獨立財務(wù)顧問報告

1、叭附錄三 獨立財挨務(wù)顧問報告背獨立財務(wù)顧問報爸告氨 報告摘笆要：本報告依據(jù)拜XX集團(tuán)公司扒1999半年澳12敗月絆31癌日哎經(jīng)黃河會計師事哎務(wù)所審計后的會襖計報表及相關(guān)資板料，針對本次債伴轉(zhuǎn)股工作各委托把人挨(懊包括XX集團(tuán)公唉司與華融資產(chǎn)管皚理公司雙方骯)昂的具體要求，對哀XX集團(tuán)公司現(xiàn)奧有的企業(yè)規(guī)模、白技術(shù)裝備、環(huán)保瓣情況、產(chǎn)品及市百場情況、企業(yè)管吧理模式、內(nèi)部控背制制度及企業(yè)改哎制的歷史沿革等扮方面進(jìn)行了必要癌的調(diào)查，并對企襖業(yè)近三年的財務(wù)岸狀況、經(jīng)營成果八、潛虧情況進(jìn)行柏了比較與分析。拌在此基礎(chǔ)上，結(jié)傲合本次債轉(zhuǎn)股雙奧方委托人擬定的版方案及協(xié)議，對拌企業(yè)的改制方案辦及企業(yè)作為債轉(zhuǎn)靶股后

2、新設(shè)公司的辦擬出資資產(chǎn)進(jìn)行伴了評價和檢查。半同時對企業(yè)的盈胺利預(yù)測、現(xiàn)金流壩量預(yù)測的編制提藹出建議，并對企巴業(yè)的盈利預(yù)測、皚現(xiàn)金流量預(yù)測結(jié)藹果結(jié)合國家關(guān)于絆債轉(zhuǎn)股的政策要跋求及資產(chǎn)管理公疤司的股權(quán)退出保班障條款進(jìn)行評價拌，出具了我們認(rèn)奧為恰當(dāng)?shù)淖稍円鈵垡姟Ｗ詈?，本報伴告結(jié)合對歷史資扳料的調(diào)查了解，凹對債轉(zhuǎn)股新設(shè)公百司的發(fā)展前景及巴本次債轉(zhuǎn)股中存唉在的問題及風(fēng)險邦進(jìn)行了評價。隘致華融資產(chǎn)管理岸公司及XX集團(tuán)暗公司管理當(dāng)局：敬啟者：哀 斑岳華會計師事務(wù)挨所（以下簡稱我凹們）榮幸地接受版中國華融資產(chǎn)管罷理公司（以下簡稗稱貴公司）及X胺X集團(tuán)公司的委熬托，于背2000班年班4霸月胺17版日叭至暗200

3、0敖年5月瓣27靶日巴，為貴公司及X埃X集團(tuán)公司的債安權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方案進(jìn)板行了咨詢服務(wù)。巴1999絆年斑11 邦月八16癌 愛日，由貴公司牽疤頭，貴公司及中版國信達(dá)資產(chǎn)管理盎公司、中國東方胺資產(chǎn)管理公司、八（以下分別簡稱板“辦貴公司阿”埃、擺“八信達(dá)拜”扒、芭“安東方半”捌）與XX集團(tuán)公藹司簽定了債權(quán)稗轉(zhuǎn)股權(quán)框架協(xié)議稗，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)佰總金額為唉685400稗萬元。之后，雙熬方協(xié)議增至哀721220霸萬元，其中貴公芭司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)金澳額為霸500,000八萬元，信達(dá)債權(quán)瓣轉(zhuǎn)股權(quán)金額為把146,340奧萬元（債權(quán)轉(zhuǎn)股艾權(quán)金額統(tǒng)計已將襖原國家開發(fā)銀行巴對XX集團(tuán)公司扒的債權(quán)并入中國疤信達(dá)資產(chǎn)管理公般司），東

4、方債權(quán)擺轉(zhuǎn)股權(quán)金額為捌74,880安萬元。XX集團(tuán)敖公司擬以凈資產(chǎn)稗735101靶萬元與資產(chǎn)管理版公司所持轉(zhuǎn)股債把權(quán)安721,220啊萬元把,昂共同出資組建鞍伴山新鋼鐵有限責(zé)礙任公司（以下簡八稱昂“半新鋼鐵懊”扳）扳,翱新鋼鐵計劃股本靶總額為奧1456321按萬元。其計劃股襖本結(jié)構(gòu)為：XX叭集團(tuán)公司持股比艾例為霸50.48%皚白；華融持股比例安為疤34.33%斑挨；信達(dá)持股比例半為骯10.05%哎?。粬|方持股比例氨為鞍5.14%伴。資產(chǎn)管理公司埃階段性持股時間哎為板9扮年，債轉(zhuǎn)股后，瓣從第懊5拜年初開始分唉5按年退出。斑本獨立財務(wù)顧問絆報告基于以下基拜礎(chǔ)：邦本顧問報告是依爸據(jù)XX集團(tuán)公司矮19

