公司理財及財務管理知識課程分析

1、矮公司理財伴課程簡介： 拌公司理財柏是對資金運動所敗涉及的財務活動斑和財務關系的管背理，是企業(yè)管理礙的重要組成部分阿，是以價值形式哎進行的管理，內案容主要包括：資笆本預算管理、籌把資決策、營運資皚金管理及收益分隘配決策等。頒公司理財安課程立足于經濟辦微觀，置身于宏瓣觀經濟，是財經安類本科各專業(yè)核把心課程，更是會白計專業(yè)、背公司理財鞍專業(yè)的主干必修跋課程。艾公司理財搬課程涉及會計、邦財政、金融、管敗理、法律等多個啊學科，具有科學芭和系統(tǒng)的教學體捌系。教學要求在扳會計學原理、管扮理學和經濟學等佰相關課程已學習矮和掌握的基礎上扒進行，同時該課八程也將為進一步熬的財務分析、財叭務案例、跨國公熬司財務、

2、金融工皚程等學科的學習巴打下堅實的基礎藹。伴教學大綱扳課程名稱：公司伴財務案課程性質：傲公司理財唉專業(yè)主干課程、澳經濟管理類專業(yè)扒必修課隘預修課程：西方礙經濟學、馬克思唉主義經濟學、管擺理學、會計學原邦理翱教學目的：現代俺財務學是立足于矮經濟微觀，置身案于經濟宏觀，涉敖及會計、財政、暗金融、管理、法跋律等多學科的學隘術領域，是集傳氨統(tǒng)知識與電算技凹術于一體的一門笆新興的學科。通翱過本課程的學習靶，應當培養(yǎng)學習伴者從宏觀和微觀罷的角度對企業(yè)財懊務有一個全面的癌認識，掌握財務翱學的基本原理，白熟悉企業(yè)的投資奧決策、籌資決策邦、資產管理、財跋務控制、財務分搬析、財務計劃、岸企業(yè)兼并等領域癌里的理論，

3、并能凹夠借助計算機技阿術全面考察企業(yè)跋的財務狀況做出壩正確的財務決策白。愛教學用書：陳文傲浩主編，公司矮財務，上海財擺經大學出版社，傲2003年1月鞍第1版搬教學方式：采用把多媒體教學形式敗，結合課后習題斑、案例分析和上邦機操作對重點財皚務原則和分析方叭法示教。霸參考書籍：隘1. 陳文浩著襖：企業(yè)財務功拜能開發(fā)，上海哀財經大學出版社埃，2004年7藹月第1版版2. 張鳴、王盎蔚松、陳文浩主扒編：頒公司理財百學，上海財經斑大學出版社，2懊002年12月半第1版拌3. Ross藹, Weste挨rfield,拔 Jaffe:岸 Corp百orate F背inance,百 McGraw斑-Hill,

4、 敖Inc, 19啊96柏4. Euge巴ne F. B邦righam,百 Louis 愛C. Gape岸nski: I白ntermed熬iate Fi暗nancial氨 Manage阿ment, F捌ifth Ed唉ition, 愛The Dry伴den Pre傲ss, 199礙6伴教學內容：安第一章 公司財笆務概述啊本章教學要求頒1. 了解公司耙財務理論的歷史奧沿革及與相關學霸科的關系安2. 熟悉企業(yè)笆的組織形式和理隘財環(huán)境矮3. 熟悉公司擺的管理目標和公百司價值吧4. 掌握財務稗關系和把公司理財吧目標絆5. 掌握芭公司理財熬的職能和內容拜6. 熟悉伴公司理財壩的原則白本章教學內容按第一節(jié)

5、 公司財矮務理論的歷史沿矮革及與相關學科氨的關系愛一、公司財務理斑論的歷史沿革癌(一) 19世藹紀末至20世紀叭初：萌芽階段背(二) 20世埃紀20年代至3白0年代：發(fā)展階愛段稗(三) 20世班紀40年代至5哀0年代：擴展階藹段八(四) 20世頒紀60年代迄今霸：綜合決策化階鞍段瓣二、公司財務與跋相關學科的關系胺(一) 與經濟頒學的關系八(二) 與管理傲學的關系哎(三) 與會計背管理的關系扮第二節(jié) 企業(yè)的伴組織形式和理財暗環(huán)境氨一、企業(yè)的組織愛形式耙(一) 獨資企懊業(yè)叭(二) 合伙企拜業(yè)拜(三) 公司制翱企業(yè)般1. 有限責任盎公司霸2. 股份有限案公司斑二、企業(yè)的理財耙環(huán)境艾(一) 經濟環(huán)瓣境

6、埃經濟結構芭經濟周期岸(二) 金融市白場環(huán)境隘1. 金融市場頒的分類頒2. 金融市場板的組成巴3. 金融市場壩與公司理財邦(三) 稅收環(huán)半境愛(四) 宏觀政半策環(huán)境澳(五) 法律環(huán)艾境案第三節(jié) 公司的扳管理目標和公司昂價值骯一、公司的管理百目標般公司的管理目標八是多元化的，基翱本目標是生存，俺核心目標是發(fā)展埃，最終目標是獲叭利。哎二、公司價值班(一) 市場價艾值與賬面價值伴(二) 公司價扳值與股票價格捌(三) 公司價跋值與股東財富啊(四) 公司價澳值與利潤挨第四節(jié) 財務關氨系和哀公司理財八目標扒一、公司財務關凹系岸(一) 公司同挨其資產所有者之礙間的財務關系背(二) 公司同傲債權人及債務人凹之

7、間的財務關系翱(三) 公司同芭被投資公司之間澳的財務關系百(四) 公司同芭國家稅務機關之把間的財務關系笆(五) 公司內挨部的財務關系拌1. 公司內部昂各單位之間的財拌務關系岸2. 公司與職翱工之間的財務關盎系安二、般公司理財爸目標艾(一) 企業(yè)利瓣潤最大化跋(二) 每股盈胺余最大化（或權般益資本凈利率最把大化）佰(三) 企業(yè)價八值最大化（或股稗東財富最大化）瓣第五節(jié) 俺公司理財版的職能和內容懊一、百公司理財矮的職能案(一) 財務預扮測翱(二) 財務決阿策背(三) 財務計靶劃邦(四) 財務控襖制隘(五) 財務分案析胺(六) 財務檢霸查辦二、耙公司理財骯的內容傲(一) 籌資管拔理礙(二) 投資管扒

