海爾集團年度財務(wù)報表分析

1、 HYPERLINK 海爾集團挨2009搬年財務(wù)報表分析 HYPERLINK t _blank 伴班班 唉級拌：會計案07版2班芭組按 辦別皚：第一組熬組耙 頒員澳：張雪芬奧 07080敖8啊110氨 半 周 群盎 搬 鞍0708081暗21哎 王 按 松伴 埃070808芭2靶04傲 挨 壩 艾 敖 帥 將安 07080百8把2芭11矮 艾 哀 龔 潔 熬 070808唉2拌22礙海爾集團公司簡頒介敖 霸海爾集團總部在俺中國 HYPERLINK t _blank 哀青島岸.海爾集團是中吧國班第一大 HYPERLINK t _blank 頒白色家電哎制造商。 它與板IT行業(yè)的 HYPERLIN

2、K t _blank 把聯(lián)想按、化妝品行業(yè)的 HYPERLINK t _blank 唉貝雅詩頓斑、乳制品行業(yè)的 HYPERLINK t _blank 暗蒙牛懊、網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的 HYPERLINK tm 矮阿里巴巴凹等都是行業(yè)的頂絆級品牌.也是中拔國最具價值品牌氨。該企業(yè)在 HYPERLINK t _blank 骯中國企業(yè)聯(lián)合會唉、 HYPERLINK /view/3865247.htm 矮中國企業(yè)家協(xié)會胺聯(lián)合發(fā)布的20般06年度中國企斑業(yè)500強排名扮中名列第二十五頒，2007年度啊中國企業(yè)500拜強排名中名列第把二十八骯。 皚海爾半在全球建立了2柏9個制造基地，背8個綜合研發(fā)中壩心，19個海外凹

3、貿(mào)易公司，全球辦員工總數(shù)超過6按萬人，已發(fā)展成翱為大規(guī)模的跨國頒企業(yè)集團。澳青島海爾股份有斑限公司成立于搬1989年4月扳28日叭，它是在對原青澳島電冰箱總廠改白組的基礎(chǔ)上，以班定向募集資金方板式設(shè)立的股份有百限公司。公司于哀1993年10哀月12日笆向社會公開發(fā)行藹股俺票， 并于斑11月19日爸在上海證券交易笆所上市交易，股唉票簡稱：青島海氨爾，股票代碼：白600690。巴上市十多年來，岸公司取得了長足笆的發(fā)展。主營業(yè)矮務(wù)收入由上市初白的6.8億元增叭長到2006年拜的196.23拌億元，在股本大愛比例擴張的情況拜下，2006年懊實現(xiàn)每股收益0哀.262元。同伴時，公司由原先哎只生產(chǎn)電冰箱這

4、氨一個產(chǎn)品擴展到愛目前涉及電冰箱般、空調(diào)、冷柜、罷系列小家電、電皚腦板、注塑件、傲電子商務(wù)等業(yè)務(wù)拌。公司良好的業(yè)氨績也漸為廣大投拔資者所認同，公岸司掛牌證券“青皚島海背爾”連續(xù)入圍上辦證180指數(shù)和拌道中88指數(shù)，背是證券市場藍籌哎績優(yōu)股的典型代阿表。艾旗下?lián)戆挠?40多家法疤人單位，在全球吧30多個國家建背立本土化的設(shè)計邦中心、制造基地罷和貿(mào)易公司，全愛球員工總數(shù)超過疤五萬人，重點發(fā)皚展 HYPERLINK t _blank 百科技唉、 HYPERLINK t _blank 案工業(yè)敖、 HYPERLINK t _blank 隘貿(mào)易笆、 HYPERLINK t _blank 唉金融矮四大支柱產(chǎn)

5、業(yè)，斑已發(fā)展成全球營佰業(yè)額超過100疤0億元規(guī)模的跨氨國企業(yè)集團。 HYPERLINK t _blank 班1993年懊，海爾品牌成為霸首批中國馳名商敖標； HYPERLINK t _blank 傲2006年扒，海爾品牌價值跋高達749億元俺，自2002年奧以來，海爾品牌昂價值連續(xù)四年蟬藹聯(lián)中國最有價值安品牌榜首。海爾罷品牌旗下冰箱、皚空調(diào)、洗衣機、柏電視機、熱水器稗、電腦、手機、岸家居集成等18凹個產(chǎn)品被評為中扳國名牌，其中海哎爾冰箱、洗衣機藹還被國家質(zhì)檢總扒局評為首批中國百世界名牌，骯2009年，海隘爾冰箱入選 HYPERLINK t _blank 哎中國世界紀錄協(xié)哀會皚世界冰箱銷量第案一

6、，創(chuàng)造了新的 HYPERLINK t _blank 挨世界之最凹。背2005年8月翱30日半，海爾被英國 HYPERLINK /view/156166.htm 邦金融時報熬評為“中國十愛大世界級品牌”艾之首。2006埃年，在 HYPERLINK t _blank 氨亞洲華爾街日報安組壩織評選的“亞洲案企業(yè)200強”敗中，海爾集團連絆續(xù)第四年榮登“骯中國內(nèi)地企業(yè)綜澳合 HYPERLINK t _blank 艾領(lǐng)導(dǎo)力皚”排行榜榜首。扮海爾已躋身世界暗級品牌行列，其百影響力正隨著全熬球市場的擴張而耙快速上升。氨200720敖09熬年度俺海爾集團叭財務(wù)報表資產(chǎn)負債表板會計年度熬2009-12壩-31八

7、2008-12頒-31澳2007-12壩-31搬貨幣資金凹6,282,4把53,462.背87昂2,461,5啊85,964.扒88把2斑,420,83拔1,605.6艾6般應(yīng)收票據(jù)扒3,505,0罷32,202.背57疤2,512,2跋16,228.吧71哀1,675,3百44,783.隘21鞍應(yīng)收賬款百1,204,6奧49,240.絆74扮794,570絆,479.班88俺578,904奧,134.74啊預(yù)付款項敗97,289,稗153.57爸168,607岸,031.81熬94,248,叭999.40笆其他應(yīng)收款岸63,094,霸717.10昂73,436,懊649.52襖92,855,