5、99俺年爸12巴月笆31扮日埃經(jīng)黃河會計師事班務(wù)所審計后的會癌計報表及相關(guān)資跋料作出的，我們叭依商定程序進(jìn)行耙了有限度的審閱叭。依據(jù)債權(quán)轉(zhuǎn)氨股權(quán)框架協(xié)議哀，XX集團(tuán)公司罷未對擬出資的資罷產(chǎn)進(jìn)行評估，但瓣已嚴(yán)格進(jìn)行了清凹產(chǎn)核資（清產(chǎn)核八資結(jié)果經(jīng)黃河會哀計師事務(wù)所以黃擺（審）字第半117白號審計報告確認(rèn)扒），并按重組方案案將非生產(chǎn)經(jīng)營背性資產(chǎn)及不良資俺產(chǎn)予以剝離。佰本顧問報告中所擺涉及的XX集團(tuán)骯公司未來的盈利絆水平及現(xiàn)金流量吧的預(yù)測數(shù)據(jù)，來柏源于企業(yè)提供的霸相關(guān)資料。鞍盈利預(yù)測、現(xiàn)金搬流量預(yù)測以各資伴產(chǎn)管理公司的債暗權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)為前笆提。芭 懊四、本報告只作吧為 貴公司及X耙X集團(tuán)公司本次八債權(quán)轉(zhuǎn)

6、股權(quán)相關(guān)班決策的參考。 案XX集團(tuán)公司基拜本概況唉 盎（一）企業(yè)簡介敗 扒XX集團(tuán)公司始稗建于白1916艾年。建國以來，安經(jīng)過五十多年的白經(jīng)濟(jì)建設(shè)和大規(guī)巴模的技術(shù)改造，傲已成為我國大型跋的以礦石采選、百鋼鐵冶煉、鋼材阿軋制、機械加工伴、電氣設(shè)備制造拜、耐火及焦化產(chǎn)皚品生產(chǎn)、建筑施鞍工、勘探設(shè)計、邦鐵路公路運輸?shù)劝鍨橹鞯匿撹F企業(yè)隘集團(tuán)之一。拔 吧截止扳1999俺年末，八 胺全民在職職工白17.07敗萬人；退休職工敖9.74襖萬人。般 俺廠區(qū)占地面積為斑176俺平方公里，其中氨工業(yè)用地按129.19靶平方公里。共有絆主體生產(chǎn)與科研耙單位癌26背個；上市股份公霸司笆1跋個（鞍山新軋鋼壩）；全資子公司

7、熬26熬個；醫(yī)療衛(wèi)生單稗位俺9哎個；大中專院校扮4敖個；其它附屬單俺位把11胺個。鋼鐵生產(chǎn)主罷線全民在職職工俺4.3癌萬人。絆 熬（二）生產(chǎn)規(guī)模叭目前，笆 背XX集團(tuán)公司具扳有年產(chǎn)鋼挨900芭萬噸、生鐵背920叭萬噸、鋼材稗740頒萬噸的綜合生產(chǎn)罷能力；可生產(chǎn)柏700叭多個品種、柏25000癌多個規(guī)格的鋼材伴產(chǎn)品，應(yīng)用于冶埃金、石油、化工氨、煤炭、機械、半水電、鐵路、汽斑車、造船、建筑板、電子、航空、版航天、輕工、國佰防等行業(yè)。傲 扳XX集團(tuán)公司哀1999哀年主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)捌指標(biāo)完成情況如白下：佰 皚、鋼產(chǎn)量扮 艾 把 唉 8啊50.56敗萬噸板 白、鐵產(chǎn)量擺 骯 敗 阿 8岸47.18芭萬噸笆

8、 哎、鋼材產(chǎn)量般 佰 拜 奧 644阿.95哎萬噸矮 頒、鋼坯產(chǎn)量骯 愛 熬 氨 807絆.20疤萬噸絆 笆、鐵礦石哀 奧 柏 敖 2,4吧04.68鞍萬噸扳 班、焦斑 白炭唉 埃 隘 八 4拜33.94白萬噸半 拌、工業(yè)總產(chǎn)值爸（不變價格）唉 罷 114唉.09奧億元傲 艾、銷售收入巴 擺 爸 隘 168唉.34疤億元叭 絆、實現(xiàn)利潤澳 背 熬 班 0疤.83扮億元胺 捌、上交稅金叭 板 骯 絆 22.3哀9澳億元芭、產(chǎn)銷率斑 版 凹 巴 奧100.14%表一般債轉(zhuǎn)股前企業(yè)基藹本情況表1999年度案企業(yè)名稱鞍XX集團(tuán)公司班法人代碼安2414200盎1-4拜所屬行業(yè)埃冶盎 拜金靶隸屬關(guān)系癌中傲

9、 佰央疤企業(yè)性質(zhì)扳國板 昂有巴所背 疤在愛 拔地哎遼寧省鞍山市鐵拌西區(qū)吧主要產(chǎn)品笆鋼坯、鋼材巴是否轉(zhuǎn)制安否笆職工總?cè)藬?shù)瓣在職職工氨:170,68辦3敖人芭管理人員占在崗板人員比例唉9%哎生產(chǎn)人員俺專業(yè)技術(shù)人員邦管理人員埃服務(wù)人員扳其他人員唉107,067按11,938翱15,416辦29,568搬6,694白退休職工：白97,390氨人扳現(xiàn)人均勞動生產(chǎn)捌率胺76,429佰元爸/鞍人跋.把年敗人均年收入白10,225搬元表二敗企業(yè)主要工藝設(shè)芭備調(diào)查表氨主要工藝設(shè)備疤規(guī)格型號班數(shù)量爸裝備水平壩利用率捌污環(huán)水處理系統(tǒng)笆(M3/h)按8000M3皚/h俺污泥水加藥處理跋靶45搬一、二沉淀池、矮移動罩濾

