨有限的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)賣(mài)出者來(lái)說(shuō)，他只能得到有限的報(bào)酬。買(mǎi)入者不可能失去比所支付的期權(quán)價(jià)格更大的價(jià)值，因此，他只需要支付期權(quán)費(fèi)，而不需要承擔(dān)任何未來(lái)的損失或償付資金的責(zé)任。因此，不管合約中相關(guān)商品價(jià)格的變動(dòng)有多大，期權(quán)的所有者都不用擔(dān)心。另一方面，賣(mài)出者則處于極為不利的位置上，他從買(mǎi)入者那里所得到的期權(quán)費(fèi)是他所能得到的最大補(bǔ)償，如果損失進(jìn)一步擴(kuò)大，他的潛在損失將是無(wú)限的。其次，利用衍生工具進(jìn)行套期保值會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)也不例外。所謂基差風(fēng)險(xiǎn)，是指被套期商品所導(dǎo)致的損失不能完全被來(lái)自套期保值工具的收益所抵消的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，這個(gè)問(wèn)題很普遍。導(dǎo)致基差風(fēng)險(xiǎn)的原因很

8、多，被套期商品和衍生工具所基于的商品種類(lèi)不同、發(fā)生交易的時(shí)間不同等，都會(huì)導(dǎo)致基差風(fēng)險(xiǎn)。最后，利用買(mǎi)入期權(quán)進(jìn)行套期保值可能會(huì)面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。由于買(mǎi)入者需要支付期權(quán)費(fèi)，假設(shè)期權(quán)費(fèi)為10000元，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生小幅的不利變動(dòng)時(shí)，如果損失只有1000元，雖然可以從期權(quán)的執(zhí)行中得到損失補(bǔ)償，但相比期權(quán)費(fèi)來(lái)說(shuō)，這個(gè)收益太小了。而如果沒(méi)有事先的套期保值，損失僅限于1000元，而套期保值后損失卻擴(kuò)大到9000元（10000元1000元）。通過(guò)買(mǎi)入期權(quán)進(jìn)行套期保值1.買(mǎi)入看漲期權(quán)假設(shè)A公司認(rèn)為，100萬(wàn)美元的利潤(rùn)已經(jīng)非常低了，他希望在利潤(rùn)低于100萬(wàn)美元，即油價(jià)超過(guò)45美元/桶時(shí)，能夠有一個(gè)交易對(duì)手，補(bǔ)償給他

9、當(dāng)時(shí)油價(jià)和45美元/桶這個(gè)限度之間的差價(jià)，使他能夠維持100萬(wàn)美元的利潤(rùn)。這時(shí)，我們就稱(chēng)A公司買(mǎi)入了一個(gè)看漲期權(quán)。在A公司買(mǎi)入的看漲期權(quán)中，基礎(chǔ)資產(chǎn)是未來(lái)6個(gè)月內(nèi)某一等級(jí)的燃油。作為買(mǎi)入看漲期權(quán)的一方，當(dāng)燃油價(jià)格超過(guò)某個(gè)價(jià)格時(shí)，A公司就有權(quán)利從其交易對(duì)手，即看漲期權(quán)的賣(mài)出者那里得到相應(yīng)的補(bǔ)償，這個(gè)特定的價(jià)格是事先確定的，稱(chēng)為執(zhí)行價(jià)格或敲定價(jià)格。相應(yīng)地，A公司付給對(duì)手的10萬(wàn)美元就是他為了擁有這個(gè)權(quán)利而支付的費(fèi)用，稱(chēng)為期權(quán)價(jià)格或期權(quán)費(fèi)、權(quán)利金。2.買(mǎi)入看跌期權(quán)像A公司那樣買(mǎi)入看漲期權(quán)主要是為了轉(zhuǎn)移買(mǎi)入商品或金融資產(chǎn)時(shí)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，而B(niǎo)公司的情況和A公司恰好相反。假設(shè)B公司也認(rèn)為100萬(wàn)美元的利

10、潤(rùn)已經(jīng)很低，他希望在利潤(rùn)低于100萬(wàn)美元，即油價(jià)低于45美元/桶時(shí)，能夠有一個(gè)交易對(duì)手，補(bǔ)償給他當(dāng)時(shí)油價(jià)和45美元/桶這個(gè)限度之間的差價(jià)。從上面這個(gè)例子可以看出，期權(quán)具有一定的保險(xiǎn)功能。這個(gè)結(jié)論可能具有一定的迷惑性，因?yàn)槿藗兤毡檎J(rèn)為，保險(xiǎn)主要應(yīng)用于純粹風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)然，期權(quán)雖然通過(guò)融資幫助買(mǎi)入者抵消了未來(lái)價(jià)格不利變動(dòng)的影響，但仍然允許買(mǎi)入者從有利的價(jià)格中獲利。利用互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理互換包括三種基本類(lèi)型：貨幣互換、利率互換及貨幣利率互換。通過(guò)互換，可以將自身面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)或利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。1.貨幣互換在貨幣互換中，互換雙方將自己所持有的、以一種貨幣表示的資產(chǎn)或負(fù)債調(diào)換成以另

11、一種貨幣表示的資產(chǎn)或負(fù)債。它起源于20世紀(jì)70年代發(fā)展起來(lái)的平行貸款和“背靠背”式貸款。貨幣互換可能會(huì)給交易雙方都帶來(lái)好處，包括：解決市場(chǎng)規(guī)模限制的困難，軋平各種貨幣頭寸，充分發(fā)揮各自的相對(duì)優(yōu)勢(shì)以增加收益或降低成本，以及轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)。由于貨幣互換的期限通常為57年，有的甚至長(zhǎng)達(dá)10年以上，因此它常用來(lái)轉(zhuǎn)移長(zhǎng)期的外匯風(fēng)險(xiǎn)。最初，由銀行擔(dān)任經(jīng)紀(jì)人的角色，將兩家需求恰好相對(duì)應(yīng)的公司聯(lián)系起來(lái)。例如，美國(guó)的A公司在德國(guó)有一投資項(xiàng)目，需借人2億歐元，如果A公司直接從歐洲歐元市場(chǎng)上籌措2億歐元，利率高達(dá)8%，如果在未來(lái)3年內(nèi)歐元升值，還可能在還本付息中由于匯率風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失。另有一個(gè)公司B，需要1億美元，但

12、由于種種原因，它在歐洲歐元市場(chǎng)融資成本更低。這樣的兩個(gè)公司就有互換的基礎(chǔ)。接下來(lái)，在中介銀行的安排下，兩個(gè)公司進(jìn)行相應(yīng)的商洽，安排隨后的本金互換與利息互換。銀行收取一筆服務(wù)費(fèi)。隨著互換的發(fā)展，市場(chǎng)發(fā)生了一些變化，如果暫時(shí)無(wú)法找到對(duì)應(yīng)的交易方，銀行有時(shí)也會(huì)充當(dāng)另一方的角色，從而促成交易。在隨后的時(shí)間里，銀行再尋找合適的交易對(duì)手方。這一變化使得互換業(yè)務(wù)的交易量在20世紀(jì)80年代中期出現(xiàn)了爆炸性的增長(zhǎng)。2.利率互換一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的利率互換是交易雙方達(dá)成的一個(gè)協(xié)議：雙方承諾在事先確定的將來(lái)日期、在一名義本金基礎(chǔ)上用指定的同種貨幣定期支付利息給對(duì)方；一方是固定利率支付方（固定利率在互換開(kāi)始時(shí)就已確定），另一方

13、是浮動(dòng)利率支付方（浮動(dòng)利率在整個(gè)互換期間參照一個(gè)特大的市場(chǎng)利率確定）；雙方?jīng)]有本金的交換，僅有利息的交換。利率互換一方面可以使交易雙方降低成本，另一方面，交易雙方可以通過(guò)利率互換轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)。利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套期保值利用遠(yuǎn)期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的原理和期貨是一樣的。遠(yuǎn)期的出現(xiàn)早于期貨。19世紀(jì)40年代，芝加哥迅速成為中西部地區(qū)的運(yùn)輸和銷(xiāo)售中心。農(nóng)民們將自己種植的農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)到藝加哥銷(xiāo)售，然后再通過(guò)鐵路和五大湖的水路銷(xiāo)往東部地區(qū)。但是，由于農(nóng)作物的季節(jié)性，大部分農(nóng)產(chǎn)品會(huì)在夏季末和秋季時(shí)運(yùn)往芝加哥。城市的存儲(chǔ)設(shè)施無(wú)法滿(mǎn)足這種臨時(shí)性的供給增加，因此，在收獲季節(jié)，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌；而隨著供應(yīng)的減少，價(jià)格又會(huì)穩(wěn)步

