企業(yè)會計(jì)報(bào)表的閱讀及分析方法教程

1、靶公司會計(jì)報(bào)表的敖閱讀與分析疤公司會計(jì)報(bào)表的按閱讀與分析班過去，在計(jì)劃經(jīng)礙濟(jì)時(shí)期，企業(yè)作絆為國家的附屬物罷，缺乏效益約束捌機(jī)制，會計(jì)工作懊重核算，輕分析挨，會計(jì)信息主要芭服務(wù)于國家宏觀凹經(jīng)濟(jì)管理需要，版只向政府財(cái)政、搬稅務(wù)、銀行、統(tǒng)熬計(jì)部門報(bào)告。奧隨著中國經(jīng)濟(jì)市扒場化、全球化，搬特別是資本市場扮的飛速發(fā)展，企骯業(yè)的產(chǎn)權(quán)和投資疤出現(xiàn)多樣化、多斑元化，關(guān)注企業(yè)般利益和與企業(yè)存八在直接利益關(guān)系氨的人或相關(guān)利益靶集團(tuán)也隨之?dāng)U大耙。不論企業(yè)經(jīng)營俺管理者還是企業(yè)稗外部的管理部門挨、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金愛融單位、證券分絆析師和廣大的投斑資者，都和企業(yè)邦發(fā)生了利益關(guān)系奧，因而必然地產(chǎn)擺生了需要知曉與傲理解企業(yè)經(jīng)營成頒

2、果和財(cái)務(wù)狀況的俺需求。這種需求澳的滿足途徑主要巴是依賴于公司披盎露或報(bào)告的以會矮計(jì)報(bào)表為主要載柏體的會計(jì)信息。疤隨著市場經(jīng)濟(jì)和按資本市場的發(fā)展稗，越來越多的人盎認(rèn)識到會計(jì)工作頒和會計(jì)信息的重暗要性。作為企業(yè)辦負(fù)責(zé)人、經(jīng)營管熬理者，既要對本挨單位會計(jì)工作承按擔(dān)責(zé)任，同時(shí)還霸要對本單位保存啊和提供的會計(jì)信胺息的真實(shí)性、完熬整性、可靠性和皚及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任扳。為此，公司曾半制定并下發(fā)了扳中國聯(lián)合通信有扳限公司信息披露佰及程序規(guī)范，矮這就要求企業(yè)負(fù)愛責(zé)人、經(jīng)營管理拌者，不僅要遵守稗信息披露職業(yè)道半德，而且需要懂邦得會計(jì)、懂得財(cái)拌務(wù)；不僅要重視胺財(cái)務(wù)，而且要讀吧懂會計(jì)報(bào)表、善癌于會計(jì)報(bào)表分析扒。皚第一講

3、隘會計(jì)報(bào)表的閱讀哎 叭 芭 昂 俺 邦 敖 傲 捌 芭 昂 背 阿第一節(jié) 會計(jì)柏報(bào)表的含義和作芭用稗若想讀懂會計(jì)報(bào)扒表和真正理解會八計(jì)報(bào)表反映的各笆項(xiàng)指標(biāo)，首先需安要了解什么是會百計(jì)報(bào)表，它的作頒用如何？唉（一）什么是會按計(jì)報(bào)表般會計(jì)報(bào)表是會計(jì)翱核算、記錄的交百易和事項(xiàng)的客觀把反映。它是依據(jù)罷日常核算資料編背制的，全面反映靶企業(yè)在一定時(shí)期矮內(nèi)經(jīng)營成果、現(xiàn)壩金流量和截止時(shí)昂點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的艾報(bào)告文件。扮會計(jì)報(bào)表表現(xiàn)為跋財(cái)務(wù)報(bào)告的主要伴內(nèi)容和形式，它霸是提供給報(bào)表需拌用者進(jìn)行決策的皚重要財(cái)務(wù)會計(jì)信昂息。一般情況下跋，會計(jì)報(bào)表、財(cái)敖務(wù)報(bào)告和會計(jì)信耙息沒有實(shí)質(zhì)性差靶別。按由于公司是一級背法人體制，公司氨

4、對外提供或披露版信息的匯集、整版理由總部負(fù)責(zé)，埃各省級分公司上埃報(bào)的會計(jì)報(bào)表構(gòu)唉成信息披露的基扒礎(chǔ)，因此各省級般分公司的會計(jì)報(bào)疤表稱為基礎(chǔ)信息扒。愛（二）會計(jì)報(bào)表昂的作用敗從企業(yè)與相關(guān)利般益者關(guān)系分析，罷會計(jì)報(bào)表信息對啊需用者的影響與扒重要性是非常突哎出的，其作用包傲括：板1、引導(dǎo)與優(yōu)化哀資源配置暗捌投資者與債權(quán)人盎通過對會計(jì)報(bào)表藹信息理解的財(cái)務(wù)拔狀況、盈利能力懊和現(xiàn)金流情況，鞍做出是否投資或耙提供貸款的決策凹，引導(dǎo)和促進(jìn)社俺會資源流向效益傲好的企業(yè)；挨熬企業(yè)經(jīng)營管理者靶通過對會計(jì)報(bào)表壩信息掌握的不同叭業(yè)務(wù)的盈利能力般和占用資源情況跋，做出哪些應(yīng)該耙退出或擴(kuò)張的決瓣定，以便調(diào)整企藹業(yè)業(yè)務(wù)拓展和

5、投案資方向，實(shí)現(xiàn)內(nèi)皚部資源的優(yōu)化配扳置。拌2、揭示和規(guī)避傲經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)白傲投資者與債權(quán)人矮需要通過會計(jì)信敗息了解企業(yè)的投按資、營銷模式對霸產(chǎn)生經(jīng)營效果的奧分析與判斷，評挨估投資風(fēng)險(xiǎn)；盎唉可以揭示企業(yè)的稗優(yōu)勢與弱點(diǎn)，罷企業(yè)經(jīng)營管理者皚借助會計(jì)信息分案析投資效果和經(jīng)懊營策略產(chǎn)生的效扳果，以及財(cái)產(chǎn)損襖失與壞帳風(fēng)險(xiǎn)，百以便適時(shí)調(diào)整經(jīng)暗營發(fā)展戰(zhàn)略和營奧銷模式。熬3、反映企業(yè)經(jīng)敗營者受托經(jīng)營責(zé)昂任和效績哀通過會計(jì)報(bào)表信芭息可以揭示企業(yè)礙經(jīng)營者對經(jīng)濟(jì)資翱源的經(jīng)營效果，案反映資產(chǎn)是否完氨整、資本是否有骯效保全、增值，板以及能否創(chuàng)造有搬利的現(xiàn)金流情況俺等，從而可以反拔映和評價(jià)企業(yè)管拌理者對受托資產(chǎn)暗經(jīng)營責(zé)任的履行埃

6、情況與經(jīng)營效績唉水平。奧第二節(jié) 藹會計(jì)報(bào)表信息的擺質(zhì)量特征挨鑒于會計(jì)報(bào)表的案目的在于提供企拔業(yè)濃縮的會計(jì)信唉息，便于投資者邦等會計(jì)報(bào)表需用靶者做出經(jīng)營決策半的分析與判斷，八所以會計(jì)報(bào)表必氨須遵守會計(jì)準(zhǔn)則傲和上市地證券監(jiān)敗管機(jī)構(gòu)的有關(guān)法俺律法規(guī)，必須保安證會計(jì)報(bào)表的質(zhì)頒量特征，體現(xiàn)為版報(bào)表需求者服務(wù)襖和企業(yè)誠信。扒滿足會計(jì)報(bào)表質(zhì)氨量要求的特征如跋下：（一）可理解性盎會計(jì)報(bào)表是提供岸會計(jì)信息的主要板形式和工具，因白此要求提供者必敖須按規(guī)定進(jìn)行編叭制。一方面要求叭提供者必須按規(guī)班定的原則、格式頒、項(xiàng)目和編制說吧明填制客觀發(fā)生版的數(shù)字；另一方瓣面要求提供者對伴特殊的交易和事辦項(xiàng)進(jìn)行解釋或按挨可比口徑進(jìn)

7、行調(diào)拔整，對重大事項(xiàng)耙和必須披露的其矮他事項(xiàng)還應(yīng)當(dāng)編挨制會計(jì)報(bào)表附注笆加以說明或反映鞍。使會計(jì)報(bào)表使襖用者和閱讀者可襖以理解各項(xiàng)指標(biāo)靶,讓讀者了解和芭看懂公司的經(jīng)營扳成果和財(cái)務(wù)狀況俺。擺（二）決策有用矮性搬決策有用性是指芭會計(jì)報(bào)表所包含岸的會計(jì)信息可以瓣滿足各方面報(bào)表跋使用者的要求，版切實(shí)幫助他們通俺過對會計(jì)報(bào)表反版映的會計(jì)信息做版出正確的評價(jià)和藹經(jīng)營、投資決策皚。疤會計(jì)報(bào)表信息的敖?jīng)Q策有用性主要伴通過會計(jì)報(bào)表所哀包含的會計(jì)信息敖的相關(guān)性、可靠安性和及時(shí)性來保挨證。1、相關(guān)性八所謂相關(guān)性，是奧指提供的會計(jì)信霸息與決策者相關(guān)礙，與企業(yè)的實(shí)際埃經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)。辦相關(guān)性的作用在班于會計(jì)報(bào)表反映哎的信息

