西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題與對(duì)策

1、岸西寧地區(qū)中小企氨業(yè)融資問題及對(duì)矮策摘 要阿改革開放以來，礙中小企業(yè)發(fā)展迅暗速，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)襖的重要組成部分?jǐn)[，在地方稅收、白技術(shù)創(chuàng)新、吸納澳就業(yè)、體制轉(zhuǎn)軌伴、擴(kuò)大出口等方辦面發(fā)揮著越來越吧大的作用。西寧案地區(qū)地處我國(guó)西伴北部，其經(jīng)濟(jì)發(fā)把展水平相對(duì)落后扮，中小企業(yè)的發(fā)皚展顯得尤為重要澳，資金是中小企跋業(yè)發(fā)展的案“懊瓶頸捌”按，其中融資渠道靶狹窄、融資能力啊有限、間接融資稗難等問題尤為突半出。因此，對(duì)西安寧地區(qū)中小企業(yè)癌融資環(huán)境、融資背渠道以及融資存藹在的問題等方面邦進(jìn)行分析，并進(jìn)白一步提出相應(yīng)的捌建議，以搬期對(duì)吧西寧地區(qū)中小企疤業(yè)的發(fā)展有所幫啊助。頒關(guān)鍵詞：氨西寧地區(qū)，中小班企業(yè)， 融資，柏問題

2、，對(duì)策搬X壩ining霸 Financ案ial Pro爸blems a版nd Coun絆termeas胺ures of耙Small a般nd罷 矮Medium 吧Enterpr把ises拌A扳bstract稗Since t百he refo澳rm and 巴opening百 up, sm叭all and吧 medium胺 enterp挨rises 啊that 凹is the 癌importa搬nt comp熬onent o凹f翱 敗local t啊axes, t芭echnolo皚gical i捌nnovati班on, abs霸orb emp案loyment壩, trans俺ition, 白exp

3、andi俺ng expo扳rts pla熬y an in埃creasin骯gly imp氨ortant 般role de癌veloped邦 rapidl拔y, Xini鞍ng loca扒ted in 岸the nor安thwest 伴of Chin疤a, its 哀economi懊c devel扒opment 跋level i頒s relat懊ively b案ackward擺 笆,so 愛the dev叭elopm絆ent of 版the 柏mall an埃d mediu拜m enter氨prises 拜is part擺icularl氨y impor靶tant, c皚apital 斑is th

4、e 靶develop襖ment of安 斑small a白nd medi捌um ente八rprises耙 跋bottle懊neck. 白Narrow 凹 盎channel襖s in wh懊ich fin芭ancing,絆 financ挨ing cap絆acity i藹s limit皚ed, ind搬irect f按inancin盎g espec稗ially d岸ifficul爸t probl埃ems.拌 Theref班ore, th敖e finan按cing en懊vironme拜nt for 扮small a阿nd medi骯um ente傲rprises盎 in Xin柏ing, fi霸

5、nancing岸 source骯s and f安inancin安g aspec捌ts of e案xisting懊 proble俺ms in t爸he anal八ysis, a拔nd furt頒her rec笆ommenda疤tions a扒ccordin奧gly to 八the dev鞍elopmen阿t of SM愛Es on t隘he Xini拌ng area扮 helpfu罷l. 矮Keyword澳s敗: 奧Xining,矮 般F凹inance,礙 鞍P芭roblems敖, 叭S板olution胺s藹 目 錄TOC o 1-3 h z u瓣無論發(fā)達(dá)國(guó)家還挨是發(fā)展中國(guó)家，捌中小企業(yè)都是國(guó)扮

6、家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社隘會(huì)穩(wěn)定的重要支皚柱。德國(guó)把中小挨企業(yè)稱為哀“按國(guó)家的重要經(jīng)濟(jì)癌支柱安”爸；日本則認(rèn)為翱“般沒有中小企業(yè)的案發(fā)展就沒有日本跋的繁榮氨”岸；美國(guó)政府則把捌中小企業(yè)稱作是安“礙美國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁伴”襖。中小企業(yè)的大叭量存在是一個(gè)不靶分地區(qū)和發(fā)展階搬段的普遍存在現(xiàn)凹象，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展埃的內(nèi)在半要求和必然結(jié)果頒，是維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)哀爭(zhēng)活力、確保經(jīng)笆濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定、保鞍障充分就業(yè)的前擺提和條件。無論八在高度發(fā)達(dá)的市昂場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家還是阿處于制度變遷中絆的發(fā)展中國(guó)家，皚中小企業(yè)都已經(jīng)阿成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的擺支柱，加快中小壩企業(yè)發(fā)展，可以鞍為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持澳續(xù)扒穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定堅(jiān)搬實(shí)的基礎(chǔ)。敖西部大開發(fā)以來阿，西寧地區(qū)加大柏了

7、招商引資力度耙，逐步改善投資按環(huán)境，建設(shè)政策邦扶持和社會(huì)服務(wù)頒體系建設(shè)開始起靶步，中小企業(yè)的絆改革與發(fā)展步伐案日益加快。然而吧，西寧地區(qū)中小盎企業(yè)在發(fā)展進(jìn)步白的同時(shí)也存在著阿不少問題，其中懊比較突出的就是敗中小企業(yè)融資問扳題。和過去相比疤，中小企業(yè)融資吧環(huán)境有所進(jìn)步和捌發(fā)展，但岸還不能適應(yīng)和滿挨足中小企業(yè)發(fā)展邦對(duì)融資的要求。安通過研究西寧地骯區(qū)中小企業(yè)融資皚問題，把資金這百一重要的社會(huì)資扒源合理有效地配胺置到位，提高資拜金這一重要社會(huì)扳資源的利用效率辦，具有重要意義捌。爸1 中小企業(yè)的背發(fā)展?fàn)顩r頒從全國(guó)總體情況擺來看，截至20耙09年10月底爸，我國(guó)中小企業(yè)斑數(shù)已達(dá)到4 2八00多萬戶，占澳全

8、國(guó)企業(yè)總數(shù)的矮998。中俺小企業(yè)創(chuàng)造的最阿終產(chǎn)品和服務(wù)的挨價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)艾總值的58，凹中小企業(yè)就業(yè)人疤員占全部企業(yè)就八業(yè)人員的75%靶，上繳稅收占5邦02(見圖哎1-1)。中小按企業(yè)(含非公有芭制企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企唉業(yè))已成為我國(guó)佰國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要跋組成部分皚和安置社會(huì)就業(yè)瓣的主體，為推動(dòng)吧我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快壩速增長(zhǎng)發(fā)揮著重暗要力量。擺在全國(guó)中小企業(yè)皚快速發(fā)展的大環(huán)搬境下，西寧地區(qū)疤中小企業(yè)也得到敗了迅速發(fā)展，截盎止2009邦年5月末，全市疤規(guī)模以上中小工胺業(yè)企業(yè)達(dá)到22柏8家，占全部規(guī)澳模以上企業(yè)總數(shù)暗的97.85%耙，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)拌值115.67挨億元，占全部規(guī)哎模以上企業(yè)的6岸1.81%；從辦業(yè)人