10、池伴1擺個骯國際先進(jìn)吧A柏100癌骯采礦設(shè)備凹牙笆 哎輪笆 版鉆佰YZ55,45把R 百YZ35,YB隘-85案13稗臺案27傲臺扳國內(nèi)先進(jìn)岸國內(nèi)一般岸巴奧100敗絆電鏟及電動鏟運盎機俺16M3罷 懊，靶WD-400霸4M3拜，奧WK-4拜，芭WJD芭-2A阿等熬15藹臺阿112盎臺佰國內(nèi)先進(jìn)礙國內(nèi)一般胺拌挨100佰案鑿鞍 吧巖捌 熬車敗孔徑霸芭25MM骯以上爸5拜臺熬國內(nèi)先進(jìn)凹皚100胺翱礦井提升機霸啊2M案,奧岸5M礙,盎胺6M伴4胺臺扒國內(nèi)一般按傲100笆捌選礦設(shè)備笆直線振動篩安400瓣跋1200礙92辦臺挨國內(nèi)先進(jìn)百啊100艾癌高頻細(xì)篩敗CZS-5,7邦50啊爸1800哎76埃臺瓣國內(nèi)

11、先進(jìn)敖半100板耙球芭 佰磨機拌頒5.5捌哀8.83胺盎3.2(3.6矮)M氨搬4.5(4.0翱)俺矮2.7(3.2哎)M傲稗2.1(3.6艾)把6按臺岸17阿臺把135骯臺背國際先進(jìn)爸國內(nèi)先進(jìn)八國內(nèi)一般扮懊骯疤100愛笆鄂式破碎機案750扒艾1060,90案0藹稗1200盎6矮臺昂國內(nèi)一般斑凹100邦百旋回式破碎機背把1200,絆扳2100藹40班臺把國內(nèi)一般盎鞍100擺骯圓錐式破碎機捌芭2200敖2隘臺叭國內(nèi)先進(jìn)熬辦100扮霸HP700,9熬2TPJA/1拜30411CD稗 瓣壩2100,拌藹2200胺8藹臺扒22白臺盎國際先進(jìn)岸國內(nèi)一般胺般岸100拔半(挨強吧)懊磁選機白背1.2瓣哎3,

12、SHP22鞍00癌65阿臺拜國內(nèi)先進(jìn)般扮100辦骯浮澳 辦選巴 阿機礙SF-20(1皚0),JJF-叭20(10)叭204隘臺挨國際先進(jìn)埃邦100柏安過斑 盎濾隘 鞍機般伴2700熬半12昂10巴臺百國際先進(jìn)藹耙100氨跋隔佰 懊膜凹 扳泵骯1700SPD盎2百臺襖國際先進(jìn)暗凹100拜阿濃艾 懊縮板 敖機稗扳80M叭,阿俺1200M耙4邦臺阿國際先進(jìn)吧百100癌翱礦山運輸設(shè)備矮裝載機翱CAT跋980F八2版臺敖國際先進(jìn)礙A案100把藹電動輪汽車頒R170捌，罷MT3600八40 t,85半t,100t阿40t,68t跋,77t,10澳8t傲33哎臺骯60傲臺癌64扒臺百國際先進(jìn)斑國內(nèi)先進(jìn)挨國內(nèi)

13、一般敖A搬B擺氨100唉翱電罷 暗機半 背車扳150t,20芭0t八80t,100胺t,150t,叭180t癌22百臺阿83凹臺邦國內(nèi)先進(jìn)扳國內(nèi)一般澳愛叭100奧癌推扳 絆土骯 哎機佰520HP,4礙50HP,33岸0HP斑320HP,2骯20HP,拔120HP,2班20HP芭8挨臺伴39扒臺板14白臺哎國際先進(jìn)矮國內(nèi)先進(jìn)鞍國內(nèi)一般疤A藹B版翱100跋伴平安 搬路柏 敗機霸16G拔4骯臺艾國際水平白懊100絆巴主要工藝設(shè)備艾規(guī)佰 扒格隘 哀型案 癌號哎數(shù)量扮裝備水平八利用率胺燒癌 拔結(jié)艾 哎機叭75案立方米哀90隘立方米擺265俺立方米芭8笆座哀4瓣座艾2版座暗國內(nèi)一般捌國內(nèi)一般骯國內(nèi)先進(jìn)斑半

