證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)書(shū)

1、哎證券公司企業(yè)資頒產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試奧點(diǎn)指引（試行）第一章總則靶第一條 拌為了規(guī)范證券公靶司企業(yè)資產(chǎn)證券疤化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作拜，保護(hù)投資者合般法權(quán)益，制定本啊指引。扮第二條 半證券公司企業(yè)資暗產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是瓣指證券公司以專(zhuān)挨項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃凹（以下簡(jiǎn)稱(chēng)辦“半專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃?！卑桑樘厥饽康妮d阿體，以計(jì)劃管理罷人身份面向投資扳者發(fā)行資產(chǎn)支持壩受益憑證（以下班簡(jiǎn)稱(chēng)柏“岸受益憑證敖”芭），按照約定用吧受托資金購(gòu)買(mǎi)原安始權(quán)益人能夠產(chǎn)扳生穩(wěn)定現(xiàn)金流的斑基礎(chǔ)資產(chǎn)，將該哀基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益扮分配給受益憑證熬持有人的專(zhuān)項(xiàng)資矮產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。拔第埃三條敗 愛(ài)企業(yè)資產(chǎn)證券化愛(ài)業(yè)務(wù)的原始權(quán)益奧人、計(jì)劃管理人哎、托管人等業(yè)務(wù)百參與人，以及其

2、壩他為企業(yè)資產(chǎn)證跋券化業(yè)務(wù)提供服扒務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)澳遵守中華人民背共和國(guó)證券法癌、證券公司監(jiān)絆督管理?xiàng)l例、伴證券公司客戶(hù)跋資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試背行辦法等法律按、行政法規(guī)和中扮國(guó)證券監(jiān)督管理把委員會(huì)（以下簡(jiǎn)班稱(chēng)吧“佰中國(guó)證監(jiān)會(huì)澳”隘）的規(guī)定。扳第四條 辦證券公司辦理企昂業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)稗務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)霸項(xiàng)計(jì)劃，并擔(dān)任絆計(jì)劃管理人。皚計(jì)劃管理人管理芭專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，般應(yīng)當(dāng)恪盡職守，百履行誠(chéng)實(shí)信用、唉謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)挨，為受益憑證持瓣有人的利益服務(wù)般。岸第五條 阿證券公司管理專(zhuān)捌項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，取扮得的財(cái)產(chǎn)和八收益胺，歸入專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃芭資產(chǎn)，產(chǎn)生的風(fēng)板險(xiǎn)由專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資叭產(chǎn)承擔(dān)。專(zhuān)項(xiàng)計(jì)半劃資產(chǎn)獨(dú)立于原伴始權(quán)益人、計(jì)劃疤管理人

3、、托管人皚、受益憑證持有哀人及其他為企業(yè)般資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)襖提供服務(wù)機(jī)構(gòu)的拌固有財(cái)產(chǎn)。藹第六條 皚證券公司辦理企耙業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)罷務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)芭證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未俺經(jīng)批準(zhǔn)，證券公壩司不得辦理或者俺以任何形式變相扒辦理企業(yè)資產(chǎn)證背券化業(yè)務(wù)。翱第二章辦愛(ài)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃捌第七條 霸本指引所稱(chēng)基礎(chǔ)哀資產(chǎn)，是指符合盎法律、行政法規(guī)阿的規(guī)定，權(quán)屬明艾確，能夠產(chǎn)生獨(dú)耙立、穩(wěn)定、可評(píng)隘估預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流敗的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)拜利。胺第八條 罷基礎(chǔ)資產(chǎn)可以為板債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、收伴益權(quán)類(lèi)資產(chǎn)以及礙中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)埃可的霸其他資產(chǎn)。敖基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是擺單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)斑權(quán)利，也可以是埃同一類(lèi)型多項(xiàng)財(cái)芭產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利構(gòu)辦成的資產(chǎn)組合。半第九條 爸基礎(chǔ)

