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文檔簡(jiǎn)介
1、泓域/工業(yè)過(guò)濾裝置項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分析工業(yè)過(guò)濾裝置項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分析xxx(集團(tuán))有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111024049 一、 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc111024049 h 3 HYPERLINK l _Toc111024050 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111024050 h 7 HYPERLINK l _Toc111024051 三、 行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征 PAGEREF _Toc111024051 h 8 HYPERLINK l _Toc111024052 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc111024
2、052 h 9 HYPERLINK l _Toc111024053 五、 管理式醫(yī)療保險(xiǎn) PAGEREF _Toc111024053 h 10 HYPERLINK l _Toc111024054 六、 中國(guó)的多層次醫(yī)療保障體系框架 PAGEREF _Toc111024054 h 14 HYPERLINK l _Toc111024055 七、 退休計(jì)劃的主要類(lèi)型 PAGEREF _Toc111024055 h 16 HYPERLINK l _Toc111024056 八、 中國(guó)的企業(yè)年金計(jì)劃 PAGEREF _Toc111024056 h 18 HYPERLINK l _Toc111024057
3、 九、 不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc111024057 h 24 HYPERLINK l _Toc111024058 十、 考察風(fēng)險(xiǎn)的角度 PAGEREF _Toc111024058 h 27 HYPERLINK l _Toc111024059 十一、 風(fēng)險(xiǎn)管理的程序 PAGEREF _Toc111024059 h 28 HYPERLINK l _Toc111024060 十二、 風(fēng)險(xiǎn)管理的組織 PAGEREF _Toc111024060 h 33 HYPERLINK l _Toc111024061 十三、 純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc111024061 h 3
4、4 HYPERLINK l _Toc111024062 十四、 基本風(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc111024062 h 37 HYPERLINK l _Toc111024063 十五、 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc111024063 h 39 HYPERLINK l _Toc111024064 十六、 什么是人力資本風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc111024064 h 41 HYPERLINK l _Toc111024065 十七、 損失頻率的估算 PAGEREF _Toc111024065 h 41 HYPERLINK l _Toc111024066
5、十八、 損失幅度的估算 PAGEREF _Toc111024066 h 44 HYPERLINK l _Toc111024067 十九、 SWOT分析 PAGEREF _Toc111024067 h 47 HYPERLINK l _Toc111024068 二十、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc111024068 h 56 HYPERLINK l _Toc111024069 二十一、 人力資源配置分析 PAGEREF _Toc111024069 h 59 HYPERLINK l _Toc111024070 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc111024070 h 59 HYPER
6、LINK l _Toc111024071 二十二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc111024071 h 61 HYPERLINK l _Toc111024072 二十三、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc111024072 h 63項(xiàng)目簡(jiǎn)介(一)項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位:xxx(集團(tuán))有限公司(二)項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx(以最終選址方案為準(zhǔn)),占地面積約95.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。(三)建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積63333.00(折合約95.00畝),預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積106667.
7、86。其中:主體工程65998.07,倉(cāng)儲(chǔ)工程19391.30,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施10995.74,公共工程10282.75。(四)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況,xxx(集團(tuán))有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月,其工作內(nèi)容包括:項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車(chē)投產(chǎn)等。(五)項(xiàng)目提出的理由1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái),我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí),先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開(kāi)展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā),促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí),有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣
8、闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā),公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn),配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備,形成了門(mén)類(lèi)齊全、品種豐富的工藝,可為客戶(hù)提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式,建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì),形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解,能夠及時(shí)根據(jù)客戶(hù)需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整,為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ),根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求,通過(guò)
9、對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造,形成集科研、開(kāi)發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心,項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí),工程技術(shù)方案切實(shí)可行,本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力,具備實(shí)施的可行性。凈化過(guò)濾設(shè)備的生產(chǎn)制造中所涉及的主要原材料為鋼材、泵組及電氣元件等,占生產(chǎn)成本較大比例。近些年原材料市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)充分且供應(yīng)量,對(duì)凈化過(guò)濾行業(yè)影響不大。但如果原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng),會(huì)影響到整個(gè)凈化過(guò)濾行業(yè)的利潤(rùn),給行業(yè)內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成一定不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。(六)建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算,項(xiàng)目總投資43943.30萬(wàn)元,其中:建設(shè)投
10、資33194.59萬(wàn)元,占項(xiàng)目總投資的75.54%;建設(shè)期利息769.33萬(wàn)元,占項(xiàng)目總投資的1.75%;流動(dòng)資金9979.38萬(wàn)元,占項(xiàng)目總投資的22.71%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資33194.59萬(wàn)元,包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi),其中:工程費(fèi)用27796.28萬(wàn)元,工程建設(shè)其他費(fèi)用4336.71萬(wàn)元,預(yù)備費(fèi)1061.60萬(wàn)元。(七)項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入89000.00萬(wàn)元,綜合總成本費(fèi)用70499.80萬(wàn)元,納稅總額8758.98萬(wàn)元,凈利潤(rùn)13533.82萬(wàn)元,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率23.33%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值15240.