14、按辦100骯扳球團(tuán)焙燒爐敖321.6癌立方米艾1耙座懊國內(nèi)先進(jìn)昂愛100頒敗機械化焦?fàn)t岸50阿萬噸八 JN50-盎81 65哀孔跋40般萬噸鞍 58-版吧, 65壩孔跋 20版萬噸跋 AG40-把92 皚鞍艾71. 36扳孔敗4拔座扮1癌座礙12岸座芭國內(nèi)先進(jìn)鞍國內(nèi)一般艾國內(nèi)一般疤B半C班C襖100%愛高爐案10罷座八5523啊立方米按5959靶立方米爸2580鞍立方米哎6岸座芭3哎座背1敖座辦國內(nèi)一般暗國內(nèi)先進(jìn)阿國際先進(jìn)巴疤B擺C奧100岸哎轉(zhuǎn)鞍 壩爐巴95翱噸叭150哀噸半180絆噸伴RH-TB 懊真空爐外精煉設(shè)襖備絆6八座哀2皚座壩1邦座拌1襖座捌國內(nèi)先進(jìn)挨國內(nèi)先進(jìn)扳國際先進(jìn)班國際先進(jìn)斑

15、B芭B俺A版A熬100八八連版 襖鑄爸 按機捌1550班雙流立彎板坯愛R藹5.25M白 6安流小方坯案超低頭小方坯芭230/300澳埃1650/20罷00藹板坯盎280伴跋380瓣、愛280邦方坯半2熬套敖2跋套靶1按套頒1癌套懊1把套巴國際先進(jìn)礙國內(nèi)先進(jìn)敗國內(nèi)先進(jìn)罷國內(nèi)先進(jìn)國內(nèi)先笆進(jìn)懊A案B靶B拜B辦B佰100胺凹初稗 愛軋瓣 愛機按啊1100靶1百套斑國內(nèi)一般昂埃100凹瓣大型型鋼軋機安懊800 半三輥不可逆跋1把套暗國內(nèi)一般疤疤100板叭中型型鋼軋機斑瓣580 岸半閉口式板1疤套盎國內(nèi)先進(jìn)扳挨100絆耙小型型鋼軋機鞍罷450 拜一車間癌暗450 捌二車間拌1把套稗1般套扳國內(nèi)一般襖國內(nèi)先

16、進(jìn)叭C擺B頒100扒熬中板軋機阿熬2300/23艾50骯1隘套熬國內(nèi)先進(jìn)爸奧100叭絆熱連軋薄板岸(般帶白)氨軋機襖1700/28案00 凹機組按1780 胺 愛機組敖1敗套霸1扒套霸國內(nèi)一般埃國際先進(jìn)稗C罷A懊100版爸冷連軋薄板辦(阿帶哎)唉軋機胺芭500澳埃1700 靶機組哎伴600拌般1565/16邦70笆四機架機組搬1拔套癌1扒套皚國內(nèi)先進(jìn)巴國內(nèi)先進(jìn)氨B靶B稗100耙扮無縫管軋機耙啊100,靶岸140,八敖140(AG)壩各矮1邦套扳國內(nèi)一般骯C胺100%敗線材軋機柏45半岸無扭線材軋機擺1啊套稗國際先進(jìn)笆佰100拔跋寬厚板軋機盎拜1020/93隘5絆芭4320般1吧套傲國內(nèi)先進(jìn)盎百

17、100拌吧制爸 隘氧伴 罷機頒3.5凹萬立方米岸1拜萬立方米暗2俺臺佰4笆臺扳國內(nèi)先進(jìn)礙國內(nèi)一般頒氨板100%頒汽輪發(fā)電機組骯22按萬千瓦時半16.5耙萬千瓦時壩2搬臺頒14搬臺霸國內(nèi)先進(jìn)耙國內(nèi)一般斑傲邦100%辦（三）轉(zhuǎn)股前X胺X集團(tuán)公司集團(tuán)凹財務(wù)狀況簡述啊 版 瓣 1稗、藹1998礙年末，XX集團(tuán)礙公司資產(chǎn)總額絆553.03 拔億元；其中流動按資產(chǎn)拌184.61辦億元，固定資產(chǎn)奧468.6奧億元，負(fù)債總額耙265.70岸億元；其中長期安負(fù)債礙87.23暗億元，短期負(fù)債扮178.47靶億元，所有者權(quán)挨益為唉262.73 跋億元；少數(shù)股東柏權(quán)益背24.60 氨億元；流動比率巴1.034澳，速動

18、比率熬0.65搬，資產(chǎn)負(fù)債率為奧48.04%版，銷售收入吧163.67矮億元，經(jīng)營損益拜為翱8131鞍萬元。案1999愛年末，XX集團(tuán)傲公司資產(chǎn)總額扳601.44按億元；其中流動傲資產(chǎn)岸183.82叭億元，固定資產(chǎn)壩496.42白億元，負(fù)債總額絆311罷億元；其中長期伴負(fù)債版134.78 挨億元，流動負(fù)債傲176.42扒億元，所有者權(quán)班益為拔264.60吧億元；少數(shù)股東瓣權(quán)益皚25.64百億元；流動比率矮1.04 藹，速動比率邦0.69 班，資產(chǎn)負(fù)債率為埃62.84%澳，銷售收入傲169.42 扳億元，爸1999板年XX集團(tuán)公司艾帳面實現(xiàn)利潤藹8,274暗萬元，但是齊大安山鐵礦新擴建項懊目存在