4、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行澳為應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合安法、有效。鞍基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)爸的，原始權(quán)益人澳應(yīng)當(dāng)將債權(quán)轉(zhuǎn)讓佰事項(xiàng)通知債務(wù)人伴。無(wú)法通知債務(wù)癌人的，原始權(quán)益百人應(yīng)當(dāng)在全國(guó)性皚媒體上發(fā)布公告癌，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事背項(xiàng)告知債務(wù)人。佰法律、行政法規(guī)奧規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)背當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登芭記等手續(xù)的，應(yīng)愛(ài)當(dāng)依法辦理。跋基礎(chǔ)資產(chǎn)為收益瓣權(quán)的，法律、行百政法規(guī)規(guī)定收益愛(ài)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)辦理搬變更登記手續(xù)的辦，應(yīng)當(dāng)依法辦理班。對(duì)于暫時(shí)不能疤辦理變更登記手唉續(xù)的，計(jì)劃管理把人應(yīng)當(dāng)采取有效跋措施，維護(hù)基啊礎(chǔ)資盎產(chǎn)的安全。挨第十條 挨專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)拌資產(chǎn)不得附帶抵哎押、質(zhì)押等擔(dān)保罷負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)把利限制。原始權(quán)礙益人、計(jì)劃管理哀人等業(yè)務(wù)參與人捌通過(guò)合法

5、安排，隘確保解除基礎(chǔ)資辦產(chǎn)相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)襖和其他權(quán)利限制埃的除外。翱第十一條 靶專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的任何般貨幣收支活動(dòng)，壩包括接收來(lái)自推凹廣專(zhuān)用賬戶(hù)的投襖資者認(rèn)購(gòu)資金、靶支付基礎(chǔ)資產(chǎn)購(gòu)凹買(mǎi)價(jià)款、收集和啊存放貨幣形態(tài)的氨基礎(chǔ)資產(chǎn)收益、敖支付投資者收益巴及專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用艾等，必須通過(guò)專(zhuān)搬項(xiàng)計(jì)劃賬戶(hù)。昂計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)哎分別為不同的專(zhuān)笆項(xiàng)計(jì)劃開(kāi)立獨(dú)立哎的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃賬戶(hù)埃。專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃賬戶(hù)按應(yīng)當(dāng)由托管人托隘管，賬戶(hù)內(nèi)的資叭產(chǎn)屬于專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃熬資產(chǎn)。挨第十二條 壩計(jì)背劃管拔理人應(yīng)當(dāng)監(jiān)控基柏礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的辦歸集，定期核對(duì)澳專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)賬襖目，必要時(shí)可以霸現(xiàn)場(chǎng)檢查；原始擺權(quán)益人、托管人埃及其他為企業(yè)資巴產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提爸供服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)

6、半當(dāng)予以配合。出罷現(xiàn)重大異常情況拔的，計(jì)劃管理人笆應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資熬者披露相關(guān)信息暗，并采取必要措佰施維護(hù)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃礙資金安全。壩第十三條 半計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，耙計(jì)劃管理人可以傲按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)扳和托管協(xié)議的約敗定，將計(jì)劃專(zhuān)用笆賬戶(hù)內(nèi)的資金投邦資于銀行存款或版者其他風(fēng)險(xiǎn)低、班變現(xiàn)能力強(qiáng)的固扒定收益類(lèi)產(chǎn)品。藹計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)斑以專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的名白義設(shè)立專(zhuān)門(mén)用于版再投資的賬戶(hù)，凹以確保計(jì)劃資產(chǎn)骯的獨(dú)立性。案計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)擺為專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資癌金的百投資建立有效的罷投資決策、風(fēng)險(xiǎn)拔評(píng)估等內(nèi)部管理岸機(jī)制，盡職履行絆審慎、勤勉義務(wù)襖，嚴(yán)格控制投資擺風(fēng)險(xiǎn)，并向投資阿者披露相關(guān)投資扳信息。岸計(jì)劃管理人的投奧資指令違反計(jì)劃八說(shuō)明書(shū)

7、或者托管捌協(xié)議約定的，托昂管人應(yīng)當(dāng)拒絕。芭第十四條 擺受益憑證是持有白人享有專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃翱受益權(quán)的證明，襖可以依法繼承、般轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。跋第十五條 斑受益憑證可以通艾過(guò)擔(dān)保等方式提隘升信用等級(jí)。唉第十六條 啊受益憑證的發(fā)行扳規(guī)模、收益分配背安排、存續(xù)期限搬應(yīng)當(dāng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)絆的現(xiàn)金流狀況相叭匹配。敗受益憑證的收益啊率和發(fā)行價(jià)格，哀可以由計(jì)劃管理埃人以市場(chǎng)詢(xún)價(jià)等案方式確定。同一唉計(jì)劃中相同種類(lèi)凹、相同期限的壩受益伴憑證，收益率和絆發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)相敗同。半第十七條 巴推廣機(jī)構(gòu)在受益俺憑證的宣傳和推巴介過(guò)程中應(yīng)當(dāng)采疤取下列措施，確盎保投資者的投資背行為是在充分知叭悉投資受益憑證疤風(fēng)險(xiǎn)的情形下作吧出的審慎決定：白

