《金融工程學(xué)》課程教學(xué)大綱

1、金融工程學(xué)課程教學(xué)大綱一、課程名稱（金融工程學(xué)）.中文名稱：（金融工程學(xué)）. 英文名稱：Financial Engineering二、課程概況課程類別：專業(yè)選須課 學(xué)時(shí)數(shù)：32學(xué)分?jǐn)?shù)：2適用專業(yè):適用專業(yè):適用專業(yè):際貿(mào)易開課學(xué)期：第一學(xué)期適用專業(yè):際貿(mào)易開課學(xué)期：第一學(xué)期開課單位：經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 三、四、教學(xué)目的及要求金融工程學(xué)是20世紀(jì)80年代末、90年代初，隨著公司財(cái)務(wù)、商業(yè)銀行、投 資銀行與證券投資業(yè)務(wù)的迅速開展而誕生的一門工程型的新興交叉學(xué)科。金融 工程學(xué)主要論述衍生金融工具和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避技術(shù)，以及它們的研究、開發(fā)、設(shè)計(jì) 與應(yīng)用。通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握當(dāng)前金融工程學(xué)方面的基礎(chǔ)理論，熟

2、悉 目前國際金融市場上金融工具尤其是衍生金融工具、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具組合技 術(shù)的應(yīng)用，為我國金融改革、開放、創(chuàng)新、開展打好理論基礎(chǔ)。五、課程主要內(nèi)容及先修課程第一章金融工程概論（4學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠掌握金融工程的概念、特點(diǎn)與基本功能，了解金融工 程與金融創(chuàng)新、金融工程與金融開展的關(guān)系，知道金融工程產(chǎn)生和開展的微觀因 素及內(nèi)在動(dòng)因、宏觀因素及外在動(dòng)因，明確金融工程的知識(shí)結(jié)構(gòu)、研究范圍和內(nèi) 容體系，對(duì)金融工程在企業(yè)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、公司理財(cái)、投資決策、以及金融各 行業(yè)中的具體應(yīng)用留下初步印象。（二）教學(xué)內(nèi)容本章主要教學(xué)內(nèi)容包括金融工程的概念、特點(diǎn)與功能，金融工程與金融

3、創(chuàng)新、金 融開展的關(guān)系，金融工程產(chǎn)生和開展的動(dòng)因，其知識(shí)結(jié)構(gòu)、研究范圍和內(nèi)容體系, 以及金融工程在各行業(yè)中的具體應(yīng)用。第一節(jié)金融工程的概念、特點(diǎn)與功能第二節(jié)金融工程的開展及動(dòng)因第三節(jié) 金融工程的研究內(nèi)容第四節(jié)金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)：金融工程的功能，金融工程與金融創(chuàng)新、金融開展的關(guān)系。第二章金融工程方法論（6學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求金融工程從本質(zhì)上來說是運(yùn)用工程技術(shù)的方法去解決金融領(lǐng)域的實(shí)際問題。要掌 握金融產(chǎn)品的創(chuàng)造過程，就要學(xué)習(xí)金融工程的方法論，它既具有理論特性，又具 有工具特性，是學(xué)習(xí)金融工程的基本內(nèi)容之一。支持金融工程的方法主要有無套 利分析法、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法、狀態(tài)復(fù)制定價(jià)法

4、、積木分析法等。通過本章學(xué)習(xí)， 使學(xué)生能夠了解這幾種方法的基本概念和定價(jià)思路，初步掌握它們的分析技術(shù)、 運(yùn)用技巧與相關(guān)技能。（二）教學(xué)內(nèi)容本章主要教學(xué)內(nèi)容包括無套利分析法、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法、狀態(tài)復(fù)制定價(jià)法、和積 木分析法等。第一節(jié)無套利分析法第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法第三節(jié)狀態(tài)復(fù)制定價(jià)法第四節(jié)積木分析法教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)：無套利分析法及其與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法、狀態(tài)復(fù)制定價(jià)法三者之 間的關(guān)系。第三章 風(fēng)險(xiǎn)及其管理（8學(xué)時(shí)）（-）教學(xué)目的與要求在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，風(fēng)險(xiǎn)無處不在、無時(shí)不在，微觀經(jīng)濟(jì)主體面對(duì)種種風(fēng)險(xiǎn)如何 做出合理的選擇與決策，是防止損失、保持平穩(wěn)開展的關(guān)鍵。通過本章學(xué)習(xí)，使 學(xué)生能夠了解風(fēng)險(xiǎn)特別是金融風(fēng)