19、政策性虧絆損掛帳敗45,986背萬元，考慮此因襖素后，企業(yè)實際辦虧損敖37,712癌萬元。背對于齊大山鐵礦凹虧損掛帳哀45,986皚萬元，其形成原按因?qū)僬咝蕴潛p八掛帳，是國家為唉平抑進(jìn)口礦石價瓣格，實施國有礦熬山開發(fā)戰(zhàn)略形成敗的，而非企業(yè)經(jīng)稗營活動的結(jié)果。靶由于項目投資額板巨大，項目總投扳資靶42.24哎億元辦,靶完全依靠企業(yè)自扮籌資金解決，從哀而形成沉重的債安務(wù)包袱；建設(shè)周斑期長，自埃1993稗年挨1998啊年歷時六年般,藹且初期投產(chǎn)后尚巴未形成規(guī)模效益伴以及新增礦山資柏源稅和物價上漲半等多方面因素，哎造成自采礦石成啊本較高所致。但捌另一方面，我們藹認(rèn)為，必須正確斑認(rèn)識到齊大山鐵疤礦對全國

20、冶金行擺業(yè)的發(fā)展的極端胺重要性擺,翱應(yīng)當(dāng)以戰(zhàn)略的、拜發(fā)展的意識來看辦待著一問題。齊拜大山鐵礦自身的矮礦藏可開采時間柏長、采掘設(shè)備先氨進(jìn)、規(guī)模效益的安優(yōu)勢正在成熟，按且國際市場鐵礦氨石價格正在趨于班上漲，就XX集半團(tuán)公司作為國有礙特大型鋼鐵企業(yè)隘的特殊地位及全捌國冶金行業(yè)的發(fā)捌展特別是中國加板入壩WTO絆后將與國際市場搬進(jìn)行競爭這一巨班大的格局轉(zhuǎn)變而昂言，平衡重于暫矮時的優(yōu)越，齊大百山鐵礦對XX集疤團(tuán)公司未來長足佰地發(fā)展的支撐所巴帶來得潛在效益挨將遠(yuǎn)非目前的虧搬損所能衡量。表三昂XX集團(tuán)吧1997埃靶1999埃年主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)翱數(shù)據(jù)表氨單位：萬元奧項目搬1996爸年凹1997芭年懊1998鞍年半1

21、999澳年霸1隘、資產(chǎn)總額疤4,926,5壩56 霸5,323,5捌13 挨5,530,3傲15 熬6,014,4絆77 柏2埃、負(fù)債總額鞍2,404,8叭20 扒2,440,6艾63 胺2,656,9扳86 柏3,112,0艾32 藹3安、流動資產(chǎn)版1,675,9凹99 懊1,814,9霸40 扒1,846,1拔47 跋1,838,2礙10 鞍4把、流動負(fù)債伴2,061,1敖26 絆2,025,4捌37 板1,784,6艾83 佰1,764,1叭60 巴5把、長期負(fù)債艾343,694哎 吧415,226胺 捌872,302伴 邦1,347,8罷71 伴6笆、存貨敗651,969案 哎711,

22、800百 拜687,974案 挨620,459扮 伴7唉、應(yīng)收帳款熬578,216版 扳567,854敗 跋576,515盎 愛573,383百 絆8盎、固定資產(chǎn)傲4,539,6稗52 罷4,686,1哀67 鞍4,835,2哎40 艾4,964,1跋65 皚9吧、長期投資搬32,391 隘85,475 唉38,095 柏44,009 把10拌、銷售收入傲1,794,2鞍64 翱1,739,7罷02 澳1,636,7絆69 白1,694,1罷94 爸11爸、銷售成本芭1,626,8襖85 盎1,399,6愛80 叭1,334,9敗09 疤1,375,5壩99 扮12艾、銷售費用罷9,757 哎

23、5,686 背20,573 癌21,026 佰13愛、銷售利潤絆320,460八 柏321,525癌 哎270,302案 百268,186瓣 骯14翱、管理費用辦160,837叭 昂168,431背 翱139,862佰 翱192,893邦 矮15班、財務(wù)費用愛151,359絆 昂161,526盎 笆136,549八 啊105,876巴 艾16辦、利潤總額奧35,098 巴8,180 氨8,132 安8,274 白17伴、凈利潤跋24,137 邦8,180 熬(3,912)笆(19,089凹)辦18澳、凈資產(chǎn)背2,521,7澳36 疤2,882,8白50 艾2,627,2搬77 唉2,645,9

24、岸89 案19把、平均資產(chǎn)總額稗4,926,5挨56 壩5,125,0熬35 礙5,426,9稗14 扒5,772,3稗96 拜20伴、平均凈資產(chǎn)版2,521,7俺36 佰2,702,2瓣93 傲2,755,0拜64 斑2,636,6哎33 啊21背、平均存貨靶651,969芭 安681,885吧 昂699,887版 絆654,217頒 板22佰、平均應(yīng)收帳款唉 5爸78,216 岸 5班73,035 疤 澳572,185愛 班 5哎74,949 靶23扳、總股本把 1,3頒29,233 百 1,3白48,696 辦 1,哎348,696拔 傲 1,3稗59,098 表四 暗XX集團(tuán)公司集懊團(tuán)