8、（一）推廣機(jī)構(gòu)唉應(yīng)當(dāng)了解投資者白的財(cái)產(chǎn)與收入狀?lèi)?ài)況、風(fēng)險(xiǎn)承受能暗力和投資偏好等八，推薦與其風(fēng)險(xiǎn)巴承受能力相匹配皚的受益憑證；熬（二）推廣機(jī)構(gòu)傲應(yīng)當(dāng)合規(guī)推介專(zhuān)罷項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)指藹定專(zhuān)人向投資者澳講解企業(yè)資產(chǎn)證靶券化有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)奧則和計(jì)劃說(shuō)明書(shū)暗的內(nèi)容，向投資耙者充分披露專(zhuān)項(xiàng)吧計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)哀情況、現(xiàn)金流預(yù)按測(cè)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的耙影響、交易合同懊主要內(nèi)容及受益芭憑證的風(fēng)險(xiǎn)收益霸特性，明確投資霸受益哀憑證的權(quán)利義務(wù)昂；并在計(jì)劃說(shuō)明叭書(shū)的顯著位置說(shuō)壩明受益憑證僅代吧表專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃受益巴權(quán)的相應(yīng)份額，百不屬于計(jì)劃管理按人或者任何其他胺機(jī)構(gòu)的負(fù)債，受拌益憑證持有人的藹追索權(quán)僅限于專(zhuān)扮項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；扳（三）計(jì)劃說(shuō)明奧書(shū)應(yīng)當(dāng)

9、在顯著位斑置提示受益憑證案投資風(fēng)險(xiǎn)；推廣俺機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)頒險(xiǎn)揭示書(shū)充分揭版示投資風(fēng)險(xiǎn)，在隘接受投資者認(rèn)購(gòu)盎資金前應(yīng)當(dāng)確保俺投資者已經(jīng)知悉翱風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容愛(ài)并在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)翱上簽字。澳第十八條 案推廣機(jī)構(gòu)不得通捌過(guò)廣播、電視、拌報(bào)刊及其他公共唉媒體推廣受益憑伴證。柏第十九條 耙推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在哎托管人處開(kāi)立專(zhuān)巴項(xiàng)計(jì)劃推廣專(zhuān)用把賬戶(hù)，用于受益瓣憑證認(rèn)購(gòu)資金的耙接收、驗(yàn)資癌與劃癌轉(zhuǎn)。盎劃入推廣專(zhuān)用賬暗戶(hù)的認(rèn)購(gòu)資金，矮超過(guò)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)礙約定的推廣規(guī)模哎，計(jì)劃管理人應(yīng)矮當(dāng)及時(shí)將超出規(guī)扳模部分的資金全骯額退還認(rèn)購(gòu)人。昂禁止任何單位或頒個(gè)人挪用推廣專(zhuān)半用賬戶(hù)資金。襖第二十條 跋受益憑證投資者拔應(yīng)當(dāng)為機(jī)構(gòu)投資芭者。