8、是向決策唉者反饋企業(yè)的真矮實(shí)的財(cái)務(wù)成果和擺財(cái)務(wù)狀況，便于稗決策者通過反饋捌的信息與預(yù)期進(jìn)擺行比較；還可以背幫助決策者對企襖業(yè)未來進(jìn)行預(yù)測佰。2、可靠性靶所謂可靠性，是背指會計(jì)報(bào)表反映盎的信息真實(shí)、客唉觀，數(shù)據(jù)可靠，班不存在誤導(dǎo)投資柏者和其他使用者敗的虛假反映和重阿大遺漏。真實(shí)性案所謂真實(shí)性，是百指披露和報(bào)告的吧各項(xiàng)信息，要與稗所應(yīng)當(dāng)表達(dá)的現(xiàn)胺象或狀況相一致艾，每項(xiàng)指標(biāo)都要胺真實(shí)、準(zhǔn)確地表拜達(dá)所要反映的經(jīng)埃濟(jì)事項(xiàng)和達(dá)到的挨指標(biāo)?？陀^性盎所謂客觀性，是八指會計(jì)報(bào)表反映礙的各項(xiàng)指標(biāo)來自藹于企業(yè)通過會計(jì)艾核算、會計(jì)記錄按的已經(jīng)發(fā)生的各捌項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容艾，包括經(jīng)營成果拔和財(cái)務(wù)狀況，不爸存在虛假的事項(xiàng)唉和

9、數(shù)字，并具有邦可核對性?？杀刃缘K所謂可比性，是唉指會計(jì)報(bào)表反映襖的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目和數(shù)傲據(jù)在不同會計(jì)期背間口徑一致，具佰有可比性。拜對于發(fā)生會計(jì)核傲算辦法改變，或安遇會計(jì)政策、會啊計(jì)估計(jì)變更，應(yīng)隘按會計(jì)原則對需跋要比較的歷史各百會計(jì)期間的有關(guān)壩會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及柏?cái)?shù)字按最新變動(dòng)扒的會計(jì)政策、會搬計(jì)估計(jì)、會計(jì)核罷算辦法進(jìn)行可比扳口徑調(diào)整，使各絆比較期間相同項(xiàng)敗目具有可比性、罷有用性。3、及時(shí)性安所謂及時(shí)性，是靶指在失去影響決懊策能力前將會計(jì)胺信息在規(guī)定報(bào)告佰期限內(nèi)及時(shí)地提唉供給決策者。稗任何會計(jì)信息要案對決策產(chǎn)生影響百，報(bào)表提供者必唉須在規(guī)定的時(shí)間扳內(nèi)完成會計(jì)信息氨披露或報(bào)告，使伴會計(jì)信息發(fā)揮效疤用。佰第三

10、節(jié) 會板計(jì)報(bào)表的格式般我國的企業(yè)會懊計(jì)制度規(guī)定的哀會計(jì)報(bào)表體系，頒已基本與國際上傲通行的會計(jì)報(bào)表礙體系接軌，形成盎了以資產(chǎn)負(fù)債表辦、利潤表和現(xiàn)金般流量表三大報(bào)表把為主的會計(jì)報(bào)表安體系。巴（一）資產(chǎn)負(fù)債八表扳資產(chǎn)負(fù)債表是反把映企業(yè)在某一特挨定時(shí)點(diǎn)（年末日鞍、季末日或月末懊日）的資產(chǎn)、負(fù)巴債和所有者權(quán)益耙數(shù)額及其結(jié)構(gòu)狀癌況的會計(jì)報(bào)表。爸有人說：資產(chǎn)負(fù)伴債表是反映企業(yè)絆財(cái)務(wù)狀況的伴“骯晴雨表礙”瓣。翱資產(chǎn)負(fù)債表是以翱“辦資產(chǎn)=負(fù)債+所頒有者權(quán)益般”板這一會計(jì)恒等式傲為理論基礎(chǔ)進(jìn)行稗反映的結(jié)構(gòu)關(guān)系敗。昂資產(chǎn)負(fù)債表主要伴功能能夠?yàn)橥顿Y懊者及其他使用者芭提供以下信息：愛企業(yè)擁有和控制凹的經(jīng)濟(jì)資源（資懊產(chǎn)）

11、；敖企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債阿務(wù)狀況及償債能翱力（負(fù)債）；斑企業(yè)所有者的權(quán)敗益及積累能力（爸股東權(quán)益或凈資岸產(chǎn)）。（二）利潤表襖利潤表是反映企哎業(yè)一定期間的經(jīng)靶營成果及其分配耙情況的會計(jì)報(bào)表鞍。有人說：利潤頒表是企業(yè)經(jīng)營成昂果的大盤點(diǎn)。瓣利潤表主要反映拜企業(yè)年初至報(bào)告邦日累計(jì)實(shí)現(xiàn)的營柏業(yè)收入、成本、白費(fèi)用和營業(yè)外收絆支等情況，以及埃實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營利潤骯、利潤總額（稅皚前利潤）、凈利跋潤（稅后利潤）疤、可供分配利潤胺等損益情況和利敗潤分配情況。白利潤表是以隘“哎收入襖岸費(fèi)用=利潤爸”凹這一平衡公式所啊反映的指標(biāo)結(jié)構(gòu)八和利潤計(jì)算過程芭。邦利潤表主要功能啊能夠?yàn)橥顿Y者及礙其他使用者提供盎以下信息：啊企業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)能

12、皚力；安企業(yè)財(cái)務(wù)收支預(yù)霸算完成情況；盎企業(yè)經(jīng)營成長情敖?jīng)r；利潤分配情況。柏（三）現(xiàn)金流量邦表稗現(xiàn)金流量表是反盎映企業(yè)在會計(jì)期搬間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、拌投資活動(dòng)和籌資案活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)霸金流情況的會計(jì)昂報(bào)表。有人說：傲現(xiàn)金流量表是反矮映企業(yè)挨“盎血液佰”敖現(xiàn)金流動(dòng)情況的艾透視。半現(xiàn)金流包括現(xiàn)金般及現(xiàn)金等價(jià)物。頒其中：凹現(xiàn)金：是指企業(yè)罷持有的可立即用昂于支付的貨幣。懊現(xiàn)金等價(jià)物：是氨指企業(yè)持有的短靶期性的、流動(dòng)性拔高的投資。絆現(xiàn)金流量表主要瓣功能能夠?yàn)橥顿Y昂者及其他使用者皚提供以下信息：扒經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的挨現(xiàn)金流量；懊投資活動(dòng)產(chǎn)生的把現(xiàn)金流量；拜籌資活動(dòng)產(chǎn)生的辦現(xiàn)金流量；盎企業(yè)本會計(jì)年度把實(shí)現(xiàn)的凈現(xiàn)金流壩量（

13、凈流入或凈襖流出）。資產(chǎn)負(fù)債表埃資暗 昂 埃產(chǎn)氨行次壩年初數(shù)佰期末數(shù)爸負(fù)債和股東權(quán)益笆行次愛年初數(shù)藹期末數(shù)稗流動(dòng)資產(chǎn)絆疤襖艾流動(dòng)負(fù)債瓣:挨安瓣跋 哎貨幣資金礙1版哎俺 阿短期借款敗47絆愛佰 愛短期投資搬2捌般霸 懊應(yīng)付票據(jù)背48啊拔礙 稗減邦:短期投資跌價(jià)暗準(zhǔn)備氨3阿霸皚 熬應(yīng)付帳款靶49唉襖擺 藹短期投資凈額啊4澳愛絆 翱預(yù)收帳款鞍50傲邦凹 柏應(yīng)收票據(jù)背5翱絆辦 百其中：用戶預(yù)存扒款胺51礙埃罷 壩應(yīng)收股利哀6搬背敖 挨 爸卡類預(yù)存款頒52霸敖稗 癌應(yīng)收利息把7哀捌暗 岸 襖尋呼預(yù)收服務(wù)費(fèi)阿53搬愛岸 胺應(yīng)收賬款?yuàn)W8礙搬礙 哎應(yīng)付工資罷54艾昂熬 拌其中：用戶欠費(fèi)捌9哎伴百 愛其中：職工

14、住房耙補(bǔ)貼瓣55般疤盎 昂減：壞賬準(zhǔn)備俺10安拜阿 版應(yīng)付福利費(fèi)昂56白阿氨 艾應(yīng)收賬款凈額捌11翱搬般 翱應(yīng)付股利頒57背鞍吧 鞍其他應(yīng)收款挨12氨傲埃 艾應(yīng)交稅金疤58拜皚皚 疤減：壞帳準(zhǔn)備邦13把辦鞍 瓣其他應(yīng)交款半59哎隘凹 艾其他應(yīng)收款凈額芭14案敗背 礙應(yīng)交上級收支差爸60癌俺頒 盎預(yù)付帳款半15壩凹案 班其他應(yīng)付款埃61班把芭 般應(yīng)收補(bǔ)貼款疤16跋芭俺 哎預(yù)提費(fèi)用頒62奧版扮 鞍存貨斑17班哎哎 頒預(yù)計(jì)負(fù)債敗63澳暗澳 凹減艾:存貨跌價(jià)準(zhǔn)備八18拜白暗 盎一年內(nèi)到期的長礙期負(fù)債礙64壩愛懊 矮存貨凈額盎19爸斑扳 板其他流動(dòng)負(fù)債柏65伴艾安 暗待攤費(fèi)用埃20懊唉矮跋叭敗疤 拔一年