11、18萬(wàn)元,全部投資回收期5.77年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積63333.00約95.00畝1.1總建筑面積106667.86容積率1.681.2基底面積37999.80建筑系數(shù)60.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝328.622總投資萬(wàn)元43943.302.1建設(shè)投資萬(wàn)元33194.592.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元27796.282.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元4336.712.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1061.602.2建設(shè)期利息萬(wàn)元769.332.3流動(dòng)資金萬(wàn)元9979.383資金籌措萬(wàn)元43943.303.1自籌資金萬(wàn)元28242.583.2銀行貸款萬(wàn)元157
12、00.724營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元89000.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元70499.806利潤(rùn)總額萬(wàn)元18045.097凈利潤(rùn)萬(wàn)元13533.828所得稅萬(wàn)元4511.279增值稅萬(wàn)元3792.6010稅金及附加萬(wàn)元455.1111納稅總額萬(wàn)元8758.9812工業(yè)增加值萬(wàn)元29042.4613盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元33359.12產(chǎn)值14回收期年5.77含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率23.33%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元15240.18所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合研判,“十三五冶時(shí)期我省仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期,但內(nèi)涵發(fā)生了深刻變化,正在由原來(lái)加快發(fā)展速度的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌燹D(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的機(jī)遇
13、,由原來(lái)規(guī)模快速擴(kuò)張的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機(jī)遇。增強(qiáng)憂(yōu)患意識(shí),強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng),推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下的深度調(diào)整與轉(zhuǎn)型攻堅(jiān),實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展,是擺在全省面前長(zhǎng)期而艱巨的使命任務(wù)。作為改革開(kāi)放先行省,我們必須按照“三個(gè)定位、兩個(gè)率先冶目標(biāo)要求,準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略機(jī)遇期內(nèi)涵的深刻變化,深刻認(rèn)識(shí)、主動(dòng)適應(yīng)、率先引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài),保持戰(zhàn)略定力,增強(qiáng)發(fā)展自信,堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì),用發(fā)展的辦法解決前進(jìn)中的問(wèn)題,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持中高速,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端,加快形成引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的體制機(jī)制和發(fā)展方式,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整提供支撐,走出一條質(zhì)量更高、效益更好、結(jié)構(gòu)更優(yōu)、核心競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)的發(fā)展新
14、路,努力率先全面建成小康社會(huì),進(jìn)而邁上率先基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化的新征程,在創(chuàng)新和發(fā)展中繼續(xù)走在全國(guó)前列。行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征1、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)凈化過(guò)濾設(shè)備被廣泛地應(yīng)用于下游的工業(yè)生產(chǎn)制造中,涉及多種工業(yè)領(lǐng)域。下游行業(yè)往往易受到宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響。若中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩且工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)受阻,會(huì)對(duì)下游行業(yè)如制冷、電力、化工等產(chǎn)業(yè)造成影響,從而會(huì)影響到凈化過(guò)濾行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。2、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)凈化過(guò)濾設(shè)備的生產(chǎn)制造中所涉及的主要原材料為鋼材、泵組及電氣元件等,占生產(chǎn)成本較大比例。近些年原材料市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)充分且供應(yīng)量,對(duì)凈化過(guò)濾行業(yè)影響不大。但如果原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng),會(huì)影響到整個(gè)凈
15、化過(guò)濾行業(yè)的利潤(rùn),給行業(yè)內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成一定不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。3、技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)凈化過(guò)濾行業(yè)屬于近年來(lái)興起的行業(yè),宏觀(guān)上來(lái)看我國(guó)凈化過(guò)濾技術(shù)基礎(chǔ)較薄弱。目前,行業(yè)內(nèi)的企業(yè)主要集中于低端產(chǎn)品市場(chǎng)且產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)激烈;國(guó)產(chǎn)高端產(chǎn)品的欠缺造成該市場(chǎng)主要以進(jìn)口產(chǎn)品為主。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度,產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)良好,產(chǎn)銷(xiāo)率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷(xiāo)售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,公司現(xiàn)有廠(chǎng)房、設(shè)備資源已不能滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能
16、不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè),公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約,為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí),公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng),不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品精密化程度,將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類(lèi)產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn),提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性,契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求,才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì),保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。管理式醫(yī)療保險(xiǎn)美國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)的另一種主要改革方法是在醫(yī)療服務(wù)的提供方式和保險(xiǎn)費(fèi)用的支付方式上進(jìn)行綜合的改變,這被稱(chēng)為“管理式醫(yī)療保險(xiǎn)”的模式。管理式醫(yī)療保險(xiǎn)組織就是一個(gè)同時(shí)接受客戶(hù)
17、投保和提供醫(yī)療服務(wù)的團(tuán)體或組織,即保險(xiǎn)和醫(yī)療的混合體,對(duì)價(jià)格、服務(wù)質(zhì)量和人們獲得醫(yī)療服務(wù)的途徑都進(jìn)行嚴(yán)格管理。具體來(lái)說(shuō),病人不再像過(guò)去那樣自由選擇醫(yī)生看病,而是到指定的醫(yī)院看病,這也是管理式醫(yī)療保險(xiǎn)和傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式的醫(yī)療保險(xiǎn)的一個(gè)最大區(qū)別;保險(xiǎn)公司直接參與對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)整個(gè)運(yùn)行過(guò)程的管理,與醫(yī)院就醫(yī)療保險(xiǎn)的價(jià)格進(jìn)行談判;改變醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用“實(shí)報(bào)實(shí)銷(xiāo)”的支付方式?!肮芾硎结t(yī)療保險(xiǎn)”反映了大多數(shù)雇主和保險(xiǎn)人的共識(shí),即在投保人能夠獲得充分和適當(dāng)?shù)尼t(yī)療服務(wù)的前提下,降低費(fèi)用開(kāi)支。因此,自20世紀(jì)70年代興起之后,這種模式發(fā)展迅速,在整個(gè)健康保險(xiǎn)計(jì)劃中的比例已從1993年的52%猛增到2002年的95%0,