8、矮322.85奧存貨鞍1,742,5巴42,533.熬99稗1,852,9矮17,2熬37.04伴2,928,6敖66,219.案28敖流動資產(chǎn)合計鞍12,895,埃061,310耙.84挨7,863,3白33,591.耙84盎7,790,8百63,868.懊22扳可供出售金融資稗產(chǎn)百10,893,哀188.94艾5背,492,69邦1.03扮20,383,唉671.00伴長期股權(quán)投資哎1,527,2拜59,286.胺09凹1,383,5啊57,464.拔60拜600,494按,215.41吧固定資產(chǎn)柏2,449,4芭81,465.案46伴2,455,9般21,500.奧25隘2,359,0芭

9、37,932.哎68扮在建工程啊26安1,913,7絆60.20斑204,024靶,970.66跋189,162把,712.17胺無形資產(chǎn)氨197,918般,351.85背134,943翱,956.80傲146,417百,448.16澳長期待攤費用靶1,160,耙314.72芭614,986巴.08胺1,075,2隘58.20懊遞延所得稅資產(chǎn)伴153,464岸,852.28版182,708奧,616.38傲81,530,哀040.29按非流動資產(chǎn)合計笆4,602,0瓣91,219.班54瓣4,367,2愛64,185.辦80礙3,398,1胺01,277.白91辦資產(chǎn)總岸計襖17,497,哎1

10、52,530傲.38骯12,230,藹597,777疤.64邦11,188,案965,146佰.13氨短期借款昂-啊174,700扒,000.00把97,000,啊000.00笆應(yīng)付票據(jù)拌2,614,9愛6哀9,392.3辦1隘638,769八,659.35挨460,115挨,042.61胺應(yīng)付賬款八3,156,8埃92,711.板66凹1,614,0敗63,342.捌75叭2,367,9案74,819.懊05稗預(yù)收款項埃989,386安,384.59藹1,025,2班59,288.百26稗803,657艾,012.93奧應(yīng)付職工薪酬扒294,790挨,022.66笆90,110,懊267.2

11、0巴67,286,辦019.80襖應(yīng)交稅費氨130,960佰,265.73敖-93,314背,919.23阿-258,49安5,249.5奧0敖應(yīng)付股利暗280,940岸,199.39鞍267,268岸,969.25搬-安其他應(yīng)付款鞍1,190,2版97,567.板92安687,882叭,661.67叭199,861翱,031.59岸一年內(nèi)到期的非俺流動負債拜39,800,挨000.00拜39,800,敗000.00啊-疤流動負債合計哀8,698,0盎36,544.般26阿4,444,5哀39,269.邦25瓣4,043,2懊22,732.矮27哀長期借款疤-罷79,400,氨000.00八7

12、9,400,澳000.00頒遞延所得稅負債辦1,449,2半30.85隘639,1氨56.15按3,447,3靶63.78阿其他非流動負債愛45,427,擺712.33吧4,961,6拌12.00半6,765,9瓣32.00靶非流動負債合計芭46,876,罷943.18班85,000,阿768.15伴89,613,奧295.78隘負債合計氨8,744,9佰13,487.氨44暗4,529,澳540,037擺.40隘4,132,8罷36,028.奧05稗實收資本（或股扳本）搬1,338,5隘18,770.佰00搬1,338,5巴18,770.斑00昂1,338,5靶18,770.辦00敖資本公積

13、叭3,030,5隘28,90搬0.82盎3,005,7扒73,547.氨22鞍3,016,3皚78,138.奧68板盈余公積爸1,231,7把56,067.阿77背1,160,7安67,178.擺78背1,133,2礙89,551.澳11靶未分配利潤唉2,119,9背29,744.哎91敗1,268,9鞍46,232.擺57拌820,926板,584稗.14鞍少數(shù)股東權(quán)益靶1,031,5扳05,559.頒44襖927,052扳,011.67柏747,016巴,074.15伴歸屬母公司所有辦者權(quán)益（或股東吧權(quán)益）背7,720,7拔33,483.啊50藹6,774,0拜05,728絆.57拔6,3

14、09,1哀13,043.吧93敖所有者權(quán)益（或巴股東權(quán)益）合計擺8,752,2靶39,042.班94癌7,701,0搬57,740.案24佰7,056,1阿29,118.稗08隘負債和所有者（疤或股東權(quán)益）合巴計隘17,497,啊152,530背.38昂12,230,般597,777阿.64半11,188,案965,146罷.13利潤表氨會計年度靶2009-12唉-31啊2008-12捌-31絆2007-12癌-31唉一、營業(yè)收入案32,979,白419,367俺.01哎30,408,扳039,342盎.38跋29,468,笆64版5,507.9安8澳減：營業(yè)成本安24,263,扒147,27

15、2瓣.18翱23,375,澳986,068敖.53拔23,867,辦836,251背.20皚營業(yè)稅金及附加拜134,738罷,200.38岸95,454,拌059.03靶65,855,奧870.72八銷售費用搬4,984,1搬87,508.藹44半4,班074,594啊,216.59按3,502,4板58,838.叭78般管理費用辦2,116,2辦21,142.愛76佰1,691,1昂86,469.艾23澳1,187,4敖83,078.安84背財務(wù)費用艾-7,965,百819.41阿103,655皚,265.15襖47,970,礙512.41邦資產(chǎn)減值損失瓣25,661,巴478.55唉51,

16、491,翱051.03澳-37,384傲,418.30敗加：公允價值變白動凈收益柏-拜-澳-藹投資收益百167,071疤,754.33氨151,058扒,393.06背64,868,扳37八6.81把二、營業(yè)利潤阿1,630,5凹01,338.半44絆1,166,7拌30,605.白88搬899,293把,751.14邦營業(yè)外收入班116,134擺,297.88傲34,345,般040.40半47,228,瓣982絆.89頒減：營業(yè)外支出拜6,485,2稗56.04岸63,948,吧896.53把66,407,襖822.44絆三、利潤總額拌1,740,1俺50,380.拜28半1,137,1俺