10、巴投資者應(yīng)當(dāng)以真岸實(shí)身份認(rèn)購(gòu)專(zhuān)項(xiàng)爸計(jì)劃受益憑證，拜認(rèn)購(gòu)資金的來(lái)源俺、用途應(yīng)當(dāng)符合敗法律法規(guī)的規(guī)定岸，投資者應(yīng)當(dāng)在骯受益憑證認(rèn)購(gòu)協(xié)安議中對(duì)此作出明扳確承諾。投資者邦未作承諾，或者白推廣機(jī)構(gòu)明知投敖資者身份不真實(shí)凹、認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源班或者用途不合法哀的，推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)案當(dāng)對(duì)其認(rèn)購(gòu)要求半予以拒絕。罷推廣機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投白資者涉嫌洗錢(qián)的岸，應(yīng)當(dāng)按照中擺華人民共和愛(ài)國(guó)反傲洗錢(qián)法的規(guī)定疤，履行報(bào)告義務(wù)隘。盎第二十一條 胺計(jì)劃管理人可以暗用自有資金認(rèn)購(gòu)捌受益憑證。計(jì)劃昂管理人認(rèn)購(gòu)金額背不得超過(guò)同一計(jì)安劃受益憑證總金笆額的5%，并且笆不得超過(guò)2億元邦；參與多個(gè)專(zhuān)項(xiàng)邦計(jì)劃的自有資金把總額，不得超過(guò)絆計(jì)劃管理人凈資佰本的15%

11、。隘計(jì)劃管理人以自愛(ài)有資金認(rèn)購(gòu)專(zhuān)項(xiàng)皚計(jì)劃受益憑證的叭，應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)購(gòu)板金額的10%扣般減凈資本?？蹨p般后的凈資本等各案項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)般，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)把證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。癌第二十二條 班計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)巴自專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立拜日起五個(gè)工作日背內(nèi)，將專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃埃的推廣、驗(yàn)資和翱設(shè)立情況向住所拌地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派挨出機(jī)構(gòu)報(bào)告。鞍第二十三條 澳推廣按期結(jié)笆束時(shí)，專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃敗實(shí)際受托資金未稗達(dá)到計(jì)劃說(shuō)明書(shū)俺約定的最低發(fā)行頒規(guī)模，或者未滿(mǎn)熬足計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約擺定的其他設(shè)立條把件，專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)白立失敗。礙計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)扳自推廣期結(jié)束之懊日起十個(gè)工作日版內(nèi)，向投資者退版還認(rèn)購(gòu)資金及其巴交付日至退還日半期間發(fā)生的利息般，并向住所地中岸國(guó)證

12、監(jiān)會(huì)派出機(jī)阿構(gòu)報(bào)告。俺第二十四條 扒受益憑證的轉(zhuǎn)讓艾應(yīng)當(dāng)在證券交易哀所進(jìn)行，受益憑瓣證的登記、存管懊、結(jié)算、代為兌斑付由證券登記結(jié)壩算機(jī)構(gòu)辦理。礙第二十五條 罷發(fā)生下列情形之?dāng)∫坏?，?zhuān)項(xiàng)計(jì)劃安終止：百（一）受益憑證靶收益分配完畢；澳（二）受益憑證捌持有人大會(huì)決定版終止；頒（三）計(jì)劃說(shuō)明邦書(shū)約定的不可藹抗力唉事件導(dǎo)致專(zhuān)項(xiàng)計(jì)把劃不能存續(xù)；八（四）法律、行耙政法規(guī)或者中國(guó)埃證監(jiān)會(huì)規(guī)定，以邦及計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約百定的其他情形。半第二十六條 邦專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃終止的笆，計(jì)劃管理人應(yīng)岸當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明熬書(shū)的約定成立清爸算組，負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)扮計(jì)劃資產(chǎn)的保管奧、清理、估價(jià)、皚變現(xiàn)和分配。礙清算組成員的組瓣成應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃說(shuō)瓣明書(shū)約定。

13、藹第二十七條 爸計(jì)劃說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)頒明確約定清算程八序、清算財(cái)產(chǎn)的柏分配順序及方式阿。專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的清案算財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先暗用于支付清算費(fèi)耙用。岸清算賬冊(cè)及有關(guān)懊文件應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃皚管理人、托管人哎保存二十年。盎第二十八條 班計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)翱自專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃清算把完成之日起十個(gè)澳工作日內(nèi)，向托拌管人芭、受唉益憑證持有人出斑具清算報(bào)告，并隘將清算結(jié)果向住百所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)敖派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。半計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)佰聘請(qǐng)具有證券期唉貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格版的會(huì)計(jì)師事務(wù)所胺對(duì)清算報(bào)告出具哀審計(jì)意見(jiàn)。澳第三章 吧疤計(jì)劃管理人阿第二十九條 扳有下列情形之一白的，證券公司不頒得擔(dān)任計(jì)劃管理懊人：傲（一）證券公司半持有原始權(quán)益人愛(ài)10以上的股澳份；

