緊急生命救援裝備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方案-參考

1、泓域/緊急生命救援裝備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方案緊急生命救援裝備項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111281699 一、 風(fēng)險(xiǎn)管理的程序 PAGEREF _Toc111281699 h 2 HYPERLINK l _Toc111281700 二、 風(fēng)險(xiǎn)管理的定義 PAGEREF _Toc111281700 h 8 HYPERLINK l _Toc111281701 三、 幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc111281701 h 10 HYPERLINK l _Toc111281702 四、 純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類 PAGEREF _Toc11128

2、1702 h 14 HYPERLINK l _Toc111281703 五、 風(fēng)險(xiǎn)管理決策的意義和原則 PAGEREF _Toc111281703 h 15 HYPERLINK l _Toc111281704 六、 風(fēng)險(xiǎn)管理決策的含義和內(nèi)容 PAGEREF _Toc111281704 h 19 HYPERLINK l _Toc111281705 七、 損失期望值分析法 PAGEREF _Toc111281705 h 20 HYPERLINK l _Toc111281706 八、 效用期望值分析法 PAGEREF _Toc111281706 h 24 HYPERLINK l _Toc111281

3、707 九、 衡量對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 PAGEREF _Toc111281707 h 27 HYPERLINK l _Toc111281708 十、 對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和行為 PAGEREF _Toc111281708 h 28 HYPERLINK l _Toc111281709 十一、 風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)制 PAGEREF _Toc111281709 h 30 HYPERLINK l _Toc111281710 十二、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc111281710 h 33 HYPERLINK l _Toc111281711 十三、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc111281711 h 3

4、5 HYPERLINK l _Toc111281712 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111281712 h 37 HYPERLINK l _Toc111281713 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111281713 h 37 HYPERLINK l _Toc111281714 十四、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111281714 h 37 HYPERLINK l _Toc111281715 十五、 推進(jìn)自然災(zāi)害防治能力現(xiàn)代化 PAGEREF _Toc111281715 h 39 HYPERLINK l _Toc111281716 十六、 必

5、要性分析 PAGEREF _Toc111281716 h 42 HYPERLINK l _Toc111281717 十七、 項(xiàng)目投資計(jì)劃 PAGEREF _Toc111281717 h 43 HYPERLINK l _Toc111281718 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc111281718 h 45 HYPERLINK l _Toc111281719 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc111281719 h 45 HYPERLINK l _Toc111281720 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc111281720 h 47 HYPERLINK l _Toc1112

6、81721 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc111281721 h 48 HYPERLINK l _Toc111281722 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc111281722 h 49 HYPERLINK l _Toc111281723 十八、 進(jìn)度計(jì)劃 PAGEREF _Toc111281723 h 50 HYPERLINK l _Toc111281724 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc111281724 h 50風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)管理的程序分為以下六個(gè)步驟：（1）制訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。制訂合理的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的

7、主要內(nèi)容即是制定的風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容如下：確定風(fēng)險(xiǎn)管理人員職責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃需要在計(jì)劃中列明風(fēng)險(xiǎn)管理人員和所涉及的各個(gè)部門人員的職責(zé)，并規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)管理部門向上級(jí)和有關(guān)部門的報(bào)告制度。確定風(fēng)險(xiǎn)管理部門的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在規(guī)模小的企業(yè)里，從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員也許只有一個(gè)人，但規(guī)模大的企業(yè)則要設(shè)置專職的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。安排和其他部門統(tǒng)一協(xié)作的工作，風(fēng)險(xiǎn)管理工作涉及多個(gè)部門，比如，會(huì)計(jì)部門、數(shù)據(jù)處理部門、法律事務(wù)部門、人事部門、生產(chǎn)部門等。保持和各部門的良好合作，是風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的重要內(nèi)容。編制風(fēng)險(xiǎn)管理方針書。制訂出風(fēng)險(xiǎn)管理的主體計(jì)劃以后，確定風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)以及調(diào)整措施，增加風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的靈活

8、性和適用（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)管理的第二步是識(shí)別企業(yè)所面臨的所有純粹損失風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所面臨的潛在純粹損失風(fēng)險(xiǎn)類型多種，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以使用保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)出版機(jī)構(gòu)提供的潛在損失核查清單來(lái)識(shí)別本企業(yè)所面臨的各種純粹風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以使用下列方法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行定期或經(jīng)常性的實(shí)地檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)事故隱患。使用內(nèi)容廣泛的風(fēng)險(xiǎn)分析征求意見(jiàn)表，收集在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)第一線人員對(duì)損失風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)。編制生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的流程圖，分析每個(gè)環(huán)節(jié)中的潛在損失風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在的安全系統(tǒng)工程使用故障樹(shù)分析等方法詳細(xì)描述生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的事故因果關(guān)系，可用來(lái)進(jìn)行定性和定量分析。使用財(cái)務(wù)報(bào)表以往的損失報(bào)告和統(tǒng)計(jì)資料識(shí)別重大的損失風(fēng)險(xiǎn)。

9、例如，按會(huì)計(jì)科目分析重要資產(chǎn)的潛在損失及原因。請(qǐng)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)代理人和經(jīng)紀(jì)人提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估咨詢服務(wù)，包括分析企業(yè)外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)因素。（3）風(fēng)險(xiǎn)衡量。在識(shí)別損失風(fēng)險(xiǎn)之后，下一步是衡量損失風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。這包括衡量潛在的損失頻率和損失程度。損失頻率是指一定時(shí)期內(nèi)損失可能發(fā)生的次數(shù)。損失程度是指每次損失可能的規(guī)模，即損失金額大小。在得不到精確資料的情況下，可以對(duì)損失頻率進(jìn)行粗略估計(jì)，如分為：幾乎不會(huì)發(fā)生、不大可能發(fā)生、頻度適中、肯定發(fā)生。對(duì)損失程度的衡量可分為每次事故造成的最大可能損失和每次事故造成的最大可信損失。最大可能損失是估計(jì)在最不利的情況下可能遭受的最大損失額。最大可信損失則是估計(jì)在通常情況