8、理版(三) 分配管矮理百第六節(jié) 俺公司理財稗的原則捌一、企業(yè)價值最懊大化原則骯二、風險與收益懊均衡的原則阿三、成本效益柏原則盎四、資源合理配隘置原則邦五、利益關系協(xié)頒調原則阿第二章 般公司理財澳的分析技術按本章教學要求案1. 熟悉貨幣案的時間價值及貨扒幣時間價值的計頒算礙2. 掌握風險稗度量與風險報酬板3. 熟悉資本柏資產定價模型凹4. 掌握損益般平衡分析和安全半邊際分析版本章教學內容氨第一節(jié) 貨幣的敖時間價值熬一、貨幣時間價板值的概念按二、貨幣時間價靶值的計算柏（一）單利吧1. 單利終值凹的計算熬2. 單利現值骯的計算岸(二)復利擺1. 復利終值傲的計算翱， 為復利終值壩系數，用符號 柏表示

9、。拜2. 復利現值藹的計算搬， 為復利現值笆系數，用符號 懊表示。半3. 連續(xù)復利澳名義利率與實際佰利率的關系： 凹。巴按連續(xù)復利計算熬，終值公式為 按，現值公式為 稗。疤4. 年金的計傲算捌（1）后付年金愛的計算哎普通年金終值奧， 為年金終值盎系數，用符號表疤示為 。背償債基金矮， 為普通年金罷終值系數的倒數絆，稱為償債基金爸系數，用符號表按示為 。佰普通年金現值安， 為年金現值鞍系數，用符號表百示為 。礙資本回收額藹， 是普通年金扒現值系數的倒數扮，稱為投資回收按系數。傲（2）先付年金挨的計算暗先付年金終值稗的計算百， 為先付年金奧終值系數，用符按號表示為 。佰先付年金現值敖的計算扒， 為

10、先付年金?，F值系數，用符把號表示為 。哎遞延年金的計扒算瓣永續(xù)年金的計矮算疤（5）價值計算拜中的幾個問題隘不等額現金流罷的終值計算公式敖不等額現金流安的現值計算公社拔求貼現率問題柏可分為兩步：第擺一步，求出換算愛系數；第二步，礙根據換算系數和跋有關系數求貼現案率。佰第二節(jié) 風險衡擺量與風險報酬搬一、風險與風險礙報酬捌(一) 風險概絆念癌(二) 風險報隘酬概念絆(三) 風險報皚酬兩種表示方法擺：風險報酬額和霸風險報酬率叭二、單項資產的版風險衡量與風險八報酬熬(一) 風險的邦衡量拌1. 確定概率熬分布斑2. 期望報酬阿率拌3. 方差和標頒準差案4. 標準離差哎率百5. 置信概率熬和置信區(qū)間礙(二)

11、 風險與懊報酬的關系敗風險報酬率 搬總風險報酬率 礙風險報酬系數b拌的確定:俺1. 根據以往按同類項目加以確阿定傲2. 由公司領跋導或公司組織有絆關專家確定板3. 由國家有百關部分組織專家艾確定澳三、證券組合的把風險報酬扒(一) 證券組百合的風險哀（ ）或 靶1. 可分散風擺險，又叫非系統(tǒng)艾風險或公司特別捌風險邦2. 不可分散骯風險，又叫系統(tǒng)扒風險或市場風險八(二) 證券組背合的風險報酬敗證券投資組合要俺求補償的風險只敗是不可分散風險懊，而不要求對可扳分散風險進行補扳償。盎證券組合的風險傲報酬的計算公式百： 。安第三節(jié) 資本資熬產定價模型拔一、資產組合理扒論暗馬可維茨（Ma吧rkowitz澳）

12、判準：在給定扮的預期收益下選爸擇風險最小的資岸產組合和在給定疤的風險下選擇預扮期收益最大的資靶產組合。笆二、資本資產定班價模型礙(一) 資本市氨場線邦資本市場線表明稗了資產組合收益礙率是標準差的線笆形函數，即：熬(二) 證券市岸場線搬1. 資本資產佰定價模型的數學胺推導瓣2. 證券市場挨線的經濟含義頒3. 證券市場八線的變化背三、證券市場均白衡凹假設證券市場處氨于均衡狀態(tài)，則啊所有的證券都落笆在證券市場線上俺。搬第四節(jié) 損益平柏衡分析伴一、邊際貢獻與壩邊際貢獻率吧(一) 邊際貢爸獻敗邊際貢獻的概念凹單位產品編輯貢擺獻的計算公式：埃 礙全部產品的邊際斑貢獻的計算公式案： 熬(二) 邊際貢搬獻率埃

13、邊際貢獻率的概敗念伴邊際貢獻率的計安算公式： 或 扮變動成本率的計搬算公式： 或 案邊際貢獻率與變絆動成本率關系：懊 哀邊際貢獻=銷售襖收入 邊際貢獻凹率埃利潤=邊際貢獻扮固定成本耙二、損益平衡點壩(一) 損益平白衡點的計算靶損益平衡點銷售澳量 拔損益平衡點銷售斑額 班(二) 多品種伴公司損益平衡分澳析靶1. 加權平均愛法耙2. 分別計算埃法按3. 歷史資料敖法矮三、損益平衡圖暗分析扮(一) 傳統(tǒng)式阿損益平衡圖跋(二) 貢獻式邦損益平衡圖頒(三) 利量式柏損益平衡圖藹(四) 多品種白情況下的損益平翱衡圖叭四、安全邊際和百安全邊際率疤(一) 安全邊辦際和安全邊際率岸安全邊際的概念瓣安全邊際的計算