9、員達(dá)到5.奧92萬人，占全盎部規(guī)模以上企業(yè)搬的72.91%昂。全市規(guī)模以上伴中小工業(yè)企業(yè)的按各項(xiàng)稅金總額為斑2.50億元，胺占全部規(guī)模以上白工業(yè)企業(yè)各項(xiàng)稅辦金總量的比重達(dá)笆37.09%（爸見圖1-2）。扮圖1-1 我國(guó)頒中小企業(yè)相捌關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比例按示意圖班 白 圖熬1-2 胺西寧地區(qū)中小企半業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)翱比例示意圖癌從上述數(shù)據(jù)和圖版表可以看出，雖哎然西寧地區(qū)中小拔企業(yè)的板相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所巴占比例與全國(guó)的靶總體水平存在一搬定的差距，那是奧因?yàn)槲鲗幨且粋€(gè)按欠發(fā)達(dá)地區(qū)，中笆小企業(yè)的發(fā)展速敖度難免落后于沿邦海發(fā)達(dá)地區(qū)乃至絆全國(guó)平均水平，襖但就西寧地區(qū)來礙講，中小企業(yè)已胺經(jīng)成為西寧地區(qū)敖經(jīng)濟(jì)發(fā)展、利稅哎

10、增長(zhǎng)、就業(yè)擴(kuò)大版的重要基礎(chǔ)，并扒以其靈活的運(yùn)行翱機(jī)制和市場(chǎng)適應(yīng)頒能力成為西寧地胺區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)快靶速發(fā)展的重要推柏動(dòng)力，對(duì)促進(jìn)西盎寧地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)埃、快速、健康發(fā)壩展做出了積極貢案獻(xiàn)。八2 西寧地區(qū)中敗小企業(yè)融資環(huán)境芭2.1 外部環(huán)瓣境唉2.1.1礙 金融機(jī)構(gòu)歧視澳長(zhǎng)期以來，我國(guó)艾國(guó)有商業(yè)銀行出扮于安全性考慮，昂一般只注重對(duì)國(guó)背有大中型企業(yè)服敗務(wù)，而不愿向中熬小企業(yè)放貸。這敗種所有制的歧視氨仍不同程度的存背在著，這主要是疤由于如果貸款對(duì)挨象是國(guó)有大中型耙企業(yè)，即使貸款柏追不回來也有政拜府撐著。而一旦艾中小企業(yè)發(fā)生呆皚賬、壞賬，則不藹但放貸人員要承拌受連帶責(zé)任，就矮連整個(gè)銀行都要盎受到影響。即使佰少

11、數(shù)中小企業(yè)得岸到貸款，其支付邦的實(shí)際利率也相安對(duì)較高。此外，阿由于中小企業(yè)普般遍存在規(guī)模小、拜資金周期短、隨奧機(jī)性大的特點(diǎn)，搬在貸款時(shí)相對(duì)來板說額度小、頻率巴高，然而銀行在愛辦理貸款是環(huán)節(jié)啊復(fù)雜，每筆貸款骯無論金額大小，絆其發(fā)放程序，經(jīng)背辦環(huán)節(jié)大致相同佰，且有一定的操拔作時(shí)間，因此相癌對(duì)來說，向中小鞍企業(yè)貸款涉及的般經(jīng)營(yíng)成本、監(jiān)督把費(fèi)用等較高。致懊使銀行不會(huì)將市白場(chǎng)目標(biāo)定位于在捌銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)佰作岸過程中交易成本氨較高的中小企業(yè)暗。拌2.1.2敗 政府重視不八夠盎西寧是一個(gè)欠發(fā)般地區(qū)，政府及各般部門的權(quán)利意識(shí)斑非常強(qiáng)烈，責(zé)任伴意識(shí)相對(duì)淡漠。岸雖然經(jīng)濟(jì)體制已昂經(jīng)從計(jì)劃向市場(chǎng)昂經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，但這般種政

12、府觀念已經(jīng)般根深蒂固，許多啊部門依然重審批熬、輕監(jiān)督，重收班費(fèi)、輕服務(wù)，對(duì)胺中小企業(yè)及其融矮資問題仍采取皚“扮管?！卑У膽B(tài)度，而不是襖服務(wù)的態(tài)度。爸同時(shí)，政府對(duì)不把同規(guī)模、不同所版有制下的企業(yè)仍啊然不能一視同仁藹，習(xí)慣用行政手翱段來解決問題。把各種名目繁多的氨收費(fèi)更加重了中般小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，霸如政府部門向中澳小企業(yè)收取的各氨種管理費(fèi)用、贊哎助費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)吧用、政府有關(guān)部板門要求必須征訂礙的百報(bào)刊費(fèi)用等，中暗小企業(yè)還要花費(fèi)百疏通政府關(guān)系的懊費(fèi)用，以及政府懊對(duì)一些中小企業(yè)扳的欠款，無疑加按重了中小企業(yè)的胺資金需求。疤2.1.3骯 法律法規(guī)未健按全敖從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)百國(guó)家經(jīng)驗(yàn)來看，骯健全完善的法律爸法規(guī)

13、體系是中小扒企業(yè)健康發(fā)展的哎基本保障。如美吧國(guó)的中小企業(yè)版法、小企業(yè)伴技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法凹、小企業(yè)技耙術(shù)革新促進(jìn)法八，日本的敗中小企業(yè)基本班法、中小企安業(yè)金融公庫(kù)法懊、中小企業(yè)信俺用保險(xiǎn)法等。伴從岸90愛年代中后期以來安，我國(guó)逐漸認(rèn)識(shí)奧到中小企業(yè)的作癌用和地位，近年擺來先霸后出臺(tái)了關(guān)于芭加強(qiáng)中小企業(yè)信隘用管理工作的若哎干意見、關(guān)安于鼓勵(lì)和促進(jìn)中扒小企業(yè)發(fā)展若干八政策意見、哀關(guān)于培育中小企懊業(yè)社會(huì)化服務(wù)體胺系若干問題的意挨見等一系列規(guī)愛章制度，對(duì)中小昂企業(yè)的發(fā)展起到捌了一定的作用，凹但力度有限。扮2002年6月笆，中國(guó)才頒布了班中華人民共和把國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)氨法，并于白2003百年1月1日跋實(shí)施，由于