18、成為企業(yè)健康保險(xiǎn)計(jì)劃的首選。“管理式醫(yī)療保險(xiǎn)”的形式包括健康維持組織、優(yōu)先服務(wù)提供者組織和指定服務(wù)計(jì)劃等。1.健康維持組織健康維持組織是20世紀(jì)70年代在美國(guó)出現(xiàn)的管理式醫(yī)療保險(xiǎn)的主要模式之一。HMO多半是由一大群醫(yī)生自己組織而成,也有些是由醫(yī)院、人壽與健康保險(xiǎn)公司、藍(lán)十字藍(lán)盾組織等其他機(jī)構(gòu)建立,目的是將整個(gè)保險(xiǎn)制度和醫(yī)療系統(tǒng)進(jìn)行集中管理,以便杜絕醫(yī)療資源的濫用和浪費(fèi),節(jié)省開(kāi)支。HMO般要求參加的雇主繳納一筆固定的年度費(fèi)用,為其員工提供醫(yī)療護(hù)理服務(wù)。該組織所提供的保障通常是綜合性的,包括日常護(hù)理。HMO的主要特點(diǎn)是:(1)制定選擇醫(yī)院的標(biāo)準(zhǔn);(2)通過(guò)與經(jīng)過(guò)挑選的醫(yī)療服務(wù)提供者(醫(yī)生或醫(yī)院)簽
19、訂合同,向參加者提供一系列的醫(yī)療保健服務(wù);(3)通過(guò)正式計(jì)劃來(lái)進(jìn)行醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的改善和藥品使用的審核;(4)強(qiáng)調(diào)保持參加者的身體健康是HMO的宗旨,以避免因?yàn)楣?jié)約成本而降低治療和服務(wù)的質(zhì)量;(5)建立經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制,鼓勵(lì)參加者使用HMO的服務(wù)。HMO進(jìn)行成本控制的策略是對(duì)保健服務(wù)的消費(fèi)者和提供者都實(shí)行了與傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式不同的約束,這形成了這一模式的成本控制機(jī)制。首先,對(duì)于保健服務(wù)的消費(fèi)者來(lái)說(shuō),患者不再有隨便選擇醫(yī)生的權(quán)利,而是只能到指定的醫(yī)院或醫(yī)生那里就診(急診除外)。這樣HMO就可以把注意力集中在服務(wù)提供者那里。其次,對(duì)于保健服務(wù)的提供者來(lái)說(shuō),在HMO工作的醫(yī)生是其員工,只拿薪水,不從病人服
20、務(wù)中提酬。HMO選擇醫(yī)生有一定的標(biāo)準(zhǔn),如接受過(guò)良好的醫(yī)療教育等。如果HMO認(rèn)為醫(yī)生所提供的額外護(hù)理超過(guò)了特定的水平,它會(huì)減少支付的費(fèi)用或者終止與醫(yī)生之間的合作協(xié)議;反之,如果額外護(hù)理控制在一定水平之下,HMO就會(huì)給醫(yī)生相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。這一措施在保證護(hù)理質(zhì)量的前提下成功控制了成本。傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式之所以使得道德風(fēng)險(xiǎn)加劇,就是因?yàn)榉?wù)提供者的薪水和其所提供服務(wù)的成本是正相關(guān)的,服務(wù)提供,者有動(dòng)機(jī)多提供服務(wù),HMO的這一限制使得這種關(guān)系不復(fù)存在,甚至在一定條件下變?yōu)榱素?fù)相關(guān),服務(wù)提供者不再有動(dòng)機(jī)提供“多余”的治療和護(hù)理。最后,對(duì)醫(yī)療服務(wù)的利用和藥品的使用制定標(biāo)準(zhǔn)并進(jìn)行審查。在美國(guó),有很多專(zhuān)門(mén)提供醫(yī)療審查
21、的公司對(duì)醫(yī)療服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審查,國(guó)會(huì)還于1983年成立了專(zhuān)業(yè)審查組織,成員大部分來(lái)自當(dāng)?shù)蒯t(yī)學(xué)界,目的是為減少醫(yī)療利用率和醫(yī)療開(kāi)支制定明確目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),就要建立適當(dāng)?shù)尼t(yī)療標(biāo)準(zhǔn)。有了這些標(biāo)準(zhǔn),醫(yī)生就要接受是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的審查。例如,如果某個(gè)醫(yī)生在做心臟手術(shù)時(shí)沒(méi)有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn),那么專(zhuān)業(yè)審查組織就會(huì)建議HMO拒絕支付醫(yī)療費(fèi)。此外,還有為管理式醫(yī)療組織工作的藥品福利管理公司,它們制定符合標(biāo)準(zhǔn)的處方藥名錄,加入HMO等管理式醫(yī)療組織的患者如果使用名錄中的藥,則個(gè)人只需負(fù)擔(dān)很少的費(fèi)用,而如果要用名錄之外的藥,費(fèi)用就會(huì)很高。這樣就在一定程度上影響了名錄之外藥品的銷(xiāo)售,迫使制藥商壓低價(jià)格。除了上述直接的成本控
22、制之外,HMO的限制還產(chǎn)生了一種間接效果,這種間接效果更為積極,從某個(gè)角度來(lái)說(shuō),它實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理“合理的賠償與有效的安全激勵(lì)”的真諦,這種作用使得HMO具有可持續(xù)的成本控制的作用。因?yàn)榍笆鯤MO對(duì)醫(yī)生的規(guī)定,HMO的醫(yī)生為了節(jié)約醫(yī)療費(fèi)用開(kāi)支,把工作重點(diǎn)放在了健康教育和強(qiáng)化預(yù)防措施方面,如加強(qiáng)預(yù)防性出診、加強(qiáng)健康檢查、開(kāi)辦戒煙和減肥等服務(wù),做好入院前的準(zhǔn)備,盡量縮短平,均住院日等。據(jù)調(diào)查,一段時(shí)間后,推行HMO的地區(qū)醫(yī)療費(fèi)用下降10%40%。2.優(yōu)先服務(wù)提供者組織優(yōu)先服務(wù)提供者組織是管理式醫(yī)療保險(xiǎn)的另一種形式,它于20世紀(jì)80年代出現(xiàn),在管理上比HMO更加靈活,主要是給予了參加者更多的選擇醫(yī)療服
23、務(wù)提供者的自由。PPO代表投保人的利益,針對(duì)醫(yī)療服務(wù)收費(fèi)與醫(yī)院和醫(yī)生進(jìn)行談判及討價(jià)還價(jià),最終選擇同意降低收費(fèi)價(jià)格并愿意接受監(jiān)督的醫(yī)院和醫(yī)生簽訂合同。PPO同意醫(yī)院和合同醫(yī)生按服務(wù)項(xiàng)目付費(fèi),一般將價(jià)格壓低15%左右。由于PPO的保險(xiǎn)費(fèi)較低,并且選擇醫(yī)院和醫(yī)生的自由度更大一些(一般保險(xiǎn)公司提供3家醫(yī)院供選擇),因此比較受歡迎。3.指定服務(wù)計(jì)劃指定服務(wù)計(jì)劃是管理醫(yī)療的第三種模式,有時(shí)也被認(rèn)為是HMO和PPO的混合模式。它建立了一個(gè)醫(yī)療服務(wù)提供者的網(wǎng)絡(luò),要求員工從中選擇位初級(jí)保健醫(yī)生作為醫(yī)療服務(wù)的提供者,由這位醫(yī)生來(lái)控制有關(guān)專(zhuān)科服務(wù)。當(dāng)員工或其保障范圍內(nèi)的受撫養(yǎng)人生病時(shí),他們必須先到初級(jí)保健醫(yī)生處就診
24、,該醫(yī)生有權(quán)力決定,病人是否需要轉(zhuǎn)到專(zhuān)家處繼續(xù)治療,以及其他費(fèi)用昂貴的護(hù)理形式。如果從網(wǎng)絡(luò)中指定的初級(jí)醫(yī)生那里接受服務(wù),則支付很少或不支付費(fèi)用,且不限制投保人的服務(wù)需求。如果從非指定的醫(yī)生那里獲得服務(wù),也可以得到補(bǔ)償,但要自付較高比例的費(fèi)用。中國(guó)的多層次醫(yī)療保障體系框架中國(guó)目前正在建立城鎮(zhèn)職工的多層次醫(yī)療保障體系,以適應(yīng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及正在發(fā)展的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)。按保障內(nèi)容來(lái)分,這個(gè)體系包括五個(gè)層次。第一,基本醫(yī)療保險(xiǎn)。基本醫(yī)療保險(xiǎn)的政策全國(guó)統(tǒng)一。第二,地方補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)?;菊呷谢蛉貐^(qū)統(tǒng)一,各地可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和醫(yī)療消費(fèi)水平確定籌資比例和待遇水平。第三,公務(wù)員醫(yī)療補(bǔ)助和企
25、業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。公務(wù)員醫(yī)療補(bǔ)助是指由當(dāng)?shù)刎?cái)政撥款,對(duì)公務(wù)員在基本醫(yī)療保險(xiǎn)保障之外的風(fēng)險(xiǎn)給予一定的補(bǔ)助。企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)則是企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)效益為職工購(gòu)買(mǎi)的團(tuán)體商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)。第四,商業(yè)性醫(yī)療保險(xiǎn)。這是有條件的個(gè)人在基本保險(xiǎn)和企業(yè)保險(xiǎn)之外購(gòu)買(mǎi)的個(gè)人,商業(yè)保險(xiǎn)。第五,社會(huì)醫(yī)療救助。針對(duì)無(wú)法享受企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和無(wú)力參加商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的特困人群。員工福利涉及的除了基本醫(yī)療保險(xiǎn)以外,主要是地方補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。地方補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)有由社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)直接經(jīng)辦的形式,也有由商業(yè)保險(xiǎn)公司承辦的形式。目前市場(chǎng)上商業(yè)保險(xiǎn)公司出售的團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)大致可以歸類(lèi)為6種,可供廣大企業(yè)按需選擇,亦可進(jìn)行組合投保。(1