10、下可能遭受的最大損失額，如考慮到消防設(shè)施等其他因素的火災(zāi)損失。后者通常小于前者。最大可信損失對(duì)風(fēng)險(xiǎn)衡量很有價(jià)值，但是也最難估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理必須估計(jì)每種損失風(fēng)險(xiǎn)類型的損失頻率和程度，并按其重要性分類排列。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理之所以要衡量潛在的風(fēng)險(xiǎn)是為了今后能選擇適當(dāng)?shù)膶?duì)付損失風(fēng)險(xiǎn)的方法，損失頻率和程度不同的風(fēng)險(xiǎn)需要采用不同方法對(duì)付，與損失程度相比，損失頻率對(duì)損失程度的估計(jì)更為重要，損失頻率乘以平均的損失程度得出預(yù)計(jì)的平均損失總額，它可以用來(lái)與企業(yè)交付的保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)行比較，為購(gòu)買保險(xiǎn)提供依據(jù)。（4）風(fēng)險(xiǎn)決策。風(fēng)險(xiǎn)決策是指在衡量風(fēng)險(xiǎn)以后，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理必須選擇最適當(dāng)?shù)膶?duì)付風(fēng)險(xiǎn)的方法或綜合方案。對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的方法分為兩大類：一類

11、是改變風(fēng)險(xiǎn)的措施，如避免風(fēng)險(xiǎn)、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；另一類是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)幕I資措施，對(duì)已發(fā)生的損失提供資金補(bǔ)償，如保險(xiǎn)和包括自保方式在內(nèi)的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的主要方法有：避免風(fēng)險(xiǎn)。避免風(fēng)險(xiǎn)有兩種方式：一種是完全拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，另一種是放棄原先承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。但避免風(fēng)險(xiǎn)的方法適用性很有限。首先，避免風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使企業(yè)喪失從風(fēng)險(xiǎn)中可以取得的收益。其次，避免風(fēng)險(xiǎn)方法有時(shí)并不可行，例如，避免一切責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的唯一辦法是取消責(zé)任，最后，避免某一種風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)產(chǎn)生另一種風(fēng)險(xiǎn)，某企業(yè)以鐵路運(yùn)輸代替航空運(yùn)輸，只是將航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)替代成了陸運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。損失管理。損失管理計(jì)劃則分為防損計(jì)劃和減損計(jì)劃。防損計(jì)劃旨在減少損失發(fā)生的頻率或消除損失發(fā)生的

12、可能性。減損計(jì)劃可再分為盡可能減輕損失后果計(jì)劃和損后救助計(jì)劃，兩者均設(shè)法控制和減輕損失程度。有一些損失管理措施，既是防損措施又是減損措施。損失管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要職能，但企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門只是從事這方面活動(dòng)的一個(gè)部門，也許只是一個(gè)商議或咨詢部門。大公司的安全委員會(huì)成員包括勞動(dòng)管理、設(shè)備管理、安全管理、醫(yī)療部門、防火部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的經(jīng)理，由他們一起共同制定損失管理方針。非保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理中較為普遍使用的非保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式有合同、租賃和轉(zhuǎn)移責(zé)任條款等。自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)使用自有資金或借入資金補(bǔ)償災(zāi)害事故損失，可分為被動(dòng)的和主動(dòng)的，即無(wú)意識(shí)、無(wú)計(jì)劃的和有意識(shí)、有計(jì)劃

13、的。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在決策時(shí)經(jīng)常在保險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)中進(jìn)行選擇，當(dāng)更有利于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的因素出現(xiàn)。比如，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的管理費(fèi)用比保險(xiǎn)公司的附加費(fèi)用低、企業(yè)的財(cái)力在短期內(nèi)能夠承受保險(xiǎn)費(fèi)的支付和損失賠償、企業(yè)有著高收益的投資機(jī)會(huì)或者企業(yè)內(nèi)部具有自保和損失管理的優(yōu)勢(shì)時(shí)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理往往會(huì)選擇自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。至于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的水準(zhǔn)則要根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況、近年的損失資料以及保險(xiǎn)費(fèi)用而定。自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)補(bǔ)償方式可采用當(dāng)年凈收入的直接補(bǔ)償、設(shè)立專用基金、借入資金以及建立專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司一般是由母公司為保險(xiǎn)目的而設(shè)立和擁有的保險(xiǎn)公司，它主要向母公司及其子公司提供保險(xiǎn)服務(wù)。自保是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的特殊方式，其主要優(yōu)點(diǎn)在于節(jié)省保

14、險(xiǎn)費(fèi)開(kāi)支，而主要不足之處在于可能遭受高于保險(xiǎn)費(fèi)支出的損失。保險(xiǎn)。保險(xiǎn)是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法，它把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)也是一種分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)和意外損失的方法，一旦發(fā)生意外損失，保險(xiǎn)人就補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失，這實(shí)際上把少數(shù)人遭受的損失分?jǐn)偨o同險(xiǎn)種中的所有投保人。由于少數(shù)投保人遭受的損失為同險(xiǎn)種的所有投保人所分擔(dān)，所有投保人的平均損失就替代了個(gè)別投保人的實(shí)際損失。保險(xiǎn)人一般承保純粹風(fēng)險(xiǎn)，然而并非所有的純粹風(fēng)險(xiǎn)都具有可保性。人身、財(cái)產(chǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)均能由保險(xiǎn)公司承保，而市場(chǎng)、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)和政治風(fēng)險(xiǎn)一般都不能由商業(yè)保險(xiǎn)公司承保。（5）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和評(píng)價(jià)。在風(fēng)險(xiǎn)管理的決策貫徹和執(zhí)行之后，就必須對(duì)其貫徹和執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和評(píng)

15、價(jià)。其理由有兩點(diǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程是動(dòng)態(tài)的，風(fēng)險(xiǎn)是在不斷變化的，新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生，原有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)消失，上一年度對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的方法，也許不適用于下一年度。二是有時(shí)做出的風(fēng)險(xiǎn)管理的決策是錯(cuò)誤的，這需要通過(guò)及時(shí)的監(jiān)控檢查來(lái)加以發(fā)現(xiàn)，然后加以糾正。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作業(yè)績(jī)的檢查和評(píng)價(jià)有兩種標(biāo)準(zhǔn)。一是效果標(biāo)準(zhǔn)。例如，意外事故損失的頻率和程度下降，責(zé)任事故損失降低，風(fēng)險(xiǎn)管理部門經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用減少，責(zé)任保險(xiǎn)費(fèi)率降低，因提高企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)水平而減少財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)用，這些都是效果標(biāo)準(zhǔn)。二是作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。它注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門工作的質(zhì)量和數(shù)量的考核。應(yīng)當(dāng)綜合使用這兩種標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行業(yè)績(jī)檢查。確定了檢查和評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)后，就要把風(fēng)險(xiǎn)管理