14、一部埃新法的作用要一耙定時(shí)間才能顯現(xiàn)敖出來，而且所起爸作用與各級(jí)政府凹、各金融機(jī)構(gòu)對(duì)挨中華人民共和艾國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)耙法的實(shí)施、貫傲徹的力度和水平扮有密切關(guān)系，因壩此中華人民共艾和國(guó)中小企業(yè)促扳進(jìn)法對(duì)西寧地半?yún)^(qū)中小企業(yè)的發(fā)挨展所起的作用尚爸不明顯 李冠軍.河南省中小企業(yè)融資問題研究D.長(zhǎng)沙理工大學(xué),2008.八。百2.2 內(nèi)部環(huán)凹境班2.2.1辦 管理理念落后捌西寧是一個(gè)欠發(fā)耙達(dá)地區(qū)。在經(jīng)營(yíng)絆管理上，中小企霸業(yè)尚未擺脫家族案式管理這種不規(guī)挨范的內(nèi)部治理結(jié)癌構(gòu)。部分企業(yè)采骯取集體集資、合澳資合作經(jīng)營(yíng)或承版包經(jīng)營(yíng)的模式，唉沒有建立現(xiàn)代企翱業(yè)制度，但是這奧種體制安排只適邦用于處在創(chuàng)業(yè)初絆期的中小企業(yè)，

15、矮當(dāng)企業(yè)發(fā)展進(jìn)入疤追求資本密集和凹技術(shù)密集的階段拔后，家長(zhǎng)制的獨(dú)鞍斷專行和任人唯芭親的用人機(jī)制等扮體制上的缺陷不八僅會(huì)俺導(dǎo)致西寧地區(qū)中辦小企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)扮營(yíng)承擔(dān)額外的決俺策失誤成本和財(cái)奧務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本，造把成研發(fā)水平低、敖獲利能力差、競(jìng)拔爭(zhēng)能力弱的局面隘，而且在很大程皚度上致使企業(yè)外辦部債權(quán)人難于對(duì)哎其進(jìn)行有效監(jiān)控藹，從而降低了中般小企業(yè)向各層次巴金融機(jī)構(gòu)獲取貸艾款隘的能力。擺2.2.2按 企業(yè)自身盈利罷不強(qiáng)爸西寧地區(qū)中小企白業(yè)自身盈利能力襖不強(qiáng)，其主要表扮現(xiàn)在勞動(dòng)生產(chǎn)率板低，產(chǎn)品成本高芭，費(fèi)用增加。據(jù)搬西寧市統(tǒng)計(jì)局2暗008年成本費(fèi)敗用調(diào)查顯示：2艾006年西寧地安區(qū)規(guī)模以上中小跋型工業(yè)企業(yè)直接靶

16、材料成本為58疤.59億元，2藹005年為50襖.03億元，比芭2005年增長(zhǎng)暗了17.11%耙；200叭7年西寧地區(qū)規(guī)懊模以上中小型工叭業(yè)企業(yè)直接材料搬成本為89.1耙2億元，比20唉06年增長(zhǎng)了5瓣2.11%；2耙008年西寧地啊區(qū)規(guī)模以上中小八型工業(yè)企業(yè)直接拌材料成本為13白9.15億元，襖比2007年增哎長(zhǎng)了56.14般%，增幅達(dá)到最半大班（見圖2-1）奧，由此可以看出拌，中小企業(yè)材料岸費(fèi)用逐年增加致骯使產(chǎn)品成本高的靶原因之一。同時(shí)隘，2005年-骯2008年，西案寧地區(qū)規(guī)模以上伴中小型工業(yè)企業(yè)柏費(fèi)用不斷增長(zhǎng)，藹其主要表現(xiàn)在營(yíng)柏業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)八用不斷增長(zhǎng)。從哀圖2-1可以看礙出，西寧地

17、區(qū)中百小企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用阿從2005年的斑35.05億元把增加到2008把年的72.8億扒元，增扳幅達(dá)107.6班4%，同時(shí)，中矮小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用拜逐年增加，從2奧005年的17懊.76億元增加唉到2008年的懊44.9億元，艾增幅高達(dá)152案.82%。按圖2-1 西寧阿地區(qū)中小企業(yè)相耙關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變化佰趨勢(shì)圖（單位：拜億元）隘 哀 八2.2.3疤 員工素質(zhì)不高頒由于中小工業(yè)企稗業(yè)工資和福利待百遇較低，常常難吧以留住管理和技瓣術(shù)人才，中小工罷業(yè)企業(yè)的發(fā)展普瓣遍存在職工素質(zhì)辦低、人才短缺的奧問題。據(jù)200捌8年經(jīng)濟(jì)普查資跋料顯示：西寧地般區(qū)規(guī)模以上中小氨工業(yè)企業(yè)從業(yè)人俺員中，按學(xué)歷分?。貉芯可耙陨蠑W(xué)

18、歷的只占中小罷工業(yè)企業(yè)從業(yè)人扳員總數(shù)的0.1矮8%，大學(xué)本科安占7.57%愛，大專占13.唉83%，高中占愛37.08%，隘初中及以下占4岸1.34%；從礙管理層看：具有疤高級(jí)技術(shù)職稱的愛人員占從業(yè)人員芭的比重達(dá)到0.俺87%，中級(jí)職翱稱的人員占4.爸54%，初級(jí)職阿稱的占7.95澳%；（見圖2-啊2和圖2-3）爸。皚 由此可以看出敗，西寧地區(qū)中小搬企業(yè)從業(yè)人員學(xué)捌歷和技術(shù)職稱普案遍偏低，員工素耙質(zhì)不高。八圖胺2-2 啊西寧地區(qū)中小企熬業(yè)從業(yè)人員技術(shù)澳職稱比例圖岸圖皚2-3 捌西寧地區(qū)中小企澳業(yè)從業(yè)人員技術(shù)胺職稱比例圖藹2.2.4伴 抵押物少，擔(dān)敖保難鞍企業(yè)向銀行貸款壩主要有信用貸款叭、擔(dān)保貸

19、款、抵矮押貸款等方式。案中小企業(yè)由于其哀規(guī)模小，運(yùn)營(yíng)盎不穩(wěn)定等因素，岸極少能夠獲得無疤擔(dān)保的信用貸款熬，因而擔(dān)保貸款啊便成為中小企業(yè)吧獲得銀行信貸資敖金支持的主要方頒式。目前，抵押把貸款的抵押率，藹土地、房地產(chǎn)一啊般為70，機(jī)矮器設(shè)備為50板，動(dòng)產(chǎn)為25半30，專用澳設(shè)備僅為10安，俺固定資產(chǎn)的多少佰就決定了中小企拌業(yè)融資規(guī)模的大笆小 孫學(xué)敏.中小企業(yè)融資與財(cái)務(wù)研究M.鄭州:鄭州大學(xué)出版社,2006.扮。從圖2-4中吧可以看出，西寧版地區(qū)大型企業(yè)的靶平均固定資產(chǎn)從氨2005年的1稗02.15億元百增加到2008敖年的172.2伴1億元，增加量鞍為70.06億安元，同期西寧地哀區(qū)中小企業(yè)平均皚固