26、)住院醫(yī)療保險(xiǎn):因疾病或意外傷害事故住院,由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)住院醫(yī)療費(fèi)用。(2)住院補(bǔ)貼保險(xiǎn):因疾病或意外傷害事故住院,由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)按住院天數(shù)給付補(bǔ)貼金和按手術(shù)等級(jí)支付手術(shù)津貼。(3)重大疾病保險(xiǎn):因患保險(xiǎn)合同規(guī)定的重大疾病,由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)給付保險(xiǎn)金。(4)團(tuán)體防癌保險(xiǎn):?jiǎn)T工因癌癥住院,保險(xiǎn)公司按日支付住院保險(xiǎn)金,按治療次數(shù)給付手術(shù)保險(xiǎn)金和放療保險(xiǎn)金。(5)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn):?jiǎn)T工住院醫(yī)治期間,在社保有關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)發(fā)生費(fèi)用,需要企業(yè)和員工個(gè)人承擔(dān)的部分,由保險(xiǎn)公司按規(guī)定給予賠償。(6)意外傷害附加醫(yī)療保險(xiǎn):因意外傷害事故而就醫(yī)治療(含門(mén)診和住院)時(shí),由保,險(xiǎn)公司支付醫(yī)療費(fèi)用。退休計(jì)劃的主要類(lèi)型企業(yè)養(yǎng)老
27、金有兩種類(lèi)型可供選擇,一種是確定繳費(fèi)計(jì)劃,一種是確定給付計(jì)劃。1.確定繳費(fèi)計(jì)劃如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費(fèi)型的,則單位每年為員工繳納的費(fèi)用事先確定,一般為員工薪金的一定比例,同時(shí),員工也負(fù)擔(dān)薪金一定比例的繳費(fèi)。確定繳費(fèi)計(jì)劃只限定繳納的費(fèi)用,員工退休時(shí)所得的給付則是不確定的,要根據(jù)退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報(bào)高,則員工的退休給付多,投資回報(bào)低,則員工得到的給付就低。投資的風(fēng)險(xiǎn)完全由員工承擔(dān)。員工退休時(shí),退休基金及其收益可以一次性領(lǐng)取,也可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)年金,為其提供退休之后每月的固定給付,直至死亡為止。2.確定給付計(jì)劃確定給付計(jì)劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下,單位根據(jù)
28、確定的承諾支付額決定出資額,有的時(shí)候員工也會(huì)被要求承擔(dān)一部分繳費(fèi)。由于投資收益的不確定性,退休基金累積的數(shù)額和事先的承諾就可能有差別,如果退休基金沒(méi)有達(dá)到承諾的收益,單位就要承擔(dān)這種投資風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō),確定給付計(jì)劃和確定繳費(fèi)計(jì)劃的一個(gè)很大的區(qū)別就是前者由單位承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),后者由員工承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。在確定給付計(jì)劃中,最終給付的具體數(shù)額基于某個(gè)公式,其中工作年限和員工最后幾個(gè)服務(wù)年限內(nèi)的薪水一般會(huì)起決定作用。基于員工的最后薪金,在這種退休計(jì)劃中,如果員工在工作過(guò)程中換了工作,就可能會(huì)影響退休金的數(shù)額,有的時(shí)候影響還會(huì)很大。因此,只在一個(gè)單位工作,會(huì)得到更多的退休金。中國(guó)的企業(yè)年金計(jì)劃1.建立企業(yè)年金
29、的意義首先,建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要保證。目前,我國(guó)社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),過(guò)重的歷史欠賬、現(xiàn)行退休金高替代率以及由此導(dǎo)致的個(gè)人賬戶(hù)空賬運(yùn)行等,造成目前企業(yè)和職工繳費(fèi)壓力增大。但職工退休后實(shí)際退休費(fèi)又不高,僅依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金難以提供較充足的退休保障,而由于我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的財(cái)政負(fù)擔(dān)已經(jīng)過(guò)重,指望國(guó)家提供全部的較高水平的養(yǎng)老金不現(xiàn)實(shí),也不符合養(yǎng)老保障體系發(fā)展的國(guó)際趨勢(shì)。根據(jù)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革目標(biāo),國(guó)家提倡企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上建立企業(yè)年金,使職工在得到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金保障的同時(shí),又有補(bǔ)充,養(yǎng)老保險(xiǎn)的輔助,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率將逐步降低,企業(yè)年金在養(yǎng)老體
30、系中所占的比重會(huì)逐步升高,替代率比例也會(huì)提高,因此,企業(yè)年金在我國(guó)未來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的重要作用是不言而喻的。其次,建立企業(yè)年金是企業(yè)實(shí)施人才發(fā)展戰(zhàn)略,增強(qiáng)凝聚力的重要手段。有資料顯示,北美、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)廣泛建立了商業(yè)化的企業(yè)年金制度。20世紀(jì)90年代以來(lái),這些國(guó)家又將企業(yè)人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、員工個(gè)人職業(yè)生涯設(shè)計(jì)、激勵(lì)性分配及老年生活保障結(jié)合起來(lái),使企業(yè)與員工更緊密地結(jié)合在一起,最大限度地調(diào)動(dòng)了員工的積極性和創(chuàng)造性。國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明,企業(yè)年金的一大優(yōu)勢(shì)就是將企業(yè)利益同個(gè)人利益長(zhǎng)期有機(jī)結(jié)合在一起,對(duì)激勵(lì)人才、吸引人才和留住人才,強(qiáng)化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢(shì),確保企業(yè)高效健康發(fā)展確實(shí)能起到重要作用
31、。我國(guó)企業(yè)職工的社會(huì)保障體系還不夠健全,在不斷深化社會(huì)養(yǎng)老保障體系的今天,借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),加快完善企業(yè)年金體系,對(duì)提高企業(yè)凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力顯得尤為重要。最后,發(fā)展企業(yè)年金是完善養(yǎng)老保障體系,促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)發(fā)展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與發(fā)展企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)并不矛盾,而是可以相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的。企業(yè)年金需要商業(yè)化的運(yùn)作方式,企業(yè)年金的經(jīng)營(yíng)應(yīng)該交給多元化市場(chǎng)主體,實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作,并在市場(chǎng)上形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。商業(yè)運(yùn)作形成的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)企業(yè)年金的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng),由此帶來(lái)更好的服務(wù)和更高的效率。因此,發(fā)展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)可以同時(shí)進(jìn)行,這將有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中逐步建立起比較完
32、善的養(yǎng)老保障體系。2.中國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展歷程中國(guó)的社會(huì)保障體系由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金0和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老三個(gè)支柱組成。這基本構(gòu)成了一個(gè)人退休后收入保障的“三大塊”,即政府提供的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的補(bǔ)充性養(yǎng)老金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。其中,前者由國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行,后兩者則是自愿購(gòu)買(mǎi)。但在以往相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi),基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率水平偏高,達(dá)到85%90%。由于中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建立較晚,吸納資金有限,許多以前沒(méi)有繳納保險(xiǎn)基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來(lái)支付退休金,使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金背負(fù)了上萬(wàn)億元的隱形負(fù)債,債務(wù)和資金“缺口”嚴(yán)重。因此,迫切需要調(diào)整三個(gè)支柱的結(jié)構(gòu),需要其他資金來(lái)源彌補(bǔ)職工退休收入的不