16、工作的實(shí)際結(jié)果與效果標(biāo)準(zhǔn)和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加以比較，如果低于標(biāo)準(zhǔn)，就及時(shí)加以糾正或者調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)管理的定義風(fēng)險(xiǎn)管理起源于美國(guó)。在20世紀(jì)50年代早期和中期，美國(guó)大公司發(fā)生的重大損失使高層決策者認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，其中的一次工業(yè)災(zāi)難是（1953年8月12日）通用汽車公司在密歇根州得佛尼的一個(gè)汽車變速箱工廠因火災(zāi)損失了5000萬(wàn)美元，這曾是美國(guó)歷史上損失最為嚴(yán)重的15次重大火災(zāi)之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)，長(zhǎng)期的技術(shù)至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當(dāng)人們利用新的科學(xué)和技術(shù)知識(shí)來(lái)開(kāi)發(fā)新的材料、工藝過(guò)程和產(chǎn)品時(shí)，也面臨著技術(shù)是否會(huì)破壞生態(tài)平衡的問(wèn)題。由于社會(huì)、法律、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的壓力，風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)動(dòng)在美國(guó)迅速開(kāi)展起來(lái)，

17、在過(guò)去的60余年中，對(duì)企業(yè)的人員、財(cái)產(chǎn)和自然、財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)保護(hù)形成了一門新的管理學(xué)科，這門學(xué)科在美國(guó)被稱為風(fēng)險(xiǎn)管理。在20世紀(jì)70年代，風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、原理和實(shí)踐已從它的起源地美國(guó)傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國(guó)家。我國(guó)在恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)后，也開(kāi)始重視風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，并翻譯和編寫出版了數(shù)本教材。國(guó)務(wù)院國(guó)資委制定的中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引明確指出，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的實(shí)際情況，編制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及預(yù)警流程，明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，原則、內(nèi)容和方法。風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理決策，其中包括一些不可保的風(fēng)險(xiǎn)。處理投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)一般不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，它由企業(yè)中的其他管理部門

18、負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是應(yīng)用一般的管理原理去管理一個(gè)組織的資源或活動(dòng)，并以合理的成本盡可能減少災(zāi)害事故損失和它對(duì)組織及其環(huán)境的不利影響。風(fēng)險(xiǎn)管理既是一門藝術(shù)，也是一門科學(xué)，它提供系統(tǒng)的識(shí)別和衡量企業(yè)所面臨的損失風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)，以及對(duì)付這些風(fēng)險(xiǎn)的方法。但風(fēng)險(xiǎn)管理人員還在很大程度上依靠直覺(jué)判斷和演繹法做出決策，科學(xué)地使用數(shù)量方法的風(fēng)險(xiǎn)管理仍處在初級(jí)階段，在一些國(guó)家，專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的職責(zé)范圍包括以下內(nèi)容：（1）識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)，決定是否投保。如果決定投保，擬定免賠額、保險(xiǎn)限額、辦理投保和安排索賠事務(wù)：如果決定自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，則設(shè)計(jì)自保管理方案。（2）損失管理工程。設(shè)計(jì)安全的機(jī)械系統(tǒng)操作程序，以防止或減輕災(zāi)害事故造

19、成的財(cái)產(chǎn)損失。（3）安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故。（4）雇員福利計(jì)劃，包括安排和管理雇員團(tuán)體人身保險(xiǎn)。（5）損失統(tǒng)計(jì)資料的記錄和分析。從這些活動(dòng)中可以看出，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊(duì)伍中的重要一員。風(fēng)險(xiǎn)管理不該與保險(xiǎn)相混淆，風(fēng)險(xiǎn)管理著重識(shí)別和衡量純粹風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)只是對(duì)付純粹風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。風(fēng)險(xiǎn)管理中的保險(xiǎn)主要是從企業(yè)或家庭的角度講，怎樣購(gòu)買保險(xiǎn)，在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中也廣泛使用避免風(fēng)險(xiǎn)、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等方法。如今，美國(guó)大多數(shù)大公司、政府單位和教育機(jī)構(gòu)都有了自己的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)管理也不等同于安全管理，雖然安全管理或損失管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，但風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)之后

20、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行選擇和決策。總之，風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍大于保險(xiǎn)和安全管理。幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn)1、信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)主體信用活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，即存在于企業(yè)、個(gè)人的商業(yè)信用中，更多存在于銀行信用、國(guó)家信用當(dāng)中。對(duì)大多數(shù)公司來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。此外，信用風(fēng)險(xiǎn)還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是，公司正面臨著越來(lái)越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、

21、債券，股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險(xiǎn)度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評(píng)分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量依賴于對(duì)借款人和交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，前者是客戶的評(píng)級(jí)信用評(píng)級(jí)，后者是債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)。通過(guò)這兩個(gè)維度度量單一客戶/債項(xiàng)的違約概率和違約損失率之后，公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)供求和價(jià)格因素（如利率、匯率、證券價(jià)格、商品價(jià)格與衍生品價(jià)格）發(fā)生不利變動(dòng)而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價(jià)值發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的不

22、同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)（包括黃金）、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它們分別是指由于利率、匯率、證券價(jià)格、商品價(jià)格和衍生品價(jià)格的不利變動(dòng)而使公司業(yè)務(wù)獲價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)是最為主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。按照來(lái)源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率（外匯資產(chǎn)的本幣價(jià)格）變動(dòng)使某一經(jīng)濟(jì)主體以外幣計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債、贏利或預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流以本幣度量的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而使該經(jīng)濟(jì)主體蒙受經(jīng)濟(jì)損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式，公司經(jīng)營(yíng)活