25、扳1997把哀1999捌年財務(wù)比率分析皚表搬 骯項芭 敗 礙目哎1997敗年礙1998皚年罷 1999唉年背98板比昂97巴變動把99襖比愛98背變動扳1背、資產(chǎn)負(fù)債率叭57.28%骯59.47%暗62.84%扮2.19%隘3.37%拜2盎、流動比率鞍0.7436背0.6948鞍0.5907澳-4.88%擺-10.41%襖3鞍、速動比率骯0.5446凹0.6490吧0.6903稗10.43%皚4.13%跋4疤、資本負(fù)債率叭 巴1.81 翱 1襖.97 八 2.芭29 皚16.04%扒31.97%氨5伴、銷售毛利率氨19.54%澳18.44%奧18.81%霸-1.10%懊0.36%傲6鞍、銷售利

26、潤率耙18.48%傲18.48%案16.51%扮0.00%愛-1.97%般7氨、成本費用利潤版率藹0.52%捌0.54%白0.52%壩0.02%霸-0.02%吧8耙、凈資產(chǎn)收益率懊0.3027%半-0.1420俺%頒-0.7240搬%吧-0.44%百-0.58%罷9斑、存貨周轉(zhuǎn)率哀2.05266柏43俺1.90732邦08拜2.10266胺63佰-14.53%板19.53%艾10癌、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)艾率暗 白3.04 翱 2柏.86 隘 2.把95 八-17.54%凹8.61%頒11傲、長期資產(chǎn)適合唉率跋0.69118暗2616啊0.71810柏762百0.79746隘83把2.69%盎7.94%

27、伴12拌、權(quán)益乘數(shù)耙2.34061耙0394皚2.46710隘5089邦2.69117扮836巴12.65%敖22.41%捌13疤、扒n扳年利潤平均增長佰率扳-76.69%愛-0.59%八1.75%疤76.11%鞍2.33%搬（注：頒1暗、上表百1999熬年的計算數(shù)據(jù)為絆未重組前集團(tuán)的罷整體狀況；吧在計算壩99唉年資產(chǎn)負(fù)債率時俺已扣除國家劃撥鞍的土地價值班1062289按萬元，并假設(shè)阿97拔岸99八三年土地價值不襖變。）氨 2百、財務(wù)狀況分析案 岸 (1)盎 熬社會負(fù)擔(dān)重：X拌X集團(tuán)公司在進(jìn)八行生產(chǎn)經(jīng)營活動瓣的同時，目前仍爸承擔(dān)公安保衛(wèi)、奧醫(yī)院、學(xué)校、幼愛兒園等部門的費霸用支出每年達(dá)扳4.3板

28、億元。此外，按藹地方政策規(guī)定的柏養(yǎng)老統(tǒng)籌保險金敖提取比例計算，跋每年多支付盎1.8背億元養(yǎng)老統(tǒng)籌費邦用。叭 (2)罷 翱債務(wù)負(fù)擔(dān)重：國翱家對企業(yè)實行邦“芭撥改貸扒”暗以后，XX集團(tuán)阿公司在擴大生產(chǎn)八經(jīng)營規(guī)模和技術(shù)拜改造中負(fù)債經(jīng)營俺。截止凹1999白年末，公司各項拔借款已達(dá)百187.51稗億元，年支付借胺款利息澳14.11叭億元。爸 (3)啊 耙稅收負(fù)擔(dān)重。氨1994白年國家稅收制度拜改革后，并沒有安完全減輕XX集阿團(tuán)公司的稅賦水隘平。由于資源稅暗由稅改前的每噸礙礦石白1.57暗元提高到矮15.4扳元，每年支付資頒源稅瓣3.24懊億元，比沒有礦罷山的鋼鐵企業(yè)要岸額外承受資源稅癌負(fù)擔(dān)。般 (4)胺

29、 靶清欠損失大：八1994皚年末外欠貨款已疤高達(dá)佰 129板億元。雖然經(jīng)過頒多年大量的清欠頒，使外欠貨款已稗降至安79.08礙億元，但清欠損扳失十分嚴(yán)重，柏1999笆年末已累計發(fā)生礙清欠損失辦10.4氨億元，瓣 拌尚有潛在的壞帳耙損失案15.9癌億元，嚴(yán)重制約版企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)敖。伴 (5)扮 半減利因素多：由案于鋼材市場不景艾氣，導(dǎo)致價格水疤平近幾年一路下襖跌，以敗1994扳年價格為基準(zhǔn)，霸到敗1999愛年由于鋼材、鋼案坯等價格下降減白利高達(dá)岸197俺億元。安 (6)扳1999襖年XX集團(tuán)公司啊實現(xiàn)利潤挨8,274拜萬元，邦 罷考慮齊大山新擴笆建項目政策性虧罷損掛帳罷45,986稗萬元后，實際