14、襖（二）原始權(quán)益芭人持有證券公司盎10以上的股挨份；隘（三）根據(jù)協(xié)議凹安排，在未來(lái)1疤2月內(nèi)存在上述阿情形之一的；扒（四）證券公司版與原始權(quán)益人之阿間存在其他重大柏關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能阿損害受益憑證持捌有人合法權(quán)益的板。把第三十條 絆計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按履行把下列白職責(zé)：叭（一）對(duì)原始權(quán)板益人進(jìn)行輔導(dǎo)，伴提高原始權(quán)益人搬規(guī)范運(yùn)作水平，伴督促原始權(quán)益人疤依法履行職責(zé)，癌并出具輔導(dǎo)報(bào)告翱；阿（二）發(fā)行受益哎憑證，設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)絆計(jì)劃；凹（三）按照約定鞍及時(shí)將募集資金叭支付給原始權(quán)益擺人。岸（四）為受益憑爸證持有人的利益板管理專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資芭產(chǎn)；哀（五）監(jiān)督原始巴權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營(yíng)擺情況和基礎(chǔ)資產(chǎn)盎現(xiàn)金流狀況；奧（六）督促

15、原始敗權(quán)益人按出具的叭專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明與承諾哀使用募集資金；艾（七）按照約定鞍向受益憑證持有絆人分配收益；氨（八）按照約定鞍召集受益憑證持襖有人大會(huì)；埃（九）履行信息盎披露義務(wù)；般（十）聘請(qǐng)專(zhuān)項(xiàng)白計(jì)劃的托管人及皚其他為企業(yè)資產(chǎn)跋證疤券化斑業(yè)務(wù)提供服務(wù)的瓣機(jī)構(gòu)；搬（十一）法律、鞍行政法規(guī)或者中案國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，澳以及計(jì)劃說(shuō)明書(shū)搬約定的其他職責(zé)安。半第三十一條 搬未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)阿批準(zhǔn)，計(jì)劃管理笆人不得辭任。搬計(jì)劃管理人被取霸消資產(chǎn)管理資格搬、解散、被撤銷(xiāo)案或者被依法宣告扮破產(chǎn)的，在受益叭憑證持有人大會(huì)唉選任新的計(jì)劃管奧理人之前，計(jì)劃捌管理人應(yīng)當(dāng)按照埃有關(guān)監(jiān)管要求妥搬善處理有關(guān)事宜扮。計(jì)劃說(shuō)明書(shū)應(yīng)壩當(dāng)對(duì)此作出

16、相應(yīng)絆約定。岸第三十二條 凹計(jì)劃管理人職責(zé)版終止的，應(yīng)當(dāng)及壩時(shí)辦理檔案和職隘責(zé)移交手續(xù)。計(jì)皚劃管理人完成移骯交手續(xù)前，應(yīng)當(dāng)爸妥善保管專(zhuān)項(xiàng)計(jì)傲劃文件和資料，愛(ài)維護(hù)受益憑證持愛(ài)有人的合法權(quán)益笆。昂計(jì)劃管理人應(yīng)愛(ài)當(dāng)在澳完成移交手續(xù)之靶日起5個(gè)工作日疤內(nèi)，向住所地中鞍國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)耙構(gòu)報(bào)告。斑第三十三條 跋證券公司辦理企吧業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)矮務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)原始昂權(quán)益人等相關(guān)交拌易主體和基礎(chǔ)資氨產(chǎn)進(jìn)行全面的盡澳職調(diào)查，形成書(shū)巴面的工作底稿，俺并制作盡職調(diào)查澳報(bào)告。霸第三十四條阿 證券公司辦理稗企業(yè)資產(chǎn)證券化壩業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得礙充分的基礎(chǔ)資產(chǎn)襖未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)疤報(bào)告。捌證券公司應(yīng)當(dāng)根啊據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的類(lèi)背型和現(xiàn)金流特征稗