14、上升。1848年，一群商人成立了芝加哥期貨交易所，向解決這一問(wèn)題邁出了第一步。芝加哥期貨交易所成立的最初目的是使農(nóng)產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化。幾年后，第一份遠(yuǎn)期合約誕生。這種合約當(dāng)時(shí)被稱(chēng)為到達(dá)合約，它使得農(nóng)民能夠與買(mǎi)方就農(nóng)產(chǎn)品在未來(lái)某一日的交割預(yù)先達(dá)成價(jià)格協(xié)定。此后不久，交易所建立了一套管理這種交易的規(guī)章和制度。20世紀(jì)20年代，清算所成立，期貨合約的本質(zhì)才開(kāi)始顯現(xiàn)出來(lái)。遠(yuǎn)期市場(chǎng)是一個(gè)巨大的世界范圍的市場(chǎng)。由于交易非常私人化，因此其規(guī)模很難準(zhǔn)確說(shuō)清。根據(jù)瑞士布魯塞爾國(guó)際清算銀行的一份調(diào)查，截至1999年年末，估計(jì)遠(yuǎn)期場(chǎng)外市場(chǎng)的面值達(dá)170000億美元。遠(yuǎn)期合約的雙方必須相互協(xié)商一致，由于不像場(chǎng)內(nèi)交

15、易那樣有一套完善的保證機(jī)制，遠(yuǎn)期交易的任何一方都需承擔(dān)對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，遠(yuǎn)期交易仍然具有很多優(yōu)點(diǎn)：(1)合約條款靈活與場(chǎng)內(nèi)交易的期貨只有標(biāo)準(zhǔn)化的交易單位不同，遠(yuǎn)期合約的條款能根據(jù)交易雙方的具體需要靈活擬定。（2）不受監(jiān)管場(chǎng)外市場(chǎng)是不受監(jiān)管的，雖然這引起了很多爭(zhēng)論，但不受約束的場(chǎng)外市場(chǎng)給予了投資者非常大的投入資金的靈活度，并通過(guò)從舊式合約中發(fā)展出新的變形品種，使市場(chǎng)能根據(jù)需求和環(huán)境的變化做出迅速反應(yīng)。通過(guò)賣(mài)出期貨進(jìn)行套期保值再看上節(jié)B公司的例子。假設(shè)B公司也希望放棄100萬(wàn)美元以上的收益而得到100萬(wàn)美元以下的補(bǔ)償，由于B公司的損益線和A公司恰好相反，因此它要找的交易對(duì)手應(yīng)在油價(jià)低于45

16、美元/桶時(shí)，能夠補(bǔ)償給它45美元/桶和當(dāng)時(shí)油價(jià)之間的差價(jià)。作為報(bào)酬，當(dāng)油價(jià)為46美元/桶時(shí)，A公司支付給對(duì)方25萬(wàn)美元（125萬(wàn)美元100萬(wàn)美元），當(dāng)油價(jià)為47美元/桶時(shí)，A公司支付給對(duì)方50萬(wàn)美元（150萬(wàn)美元100萬(wàn)美元）。這時(shí)，我們就稱(chēng)A公司賣(mài)出了期貨，也稱(chēng)為期貨做空。此時(shí)，B公司未來(lái)所面對(duì)的燃油價(jià)格也基本被鎖定。當(dāng)一個(gè)公司已經(jīng)持有某商品，并且預(yù)期在未來(lái)賣(mài)出該商品，或者目前未持有某商品，但確知在未來(lái)某時(shí)間會(huì)持有時(shí)，為了避免未來(lái)價(jià)格下跌，就可以進(jìn)行空頭保值。有形損耗的估算有形損耗是指由于自然力的作用而發(fā)生的損耗。對(duì)一些固定資產(chǎn)，通常按照該資產(chǎn)的使用壽命及其使用和保養(yǎng)的具體情況來(lái)估算其有形損

17、耗。某些特殊的固定資產(chǎn)，如大型稀有機(jī)器設(shè)備、飛機(jī)、船舶等可以根據(jù)工作量、工作時(shí)間、行駛里程等進(jìn)行估算。對(duì)于原材料、產(chǎn)成品等資產(chǎn)，則應(yīng)視其理化狀態(tài)估算有形損耗。具體估算資產(chǎn)有形損耗的方法主要有以下幾種：1.成新率法成新率法是指由具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)的工程技術(shù)人員對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的主要實(shí)體部位進(jìn)行技術(shù)鑒定，確定資產(chǎn)的實(shí)際損耗程度，再與同類(lèi)或相似全新資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)比，得出被評(píng)估資產(chǎn)的成新率，從而估算其有形損耗的一種方法。2.使用年限法資產(chǎn)有形損耗產(chǎn)生的直接原因是資產(chǎn)的使用和自然力的作用，而這兩者又與時(shí)間密不可分。資產(chǎn)的使用時(shí)間越長(zhǎng)，受自然力作用的時(shí)間越長(zhǎng)，其有形損耗就越嚴(yán)重，反之亦然。使用年限法就是利用了

18、資產(chǎn)的有形損耗程度與其使用時(shí)間之間的這種關(guān)系?？偸褂媚晗奁渲?，殘值是指被評(píng)估資產(chǎn)在報(bào)廢時(shí)凈收回的金額。重置全價(jià)的估算1.加和法這種方法按照資產(chǎn)成本的構(gòu)成，以現(xiàn)行市價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算被評(píng)估資產(chǎn)的重置全價(jià)。首先，將資產(chǎn)按成本分為若干組成部分，再確定各組成部分的現(xiàn)時(shí)價(jià)格，然后加總得出待評(píng)估資產(chǎn)的重置全價(jià)。其中，直接成本指的是購(gòu)置全新資產(chǎn)的全部支出中可直接計(jì)入購(gòu)置成本的支出。如果是自制資產(chǎn)，直接成本包括生產(chǎn)過(guò)程的費(fèi)用、安裝費(fèi)用和按成本利潤(rùn)率計(jì)算的利潤(rùn)；如果是外購(gòu)資產(chǎn)，直接成本則包括該資產(chǎn)按現(xiàn)行市價(jià)的購(gòu)置費(fèi)用、設(shè)備安裝所需的材料費(fèi)和人工成本等。間接成本是指購(gòu)置全新資產(chǎn)的全部支出中不能直接計(jì)入成本的支出，如管

19、理費(fèi)用、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)用等。在實(shí)際工作中為了簡(jiǎn)化間接成本的估算，通常對(duì)間接成本按直接成本的一定比例進(jìn)行估算，或者將人工成本乘以一定的分配率，這里的分配率是指一元人工成本應(yīng)分?jǐn)偠嗌匍g接成本，它可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析得到。2.功能價(jià)值法資產(chǎn)功能與資產(chǎn)成本之間一般都存在著線性關(guān)系或指數(shù)關(guān)系，功能價(jià)值法即基于這種關(guān)系，選擇與被評(píng)估資產(chǎn)具有相同或相似用途、性質(zhì)的參照資產(chǎn)，按照被評(píng)估資產(chǎn)與參照資產(chǎn)的生產(chǎn)能力的比例來(lái)估算被評(píng)估資產(chǎn)的重置全價(jià)。3.物價(jià)指數(shù)法物價(jià)指數(shù)法又稱(chēng)為價(jià)格趨勢(shì)法，它利用統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，通過(guò)價(jià)格變化趨勢(shì)等指標(biāo)，對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，使之變?yōu)楣浪阗Y產(chǎn)的重置全價(jià)。財(cái)產(chǎn)中的權(quán)益財(cái)產(chǎn)對(duì)應(yīng)于相