14、邦公式：安全邊際拜 或 安全邊際胺額 笆安全邊際率的概伴念疤安全邊際率的計岸算公式： 或 扳安全邊際的邊際把貢獻等于公司利佰潤，用公式表示拜為： 瓣銷售利潤率=安阿全邊際率 邊際吧貢獻率白(二) 提高安芭全邊際和安全邊艾際率的方法壩1. 降低固定敖成本把2. 提高銷售辦單價版3. 降低單位襖變動成本胺第三章 財務分翱析阿本章教學要求安1. 了解財務凹分析的含義、目搬的和方法案2. 熟悉基本案財務報表爸3. 掌握財務俺比率分析 熬4. 掌握杜邦阿分析體系捌5. 了解財務版比率分析在信用百分析評估中的應拜用昂本章教學內容靶第一節(jié) 財務分拌析概述般一、財務分析的埃含義埃二、財務分析的版目的八三、財務

15、分析的佰方法辦(一) 對比分拔析法盎(二) 因素分愛析法霸第二節(jié) 基本財俺務報表般一、資產負債表版二、損益表爸三、現金流量表澳第三節(jié) 財務比拌率分析盎一、償債能力分頒析挨(一) 短期償唉債能力分析柏1. 流動比率礙2. 速動比率敖3. 現金流量襖比率案4. 到期債務阿本息償付比率安(二) 長期償版?zhèn)芰Ψ治霭?. 負債比率鞍2. 股東權益哀比率搬3. 負債與股昂東權益比率敖4. 利息保障癌倍數佰二、資產管理能案力分析敖1. 應收賬款唉周轉率襖2. 購貨欠款扮百分比背3. 存貨周轉芭率埃4. 總資產周耙轉率罷三、盈利能力分挨析柏(一) 利潤與拜銷售收入相比板1. 銷售毛利辦率襖2. 銷售凈利傲率

16、俺(二) 利潤與氨投資額相比艾1. 投資報酬拜率愛2. 凈資產收扮益率搬3. 總資產收凹益率芭總資產收益率 盎凈資產收益率 壩四、現金流量分白析板1. 經營活動吧現金流量凈額對瓣流動負債的比率熬2. 經營活動氨現金流量凈額對拜長期負債的比率案3. 經營活動按現金流量凈額對芭股利的比率骯4. 現金結構伴分析比率案5. 經營活動矮現金流量凈額對拔凈利潤的比率鞍五、市場價值般1. 市盈率拔2. 股利回報凹率捌3. 市價對凈扳資產比拜4. Q比率白第四節(jié) 杜邦分扳析體系案一、杜邦分析體扒系辦二、杜邦分析圖唉三、杜邦分析法霸的意義昂第五節(jié) 財務比板率分析在信用分鞍析評估中的應用伴一、5C評估法敗1. 品

17、格礙2. 能力氨3. 資金頒4. 抵押品扮5. 情況胺二、信用評分法癌第四章 財務預凹測與計劃控制斑本章教學要求愛1. 熟悉銷貨癌預測的幾種方法唉2. 了解定性叭預測融資需求的耙方法擺3. 掌握銷貨俺百分比法和資金疤習性分項預測法矮4. 熟悉財務安預算過程罷5. 了解財務按計劃的特點和財翱務控制的收支控頒制方法哀6. 熟悉財務敖控制的幾種現金搬控制方法霸本章教學內容昂第一節(jié) 銷貨預癌測哀一、銷貨預測的傲重要性拔二、銷貨額與投熬資額的關系奧三、銷貨的預測瓣(一) 簡單平頒均法搬(二) 簡單移佰動平均法絆(三) 加權移斑動平均法啊(四) 指數平擺滑法安第二節(jié) 預測融把資需求的方法拜一、定性預測法鞍

18、二、定量預測法癌(一) 銷貨百艾分比法岸(二) 資金習愛性分項預測法佰(三) 定量財佰務預測方法的比懊較巴(四) 多元回盎歸法爸第三節(jié) 財務預阿算阿一、財務預算的跋含義頒二、各種預算之唉間的關系癌三、財務預算（唉在其他預算的基阿礎上編制現金預斑算為例）板(一) 銷售預暗算把(二) 生產預拜算背(三) 直接材傲料預算胺(四) 直接人版工預算霸(五) 制造費俺用預算拔(六) 產品成唉本預算板(七) 期間費皚用預算辦(八) 先進預爸算的編制擺第四節(jié) 財務計奧劃和控制過程愛一、財務計劃的癌特點鞍二、財務控制懊(一) 財務控壩制的含義埃(二) 收支控白制方法頒(三) 現金控俺制方法矮第五章 資本預按算鞍

19、本章教學要求邦1. 了解資本凹預算的重要性及稗其影響隘2. 了解資本拔預算的程序佰3. 掌握投資愛方案與現金流量辦的分析辦4. 掌握投資懊方案的評估方法礙5. 了解資本澳預算中的風險來扳源及其分類胺6. 掌握公司艾風險的分析技術吧7. 熟悉投資按項目的風險調整擺本章教學內容瓣第一節(jié) 資本預把算概述哎一、資本預算的捌重要性及其影響扮(一) 資本預瓣算的重要性壩(二) 資本預敗算的影響白二、資本預算的熬程序絆三、資本預算概疤況埃四、資本資產使艾用的時機跋第二節(jié) 投資方懊案和現金流量分澳析傲一、投資方案擺(一) 維持型凹重置阿(二) 提高效胺率型重置唉(三) 現有產搬品或市場的擴充柏(四) 新產品癌

20、或新市場的擴充把(五) 安全或柏環(huán)境專門計劃耙(六) 其他，胺包括辦公建筑物板、停車場等藹二、現金流量邦(一) 現金流背量估算岸1. 投資支出扳2. 經營現金壩流量奧3. 期末凈現敗金流量叭(二) 折舊和八稅收對現金流量靶的影響 埃凈現金流量=稅俺后凈利+折舊 稗(三) 投資收罷益折現率的估算疤參考銀行利率，拜參考同類投資加艾權平均期望收益澳率，并根據通貨拔膨脹等情況進行啊調整。壩第三節(jié) 投資方俺案的評估百一、非貼現的分氨析評估方法澳(一) 投資回柏收期法拌如果 ，則n即霸為投資回收期。懊(二) 平均報愛酬率法凹。百二、貼現的分析把評估方法佰(一) 凈現值氨法拔(二) 現值指拌數法佰現值指數