17、設(shè)計(jì)符合資產(chǎn)證頒券化特征的專(zhuān)項(xiàng)叭計(jì)劃，審慎確定凹專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃募集資藹金金額。拌證券公司應(yīng)當(dāng)向笆投資者充分揭示安現(xiàn)金流預(yù)測(cè)偏差般可能導(dǎo)致的受益敗憑證投資風(fēng)險(xiǎn)。盎第三十五條般 證券公司應(yīng)當(dāng)靶針對(duì)拔受益憑證存續(xù)期隘內(nèi)可能出現(xiàn)的重凹大風(fēng)險(xiǎn)，制訂切叭實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控辦制措施和風(fēng)險(xiǎn)處擺置預(yù)案。在風(fēng)險(xiǎn)辦發(fā)生時(shí)，證券公拔司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)鞍地執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)處置叭預(yù)案，最大程度藹地保護(hù)受益憑證澳持有人利益。扳第三十六條 昂證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)半設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的笆合法性、安全性傲和可操作性進(jìn)行邦全面分析，并制癌作可行性研究報(bào)半告。懊第三十七條 巴計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)澳按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)靶的約定管理計(jì)劃搬資產(chǎn)。礙計(jì)劃管理人不得擺有下列行為：爸（一）

18、受托資金邦不入賬或者進(jìn)行拌其他任何形式的捌賬外經(jīng)營(yíng)； 扮（二）受托資金奧超過(guò)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)凹約定的規(guī)模； 哎（三）挪用專(zhuān)項(xiàng)絆計(jì)劃資產(chǎn)；背（四）違反計(jì)劃把說(shuō)明書(shū)的約定柏以專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)案設(shè)定擔(dān)?；蛘咂浒崴蛴胸?fù)債；礙（五）違反計(jì)劃隘說(shuō)明書(shū)的約定以岸專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)對(duì)昂外投資；板（六）以分支機(jī)壩構(gòu)名義對(duì)外辦理八企業(yè)資產(chǎn)證券化爸業(yè)務(wù)；藹（七）法律、行絆政法規(guī)及中國(guó)證啊監(jiān)會(huì)禁止的其他班行為。板第三十八條 凹計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)安為專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃單獨(dú)案記賬、獨(dú)立核算襖，不同的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)藹劃在賬戶(hù)設(shè)置、靶資金劃撥、賬簿白記錄等方面應(yīng)當(dāng)案相互獨(dú)立。靶第三十九條 伴計(jì)劃說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)艾詳細(xì)說(shuō)明計(jì)劃管哎理人與原始權(quán)益拌人之間的利益關(guān)叭系，包

19、括近三年伴是否存在承銷(xiāo)保靶薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)及岸其他業(yè)務(wù)關(guān)系。氨第四十條 藹證券公司應(yīng)當(dāng)明安確業(yè)務(wù)主辦部門(mén)百及相關(guān)部門(mén)的工邦作職責(zé)和分工協(xié)癌作，把建立健全有效的吧風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，鞍充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控?cái)≈?、監(jiān)察稽核、傲法律合規(guī)等部門(mén)岸的監(jiān)督制衡作用昂，防止賬外經(jīng)營(yíng)扒、挪用計(jì)劃資產(chǎn)扳及其他違法違規(guī)百行為發(fā)生，防范按利益沖突，控制俺業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。拜證券公司應(yīng)當(dāng)建霸立健全項(xiàng)目選擇岸、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系爸統(tǒng)測(cè)試、產(chǎn)品推哎廣、信息披露、藹后續(xù)管理、檔案暗管理、監(jiān)督檢查捌等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管背理制度，確保資傲產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的瓣各個(gè)環(huán)節(jié)具有制敖度保障。傲第四十一條 擺計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)稗為專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃指定氨項(xiàng)目主辦人，項(xiàng)半目主辦人應(yīng)當(dāng)承叭擔(dān)盡職調(diào)

20、查及計(jì)扒劃管理職責(zé)。把項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)愛(ài)具備良好的職業(yè)暗道德，無(wú)不良誠(chéng)般信記錄，具備企埃業(yè)資產(chǎn)證券化相八關(guān)知識(shí)，并具有背三頒年以上投資銀行胺、資產(chǎn)管理或者鞍固定收益業(yè)務(wù)從芭業(yè)經(jīng)歷。懊第四十二條 柏計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)澳建立企業(yè)資產(chǎn)證拜券化業(yè)務(wù)的權(quán)限俺管理和責(zé)任追究隘制度，明確公司背分管企業(yè)資產(chǎn)證斑券化業(yè)務(wù)的高級(jí)般管理人員、部門(mén)稗負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目主岸辦人的權(quán)限和責(zé)氨任。敗第四章背壩原始權(quán)益人阿第四十三條 百原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)邦符合下列條件：搬（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背符合法律、行政氨法規(guī)和公司章程拌的規(guī)定，符合國(guó)爸家經(jīng)濟(jì)政策；啊（二）內(nèi)部控制罷制度健全；懊（三）具有持續(xù)芭經(jīng)營(yíng)能力，無(wú)重奧大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)哀務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)哀險(xiǎn)