20、應(yīng)的權(quán)益，只有對(duì)財(cái)產(chǎn)擁有合法權(quán)益的個(gè)人或組織才可能因財(cái)產(chǎn)損毀而遭受一定的經(jīng)濟(jì)損失。在識(shí)別和評(píng)估企業(yè)商業(yè)活動(dòng)中所涉及的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，必須了解與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的各種權(quán)益，這樣才能對(duì)潛在的財(cái)產(chǎn)損失進(jìn)行評(píng)價(jià)。財(cái)產(chǎn)合法權(quán)益的擁有者主要有以下幾類(lèi)：1.所有者所有者對(duì)財(cái)產(chǎn)的擁有分為獨(dú)家所有和部分所有兩種。最清楚的財(cái)產(chǎn)權(quán)益就是單一所有。所有者要承受財(cái)產(chǎn)遭受的直接損失、間接損失和時(shí)間因素?fù)p失。如果企業(yè)只擁有某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的部分所有權(quán)，那么它就只承擔(dān)該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)相應(yīng)比例的部分損失。2.持有擔(dān)保品的債權(quán)人持有擔(dān)保品的債權(quán)人包括：抵押品的受押者；處于留置權(quán)限制下的制造商；因運(yùn)輸費(fèi)用或存儲(chǔ)費(fèi)用而擁有貨物留置權(quán)的運(yùn)輸公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司；在

21、有條件的銷(xiāo)售合同中，因購(gòu)買(mǎi)貨款未付足而留置不動(dòng)產(chǎn)的賣(mài)主等。持有擔(dān)保品的債權(quán)人對(duì)于用作貸款保證的財(cái)產(chǎn)擁有一定的權(quán)益，因?yàn)檫@項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的損毀會(huì)影響債權(quán)人向債務(wù)人索賠的能力。一旦擔(dān)保品損毀，債權(quán)人承擔(dān)的損失并不是這項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，而是貸款的未償額。另一方面，從信貸中得到的收益是潛在收益。3.賣(mài)方和買(mǎi)方在無(wú)條件銷(xiāo)售合同中，當(dāng)財(cái)產(chǎn)損毀或滅失時(shí)，擁有法定所有權(quán)的一方就會(huì)承擔(dān)損失，另一方面，其潛在的收益就是銷(xiāo)售利潤(rùn)。很多情況下，買(mǎi)賣(mài)合同中都規(guī)定了什么時(shí)候財(cái)產(chǎn)所有權(quán)從賣(mài)方轉(zhuǎn)移到買(mǎi)方。例如，在以離岸價(jià)格、成本加運(yùn)費(fèi)價(jià)或到岸價(jià)格成交的合同中，當(dāng)貨物越過(guò)船舷或裝上船只，所有權(quán)即由賣(mài)方轉(zhuǎn)移至買(mǎi)方。在以裝運(yùn)港船邊交貨價(jià)成交的

22、合同中，當(dāng)貨物由賣(mài)方運(yùn)送至停泊于裝貨港的載貨船船邊時(shí)、達(dá)到其裝貨用具所能達(dá)到的范圍內(nèi)或搬入碼頭倉(cāng)庫(kù)時(shí)，貨物所有權(quán)即由賣(mài)方轉(zhuǎn)移至買(mǎi)方。在以目的港船邊交貨價(jià)成交的合同中，當(dāng)賣(mài)方將貨物運(yùn)送到目的港，在船邊交給買(mǎi)方時(shí)，貨物的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。在所有權(quán)轉(zhuǎn)移前后，同一財(cái)產(chǎn)屬于不同的所有者，財(cái)產(chǎn)發(fā)生損毀時(shí)，損失的承擔(dān)者也不同。4.承租人承租人并不擁有其所使用的財(cái)產(chǎn)，但在規(guī)定時(shí)期內(nèi)繼續(xù)使用該財(cái)產(chǎn)有著受法律保護(hù)的權(quán)益。承租人也有義務(wù)在期滿(mǎn)后歸還該財(cái)產(chǎn)。承租人的這些權(quán)利和義務(wù)一般都在租賃協(xié)議中有所規(guī)定。由于承租人對(duì)于財(cái)產(chǎn)的這種特殊的角色，他一般不會(huì)面臨財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露，但有三種例外情況值得注意：首先，承租人應(yīng)對(duì)由于自己

23、的過(guò)失而造成的財(cái)產(chǎn)損失負(fù)責(zé)。例如，由于使用、保管或維修保養(yǎng)不當(dāng)，造成租用財(cái)產(chǎn)損壞、滅失的，要負(fù)責(zé)修復(fù)或賠償；如果擅自拆改房屋、設(shè)備等財(cái)產(chǎn)，要負(fù)責(zé)賠償由此造成的損失。其次，某些情況下，承租人對(duì)意外事故造成的財(cái)產(chǎn)損失也要負(fù)責(zé)。例如，有些租賃合同中就規(guī)定，承租人將財(cái)產(chǎn)歸還給出租人時(shí)，其財(cái)產(chǎn)狀況應(yīng)與接收時(shí)的狀況一樣好，損耗除外。這就意味著承租人除了要對(duì)因自己疏忽造成的損失負(fù)責(zé)以外，對(duì)意外事件造成的損失也有責(zé)任。當(dāng)然，承租人也可以通過(guò)合同條款將這些責(zé)任轉(zhuǎn)移給出租人。最后，承租人在使用租賃財(cái)物時(shí)，可能會(huì)對(duì)其進(jìn)行改善，以從中獲得某種利益。例如，商場(chǎng)承租人可能會(huì)在所租場(chǎng)所內(nèi)安裝玻璃櫥窗以陳列樣品，餐館承租人可

24、能會(huì)將所租場(chǎng)所分割為多個(gè)小房間。大多數(shù)租約都規(guī)定，出租人對(duì)承租人所進(jìn)行的改善不負(fù)責(zé)任。在租賃期，承租人對(duì)這部分財(cái)產(chǎn)具有所有權(quán)權(quán)益。如果這些改善是可以搬遷的，那么如果改善發(fā)生損失，則損失視同承租人在租賃場(chǎng)所放置的其他動(dòng)產(chǎn)；如果這些改善不能搬遷，則一旦發(fā)生損毀，承租人的損失就取決于這些改善在租約剩余期限內(nèi)的價(jià)值。此外，如果租約可以展期，還可以使用重置成本法來(lái)評(píng)估承租人的損失。5.受托人受托人是指按照委托合同從另一方（委托人）那里取得財(cái)產(chǎn)的人。他暫時(shí)擁有屬于他人的財(cái)產(chǎn)，如洗衣店、倉(cāng)庫(kù)、修理廠等，他們對(duì)屬于別人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清洗、保存和維修。受托人對(duì)財(cái)產(chǎn)損失所承擔(dān)的責(zé)任通常取決于受托物的性質(zhì)。一般來(lái)說(shuō)，受

25、托人對(duì)所保管的財(cái)產(chǎn)有合理注意的責(zé)任，他對(duì)由自己的疏忽引起的損失要負(fù)責(zé)。因此，對(duì)于托管財(cái)產(chǎn)，受托人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一種責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，只是由于承擔(dān)這一責(zé)任的代價(jià)等于財(cái)產(chǎn)的重置成本，因此風(fēng)險(xiǎn)管理人員在評(píng)估受托人所面臨的這種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)視為受托人擁有這些財(cái)產(chǎn)。6.所有者代理人受托人如果愿意承擔(dān)所托財(cái)產(chǎn)因意外事故所造成的損失，則受托人就成為財(cái)物所有者的代理人。當(dāng)受托人成為所有者代理人后，他不僅要對(duì)由自己的疏忽引起的損失負(fù)責(zé)，還要對(duì)由意外事故引起的損失負(fù)責(zé)。當(dāng)然，此時(shí)他對(duì)所托財(cái)物也享有了某些權(quán)益。財(cái)產(chǎn)的類(lèi)型財(cái)產(chǎn)的含義要比實(shí)物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大得多，它是指一組源自某項(xiàng)有形的實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形的實(shí)

26、物資產(chǎn)的某一部分的一組權(quán)利，只要這項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。財(cái)產(chǎn)所指的實(shí)物資產(chǎn)包括不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)兩類(lèi)。不動(dòng)產(chǎn)是指“土地以及在土地上生長(zhǎng)、建造或固定的任何實(shí)物”，動(dòng)產(chǎn)是指“除不動(dòng)產(chǎn)之外任何被擁有的財(cái)產(chǎn)”。不動(dòng)產(chǎn)通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、景觀以及動(dòng)植物等、建筑，物及其附屬物。動(dòng)產(chǎn)則包括除此之外的其他物品，如貨幣、機(jī)器、設(shè)備和用品、原材料、生產(chǎn)流程中的未成品、成品、重要文件、運(yùn)輸工具等。風(fēng)險(xiǎn)自留風(fēng)險(xiǎn)自留是由經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)的單位自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事故所致?lián)p失的一種方法，它通過(guò)內(nèi)部資金的融通來(lái)彌補(bǔ)損失。一些發(fā)生頻率高但損失幅度很小的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常自留于企業(yè)內(nèi)部。如果有一個(gè)正式的計(jì)劃，通常稱(chēng)為自