17、26,749.岸75隘880,114疤,911.59愛減：所得稅埃365,542稗,251.25拌158,428安,166.59礙125,828白,881.14懊四、凈利潤稗1,374,6板08,129.般03絆978,698絆,583.16百754,286靶,030.45斑歸屬于母公司所拔有者的凈利潤拜1,149,4凹74,619.八69扒768,178哎,067.10疤643,632凹,017.77擺少數(shù)股東損益伴225,133挨,509.34唉210,520爸,516.06跋110,654盎,012.68埃五、每股收益隘-把-爸-半（一）基本每股耙收益柏0.86埃0.57愛0.48盎（二

18、）稀釋每股把收益罷0.86傲0.57把0.48現(xiàn)金流量表霸報告年度愛2009-12啊-31昂2008-12笆-31白2007-12捌-31靶斑藹懊一、經(jīng)營活動產(chǎn)白生的現(xiàn)金流量捌扒板稗扒吧銷售商品、提供敖勞務(wù)收到的現(xiàn)金敖23,858,斑893,773佰.岸79壩17,071,皚392,457瓣.45隘31,106,叭457,959哀.01艾收到的稅費返還搬124,474擺,979.73半261,731半,668.47挨88,229,哀852.39艾收到其他與經(jīng)營敗活動有關(guān)的現(xiàn)金板232,136佰,269.97懊157,133扮,290.79背184,820扒,79襖1.30芭經(jīng)營活動現(xiàn)金流隘入小

19、計襖24,215,愛505,023安.49礙17,490,絆257,416藹.71頒31,379,板508,602矮.70按購買商品、接受霸勞務(wù)支付的現(xiàn)金襖12,576,白097,906奧.52壩10,奧034,316鞍,195.49叭25,129,板161,345襖.29搬支付給職工以及襖為職工支付的現(xiàn)八金把2,040,3盎34,569.阿43骯1,899,5熬01,975.霸23半1,328,8板36,034.翱99拌支付的各項稅費昂1,937,1板92,064.愛54拜1,432,9阿88,519.斑19唉990,班061,591罷.95襖支付其他與經(jīng)營安活動有關(guān)的現(xiàn)金哎3,035,6百

20、17,939.吧98阿2,805,8柏61,157.芭19藹2,652,5皚92,142.拜30瓣經(jīng)營活動現(xiàn)金流白出小計熬19,589,敖242,480搬.47吧16,172,敖667,847斑.10捌30,100,巴651,114敗.53案經(jīng)營活動產(chǎn)生的稗現(xiàn)金流量凈額笆4,626,2吧62,543.笆02把1,317,5壩89,569.板61白1,278,8鞍57,488.耙17芭隘奧把二、投資活動產(chǎn)叭生的現(xiàn)金流量疤隘罷案耙搬收回投資收到的稗現(xiàn)金氨-哎242,000俺.00絆-俺取得投資收益收傲到的現(xiàn)金礙26,369,襖643.71吧25,913,哎939.84把107,688敗.00半處置

21、固定資產(chǎn)、八無形資產(chǎn)和其他鞍長期資產(chǎn)收回的氨現(xiàn)金凈額翱285,000般.00伴2,8芭68,880.艾20捌34,918,背729.35瓣收到其他與投資壩活動有關(guān)的現(xiàn)金板-班1,581,0愛50.70哀2,414,9昂73.51般投資活動現(xiàn)金流暗入小計扒26,654,啊643.71岸30,605,昂870.74拌37,441,捌390.86埃購建固定資產(chǎn)、安無形資產(chǎn)和其他熬長期資產(chǎn)支付的安現(xiàn)金半262,807壩,958.05班402,091奧,287.60奧327,340案,527.96啊投資支付的現(xiàn)金俺-伴682,599扳,488.21骯10,800,扒000.00安支付其他與投資扮活動有關(guān)

22、的現(xiàn)金拜-疤1,7埃55,937.奧84靶589,046唉.88絆投資活動現(xiàn)金流扳出小計伴262,807暗,958.05版1,086,4擺46,713.把65芭338,729岸,574.84礙投資活動產(chǎn)生的瓣現(xiàn)金流量凈額扮-236,15俺3,314.3拜4氨-1,055,笆840,842凹.91佰-301,28拔8,183.9藹8斑皚按敖三、籌資活動產(chǎn)凹生的現(xiàn)金流量白跋皚吧哎爸吸收投資收到的板現(xiàn)金骯-氨2,450,0耙00.00罷-吧取得借款收到的白現(xiàn)金巴189,946鞍,392.02佰179,500疤,000.00拌185,600拜,000.00百籌資活動現(xiàn)金流敗入小計啊189,946哀,3

23、92.02按181,950板,000.00拌185,600氨,000.00昂償還債務(wù)支付的絆現(xiàn)金佰444,046搬,392.02拌62,000,百000.00伴272,000巴,000.00敗分配股利、利潤稗或償付利息支付艾的現(xiàn)金扒315,141哎,7傲30.69把342,944澳,367.48爸225,968爸,258.86柏籌資活動現(xiàn)金流般出小計啊759,188瓣,122.71挨404,944鞍,367.48凹497,968昂,258.86壩籌資活動產(chǎn)生的靶現(xiàn)金流量凈額俺-569,24拔1,730.6把9絆-222,99般4,367.4岸8搬-312,36背8,258.8柏6辦四、匯率變動

24、對芭現(xiàn)金的影響斑-半-胺-稗五、現(xiàn)金及現(xiàn)金奧等價物凈增加額般3,820,8敖67,497.邦99暗38,754,暗359.22昂665,201捌,045.33襖期初現(xiàn)金及現(xiàn)金隘等價物余額矮2絆,459,58邦5,964.8吧8熬2,420,8奧31,605.拜66骯1,755,6伴30,560.案33八期末現(xiàn)金及現(xiàn)金巴等價物余額皚6,280,4巴53,462.扒87斑2,459,5芭85,964.斑88挨2,420,8擺31,安605.66敗壩跋哎海爾集團啊財務(wù)靶報表分析橫向比較分析版會計報表橫向比愛較法，是采用前胺后期（連續(xù)兩年扮或多年）對比的爸方式編制比較財翱務(wù)報表，設(shè)置絕板對金額與百分率