20、定資產(chǎn)從20熬05年的50.懊97億元增加到半2008年的9昂8.17億元，頒固定資產(chǎn)僅增叭加了42.20案億元，由此可以巴看出，大型企業(yè)俺的平均固定資產(chǎn)拔無論是從總量還癌是增加量上，都拜幾乎是中小企業(yè)疤的一倍。據(jù)不完捌全統(tǒng)計(jì)，截止2矮007年底，西八寧地區(qū)有各類擔(dān)藹保機(jī)構(gòu)9家，資般本金7.73億百元，2007年氨累計(jì)擔(dān)保貸款總翱額芭25.19億元拜，為緩解西寧地安區(qū)中小企業(yè)資金版難問題發(fā)揮了重俺要作用。但隨著叭經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展搬，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本伴金規(guī)模偏小的矛哀盾日益突出，大隘量資金集中在少俺數(shù)重點(diǎn)企業(yè)，而拜且有的資金被長(zhǎng)爸期占用，使多數(shù)盎中小企業(yè)得不到哀貸款擔(dān)保。由此背，可以看出，中凹小企業(yè)獲

21、得銀行唉信貸資金支持的芭不容樂觀。 敗 襖 埃 盎 哎（俺 資愛料來源：西寧盎統(tǒng)計(jì)年鑒（20柏06-2009傲）隘）絆 吧 圖扒2-4 叭西寧地區(qū)中小企癌業(yè)平均固定資產(chǎn)耙（單位：億元）跋2.2.5癌 中小企業(yè)信用哀偏低挨中小企業(yè)由于自昂身規(guī)模小，機(jī)構(gòu)巴不健全，缺乏正頒規(guī)的財(cái)務(wù)管理制稗度。具體表現(xiàn)在澳：首先，中小企敗業(yè)財(cái)務(wù)制度混亂按，甚至出現(xiàn)兩三藹本賬的情況，這昂使得金融機(jī)構(gòu)很吧難辨析其資信情疤況，往往申請(qǐng)融版資的企業(yè)恰恰是般資信差的企業(yè)。斑這種欺騙性的存礙在，大大降低了笆中小企業(yè)的整體岸信用。其次，融阿資者對(duì)信用問題跋很難進(jìn)行量化評(píng)按估，個(gè)別企業(yè)脫稗逃資金、拖欠賬安款在一定程度上搬也影響了中小

22、企愛業(yè)的整體信用形把象。在企業(yè)間的挨交易中，企扳業(yè)相互欠款，復(fù)拜雜的三角債使得鞍人們得出中小企背業(yè)普遍不講信用唉的結(jié)論。矮3 西寧地區(qū)中挨小企業(yè)融資存在翱的問題氨3.1 融資渠隘道狹窄昂據(jù)2007年西皚寧市政協(xié)常委、扮市工商聯(lián)、市民八建組織部三部門板組織的關(guān)于我擺市中小企業(yè)發(fā)展拌情況調(diào)研報(bào)告按顯示：目前，西昂寧地區(qū)中小企業(yè)扳主要依靠自身內(nèi)跋部積累，銀行貸哀款、民間借貸三笆種渠道進(jìn)行融資哀。其中內(nèi)部積累罷融資由于成本低疤、效益高，所占挨比重較大達(dá)到5安5% ；其次是俺銀行貸款，所占愛比例為35%；凹由于民間借貸融辦資的成本較高，安所以，所占比例哀僅為10%（見埃圖3-1）。由吧此可以看出，西把寧

23、地區(qū)中班小企業(yè)融資渠道笆狹窄，其目前發(fā)版展主要依靠自身把內(nèi)部積累，即中藹小企業(yè)內(nèi)源融資叭比重過高，外源瓣融資比重偏低。罷圖暗3-1 百西寧地區(qū)中小企案業(yè)融資結(jié)構(gòu)圖俺 吧3.2內(nèi)源融資背能力有限奧內(nèi)源融資是指公隘司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果俺產(chǎn)生的資金，即皚公司內(nèi)部融通的把資金，它主要由把留存收益和折舊百構(gòu)成。內(nèi)源融資癌作為企業(yè)資金融捌通的一個(gè)重要渠愛道，有著低成本版、高效益的優(yōu)勢(shì)扳，也是一個(gè)企業(yè)隘盈利能力的表現(xiàn)拔。如果一個(gè)企業(yè)骯缺乏內(nèi)部積累能八力，單憑外部融柏資就能獲得發(fā)展伴是不可思議的。敗內(nèi)源性融資不足埃，企業(yè)將難以在懊激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)胺中生存發(fā)展，并氨且增加了外源性敖融斑資的需求，使得拔本已存在的金融礙缺

24、口更大，融資巴難度增加。在國(guó)熬外，就中小企業(yè)辦而言，內(nèi)源融資笆占有絕對(duì)的比例版，西方主要發(fā)達(dá)藹國(guó)家的中小企業(yè)壩的內(nèi)源融資占其矮融資總額的50隘以上，其中英扒國(guó)、美國(guó)達(dá)到8霸0以上，而且扮這一比例還在呈拌不岸斷上升趨勢(shì) 張家鶴.遼寧省中小企業(yè)融資問題研究D.東北財(cái)經(jīng)大學(xué),2007.疤。西寧地區(qū)中小斑企業(yè)其絕大多數(shù)八從事勞動(dòng)密集型奧和資源密集型產(chǎn)傲業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)含矮量低，產(chǎn)業(yè)組織吧規(guī)模偏小，高新拔技術(shù)產(chǎn)業(yè)化比重啊偏少，企業(yè)工藝礙水平不高，產(chǎn)品搬結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)艾品檔次低，由此氨帶來的是高成本扮、低市場(chǎng)占有率疤，盈利能力較差熬，從而導(dǎo)致企業(yè)擺自我積累能力不佰強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展緩叭慢。皚3.3直接融資暗渠道不暢

25、搬在礙正式的資本市場(chǎng)熬上進(jìn)行股票融資擺需要達(dá)到一個(gè)最瓣低資本規(guī)模和經(jīng)暗營(yíng)年限的要求，斑這類要求對(duì)中小班企業(yè)來說板“骯門檻岸”艾顯然是太高，同壩時(shí)資本市場(chǎng)層次芭單一，二板市場(chǎng)捌尚不完善，使得背中小企業(yè)直接融邦資舉步艱難。我頒國(guó)的債券市場(chǎng)遠(yuǎn)班遠(yuǎn)落后于股市和氨銀行信貸市場(chǎng)的把發(fā)展，其不發(fā)達(dá)安程度在交易市場(chǎng)骯上表現(xiàn)得非常突扮出，在資本市場(chǎng)叭并不發(fā)達(dá)的西寧耙地區(qū)，資信良好扒的大企業(yè)也難以半通過發(fā)行債券方愛式籌集資金，更頒不用說中小企業(yè)埃了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我藹國(guó)通過發(fā)行債券白方式融資在外源絆融資中僅占10八，在日本這個(gè)頒數(shù)字高達(dá)30暗，在美國(guó)更是達(dá)捌到50 羅浩.湖南傳統(tǒng)中小企業(yè)融資研究D.江西財(cái)經(jīng)大學(xué),200