33、足,補(bǔ)充建立私人養(yǎng)老保障機(jī)制。1991年,在國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定中,第一次提出“國(guó)家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。1994年,勞動(dòng)法規(guī)定:國(guó)家鼓勵(lì)用人單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動(dòng)者建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn),將其用法律的形式確定下來(lái)。2000年,國(guó)務(wù)院頒布關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案,將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”,并提出:有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金,并實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和管理。雖然在制度上已經(jīng)建立,但作為“第二支柱”的企業(yè)年金,運(yùn)行多年但進(jìn)展緩慢,無(wú)論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率,都與全球尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大差距。在中國(guó)整個(gè)養(yǎng)老保障體系中,企業(yè)年金和
34、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用非常薄弱。數(shù)據(jù)顯示,到2010年年底,中國(guó)的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬(wàn)多億人民幣中,政府養(yǎng)老金占比89.5%,企業(yè)年金10.5%,個(gè)人退休賬戶(hù)幾乎沒(méi)有。數(shù)據(jù)顯示,截至2010年年末,全國(guó)只有3.71萬(wàn)戶(hù)企業(yè)建立了企業(yè)年金,參加職工人數(shù)為1335萬(wàn)人,粗略計(jì)算,建立年金計(jì)劃的企業(yè)數(shù)僅占當(dāng)時(shí)企業(yè)總數(shù)的0.31%,參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的5.19%,占就業(yè)總?cè)藬?shù)1.51%。從規(guī)模來(lái)看,2011年企業(yè)年金資產(chǎn)占我國(guó)GDP的比重僅為0.76%,而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%。2013年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布了關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見(jiàn),提出:“完
35、善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金,發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充性作用?!笔藢萌腥珪?huì)通過(guò)的中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定也明確提出:“加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn),構(gòu)建多層次社會(huì)保障體系?!?.中國(guó)企業(yè)年金的制度2004年5月,勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒布了20號(hào)令企業(yè)年金試行辦法,同時(shí),勞動(dòng)和社會(huì)保障部等四部委聯(lián)合簽署了23號(hào)令企業(yè)年金基金管理試行辦法,這標(biāo)志著企業(yè)年金在我國(guó)已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的發(fā)展階段。(1)企業(yè)年金的建立符合下列條件的企業(yè),可以建立企業(yè)年金:第一,依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù);第二,具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力;第三,已建立集體協(xié)商機(jī)制。但與基本養(yǎng)老的強(qiáng)制參加原則不
36、同,企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)自愿決定。(2)繳費(fèi)企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納。對(duì)于繳費(fèi)水平、執(zhí)行辦法等由企業(yè)自主決定,但規(guī)定了上限額度,即企業(yè)繳費(fèi)每年不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓勵(lì)職工少繳、企業(yè)多繳。(3)基金的積累與管理企業(yè)年金采取確定繳費(fèi)型完全累積方式,采用個(gè)人賬戶(hù)方式進(jìn)行管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻(xiàn)越大,所獲得的養(yǎng)老收入水平就越高,使職工個(gè)人業(yè)績(jī)得到了體現(xiàn)。職工變動(dòng)工作單位時(shí),企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)資金可以隨同轉(zhuǎn)移。職工升學(xué)、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒(méi)有實(shí)行企業(yè)年金制度的,其企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)可
37、由原管理機(jī)構(gòu)繼續(xù)管理。建立企業(yè)年金的企業(yè),應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人(以下簡(jiǎn)稱(chēng)受托人),受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會(huì),也可以是符合國(guó)家規(guī)定的法人受托機(jī)構(gòu)。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶(hù)管理機(jī)構(gòu)作為賬戶(hù)管理人,負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金賬戶(hù);可以委托具有資格的投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為投資管理人,負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營(yíng)。受托人應(yīng)當(dāng)選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機(jī)構(gòu)作為托管人,負(fù)責(zé)托管企業(yè)年金基金。(4)支付水平與分配辦法職工在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡時(shí),可以從本人企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡的,不得從個(gè)人賬戶(hù)中提前提取資金。職工或退休人員死亡
38、后,其企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。(5)遞延納稅政策遞延納稅是指在年金的繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個(gè)人所得稅,將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié),也稱(chēng)EET模式O。EET模式是西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式。OECD國(guó)家中,法國(guó)、德國(guó)、美國(guó)、日本等多數(shù)國(guó)家均選擇了EET模式。2013年12月,財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知稱(chēng),自2014年1月1日起,我國(guó)將實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。這一政策對(duì)企業(yè)年金將產(chǎn)生激勵(lì)和推動(dòng)作用。不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)
39、險(xiǎn)總是用在這樣的一些場(chǎng)合,即未來(lái)將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的。我們?cè)诮忉岋L(fēng),險(xiǎn)時(shí),很多時(shí)候會(huì)用到不確定這個(gè)詞。但不確定并不等同于風(fēng)險(xiǎn)。為了滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的需要,有必要將不確定與風(fēng)險(xiǎn)加以區(qū)分。不確定與確定是特定時(shí)間下的概念。在韋伯斯特新詞典中,“確定”的一個(gè)解釋是“一種沒(méi)有懷疑的狀態(tài)”,而確定的反義詞“不確定”也就成為“懷疑自己對(duì)當(dāng)前行為所造成的將來(lái)結(jié)果的預(yù)測(cè)能力”。因此,不確定這一術(shù)語(yǔ),描述的是一種心理狀態(tài),它是存在于客觀(guān)事物與人們的認(rèn)識(shí)之間的一種差距,反映了人們由于難以預(yù)測(cè)未來(lái)活動(dòng)和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。有的時(shí)候,一項(xiàng)活動(dòng)雖然有多種可能的結(jié)果,人們由于無(wú)法掌握活動(dòng)的全部信息,因此事先不能確切
40、預(yù)知最終會(huì)產(chǎn)生哪一種結(jié)果,但可以知道每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率。另外一些時(shí)候,人們可能連這些概率都不能估計(jì)出來(lái),甚至未來(lái)會(huì)出現(xiàn)哪些結(jié)果都不可知。這些都是不確定的情況。一項(xiàng)活動(dòng)的結(jié)果的不確定程度,一方面和這項(xiàng)活動(dòng)本身的性質(zhì)有關(guān),另一方面,也是很主要的一個(gè)方面,是和人們對(duì)這項(xiàng)活動(dòng)的認(rèn)知有關(guān)的。在不確定的這三個(gè)水平中,第1級(jí)是不確定的最低水平,這一層次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結(jié)果會(huì)發(fā)生,但未來(lái)有哪些結(jié)果以及每種結(jié)果發(fā)生的概率是確定的,所以通常也被稱(chēng)為“客觀(guān)不確定”??陀^(guān)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定,是由大量的歷史經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì),它是指那些有明確的定義,但不一定出