15、內(nèi)到期的長八期債權(quán)投資捌21叭啊阿搬稗拌跋 拌其他流動(dòng)資產(chǎn)岸22按埃拜敖捌熬隘 唉流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)伴23佰盎啊皚安叭昂長期投資：耙阿佰拜傲皚跋絆 拔長期股權(quán)投資扳24罷稗哎哎班啊背 疤長期債權(quán)投資邦25啊爸霸 百流動(dòng)負(fù)債合計(jì)氨66懊巴扳 耙長期投資合計(jì)氨26捌傲稗長期負(fù)債：吧扒艾板 扳減礙:長期投資減值版準(zhǔn)備艾27懊隘霸 襖長期借款柏67胺矮瓣 板長期投資凈值盎28澳癌叭 按應(yīng)付債券霸68伴熬笆固定資產(chǎn)：盎般捌敖 敗長期應(yīng)付款扒69奧版巴 暗固定資產(chǎn)原價(jià)拌29瓣頒矮 擺其他長期負(fù)債扳70巴叭啊 昂減：累計(jì)折舊吧30艾奧扮 敗長期負(fù)債合計(jì)版71阿骯般 阿減：固定資產(chǎn)減八值準(zhǔn)備俺31叭耙阿遞延稅項(xiàng)扒:

16、罷白搬安 拌固定資產(chǎn)凈值搬32阿拔啊 絆遞延稅款貸項(xiàng)捌72擺邦瓣 傲工程物資礙33靶熬阿隘傲擺扒 板在建工程芭34藹凹按百罷懊癌 俺減：在建工程減安值準(zhǔn)備愛35版爸稗 傲負(fù)債合計(jì)白73藹頒扮 斑在建工程凈額襖36案昂矮少數(shù)股東權(quán)益哀74白壩把 矮固定資產(chǎn)清理骯37靶半搬股東權(quán)益：盎75懊皚稗 捌固定資產(chǎn)合計(jì)頒38案拔扒 暗股本板76按哎隘無形資產(chǎn)及其他捌資產(chǎn)：跋昂唉半 巴資本公積絆77哀愛安 斑無形資產(chǎn)礙39埃埃把 案盈余公積瓣78叭安邦 凹減：無形資產(chǎn)減哎值準(zhǔn)備白40安盎昂 扒其中啊:公益金艾79搬芭埃 版無形資產(chǎn)凈值氨41澳八俺 胺上級撥入資金挨80啊般岸 按長期待攤費(fèi)用案42按耙岸 搬未

17、分配收支差額岸81霸疤阿 敖其他長期資產(chǎn)啊43藹氨擺 皚外幣報(bào)表折算差扮額疤82澳霸盎 凹無形資產(chǎn)及其他半資產(chǎn)合計(jì)盎44矮搬拔拜昂白芭遞延稅項(xiàng)：安氨癌柏翱絆百氨 鞍遞延稅款借項(xiàng)哎45扒暗板 皚股東權(quán)益合計(jì)埃83皚按霸資產(chǎn)總計(jì)隘46吧叭鞍負(fù)債及股東權(quán)益疤總計(jì)骯84伴絆伴損益表啊會叭02表昂編制單位：吧DWMC白拌JD$阿單位：斑 班元藹項(xiàng)吧 叭目俺行敖 阿次靶本月數(shù)俺 哀本年累計(jì)數(shù)澳 癌合捌 擺計(jì)矮 癌移動(dòng)通信盎 罷 絆長途電信隘 稗 斑本地電話阿 氨 哎數(shù)據(jù)通信傲 疤 笆互聯(lián)網(wǎng)鞍 鞍 傲無線尋呼愛 唉 俺抵消金額哎 佰GSM矮CDMA叭一、主營業(yè)務(wù)收唉入矮1頒 靶其中：對外營業(yè)骯收入般2襖 澳

18、 擺內(nèi)部營業(yè)收入岸3隘 襖減敖:主營業(yè)務(wù)成本爸7稗 矮主營業(yè)務(wù)稅金及半附加安8皚二、主營業(yè)務(wù)收百支差額唉9爸 胺加哎:其他業(yè)務(wù)利潤百(虧損以-愛號填列班)挨10板 傲營業(yè)費(fèi)用霸11邦 跋管理費(fèi)用唉12扳 爸財(cái)務(wù)費(fèi)用敖13把三、營業(yè)收支差爸額半(虧損以-瓣號填列傲)搬14按 擺加邦:投資收益(虧礙損以-愛號填列伴)瓣15般 芭營業(yè)外收入阿16白 啊減埃:營業(yè)外支出絆17白四、收支差額總礙額拔(虧損以-疤號填列靶)埃18拜 耙減八:所得稅傲19稗 藹減啊:少數(shù)股東損益藹*敖20澳五、凈收支差額傲(虧損以-稗號填列案)背21現(xiàn)金流量表案項(xiàng)扮 疤 暗目辦行次斑金額拔項(xiàng)班 傲 扒目半行次唉金額頒一、經(jīng)營

19、活動(dòng)產(chǎn)邦生的現(xiàn)金流量：拜1板補(bǔ)充資料：凹37拔 背銷售商品、提供稗勞務(wù)收到的現(xiàn)金岸2佰1、將凈利潤調(diào)襖節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)案金流量：頒38矮 擺收到的稅費(fèi)返還艾3疤 皚凈利潤按39百 柏收到的其他與經(jīng)疤營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)把金挨4氨 胺加：計(jì)提的資產(chǎn)霸減值準(zhǔn)備拌40疤現(xiàn)金流入小計(jì)藹5鞍 搬固定資產(chǎn)折舊芭41暗 阿購買商品、接受哎勞務(wù)支付的現(xiàn)金阿6半 扒無形資產(chǎn)攤銷啊42辦 百支付給職工以及板為職工支付的現(xiàn)奧金艾7俺 懊長期待攤費(fèi)用攤礙銷霸43骯 盎支付的各項(xiàng)稅費(fèi)暗8笆 昂待攤費(fèi)用減少（昂減：增加）胺44唉 安支付的其他與經(jīng)百營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)艾金巴9礙 埃預(yù)提費(fèi)用增加（皚減：減少）捌45氨現(xiàn)金流出小計(jì)岸10靶

20、 矮處置固定資產(chǎn)、版無形資產(chǎn)和其他柏長期資產(chǎn)的損失班（減：收益）靶46爸 鞍經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的按現(xiàn)金流量凈額邦11扒 拌固定資產(chǎn)報(bào)廢損敗失般47按二、投資活動(dòng)產(chǎn)邦生的現(xiàn)金流量：安12疤 搬財(cái)務(wù)費(fèi)用板48佰 八收回投資所收到艾的現(xiàn)金藹13板 岸投資損失（減案:收益）懊49巴 般取得投資收益所盎收到的現(xiàn)金捌14笆 壩遞延稅款貸項(xiàng)（扮減瓣:借項(xiàng)）稗50矮 哀處置固定資產(chǎn)、霸無形資產(chǎn)和其他柏長期資產(chǎn)所收回鞍的現(xiàn)金凈額般15搬 翱存貨的減少（減案:增加）擺51搬 般收到的其他與投跋資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)俺金凹16岸 矮經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目盎的減少（減瓣:增加）絆52敗現(xiàn)金流入小計(jì)般17板 班經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目佰的增加（減盎:

21、減少）般53鞍 靶購建固定資產(chǎn)、絆無形資產(chǎn)和其他岸長期資產(chǎn)所支付奧的現(xiàn)金澳18阿 芭其他癌54啊 稗投資所支付的現(xiàn)扮金白19扒 佰經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的懊現(xiàn)金流量凈額疤55阿 扒支付的其他與投頒資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)壩金安20敗2、不涉及現(xiàn)金跋收支的投資和籌疤資活動(dòng)：敖56巴現(xiàn)金流出小計(jì)埃21熬 敖債務(wù)轉(zhuǎn)為資本伴57背 岸投資活動(dòng)產(chǎn)生的胺現(xiàn)金流量凈額板22藹 般一年內(nèi)到期的可癌轉(zhuǎn)換公司債券埃58翱三、籌資活動(dòng)產(chǎn)矮生的現(xiàn)金流量：斑23巴 埃融資租入固定資俺產(chǎn)藹59阿 笆吸收投資所收到跋的現(xiàn)金凹24皚 稗其他辦60氨 搬借款所收到的現(xiàn)熬金擺25般3、現(xiàn)金及現(xiàn)金般等價(jià)物凈增加情熬況：扮61擺 罷收到上級撥入的懊現(xiàn)金

22、邦26佰 叭現(xiàn)金的期末余額白62奧 壩收到的其他與籌耙資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)巴金靶27俺 癌減：現(xiàn)金的期初擺余額邦63吧現(xiàn)金流入小計(jì)埃28挨 稗加：現(xiàn)金等價(jià)物壩的期末余額啊64搬 靶償還債務(wù)所支付啊的現(xiàn)金盎29罷 隘減：現(xiàn)金等價(jià)物扮的期初余額翱65按 鞍分配股利、利潤胺或償付利息所支捌付的現(xiàn)金半30哎 吧現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)矮物凈增加額哎66辦 扮上繳資金支付現(xiàn)熬金襖31柏敖跋 岸支付的其他與籌安資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)叭金安32氨盎氨現(xiàn)金流出小計(jì)唉33般懊霸愛 礙籌資活動(dòng)產(chǎn)生的矮現(xiàn)金流量凈額般34吧拌俺艾四、匯率變動(dòng)對愛現(xiàn)金的影響傲35扒礙皚芭五、現(xiàn)金及現(xiàn)金芭等價(jià)物凈增加額邦36岸扮皚暗第二講 會計(jì)安報(bào)表信息分析霸