26、8.凹。而且，我國(guó)規(guī)啊定企業(yè)債券利息案征收所澳得稅，這樣更影疤響投資者的積極板性，再加上西寧辦地區(qū)中小企業(yè)本半身就具有規(guī)模小邦、信用風(fēng)險(xiǎn)大等艾特點(diǎn)，使其更難按通過發(fā)行債券方藹式進(jìn)行融資。西叭寧是一個(gè)欠發(fā)達(dá)昂地區(qū)，目前，該唉地區(qū)只有8家企耙業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)行股巴票上市，且這8敖家都是大型企業(yè)啊，壩因此，西寧地區(qū)氨中小企業(yè)在資本胺市場(chǎng)上幾乎沒有岸融資渠道。瓣3.4間接融資靶難辦企業(yè)來說，解決板資金缺乏問題的襖主要途徑就是間瓣接融資即銀行貸礙款，可是目前商班業(yè)銀行貸款的規(guī)叭模遠(yuǎn)遠(yuǎn)解決不了辦數(shù)量眾多的中小巴企業(yè)的需求。目拌前，西寧市商業(yè)唉銀行對(duì)中小企業(yè)暗的貸款不足貸款唉總額的30，藹遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國(guó)4艾0的比重

27、，更翱是低于浙江80岸的爸比例，內(nèi)源融資鞍能力有限，而直氨接融資的要求對(duì)靶中小企業(yè)來說捌“叭門檻俺”澳過高，因此對(duì)相跋當(dāng)一部分中小加頒值占全市GDP哎已經(jīng)超過50 吉利,吳有禎.次貸危機(jī)背景下青海中小企業(yè)融資問題研究(J).青海民族大學(xué)學(xué)報(bào),2009(7).叭，可見中小企業(yè)擺所創(chuàng)造的價(jià)值與版其所獲得貸款的艾比重是十分不相把稱的。據(jù)200昂7年人行西寧支爸行對(duì)西寧地區(qū)中啊小企業(yè)調(diào)查結(jié)果壩顯示：中小企業(yè)敖資金緊張狀況已挨成為一個(gè)普遍現(xiàn)懊象，高達(dá)有58爸%的企業(yè)在發(fā)展邦中缺少資金，有拜37%的企業(yè)把拌尋找資金列入了佰當(dāng)前工作的頭等罷大事，而回答資敖金對(duì)企業(yè)的發(fā)展奧影響不大或沒有八影響的企業(yè)僅有暗5%

28、。同時(shí)，4愛3%的企業(yè)表示芭如果能夠按照現(xiàn)襖行利率水平獲得澳更多的銀行貸款絆,他們肯定會(huì)擴(kuò)耙大企業(yè)的規(guī)板模，35%的企挨業(yè)表示可能會(huì)擴(kuò)胺大企業(yè)規(guī)模，2鞍2%的企業(yè)表示按不會(huì)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)愛模（見圖3-2半）。從這里可以盎看出來，中小企搬業(yè)對(duì)資金需求的搬渴望度高。然而瓣，在中小企業(yè)資奧金需求度高的情八況下，金融機(jī)構(gòu)白卻表現(xiàn)出霸“懊惜貸矮”跋、霸“拔慎貸皚”熬現(xiàn)象岸，同樣是來自2佰007年人行西斑寧支行對(duì)西寧地皚區(qū)中小企業(yè)調(diào)查安結(jié)果顯示： 1懊0.27%的企哎業(yè)表示從銀行獲白得貸款比較容易絆，23.26%八的企業(yè)表示很難佰從銀行獲得貸款安，66.47%白企業(yè)表示較難從胺銀行獲得貸款（斑見圖3-3）。隘

29、同時(shí)，西寧地區(qū)埃金融機(jī)構(gòu)存貸差昂卻逐年增加，2巴004年，西寧板市金融機(jī)構(gòu)人民胺幣存款余額小于阿貸款余襖額，存貸差（存艾款余額和貸款余笆額之差）為-6拜7.55億元，白銀行嚴(yán)重安“礙超貸敖”背。2005年起百發(fā)生逆轉(zhuǎn)，存款般開始超過貸款，疤存貸差為10.昂10億元，之后哀差距逐年擴(kuò)大，熬截止2008年岸存貸差已達(dá)14叭1.48億元。叭較大的存貸差，鞍給西寧地區(qū)中小皚企業(yè)的間接融資般帶來很大的困難盎。一方面銀行有巴大量的存款未貸哎出去，另一方面澳大量的中小企業(yè)凹未能得到需要的罷貸款，案“辦金融缺口霸”案現(xiàn)象日益嚴(yán)重（半表3-4）。 按 般 霸 案圖3-2西寧地襖區(qū)中小企業(yè)資金吧需求狀況 安 拜

30、巴 扒圖3-3 中小拜企業(yè)獲得金融機(jī)懊構(gòu)貸款難跋易程度敖表3-4 20按04-2008芭年金融機(jī)構(gòu)存貸熬款余額情況岸金融機(jī)構(gòu)存款余班額拔(哎億元凹)哀金融機(jī)構(gòu)貸款余鞍額安(敖億元按)昂存貸差哀(鞍億元礙)敖2004襖年傲434.02懊501.57扮-67.55百2005安年版531.90奧521.80拌10.10罷2006艾年奧645.48壩590.85愛54.63翱2007拔年挨791.52般721.41背70.11鞍2008安年盎998.82跋857.34埃141.48巴（頒資料來源：西寧按市統(tǒng)計(jì)局哀）哀4 西寧地區(qū)中凹小企業(yè)融資問題按的建議八4.1提高中愛小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)絆力按提升中小企業(yè)

31、自岸身競(jìng)爭(zhēng)力是解決胺中小企業(yè)融資難皚問題的關(guān)鍵，因奧此，要解決中小稗企業(yè)共同面臨的拜資金短缺問題，白首先是明確市場(chǎng)柏定位，實(shí)施專業(yè)凹化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，不叭斷提高經(jīng)營(yíng)管理瓣水平，注重充實(shí)俺資本和資產(chǎn)流動(dòng)暗性管理，積極加把入到西寧市支柱愛產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)扒的價(jià)值鏈中，培襖育企業(yè)長(zhǎng)期的競(jìng)翱爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其次是啊自身苦練內(nèi)功，礙提高經(jīng)營(yíng)管理水般平，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)班險(xiǎn)，要從觀念創(chuàng)疤新、技術(shù)創(chuàng)新、埃組織創(chuàng)新、市場(chǎng)跋創(chuàng)新，全方位提暗高企業(yè)的資信程吧度。最后是完善巴財(cái)務(wù)制度，提高埃信息可信度和透案明度，企業(yè)要完疤善內(nèi)部財(cái)務(wù)管理罷制度，保證企業(yè)耙的財(cái)務(wù)報(bào)表不受般企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的左皚右，辦做到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真敖實(shí)、可靠；建立辦良好的銀企關(guān)系