23、動(dòng)中所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為三類：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以使用度量指標(biāo)，也可以使用分析方法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)主要包括絕對(duì)價(jià)值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動(dòng)率、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對(duì)證券所在市場(chǎng)以及其他因素變化的敏感程度。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹(shù)分析、壓力測(cè)試，以及事后檢驗(yàn)。3、操作風(fēng)險(xiǎn)2004年巴塞爾委員會(huì)綜合各方意見(jiàn)，將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)”，本定義所指操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不

24、包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比較，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果不確定，難以進(jìn)行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切，并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三個(gè)方面，操作風(fēng)險(xiǎn)因素通?？梢苑譃閮深悾簝?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素和外部風(fēng)險(xiǎn)因素。其中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素，外部風(fēng)險(xiǎn)因素包括人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為人員因素操作風(fēng)險(xiǎn)、流程操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)和外部操作風(fēng)險(xiǎn)四大類別。操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法包括自我評(píng)估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目

25、前，國(guó)際先進(jìn)銀行普遍運(yùn)用自我評(píng)估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法，并開(kāi)發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng)，成為提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的一種能力，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對(duì)預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時(shí)，流動(dòng)性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而缺少充足的現(xiàn)金資源會(huì)危及企業(yè)活力，增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境的可能性，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟(jì)上以比較合理的成本進(jìn)行籌資，或者不能以賬面價(jià)值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而

26、招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，穩(wěn)定合理的流動(dòng)性水平是一個(gè)企業(yè)賴以生存的基石，是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的保障，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類個(gè)人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾類：（1）人身風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)是指由于死亡或喪失工作能力而造成收入損失可能性的風(fēng)險(xiǎn)。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。（2）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。與財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的損失有兩種類型：財(cái)產(chǎn)直接損失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類：財(cái)產(chǎn)喪失使用損失或其收入損失和額外費(fèi)用開(kāi)支。例如，企業(yè)的設(shè)備遭受損失，這不僅使設(shè)備的價(jià)值喪失，而且喪失了使用設(shè)備所帶的收入。又如，住宅發(fā)生火災(zāi)后需要修復(fù)，住戶需要去他處居住，這就會(huì)

27、發(fā)生額外的居住費(fèi)用開(kāi)支。（3）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，按照法律規(guī)定，當(dāng)一個(gè)人因疏忽或過(guò)失造成他人人身或財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，過(guò)失人負(fù)有損害賠償責(zé)任，因此，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責(zé)任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)?lái)收入帶來(lái)?yè)p失的可能性。（4）違約風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)是指一方不履行合同規(guī)定的義務(wù)而造成另一方經(jīng)濟(jì)損失。一例如，承包商未按計(jì)劃完成一項(xiàng)工程，債務(wù)人未按規(guī)定支付款項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)管理決策的意義和原則為達(dá)到以最小投入獲得最大安全保障的目標(biāo)，必須在所有的對(duì)策中選擇最佳組合，這就是風(fēng)險(xiǎn)管理決策過(guò)程的工作內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理決策在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中是重要的一環(huán)，是貫穿各個(gè)程序的一條主線。沒(méi)有科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，也就無(wú)法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

28、。同時(shí)，前期工作如風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。決策工作在風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵作用可從決策本身的內(nèi)涵中得到體現(xiàn)：其一，風(fēng)險(xiǎn)管理決策取決于風(fēng)險(xiǎn)管理的宗旨，風(fēng)險(xiǎn)管理決策對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的保障和基礎(chǔ)，必須確保所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理決策能達(dá)到以最少的費(fèi)用支出獲得最大的安全保障這一管理目標(biāo)。其二，風(fēng)險(xiǎn)管理決策是對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)管理方法的優(yōu)化組合和綜合運(yùn)用，從宏觀的角度制訂總體行動(dòng)方案。風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的編制要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)程度，了解可供選擇的方法的利弊及成本，在綜合評(píng)價(jià)后做出合理的選擇和組合。事實(shí)上，人們?cè)诿鎸?duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都在有意識(shí)或無(wú)意識(shí)地運(yùn)用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如避免風(fēng)險(xiǎn)、

29、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、自留風(fēng)險(xiǎn)，采用防損技術(shù)或者綜合運(yùn)用各種方法。作為一門新興學(xué)科的重要組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理決策著重強(qiáng)調(diào)的是如何更科學(xué)、更有效地將各種方法結(jié)合起來(lái)，把處置風(fēng)險(xiǎn)從無(wú)意識(shí)行為上升為有意識(shí)的組織行動(dòng)，從盲目的試探、碰運(yùn)氣轉(zhuǎn)化為建立在科學(xué)基礎(chǔ)上的合理選擇。風(fēng)險(xiǎn)所具有的一些特性，如客觀存在性、偶然性和多變性，是風(fēng)險(xiǎn)管理決策區(qū)別于其他一般管理決策的特點(diǎn)。為保證風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策應(yīng)該堅(jiān)持以下原則：（1）全面周到原則。經(jīng)過(guò)調(diào)查分析，每一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)也可細(xì)分為多個(gè)目標(biāo)，如損前目標(biāo)、損后目標(biāo)等，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的處置，要實(shí)現(xiàn)不同的目標(biāo)，往往需要采用多種措施，每一種措施都有

30、各自的適用范圍和局限性。風(fēng)險(xiǎn)管理決策就是要把所有可供選用的對(duì)策仔細(xì)分析，權(quán)衡比較，在全面周到的基礎(chǔ)上尋找對(duì)策的最佳組合。（2）量力而行原則。風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種與損失風(fēng)險(xiǎn)做斗爭(zhēng)的科學(xué)武器，但這個(gè)武器的應(yīng)用是需要付出一定成本的。而同樣的成本對(duì)具有不同財(cái)務(wù)實(shí)力的經(jīng)濟(jì)單位的影響是迥然不同的，即使同一單位在其不同發(fā)展時(shí)期對(duì)同樣成本的反應(yīng)也很可能不一致。對(duì)盈利為重要指標(biāo)的企業(yè)而言，要分析風(fēng)險(xiǎn)管理成本對(duì)企業(yè)盈利的影響。一般情況是，風(fēng)險(xiǎn)管理成本從零開(kāi)始增加時(shí)，企業(yè)的盈利能力隨之提高，但成本增加到某一點(diǎn)后，情況發(fā)生變化，即繼續(xù)增加的成本將導(dǎo)致企業(yè)的盈利下降。風(fēng)險(xiǎn)管理人員要盡可能找到這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在決策時(shí)才能正確把