27、我保險(xiǎn)計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)自留也被視為一種殘余技術(shù)。一般來(lái)說(shuō)，在指定風(fēng)險(xiǎn)管理決策的時(shí)候，總是先考慮控制型措施和融資型措施，其他的風(fēng)險(xiǎn)，適合于自留的，就進(jìn)行自留安排；另外，還有一些風(fēng)險(xiǎn)事先沒(méi)有考慮到，也被動(dòng)地自留下來(lái)。如果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)自留，風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生后用于彌補(bǔ)損失的資金一般來(lái)源于下列幾個(gè)方面。1.將損失攤?cè)霠I(yíng)業(yè)成本對(duì)較頻繁的小額損失，可將其在一個(gè)較短時(shí)期內(nèi)攤?cè)肷a(chǎn)和營(yíng)業(yè)成本，用現(xiàn)有的收入彌補(bǔ)損失，而不作專(zhuān)門(mén)的資金準(zhǔn)備。那些不熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)人或組織經(jīng)常會(huì)用這種方法，也稱(chēng)為同期風(fēng)險(xiǎn)融資。這種做法的好處是，相對(duì)來(lái)說(shuō)，不用耗費(fèi)太多精力，然而，當(dāng)發(fā)生較大金額的意外損失時(shí)，企業(yè)是否有足夠的資金來(lái)自己彌補(bǔ)損失？這是

28、此方法的局限性，它具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，如果損失在不同年度里波動(dòng)很大，企業(yè)就可能為了獲得現(xiàn)金補(bǔ)償損失，而在不利情況下變賣(mài)資產(chǎn)或以較高利率貸款。第二，企業(yè)自身的損益狀況也有可能發(fā)生劇烈波動(dòng)，如果損失發(fā)生時(shí)，企業(yè)恰好財(cái)務(wù)狀況不佳，損失的補(bǔ)償勢(shì)必會(huì)面臨一定困難。2.專(zhuān)用基金如果選擇自留風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)那些損失大，且無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，則不宜用攤?cè)氤杀镜姆椒ㄌ幚?，而?yīng)使損失代價(jià)分散在一年或數(shù)年的較長(zhǎng)時(shí)期中。出于此目的，企業(yè)可以以各種可能的方式，從每年的現(xiàn)金流量中提取一定金額，逐年積累，或者一次性地提取一筆巨額資金，以作為損失發(fā)生時(shí)的補(bǔ)償基金，即專(zhuān)用基金，也稱(chēng)為自?；?。專(zhuān)用基金的數(shù)額取決于企業(yè)現(xiàn)有的準(zhǔn)備金

29、，以及它期望從這筆錢(qián)的其他投資活動(dòng)中所獲取的機(jī)會(huì)成本。專(zhuān)用基金的好處是，首先，這種方式能夠積聚較多的資金儲(chǔ)備；其次，在企業(yè)利潤(rùn)的“豐收年”，可以提存較多的專(zhuān)用基金，以平穩(wěn)度過(guò)損失較高的利潤(rùn)“歉收年”。專(zhuān)用基金的主要不足是，第一，在許多國(guó)家，基金需要納稅，也就是說(shuō)，基金的來(lái)源一，般是稅后凈收入。從支出的角度來(lái)說(shuō)，這非常類(lèi)似于保險(xiǎn)費(fèi)，但通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)可以得到一定的稅收優(yōu)惠，因此，很多大公司都開(kāi)始考慮，能否通過(guò)某種形式，使得這筆“基金”可以避稅。第二，如果在基金還沒(méi)有積累到一定程度時(shí)就發(fā)生了巨災(zāi)，基金的能力就會(huì)非常有限。3.自保公司自保公司是企業(yè)自己設(shè)立的保險(xiǎn)公司，主要為母公司及其子公司提供保險(xiǎn)，并辦

30、理再保險(xiǎn)，有的自保公司也可以承保外界風(fēng)險(xiǎn)和接受分人業(yè)務(wù)。自保公司從20世紀(jì)60年代初開(kāi)始興起，大部分成立于70年代末80年代初，現(xiàn)在世界上千余家自保公司大多數(shù)是在這一階段由美國(guó)建立的。成立自保公司的企業(yè)或財(cái)團(tuán)規(guī)模都比較大，并且集中在能源、石化、采礦及建筑材料等行業(yè)。如英國(guó)石油公司和帝國(guó)化學(xué)公司等為承保它們自己業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)在英國(guó)開(kāi)設(shè)了保險(xiǎn)公司。自保公司大體有三種類(lèi)型：只為單一母公司保險(xiǎn)的自保公司、為單一母公司和姊妹子公司保險(xiǎn)的自保公司以及以利潤(rùn)為中心的自保公司。（1）經(jīng)營(yíng)與管理自保公司的主要業(yè)務(wù)集中于建筑物及其內(nèi)部財(cái)產(chǎn)的火險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)、運(yùn)輸險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、犯罪和保證保險(xiǎn)。很多自保公司為享受免稅

31、優(yōu)惠，在百慕大等地注冊(cè)。目前，自保公司主要集中在百慕大、開(kāi)曼群島，以及歐洲的格恩西島、盧森堡、曼恩島和都柏林等地。自保公司的經(jīng)營(yíng)通常是雇用自保管理公司或由母公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部來(lái)進(jìn)行。如果母公司是跨國(guó)公司，則自保公司就會(huì)委托在東道國(guó)的許可保險(xiǎn)公司作為出面公司簽發(fā)保單并提供當(dāng)?shù)氐姆?wù)。出面公司收取簽單費(fèi)用或代辦費(fèi)用，然后將收取的保險(xiǎn)費(fèi)自留一小部分，其余以再保險(xiǎn)的方式繳予自保公司。（2）自保公司的優(yōu)點(diǎn)首先，通過(guò)自保公司的交易可以降低期望納稅，這也是企業(yè)成立自保公司的一個(gè)主要?jiǎng)訖C(jī)，第十三章將會(huì)討論，保險(xiǎn)公司擁有優(yōu)惠的稅收待遇。在實(shí)際中，由于種種原因，投保并不是企業(yè)的最佳選擇，企業(yè)就希望能有一種可以被視為

32、保險(xiǎn)的交易作為替代，自保公司就是這樣一種形式。除了可以享受一般保險(xiǎn)公司的特殊稅收政策之外，如果自保公司是離岸建立的，還可以得到額外的稅收優(yōu)惠。許多離岸國(guó)對(duì)投資收入和承保收入有更低的稅率，如果自保公司的收入在發(fā)生的當(dāng)年不用被母公司計(jì)入納稅收入，那么就可以得到稅收優(yōu)惠。其次，自保公司使得承保彈性增加。自保公司經(jīng)營(yíng)靈活，可以盡量適應(yīng)企業(yè)的需要，至少在其完全自留業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的管理方式是如此。一方面，自保公司可以承保傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)不保的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，自保公司在關(guān)于保單條款的解釋?zhuān)U付保費(fèi)的時(shí)間以及賠款的處理等方面，都容易與企業(yè)協(xié)調(diào)一致。再次，損失控制加強(qiáng)。自保公司的組建人，可以利用自保公司的專(zhuān)業(yè)人才和管理

33、技術(shù)，為企業(yè)及其所屬組織開(kāi)展各種預(yù)防工作，從而更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)損失。最后，可以與再保險(xiǎn)結(jié)合。企業(yè)建立意外補(bǔ)償基金受自有資金力量的限制，企業(yè)集體建立自保公司也不能完全承擔(dān)企業(yè)集團(tuán)的巨額風(fēng)險(xiǎn)。通常，企業(yè)集團(tuán)的自保公司只承保一定范圍和一定比例的業(yè)務(wù)，同時(shí)，自保公司可進(jìn)入再保險(xiǎn)市場(chǎng)，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分散。另外，如果與外國(guó)保險(xiǎn)公司的交易是再保險(xiǎn)，在執(zhí)照稅上還可以享受稅收優(yōu)惠，因?yàn)榕c外國(guó)保險(xiǎn)公司交易的執(zhí)照稅是保險(xiǎn)費(fèi)的4%，是再保險(xiǎn)費(fèi)的1%。（3）自保公司的不足自保公司也有其自身難以擺脫的限制。第一，自保公司的業(yè)務(wù)量有限。雖然多數(shù)自保公司可以接受外來(lái)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了營(yíng)業(yè)范圍，但大部分業(yè)務(wù)仍然來(lái)自組建人及其下屬，