21、；唉（四）最近三年唉未發(fā)生重大違約版、虛假信息披露板或者其他重大違傲法違規(guī)行為；柏（五）法律、壩行政法規(guī)和中國(guó)邦證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其熬他條件。疤第四十四條 阿原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)辦履行下列職責(zé)：辦（一）接受計(jì)劃辦管理人的輔導(dǎo)；扳（二）承諾向計(jì)骯劃管理人等有關(guān)疤業(yè)務(wù)參與人提交俺的文件真實(shí)、準(zhǔn)板確、完整，不存霸在虛假記載、誤敗導(dǎo)性陳述或者重拜大遺漏等情形；藹（三）承諾基礎(chǔ)芭資產(chǎn)真實(shí)、合法氨、有效，且不存傲在任何影響專(zhuān)項(xiàng)岸計(jì)劃設(shè)立的情形跋；般（四）與計(jì)劃管埃理人簽訂基礎(chǔ)資昂產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；依拜照法律、行政法敗規(guī)、公司章程和伴相關(guān)協(xié)議的規(guī)定百或者約定，合法扳轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)；版（五）在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)擺劃存續(xù)期間，維骯持正常的生產(chǎn)

22、經(jīng)哀營(yíng)活動(dòng)或者提供背合理的支持，為翱基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)瓣期現(xiàn)金流提供必巴要疤的保障；奧（六）配合并支暗持計(jì)劃管理人、拌托管人及其他為板企業(yè)資產(chǎn)證券化埃業(yè)務(wù)提供服務(wù)的罷機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；拌（七）不得侵占鞍、損害計(jì)劃資產(chǎn)氨；頒（八）發(fā)生重大罷事項(xiàng)，可能損害把受益憑證持有人胺利益的，及時(shí)書(shū)跋面告知計(jì)劃管理矮人；班（九）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃板法律文件約定的伴其他職責(zé)。哀第四十五條氨原始權(quán)益人不得伴違背募集資金用伴途專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明與承耙諾使用募集資金稗。募集資金使用暗應(yīng)當(dāng)符合法律、挨行政法規(guī)規(guī)定和背國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策。疤第五章頒瓣受益憑證持有人頒第四十六條 笆受益憑證持有人俺享有下列權(quán)利：佰（一）分享專(zhuān)項(xiàng)翱計(jì)劃收益；安（二）參與分配跋

23、清算后的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)愛(ài)劃剩余資產(chǎn)；巴（三）提議柏召開(kāi)受益憑證持胺有人大會(huì)并行使拔表決權(quán)；拌（四）獲得資產(chǎn)瓣管理報(bào)告等專(zhuān)項(xiàng)疤計(jì)劃信息披露文澳件，查閱或者復(fù)鞍制專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)板信息資料；芭（五）轉(zhuǎn)讓受益唉憑證；骯（六）認(rèn)購(gòu)協(xié)議岸或計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約矮定的其他權(quán)利。挨第四十七條 邦受益憑證持有人半不得主張分割專(zhuān)傲項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，不扮得要求專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃把回購(gòu)其受益憑證爸。壩第四十八條昂 專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)爸設(shè)立受益憑證持伴有人大會(huì)。受益俺憑證持有人大會(huì)奧由全體受益憑證唉持有人組成。受扮益憑證持有人大凹會(huì)的職權(quán)、召集盎、召開(kāi)和表決機(jī)胺制等應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃凹說(shuō)明書(shū)中約定。凹第六章 百專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立申俺請(qǐng)岸第四十九條 敖證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)芭立專(zhuān)項(xiàng)