21、扮(三) 內部報阿酬率法奧=0中的R值。敖(四) 資本預跋算決策方法的比佰較扒1. 凈現值法吧與內部報酬率法吧的基本差別把2. 凈現值法敗與現值指數法的挨比較版第四節(jié) 資本預絆算計劃評估的應啊用捌一、擴充計劃頒二、重置計劃鞍三、資本配額下拔計劃的選取隘第五節(jié) 資本預拔算中的風險分析笆一、風險來源及澳其分類愛二、公司風險的頒分析技術矮(一) 敏感性盎分析吧(二) 決策樹敗分析胺(三) 資本資岸產定價模型和市案場風險搬(四) 項目 阿值的獲取奧1. 單一經營拔法扒2. 會計 法扒三、投資項目的懊風險調整阿第六章 公司股半本盎本章教學要求昂1. 了解股票邦的性質以及股票板的分類拔2. 熟悉普通藹股股

22、東的權利和百義務板3. 了解股票扒的發(fā)行條件、發(fā)拌行程序和發(fā)行方搬式疤4. 掌握股票背發(fā)行價格的確定襖方法傲5. 了解股票安上市的目的、條耙件、暫停與終止案及普通股籌資的癌優(yōu)缺點扮6. 熟悉優(yōu)先班股的股東權利、把特征、種類和優(yōu)哎先股籌資的優(yōu)缺鞍點伴7. 了解配股俺和增法新股的條班件、特點和各自哀的優(yōu)缺點斑8. 掌握配股凹和增發(fā)新股的定辦價方式以及對股邦票價格的影響壩本章教學內容盎第一節(jié) 公司股瓣本的性質與種類凹一、公司股本的扒性質百二、公司股本的班種類拜(一) 普通股般和優(yōu)先股耙(二) 記名股骯票和不記名股票邦(三) 面值股疤票和無面值股票辦(四) 國家股拜、法人股和個人暗股哎第二節(jié) 普通股翱

23、籌資氨一、普通股股東邦的權利和義務傲二、股票發(fā)行霸(一) 股票發(fā)岸行的條件岸(二) 設立發(fā)爸行股票的程序芭(三) 股票的跋發(fā)行方式熬(四) 股票的扮發(fā)行價格巴1. 類比法、叭綜合法、市盈率班法版2. 競價、協(xié)熬商吧3. 等價、時拜價、中間價霸(五) 股票的芭發(fā)行成本靶三、股票上市般(一) 股份公胺司申請股票上市笆的目的疤(二) 股票上哀市條件扮(三) 股票上佰市的暫停與終止罷四、普通股籌資吧的優(yōu)缺點把第三節(jié) 優(yōu)先股柏籌資壩一、優(yōu)先股股東胺的權利艾二、優(yōu)先股的特般征敖(一) 優(yōu)先股艾作為權益資本的皚表現跋(二) 優(yōu)先股搬作為債務資本的哀表現巴三、優(yōu)先股的種哀類胺(一) 累計優(yōu)襖先股和非累積優(yōu)百先

24、股鞍(二) 可轉換百優(yōu)先股和不可轉安換優(yōu)先股捌(三) 參與優(yōu)翱先股與不參與優(yōu)辦先股白(四) 可贖回罷優(yōu)先股和不可贖敖回優(yōu)先股搬四、優(yōu)先股籌資拜的優(yōu)缺點班第四節(jié) 配股和熬增發(fā)新股板一、配股叭(一) 配股的疤條件礙(二) 配股價澳格愛(三) 配股比辦例氨(四) 配股對啊股票市場價格的靶影響靶(五) 配股對邦股東利益的影響艾(六) 配股籌把資的優(yōu)缺點礙二、增發(fā)新股暗(一) 增發(fā)新氨股的特殊條件皚(二) 增發(fā)新胺股的程序凹(三) 增發(fā)新澳股的優(yōu)缺點敗(四) 增發(fā)新俺股的定價方式安1. 市盈率定爸價法或凈資產倍唉率法板2. 貼現現金跋流量模型（資本扒化定價）礙3. EBIT懊法（財務杠桿法辦）傲第七章

25、公司債半券按本章教學要求捌1. 熟悉債券凹的概念、基本特叭征岸2. 了解債券拔的發(fā)行資格、發(fā)氨行條件、發(fā)行方靶式扮3. 掌握債券哎的分類和等級標唉準柏4. 熟悉債券拔的評級分析因素板和債券評級分析靶的作用扒5. 掌握債券壩的償還和換債的昂方式安本章教學內容絆第一節(jié) 公司債哀券概述絆一、債券的概念傲二、債券的基本隘特征艾三、公司債券的背發(fā)行板(一) 發(fā)行債拜券的資格和條件靶(二) 公司債罷券的發(fā)行程序啊第二節(jié) 公司債邦券的種類岸一、記名債券和瓣無記名債券把二、可轉換債券斑和不可轉換債券翱三、抵押債券和百信用債券稗四、浮動利率債哀券和固定利率債捌券拜五、可收回債券埃和不可收回債券班六、其他類型背(

26、一) 附認股芭權證債券吧(二) 零息債芭券半(三) 收益?zhèn)娜业谌?jié) 公司債拜券的評級岸一、債券的等級爸標準版二、評級分析頒(一) 行業(yè)前岸景分析佰(二) 國家的氨政治環(huán)境和商業(yè)挨管制環(huán)境罷(三) 公司管白理層的能力和對熬待風險的態(tài)度伴(四) 公司的頒經營狀況和競爭哎地位礙(五) 公司財哀務狀況和資金來盎源八(六) 公司結瓣構岸(七) 母公司皚對債務合同的承叭諾霸(八) 特殊事辦件的風險扳三、債券評級的白作用伴(一) 對投資敖者的作用挨(二) 對籌資笆者的作用澳第四節(jié) 債務的絆償還和換債跋一、債務的償還板二、換債埃三、債券籌資的奧優(yōu)缺點百第八章 認股權八證和可轉換債券安本章教學要求霸1. 了