31、握。（3）成本效益比較原則。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理的成本增加，所獲得的安全保障程度一般將提高，但高成本的風(fēng)險(xiǎn)管理決策未必是最好的決策，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是以最少的經(jīng)濟(jì)投入獲取最大的安全保障。在決策過(guò)程中，要以成本與效益相比較這一原則作為權(quán)衡決策方案的依據(jù)。在實(shí)際運(yùn)作中，比較可行的辦法是在獲取同樣安全保障的前提下選擇成本最小的決策方案。（4）注重運(yùn)用商業(yè)保險(xiǎn)，但不忽視其他方法。為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的損前目標(biāo)，可供選擇的方法包括預(yù)警系統(tǒng)、損失控制設(shè)備、人員培訓(xùn)制度等，這些措施的落實(shí)既可以減少災(zāi)害事故發(fā)生的概率，又能夠降低一旦事故發(fā)生時(shí)的損失程度。由于風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜多變性和人類對(duì)客觀世界認(rèn)識(shí)的局限性，人們所采取的

32、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制手段無(wú)法從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)，損失被減少的程度也難到達(dá)到令人滿意的程度。為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的損后目標(biāo)，保險(xiǎn)方法具有舉足輕重的地位和作用，它是一種最重要的工具，尤其是處置那些估測(cè)不準(zhǔn)、發(fā)生概率小但損失程度大的風(fēng)險(xiǎn)，如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于絕大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)單位來(lái)說(shuō)，由于擁有的風(fēng)險(xiǎn)單位少、損失預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性較差，購(gòu)買保險(xiǎn)就成為行之有效的選擇方案。選擇保險(xiǎn)并不意味著放棄其他方法。為了減少附加保費(fèi)的支出，可以考慮適當(dāng)程度的自留風(fēng)險(xiǎn)或其他措施，與保險(xiǎn)綜合運(yùn)用，以盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，如購(gòu)買第一損失保險(xiǎn)或超額損失保險(xiǎn)。在正確地識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)后，首先應(yīng)從保險(xiǎn)的角度入手，準(zhǔn)備一份能最佳補(bǔ)償全部風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的保

33、險(xiǎn)組合表，要力求全面（為盡可能多的風(fēng)險(xiǎn)提供保障）和充分（每一保險(xiǎn)金額足以提供足夠的保障）。在這一過(guò)程中也許會(huì)遇到不可保的風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)法足額投保的風(fēng)險(xiǎn)，那么就必須考慮保險(xiǎn)以外的其他對(duì)策。這是一種可行的操作方法。其次是對(duì)組合表中的保險(xiǎn)保障進(jìn)行分類，包括必需的保障、需要的保障和可利用的保障。必需的保障包括各種強(qiáng)制保險(xiǎn)和為預(yù)期損失非常嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)所提供的保險(xiǎn)，如法律強(qiáng)制的汽車責(zé)任險(xiǎn)、抵押合同要求的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。需要的保障針對(duì)的是那些將嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)，造成財(cái)務(wù)困難，但不至于使企業(yè)倒閉或破產(chǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)。可利用的保障所處置的是那些不至于給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重影響，只在一定程度上給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利的損失風(fēng)險(xiǎn)。最后是對(duì)上述三

34、類保障作具體分析，探討是否能利用其他非保險(xiǎn)對(duì)策，以較低的成本獲得足夠的保障。也許某些損失風(fēng)險(xiǎn)能以低于保，費(fèi)的成本轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)人的其他單位，或經(jīng)采取措施后風(fēng)險(xiǎn)能減小到不太嚴(yán)重的程度，或者可以較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)，使得自留風(fēng)險(xiǎn)比保險(xiǎn)能節(jié)約附加保費(fèi)。也許對(duì)于某些風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，部分自留與保險(xiǎn)的適當(dāng)結(jié)合既能節(jié)約成本又能獲得足夠的保障，對(duì)于需要的和可利用的保障而言，非保險(xiǎn)對(duì)策的應(yīng)用更為廣泛和普遍。需要解決的問(wèn)題是，用成本效益比較的原則去選擇眾多方案中的最佳方案。在多種可供選擇的決策方案中，應(yīng)該如何權(quán)衡比較以尋求最佳決策方案呢？隨著風(fēng)險(xiǎn)管理這門學(xué)科的發(fā)展，越來(lái)越多的數(shù)理方法被用于風(fēng)險(xiǎn)管理決策。盡管數(shù)理方法在實(shí)際應(yīng)用中存

35、在著局限性，如所采用的數(shù)據(jù)一般都有誤差或者不完整，以及需要專門知識(shí)才可使用數(shù)理方法等，但是，在實(shí)用方面數(shù)理方法依然具有重要的價(jià)值，即使數(shù)據(jù)不全，風(fēng)險(xiǎn)管理人員也可借助這些方法做出一些重要的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，這些方法是傳統(tǒng)方法中隱含的假設(shè)和決策原則明確化，從而使人們加深對(duì)決策方案的理解，也使應(yīng)用變得更容易些。風(fēng)險(xiǎn)管理決策的含義和內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理決策是指根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和總體方針，通過(guò)分析企業(yè)所處的環(huán)境和條件，選擇風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法的活動(dòng)和過(guò)程。具體地說(shuō)，對(duì)于一種或一組特定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一般面臨多種可行的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，從中選擇一種符合給定條件的最佳方案就是風(fēng)險(xiǎn)管理決策的核心內(nèi)容。按照風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的內(nèi)容