5、險(xiǎn)的基本概念、特征、分類、影響、及其組成要 素，知道金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程和基本手段，初步掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本方法、 風(fēng)險(xiǎn)衡量的基本工具與基本技能。（二）教學(xué)內(nèi)容本章主要教學(xué)內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)特別是金融風(fēng)險(xiǎn)的基本概念、特征、分類、影響、及 其組成要素，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程和基本手段，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本方法、風(fēng)險(xiǎn) 衡量的基本工具與基本技能。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理概述第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的衡量第四節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)組成要素，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量的方法與工具。第四章金融工程理論基礎(chǔ)（6學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求金融工程的理論基礎(chǔ)主要包括現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、 套

6、利定價(jià)理論（APT）、和有效市場假說（為了難點(diǎn)分散，有關(guān)期權(quán)的定價(jià)理論 及模型在第十一章中介紹）。通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生對(duì)這些現(xiàn)代金融理論能夠從 工程應(yīng)用的視角有一個(gè)系統(tǒng)的了解，對(duì)它們產(chǎn)生的背景、基本假設(shè)、主要內(nèi)容和 適用范圍有一個(gè)清晰的知識(shí)脈絡(luò)，以利于在后續(xù)章節(jié)中加以具體運(yùn)用。（二）教學(xué)內(nèi)容本章主要教學(xué)內(nèi)容包括現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、套利 定價(jià)理論（APT）、和有效市場假說第一節(jié)投資組合理論第二節(jié)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）第三節(jié)套利定價(jià)理論（APT）第四節(jié)有效市場假說教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)理論、有效市場假說。第五章金融衍生品定價(jià)方法（8學(xué)時(shí)）（-）

7、教學(xué)目的與要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)市場的開展及現(xiàn)狀、構(gòu)成與運(yùn)作； 深入理解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)定價(jià)方法的指導(dǎo)思想、假設(shè)條件；基本掌握對(duì)遠(yuǎn)期、 期貨、期權(quán)進(jìn)行各種價(jià)值分析與損益分析的方法；初步具備進(jìn)行基差分析、確定 期貨套期保值比率的技能；初步學(xué)會(huì)應(yīng)用單期和兩期二叉樹模型、B-S公式對(duì)期 權(quán)進(jìn)行具體定價(jià)。（二）教學(xué)內(nèi)容本章主要教學(xué)內(nèi)容包括遠(yuǎn)期合約的種類、功能、構(gòu)成要素、及其定價(jià)理論；期貨 交易的功能、作用，交易商品的特征，套期保值及其基本原那么、基差分析、確定 套期保值比率；期權(quán)的基本概念和內(nèi)容、B-S期權(quán)定價(jià)模型的指導(dǎo)思想、假設(shè)條 件；用二叉樹模型、B-S公式對(duì)期權(quán)進(jìn)行各種價(jià)值分析、損益分析和定價(jià)的方法。 第一節(jié)遠(yuǎn)期合約定價(jià)第二節(jié)期貨交易的基本原理第三節(jié)二叉樹期權(quán)定價(jià)模型第四節(jié)Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)：遠(yuǎn)期與期貨定價(jià)方法、二叉樹定價(jià)方法、B-S模型。六、課程教學(xué)方法課堂授課、案例教學(xué)、模擬訓(xùn)練七、課程考核方式考試八、課程使用教材Hull,J. Options, Futures, & Other Derivatives（6th Ed.）. Prentice Hal