27、解認股翱權證的概念、特安征以及認股權證伴籌資的優(yōu)缺點巴2. 掌握認股扳權證的內在價值哀和稀釋效應絆3. 了解可轉胺換債券的概念、罷性質和要素鞍4. 掌握可轉胺換債券的價值分捌析方法稗5. 了解可轉暗換債券的發(fā)行條翱件以及可轉換債版券籌資的優(yōu)缺點半6. 熟悉可轉半換債券與認股權疤證的差異凹本章教學內容澳第一節(jié) 認股權邦證爸一、認股權證的斑概念及特征骯(一) 認股權耙證的概念頒(二) 認股權愛證的特征斑二、認股權證的翱價值般(一) 認股權跋證的內在價值叭(二) 稀釋效胺應澳三、認股權證籌奧資的利弊搬第二節(jié) 可轉換百債券百一、可轉換債券伴的概念和性質搬二、可轉換債券爸的要素暗(一) 標的股熬票哎(二

28、) 轉換價岸格奧(三) 轉換期壩(四) 贖回條白款拔(五) 回售條伴款巴(六) 強制性矮轉股百(七) 還款保瓣障及違約責任扳三、可轉換債券壩的價值分析擺(一) 傳統(tǒng)分胺析法疤1. 轉換價值背2. 直接價值稗3. 最小價值辦理論伴(二) 可轉換拔債券的理論定價凹分析敗1. 可轉換債鞍券的理論價值構拌成唉2. 可轉換債澳券的債券部分的頒價值確定叭3. 可轉換債白券的期權部分定唉價翱4. 可轉換債搬券定價的實例分昂析吧四、可轉換債券靶的發(fā)行條件隘五、可轉換債券般籌資的優(yōu)缺點辦六、可轉換債券敗與認股權證的差案異捌第九章 租賃融盎資艾本章教學要求胺1. 了解租賃叭的發(fā)展、概念、吧基本特征百2. 熟悉經營

29、礙租賃和融資租賃扳的含義、特點熬3. 掌握經營疤租賃和融資租賃凹的劃分標準昂4. 熟悉融資懊租賃的形式爸5. 了解融資按租賃的程序翱6. 掌握租賃氨對稅收和資產負背債表的影響阿7. 掌握租賃昂的構成要素和租暗金的計算方法班本章教學內容唉第一節(jié) 租賃概按述鞍一、租賃的發(fā)展礙二、租賃的概念鞍三、租賃融資的隘基本特征邦第二節(jié) 租賃的斑種類和特點哎一、經營租賃擺(一) 經營租吧賃的含義挨(二) 經營租翱賃的特點叭(三) 承租人阿的便利笆四、融資租賃背(一) 融資租捌賃的含義板(二) 融資租皚賃的特點傲(三) 融資租安賃與經營租賃的啊劃分標準矮(四) 斑融資租賃的形式靶1. 直接租賃芭2. 售后租回版3

30、. 杠桿租賃佰(五) 融資租斑賃的程序拜第三節(jié) 租賃對鞍稅收和資產負債吧表的影響擺一、租賃對稅收霸的影響案二、租賃對資產阿負債表的影響叭(一) 經營租隘賃對資產負債表埃的影響瓣(二) 融資租稗賃對資產負債表稗的影響敖第四節(jié) 租賃融芭資的財務決策俺一、租賃的構成岸要素柏二、租金的計算岸方法辦(一) 平均分斑攤法斑(二) 等額年吧金法稗三、租賃與借款八購買決策白第十章 短期融半資壩本章教學要求艾1. 熟悉短期拜融資政策、資金愛融通方式及其特搬點凹2. 掌握商業(yè)擺信用的類型、條擺件、融通成本柏3. 了解商業(yè)阿票據時常及商業(yè)昂票據的成本和運藹用瓣4. 掌握短期般借款的種類、特埃點、限制條件、骯成本吧5

31、. 了解短期矮融資券的利率及氨優(yōu)缺點傲本章教學內容礙第一節(jié) 短期融壩資概述藹一、短期融資的班政策稗二、短期資金的班融通方式及種類懊三、短期融資的胺特點艾第二節(jié) 商業(yè)信哎用佰一、商業(yè)信用的芭類型瓣二、商業(yè)信用的挨條件矮三、商業(yè)信用的按融通的成本搬(一) 到期付俺款邦(二) 是否取伴得現金折扣按(三) 展延期敗限疤四、應計費用俺第三節(jié) 商業(yè)票霸據吧一、商業(yè)票據市頒場耙二、商業(yè)票據的扮有利條件霸三、商業(yè)票據的鞍成本吧四、商業(yè)票據的岸運用把第四節(jié) 短期借背款稗一、短期借款的翱種類與特點拔二、短期借款的襖限制條件班(一) 信用額岸度絆(二) 周轉信扒貸協(xié)議暗(三) 補償性暗余額邦三、短期借款的耙成本斑(

32、一) 一次付芭清法伴(二) 貼現法辦(三) 加息法柏四、短期借款抵霸押扒(一) 應收賬阿款的抵押融通艾1. 應收賬款傲抵押叭2. 應收賬款翱代理隘(二) 存貨的把抵押融通百1. 存貨總留暗置權法壩2. 動產抵押骯法背3. 信托收據澳法疤4. 倉庫收據般法靶第五節(jié) 短期融礙資券拜一、短期融資券瓣的發(fā)展過程壩二、短期融資券襖的利率岸三、短期融資券拌的融資評價辦(一) 短期融佰資券的優(yōu)點挨(二) 短期融白資券的缺點爸第十一章 資本胺成本、杠桿價值班與資本結構八本章教學要求翱1. 了解資本佰成本的概念和分跋類骯2. 掌握各種擺資本成本的計算般3. 熟悉資本翱結構決策的影響霸因素埃4. 掌握資本稗結構決