34、因而風(fēng)險(xiǎn)單位有限，大數(shù)法則較難發(fā)揮功能。第二，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。自保公司所承保的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)相對(duì)集中，損失頻率高，損失幅度大，且賠償時(shí)間可能拖得很久，因此經(jīng)營(yíng)起來(lái)，難度頗大。第三，規(guī)模小，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱。自保公司的規(guī)模通常較小，組織結(jié)構(gòu)也很簡(jiǎn)單。自保公司的資本金較小，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展因此受限。雖然可以吸收外來(lái)業(yè)務(wù)，但若來(lái)源不穩(wěn)、品質(zhì)不齊，則更加增添財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。4.信用限額當(dāng)意外損失發(fā)生，企業(yè)一時(shí)無(wú)法從內(nèi)部籌措到足夠的資金以渡過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，可以采用借人資金的方式，信用限額就是其中的一種。利用這種方法時(shí)，企業(yè)在損失發(fā)生前，就與銀行進(jìn)行談

35、判，約定在一段特定時(shí)間內(nèi)按預(yù)先協(xié)商好的利率和數(shù)額借支貸款，即信用限額。如果發(fā)生了意外損失，企業(yè)就可以用信用限額來(lái)彌補(bǔ)損失，這筆貸款也稱(chēng)為應(yīng)急貸款。當(dāng)某些風(fēng)險(xiǎn)投保的費(fèi)率較高而事故發(fā)生的可能性極小時(shí)，應(yīng)急貸款較保險(xiǎn)有更多的優(yōu)點(diǎn)。當(dāng)然，應(yīng)急貸款的利率相對(duì)于傳統(tǒng)貸款的期望利率來(lái)說(shuō)可能高一些，企業(yè)也要花費(fèi)一定的時(shí)間和銀行協(xié)商安排。5.特別貸款與發(fā)行新證券當(dāng)特大損失發(fā)生時(shí)，如果企業(yè)事先安排的融資工具效力不足或根本沒(méi)有安排融資工具，就需要尋求特別貸款或發(fā)行新證券。與應(yīng)急貸款相比，特別貸款是沒(méi)有計(jì)劃的行為，且受損后的企業(yè)信譽(yù)降低，因此，特別貸款的利率可能更高，條件也可能較苛刻。表面上看，信用限額、特別貸款及發(fā)

36、行新證券都是利用外部資金來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)所致的損失，但是貸款總需要?dú)w還，發(fā)行新證券的過(guò)程中原有股東也會(huì)受到影響，因此，支付損失的負(fù)擔(dān)最終還是落在企業(yè)的股東身上。保險(xiǎn)保險(xiǎn)是對(duì)付可保的純粹風(fēng)險(xiǎn)的一種重要風(fēng)險(xiǎn)融資工具。0對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)繳納保費(fèi)，將自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司，即以小額成本（保險(xiǎn)費(fèi)）替代大額不確定損失（保險(xiǎn)所保的意外事故）。單從出險(xiǎn)后保險(xiǎn)公司給予賠付這一層面來(lái)看，保險(xiǎn)并沒(méi)有改變企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)2，而是事先做一個(gè)安排，使得一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生了，能夠從保險(xiǎn)公司那里得到資金彌補(bǔ)損失，也就是說(shuō)，保險(xiǎn)消除了損失發(fā)生后經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的不確定性。第十三章將會(huì)詳細(xì)討論保險(xiǎn)的機(jī)制。按照承保風(fēng)險(xiǎn)范圍的不同，保

37、險(xiǎn)可分為人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)三類(lèi)。1.人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的是那些可能會(huì)妨礙個(gè)人收入的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)共有四種類(lèi)型：死亡、意外事故與疾病、失業(yè)以及年老，其中，商業(yè)保險(xiǎn)商比較愿意提供死亡、意外事故與疾病和年老等類(lèi)型的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而社會(huì)保險(xiǎn)則涵蓋所有類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。(1)人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)是設(shè)計(jì)來(lái)管理早逝風(fēng)險(xiǎn)的。人們可能在還沒(méi)有為依賴(lài)他生活的人做好充分的未來(lái)經(jīng)濟(jì)安排時(shí)就去世了，這種不利的經(jīng)濟(jì)后果可以由人壽保險(xiǎn)來(lái)解決。人壽保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)不同，它不存在部分損失的可能性。因此，人壽保險(xiǎn)不同于其他類(lèi)型的保險(xiǎn)設(shè)計(jì)，試圖在個(gè)人或組織在遭到損失后使之恢復(fù)到受損前的財(cái)務(wù)狀況。我們也很難對(duì)人的生命確定價(jià)值，

38、所有的保單都是現(xiàn)金支付保單，一旦損失發(fā)生，保險(xiǎn)人將按照保單面額進(jìn)行支付。人壽保險(xiǎn)的基本種類(lèi)如下：定期壽險(xiǎn)。定期壽險(xiǎn)提供一定期限內(nèi)的保障，保障期限可能是1年、5年、10年或20年，或者到被保險(xiǎn)人達(dá)到一個(gè)確定的年齡。定期壽險(xiǎn)保單僅持續(xù)一定時(shí)期，只有當(dāng)被保險(xiǎn)人在這期間死亡時(shí)，保險(xiǎn)人才給付受益人保險(xiǎn)金。如果被保險(xiǎn)人在此期間沒(méi)有死亡，則保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付責(zé)任。定期壽險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)源于它具有純粹保障和暫時(shí)保障的雙重特點(diǎn)。作為一種純粹保障，它的保費(fèi)完全用于保障，與保障程度相同的其他人壽保險(xiǎn)相比，其保費(fèi)較低，適合于低收入者；而暫時(shí)性的特點(diǎn)使其非常適合暫時(shí)需要保險(xiǎn)的人。相應(yīng)地，定期保險(xiǎn)的缺點(diǎn)是無(wú)法滿(mǎn)足永久性的需求；由于

39、逆選擇發(fā)生的機(jī)會(huì)高，附加保費(fèi)的比率比終身壽險(xiǎn)要大。終身壽險(xiǎn)。終身壽險(xiǎn)提供終身保障，一般到100歲這個(gè)上限為止，如果被保險(xiǎn)人到100歲仍生存，保險(xiǎn)人也會(huì)給付保險(xiǎn)金。終身壽險(xiǎn)包括普通型和限期內(nèi)繳費(fèi)型兩種，主要區(qū)別在繳費(fèi)期限上，前者終身繳費(fèi)，后者須在有限期間內(nèi)繳清保費(fèi)。終身壽險(xiǎn)適用于那些需要永久性保障的人，并且具有保障和儲(chǔ)蓄的雙重功能，保單的儲(chǔ)蓄部分可以用于發(fā)生意外時(shí)貸款，也可用于支付未來(lái)的保費(fèi)。兩全保險(xiǎn)。兩全保險(xiǎn)類(lèi)似于定期保險(xiǎn)，有一定期限，如10年或20年。如果被保險(xiǎn)人在保單期限內(nèi)死亡，則保險(xiǎn)人給付受益人保險(xiǎn)金；如果被保險(xiǎn)人在期滿(mǎn)后仍生存，保險(xiǎn)人給付被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)金。兩全保險(xiǎn)不僅對(duì)死亡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障，

40、而且對(duì)年老和退休風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障，具有一定的投資性質(zhì)。萬(wàn)能壽險(xiǎn)。萬(wàn)能壽險(xiǎn)產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初美國(guó)創(chuàng)紀(jì)錄的高利率時(shí)期0，它具有靈活性和透明性的特點(diǎn)。所謂靈活性是指，保單所有者可以在一定限度內(nèi)根據(jù)自己的意愿增加或降低所繳保費(fèi)，并在一定限制條件下增加或降低保單面額。透明性指的是壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的三個(gè)要素死亡率、利率和費(fèi)用率會(huì)明確列明并向消費(fèi)者公布。變額壽險(xiǎn)。這是一種終身壽險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人有權(quán)決定如何對(duì)保單的現(xiàn)金價(jià)值2進(jìn)行投資，并且承擔(dān)現(xiàn)金價(jià)值和死亡給付波動(dòng)帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。變額壽險(xiǎn)推出的一個(gè)目的就是解決伴隨通貨膨脹的美元購(gòu)買(mǎi)力下降的問(wèn)題?？烧{(diào)整壽險(xiǎn)。對(duì)于個(gè)人對(duì)人壽保險(xiǎn)不斷變化的需求和支付能力所造成的