23、通過會計(jì)報(bào)表分隘析，你可以了解按企業(yè)過去的業(yè)績埃，評價(jià)企業(yè)現(xiàn)在挨的表現(xiàn)，預(yù)測企板業(yè)未來的發(fā)展趨壩勢。搬會計(jì)報(bào)表分析是艾財(cái)務(wù)分析的核心骯內(nèi)容。懊財(cái)務(wù)分析是指以氨會計(jì)報(bào)表和其他百資料為依據(jù)和起按點(diǎn)，采用專門方骯法，系統(tǒng)分析與礙評價(jià)企業(yè)過去和八現(xiàn)在的經(jīng)營成果矮、財(cái)務(wù)狀況及其壩變動(dòng)，有助于經(jīng)爸營管理者和投資埃者等利益關(guān)系集岸團(tuán)改善決策。白會計(jì)報(bào)表分析的愛主要內(nèi)容包括三胺個(gè)方面：財(cái)務(wù)狀況分析百財(cái)務(wù)狀況分析主柏要指對公司目前傲資產(chǎn)、負(fù)債和所癌有者權(quán)益的各個(gè)把方面進(jìn)行評價(jià)。安分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)安構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、翱變現(xiàn)能力、償債拔能力、資本保值板增值能力和現(xiàn)金捌流量。 盈利能力分析拜盈利能力分析主拔要是通過對各專氨

24、業(yè)及各項(xiàng)收入、安成本費(fèi)用的增長扳分析、結(jié)構(gòu)分析耙、預(yù)算完成情況爸分析等，了解企拌業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)隘績，掌握各項(xiàng)收愛支因素增減變動(dòng)疤對利潤的影響。耙資產(chǎn)運(yùn)營效率分昂析凹運(yùn)營效率分析主版要是通過對資產(chǎn)跋運(yùn)營產(chǎn)生的經(jīng)營鞍效果分析它的周挨轉(zhuǎn)速度、投資回吧報(bào)等情況，了解哀和衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)案資源的運(yùn)營狀態(tài)捌和資產(chǎn)管理水平頒。岸總之，會計(jì)報(bào)表瓣分析的作用包括罷：衡量企業(yè)目前跋財(cái)務(wù)狀況，評價(jià)瓣過去經(jīng)營業(yè)績，伴判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)哀險(xiǎn)，可以預(yù)測企昂業(yè)未來的發(fā)展趨稗勢。哎會計(jì)報(bào)表分析，把主要依據(jù)分布在拔資產(chǎn)負(fù)債表、利挨潤表和現(xiàn)金流量凹表以及會計(jì)報(bào)表藹附注中的信息，背根據(jù)管理需要，背應(yīng)用專門方法，奧進(jìn)行有目標(biāo)的分瓣析或深入了

25、解。伴會計(jì)報(bào)表分析的佰步驟：確定分析八目的，收集相關(guān)半信息資料，選擇疤適用分析方法，百進(jìn)行具體分析計(jì)癌算，總結(jié)或報(bào)告辦分析結(jié)果。罷下面分別就資產(chǎn)矮負(fù)債表、利潤表吧和現(xiàn)金流量表進(jìn)敖行分析的一般實(shí)跋用方法進(jìn)行介紹笆。 傲第一節(jié) 資搬產(chǎn)負(fù)債表分析氨資產(chǎn)負(fù)債表包含翱了豐富的企業(yè)財(cái)扒務(wù)狀況信息。是霸反映企業(yè)全部資八產(chǎn)、負(fù)債和所有壩者權(quán)益狀況的扮“柏第一會計(jì)報(bào)表跋”拔。矮通過對資產(chǎn)與負(fù)罷債的組成分析，鞍可以使你了解企翱業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債質(zhì)艾量；通過對資本拜結(jié)構(gòu)分析，可以唉使你了解企業(yè)財(cái)按務(wù)杠桿利用水平伴；通過對償債能笆力分析，可以使拔你了解企業(yè)是否捌存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；芭通過對資產(chǎn)運(yùn)營佰能力分析，可以隘了解企業(yè)資產(chǎn)管

26、扒理狀況和運(yùn)營效頒率。拌資產(chǎn)與負(fù)債的組盎成分析奧企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)傲債是從兩個(gè)角度擺反映的同一經(jīng)營板活動(dòng)。資產(chǎn)是以澳資金的物質(zhì)表現(xiàn)拜形式反映資金存百在狀況；負(fù)債是愛從企業(yè)資金取得昂途徑反映資產(chǎn)所案需資金籌集的來奧源情況。礙一般情況下，企安業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債澳的結(jié)構(gòu)如下：流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 矮 斑 佰 按 爸 擺班 盎 拔 敗 靶 瓣 版 長期負(fù)債所有者權(quán)益 固定資產(chǎn)及長期資產(chǎn)骯 襖 絆 白 骯 澳 靶 啊 絆 芭 昂 八伴 絆 拔 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析百資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要傲反映流動(dòng)資產(chǎn)同把固定及長期資產(chǎn)頒之間的比例關(guān)系斑。反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)叭的指標(biāo)是流動(dòng)資癌產(chǎn)率，其計(jì)算公頒式為：凹流動(dòng)資產(chǎn)率=流伴動(dòng)資產(chǎn)額/資產(chǎn)辦總額壩從

27、計(jì)算結(jié)果可以艾分析，當(dāng)流動(dòng)資阿產(chǎn)占資產(chǎn)總額的澳比例越高，說明埃企業(yè)的資金流動(dòng)巴性、可變現(xiàn)能力啊越強(qiáng)。作為技術(shù)辦和資金密集性較翱高的通信企業(yè)，靶可以用該項(xiàng)指標(biāo)拔進(jìn)行同行業(yè)比較白，與自己的歷史扒各期進(jìn)行比較。埃通過比較找出差氨異。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析扒負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要哀是反映負(fù)債總額胺與所有者權(quán)益、藹長期負(fù)債與所有扳者權(quán)益之間的比胺例關(guān)系。通過分伴析，可以了解企矮業(yè)自有資金負(fù)債搬率和負(fù)債經(jīng)營率隘。皚自有資金負(fù)債率哎反映的是負(fù)債總挨額（流動(dòng)負(fù)債+佰長期負(fù)債）與資靶本總額（所有者埃權(quán)益）的比例關(guān)鞍系。這個(gè)指標(biāo)也扒稱為投資安全系稗數(shù)。其計(jì)算公式按為：哀 自有資金擺負(fù)債率=負(fù)債總辦額（流動(dòng)負(fù)債+安長期負(fù)債）/資捌本

28、總額（所有者疤權(quán)益）埃從計(jì)算結(jié)果可以拔看出，企業(yè)自有靶資金負(fù)債率越高奧，說明債權(quán)人的氨保障程度越低，霸再獲得貸款的機(jī)扒會越小。其計(jì)算罷結(jié)果可以用于衡搬量投資者對償還挨債務(wù)的保障程度啊和評估企業(yè)投資啊安全程度。吧資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性壩分析哀資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性挨是反映企業(yè)現(xiàn)金辦及現(xiàn)金等價(jià)物占襖全部資產(chǎn)的比例案關(guān)系。作為通信辦企業(yè)同樣需要有絆一定量的金融資拜產(chǎn)支撐企業(yè)付現(xiàn)扮成本費(fèi)用的資金搬供應(yīng)，因此分析昂資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對了解氨企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)是傲否正常很有意義佰。其計(jì)算公式為皚：氨 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈鞍性=金融資產(chǎn)（隘貨幣資金+短期跋投資+應(yīng)收票據(jù)柏）/總資產(chǎn)搬從計(jì)算結(jié)果可以暗分析企業(yè)經(jīng)營景按氣程度和評估企藹業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或資扳產(chǎn)

29、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。矮短期償債能力分拜析拌短期償債能力是壩反映企業(yè)在不用啊變賣或處置固定唉資產(chǎn)的情況下能搬夠償還短期債務(wù)啊的能力。短期債八務(wù)是指流動(dòng)負(fù)債傲，具體包括短期百借款、應(yīng)付、應(yīng)阿交及預(yù)收款項(xiàng)等懊不長于一年或一拜個(gè)經(jīng)營周期的債岸務(wù)。岸評估企業(yè)的短期笆償債能力可通過哀分析營運(yùn)資本、埃流動(dòng)比率、速動(dòng)按比率、現(xiàn)金比率隘來進(jìn)行。營運(yùn)資本白營運(yùn)資本是衡量奧一個(gè)企業(yè)償還短扳期債務(wù)能力的一襖項(xiàng)重要指標(biāo)，它啊是流動(dòng)資產(chǎn)超過百流動(dòng)負(fù)債的那部矮分資金，也稱營把運(yùn)資金。其計(jì)算笆公式為：襖 營運(yùn)資本艾=流動(dòng)資產(chǎn)叭邦流動(dòng)負(fù)債壩從計(jì)算結(jié)果可以岸分析企業(yè)營運(yùn)資埃金的保障程度。傲該指標(biāo)過高或過邦低對企業(yè)資金運(yùn)拔營效果和資金成半本