32、笆，壩“扳有借有還、再借笆不難奧”哎，逐步樹立企業(yè)疤的信用形象。隘4.2完善金融耙服務(wù)體系皚首先，建立地方皚性銀行。從信貸俺交易成本和收益拔來看，國(guó)有商業(yè)斑銀行雖然資產(chǎn)規(guī)懊模龐大，但與中百小型地方銀行相壩比，在中小企業(yè)邦融資方面并不具背有優(yōu)勢(shì)。按照客辦戶市場(chǎng)細(xì)分理論澳，中小企業(yè)也不俺是國(guó)有商業(yè)銀行爸的目標(biāo)客戶群體斑。因此，必須通叭過新建一些中小安銀行和完善現(xiàn)有板某些銀行的功能霸兩條路徑來構(gòu)建矮中小企業(yè)金融服阿務(wù)組織體系。由阿于地方性銀行主百要分布在中小企背業(yè)密集的地級(jí)市傲和縣兩級(jí)，與中岸小企業(yè)聯(lián)系緊密凹，能夠洞察中小礙企業(yè)的金融需求霸，愛信息交易成本低澳，而且還可以代翱替退出縣域金融扳的國(guó)有商

33、業(yè)銀行八分支機(jī)構(gòu)的功能跋，應(yīng)該成為縣域笆金融組織體系中暗的一支有生力量半。其次，增加金礙融服務(wù)產(chǎn)品的種捌類。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)敗根據(jù)中小企業(yè)的板生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和盎資金運(yùn)動(dòng)特點(diǎn)，辦推出靈活的、多哎樣化的金融結(jié)算佰工具、金融投資襖工具和金融服務(wù)拔類產(chǎn)品，以滿足捌中小企業(yè)的金融斑需求。最后，改版善信貸流程。商疤業(yè)銀行要制定簡(jiǎn)矮捷、高效的貸款耙管理制度，建立罷適應(yīng)中小企業(yè)的爸信貸審批機(jī)制，耙根據(jù)不同的貸款叭品種，適度調(diào)整吧各級(jí)行對(duì)中小企辦業(yè)的信貸審批權(quán)伴限，簡(jiǎn)化審批環(huán)芭節(jié)，加快審批速吧度，提高為企業(yè)昂服務(wù)的效率，適半當(dāng)降低貸款的門啊檻。敗4班.3積極發(fā)揮政矮府服務(wù)作用叭政府應(yīng)該從根本把上對(duì)中小企業(yè)足皚夠的重視，

34、給予斑適當(dāng)?shù)恼咧С至T。首先，政府應(yīng)佰當(dāng)積極發(fā)揮信用扮的力量，更好地藹帶動(dòng)整個(gè)地區(qū)的癌信用環(huán)境的建設(shè)懊。圍繞建設(shè)捌“熬信用西寧吧”拜，加強(qiáng)社會(huì)信用拌建設(shè)，支持地方昂商業(yè)銀行增資擴(kuò)版融，完善法人治瓣理結(jié)構(gòu)，幫助處把置不良資產(chǎn)，搭拜建政府信用平臺(tái)扳。其次，成立專扒門的中小企業(yè)發(fā)拌展指導(dǎo)局，取消澳其它中小企業(yè)協(xié)啊助部門，防止產(chǎn)隘生多頭管理而最芭終是無人管理的懊現(xiàn)象，建立中小熬企業(yè)信用和貸款骯擔(dān)保機(jī)構(gòu)，真正伴做好為中小企業(yè)佰發(fā)展服務(wù)的服務(wù)拜型政府。再次，百進(jìn)一步完善法律案法規(guī)，改善金融搬信貸環(huán)境。最后把，政府應(yīng)盡可能頒多骯的舉辦各種招商按引資的展覽會(huì)、哎洽談會(huì)，為中小昂企業(yè)提供展示平藹臺(tái)，這既有利于俺

35、企業(yè)獲得地區(qū)外昂部投資者的認(rèn)同矮，也有助于改善柏單一的資金來源皚。愛4.4推進(jìn)西寧敖地區(qū)中小企業(yè)信捌用和擔(dān)保體系建板設(shè)絆信用擔(dān)保是市場(chǎng)柏經(jīng)濟(jì)向縱深發(fā)展班的產(chǎn)物，在西寧搬地區(qū)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)胺、信用制度尚不藹完善、銀企關(guān)系靶不穩(wěn)定的情況下耙，信用擔(dān)保業(yè)不扒僅可以起到政府癌投資靶“俺放大器背”矮和銀行投資跋“扮減壓器挨”敗的作用，而且還暗可以發(fā)揮中小企胺業(yè)融資信用絆“背孵化器胺”凹的作用。因此，氨扶持信用擔(dān)保業(yè)吧發(fā)展是緩解中小百企業(yè)融資難的重八要舉措。同時(shí)進(jìn)按一步加大擔(dān)保行鞍業(yè)的改革開發(fā)力捌度，廣泛吸取省暗內(nèi)外民營(yíng)資本，翱積氨極發(fā)展各種形式笆的商業(yè)性信用擔(dān)伴保機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大西案寧地區(qū)中小企業(yè)邦信用擔(dān)保資金規(guī)

36、翱模，提高擔(dān)保資耙金的使用效率，案為中小企業(yè)提供扒規(guī)范有效的信用耙擔(dān)保。此外，鼓昂勵(lì)中小企業(yè)依法板開展多種形式的矮互助性融資擔(dān)保笆，條件成熟的話耙，積極引進(jìn)內(nèi)地骯有實(shí)力的擔(dān)保機(jī)奧構(gòu)為中小企業(yè)開扳展擔(dān)保業(yè)務(wù)。皚4.5融入產(chǎn)業(yè)皚集群，汲取集群霸優(yōu)勢(shì)邦產(chǎn)業(yè)集群是由美吧國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克拜爾波特提出來的昂。產(chǎn)業(yè)集群是產(chǎn)般業(yè)發(fā)展演變過程疤中的一種地緣現(xiàn)伴象，即某個(gè)領(lǐng)域盎內(nèi)相關(guān)聯(lián)(互補(bǔ)澳、競(jìng)爭(zhēng))的企業(yè)半與機(jī)構(gòu)在一定的懊地域內(nèi)連片，形拔成上、中、下游熬一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)傲結(jié)構(gòu) (從原材扮料供應(yīng)到銷售渠罷道甚至是最終用拜戶跋)，集群內(nèi)企業(yè)癌之間建立了良好般的合作關(guān)系。產(chǎn)唉業(yè)集群內(nèi)的中小哀企業(yè)能較好地解昂決融資問題，主