41、兩難問(wèn)題，出現(xiàn)于1971年的可調(diào)整壽險(xiǎn)是一種解決辦法。這種保險(xiǎn)允許購(gòu)買(mǎi)入隨著保障需求和支付能力的變動(dòng)調(diào)整保單的各個(gè)方面。在一定范圍內(nèi)，保單持有人可以提高或降低保險(xiǎn)金額，并在保單存續(xù)期內(nèi)增減保費(fèi)。(2)年金保險(xiǎn)年金是指在一定時(shí)期內(nèi)，如幾年或某人生存期間，每隔一個(gè)確定的時(shí)期支付一定貨幣金額的經(jīng)濟(jì)合同?？铐?xiàng)的支付可以從一個(gè)規(guī)定的日期開(kāi)始，延續(xù)若干年份或是在某人的生存期間。每個(gè)人都有可能在喪失獲取收入的能力后仍然好好地活著，收入的減少就是我們面臨的一種風(fēng)險(xiǎn)，年金保險(xiǎn)可以對(duì)此進(jìn)行保障。年金保險(xiǎn)的基本種類(lèi)包括：純粹終身年金。年金受領(lǐng)者只在生存期間可領(lǐng)取年金，死亡后停止給付。年金受領(lǐng)人死亡后就沒(méi)有任何遺留價(jià)

42、值。償還終身年金。年金受領(lǐng)人死亡后，剩余的年金繼續(xù)付給受益人。聯(lián)合和最后生存者年金。年金受領(lǐng)者為兩個(gè)或兩個(gè)以上，如夫婦或兄弟姐妹，年金給付到最后一個(gè)年金受領(lǐng)者死亡為止。變額年金。變額年金是一種終身年金。一般固定數(shù)額年金的退休給付金額是固定的，一旦發(fā)生通貨膨脹，給付的購(gòu)買(mǎi)力就會(huì)下降。而變額年金的保費(fèi)被投資于普通股及其他投資方式，且在保險(xiǎn)人獨(dú)立的賬戶(hù)中，這樣，變額年金的給付額就隨著普通股價(jià)格水平的變動(dòng)而變動(dòng)。既然貨幣的價(jià)值隨著時(shí)間變動(dòng)，那么分散化的股票投資組合的價(jià)值也會(huì)和價(jià)格水平保持同樣的變動(dòng)趨勢(shì)，因此，變額年金可以防范通貨膨脹對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄退休金的影響。（3）意外與健康保險(xiǎn)（或簡(jiǎn)稱(chēng)健康保險(xiǎn)）健康保險(xiǎn)

43、保障的是人們因生病或身體意外傷害而遭受的損失，包括醫(yī)療費(fèi)用增加及收入減少等。健康保險(xiǎn)主要包括：醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)。醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)提供醫(yī)療費(fèi)用保障。它可以補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用主要有門(mén)診費(fèi)用、住院費(fèi)用、藥費(fèi)、手術(shù)費(fèi)用、各種檢查費(fèi)用及護(hù)理費(fèi)等，根據(jù)補(bǔ)償費(fèi)用的類(lèi)別，還可以細(xì)分為普通醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)（只報(bào)銷(xiāo)非外科的門(mén)診醫(yī)療費(fèi)用）、住院費(fèi)用保險(xiǎn)、外科手術(shù)費(fèi)用保險(xiǎn)等。失能收入保險(xiǎn)。當(dāng)被保險(xiǎn)人因傷病而全部或部分喪失工作能力時(shí)，失能收入保險(xiǎn)可以定期給付被保險(xiǎn)人以補(bǔ)償其收入損失。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。當(dāng)被保險(xiǎn)人因失能而生活無(wú)法自理，需要住在康復(fù)中心或在家中接受他人護(hù)理時(shí)，該保險(xiǎn)可以對(duì)護(hù)理所需的種種費(fèi)用提供補(bǔ)償。2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是對(duì)財(cái)產(chǎn)的損

44、毀或遺失進(jìn)行保障的保險(xiǎn)。主要包括以下險(xiǎn)種：(1)火災(zāi)保險(xiǎn)最初的火災(zāi)保險(xiǎn)只有火災(zāi)一種可保風(fēng)險(xiǎn)，后來(lái)保險(xiǎn)范圍擴(kuò)大，賠償由火災(zāi)、雷電、風(fēng)暴、冰雹、爆炸和其他一些危險(xiǎn)因素引起的建筑物、設(shè)備、家具或其他動(dòng)產(chǎn)的損失。承保風(fēng)險(xiǎn)的確定采取兩種方法，一種是指定風(fēng)險(xiǎn)，即在保單中列明所承保的特定風(fēng)險(xiǎn)；另一種只列出除外責(zé)任，對(duì)除此之外的風(fēng)險(xiǎn)引起的損失進(jìn)行賠償。保險(xiǎn)賠償范圍包括直接損失（如資產(chǎn)損壞的實(shí)際損失）和間接損失（如由于資產(chǎn)損失而帶來(lái)的收入損失和/或額外開(kāi)支）。(2)海上保險(xiǎn)海上保險(xiǎn)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中最古老的一個(gè)險(xiǎn)種，它涉及的風(fēng)險(xiǎn)與海上運(yùn)輸有關(guān)，承保所有類(lèi)型的海上運(yùn)輸工具及貨物，還可承保船主的責(zé)任，造成損失的原因包括惡

45、劣天氣、碰撞、沉沒(méi)、擱淺、投棄、船長(zhǎng)或船員的惡意行為等。(3)內(nèi)陸運(yùn)輸保險(xiǎn)內(nèi)陸運(yùn)輸保險(xiǎn)也是與運(yùn)輸有關(guān)的保險(xiǎn)，它是海洋海上保險(xiǎn)發(fā)展的自然分支。交通在商業(yè)發(fā)展中起著非常關(guān)鍵的作用，因此，隨著交通設(shè)施的發(fā)展，就產(chǎn)生了對(duì)保險(xiǎn)的需求，以保障運(yùn)輸貨物的安全。除了海上運(yùn)輸之外，還有陸上運(yùn)輸，最初的陸上運(yùn)輸保險(xiǎn)只為鐵路、摩托車(chē)、輪船、駁船等交通工具在內(nèi)河和海濱運(yùn)輸?shù)呢浳锍斜＃髞?lái)擴(kuò)展到為交通和通信手段承保，如橋梁、隧道、管道、輸電線、廣播電視通信設(shè)備等。最后，它又?jǐn)U展到不屬于運(yùn)輸過(guò)程中的各種財(cái)產(chǎn)，但不包括房地產(chǎn)。(4)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可以細(xì)分為種植業(yè)保險(xiǎn)和養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)，種植業(yè)保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)人對(duì)農(nóng)作物因水災(zāi)、旱災(zāi)、

46、臺(tái)風(fēng)、霜凍、冰雹、病蟲(chóng)害等自然災(zāi)害而導(dǎo)致的減產(chǎn)或絕收承擔(dān)賠償責(zé)任；養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)對(duì)各種牲畜、家禽因疾病或意外事故而死亡或損傷承擔(dān)賠償責(zé)任。在國(guó)外，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)一般都得到政府資助，或由政府部門(mén)直接經(jīng)營(yíng)。(5)地震保險(xiǎn)地震保險(xiǎn)是一些地震風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)家或地區(qū)普遍開(kāi)展的險(xiǎn)種，例如日本的地震保險(xiǎn)就開(kāi)展得較好，并由政府提供再保險(xiǎn)。地震保險(xiǎn)可以單獨(dú)承保，也可以作為附加險(xiǎn)。(6)信用保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)是一個(gè)非常專(zhuān)業(yè)化的險(xiǎn)種，適用于生產(chǎn)商和批發(fā)商，它在被保險(xiǎn)人無(wú)法從客戶(hù)那里收回應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)，為被保險(xiǎn)人提供保障。該保險(xiǎn)要求有一個(gè)相當(dāng)于正常壞賬損失額的免賠額。(7)保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是一方（保證人）與第三方（權(quán)利人）達(dá)成的協(xié)議，為另