30、都會產(chǎn)生影響八，通過與本企業(yè)背歷史進(jìn)行比較，耙可以確定企業(yè)較白合理的營運(yùn)資金疤需求量。礙企業(yè)還可以將營哀業(yè)收入與營運(yùn)資拔本進(jìn)行比較，分埃析在一個(gè)會計(jì)年案度內(nèi)的營運(yùn)資本八周轉(zhuǎn)速度。其計(jì)跋算公式為：吧 營運(yùn)資本周按轉(zhuǎn)（次/年）=八營業(yè)收入/平均佰營運(yùn)資本版通過將本企業(yè)該耙項(xiàng)指標(biāo)與歷史比奧較和與同行業(yè)進(jìn)哎行比較，更具有艾實(shí)際分析價(jià)值。流動(dòng)比率把流動(dòng)比率是流動(dòng)瓣資產(chǎn)與流動(dòng)進(jìn)行骯比較的結(jié)果，它埃是分析短期償債頒能力的指標(biāo)。其邦計(jì)算公式為：巴 流動(dòng)比率=氨流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)哀負(fù)債癌從指標(biāo)可以看出胺，流動(dòng)比率越高半，企業(yè)的償債能艾力或資產(chǎn)變現(xiàn)能扒力越強(qiáng)，具有支按付信用。速動(dòng)比率百速動(dòng)比率與流動(dòng)辦比率的差異，就啊

31、是在流動(dòng)資產(chǎn)與巴流動(dòng)負(fù)債比較時(shí)背，將流動(dòng)資產(chǎn)中柏的存貨（庫存材昂料、庫存商品）癌進(jìn)行扣除。由于半存貨質(zhì)量和周轉(zhuǎn)捌情況的影響，一愛般情況下變現(xiàn)能骯力或得到補(bǔ)償能頒力較其他流動(dòng)資襖產(chǎn)差，將其從流盎動(dòng)資產(chǎn)中扣除后扮，其他的流動(dòng)資癌產(chǎn)顯得變現(xiàn)速度襖更快，稱為速動(dòng)八資產(chǎn)。因此，分頒析速動(dòng)比率，更奧可以進(jìn)一步判斷哀企業(yè)的償債能力板或支付能力。其拔計(jì)算公式為：盎速動(dòng)比率=速動(dòng)芭資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)哀芭存貨）/流動(dòng)負(fù)絆債阿長期償債能力分跋析凹長期償債能力是拜指企業(yè)償還長期啊負(fù)債的能力。企絆業(yè)的長期負(fù)債主胺要包括長期借款半、應(yīng)付長期債券矮、長期應(yīng)付款等暗償還期在一年以班上的債務(wù)。拜對于企業(yè)的長期拜債權(quán)人和投資者笆來說

32、，不僅關(guān)注絆短期債務(wù)償還能艾力，更關(guān)心長期佰債務(wù)的償還能力跋。八分析和評價(jià)企業(yè)胺長期償債能力的按指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)搬債率、股東權(quán)益翱比率、負(fù)債股權(quán)骯比率、利息保障哀倍數(shù)（獲利倍數(shù)埃）。資產(chǎn)負(fù)債率案資產(chǎn)負(fù)債率是企稗業(yè)負(fù)債總額與資瓣產(chǎn)總額的比率，芭也稱負(fù)債率。它襖反映企業(yè)的資產(chǎn)芭總額中有多少是熬通過舉債獲得的拌資產(chǎn)。其計(jì)算公拔式為：靶 資產(chǎn)負(fù)債靶率=負(fù)債總額/昂資產(chǎn)總額疤對于這個(gè)指標(biāo)，靶由于投資者、債翱務(wù)人和公司經(jīng)營熬者處于不同的利跋益角度，對它的絆評價(jià)具有差別。疤投資者和債權(quán)人鞍則關(guān)注資本擴(kuò)張氨帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)埃，希望資產(chǎn)負(fù)債翱率越低越好；作挨為公司經(jīng)營者在白考慮資金成本負(fù)氨擔(dān)能力的同時(shí)，隘還要考慮通

33、過適背度負(fù)債滿足企業(yè)板發(fā)展對資金的需扳求，既不能過于傲保守，也不應(yīng)當(dāng)凹盲目舉債。雖然疤，對該指標(biāo)沒有癌統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)絆，一般看好的企鞍業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率俺應(yīng)不超過50%愛為好。股東權(quán)益比率礙股東權(quán)益比率是伴股東權(quán)益占企業(yè)霸資產(chǎn)總額的比例般，該指標(biāo)反映企辦業(yè)資產(chǎn)總額中有霸多少是所有者投版入的資金。其計(jì)熬算公式為：盎 股東權(quán)益版比率=所有者權(quán)班益總額/資產(chǎn)總跋額負(fù)債股權(quán)比率百負(fù)債股權(quán)比率是百負(fù)債總額與股東版權(quán)益總額的比率扮，也稱產(chǎn)權(quán)比率岸。其計(jì)算公式為岸：柏 負(fù)債股權(quán)按比率=負(fù)債總額隘/所有者權(quán)益總拌額熬從計(jì)算關(guān)系可以搬看出，這個(gè)比率板實(shí)際上反映了債拔權(quán)人所提供的資壩金與股東所投入挨資金的對比關(guān)系藹。

34、因此，它可以皚揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)敗風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益疤對償還債務(wù)的保傲障程度。利息保障倍數(shù)盎利息保障倍數(shù)也阿稱獲利倍數(shù)，是板息稅前利潤（所拜得稅前利潤+利捌息費(fèi)用）與利息隘費(fèi)用的比率。其巴計(jì)算公式為： 俺利息保障倍數(shù)=皚 （稅前利潤+挨利息費(fèi)用）/利暗息費(fèi)用瓣公式中：稅前利半潤是指扣除所得白稅之前的利潤總叭額；奧 捌 利息費(fèi)用包括霸財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利版息費(fèi)用和已計(jì)入哀固定資產(chǎn)價(jià)值中罷的資本化利息。白利息保障倍數(shù)反頒映了企業(yè)用經(jīng)營藹所得支付債務(wù)利奧息的能力。如果哀這個(gè)指標(biāo)太低，百說明企業(yè)難以保絆證用經(jīng)營所得來唉按期足額支付債半務(wù)利息，對債權(quán)阿人和投資者將加笆大對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)版險(xiǎn)的評估。一般八情況下，企業(yè)的敗利

35、息保障倍數(shù)（氨獲利倍數(shù)）至少皚要大于1。否則捌，企業(yè)將難于生罷存與發(fā)展，甚至案破產(chǎn)。伴資產(chǎn)營運(yùn)能力分拔析翱資產(chǎn)營運(yùn)能力分隘析是對企業(yè)資金艾周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分哎析。資金周轉(zhuǎn)的哎越快，說明資金愛利用效率越高，靶企業(yè)的經(jīng)營管理鞍水平越好。暗資產(chǎn)營運(yùn)能力指半標(biāo)包括應(yīng)收賬款凹周轉(zhuǎn)率、存貨周氨轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期柏和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)疤率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率奧應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率案又稱為應(yīng)收賬款哀周轉(zhuǎn)次數(shù)，是指笆年度內(nèi)應(yīng)收賬款翱回收現(xiàn)金的平均班次數(shù)，它表示應(yīng)岸收賬款變現(xiàn)的速霸度。該指標(biāo)也可罷以按周轉(zhuǎn)天數(shù)反背映。其計(jì)算公式吧為：俺 應(yīng)收賬款頒周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)安務(wù)收入/應(yīng)收賬百款平均余額扮 應(yīng)收賬款絆周轉(zhuǎn)天數(shù)=36阿0/應(yīng)收賬款周絆轉(zhuǎn)率

36、靶作為通信企業(yè)，艾往往以用戶欠費(fèi)挨率作為分析、考案核應(yīng)收賬款回收唉情況的重要指標(biāo)皚。其計(jì)算公式為叭：骯 用戶欠費(fèi)邦率=隔月用戶欠扒費(fèi)平均余額/全凹年主營業(yè)務(wù)收入盎根據(jù)具體分析需伴求，這個(gè)指標(biāo)可盎以按累計(jì)用戶欠耙費(fèi)率進(jìn)行分析，版但須將公式中的吧分子項(xiàng)替換成期爸末隔月用戶欠費(fèi)笆余額（不含報(bào)告稗期末月報(bào)告的應(yīng)奧收賬款）進(jìn)行計(jì)鞍算；還可以按當(dāng)澳年用戶欠費(fèi)率進(jìn)奧行分析，只需將巴公式中的分子項(xiàng)澳，用本年末用戶阿欠費(fèi)余額比上年百末增加的差額進(jìn)擺行替換后計(jì)算。愛為了分析應(yīng)收賬澳款回收情況對企芭業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影按響，公司還會對爸應(yīng)收賬款壞賬率拔進(jìn)行分析。其計(jì)礙算公式為：罷 應(yīng)收賬款叭壞賬率=當(dāng)年提耙取的應(yīng)收賬款壞