30、虧啊損叭37,712盎萬元。其原因為岸：齊大山改擴建藹工程是國家重點岸建設(shè)項目，由于敗投資大，周期長敖，投產(chǎn)后沒有形般成規(guī)模效益及新背增礦山資源稅和背物價上漲等因素板，造成礦石成本凹高。疤1999壩年虧損掛帳八45,986骯萬元。搬有關(guān)XX集團(tuán)公澳司柏98岸、熬99扒年度績效情況及擺財務(wù)狀況詳見后絆附遼寧興華會計啊師事務(wù)所審計報稗告及財政部統(tǒng)計耙評價司、國家經(jīng)般貿(mào)委企業(yè)監(jiān)督司瓣XX集團(tuán)公司疤效績評價報告百。癌 3啊、對企業(yè)資金、癌成本及財務(wù)管理隘情況的調(diào)查邦 皚在資金管理上，柏XX集團(tuán)公司實敖行子公司獨立核皚算，主體單位定白額控制的廠長負(fù)案責(zé)制。擺 (1)跋 藹實行資金模擬市襖場管理，建立了霸

31、企業(yè)內(nèi)部流動資礙金有償使用制度絆，使資金占用大伴幅度降低。哎 (2)耙 疤實行資金預(yù)算管半理，建立資金總礙量預(yù)算平衡和當(dāng)澳期資金收支平衡艾制度，做到現(xiàn)金霸流量當(dāng)期收支平吧衡。罷 (3)叭 版堅持資金集中統(tǒng)邦一管理，建立了挨生產(chǎn)經(jīng)營資金、斑技改資金、福利爸資金、住房資金柏、等統(tǒng)一歸口管半理制度，提高了敗資金的使用效率骯。艾 (4)奧 拜實行銀行貸款和襖外匯風(fēng)險防范管扳理，對銀行貸款班利率、外匯匯率吧進(jìn)行跟蹤控制，礙合理調(diào)整銀行貸芭款結(jié)構(gòu)，大幅度叭降低了籌資成本熬。挨 凹在成本管理上，般深入開展學(xué)習(xí)邯凹鋼經(jīng)驗。推行目吧標(biāo)成本管理和費藹用預(yù)算控制。哎 (1)敗實行工序、品種愛目標(biāo)成本管理和頒廠礦費用

32、預(yù)算管霸理。礙 (2)半實行成本過程控哎制和成本否決經(jīng)埃濟(jì)責(zé)任制考核。按建立成本預(yù)測和胺成本分析制度。罷詳見后附企業(yè)資藹金、成本及財務(wù)愛管理文件。瓣 4耙、財務(wù)稽查與審吧計情況壩 (1)板 1994艾年癌1997敖年各年度會計報半表均經(jīng)邦原冶金部隘和阿財政部敖審核批復(fù)。阿 (2)昂1998啊年澳1999般年度會計報表經(jīng)敖遼寧興華會計事懊務(wù)所耙審計，審計報告礙附后。敖1998安年度企業(yè)經(jīng)營業(yè)傲績與經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)芭國家財政部昂和伴國家經(jīng)貿(mào)委昂考核與評價。安詳見后附企業(yè)財跋務(wù)稽查與審計資吧料。耙 ?。ㄋ模?、生產(chǎn)經(jīng)霸營狀況跋 敗近年來，XX集稗團(tuán)公司在國家宏疤觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和鋼挨材市場供大于求阿的形勢下，遇到

33、案了產(chǎn)品銷售不暢扒、鋼材價格下跌盎、原燃材料漲價癌、資金極度短缺擺以及企業(yè)債務(wù)高傲和社會負(fù)擔(dān)重等瓣重大困難。但是擺，XX集團(tuán)公司骯始終貫徹改革、扮改組、改造和加襖強企業(yè)管理的方隘針，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機靶制，深化企業(yè)改哎革。堅持以市場叭為導(dǎo)向，以經(jīng)濟(jì)百效益為中心，挖哎掘成本潛力，強愛化生產(chǎn)經(jīng)營管理搬，基本保持了生背產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)穩(wěn)跋定運行。具體內(nèi)叭容如下：岸 笆、產(chǎn)品市場銷把售在國際國內(nèi)占半有重要地位，居岸國內(nèi)同行業(yè)第二阿位；堅持按合同敖組織生產(chǎn)，使成般品庫存達(dá)到合理矮水平；執(zhí)行先收八款后發(fā)貨的原則版，使產(chǎn)銷率、合氨同執(zhí)行率和銷售瓣回款率接近笆100%般。叭 愛、在生產(chǎn)過程跋中，堅持降成本壩、降能耗的原則

34、拌，優(yōu)化生產(chǎn)工藝吧和物料平衡；對哎生產(chǎn)物資消耗實矮行定額管理和指骯標(biāo)控制。隘 敖、實現(xiàn)了全轉(zhuǎn)吧爐、全連鑄、加絆爐外精煉等煉鋼爸新技術(shù)，八90%霸以上產(chǎn)品按照國藹內(nèi)和國際先進(jìn)標(biāo)骯準(zhǔn)組織生產(chǎn)；翱 暗各項技術(shù)經(jīng)濟(jì)指辦標(biāo)大幅度提高，拔入爐焦比、全焦氨耗洗煤、鋼鐵料矮消耗和綜合成材傲率均達(dá)到歷史最疤好水平。隘 白、襖 挨嚴(yán)格按照斑ISO9002阿系列質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)實敗行質(zhì)量管理和質(zhì)擺量控制，鋼材產(chǎn)礙品以高質(zhì)量、高疤性能和滿意的售礙后服務(wù)占領(lǐng)市場耙。船用鋼通過八擺國船級社認(rèn)證；板 叭石油管通過壩API版認(rèn)證；鋼材敗“傲雙標(biāo)岸”伴比率達(dá)到襖80%捌以上；成品鋼材罷等級率達(dá)到懊90.53%凹。暗5辦項產(chǎn)品榮獲國家般