41、現(xiàn)的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗(yàn)就是一個(gè)典型的客觀(guān)不確定的例子。我們無(wú)法確定未來(lái)一次投幣的結(jié)果是正面還是反面,但有一點(diǎn)是肯定的,即其正反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知,客觀(guān)不確定不是由于人們對(duì)事件不了解,而是由于事件結(jié)果所固有的狹義的不唯一所造成的,即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確定,但結(jié)果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀(guān)不確定的主要工具。第2級(jí)不確定的程度更高一些,對(duì)于這一級(jí)的活動(dòng),雖然知道未來(lái)會(huì)有哪些結(jié)果,但事先既不知道未來(lái)哪種結(jié)果會(huì)發(fā)生,也不清楚每種結(jié)果發(fā)生的概率,即這是一種廣義的結(jié)果不唯一。這種不確定是由于我們對(duì)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識(shí)。這一類(lèi)活動(dòng)要么是發(fā)生的可能性
42、很小,目前還沒(méi)有足夠的數(shù)據(jù)和信息判斷各種結(jié)果出現(xiàn)的概率,例如核事故;要么是影響最終結(jié)果的因素很多,事先無(wú)法判斷,例如一個(gè)司機(jī)在行駛的過(guò)程中可能遭遇車(chē)禍,他可以判斷車(chē)禍造成的結(jié)果,但一般情況下很難準(zhǔn)確估計(jì)卷入到一場(chǎng)車(chē)禍中的可能性以及不同損失程度的可能性,除非事先能夠掌握車(chē)輛行駛的地形、行駛的時(shí)間、路況、司機(jī)以及其他駕駛員的行駛習(xí)慣、車(chē)輛的性能、保養(yǎng)程度和維修費(fèi)用等信息。由于在這一級(jí)中,結(jié)果發(fā)生的概率的不確定主要是由于人們沒(méi)有足夠的信息來(lái)進(jìn)行判斷,進(jìn)而帶有一定主觀(guān)猜測(cè)的成分,因此也稱(chēng)為“主觀(guān)不確定”。第3級(jí)的不確定程度最高,早期的太空探險(xiǎn)等活動(dòng)都屬于這種類(lèi)型。理論上來(lái)說(shuō),隨著歷史資料與信息的逐漸增
43、多,高級(jí)別的不確定可以轉(zhuǎn)化為低級(jí)別,的不確定。不確定是存在于客觀(guān)事物與人們的認(rèn)識(shí)之間的一種差距,有關(guān)活動(dòng)的信息掌握得越充分,人們對(duì)此活動(dòng)的認(rèn)識(shí)越充分,不確定的程度就越小。例如隨著時(shí)間的推移,如果得到了足夠的核事故數(shù)據(jù),就可以判斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核事故的發(fā)生概率。風(fēng)險(xiǎn)中的不確定指的是第1級(jí)和第2級(jí)的不確定,而第3級(jí)的不確定嚴(yán)格來(lái)說(shuō)已不是風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇。但在實(shí)踐中,人們有時(shí)也會(huì)將第3級(jí)不確定事件的結(jié)果劃分為幾類(lèi),從而將其簡(jiǎn)化為第2級(jí)的不確定事件加以處理。例如,多種形式的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)屬于第3級(jí)的不確定,暴露于責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善,法律環(huán)境包括決定個(gè)體或組織是否承擔(dān)責(zé)任和承
44、擔(dān)多少責(zé)任的法律條款。然而保險(xiǎn)商一般會(huì)對(duì)他們承擔(dān)的責(zé)任數(shù)量進(jìn)行限制,至少確定為兩個(gè)結(jié)果(最小和最大的損失),這些限制就使得保險(xiǎn)商所面臨的不確定由第3級(jí)降到了第2級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)的不確定主要來(lái)源于以下幾方面:(1)與客觀(guān)過(guò)程本身的不確定有關(guān)的客觀(guān)的不確定;(2)由于所選擇的為了準(zhǔn)確反映系統(tǒng)真實(shí)物理行為的模擬模型只是原型的一個(gè),造成了模型的不確定;(3)不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)的不確定;(4)數(shù)據(jù)的不確定,包括測(cè)量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不均勻性,數(shù)據(jù)處理和轉(zhuǎn)換誤差,由于時(shí)間和空間限制數(shù)據(jù)樣本缺乏足夠的代表性等。這些不確定的來(lái)源分別涉及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇,它們貫穿了
45、風(fēng)險(xiǎn)管理的始終??疾祜L(fēng)險(xiǎn)的角度風(fēng)險(xiǎn)可以從三個(gè)角度來(lái)考察。首先,風(fēng)險(xiǎn)與人們活動(dòng)的目標(biāo)有關(guān)。人們從事某項(xiàng)活動(dòng),總是在事先有一個(gè)預(yù)期的目標(biāo),希望達(dá)到某種目的。如果人們對(duì)于這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)沒(méi)有十分的把握,存在偏離目標(biāo)的可能,那么,人們就會(huì)認(rèn)為該項(xiàng)活動(dòng)有風(fēng)險(xiǎn)。其次,風(fēng)險(xiǎn)同行動(dòng)方案的選擇有關(guān)。對(duì)于一項(xiàng)活動(dòng),總是有多種行動(dòng)方案可供選擇,應(yīng)該采取哪種方案才能不受或少受損失?如果這項(xiàng)活動(dòng)既可能造成損失,也可能帶來(lái)收益,那么哪種方案才能既減少損失,又保證收益?不同的行動(dòng)方案,風(fēng)險(xiǎn)是不同的。最后,風(fēng)險(xiǎn)與世界的未來(lái)變化有關(guān)。當(dāng)客觀(guān)環(huán)境或者人們的思想發(fā)生變化時(shí),活動(dòng)的結(jié)果也會(huì)發(fā)生變化。如果世界永恒不變,人們也不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)的
46、概念。風(fēng)險(xiǎn)管理的程序無(wú)論是個(gè)人、企業(yè)還是政府機(jī)構(gòu),風(fēng)險(xiǎn)管理的程序都是大致相同的,這一過(guò)程可以分為如下五個(gè)步驟。1.制訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃制訂合理的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。它主要包括:(1)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理的成功與否很大程度上取決于是否預(yù)先有一個(gè)明確的目標(biāo)。因此,組織在一開(kāi)始就要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益,表明對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。(2)確定風(fēng)險(xiǎn)管理人員的責(zé)任以及與其他部門(mén)的合作關(guān)系在實(shí)踐中,風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃常通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理策略書(shū)來(lái)表達(dá)。從上面這兩張表可以看出,企業(yè)和政府在某些風(fēng)險(xiǎn)管理策略方面有共同之處,但目標(biāo)就有非常顯著的差異了。通用壓榨機(jī)公司是一家公眾持股的公司,其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化,而明尼蘇達(dá)州州
47、政府的目標(biāo)就比較難概括,包括提供社會(huì)安全和基礎(chǔ)設(shè)施、管理商業(yè)活動(dòng)、保護(hù)個(gè)人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是識(shí)別出公司所面臨風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別、形成原因及其影響。這一過(guò)程的重點(diǎn),包括:(1)將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進(jìn)行全面總結(jié)和歸類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有很多,但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情況,這有助于全面地掌握風(fēng)險(xiǎn)。(2)對(duì)人和物所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與判斷這一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的核心,實(shí)踐中可以按照業(yè)務(wù)流程的順序進(jìn)行分析,也可以按照風(fēng)險(xiǎn)承受對(duì)象逐一排查,我們將在第五章介紹一些不同的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。(3)分析損失原因(4)對(duì)后果與損失形態(tài)進(jìn)行歸類(lèi)與分析得出“可能面臨風(fēng)險(xiǎn)”這樣的結(jié)論并不意味著風(fēng)險(xiǎn)識(shí)
48、別工作就完成了,接下來(lái)還要分析風(fēng)險(xiǎn)的影響,是人員損失、財(cái)務(wù)損失、營(yíng)業(yè)費(fèi)用損失還是責(zé)任損失。當(dāng)然,在實(shí)踐中,這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié)合在一起的。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。有未來(lái)就有風(fēng)險(xiǎn),而且未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不僅有過(guò)去曾經(jīng)面臨的這些類(lèi)型,還可能會(huì)面臨新的風(fēng)險(xiǎn),因此,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作,它是風(fēng)險(xiǎn)管理成功的關(guān)鍵。3.風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上,估算損失發(fā)生的概率和損失幅度,并依據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性以及緩急程度進(jìn)行分析。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估既有定性分析的內(nèi)容,也有定量的分析,它需要一定的專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí),如風(fēng)險(xiǎn)估算中概率統(tǒng)計(jì)的應(yīng)用。風(fēng)險(xiǎn)估算是一項(xiàng)極其復(fù)雜和困