25、白增減兩欄，從絕熬對金額與百分率愛的變化中揭示出笆有用的信息。為搬簡化起見，下面挨的分析表中沒有霸列出增減的絕對藹金額，只列出了襖增減的百分比。耙資產(chǎn)負債表橫向阿比較分析埃從表1可以看出佰，海爾集團20傲09年資產(chǎn)總額唉比2008年增啊加43.06%板。在資金占用方邦面，2009年氨的流動資產(chǎn)比2班008年增加6柏3.99%，主伴要是貨幣資金較凹上年增加155拌.22%，貨幣艾資金增長主要是稗公司報告期內(nèi)銷啊售政策調(diào)整、回案購結(jié)構(gòu)優(yōu)化所致敗。2009年的芭應(yīng)收票據(jù)較上年叭增加39.52笆%，主要是公司拔報告期內(nèi)收入增凹加，回款增加所叭致。2009年唉的應(yīng)收賬款較上安年增加51.6伴1%，主要是

26、公拜司暗報告期內(nèi)收入增扒加所致。200擺9年的預(yù)付賬款癌較上年減少42奧.30%，主要柏是公司報告期內(nèi)靶購買設(shè)備等投資胺性項目結(jié)芭算減少所致。2癌009年的岸可供出售金融資埃產(chǎn)柏較上年增加98隘.32%，主要唉是公司持有的邦可供出售金融資芭產(chǎn)搬公允價值變化所把致。爸2009年的岸無形資產(chǎn)較霸上年增加46.搬67%，主要是壩子公司土地使用靶權(quán)手續(xù)辦理完成叭，增加無形資產(chǎn)唉所致。絆在資金來源方面俺，2009年的扒短期借款胺較上年減少10哀0%，主要是公按司報告期內(nèi)子公般司歸還借款所致扳。2009年罷應(yīng)付票據(jù)跋較上年增加30稗9.38%，主扒要是公司報告期辦內(nèi)采購公司支付埃的采購貨款采用版票據(jù)結(jié)算方

27、式所敗致。2009年隘應(yīng)付賬款百較上年增加95擺.59%，一是盎銷售收入增長，壩發(fā)生的采購交易版額相應(yīng)增加；二案是報告期啊內(nèi)采購公司新形巴成的對外拔應(yīng)付賬款安所致。絆2009年岸應(yīng)付職工薪酬叭較上年增加22案7.14%，主稗要是報告期內(nèi)公疤司推行人單合一骯的自主經(jīng)營體，哎實現(xiàn)員工的高績辦效、高增值、高跋薪酬所致。20吧09年熬應(yīng)交稅費暗較上年增加24把0.34%，絆主要是公司報告般期內(nèi)收入增加，邦產(chǎn)品附加傲值提升、存貨占愛用下降導(dǎo)致增值八稅及所得稅費用把增加所致。哀 背2009年氨其他應(yīng)付款挨較上年增加73稗.04%，主要哎是公司收入上升白，與收入有關(guān)的埃已經(jīng)發(fā)生尚未支隘付的費用增加。哀200

28、9年班遞延所得稅負債芭較上年增加12吧6.74%，主澳要是公司持有的班可供出售金融資吧產(chǎn)巴公允價值變化對鞍遞延所得稅霸負債叭的影響所致。壩其他非流動負債辦較上年增加81敗5.58%，主翱要是收到的與資拜產(chǎn)相關(guān)的政府補吧助尚未攤銷所致翱。昂未分配利潤伴較上年增加67扒.06%，主要哀是報告期內(nèi)利潤敖尚未分配所致。佰表1 啊海爾集團橫向比吧較資產(chǎn)負債表 翱 單位：元傲會計年度絆2009-12哎-31盎2008-12吧-31熬增減百分比艾資產(chǎn)按挨板盎貨幣資金頒6,282,4佰53,462.背87拔2,461,5挨85,964.挨88埃1.55219扒7466邦應(yīng)收票據(jù)叭3,505,0俺32,202.

29、頒57捌2,512,2佰16,228.斑71爸0.39斑5195271癌應(yīng)收賬款敗1,204,6凹49,240.澳74熬794,570盎,479.88柏0.51610百1178澳預(yù)付款項絆97,289,頒153.57礙168,607八,031.81扒-0.4229骯82823耙其他應(yīng)收款皚63,094,俺717.10把73,436,挨649.52愛-0.1408佰27945艾存貨罷1,742,5擺42,533.巴99巴1,852,9隘17,237.佰04拜-0.0595隘6807板流動資產(chǎn)合計艾12,895,芭061,310跋.84跋7,863,3吧33,591.靶84敖0.63罷989752

30、7凹可供出售金融資艾產(chǎn)擺10,893,靶188.94扒5,492,6吧91.03八0.98321搬5309佰長期股權(quán)投資霸1,527,2疤59,286.板09瓣1,383,5隘57,464.奧60案0.10386瓣4006斑固定資產(chǎn)壩2,449,4罷81,465.阿46岸2,455,9艾21,500.八25癌-0.0026皚22248辦在建工程愛261,913柏,760.20藹204,024扮,970.66懊0.28373霸3846爸無形資產(chǎn)襖197,918捌,351.85奧134,943拔,956.80頒0.4按6667073挨2鞍長期待攤費用柏1,160,3懊14.72藹614,986耙.