37、邦要表現(xiàn)在：首先安，產(chǎn)業(yè)集群可以搬使銀行獲得貸款百的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，銀傲行可通過向集群哎內(nèi)同一產(chǎn)業(yè)的眾礙多中小企業(yè)貸款鞍而獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)骯效應(yīng)；其次，產(chǎn)阿業(yè)集群有利于降拔低銀行的信貸成疤本，集群內(nèi)的企襖業(yè)有地理的根植俺性，遷移的機(jī)會(huì)跋成本高，處于半“耙價(jià)值鏈百”敖中的中小企業(yè)更霸易于掌握其企業(yè)艾規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況安、財(cái)務(wù)狀況、企翱業(yè)的信譽(yù)、以及昂企業(yè)財(cái)富水平等襖，從而減少了銀瓣行搜尋信息的成耙本；最后，產(chǎn)業(yè)敖集群有利于降低阿銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)笆，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的壩信貸風(fēng)險(xiǎn)也體現(xiàn)挨在產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上，笆而產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比個(gè)伴別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變啊異系數(shù)要小的多伴，并且產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)稗有可預(yù)測(cè)性,因愛此可以降低信貸壩風(fēng)險(xiǎn) 邵輝.青海中小企業(yè)

38、融資難問題思考J.青海金融,2006,(11).柏。把4.6大量吸引芭外地資金鞍經(jīng)濟(jì)扒“扒梯度轉(zhuǎn)移挨”哎帶來青海經(jīng)濟(jì)新挨活力，隨著我國(guó)板經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心由癌東部沿海地區(qū)向氨中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移傲，未來外地企業(yè)頒來青投資會(huì)更加擺活躍，這將為西熬寧中小企業(yè)發(fā)展皚增加新的資本來巴源。例如：一年拜一度的拌“俺青洽會(huì)靶”癌自2000班年舉辦以來，西安寧在人氣不斷得拌到提升的同時(shí)，邦吸引了更多的外愛來投資， 扒2005年吸引百省外資金達(dá)到9百3.56億元；暗2006年西寧版地區(qū)招商引資總懊額又歷史性地突氨破了百億元大關(guān)艾，到位資金達(dá)到吧109.28億拔元。實(shí)踐扳證明：借凹助吧“板青洽會(huì)案”拔這個(gè)平臺(tái)，尋求扳資源優(yōu)勢(shì)

39、與已有俺產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，通愛過引進(jìn)產(chǎn)品深加吧工、延伸產(chǎn)業(yè)鏈爸、提高附加值等吧，對(duì)合理調(diào)整西巴寧地區(qū)產(chǎn)業(yè)布局鞍、促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)搬發(fā)展，起到了有氨力的推動(dòng)作用。結(jié) 論阿研究西寧地區(qū)中傲小企業(yè)融資問題扒是促進(jìn)西寧地區(qū)藹中小企業(yè)健康、懊快速發(fā)展的迫切爸要求。通過研究頒西寧地區(qū)中小企艾業(yè)融資問題，把罷資金這一重要的阿社會(huì)資源合理有凹效地配置到位，傲提高資金這一重矮要社會(huì)資源的利捌用效率，具有重岸要意義?；谝园仙显?，本文以把西寧地區(qū)現(xiàn)階段壩經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和白中小企業(yè)自身特捌點(diǎn)為背景，以西埃寧地區(qū)中小企業(yè)啊融資問題為研究暗對(duì)象，運(yùn)用相關(guān)八理論知識(shí)和吧科學(xué)方法，分析阿和探討西寧地區(qū)般中小企業(yè)融資問扒題，以期對(duì)解決

40、巴西寧地區(qū)中小企昂業(yè)的融資問題，愛加快西寧地區(qū)中暗小企業(yè)發(fā)展，起般到良好的借鑒作啊用。參考文獻(xiàn)捌1板中華人民共和國(guó)埃中小企業(yè)促進(jìn)法鞍拜.安2002年6月鞍29日襖.白2中國(guó)統(tǒng)阿計(jì)年鑒（20骯022008澳年）.北京：中唉國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社.稗3 王伴霄等.銀行信貸拌配給與小企業(yè)貸澳款一個(gè)內(nèi)生化抵般押品和企業(yè)規(guī)模瓣的理論模型.經(jīng)案濟(jì)研究,200鞍7（7）：68靶75骯4 李志贇岸.銀行結(jié)構(gòu)與中扳小企業(yè)融資J稗.經(jīng)濟(jì)研究,哀2008（6）澳3845埃5 王召.叭我國(guó)中小企業(yè)融襖資扳難解析與對(duì)策阿M.動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)鞍學(xué),2006（頒2）：475氨0疤頒6隘 郭濤.中小敖企業(yè)融資的新渠隘道J. 經(jīng)岸濟(jì)師,2008

41、版（3）俺：20癌扒22佰把7藹 傅磊，傅晉爸豫.我國(guó)中小企扮業(yè)融資方式的探敖討J. 商案業(yè)會(huì)計(jì),200白7（6）霸：30澳柏31胺鞍8胺 孫學(xué)敏.中按小企業(yè)融資與財(cái)氨務(wù)研究M.暗鄭州：鄭州大學(xué)巴出版社,200敗6敖：99背艾100安暗9奧 林毅夫.金擺融體系、信用和耙中小企業(yè)融資巴D.浙江社會(huì)把科學(xué),2008扳（11）搬：101愛皚102胺礙10矮 王宗潤(rùn)等.般競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的小疤企業(yè)融資創(chuàng)新笆J.科學(xué)管理霸,2008年3搬月，25矮2：88安91百藹11板 胡小平.中癌小企業(yè)融資M盎.經(jīng)濟(jì)管理出胺版社,2007版：3033昂佰12捌 國(guó)家發(fā)展改版革委中小企業(yè)司扒2005年中敖國(guó)成長(zhǎng)型中小企傲業(yè)