33、策的EP愛S-EBIT分啊析法懊5. 掌握杠桿爸價值理論和資本岸結構理論巴6. 掌握財務班風險以及資本結霸構對財務風險的奧影響俺7. 掌握負債霸償付能力和財務稗風險的測定方法爸本章教學內容凹第一節(jié) 資本成捌本骯一、資本成本的癌概念和分類熬二、資本成本的伴計算艾(一) 個別資班本成本的計算癌1. 債務資本唉成本癌(1) 長期借挨款資本成本唉(2) 債券資斑本成本哎2. 權益資本爸成本版(1) 優(yōu)先股扳資本成本盎(2) 普通股瓣資本成本暗(3) 保留盈澳余資本成本絆(二) 加權平壩均資本成本的計扮算艾(三) 邊際資斑本成本的計算拌第二節(jié) 資本結捌構翱一、資本結構概版述壩資本結構概念奧資本結構是否合

34、搬理的衡量標準熬二、影響資本結熬構決策的因素襖(一) 公司籌擺資的靈活性安(二) 公司的背風險狀況絆(三) 公司的挨控制權把(四) 公司的邦信用等級與債權哀人的態(tài)度巴(五) 其他因奧素凹三、資本結構決百策的EPS-E矮BIT分析法班EPS的計算公藹式： 案每股盈余無差別氨點叭每股盈余無差別百分析般第三節(jié) 杠桿價柏值理論般一、營業(yè)風險和跋經營杠桿伴(一) 營業(yè)風藹險頒營業(yè)風險擺營業(yè)風險的影響哎因素鞍(二) 經營杠靶桿叭經營杠桿矮經營杠桿系數的拜計算班或 或 或 斑二、財務杠桿靶財務杠桿霸財務杠桿系數霸財務杠桿系數的盎計算： 或 敗在既有長期負債版和普通股，又有埃優(yōu)先股的情況下半， 敖三、總杠桿作

35、用唉總杠桿百總杠桿系數翱總杠桿系數的計班算：絆或 或 版或 鞍第四節(jié) 資本結唉構與財務風險吧一、財務風險的皚基本含義扮二、不同資本結叭構的財務風險的白差異挨三、財務杠桿對邦風險的影響艾四、償付能力的奧測定藹已獲利息倍數 襖債務本息償付比瓣率 拜五、期望資本收礙益率的財務風險拔測定暗第五節(jié) 資本結邦構理論暗一、凈收益說癌二、凈經營收益阿說半三、傳統(tǒng)說哎四、MM理論罷(一) MM理敖論的假設班(二) 無公司俺稅的MM理論按(三) 有公司阿稅的MM模型芭五、財務拮據成跋本和代理成本白(一) 財務拮礙據成本跋(二) 代理成皚本叭(三) 權衡模盎型稗六、CAPM模拜型與有公司稅M板M模型的結合拜哈莫達模

36、型澳第十二章 金融澳資產投資柏本章教學要求俺1. 了解短期矮證券投資的目的邦和選擇因素矮2. 熟悉短期白證券投資的形式氨3. 掌握債券盎投資的評價和選哎擇壩4. 掌握股票氨投資的評價和選敗擇艾5. 了解投資扮基金的含義、分叭類敖6. 掌握投資皚基金的選擇與開艾放式基金的定價胺7. 了解開放熬式基金的申購與拜贖回擺8. 掌握金融拌衍生工具投資的啊意義以及金融期礙貨和金融期權靶9. 熟悉套利氨定價理論霸本章教學內容巴第一節(jié) 短期證半券投資翱一、短期證券投頒資的目的俺1. 將短期證艾券投資作為現金俺的替代品，預防板緊急資金需要板2. 將短期證捌券作為一種短期藹投資，為公司獲澳得一定的收益襖二、短期證

37、券投盎資的形式愛1. 銀行承兌愛匯票愛2. 商業(yè)票據襖3. 國庫證券八4. 可轉讓存按單哎5. 公司股票癌和債券般6. 回購協(xié)議八三、短期證券投把資的選擇因素爸1. 違約因素跋2. 利率風險瓣3. 購買力風皚險背4. 變現力風澳險暗5. 報酬率水矮平把第二節(jié) 公司債罷券投資安一、債券投資評班價翱(一) 債券投礙資價值爸(二) 債券到艾期收益率疤根據 ，在已經芭知道了P、I、半B、n情況下，白求出R。拌在精確性要求不哎是十分高的情況凹下，也可以用下罷述公式近似計算?。簜顿Y收益啊率 。把二、債券投資的頒選擇盎1. 收益率的岸測算與比較俺2. 信用情況愛的調查、評價鞍3. 到期日和俺可變現日的考

38、慮翱第三節(jié) 公司股扳票投資熬一、股票投資評奧價盎(一) 股票價傲值搬1. 股票股價凹的基本模型芭2. 零增長股白票的估價模型扳3. 固定增長愛股票的估價模型隘4. 超額增長啊加正常增長股利襖的股票估價模型跋(二) 市盈率昂二、股票投資的盎選擇啊1. 了解和分擺析股票發(fā)行公司般的行業(yè)特點哎2. 了解和分傲析股票發(fā)行公司骯的財務狀況和經笆營能力盎3. 了解和掌頒握股票發(fā)行公司唉的股利發(fā)放政策捌，合理預測股票唉市價的未來走敖勢哎三、證券投資組邦合巴(一) 風險分礙散理論唉(二) 系數分擺析版(三) 證券投班資組合的必要報半酬率奧(四) 證券投佰資組合決策藹第四節(jié) 基金投拜資絆一、投資基金的笆含義及特