47、一方（被保證人）的債務(wù)或違約行為提供保證。換句話說(shuō)，就是保證人就被保證人的某種行為進(jìn)行保證，如果被保證人無(wú)法按照保證的方式行為，則保證人要對(duì)權(quán)利人負(fù)責(zé)。保證保險(xiǎn)分為兩種：忠誠(chéng)保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)。忠誠(chéng)保險(xiǎn)保護(hù)權(quán)利人免受其雇員的欺騙。大多數(shù)保證保險(xiǎn)是為建筑商、涉及法律訴訟的人、要求獲取許可證的人出示的，它擔(dān)保被保險(xiǎn)人是誠(chéng)實(shí)的，有必要的能力和財(cái)務(wù)實(shí)力履行他所擔(dān)保的義務(wù)。（8）盜竊保險(xiǎn)盜竊保險(xiǎn)為補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)由于他人犯罪行為而造成的損失而設(shè)計(jì)。(9)鍋爐爆炸保險(xiǎn)這是最早的意外保險(xiǎn)之一。由于鍋爐內(nèi)部存在壓力，因此面臨爆炸的風(fēng)險(xiǎn)，造成人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失。為了防止損失，保險(xiǎn)人會(huì)對(duì)鍋爐和機(jī)器設(shè)備進(jìn)行檢查，這種

48、檢查服務(wù)是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的主要原因。（10）玻璃保險(xiǎn)玻璃保險(xiǎn)也是一種特殊的意外保險(xiǎn)，為玻璃提供廣泛的可能保護(hù)?；馂?zāi)保險(xiǎn)和海上保險(xiǎn)也對(duì)玻璃承保，但往往只針對(duì)特定的風(fēng)險(xiǎn)，而玻璃保險(xiǎn)承保的原因只對(duì)火災(zāi)和戰(zhàn)爭(zhēng)除外。（11）所有權(quán)保險(xiǎn)所有權(quán)保險(xiǎn)是一種很狹窄的特殊保險(xiǎn)形式，它對(duì)被投保的所有權(quán)的缺陷進(jìn)行承保。土地轉(zhuǎn)讓的法律手續(xù)是相當(dāng)技術(shù)性的，很可能產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)不明的情況。在所有權(quán)保單中，保險(xiǎn)人同意就有缺陷的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行賠償。從某種意義上說(shuō)，所有權(quán)保險(xiǎn)是獨(dú)特的，因?yàn)樗Ｕ系氖沁^(guò)去事件的一些影響，而不是未來(lái)事件的經(jīng)濟(jì)損失。3.責(zé)任保險(xiǎn)商業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)既數(shù)量眾多又形式多樣，對(duì)一個(gè)公司而言，法律責(zé)任引

49、起的損失實(shí)際上是沒(méi)有一個(gè)可計(jì)算的上限的，可能引起責(zé)任的源泉會(huì)隨著商業(yè)復(fù)雜程度的增加而倍增，因此，商業(yè)責(zé)任領(lǐng)域明顯比個(gè)人責(zé)任保險(xiǎn)領(lǐng)域復(fù)雜。責(zé)任保險(xiǎn)包括很廣泛的承保范圍，它可以簡(jiǎn)單地分為三種類(lèi)型：雇主責(zé)任和勞工賠償、汽車(chē)責(zé)任以及一般責(zé)任。(1)雇主責(zé)任和勞工賠償雇主對(duì)雇員在與工作有關(guān)的傷亡事故中遭受的損失負(fù)有法律賠償責(zé)任，包括醫(yī)療費(fèi)、工資損失及撫恤金等，雇主面臨的這方面的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)勞工賠償保險(xiǎn)和雇主，責(zé)任保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移。在美國(guó)的保險(xiǎn)體系中，勞工補(bǔ)償保險(xiǎn)根據(jù)州法律規(guī)定的賠償金額給付；如果雇員或家屬提起訴訟并且證明雇主有過(guò)失，法庭會(huì)判決雇主須對(duì)因工傷亡者進(jìn)行賠償，此時(shí)雇主責(zé)任險(xiǎn)可以為雇主提供其在法律

50、上應(yīng)承擔(dān)的賠償金。更詳細(xì)的討論請(qǐng)看第七章與第十五章。（2）汽車(chē)保險(xiǎn)汽車(chē)保險(xiǎn)是一種財(cái)產(chǎn)和責(zé)任綜合保險(xiǎn)，分為車(chē)損險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)兩大部分。車(chē)損險(xiǎn)承保被保險(xiǎn)人的汽車(chē)因碰撞、偷竊或其他原因造成的損失。第三者責(zé)任險(xiǎn)承，保被保險(xiǎn)人因汽車(chē)事故對(duì)第三者的人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失應(yīng)負(fù)的法律賠償責(zé)任。各國(guó)對(duì)第三者責(zé)任險(xiǎn)大都實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)。（3）一般責(zé)任保險(xiǎn)商業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)千差萬(wàn)別，它們面臨的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)也五花八門(mén)，但每個(gè)公司都會(huì)面臨下面一個(gè)或幾個(gè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：房產(chǎn)的所有和維護(hù)：因房產(chǎn)本身的原因或房產(chǎn)引起的原因使公眾、他人受到傷害，或使他人財(cái)產(chǎn)受到損失，則房屋的所有者或租戶(hù)要為損害負(fù)責(zé)。商業(yè)經(jīng)營(yíng)行為：如果公眾、他人或他人財(cái)產(chǎn)因房

51、產(chǎn)所有人或其雇員的行為遭到損害，公司要為此承擔(dān)責(zé)任。產(chǎn)品：銷(xiāo)售商的法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)因產(chǎn)品已經(jīng)銷(xiāo)售或已發(fā)送給顧客而終止，對(duì)他人造成傷害或使他人財(cái)產(chǎn)遭受損失的有瑕疵產(chǎn)品的生產(chǎn)商或分銷(xiāo)商要為此承擔(dān)法律責(zé)任。完工勞務(wù)：和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)似，已完成的工作如果有瑕疵，則任何由此造成的損害都會(huì)導(dǎo)致責(zé)任的產(chǎn)生。連帶責(zé)任：公司有時(shí)可能會(huì)因?yàn)楠?dú)立經(jīng)營(yíng)的承包商完成的工作而承擔(dān)責(zé)任。一般來(lái)說(shuō)，委托人不需為獨(dú)立承包人的過(guò)失負(fù)責(zé)，但如果由獨(dú)立承包商完成的工作本身是不合法的，或這項(xiàng)工作具有固有的危險(xiǎn)性，或委托人應(yīng)當(dāng)實(shí)施監(jiān)管等情況下，委托人須負(fù)責(zé)。合同責(zé)任：公司可以通過(guò)書(shū)面或口頭合同對(duì)另一個(gè)人的過(guò)失行為承擔(dān)責(zé)任。商業(yè)一般性責(zé)任保

52、險(xiǎn)為各種組織提供了一般性責(zé)任保險(xiǎn)，它提供了兩種保單：事故發(fā)生式保單和索賠提出式保單。前者以事故發(fā)生為基礎(chǔ)，不論什么時(shí)候提出索賠或提起訴訟，保單都承保發(fā)生在保單有效期內(nèi)的傷害和損失；后者只對(duì)保單有效期內(nèi)提出的索賠進(jìn)行賠付。在風(fēng)險(xiǎn)管理程序中的位置從實(shí)踐順序的角度來(lái)說(shuō)，控制型措施位于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和融資型風(fēng)險(xiǎn)管理措施之間的位置。1.控制型措施與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一方面，之前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估說(shuō)明了何處存在風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)是怎樣形成的，這些風(fēng)險(xiǎn)有多大，我們可能還會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的大小對(duì)風(fēng)險(xiǎn)排序，指出哪些風(fēng)險(xiǎn)是需要重點(diǎn)關(guān)注的，控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施所做的工作就基于這些結(jié)果。例如，對(duì)火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，從何處人手？是否嚴(yán)重到需要安裝自動(dòng)噴淋系