49、難的工作,尤其是對(duì)于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風(fēng)險(xiǎn),如核風(fēng)險(xiǎn),由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù),很難應(yīng)用傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行評(píng)估,必須探索新的途徑。得到風(fēng)險(xiǎn)估算的結(jié)果以后,公司還要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)給出一個(gè)主觀(guān)的認(rèn)識(shí)。對(duì)同樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn),不同的承擔(dān)者對(duì)它的感知可能是不同的。4.風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果,本著增加股東企業(yè)價(jià)值的目的,公司要設(shè)計(jì)并選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理措施。(1)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施控制型措施通過(guò)避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會(huì)以及控制損失幅度來(lái)減少期望損失成本。主要的控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、損失控制和控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。(2)融資型風(fēng)險(xiǎn)管理措施融資型措施的著眼點(diǎn)在于獲得損失
50、一旦發(fā)生后用于彌補(bǔ)損失的資金,其核心在于將消除和減少風(fēng)險(xiǎn)的成本分?jǐn)傇谝欢〞r(shí)期內(nèi),以避免因隨機(jī)的巨大損失發(fā)生而引起財(cái)務(wù)上的波動(dòng)。其中,風(fēng)險(xiǎn)自留是將風(fēng)險(xiǎn)的影響在公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)上分?jǐn)?,而保險(xiǎn)、套期保值和其他合約化風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。(3)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來(lái)改變風(fēng)險(xiǎn)的,而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制的作用在于降低未來(lái)結(jié)果的變動(dòng),即降低方差,這使得風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)未來(lái)的判斷更有把握。在實(shí)踐中,通常將各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行一定的優(yōu)化組合,使得在成本最小的情況下達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。我們將在后面的章節(jié)中詳細(xì)討論這些措施的選擇標(biāo)準(zhǔn)。5.措施的實(shí)施與效果評(píng)價(jià)在執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理
51、決策的過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)管理人員一般對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施有執(zhí)行權(quán)限,而對(duì)管理方面只有參謀權(quán)限。例如,當(dāng)需要投保時(shí),風(fēng)險(xiǎn)管理人員可以選擇保險(xiǎn)人,設(shè)定適當(dāng)?shù)谋kU(xiǎn)責(zé)任限額和免賠額,并就投保事項(xiàng)與保險(xiǎn)人商談。又如,如果決定對(duì)所面臨的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)選擇損失控制的措施,則風(fēng)險(xiǎn)管理人員就要確定是安裝自動(dòng)噴淋裝置,還是安裝煙霧報(bào)警器,但對(duì)于這些裝置,風(fēng)險(xiǎn)管理人員就不能直接命令工人在什么時(shí)候安裝和怎樣安裝,這是其他部門(mén)經(jīng)理的執(zhí)行權(quán)限。措施實(shí)施后并不等于風(fēng)險(xiǎn)管理就告一段落,還必須對(duì)其實(shí)施的效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)的目的主要有兩個(gè):一是考察是否達(dá)到預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn),二是適應(yīng)新的變化。首先,預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)包括行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)。行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)是指圍
52、繞風(fēng)險(xiǎn)管理所開(kāi)展的一些活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn),如每個(gè)月召開(kāi)一次匯報(bào)會(huì),每年檢查一次消防系統(tǒng)等;結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)是指所要達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)程度,如員工受傷的機(jī)會(huì)由5%降到2%。對(duì)預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考察的原因包括:有時(shí)先前所做的風(fēng)險(xiǎn)管理決策是錯(cuò)誤的,一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的困難等。其次,當(dāng)前最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理決策,并不見(jiàn)得以后也是最佳,原因主要有:首先,風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的,人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)水平具有一定的階段性;其次,風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)處于不斷完善的過(guò)程中;最后,服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可能會(huì)隨著整體目標(biāo)階段性的變化和調(diào)整而發(fā)生變化。因此,要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施的適用性和收益性進(jìn)行定期檢查,及時(shí)了解過(guò)去一段時(shí)間的工
53、作績(jī)效,發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中的困難及新的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而調(diào)整既定的決策以適應(yīng)新環(huán)境,是相當(dāng)重要而且必要的。也就是說(shuō),整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作并不是直線(xiàn)型的,而是上述步驟周而復(fù)始的循環(huán)。風(fēng)險(xiǎn)管理的組織不同的公司中,由什么部門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理人員的責(zé)任,可能是不同的,這取決于高層管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)及需求。風(fēng)險(xiǎn)管理部通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)度量模型和標(biāo)準(zhǔn)等,及時(shí)修訂有關(guān)辦法或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略,并且指導(dǎo)業(yè)務(wù)人員的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作。監(jiān)控組的職能是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略,具體包括三個(gè)方面:第一,根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的衡量、評(píng)估,持續(xù)檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化,
54、并及時(shí)、全面地向戰(zhàn)略組匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)狀況;第二,監(jiān)督業(yè)務(wù)部門(mén)的操作流程,促使各部門(mén)嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理程序;第三,審核和評(píng)價(jià)各業(yè)務(wù)部門(mén)實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,評(píng)估各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)。雖然風(fēng)險(xiǎn)管理主要是由風(fēng)險(xiǎn)管理部來(lái)完成的,但由于產(chǎn)生損失的原因多種多樣,因此理論上來(lái)說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程不可能由風(fēng)險(xiǎn)管理部獨(dú)立完成,而是和公司的其他主要部門(mén)一起完成的,包括人力資源部、生產(chǎn)操作部門(mén)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)以及財(cái)務(wù)部門(mén)等。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理也很可能介入一個(gè)公司很多方面的活動(dòng),例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)療保險(xiǎn),調(diào)查影響收購(gòu)兼并和公司收益的風(fēng)險(xiǎn)因素,購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以轉(zhuǎn)移一些類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的后果不同,可以將風(fēng)險(xiǎn)