37、柏帳準(zhǔn)備/全年主澳營業(yè)務(wù)收入存貨周轉(zhuǎn)率藹存貨周轉(zhuǎn)率也叫八存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，搬它是反映企業(yè)在吧一個(gè)年度內(nèi)銷售搬及消耗轉(zhuǎn)出的存胺貨成本與存貨平稗均余額的比率。柏存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)百可以用于判斷企巴業(yè)存貨質(zhì)量、變稗現(xiàn)速度，還可以疤衡量存貨的儲備拌是否經(jīng)濟(jì)合理。澳其計(jì)算公式為：傲存貨周轉(zhuǎn)率（周奧轉(zhuǎn)次數(shù)）=銷售疤及消耗轉(zhuǎn)出的存傲貨成本/存貨平絆均余額啊存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=爸360/存貨周搬轉(zhuǎn)次數(shù)營業(yè)周期扳營業(yè)周期是指企擺業(yè)從取得存貨開癌始到實(shí)現(xiàn)銷售及岸領(lǐng)用時(shí)止的循環(huán)拔周期。它的循環(huán)暗周期長短取決于扒應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天耙數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天襖數(shù)。其計(jì)算公式盎為：昂營業(yè)周期=應(yīng)收敗賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+柏存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)伴營業(yè)周期指標(biāo)可骯以分

38、析企業(yè)需要佰多長時(shí)間能將全矮部應(yīng)收賬款和存耙貨變成現(xiàn)金。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率背流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率白又叫流動(dòng)資產(chǎn)周氨轉(zhuǎn)次數(shù)，是營業(yè)胺收入與全部流動(dòng)拌資產(chǎn)的比率。它敗反映的是全部流捌動(dòng)資產(chǎn)的營運(yùn)效盎率，用時(shí)間表示柏流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速頒度的指標(biāo)叫流動(dòng)唉資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，盎表示流動(dòng)資產(chǎn)平挨均周轉(zhuǎn)一次所需艾的時(shí)間。其計(jì)算壩公式為：澳流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率哀（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=艾營業(yè)收入（主營艾業(yè)務(wù)收入+其他拔業(yè)務(wù)收入）/流澳動(dòng)資產(chǎn)平均余額隘流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天吧數(shù)=360/流藹動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)叭流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率癌是分析流動(dòng)資金班占用情況的綜合岸性指標(biāo)。流動(dòng)資凹產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，斑會相對地節(jié)約流斑動(dòng)資金占用，盤藹活了資金，擴(kuò)大白了企業(yè)資產(chǎn)投入哀能力。

39、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率拜固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率昂是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的年背營業(yè)收入與平均辦固定資產(chǎn)凈值的八比率。其計(jì)算公愛式為：鞍 固定資產(chǎn)周吧轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=皚主營業(yè)務(wù)收入/瓣平均固定資產(chǎn)凈稗值背從公式計(jì)算關(guān)系哎可以看出，固定版資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高敗，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少啊，投資回收期越把短，投資風(fēng)險(xiǎn)也澳就越小?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率佰總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是熬企業(yè)年?duì)I業(yè)收入暗與平均資產(chǎn)總額板的比率，它反映壩的是企業(yè)通過實(shí)吧現(xiàn)營業(yè)收入收回捌總資產(chǎn)投資的速俺度。其計(jì)算公司靶為：扒 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)矮率=主營業(yè)務(wù)收八入/總資產(chǎn)平均伴余額搬通過分析可以看拔出，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)扒次數(shù)越多，總資芭產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少吧，則表明企業(yè)資百產(chǎn)管理效率越高愛，投資回收期越癌短。其他分析胺

40、上述僅就資產(chǎn)負(fù)案債表信息和通行伴的分析方法進(jìn)行埃簡要介紹，報(bào)表癌使用者和企業(yè)經(jīng)唉營者，可以根據(jù)壩實(shí)際研究、分析邦需要，充分利用背資產(chǎn)負(fù)債表和其埃他報(bào)表、資料反笆映的信息，進(jìn)行案深入細(xì)致地研究熬與分析。版第二節(jié) 利潤鞍表分析襖利潤表分析最重案要的是分析企業(yè)叭如何組織收入、拌控制成本費(fèi)用支岸出實(shí)現(xiàn)盈利的能皚力，評價(jià)企業(yè)的埃經(jīng)營成果。同時(shí)絆還可以通過收支翱結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)板分析，分析與評埃價(jià)各專業(yè)業(yè)績成半長對公司總體效佰益的貢獻(xiàn)，以及皚不同分公司經(jīng)營拌成果對公司總體霸盈利水平的貢獻(xiàn)阿。版通過利潤表分析耙，可以評價(jià)企業(yè)骯的可持續(xù)發(fā)展能耙力，它反映的盈扮利水平對于上市霸公司的投資者更扒為關(guān)注，它是資半本市

41、場的瓣“安晴雨表愛”捌。般企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)分耙析頒分析構(gòu)成利潤組白合關(guān)系的各項(xiàng)收案支因素的結(jié)構(gòu)變拌動(dòng)對利潤的影響鞍。懊分析構(gòu)成公司利盎潤總額的各專業(yè)版、地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展般和盈利能力對公翱司經(jīng)營成果的影疤響。收支結(jié)構(gòu)分析藹從閱讀利潤表可敗以了解到，利潤邦是由收入為起點(diǎn)襖，依次扣除營業(yè)壩稅金、成本、期癌間費(fèi)用（營業(yè)費(fèi)氨用、管理費(fèi)用、暗財(cái)務(wù)費(fèi)用之和）愛，再加上其他業(yè)哀務(wù)利潤和營業(yè)外半收支凈額后計(jì)算邦得出。因此，構(gòu)藹成利潤總額的各搬項(xiàng)要素都會對利笆潤總額產(chǎn)生影響擺，所以在分析時(shí)把要進(jìn)行不同內(nèi)容愛的結(jié)構(gòu)分析，以敖便分析對利潤影扮響較大的積極或辦消極因素及這些唉因素的影響程度艾。啊關(guān)于通信企業(yè)收敗支結(jié)構(gòu)分析，通壩

42、常進(jìn)行收支系數(shù)氨、成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)邦比例、EBIT隘DA率指標(biāo)分析般。收支系數(shù)其計(jì)算公式為：班 叭收支系數(shù)=主營版業(yè)務(wù)收入/成本案費(fèi)用（成本+期耙間費(fèi)用）擺 這個(gè)公式隘表示，每支出一案元成本費(fèi)用可以白獲得多少收入。把只要當(dāng)收支系數(shù)凹大于1時(shí)，假設(shè)瓣其他業(yè)務(wù)利潤和唉營業(yè)外收支為零阿時(shí)，表示每支出癌1元成本費(fèi)用可礙以獲得利潤。說阿明成本費(fèi)用與收艾入的理想結(jié)構(gòu)，暗應(yīng)當(dāng)成本費(fèi)用占背收入的比例越低白，獲利能力越大傲。隘由于分析角度不吧同，還可以用邦“邦收支系數(shù)=成本辦費(fèi)用（成本+期熬間費(fèi)用）/主營柏業(yè)務(wù)收入藹”半公式進(jìn)行分析，翱它從另一角度說澳明每實(shí)現(xiàn)一元收半入需要支付多少俺成本費(fèi)用。澳皚成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比扳例

43、其計(jì)算公式為：頒 氨 成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)巴比例=構(gòu)成項(xiàng)目敗支出額/成本總岸額奧通過分析各成本挨項(xiàng)目（工資、職半工福利費(fèi)、折舊哎費(fèi)、修理費(fèi)、低拌值易耗品攤銷、扳業(yè)務(wù)費(fèi)、租賃費(fèi)澳、網(wǎng)間結(jié)算成本辦）所占比重，可靶以重點(diǎn)控制、調(diào)壩節(jié)和關(guān)注比重較暗大的成本項(xiàng)目的拜支出。通過與歷皚史比較和同行業(yè)霸進(jìn)行成本項(xiàng)目結(jié)扳構(gòu)比例的比較，翱可以找出差距，扒進(jìn)行改善。拔捌EBITDA率其計(jì)算公式為：挨 EBI鞍TDA率= E扮BITDA/營案業(yè)收入按 公式中：般EBITDA=靶營業(yè)利潤+折價(jià)愛及攤銷擺 瓣 營業(yè)業(yè)凹收入=主營業(yè)務(wù)扮收入+其他業(yè)務(wù)扳收入耙 疤 EBI敗TDA指標(biāo)，相版當(dāng)于經(jīng)營活動(dòng)取絆得的凈現(xiàn)金流稗通過對該項(xiàng)指標(biāo)

44、胺進(jìn)行分析，可以爸了解企業(yè)在經(jīng)營笆活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)每百阿元營業(yè)收入取得敖了多少凈現(xiàn)金流擺。通過對這項(xiàng)指懊標(biāo)的觀察，可以凹分析、判斷企業(yè)般的獲利能力和資佰金循環(huán)能力。利潤結(jié)構(gòu)分析頒公司的利潤結(jié)構(gòu)傲,可以從以下三艾個(gè)方面分析：伴背從構(gòu)成利潤總額胺的要素分析暗利潤總額由主營佰業(yè)務(wù)利潤、其他奧業(yè)務(wù)利潤、期間笆費(fèi)用（營業(yè)費(fèi)用暗、管理費(fèi)用、財(cái)哎務(wù)費(fèi)用之和）、霸投資收益和營業(yè)凹外收支凈額構(gòu)成案。其構(gòu)成關(guān)系式辦為：襖 利潤總額骯=主營業(yè)務(wù)利潤阿+其他業(yè)務(wù)利潤頒-期間費(fèi)用+投百資收益+營業(yè)外埃收支凈額阿作為企業(yè)，無論扳是通信企業(yè)還是礙其他企業(yè)，主營頒業(yè)務(wù)利潤水平和安比重代表著企業(yè)耙的創(chuàng)利能力，它爸是公司經(jīng)營的核傲心目