36、，風(fēng)險(xiǎn)管理決策所要解決的是如何從總體角度，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)的程度，綜合選擇各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，以最低的費(fèi)用制訂總體方案或總體計(jì)劃。從嚴(yán)格意義上講，風(fēng)險(xiǎn)管理決策應(yīng)包括以下四個(gè)基本內(nèi)容。（1）信息決策過(guò)程。了解和識(shí)別各種風(fēng)險(xiǎn)的存在及風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小。（2）方案計(jì)劃過(guò)程。針對(duì)某一具體的客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，擬訂風(fēng)險(xiǎn)處理方案。（3）方案選擇過(guò)程。根據(jù)決策的目標(biāo)和原則，運(yùn)用一定的決策手段選擇某一個(gè)最佳處理方案或幾個(gè)方案的最佳組合。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理方案評(píng)價(jià)過(guò)程。由于風(fēng)險(xiǎn)具有隨機(jī)性和不確定性，因此，應(yīng)該對(duì)所選擇的方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和修正。損失期望值分析法損失期望值法，首先要分析和估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

37、可能帶來(lái)的損失（或收益）大小，然后二者相乘求出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的損失（或收益）期望值，并使用項(xiàng)目損失期望值（或收益）去度量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。在使用項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值作為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的度量時(shí)，需要確定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失大小的具體描述如下：1、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和概率分布是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量中最基本的內(nèi)容，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量的首要工作就是確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件的概率分布。一般說(shuō)來(lái)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其分布應(yīng)該根據(jù)歷史信息資料來(lái)確定。當(dāng)項(xiàng)目管理者沒(méi)有足夠歷史信息和資料來(lái)確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其分布時(shí)，也可以利用理論概率分布確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率。由于項(xiàng)目的一次性和獨(dú)特性，不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)彼此相差很遠(yuǎn)，所以在許多情況下人們只能根據(jù)很少

38、的歷史數(shù)據(jù)樣本對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行估計(jì)，甚至有時(shí)完全是主觀判斷。因此，項(xiàng)目管理者在很多情況下要運(yùn)用自己的經(jīng)驗(yàn)，要主觀判斷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其概率分布，這樣得到的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率被稱為主觀判斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷估算或預(yù)測(cè)出來(lái)的，但它也不是純粹主觀隨意性的東西，因?yàn)轫?xiàng)目管理者的主觀判斷是依照過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)做出的，所以它仍然具有一定的客觀性。2、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失或后果大小需要從三方面來(lái)衡量：（1）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失是經(jīng)濟(jì)性的，還是技術(shù)性的，還是其他方面的。（2）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小與分布。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小和分布包括是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

39、可能帶來(lái)的損失嚴(yán)重程度和這些損失的變化幅度，它們需要分別用損失的數(shù)學(xué)期望和方差表示。（3）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間與影響。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間分布是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是突發(fā)的，還是隨時(shí)間的推移逐漸致?lián)p的，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失是在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后馬上就能感受到，還是需要隨時(shí)間的推移而逐漸顯露出來(lái)以及這些風(fēng)險(xiǎn)損失可能發(fā)生的時(shí)間等，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給哪些項(xiàng)目相關(guān)利益者造成損失，從而影響它們的利益。3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算一般是將上述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失估計(jì)相乘得到，然后以此作為決策的依據(jù)，即選取損失期望值最小的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。但是在實(shí)際操作中，即使自留風(fēng)險(xiǎn)方案的損失期望值小于投保

40、方案，很多人仍寧愿選擇購(gòu)買保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理決策方案。對(duì)這種行為的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性成本憂慮因素的影響。不論選擇哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性都是客觀存在的。即風(fēng)險(xiǎn)事件可能發(fā)生，也可能不發(fā)生：損失程度可能很大，也可能很小。風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮，這種憂慮無(wú)論未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)事件是否發(fā)生都將存在。在運(yùn)用數(shù)量方法選擇風(fēng)險(xiǎn)管理決策的過(guò)程中，需要把憂慮因素的影響代之以某個(gè)貨幣價(jià)值，從而產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)管理方案的憂慮成本。憂慮成本的確定是非常困難的，因?yàn)閼n慮成本是一個(gè)極為主觀的因素，然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計(jì)憂慮成本的可行途徑。首先，損失的概率分布，尤其是程

41、度嚴(yán)重的損失和發(fā)生概率高的損失對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的心理反應(yīng)有直接的影響。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)未來(lái)?yè)p失的不確定性的把握程度也對(duì)憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。由于憂慮成本的加入，各種風(fēng)險(xiǎn)管理方案的損失期望值增加。對(duì)于投保方案而言，付出較凈損失期望值更多的保險(xiǎn)費(fèi)后，將損失的不確定性化為確定性支出，能夠大大減少管理者的憂慮心理，一般此時(shí)的憂慮成本為零，如果企業(yè)決定部分或全部自留風(fēng)險(xiǎn)，即使采取必要的安全措施，也只能減輕而無(wú)法消除憂慮成本。憂慮成本的確定可以用調(diào)查問(wèn)卷的辦法，詢問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)來(lái)消除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。效用期望值分析法以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險(xiǎn)管理的方案得到廣泛

42、的應(yīng)用，但仍然存在著一些局限。比如這種方法沒(méi)有考慮到同一損失對(duì)不同主體的影響可能是不同的，如10萬(wàn)元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn)，但對(duì)大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險(xiǎn)主體對(duì)同一損失風(fēng)險(xiǎn)將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失期望值分析法衡量的。潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來(lái)衡量。1、效用及效用理論效用是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對(duì)于消費(fèi)者通過(guò)消費(fèi)或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一個(gè)度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意或滿足程度。例如，在現(xiàn)實(shí)生活中，一本中學(xué)課本對(duì)中學(xué)生的效用是很大的，而對(duì)文盲和大學(xué)生

43、的效用卻很小。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，同樣數(shù)量的損失將會(huì)給窮人帶來(lái)的艱難和困窘遠(yuǎn)大于對(duì)富人的影響。從而，在不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)產(chǎn)生不可割裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工具。效用理論認(rèn)為人們的經(jīng)濟(jì)行為的目的是為了從增加貨幣量中取得最大的滿足程度，而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法是，通過(guò)特別的方法，主要是詢問(wèn)調(diào)查法，了解決策者對(duì)不同金額貨幣所具有的滿足度（量化指標(biāo)為效用度，為0100），然后計(jì)算不同方案的效用期望值，以決定方案的取舍。2、效用函數(shù)與效用曲線效用函數(shù)原本是表示消費(fèi)者在消費(fèi)中所獲得的效用與所消費(fèi)的商品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它