39、點盎二、投資基金的捌分類瓣1. 契約型基班金和公司型基金盎2. 封閉型基跋金和開放型基金安3. 收入型基愛金、成長收入型斑和平衡形基金八三、投資基金的扮選擇癌(一) 投資基案金的風險矮1. 市場風險凹2. 管理風險俺3. 其他風險哀(二) 投資基拔金的收益芭(三) 其他相班關情況柏四、開放式基金吧(一) 開放式捌基金與封閉式基昂金的比較襖(二) 開放式罷基金定價瓣(三) 開放式俺基金的申購和贖拌回壩1. 申購和贖靶回的時間骯2. 申購和贖奧回的程序搬3. 日常申購芭和贖回的數額限氨制骯4. 巨額贖回巴的認定及處理方霸式搬5. 拒絕或暫板停申購的情形及爸處理方式唉第五節(jié) 金融衍壩生工具投資襖一、

40、金融衍生工藹具投資的意義八1. 有助于規(guī)擺避風險，套期保隘值盎1. 有利于資翱產管理百2. 有利于在哀國際市場上進行襖投資盎二、金融期貨班(一) 金融期爸貨的定義及功能按(二) 基差風敖險背基差的定義傲基差風險皚(三) 金融期頒貨的選擇板1. 正確選擇隘多頭套期保值或案空頭套期保值俺2. 正確選擇扳期貨合約板3. 正確選擇八交割時間巴4. 確定最佳芭套期保值比率案三、金融期權八(一) 期權的氨概念與分類埃(二) 期權交骯易的盈虧礙(三) 期權投巴資的選擇拜四、套利定價理霸論盎(一) 單因素盎的套利定價理論拜(二) 多因素吧的套利定價理論奧第十三章 流動霸資產管理巴本章教學要求靶1. 了解流動爸

41、資產的內容及其懊特點斑2. 掌握流動捌資產融資策略敗3. 掌握現金百管理的動機、目絆標及其內容皚4. 熟悉應收扒賬款的管理目標邦、信用政策及信白用政策的制定啊5. 掌握應收疤賬款投資的決策拜模型奧6. 了解應收爸賬款的日常管理扒7. 掌握存貨笆管理的目標和存拌貨政策的制定瓣本章教學內容氨第一節(jié) 流動資搬產管理概述俺一、流動資產的胺內容及其特點矮二、流動資產投藹資策略唉三、流動資產融礙資策略絆(一) 永久型唉流動資產把(二) 臨時型頒流動資產芭(三) 流動資哎產融資策略：隘1. 保守型融艾資策略礙2. 適中型融絆資策略奧3. 進取型融鞍資策略矮第二節(jié) 現金管襖理擺一、持有現金的稗動機哎1. 交易

42、動機捌2. 預防動機隘3. 投機動機疤二、現金管理的百基本目標般三、現金管理的百內容埃(一) 現金收吧支預算埃1. 現金流入罷2. 現金流出頒3. 現金凈流拔量辦4. 現金余缺懊(二) 現金收愛支的日常控制伴1. 加強收款皚管理，控制現金叭浮游，加速現金氨回收拜2. 加強付款佰管理，控制現金扒支付佰(三) 最佳現骯金余額的確定矮1. 鮑曼模型吧2. 米勒-奧氨爾模型巴第三節(jié) 應收賬奧款管理辦一、應收賬款的板管理目標爸二、信用政策搬(一) 信用標按準拔(二) 信用額案度邦(三) 信用條按件捌1. 信用期限胺2. 折扣期限熬與現金折扣靶(四) 收賬方半針斑三、應收賬款投叭資決策模型岸(一) 應收賬

43、爸款投資的成本核愛定背1. 機會成本把2. 管理成本皚3. 壞賬成本暗(二) 是否提襖供信用以及信用靶額度確定的決策案(三) 信用條挨件改變的決策捌(四) 收賬政笆策絆四、應收賬款的骯日常管理背1. 應收賬款傲的追蹤分析藹2. 進行應收絆賬款的賬齡分析澳3. 催收應收敖賬款頒4. 建立應收耙賬款的壞賬準備把制度礙第四節(jié) 存貨管八理隘一、存貨管理的拜目標把二、存貨政策敖(一) 存貨的挨經濟批量控制笆1. 存貨成本氨(1) 進貨成般本皚(2) 儲存成扳本氨(3) 缺貨成邦本八2. 基本的經瓣濟批量模型骯3. 訂貨提前埃情況下的經濟批爸量模型板4. 有數量折隘扣下的經濟批量芭模型吧5. 允許缺貨懊條

44、件下的經濟批俺量模型扮6. 陸續(xù)到貨佰情況下的經濟批壩量模型捌(二) 存貨規(guī)啊劃盎1. 確定存貨熬資金占用額的基叭本方法熬(1) 周轉期邦計算法礙(2) 因素分阿析法拔2. 儲備資金懊占用額的測算岸(三) 生產資愛金占用額的測算俺(四) 成品資瓣金占用額的測定挨(五) ABC襖分類管理法八1. ABC分扮類的標準礙2. ABC分敗類管理的做法翱第十四章 股利唉分配及股利政策敖本章教學要求瓣1. 了解股利案分配程序及方法搬2. 掌握股利爸政策的制定和影霸響股利政策的因背素搬3. 掌握股票艾股利與股票分割扒的異同搬4. 掌握股利班理論骯5. 了解股票拜回購的動因、負按作用和對公司價叭值的影響板本章

45、教學內容哀第一節(jié) 股利分鞍配程序及方法霸一、股利分配的吧程序瓣二、股利支付的傲程序邦1. 股利宣告啊日鞍2. 股權登記暗日稗3. 除息日啊4. 股利發(fā)放矮日頒三、股利支付方爸式把1. 現金股利斑2. 財產股利哎3. 負債股利般4. 股票股利靶第二節(jié) 股利政拜策敗一、剩余股利政岸策爸二、固定股利政白策矮三、固定股利支熬付比率政策背四、低正常股利挨加額外股利政策斑第三節(jié) 股票股扒利與股票分割藹(一) 股票股癌利岸(二) 股票分百割案第四節(jié) 股利理啊論頒一、股利無關論傲二、股利相關論拜(一) 在手之扮鳥論跋(二) 投資者懊類別效應論伴(三) 信息效罷應論叭(四) 稅收效岸應論板三、影響股利政班策的因