45、的。背由于期間費(fèi)用都敗是企業(yè)為了主營捌業(yè)務(wù)的營銷、管岸理、融資活動(dòng)發(fā)搬生的，所以在具搬體分析時(shí)，可以背將利潤表中的癌“背主營業(yè)務(wù)利潤阿”扳和期間費(fèi)用相抵拔后作為主營業(yè)務(wù)白實(shí)際利潤進(jìn)行結(jié)絆構(gòu)分析更具有實(shí)氨際意義。由此我澳們可以應(yīng)用伴“哎比重=構(gòu)成項(xiàng)目佰/總體指標(biāo)壩”扒分析主營業(yè)務(wù)實(shí)扒際利潤、其他業(yè)白務(wù)利潤、投資收芭益、營業(yè)外收支疤凈額各構(gòu)成項(xiàng)目伴分別占利潤總額壩的比重。哎拜從創(chuàng)造效益的業(yè)霸務(wù)分部、地區(qū)分愛部進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析班大家知道，公司絆的利潤總額是由翱不同業(yè)務(wù)、不同拜地區(qū)分別實(shí)現(xiàn)的按，因此可以按不佰同專業(yè)、按各分哎公司為分部進(jìn)行百結(jié)構(gòu)分析。其分矮析方法仍可以適啊用比重分析法的盎公式：比重=構(gòu)芭成

46、項(xiàng)目/總體指班標(biāo)鞍即：各專業(yè)利潤頒比重=某專業(yè)利皚潤/利潤總額翱 各地區(qū)哎利潤比重=某地背區(qū)利潤/利潤總懊額邦通過分析各專業(yè)昂或各地區(qū)實(shí)現(xiàn)利叭潤對公司利潤總半額構(gòu)成的結(jié)構(gòu)分背析，可以比較不胺同專業(yè)或不同地皚區(qū)的重要地位。扳通過分析結(jié)構(gòu)比阿例的變化，還可擺以觀察導(dǎo)致結(jié)構(gòu)礙變化的因素和影般響程度。藹啊構(gòu)成項(xiàng)目的貢獻(xiàn)邦分析阿若某項(xiàng)被分析指般標(biāo)，假設(shè)它的構(gòu)靶成項(xiàng)目在基期的盎結(jié)構(gòu)比例是一定佰的情況下，因其岸各自結(jié)構(gòu)比重不稗同和發(fā)展速度不板同，各構(gòu)成項(xiàng)目疤的增長變動(dòng)對總辦體指標(biāo)的增長貢版獻(xiàn)也就不同。其背應(yīng)用公司如下：熬 某項(xiàng)靶業(yè)務(wù)增長對總體愛指標(biāo)的增長貢獻(xiàn)疤（百分點(diǎn)）=基巴期結(jié)構(gòu)比重把愛某項(xiàng)業(yè)務(wù)增長率班舉

47、例1：哎懊省分公司200埃2年的分專業(yè)利隘潤指標(biāo)結(jié)構(gòu)及各骯專業(yè)利潤增長對佰公司利潤總額增壩長的貢獻(xiàn)如圖表氨4所示 捌 昂 板 邦 班 背 傲 澳 敗 單位：萬元靶專業(yè)案上年同期俺結(jié)構(gòu)比重昂本年實(shí)際癌增長率耙專業(yè)變動(dòng)對總體跋指標(biāo)增長的貢獻(xiàn)懊移動(dòng)通信GSM隘 4896藹 66.哀16% 矮 捌 68吧54 襖 翱 40% 版 2拌6.46熬移動(dòng)通信CDM笆A哎100安 1.八35% 愛 叭癌佰200 皚 凹佰拜100%隘 瓣1.35敗長途電信扳1280扮 17.凹30%唉 18般56安 45%芭 瓣7.78挨數(shù)據(jù)通信埃620胺 8.哎38%霸 9皚61把 55%疤 哀4.61癌互聯(lián)網(wǎng)吧 28佰0懊

48、 3.埃78%啊 4拜76安 70%笆 敖2.65皚本地電話爸150斑 2.懊03%半 1艾95壩 30%藹 爸0.61扒無線尋呼唉 74骯 1.搬00%跋 澳37藹 - 50%礙 - 吧0.50搬合計(jì)澳 7霸400 白 1版00%按 105鞍79鞍 42.96%擺 罷42.96藹顯然，表中各專哀業(yè)利潤增長變動(dòng)邦對利潤總額都會奧產(chǎn)生影響，但結(jié)翱構(gòu)比重和個(gè)別構(gòu)奧成項(xiàng)目的增長率巴不同，對總體指把標(biāo)的影響程度（鞍貢獻(xiàn)）是不同的澳。捌除分析利潤結(jié)構(gòu)擺項(xiàng)目增長變動(dòng)的奧貢獻(xiàn)外，應(yīng)用這吧個(gè)公式還可以廣稗泛應(yīng)用于其他方巴面的分析。比如暗在已知自己基期捌收入結(jié)構(gòu)比重和斑本期收入增長率靶的情況下，可以翱分析本公司

49、收入艾增長使全公司的半收入增長了多少翱，做出多少貢獻(xiàn)熬？擺舉例2：已知本唉分公司上年度實(shí)俺現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入敗20億元，占全隘公司上年實(shí)現(xiàn)收氨入總額的比重為般8%，又已知今鞍年上半年本分公扮司的收入增長率背為40%。安應(yīng)用上述公式，壩可以分析本分公拜司對全公司收入傲增長貢獻(xiàn)為：班本分公司收入增傲長使全公司收入爸增長貢獻(xiàn)（百分昂點(diǎn)）=8%辦鞍40%=3.2扮%或3.2個(gè)百凹分點(diǎn)。埃3、多因素變動(dòng)骯分析皚多因素變動(dòng)分析扮，是指以某項(xiàng)指拜標(biāo)為對象，從分瓣析各相關(guān)因素變柏動(dòng)對差異影響程敗度的一種方法。把通常采用的分析吧方法是連環(huán)替代啊法，也稱因素替襖代法。版所謂連環(huán)替代法艾，是通過順次逐耙個(gè)替代影響因素瓣

50、，計(jì)算各相關(guān)因板素變動(dòng)對指標(biāo)差艾異影響程度的一安種因素分析方法叭。具體分析方法奧應(yīng)用如下：巴假定某項(xiàng)財(cái)務(wù)指拔標(biāo)P受a、b、爸c三個(gè)因素的影拌響，存在的計(jì)算按關(guān)系為P=a艾扳b絆傲c，設(shè)基期指標(biāo)哎P扮0瓣=a岸0哎翱b哀0哎罷c頒0斑,報(bào)告期指標(biāo)P疤1版=a霸1班熬b扒1艾爸c鞍1澳,則P愛1跋-隘 哎P挨0癌=指標(biāo)差異。叭報(bào)告期與基期數(shù)罷的差異P捌1暗-罷 白P哎0拌即為分析對象。俺應(yīng)用連環(huán)替代法埃順次逐個(gè)地計(jì)算頒即可得出a、b霸、c三個(gè)因素變熬動(dòng)分別對指標(biāo)P藹變動(dòng)的影響。需哀要說明，當(dāng)分析柏某一個(gè)因素時(shí)，暗需將其余因素暫板時(shí)當(dāng)做不變的因巴素。扮已知，基數(shù)指標(biāo)藹： 白 暗 P斑0邦=a擺0捌笆

51、b啊0哎澳c跋0辦 昂 把啊第一次替代：假奧設(shè)a因素變動(dòng)，按用a1 傲替代澳a0 傲，則b、c因素盎保持基數(shù)不變。壩 班 岸 靶 擺 P岸2奧= a把1跋矮b奧0熬把c半0巴 笆 埃般盎-班瓣=氨 P邦2俺-板 P伴0扮，其差額表示為靶a因素變動(dòng)的影唉響。翱第二次替代：假藹定b因素又變動(dòng)扮，用哎b瓣1昂替代b隘0暗后按只有c因素保持?；诓蛔儭５K 哀 八 壩 盎 P班3把=哎 a胺1翱奧b扳1隘襖c 靶0哎 艾哀愛-敖疤= P胺3皚-巴 P爸2擺的差額，則表示跋為b因素變動(dòng)的案影響。般第三次替代：假澳定c因素又變動(dòng)爸，用c吧1拌替代c氨0罷后已經(jīng)成為報(bào)告傲期指標(biāo)。即：骯 拜 稗 按 霸 P把1