44、被用以衡量消費(fèi)者從消費(fèi)既定的商品組合中所獲得滿足的程度。運(yùn)用無(wú)差異曲線只能分析兩種商品的組合，而運(yùn)用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。在運(yùn)用效用函數(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策的首要工作是確定決策主體對(duì)收益或損失的量化反應(yīng)，反應(yīng)效用度與金額之間對(duì)應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。從人們對(duì)損失的態(tài)度來(lái)看，理論上可以分成三種類型：漠視風(fēng)險(xiǎn)型、趨險(xiǎn)型、避險(xiǎn)型。漠視風(fēng)險(xiǎn)者對(duì)損失風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有特別的反應(yīng)，他的決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達(dá)到相同的效用度，不同類型的投資者所要求的擁有的價(jià)值是不同的。漠視風(fēng)險(xiǎn)者的效用曲線是通過(guò)（0，0）的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，漠視風(fēng)險(xiǎn)者不會(huì)付出比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費(fèi)

45、用，顯然他很難成為商業(yè)保險(xiǎn)的投保人。避險(xiǎn)型即風(fēng)險(xiǎn)厭惡，表明經(jīng)濟(jì)代理人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人偏好狀態(tài)，其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無(wú)論人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨機(jī)收益W比獲取確定收益W=EW所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。如果某個(gè)市場(chǎng)參加者總是寧愿獲取W=EW的收益，相應(yīng)獲得U（EW）的效用，然而，他不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益W，相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E（UW），那么，我們就稱這個(gè)市場(chǎng)參加者為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。也就是說(shuō)，當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機(jī)方式時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)厭惡考將選擇具有較大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機(jī)方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)一般被假

46、設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。趨險(xiǎn)型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機(jī)方式。漠視風(fēng)險(xiǎn)型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)等于零。在面臨不確定性時(shí)，行為人的選擇就是追求財(cái)富的期望效用最大化過(guò)程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結(jié)果是不確定的，但每種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時(shí)行為人對(duì)結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致，期望效用最大化就是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不

47、但結(jié)果是不確定的，而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時(shí)行為人對(duì)每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會(huì)有一個(gè)主觀預(yù)期，此時(shí)期望效用最大化就是主觀期望效用（SEU）最大化。衡量對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度根據(jù)衡量角度的不同，主要有兩種衡量對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度的方法。第一種方法是建立在標(biāo)準(zhǔn)賭博這一概念基礎(chǔ)上的，它從經(jīng)濟(jì)上衡量對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。第二種方法是指一些衡量技術(shù)，它們并不是從經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)衡量，更注重研究個(gè)人是如何認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)，后一種方法可能更為重要。1、標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法假定拋硬幣打賭：拋到硬幣正面，可贏得40元；拋到硬幣反面，則什么也得不到。這是一個(gè)簡(jiǎn)單的50%對(duì)50%的賭博，也即是贏得40元和什

48、么也得不到的概率各占一半，再假定現(xiàn)在用一筆錢來(lái)代替這個(gè)賭博。換句話說(shuō)，要么參與這個(gè)賭博，要么獲得一筆錢，二者擇其一、問(wèn)題是要放棄賭博，至少應(yīng)獲得一筆多大數(shù)額的錢呢？對(duì)每個(gè)人來(lái)說(shuō)都有一個(gè)特定的數(shù)額，接受這筆數(shù)額的錢和參加賭博對(duì)他們來(lái)說(shuō)是無(wú)差別的。這筆數(shù)額即是賭博的等價(jià)物，通常被稱為確定等價(jià)物。我們根據(jù)不同的人對(duì)同一個(gè)問(wèn)題的回答所得出的確定等價(jià)物的數(shù)額把這些人進(jìn)行歸類。除此以外，我們還可以估測(cè)出每個(gè)人在多大程度上背離了數(shù)學(xué)上的合理答案。這個(gè)數(shù)學(xué)上的或者客觀的正確答案是以期望值為基礎(chǔ)的。上例中，賭博的期望值為20元，也就是說(shuō)50%的機(jī)會(huì)可贏得40元，另外50%的機(jī)會(huì)什么也得不到，因此在長(zhǎng)期內(nèi)就可希望

49、獲得20元，如果一個(gè)人愿意接受的數(shù)額小于這個(gè)期望值，那么他就更偏好于穩(wěn)定，而如果一個(gè)人要求的數(shù)額大于這個(gè)期望值，那么它就屬于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。2、技術(shù)衡量法標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法在風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用是有限的，而技術(shù)衡量法對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理就有更多的實(shí)踐指導(dǎo)意義。許多技術(shù)都是通過(guò)考察個(gè)人對(duì)某個(gè)事件發(fā)生的可能性的判斷，來(lái)研究個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。例如，列舉各種可能致死的原因，要求人們判斷有多少人死于這些原因。這樣我們不僅可以發(fā)現(xiàn)哪些原因沒(méi)有得到正確的評(píng)價(jià)，還可以發(fā)現(xiàn)哪些人的估計(jì)不準(zhǔn)確。分析比較員工所認(rèn)為的意外事故的發(fā)生概率和實(shí)際的事故發(fā)生率，為安全工作或事故防范工作提供更適合的目標(biāo)。對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和行為風(fēng)險(xiǎn)影響著人們生活的

50、方方面面，面對(duì)無(wú)所不在的風(fēng)險(xiǎn)，我們每個(gè)人都必須對(duì)自己的行為做出選擇。應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方式多種多樣，例如，有些人自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，選擇危險(xiǎn)的職業(yè)；也有些人很少冒險(xiǎn)，選擇穩(wěn)定的工作，并購(gòu)買保險(xiǎn)。在保險(xiǎn)的專業(yè)術(shù)語(yǔ)中，上述兩類人分別被稱為風(fēng)險(xiǎn)偏好者和風(fēng)險(xiǎn)回避者。簡(jiǎn)而言之，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度因人而異。各人應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)均有自己的行為方式，這些行為方式?jīng)]有優(yōu)劣對(duì)錯(cuò)之分，同樣，用風(fēng)險(xiǎn)偏好者和風(fēng)險(xiǎn)回避者來(lái)形容企業(yè)也是恰當(dāng)?shù)?。一些銀行承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)比另一些銀行承擔(dān)的要高，一些石油公司在鉆井決策上比別的公司更傾向于冒險(xiǎn)，一些出口商與那些高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家進(jìn)行貿(mào)易，而另一些出口商卻不愿與這些國(guó)家有貿(mào)易往來(lái)。在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該把個(gè)人行為和企業(yè)行為