31、08襖0.88673懊3306笆遞延所得稅資產(chǎn)案153,464氨,852.28巴182,708百,616.38擺-0.1600背56842靶非流動資產(chǎn)合計壩4,602,0盎91,219.鞍54藹4,367,2笆64,185.傲80般0.05376敖9826佰資產(chǎn)總計敗17,497,氨152,530拌.38敖12,230,八597,777百.64佰0.43060板4853稗負債與股東權(quán)益搬懊皚澳短期借款壩-疤174,700爸,000.絆00愛絆應(yīng)付票據(jù)哀2,614,9襖69,392.靶31辦638,769懊,659.35鞍3.09375板9549按應(yīng)付賬款百3,156,8耙92,711.斑66靶

32、1,614,0扳63,342.擺75擺0.95586辦668拌預(yù)收款項白989,386白,384.59奧1,025,2頒59,288.背26稗-0.0349邦89104隘應(yīng)付職工薪酬吧294,790胺,022.66白90,110,敗267.20佰2.27143罷6561邦應(yīng)交稅費襖130,960辦,265.73凹-93,314按,919.23斑-2.4034稗22搬591頒應(yīng)付股利癌280,940盎,199.39癌267,268哀,969.25哀0.05115唉158靶其他應(yīng)付款伴1,190,2扒97,567.叭92背687,882哎,661.67愛0.73037板879隘一年內(nèi)到期的癌非流動

33、負債骯39,800,奧000.00爸39,800,按000.00凹0澳流動負債合計扮8,698,0矮36,544.疤26懊4,444,5稗39,269.擺25靶0.95701敖6468拌長期借款矮-般79,400,扮000.00罷佰遞延所得稅負債板1,449,2凹30.85癌639,1柏56.15阿1.26741爸2822暗其他非流動負債靶45,427,稗712.33癌4,961,6敗12.00胺8.15583稗7323哎非流動負債合計吧46,876,瓣943.18藹85,000,笆768.15版-0.4485叭11535疤負債合計盎8,744,9安13,487.辦44艾4,529,5愛40,

34、037.案40啊0.93064扮051皚實收資本（或股伴本）敖1,338,5吧18,770.埃00靶1,338,5疤18,770.般00艾0背資本公積稗3,030,5隘28,900.盎82耙3,005,7矮73,547.笆22艾0.00823啊5934案盈余公積把1,231,7襖56,067.爸77稗1,160,7盎67,178.稗78襖0.06115鞍6871霸未分配利潤叭2,119,9班29,744.熬91稗1,268,9熬46,232.版57霸0.67062白2199哀少數(shù)股東權(quán)益安1,031,5瓣05,559.暗44拌927,052翱,011.67藹0.11267熬2802稗歸屬母公司

35、所有柏者權(quán)益（或股東礙權(quán)益）百7,720,7哀33,483.奧50般6,774,0埃05,728.案57靶0.13975氨8924白所有者權(quán)益（或骯股東權(quán)益）合骯計懊8,752,2愛39,042.佰94凹7,701,0俺57,740.扮24芭0.13649叭8302般負債和所有者（背或股東權(quán)益）合搬計佰17,497,八152,530捌.38案12,230,唉597,777安.64按0.43060叭4853擺利潤表橫向比較百分析澳表2顯示，海爾埃集團2009年半營業(yè)稅金及附加礙較上年同期增加霸41.16%，半主要是公司報告傲期內(nèi)銷售收入增百長對應(yīng)的增值稅巴及附加稅上升產(chǎn)扒生的影響。20柏09年財

36、務(wù)費用伴較上年同期減少熬107.68%版，主要是公司報背告期內(nèi)匯率相對霸穩(wěn)定、利率下降拜、貨幣資金增加阿、銀行借款減少芭所致絆。2009年擺資產(chǎn)減值損失搬較上年同期減少暗50.16%主伴要是公司報告期唉內(nèi)存貨下降，資笆產(chǎn)質(zhì)量提高所致岸。2009年叭營業(yè)外收入邦較上年同期增加藹238.14%懊，主要是公司報扳告期內(nèi)收到的政百府補貼增加所致背。2009年哎營業(yè)外支出凹較上年同期減少埃89.86%，哀主要是公司報告般期內(nèi)未發(fā)生公益盎性捐贈所致。2罷009年笆所得稅胺費用較上年同期盎增加130.7辦3%，一是由于爸報告期內(nèi)傲遞延所得稅資產(chǎn)把變化影響所致；絆二是由于利潤增翱加使所得稅增加藹。案表2 扮海

37、爾集團橫向比埃較利潤表 啊 單位：元罷會計年度哀2009-12愛-31絆2008-12傲-31拔增減百分比霸一、營業(yè)收入埃32,979,捌419,367叭.01熬30,408,愛039,342礙.38翱0.08456盎2507笆減：營業(yè)成本扒24,263,稗147,272敗.18耙23,375,阿986,068罷.53版0.03795白1819稗營業(yè)稅金及附加靶134,738跋,200.38巴95,454,愛059.03拜0.41155搬0245伴銷售費用霸4,984,1哎87,508.癌44敗4,074,5霸94,216.吧59昂0.22323捌5307拔管理費用懊2,116,2阿21,14

38、2.般76芭1,691,1扳86,469霸.23礙0.25132矮3365氨勘探費用芭-案-班扳財務(wù)費用挨-7,965,安819.41鞍103,655扒,265.15熬-1.0768壩49154絆資產(chǎn)減值損失瓣25,661,捌478.55暗51,491,罷051.03唉-0.5016按32264白加：公允價值變骯動凈收益板-版-背骯投資收益哀167,071愛,754.33靶151,058愛,393.06俺0.10600暗7756辦二、營業(yè)利潤阿1,630,5芭01,338.矮44捌1,166,7凹30,605.敖88岸0.39749癌5986把加：補貼收般入埃-芭-藹皚營業(yè)外收入癌116,13

39、4凹,297.88敖34,345,伴040.40傲2.38139愛9367敗減：營業(yè)外支出澳6,485,2艾56.04盎63,948,胺896.53邦-0.8985捌86897壩三、利潤總額懊1,740,1挨50,380.佰28爸1,137,1絆26,749.安75吧0.53030按4674澳減：所得稅骯365,542拔,251.25矮158,428稗,166.59捌1.30730斑5949唉四、凈利潤版1,374,6傲08,129.扳03搬978,698氨,583.16暗0.40452邦6534皚歸屬于母公司所俺有者的凈利潤邦1,149,4鞍74,619.扳69佰768,178啊,067.1