53、統(tǒng)？有了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，這些問(wèn)題才能得出答案。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的水平直接影響到控制型措施的效果，如果風(fēng)險(xiǎn)管理者能夠敏感地意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的真正根源，他就可能選擇那些切中要害的控制型措施，如果風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果準(zhǔn)確而全面，在此基礎(chǔ)上所做的控制型措施也就能夠有的放矢，比較嚴(yán)密。例如，許多企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理都采用風(fēng)險(xiǎn)鏈的思路來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)按照事物的發(fā)生發(fā)展順序分為下面幾個(gè)部分：（1）風(fēng)險(xiǎn)主體（2）風(fēng)險(xiǎn)主體所處的環(huán)境（3）風(fēng)險(xiǎn)主體和環(huán)境的相互作用（4）這種相互作用的結(jié)果（5）這種結(jié)果帶來(lái)的后果控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施可以從設(shè)備維修、安裝防范風(fēng)險(xiǎn)或減輕傷害的裝置、培訓(xùn)操作工人、培訓(xùn)監(jiān)督人員等方面入手。另一方面，已有或?qū)⒁扇〉?/p>

54、控制型措施也會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估中得到體現(xiàn)。例如，某棟房屋面臨火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，但房?jī)?nèi)安裝了自動(dòng)噴淋系統(tǒng)，火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)就大大降低了，原有的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樽詣?dòng)噴淋系統(tǒng)失效的風(fēng)險(xiǎn)。2.控制型措施與融資型措施控制型措施安排好之后，剩余風(fēng)險(xiǎn)就成為潛在的對(duì)公司的負(fù)面影響，負(fù)面影響可能會(huì)變?yōu)樨?fù)面的財(cái)務(wù)后果，需要采取融資型措施來(lái)應(yīng)對(duì)。從這個(gè)角度來(lái)講，控制型措施和融資型措施又聯(lián)系在一起，這種聯(lián)系是理解風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理思考過(guò)程的關(guān)鍵。控制型措施與融資型風(fēng)險(xiǎn)自留措施之間的關(guān)系看起來(lái)簡(jiǎn)單一些，此消彼長(zhǎng)，選擇時(shí)重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)大小以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。而控制型措施與融資型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施的關(guān)系就較為復(fù)雜了，表面上看，只需很少的成本就能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

55、移出去是非常合算的事情，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，企業(yè)實(shí)際上會(huì)支付自己遭受損失的全部費(fèi)用，并且還要多承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成本。例如，如果時(shí)間足夠長(zhǎng)，購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí)繳納的保費(fèi)中就包括了一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，我們所承擔(dān)的損失，此外，還包括手續(xù)費(fèi)等附加保費(fèi)。因此，即便是對(duì)于轉(zhuǎn)移性質(zhì)的融資型措施，控制型措施也還是有降低其成本的作用?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)管理措施的目標(biāo)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施是指在風(fēng)險(xiǎn)成本最低的條件下，所采取的防止或減少災(zāi)害事故發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)損失的行動(dòng)。如針對(duì)房屋面臨的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，安裝煙霧報(bào)警器及自動(dòng)噴淋系統(tǒng)；針對(duì)洪水風(fēng)險(xiǎn)，抬高建筑物的地基；它還包括那些加深企業(yè)內(nèi)部員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解和提高員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的方法。在

56、風(fēng)險(xiǎn)成本最低的前提下，控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施的目標(biāo)分為兩種：一是降低事故的發(fā)生概率，二是將損失減小到最低限度。這兩個(gè)目標(biāo)都是為了改變組織的風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況，從而幫助組織回避風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)努力降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組織的負(fù)面影響。鏈?zhǔn)竭^(guò)程遵循了“發(fā)生”、“發(fā)展”、“結(jié)果”的順序。首先，控制損失根源著眼于損失發(fā)生的最根本原因，意在從損失的源頭入手進(jìn)行控制。如在建筑物建設(shè)時(shí)就增加其防火性能，在汽車(chē)設(shè)計(jì)時(shí)就考慮其必要的減震系統(tǒng)等。其次，除了損失根源之外，我們還可以減少已有的風(fēng)險(xiǎn)因素。如強(qiáng)調(diào)對(duì)可能受損的標(biāo)的物進(jìn)行持續(xù)檢查，監(jiān)督員工遵守安全規(guī)章制度等。最后，如果損失根源和風(fēng)險(xiǎn)因素都沒(méi)有控制住，風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生了，還

57、可以做一項(xiàng)工作，就是減輕損失，如準(zhǔn)備必要的器械和設(shè)備，現(xiàn)場(chǎng)快速有序的反應(yīng)等。值得注意的是，上述所有工作都是在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前完成或設(shè)計(jì)好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至經(jīng)過(guò)了一定的培訓(xùn)與演練。風(fēng)險(xiǎn)交流在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)交流是新近被認(rèn)識(shí)到的，它是指企業(yè)內(nèi)部傳遞風(fēng)險(xiǎn)和不確定結(jié)果及處理方式等方面信息的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)交流一般具有五個(gè)特征：（1）一般的“聽(tīng)眾”不了解風(fēng)險(xiǎn)管理基本概念和基本原則；（2）即使向一般的員工介紹風(fēng)險(xiǎn)管理，仍然有很多方面過(guò)于復(fù)雜，難以理解；（3）理解風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理提出的問(wèn)題往往需要一定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，這對(duì)其他經(jīng)理來(lái)說(shuō)是一個(gè)挑戰(zhàn)；（4）人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的態(tài)度非常主觀；（5）很多人常

58、常低估風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理進(jìn)行交流的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映以上這些特征。第一，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)相對(duì)較新的領(lǐng)域，所以很多管理人員可能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和原則非常陌生。由于缺乏這個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)，他們不可能在決策過(guò)程中考慮風(fēng)險(xiǎn)管理方面的意見(jiàn)。因此，至少在最開(kāi)始，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理們的交流應(yīng)當(dāng)側(cè)重于教育，應(yīng)當(dāng)向管理人員提供風(fēng)險(xiǎn)管理方面的概念和背景，使他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則有一個(gè)初步的了解，能把風(fēng)險(xiǎn)管理的觀點(diǎn)融入自己的日常活動(dòng)中。第二，很多重要的風(fēng)險(xiǎn)管理概念難以向其他領(lǐng)域的經(jīng)理們講清楚。風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)之外的人士很少能理解為什么企業(yè)的主動(dòng)自留風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃可以激勵(lì)企業(yè)提高責(zé)任水平。概，率原理、信息與不確定性之間的關(guān)系對(duì)很多人

59、都是一個(gè)難題。而且，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)常隨時(shí)間的變動(dòng)而改變自己的方向。雖然很多管理功能是按年或按季度來(lái)評(píng)價(jià)的，但風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)不適用于這種短期的參考框架。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的策略應(yīng)當(dāng)符合公司的短期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)，但是，短期目標(biāo)往往不適合用來(lái)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的真正效果。第三，就那些想完全理解風(fēng)險(xiǎn)暴露內(nèi)容的“聽(tīng)眾”或傳達(dá)者而言，很多重要的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題需要特殊的知識(shí)。環(huán)境傷害就是一個(gè)非常好的例子。大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理都認(rèn)識(shí)到環(huán)境傷害是一個(gè)非常嚴(yán)重的問(wèn)題，而且他們的腦海中還可能伴隨著一些可怕的情節(jié)。但是，當(dāng)已經(jīng)確認(rèn)存在某種特定的環(huán)境傷害危險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理有時(shí)需要一些技術(shù)方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，如化學(xué)、生物和環(huán)境科學(xué)方面的知識(shí)，許多

60、重要風(fēng)險(xiǎn)源（如車(chē)間安全、政治風(fēng)險(xiǎn)、健康保健服務(wù)、融資）的認(rèn)識(shí)過(guò)程都需要一些非常專(zhuān)業(yè)的知識(shí)。第四，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度可能受個(gè)人因素的影響，這種影響很可能因人而異。因此，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理遇到的挑戰(zhàn)之一就是，人們可能以不同的方式來(lái)解釋相互交流的信息。因此對(duì)信息的主觀評(píng)價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)交流中的一個(gè)特殊問(wèn)題。第五，諸如團(tuán)體健康保健成本、員工賠償金、環(huán)境傷害、產(chǎn)品責(zé)任及信用責(zé)任等對(duì)很多企業(yè)來(lái)說(shuō)都是一些亟待解決的重要問(wèn)題?；ハ喔嬷髯缘闹匾允秋L(fēng)險(xiǎn)交流的主要目標(biāo)之一。信息管理在現(xiàn)有的技術(shù)條件下，怎樣能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理？信息在其中起著舉足輕重的作用。我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)的一種狀態(tài)，而且不只一種結(jié)果，但我們所做的決策卻只有一