51、結(jié)合起來(lái)考察。例如，從個(gè)人角度出發(fā)，面對(duì)人身傷害風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，個(gè)人必須決定是否使用保護(hù)設(shè)施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而從企業(yè)角度出發(fā)，企業(yè)不僅要考慮員工的人身傷害，還必須考慮企業(yè)全部的風(fēng)險(xiǎn)成本。行為是人們的態(tài)度與所處環(huán)境相互作用的結(jié)果。如果環(huán)境允許我們做想要做的事，那么我們的行為就能準(zhǔn)確地反應(yīng)態(tài)度。否則，環(huán)境可能引起人們的行為和態(tài)度不一致。就風(fēng)險(xiǎn)管理而言，我們可以設(shè)想一個(gè)對(duì)人們的態(tài)度不會(huì)產(chǎn)生太大影響的環(huán)境。不論發(fā)生什么風(fēng)險(xiǎn)，我們都要以某種方式加以解決，因而預(yù)先確定人們面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取何種態(tài)度是有意義的。如果我們能做到這一點(diǎn)，我們就可以避免將那些想要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的人置于需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的位置。風(fēng)險(xiǎn)形成的

52、機(jī)制1、風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險(xiǎn)因素和無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素。有形風(fēng)險(xiǎn)因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對(duì)于火災(zāi)來(lái)說(shuō)就屬于有形風(fēng)險(xiǎn)因素。而無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素主要與人的行為有關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險(xiǎn)因素。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，不僅要注意那些有形的危險(xiǎn)，更要嚴(yán)密防范無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)隱患。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的來(lái)源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無(wú)數(shù)的外部和內(nèi)部因素

53、驅(qū)動(dòng)著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)，作為公司風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到了解這些外部和內(nèi)部因素以及由此可能產(chǎn)生的事項(xiàng)類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項(xiàng)主要包括：經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會(huì)因素、技術(shù)因素等；而內(nèi)部因素相關(guān)事項(xiàng)則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識(shí)別影響事項(xiàng)的外部和內(nèi)部因素對(duì)于有效的事項(xiàng)識(shí)別是很有用的，一旦確定了起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)注那些能夠影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)。2、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實(shí)施或目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件。它可能帶來(lái)正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是造成風(fēng)險(xiǎn)損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險(xiǎn)事件。風(fēng)

54、險(xiǎn)事項(xiàng)是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)險(xiǎn)因素到風(fēng)險(xiǎn)損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)只有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險(xiǎn)因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會(huì)導(dǎo)致人員傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個(gè)區(qū)域沒(méi)有大暴雨也不會(huì)導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識(shí)別主體層次的事項(xiàng)之外，還要識(shí)別活動(dòng)層次的事項(xiàng)。這樣有助于將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估集中于主要的業(yè)務(wù)單元或職能機(jī)構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營(yíng)銷、技術(shù)開(kāi)發(fā)以及研究與開(kāi)發(fā)。有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風(fēng)險(xiǎn)因

55、素，在另一條件下則為風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍，造成人員傷亡，這時(shí)冰雹是風(fēng)險(xiǎn)因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；若冰雹直接擊傷行人則它就是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接性來(lái)區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，間接原因則為風(fēng)險(xiǎn)因素。3、風(fēng)險(xiǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟(jì)損失，即必須能以貨幣來(lái)衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計(jì)劃的。上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟(jì)價(jià)格的減少，但它是固定資產(chǎn)自然而有計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，不符合第二個(gè)條件，不在這里所討論的損失之列。損失可以分為直接損失和間接損失兩

56、種，前者指直接的、實(shí)質(zhì)的損失，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對(duì)于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)導(dǎo)致的初次效應(yīng)：后者強(qiáng)調(diào)由于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的后續(xù)效應(yīng)，包括額外費(fèi)用損失和收入損失等。風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上就是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，這三者之間存在著一種因果關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)則引起損失。換句話說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是損失發(fā)生的直接與外在原因，風(fēng)險(xiǎn)因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)形成的全過(guò)程，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制的分析，以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施的安排都以此為基礎(chǔ)。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xx投資管理公司（二）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)）。（

57、三）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約35.00畝。（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（五）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資16541.08萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資12836.41萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.60%；建設(shè)期利息339.52萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.05%；流動(dòng)資金3365.15萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.34%。（六）資金籌措項(xiàng)目總投資16541.08萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）9612.06萬(wàn)元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額6929.02萬(wàn)

58、元。（七）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：34600.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：26449.19萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：5971.99萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：28.76%。5、全部投資回收期（Pt）：5.25年（含建設(shè)期24個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：11190.05萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積23333.00約35.00畝1.1總建筑面積42753.11容積率1.831.2基底面積14699.79建筑系數(shù)63.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝346.612總投資萬(wàn)元16541.

59、082.1建設(shè)投資萬(wàn)元12836.412.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元10627.312.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1842.432.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元366.672.2建設(shè)期利息萬(wàn)元339.522.3流動(dòng)資金萬(wàn)元3365.153資金籌措萬(wàn)元16541.083.1自籌資金萬(wàn)元9612.063.2銀行貸款萬(wàn)元6929.024營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元34600.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元26449.196利潤(rùn)總額萬(wàn)元7962.657凈利潤(rùn)萬(wàn)元5971.998所得稅萬(wàn)元1990.669增值稅萬(wàn)元1568.0010稅金及附加萬(wàn)元188.1611納稅總額萬(wàn)元3746.8212工業(yè)增加值萬(wàn)元12353.0313盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)

60、元11190.05產(chǎn)值14回收期年5.25含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率28.76%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元12824.03所得稅后公司簡(jiǎn)介（一）基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：熊xx3、注冊(cè)資本：1490萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-1-257、營(yíng)業(yè)期限：2012-1-25至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡(jiǎn)介企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展