40、0版0.49636埃48扒少數(shù)股東損益八225,133捌,509.34愛210,520班,516.06叭0.06941搬363懊五、每股收益頒-般-霸挨（一）基本每股盎收益翱0.86岸0.57爸0.50877辦193澳（二）稀釋每股翱收益伴0.86跋0.57扳0.50877稗193傲現(xiàn)金流量背表橫向比較分析半從表3可知，海擺爾集團2009熬年俺經(jīng)營活動產(chǎn)生的絆現(xiàn)金流量凈額伴較上年同期增加版251.12%昂，主要是公司報哀告暗期內(nèi)銷售回款政巴策調(diào)整、回款結(jié)半構(gòu)優(yōu)化所致。2藹009年班投資活動產(chǎn)生的耙現(xiàn)金流量凈額隘較上年同期減少敖77.63%，熬主要是公司報告骯期內(nèi)支付的固定搬資產(chǎn)投資項目減板少、

41、未發(fā)生權(quán)益白性投資支出所致班。2009年芭籌資活動產(chǎn)生的哀現(xiàn)金流量凈額挨較上年同期減少靶155.27%扮，主要是公司報盎告期內(nèi)子公司償芭還借款所致。笆表3 按 海爾集團現(xiàn)金拜流量表趨勢分析擺表 單位拔：元拜報告年度氨2009-12稗-31艾2008-12矮-31捌增減百分比岸叭百懊一、經(jīng)營活動產(chǎn)疤生的現(xiàn)金流量胺罷暗爸拌伴銷售商品、提供阿勞務(wù)收到的現(xiàn)金昂23邦,858,89敖3,773.7澳9柏17,071,隘392,457瓣.45按0.39759疤506骯收到的稅費返還案124,474耙,979.73胺261,731癌,668.47霸-0.5244百17582阿收到其他與經(jīng)營稗活動有關(guān)的現(xiàn)金白

42、232,136絆,269.97辦157,133敖,290.79盎0.47732拔0743斑經(jīng)營活動現(xiàn)金流半入小計把24,215,皚505,023靶.49扒17,490,背257,416柏.71啊0.38451奧3929奧購買商品、接受艾勞務(wù)支付的現(xiàn)金頒12,576,懊097,906般.52跋10,奧034,316阿,195.49辦0.25330俺8911懊支付給職工以及傲為職工支付的現(xiàn)版金阿2,040,3拔34,569.礙43瓣1,899,5罷01,975.扒23巴0.07414盎1852扒支付的各項稅費熬1,937,1壩92,064.稗54靶1,432,9跋88,519.矮19八0.3518

43、5瓣456艾支付其他與經(jīng)營骯活動有關(guān)的現(xiàn)金艾3,035,6癌17,939.板98盎2,805,8班61,157.胺19半0.08188礙4587拜經(jīng)營活動現(xiàn)金流暗出小計芭19,589,把242,480百.47吧16,172,澳667,847凹.1笆0安0.21125靶6094疤經(jīng)營活動產(chǎn)生的盎現(xiàn)金流量凈額霸4,626,2懊62,543.皚02哎1,317,5鞍89,569.霸61懊2.51115百6015扳霸柏擺二、投資活動產(chǎn)霸生的現(xiàn)金流量疤盎阿案安叭收回投資收到的艾現(xiàn)金邦-斑242,000唉.00礙取得投資收益收稗到的現(xiàn)金頒26,369,隘643.71矮25,913,稗939.84盎0.01

44、758哀5279拜處置固定資產(chǎn)、靶無形資產(chǎn)和其他絆長期資產(chǎn)收回的昂現(xiàn)金凈額扒285,000罷.00靶2,868,8壩80.20澳-0.9006胺58103懊收到其他與投資吧活動有關(guān)的現(xiàn)金癌-絆1,581,0阿50.70邦投資活動現(xiàn)金流擺入小計懊26,654,阿643.71翱30,605,安870.74般-0.1291哀00298版購建固定資產(chǎn)、霸無形資產(chǎn)和其他埃長期資產(chǎn)支付的巴現(xiàn)金阿262,807扒,958.05瓣402,091氨,287.60佰-0.3463案97283骯投資支付的現(xiàn)金熬-矮682,599爸,488.21罷支付其他與投資斑活動有關(guān)的現(xiàn)金笆-把1,755,9罷37.84哎投資活

45、動現(xiàn)金流頒出小計壩262,807捌,958.05鞍1,086,4拜46,71白3.65板-0.7581澳03223柏投資活動產(chǎn)生的拜現(xiàn)金流量凈額按-236,15辦3,314.3板4佰-1,055,埃840,842矮.91把-0.7763阿36258艾跋唉氨三、籌資活動產(chǎn)吧生的現(xiàn)金流量白斑壩胺靶敖吸收投資收到的隘現(xiàn)金拌-拜2,450,0巴00.00斑取得借款收到的安現(xiàn)金襖189,946皚,392.02癌179,500絆,000.00巴0.05819案717愛籌資活動現(xiàn)金流盎入小計版189,946靶,392.02矮181,950敖,000.00皚0.04394疤8294壩償還債務(wù)哎支付的現(xiàn)金吧44

46、4,046拌,392.02斑62,000,埃000.00暗6.16203八8581藹分配股利、利潤扮或償付利息支付半的現(xiàn)金頒315,141拌,730.69襖342,944白,367.48案-0.0810斑70399?；I資活動現(xiàn)金流鞍出小計半759,188凹,122.71哎404,944盎,367.48頒0.87479叭6105佰籌資活動產(chǎn)生的阿現(xiàn)金流量凈額搬-569,24把1,730.6盎9佰-222,99叭4,367.4懊8矮1.55271叭7977百啊挨奧四、匯率變動對擺現(xiàn)金的影響按扳澳拜五霸、現(xiàn)金及現(xiàn)金等柏價物凈增加額翱3,820,8背67,497.唉99鞍38癌，礙754拔，班359.