55、分為純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。1.純粹風(fēng)險(xiǎn)純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只有損失機(jī)會(huì)而無(wú)獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的后果只有兩種:或者損失,或者無(wú)損失,沒(méi)有獲利的可能性?;馂?zāi)、疾病、死亡等都是純粹風(fēng)險(xiǎn)。又如,一個(gè)人買(mǎi)了一輛汽車(chē),他立即就會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn),如汽車(chē)碰撞、丟失等。對(duì)這個(gè)車(chē)主來(lái)說(shuō),結(jié)果只可能有兩種:或者發(fā)生損失,或者沒(méi)有損失,因此,他面臨的這些風(fēng)險(xiǎn)都屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)。2.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是指那些既存在損失可能性,也存在獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn),它所導(dǎo)致的結(jié)果有三種可能:損失、無(wú)損失也無(wú)獲利、獲利。股票是說(shuō)明投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)很好的例子。人們購(gòu)買(mǎi)股票以后,必然面臨三種可能的結(jié)果:股票的價(jià)格下跌,持股人遭受損失2;股票價(jià)格不變,
56、持股人無(wú)損失但也不獲利;股票價(jià)格上漲,持股人獲利。又如生產(chǎn)商所面臨的其生產(chǎn)所用原材料的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)原材料市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí),生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本增大,這是一種損失;而當(dāng)原材料市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí),生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本減小,則其盈利就會(huì)增大;而當(dāng)原材料市場(chǎng)價(jià)格不變時(shí),生產(chǎn)商無(wú)損失也無(wú)獲利。3.二者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的比較對(duì)純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)做出區(qū)分是非常重要的,因?yàn)槎咴诤芏喾矫娑加兴煌?,這就使得適用的風(fēng)險(xiǎn)管理措施也有所區(qū)別。首先,如果要控制風(fēng)險(xiǎn),則很多純粹風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)采取一定的措施來(lái)影響產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因,從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如,一個(gè)工廠(chǎng)面臨火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),它可以采取安裝煙火報(bào)警器、自動(dòng)噴淋系統(tǒng)、防火卷簾等設(shè)備以
57、及加強(qiáng)職工防火滅火培訓(xùn)等措施降低火災(zāi)發(fā)生的可能性及損失幅度。而大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)則不具備這樣的性質(zhì)。例如一個(gè)公司面臨匯率風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于造成匯率波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素,一個(gè)公司是根本無(wú)法控制的。面對(duì)這類(lèi)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)承受體(即承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的組織或個(gè)人)可以從提高自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力或回避風(fēng)險(xiǎn)等角度來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。其次,如果要想在損失發(fā)生后獲得補(bǔ)償,則大多數(shù)純粹風(fēng)險(xiǎn)都可以選擇保險(xiǎn)來(lái)管理。2這些可以通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為可保風(fēng)險(xiǎn),它們的損失概率和損失幅度能夠比較容易地用大數(shù)定律估算出,大數(shù)定律是保險(xiǎn)公司預(yù)估損失以及厘定費(fèi)率時(shí)的一個(gè)重要的理論基礎(chǔ)。另外,某個(gè)被保險(xiǎn)人發(fā)生損失時(shí),其他的被保險(xiǎn)人不會(huì)同時(shí)都遭受這種損失,這樣就可以
58、通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行損失的分?jǐn)偂6^大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生變化無(wú)常,很難應(yīng)用大數(shù)定律預(yù)測(cè)未來(lái)?yè)p失,當(dāng)某個(gè)市場(chǎng)因素,如利率發(fā)生變動(dòng)時(shí),可能有一大批企業(yè)會(huì)受到負(fù)面影響,這些都不符合傳統(tǒng)保險(xiǎn)運(yùn)作原理的要求,不是傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的對(duì)象,這就必須要尋找其他的應(yīng)付措施。如價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)就通常使用金融衍生合約來(lái)管理,由于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)在給一些風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者帶來(lái)?yè)p失的同時(shí),可能使另一些風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者獲益,因此和保險(xiǎn)的損失分?jǐn)偛煌?,金融衍生合約的原理是將可能遭受損失一方的損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給可能獲取收益的一方。最后,從損失的角度來(lái)說(shuō),純粹風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)不同,它是社會(huì)財(cái)富和人身的凈損失。如2008年中國(guó)漢川大地震造成
59、超過(guò)8451億元的直接經(jīng)濟(jì)損失,又如2011年日本“311”震災(zāi)的直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)16.9萬(wàn)億日元,是1995年阪神大地震的損失的1.8倍。除了這些直接損失以外,純粹風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)造成大量的間接損失,如稅收減少、社會(huì)福利費(fèi)減少、價(jià)格波動(dòng)、人們實(shí)際生活水平降低等。而投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后,一部分人遭受了損失,另一部分人卻可能從中獲利。實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)事故并沒(méi)有改變社會(huì)財(cái)富的總量,沒(méi)有產(chǎn)生凈損失,只是將社會(huì)財(cái)富在一定范圍和程度上進(jìn)行了重新分配。因此,從整個(gè)社會(huì)的角度來(lái)說(shuō),對(duì)一些純粹風(fēng)險(xiǎn)采取損失控制的做法比進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)融資要積極。例如水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn),即便是有了成熟的水災(zāi)保險(xiǎn),如果只是保險(xiǎn),沒(méi)有一系列相應(yīng)的損失控制的做法,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)
60、承擔(dān)者個(gè)體來(lái)說(shuō)水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可能就降低了,但整個(gè)地區(qū)甚至國(guó)家的水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有降低。這里值得一提的是,美國(guó)的“國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃”之所以比較成功,就是因?yàn)樗鼘⒈kU(xiǎn)和損失控制有機(jī)地結(jié)合在一起,達(dá)到了降低全社會(huì)水災(zāi)總損失的目的?;撅L(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)的起源以及影響范圍不同,風(fēng)險(xiǎn)可以分為基本風(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn)。1.基本風(fēng)險(xiǎn)基本風(fēng)險(xiǎn)是由非個(gè)人的,或至少是個(gè)人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生,任何特定的社會(huì)個(gè)體都很難在較短的時(shí)間內(nèi)阻止其蔓延。例如與社會(huì)、政治有關(guān)的戰(zhàn)爭(zhēng)、失業(yè)、罷工等,以及地震、洪水等自然災(zāi)害都屬于基本風(fēng)險(xiǎn)。基本風(fēng)險(xiǎn)不僅僅影響一個(gè)群體或一個(gè)團(tuán)體,而且影響到
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