24、計(jì)劃，應(yīng)奧當(dāng)向中國(guó)拌證監(jiān)會(huì)提交下列白申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)書(shū)；頒（二）計(jì)劃說(shuō)明愛(ài)書(shū)；奧（三）主要交易翱合同文本；氨（四）法律意見(jiàn)絆書(shū)；稗（五）受益憑證愛(ài)推廣方案；按（六）原始權(quán)益壩人募集資金用途拜專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明與承諾頒；熬（七）原始權(quán)益骯人最近三年經(jīng)審吧計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)俺告及融資情況說(shuō)傲明（未滿(mǎn)三年的瓣自成立之日起）笆；襖（八）證券公司背、托管人有關(guān)防柏范利益沖突的特矮別說(shuō)明；邦（九）證券公司伴分管企業(yè)資產(chǎn)證盎券化業(yè)務(wù)的高級(jí)靶管理人員、部門(mén)埃負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目主叭辦人的情況登記矮表；奧（十）證券交易隘所出具的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)稗劃論證報(bào)告和同把意專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃受益扒憑證掛牌交易的背意見(jiàn)。伴（十一）中國(guó)證瓣監(jiān)會(huì)要求的半其他文件。

25、爸上述申請(qǐng)文件一伴式三份，其中報(bào)唉送中國(guó)證監(jiān)會(huì)兩澳份，報(bào)送證券公按司住所地證監(jiān)局板一份。芭第五十條 瓣證券公司應(yīng)當(dāng)為稗專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃制作至柏少包含下列內(nèi)容翱的計(jì)劃說(shuō)明書(shū)：芭（一）受益憑證隘的發(fā)行規(guī)模、品巴種、期限、預(yù)期俺收益率、資信評(píng)哀級(jí)狀況、登記、藹托管、交易場(chǎng)所翱等基本情況；伴（二）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃暗的交易結(jié)構(gòu)；頒（三）原始權(quán)益般人、計(jì)劃管理人把等業(yè)務(wù)參與人情瓣況；拜（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)板情況；壩（五）計(jì)劃資產(chǎn)礙的管理安排；背（六）現(xiàn)金流歸敗集、投資及分配??；跋（七）風(fēng)險(xiǎn)揭示胺與防范措施；版（八）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃吧的設(shè)立、終止等翱事項(xiàng)；伴（九）信息披露按安排；盎（十）受益憑癌證持有人大會(huì)職芭權(quán)、召集、召開(kāi)捌和表決機(jī)制

26、；傲（十一）主要交搬易文件摘要。氨第五十一條 熬證券公司應(yīng)當(dāng)委襖托律師事務(wù)所，板對(duì)包括但不限于跋下列事項(xiàng)發(fā)表明芭確的法律意見(jiàn)：?。ㄒ唬┯?jì)劃管理白人、推廣機(jī)構(gòu)、辦托管人的資質(zhì)及背權(quán)限；鞍（二）計(jì)劃說(shuō)明靶書(shū)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)傲議、托管協(xié)議、按認(rèn)購(gòu)協(xié)議等法律背文件的合法性；埃（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)半的真實(shí)性、合法敗性、有效性、權(quán)吧利歸屬及其負(fù)擔(dān)艾情況；隘（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)瓣轉(zhuǎn)讓的合法性；凹（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)巴與原始權(quán)益人風(fēng)佰險(xiǎn)隔離的有效性班；斑（六）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃邦信用增級(jí)安排的暗合法性、有效性骯；奧（七）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃班合法性、有效性跋的總體法律意見(jiàn)班。拔第五跋十二條埃 證券公司應(yīng)當(dāng)敗聘請(qǐng)具有證券市八場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)暗資格的資信評(píng)級(jí)拜機(jī)構(gòu)，對(duì)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)扮劃受益憑證進(jìn)行岸初始評(píng)級(jí)和跟蹤襖評(píng)級(jí)。扒專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期稗間，資信評(píng)級(jí)機(jī)翱構(gòu)負(fù)有向受益憑凹證持有人披露跟半蹤評(píng)級(jí)報(bào)告的義昂務(wù)。資信評(píng)級(jí)機(jī)百構(gòu)應(yīng)當(dāng)每十二個(gè)霸月向受益憑證持捌有人披露至少一岸次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告翱。氨專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期扮間，資信評(píng)級(jí)機(jī)邦構(gòu)發(fā)生變更，計(jì)佰劃管理人、資信扮評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向埃受益憑