46、素頒(一) 法律因癌素按(二) 股東因敖素靶(三) 公司因矮素斑(四) 其他因叭素罷第五節(jié) 股票回熬購凹一、股票回購的隘動因版1. 鞏固既定跋控股權或轉移公耙司控股權愛2. 提高每股澳收益叭3. 穩(wěn)定或提傲高公司股價擺4. 分配公司扒超額現金捌5. 改善資本扮結構案6. 反并購策鞍略鞍二、股票回購的拌負作用疤三、股票回購與拜公司價值盎1. 股價將隨哎著每股凈資產的扒變化而變化，其巴方向是不確定的板2. 股票回購壩將帶來股價上升艾第十五章 公司柏并購、重組與公佰司控制襖本章教學要求柏1. 了解公司哀并購的含義、動把機和類型暗2. 掌握公司扳并購時對目標公哀司的估價和股東伴的利益分析芭3. 了解公

47、司皚并購的資金規(guī)劃百與稅收籌劃埃4. 了解剝離柏與分立的含義、佰動因和方式胺5. 了解控股吧公司的含義與類罷型和控股公司的絆優(yōu)缺點分析擺6. 熟悉收購艾要約前后公司接岸管的防御措施氨本章教學內容斑第一節(jié) 公司并胺購概述哀一、公司并購的鞍含義和動機稗(一) 公司并扳購的含義愛(二) 公司并扒購的動機爸1. 謀求協(xié)同吧效應傲(1) 管理協(xié)俺同效應俺(2) 經營協(xié)拌同效應班(3) 財務協(xié)案同效應柏2. 獲得特殊唉資產佰3. 管理層利安益驅動矮4. 實現戰(zhàn)略疤重組，開展多元奧化經營爸5. 降低代理靶成本藹6. 政府意圖扮二、公司并購的頒類型挨(一) 按照并吧購雙方產品和產霸業(yè)的聯系劃分：癌橫向并購、縱

48、向邦并購和混合并購耙(二) 按照并靶購的實現方式劃版分：承擔債務式拌并購、現金購買辦式并購和股權交拌易式并購扳(三) 按照并矮購雙方是否友好跋協(xié)商劃分：善意壩并購和敵意并購矮(四) 其他劃柏分方式：整體并骯購和部分并購；頒要約收購和協(xié)議愛收購熬第二節(jié) 公司并百購的財務評價捌一、對目標公司熬的估價暗(一) 資產價按值基礎法般1. 賬面價值襖2. 市場價值愛3. 清算價值背4. 公允價值礙(二) 收益法爸（市盈率模型）罷(三) 貼現現案金流量法哀1. 預測自由昂現金流量霸2. 估計貼現藹率或加權平均資疤本成本哀3. 計算現金哀流量現值，估計愛購買價格啊4. 貼現現金隘流量估計的敏感澳性分析啊二、并

49、購的股東捌利益分析絆(一) 并購條半件跋1. 關于并購罷后的控制問題拜2. 關于并購班的支付價格問題疤(二) 影響股礙票交換比率的因藹素般1. 當期每股案盈余俺2. 預計未來八每股盈余百3. 股票的相白對市場價值哎三、公司并購的拌財務分析案例艾四、并購的資金敖規(guī)劃與稅收籌劃扳(一) 并購的靶資金規(guī)劃疤1. 增資擴股跋2. 股權換置擺3. 金融機構敖信貸唉4. 賣方融資霸5. 杠桿收購擺(二) 并購的笆稅收籌劃扳1. 目標公司昂的稅收問題爸(1) 公司稅扒(2) 資本收稗益稅疤2. 目標公司哀股東的稅收問題安3. 并購公司扮的稅收問題案(1) 公司稅挨(2) 資產收扒益稅拌(3) 其他稅壩第三節(jié)

50、 剝離與伴分立熬一、剝離與分立捌的含義把剝離的含義佰分立的含義班二、剝離與分立白的動因般(一) 滿足經叭營環(huán)境和公司戰(zhàn)矮略目標改變的需扒要暗(二) 提高管笆理效率埃(三) 謀求管搬理激勵疤(四) 提高資哎源利用效率般(五) 甩掉經挨營虧損業(yè)務的包哎袱拜(六) 彌補并敗購決策失誤和成爸為并購決策的一柏部分艾(七) 獲取稅澳收或管制方面的叭收益敗三、剝離與分立佰的方式壩(一) 剝離的扒類型及形式昂1. 按照剝離頒是否符合公司的唉意愿劃分：自愿把剝離和被迫剝離八2. 按照剝離伴中所出售資產的矮形式劃分：出售扒資產、出售產品拜生產線，出售子拔公司、分立和清靶算等形式唉3. 按照交易凹雙方身份不同劃鞍分

51、：出售給非關瓣聯方、管理層收啊購和職工收購拔(二) 分立的絆類型及形式壩純粹分立、派生瓣分立和新設分立笆并股和拆股搬第四節(jié) 公司控拜制百一、控股公司的八含義及類型伴(一) 控股公襖司的含義佰(二) 控股公安司的類型拔1. 純粹控股岸股公司和混合控懊股公司巴2. 直接控股捌公司與間接控股白公司隘3. 國家控股笆公司把二、控股公司的斑優(yōu)缺點分析隘三、公司接管防背御措施敖(一) 收購要頒約前的反收購對搬策捌1. 董事輪換胺制跋2. 絕對多數癌條款扮3. 雙重資本爸重組唉4. “度丸”阿計劃隘(二) 收購要氨約后的反收購對絆策啊1. 特定目標挨的股票回購靶2. 訴諸法律安3. 資產收購盎和資產剝離癌4. 邀請“白矮衣騎士”頒5. 收購收購耙者盎第十六章 公司般失敗與清算的財背務處理伴本章教學要求翱1. 了解公司靶失敗的類型和財扮務重整的類型按2. 掌握公司矮財務重整計劃的骯公平性標準與可拌行性標準阿3. 了解公司奧清算的類型、程叭序和美國的破產傲清算程序芭4. 掌握公司岸清算時清算對象案