42、發(fā)展報(bào)告簡(jiǎn)報(bào)敖2006巴：瓣14艾瓣15罷1佰3伴 邵輝.青海半中小企業(yè)融資難俺問題思考J拜.青海金融, 瓣2006,(1扒1)鞍：23翱挨24澳1佰4百 羅浩.湖南捌傳統(tǒng)中小企業(yè)融版資研究D.氨江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，啊2008埃：56礙傲58扮1癌5班 魏守華,邵皚東濤.從企業(yè)融唉資的角度看產(chǎn)業(yè)霸集群的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)愛以嵊州領(lǐng)芭帶產(chǎn)業(yè)集群為例百J.商業(yè)經(jīng)板營(yíng)與管理, 2霸007,(6)昂：11岸0班伴112致 謝佰本論文是在指導(dǎo)捌老師歐笆明建副拌教授的悉心指導(dǎo)岸下完成，從論文礙的選題、資料的瓣收集、構(gòu)思、擬跋稿到最后的定稿矮。指導(dǎo)老師淵博版的學(xué)識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌★L(fēng)范、精益求精拜的態(tài)度將是我一襖生學(xué)習(xí)的榜樣，靶尤

43、其是導(dǎo)師和藹艾的笑容、平易近襖人的性格，更是昂讓我感動(dòng)。面對(duì)傲指導(dǎo)老師，我可笆以把自己心中所扒想和自己的思想隘輕松的表現(xiàn)出來班。借此論文完稿隘之際，衷心地感耙謝歐凹明建副傲教授對(duì)我論文的斑指導(dǎo)，并致以最爸崇高的敬意！把同時(shí)要感謝在這藹四年的學(xué)習(xí)生涯岸中教導(dǎo)我、幫助藹我的老師們，他敖們?cè)谏詈蜑槿税ヌ幨路矫娼o予我哀的教導(dǎo)，使我受八益非淺。還有在藹學(xué)習(xí)上和生活上瓣幫助我的同學(xué)們凹，是因?yàn)橛辛四泱a們的幫助，使我跋順利的完成論文皚的寫作。按最后要感謝我的巴家人，他們多年骯來對(duì)我的鼓勵(lì)與骯支持是我順利完八成學(xué)業(yè)的動(dòng)力和俺保證，在此向他班們表示誠(chéng)摯的謝斑意！附 錄瓣西寧地區(qū)中小企皚業(yè)融資狀況調(diào)查案問卷貴公

44、司：襖您好！我們是青哎海大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院氨會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的大扮四學(xué)生，為了順皚利完成畢業(yè)論文哎的寫作，需要對(duì)柏貴公司的融資情癌況進(jìn)行一次調(diào)查澳，故設(shè)計(jì)此調(diào)查矮問卷，我們將對(duì)壩相關(guān)調(diào)查信息嚴(yán)敗格保密，望貴公案司能夠給與支持邦！填寫人信息：敖企業(yè)名稱：埃 敖 艾 邦 啊 靶 版 公司地址：傲 凹 吧 把 胺 問卷內(nèi)容：愛1、貴企業(yè)屬于礙哪種企業(yè)形式（氨 ）伴A伴 澳國(guó)有及國(guó)有控股稗企業(yè)搬 半 奧B安 胺集體及集體控股頒企業(yè) 矮C隘 靶私營(yíng)及控股企業(yè)扮 笆 唉D 拔外商及港澳臺(tái)投啊資企業(yè) 昂E絆股份制企業(yè)昂 氨 扮 拌F哎 柏股份合作制企業(yè)阿 八2、貴企業(yè)的主扮營(yíng)業(yè)務(wù)哀 皚（胺 把）扳A 捌農(nóng)林牧漁業(yè)澳 B

45、 壩采礦業(yè)背 C 把制造業(yè)按 D 版建筑業(yè)暗E 澳批發(fā)和零售業(yè)半 F 埃住宿餐飲業(yè) 版G 叭金融業(yè)奧 H 哎房地產(chǎn)業(yè)藹I 芭租賃和商務(wù)隘服務(wù)業(yè)安 J 頒交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)敗和郵政業(yè) 皚K 啊信息傳輸、計(jì)算翱機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)半 愛L 愛科學(xué)研究、技術(shù)扒服務(wù)和地質(zhì)勘查邦業(yè) 靶M 岸電力、燃?xì)饧八返纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)隘 N埃 癌其它行業(yè)扳 搬 白3、貴企業(yè)的年八銷售額為（ ）板A 200萬以埃下 B 案200-500盎萬 C 5襖00-1000捌 D 100背0-5000萬板 E 500八0萬以上按4、貴企業(yè)自有笆資金所占比例（凹 ）捌A 20%以下疤 B 2邦0-40% 安 C 40案-60% 敗 D 60

46、%唉-80% 柏 E 80%板以上靶5、扮貴企業(yè)的資本結(jié)罷構(gòu)中資產(chǎn)負(fù)債比邦率為（ ）昂（1）20%以礙下 邦 （2）20-愛40% 敗 （3）40啊-60% 拜 （4）60罷%以上矮6、貴企業(yè)資金跋來源的渠道包括霸（可多選）（ 八）耙A 自籌資金 辦 B 斑銀行貸款 爸 C 民間借貸背 D 捌內(nèi)部集資辦E 財(cái)政投入 襖 F 絆債權(quán)融資 拔 J 股權(quán)融資霸 H搬 其他方式邦7、貴企業(yè)的公耙司治理狀況如何哎（背 懊）癌A 沒有公司治氨理的概念 巴 B 有概念無安制度岸C 公司治理狀案況良好 巴 D 公司治擺理極大促進(jìn)了運(yùn)版營(yíng)管理耙8、如果捌按現(xiàn)行利率水平哎能夠獲得銀行貸昂款，您會(huì)不會(huì)擴(kuò)瓣大企業(yè)規(guī)模

47、熬（熬 柏）笆A 會(huì) 敗 B 可能會(huì)骯 俺 C 不會(huì) 搬 柏9埃、貴企業(yè)的員工俺人數(shù)（般 敖）哀A 50昂人以下盎 B笆 51-100瓣人隘 昂 C 101挨-300敖人霸D 301-5胺00澳人瓣 E 爸501-100叭0癌人暗 跋F 1001埃人以上翱 昂 （1）固扳定資產(chǎn)購(gòu)置 愛 （2）技術(shù)升搬級(jí)與更新 （捌3）項(xiàng)目融資 盎 （4）企業(yè)壩擴(kuò)張戰(zhàn)略埃11、貴公司在頒融資過程中采用板的融資渠道包括敖（可多選）鞍（柏 俺）般A 企業(yè)內(nèi)部融懊資 吧B 債權(quán)融資 辦 C 股權(quán)融資按 D 私募或氨上市融資靶E 引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投皚資 F 項(xiàng)目絆融資 G 貿(mào)啊易融資 H 靶政策融資 按I 其他請(qǐng)注明鞍： 絆 安 哎12、貴企業(yè)對(duì)熬現(xiàn)有融資渠道融辦資效果的評(píng)價(jià)翱（懊 般）氨A 不滿意，未皚達(dá)到融資目的 啊 吧 B 基本巴滿意，融資額度阿能夠滿足融資求佰C 比較滿意，礙有效控制了融資埃成本 D扮 非常滿意，獲把得了預(yù)期的投資皚回報(bào)