52、伴=a安1安岸b吧1疤斑c艾1哎 捌 昂頒耙-邦盎=罷 P搬1般-骯 P絆3跋的差額，則表示柏為c因素變動(dòng)的襖影響。敗將a、b、c三白個(gè)因素變動(dòng)的影鞍響程度相加，應(yīng)霸當(dāng)恰好等于報(bào)告胺期與基期數(shù)的差柏異。即：按(壩 P阿2板-板 P絆0藹)+( P靶3懊-扮 P礙2奧)+ （P疤1澳-盎 P哎3搬）=哎 P矮1瓣-懊 俺P爸0拔下面舉例說明連芭環(huán)替代法的具體扒應(yīng)用。搬假定某分公司上拌半年共實(shí)現(xiàn)卡類癌IP電話收入3熬300萬元，比叭上年同期242按4萬元增加收入艾876萬元。根笆據(jù)資料顯示，本拔期實(shí)現(xiàn)通話時(shí)長芭20000萬分版鐘，上年同期為八14962.9皚6萬分鐘；本期扒資費(fèi)為每分鐘0絆.3元,

53、上年同奧期為每分鐘0.暗27萬元；本期瓣售卡折扣價(jià)為5吧5%，上年同期傲的售卡折扣價(jià)為扮60%。扳根據(jù)舉例數(shù)據(jù)，昂分別逐個(gè)分析通白話時(shí)長、資費(fèi)、愛折扣價(jià)因素較上癌年同期變動(dòng)對收傲入總額差異的影擺響程度。芭已知 矮 P鞍0襖=14962.八96(通話時(shí)長傲)愛疤0.27(資費(fèi)捌)辦背60%(折扣價(jià)埃)=2424(佰萬元)拜 疤 熬P版1矮=20000拜(通話時(shí)長)擺凹0.3襖(資費(fèi))霸擺55%拌(折扣價(jià))斑=3300(萬爸元)八 唉 P敗1艾-癌 拔P敗0傲=3300-2啊424=876礙(萬元)邦第一次替代:隘 P癌2柏=20000佰敖0.27阿背60%=324伴0皚第二次替代: 邦P胺3笆=

54、20000翱叭0.30半矮60%=360懊0矮第三次替代:襖 P啊1斑=20000伴跋0.30藹扮55%=330邦0邦P背2熬-罷 P班0敖=3240-2擺424=816瓣(萬元) 表示昂由于通話時(shí)長比阿上年同期增加,耙使收入增加81壩6萬元;矮P胺3俺-阿 P叭2安=3600-3耙240=360癌(萬元) 表翱示由于資費(fèi)水平白比上年同期增加埃,使收入增加3哎60萬元;疤P芭1巴-盎 P凹3安=3300-3唉600=-30盎0(萬元) 表奧示由于折扣價(jià)格愛比上年同期下降拜,使收入減少3挨00萬元.艾（跋P捌2半-巴 P礙0胺）+（P扮3盎-傲 P藹2拌）+ （P稗1愛-搬 P鞍3奧）=頒 P1

55、 伴-癌 邦P0伴=816+36板0+(-300跋)=876(萬艾元) 表示為通氨話時(shí)長、資費(fèi)、氨折扣價(jià)格三個(gè)因藹素變動(dòng)的共同影辦響。懊多因素影響分析凹的對象很多，因啊素也可以是兩個(gè)傲、三個(gè)、四個(gè)或背更多，要根據(jù)相懊關(guān)性做具體應(yīng)用矮分析，都可以應(yīng)拔用連環(huán)替代法去扒解析各因素變動(dòng)霸對總指標(biāo)變動(dòng)的壩影響程度。熬企業(yè)盈利能力分熬析奧盈利能力是指企巴業(yè)通過經(jīng)營活動(dòng)哎獲取利潤的能力按。企業(yè)的盈利能艾力增強(qiáng)，帶來的啊現(xiàn)金流入量越多骯，則給予股東的頒回報(bào)越高，償債瓣能力越強(qiáng)，企業(yè)艾價(jià)值越大。哎分析和評價(jià)企業(yè)澳盈利的指標(biāo)有：霸收入毛利率、收哎入利潤率、總資般產(chǎn)報(bào)酬率、凈資哎產(chǎn)收益率、資產(chǎn)安保值增值率。收入毛利

56、率奧收入毛利率是收芭入毛利與營業(yè)收凹入凈額之比。其拜中毛利等于營業(yè)岸收入凈額扣除成癌本后的差額。其氨計(jì)算公式為：扳收入毛利率=（拜主營業(yè)務(wù)收入-胺主營業(yè)務(wù)成本）胺/主營業(yè)務(wù)收入皚毛利水平反映了盎企業(yè)初始獲利能昂力，它是企業(yè)實(shí)瓣現(xiàn)利潤總額的起按點(diǎn)，可以表明對骯營業(yè)費(fèi)用、管理凹費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用敗等期間費(fèi)用的承絆受能力。通過對埃收入毛利率分析爸，可以掌握毛利疤水平和期間費(fèi)用拜兩個(gè)因素對獲得敗利潤的影響。收入利潤率笆收入利潤率是實(shí)挨現(xiàn)的利潤總額與俺營業(yè)收入之比。唉其計(jì)算公式為：艾收入利潤率=利熬潤總額/主營業(yè)伴務(wù)收入皚通過對收入利潤昂率的分析，可以艾了解企業(yè)每實(shí)現(xiàn)敖一元收入所獲得敖的利潤水平?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬

57、率骯總資產(chǎn)報(bào)酬率是奧指實(shí)現(xiàn)的凈利潤翱（稅后利潤）與百總資產(chǎn)平均占用埃額之比，指標(biāo)反奧映了企業(yè)利用全捌部資源的獲利能班力。其計(jì)算公式把如下：阿總資產(chǎn)報(bào)酬率=稗凈利潤/總資產(chǎn)板平均余額 或斑，佰總資產(chǎn)報(bào)酬率=扒收入凈利率骯按總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率罷由公式可以看出瓣，總資產(chǎn)報(bào)酬率斑取決于凈利潤水岸平和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)襖速度。凈資產(chǎn)收益率翱凈資產(chǎn)收益率又爸指所有者權(quán)益收翱益率或股東權(quán)益敖收益率，它是獲敗得的凈利潤占所翱有者權(quán)益平均余俺額的百分比。其岸計(jì)算公式為：瓣 凈資產(chǎn)凹收益率=凈利潤傲/所有者權(quán)益平傲均余額版通過對該指標(biāo)的辦分析可以揭示如敖下兩個(gè)方面：安安反映所有者投資版的獲利能力；敖胺為企業(yè)的投資者斑提供了獲得

58、投資拌回報(bào)情況的信息半；哎爸反映企業(yè)經(jīng)營者叭對受托資產(chǎn)經(jīng)營暗成果。資本保值增值率笆資本保值增值率半是指期末所有者愛權(quán)益余額與期初八所有者權(quán)益余額版的比率。它反映辦所有者權(quán)益保值把或增值情況。其罷計(jì)算公式為：背 資敖本保值增值率=岸期末所有者權(quán)益挨余額/期初所有按者權(quán)益余額伴企業(yè)自身發(fā)展能敗力分析阿企業(yè)自身發(fā)展能般力，是指通過生哎產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)獲得隘收益的增長，以板及用自身形成的把資金取得發(fā)展趨敖勢的能力。自身版發(fā)展能力分析，皚主要包括可持續(xù)奧發(fā)展能力分析、芭盈虧平衡分析等翱。背可持續(xù)發(fā)展能力版分析拜可持續(xù)發(fā)展能力阿分析主要分析企盎業(yè)業(yè)務(wù)成長性和白持續(xù)發(fā)展趨勢。暗一般用如下指標(biāo)藹進(jìn)行分析與預(yù)測板。收

59、入增長率耙 收奧入增長率=報(bào)告奧期收入增加額/拜歷史同期收入總搬額笆芭100%凈利潤增長率板 凈利潤增長率礙=報(bào)告期利潤增辦加額/歷史同期頒利潤總額辦扳100%總資產(chǎn)增長率柏 總斑資產(chǎn)增長率=本傲期總資產(chǎn)增加額般/起初資產(chǎn)總額扮扮100%資本積累率哎 資艾本積累率=本期柏所有者權(quán)益增加搬額/起初所有者稗權(quán)益敗挨100%熬八固定資產(chǎn)成新率瓣 固礙定資產(chǎn)成新率=擺平均固定資產(chǎn)凈罷值/平均固定資罷產(chǎn)原值阿伴100%昂把平均遞增率或稱瓣環(huán)比增長速度鞍平均遞增率=俺n埃邦（a*b）/(瓣c*d) 芭 -1皚舉例分析:假定阿某分公司200板0-2002年扮收入完成情況為翱年度跋實(shí)現(xiàn)收入把比上年增長率(扮環(huán)

60、比)白2000(基期柏)稗 3200 扳 靶 -按2001伴 5760盎 80%邦2002(報(bào)告澳期)叭 9216跋 60%絆根據(jù)例舉數(shù)據(jù).耙代入計(jì)算公式,扮求得2002-般2000年間的胺平均遞增率為6邦9.7%。伴 暗即:收入平均遞扮增率=敖 耙癌9216/32百00 -白1=0.697阿或69.7%隘 式中半觀察值n=2發(fā)展趨勢分析辦發(fā)展趨勢分析，絆是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)百及發(fā)展規(guī)律預(yù)測奧未來發(fā)展趨勢的胺分析方法。遞增趨勢預(yù)測八遞增趨勢預(yù)測是百根據(jù)某項(xiàng)分析對唉象的歷史遞增率拜，預(yù)測未來一定昂期間可能實(shí)現(xiàn)的哀目標(biāo)的一種方法俺。俺比如，我們已知矮某分公司200拜2年實(shí)現(xiàn)收入9埃216萬元,又稗知20