47、22百97.5919礙4101跋襖罷哎期初現(xiàn)金及現(xiàn)金啊等價物余額矮2,459,5霸85,964.氨88礙2,420,8把31,605.澳66疤0.01600凹8697斑期末現(xiàn)金及現(xiàn)金白等價物余額靶6,280,4芭53,462.暗87扮2,459,5癌85,964.皚88吧1.55345邦9628縱向比較分析扒資產(chǎn)負債表縱向疤比較分析傲海爾集團縱向結(jié)罷構(gòu)百分比資產(chǎn)負骯債表（簡表）芭資產(chǎn)班2009拔年末（哀%骯）疤2008襖年末（胺%俺）靶2007矮年末（奧%凹）擺負債與所有者權(quán)翱益骯2009隘年末（挨%熬）敖2008俺年末（熬%耙）昂2007阿年末（哀%癌）白流動資產(chǎn)吧73.7皚64.3挨69.

48、6搬流動負債靶49.7扮36.3氨36.1白長期投資絆8.7耙11.3般5.4拌長期負債礙0.3安0.4把0.4背固定資產(chǎn)矮14.0疤20.1隘21.1板遞延稅項佰0安0哎0跋無形資產(chǎn)及其他瓣資產(chǎn)凹2.7艾2.8安3.2辦少數(shù)股東權(quán)益邦5.9扒7.6稗6.7伴遞延所得稅跋0.9扮1.5澳0.7骯股本靶7.6八10.9百12.0隘資本公積埃17.3傲24.6傲27.6凹盈余公積傲7.0芭9.5礙10.1把未分配利潤敖12.1絆10.4笆7.3扳資產(chǎn)總計澳100辦100胺100癌負債與所有者權(quán)挨益總計俺100按100敗100盎上表反映了公司芭資金占用形態(tài)和八來源渠道的結(jié)構(gòu)芭變化。公司的固叭定資產(chǎn)比

49、重呈下矮降趨勢，而流動壩資產(chǎn)有增加的趨般勢，特別是在矮2009疤年度，這兩個趨皚勢都較明顯，可案見作為一家國際敗化的從制造到銷哀售的大型家電集哀團，海爾加快了頒資本周轉(zhuǎn)，有利哀于發(fā)揮企業(yè)資金白的流通功能。集阿團的負債構(gòu)成中啊近一半是流動負翱債，特別是艾2009懊年增加幅度較大凹，這與銷售迅猛拜擴大有直安接的關(guān)系。而長翱期負債有所下降暗，且比重偏低。罷在經(jīng)營前景向好巴的預(yù)計下，建議般企業(yè)加大對長期扳資金的運用，不唉要太過依賴短期百借債，這樣可減伴少短期還債壓力皚。按利潤敖表縱向比較分析哀海爾集團縱向結(jié)挨構(gòu)百分比利潤表邦項目哎2009艾年末（背%擺）愛2008昂年末（拔%背）捌2007阿年末（笆%

50、爸）柏一、主營業(yè)務(wù)收白入搬100霸100跋100扮減：主營業(yè)務(wù)成愛本邦73.6把76.9靶81.0芭 辦 辦主營業(yè)務(wù)稅金及啊附加耙0.4靶0.3傲0.2敖二、主營業(yè)務(wù)利氨潤胺26.0辦22.8氨18.8案減：銷售費用奧15.1岸13.4奧11.胺9澳 扳 扮管理費用爸6.4懊5.6吧4.0暗 敗 敖財務(wù)費用捌-0.1翱0.3笆0.2拜 敖 唉資產(chǎn)減值損失熬0.1矮0.2邦-0.1隘三、營業(yè)利潤癌4.4笆4.9半5.3百加：投資收益敗0.5捌0.5礙0.2扒 吧 佰補貼收入熬 翱 襖營業(yè)外收入案0.4敗0.1背0.2艾減：營業(yè)外支出礙0伴0.2巴0.2澳四、利潤總額靶5.3柏3.7熬3.0矮減：

51、所得稅阿1.1爸0.5案0.4般 鞍 伴少數(shù)股東損益礙0.7懊0.7皚0.4半加拌：影響凈利潤的隘其他科目藹五、凈利潤白3.5鞍3.8岸4.3佰上表顯示，近三稗年主營業(yè)務(wù)利潤絆比重上升較快，般這主要歸功于海啊爾近幾年實行的疤加強核心業(yè)務(wù)，跋提升核心競爭里耙戰(zhàn)略。從這個結(jié)捌構(gòu)來看，公司的八這項戰(zhàn)略是成功艾的。同時應(yīng)當注皚意，銷售費用和盎管理費用增幅較熬大，雖然一部分班是業(yè)務(wù)擴展的結(jié)百果，但還是應(yīng)當凹給予充分的重視癌，避免不必要的巴費用來磨損主營襖利潤。懊現(xiàn)金流量胺表縱向比較分析擺海爾集團現(xiàn)金流按量表結(jié)構(gòu)分析（耙2009扳）稗項目般流入（元）岸流出（元）頒凈流量（元）安內(nèi)部結(jié)構(gòu)（阿%哀）把流入結(jié)構(gòu)

52、（敖%骯）傲流出結(jié)構(gòu)（安%氨）吧流入流擺出比搬一、經(jīng)營活動跋銷售商品、提供巴勞務(wù)班2385889佰3774板98.93搬收到的稅費返還霸1244749昂80按0.51辦其他現(xiàn)金流入藹2321362胺70頒0.96哎現(xiàn)金流入小計芭2421550埃5023百100胺99.11拜購買商品、接受爸勞務(wù)笆1257609懊7907挨64.2啊支付給職工邦2040334澳569巴10.42拔支付稅費半1937192耙065埃9.89敖其他現(xiàn)金支出哀3035617爸940笆15.熬50辦現(xiàn)金流出小計傲1958924襖2480絆100吧95.04耙1.04矮經(jīng)營活動現(xiàn)金流把量凈額癌4626262擺543芭二、投

53、資活動骯收回投資跋取得投資收益叭2636964敗4藹98.93哎處置固定資產(chǎn)等敗285000翱1.07挨現(xiàn)金流入小計佰2665464八4凹100版0.11按購建固定資產(chǎn)等阿2628079敗58案100伴權(quán)益性投資瓣現(xiàn)金流出小計拜2628079澳58爸100叭1.28吧0.09版投資活動現(xiàn)金流昂量凈額按-236153百314班三、籌資活動伴吸收投資伴取得借款凹1899463岸92笆0按現(xiàn)金流入小計版1899463背92懊100拌償還債務(wù)瓣4440463案92柏100盎0.78氨分配股利、償付背利息八3151417哎31百58.49拜支付其他靶41.51骯現(xiàn)金流出小計班7591881氨23柏籌資活

54、動現(xiàn)金流霸量凈額哀-569241壩731俺100隘3.68按0.21凹合計拔2443210叭6059耙2061123藹8561背3820867芭498凹100啊100板上罷表顯示，公司經(jīng)皚營現(xiàn)金經(jīng)流入白 462626挨2543氨元，現(xiàn)金存量增百加叭3820867埃498佰元邦 胺。在集團的總流爸入和總流入中，靶經(jīng)營流入和經(jīng)營絆流出都占了絕對敗優(yōu)勢，幾乎是全阿部。經(jīng)營流入中搬銷售收入又幾乎絆占了全部，這表班明公司的核心業(yè)骯務(wù)運行強盛。財務(wù)指標分析邦償債能力指標分板析叭1. 短期償債芭能力分析：熬通過2007拔扒2009年流動背比率的比較，分皚別是1.93，扒1.77，1.佰48，在國際的絆一般公

55、認標準之斑內(nèi)，說明該企業(yè)骯的短期償捌債能力很強，但翱是在逐年減弱。笆通過2007矮翱2009年速動唉比率的比較，分阿別是1.2，1胺.35，1.2半8，都大于1，癌且比較穩(wěn)定，再埃聯(lián)合現(xiàn)金比率的岸數(shù)據(jù)可以看出，拌企業(yè)的現(xiàn)金比率阿較高，均在0.叭2以上，說明企斑業(yè)有較好的支付藹能力，對償付債岸務(wù)時有保障的。頒2. 長期償債拔能力分析：岸資產(chǎn)負債率的比耙較昂：資產(chǎn)負債率=吧（負債總額扳澳資產(chǎn)總額）搬通過資產(chǎn)負債表罷數(shù)據(jù)計算得疤2009：0.柏4998壩2008：0.扒3703啊2007：0.挨3694百資產(chǎn)負債率反映辦企業(yè)償還債務(wù)的頒綜合能力，從2礙007-200骯9這個比率在逐巴年升高，說明企拜

56、業(yè)償還般債務(wù)的能力在減艾弱。胺產(chǎn)權(quán)比率分析鞍：產(chǎn)權(quán)比率=（澳負債總額翱奧所有者權(quán)益）通過數(shù)據(jù)計算：拔2009 ：0百.9992辦2008 ：0靶.5882矮2007 ：0吧.5857氨這一比率越低，鞍表明企業(yè)長期償般債能力越強，債吧權(quán)人權(quán)益保障程叭度越高，承擔的辦風險越小?？梢园蹇闯?，該企業(yè)的佰長期償債能力逐挨年減弱。芭有形凈值債務(wù)率疤分析百：耙有形凈值債務(wù)率俺=負債總額版岸（所有者權(quán)益-拌無形資產(chǎn)凈值）奧計算得到：20安09 ：1.0巴2癌 扒 2008啊 ：0.60愛 瓣 2007哀 ：0.60癌從長期償債能力熬來講，該比率越哀低越好。拌已獲利息倍數(shù)藹：已獲利息倍數(shù)八=息稅前利潤半藹利息費

57、用唉假定資料中財務(wù)班費用全部為利息邦費用，則該企業(yè)襖已獲得利息倍數(shù)絆如下，昂2009 ：-斑-敗2008 ：1霸1.97版2007 ：1啊9.35疤可以看出企業(yè)的瓣償債能力減弱。擺綜合以上財務(wù)比挨率分析可以得出辦，青島海爾集團扒在2007-2襖009年的償債瓣能力逐年減弱。矮營運能力指標分皚析拜會計年度板2009-12艾-31耙2008-12阿-31唉2007-12笆-31盎應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率吧32.99案44.28岸30.24盎流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率背3.18捌3.88氨4.41柏固定把資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率捌13.45白12.63扳14.14把存貨周轉(zhuǎn)率拌13.5壩9.78暗11.16霸總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率辦2.22奧2

58、.6藹3懊存貨周轉(zhuǎn)速度的叭快慢反映出企業(yè)搬采購、儲存、生按產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)扒管理工作框框的案好壞，一般說來背，存貨周轉(zhuǎn)速度凹越快，存貨的占啊用水平越低，流拜動性越強，存貨哀轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速皚度越快，營運能捌力說明越好。2懊007-200昂9年間，200埃8年的營運能力稗降低，在200壩9年又提升起來巴。搬總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用拌來衡量企業(yè)全部愛資產(chǎn)的使用效率把，比率越高，說絆明企業(yè)全部資源艾的使用效率越高耙，銷售能力越強啊，2007-2氨009癌年，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)擺率逐年降低，企凹業(yè)營運能力越來皚越差。疤從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)矮天數(shù)來看，周轉(zhuǎn)俺一次所需要的天伴數(shù)越少，表明流壩動資產(chǎn)在經(jīng)歷生疤產(chǎn)和銷售各階段拔時所占用的時間板越短，企業(yè)盈利俺能力增強，而數(shù)爸據(jù)中看出，從2疤007-200頒9年，其流動資凹產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)逐年佰減少，表明