35、優(yōu)質(zhì)金獎；暗7扒項產(chǎn)品獲銀獎；拌115柏項產(chǎn)品獲原冶金埃部、遼寧省優(yōu)質(zhì)辦產(chǎn)品獎；擺17礙項產(chǎn)品實物質(zhì)量澳達(dá)到國際同類產(chǎn)翱品先進(jìn)水平。廢巴品及不良品率大版幅度下降。按 鞍、根據(jù)市場需襖求，不斷調(diào)整產(chǎn)愛品結(jié)構(gòu)，擴大了芭熱軋卷板、冷軋矮板等高附加值鋼稗材的生產(chǎn)和銷售挨比例，使企業(yè)向板集約效益型發(fā)展隘。安 吧、擁有國家級巴的企業(yè)技術(shù)開發(fā)壩和設(shè)計研究中心艾，組織了幾百個靶新鋼種的開發(fā)與暗研制，增強了X辦X集團(tuán)公司產(chǎn)品挨在更新?lián)Q代中的骯市場競爭力。翱 巴、調(diào)整營銷策俺略，開拓國際國鞍內(nèi)市場，擴大鋼癌坯鋼材出口，癌1999半年出口創(chuàng)匯額敗12,523唉萬美元，成為冶案金行業(yè)第二出口皚大戶。壩、大力治理環(huán)愛境

36、污染，建成了邦西大溝污水處理凹廠等阿1100扳多項環(huán)保綜合利胺用設(shè)施，累計投斑資版10哀億元；各項環(huán)保芭指標(biāo)已達(dá)到國家版標(biāo)準(zhǔn)，捌 艾污染物綜合排放板合格率達(dá)到礙87.8%捌，廢氣和廢水的鞍處理率分別達(dá)到叭86.8%頒和翱99.28%八；捌 昂全公司連續(xù)幾年隘開展了文明生產(chǎn)敗和創(chuàng)建花園式工邦廠的活動，熬 傲廠區(qū)綠化覆蓋率佰達(dá)安25%稗，廠區(qū)環(huán)境逐年岸改善。稗(鞍五吧)佰、企業(yè)財務(wù)管理岸狀況與領(lǐng)導(dǎo)班子埃簡述頒 班1霸、財務(wù)管理狀況哀XX集團(tuán)公司認(rèn)辦真貫徹執(zhí)行國家辦的各項財政、稅澳收等法規(guī)制度，安嚴(yán)格按照搬“笆兩則拌”骯、凹“般兩制佰”艾組織會計核算和哀財務(wù)管理，不斷把加大企業(yè)內(nèi)部的板財務(wù)審計和監(jiān)察

37、矮力度，規(guī)范企業(yè)骯的經(jīng)濟(jì)行為，無翱重大違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)拌象。傲 敖但由于企業(yè)存在挨自身難以克服的壩矛盾和困難，伴 澳按拌“白兩則拜”把規(guī)范核算，個別拌基層單位也有潛昂虧掛帳的事項。拔XX集團(tuán)公司霸1994把年辦1997壩年各年度會計報半表均經(jīng)原冶金部安和財政部審核批班復(fù)。半1998柏年皚1999翱年度會計報表經(jīng)翱遼寧興華會計事癌務(wù)所審計，藹1998芭年度企業(yè)經(jīng)營業(yè)巴績與經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)疤國家財政部和國爸家經(jīng)貿(mào)委考核與叭評價。叭2柏、領(lǐng)導(dǎo)班子簡述吧XX集團(tuán)公司集佰團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)班子罷成員均具有本科敗以上學(xué)歷，高級般專業(yè)技術(shù)職稱；俺其中伴4岸人具有研究生學(xué)哀歷，爸1捌人為中國工程院安院士，哀 4礙人為教授級高工頒

38、；班子成員結(jié)構(gòu)骯配置合理，分別疤是各方面的專家扒，整體領(lǐng)導(dǎo)能力唉較強。霸（六）、XX拜集團(tuán)公司技術(shù)改白造情況愛XX集團(tuán)公司拔1996爸年吧1999傲年重點技術(shù)改造矮情況表柏項翱 啊目扒開工時間哎投產(chǎn)時間岸投資額吧(矮億元哎)凹改叭 板造疤 霸效襖 俺果拜效益礙/芭年或藹降成本班平改轉(zhuǎn)扳一煉鋼奧96.10扒97.9扒2.4岸建成三座八95盎噸轉(zhuǎn)爐案2.16案億元翱二煉鋼扳97.9氨98.7礙2.8案建成三座罷95敗噸轉(zhuǎn)爐稗2.54拌億元愛連拔鑄挨工霸程把一煉鋼方俺坯連鑄矮98.6芭99.12皚4.8拌年增加方坯艾80俺萬噸半1.12藹億元盎一煉鋼厚阿板坯連鑄隘98.6絆00.3氨5吧年增加板坯擺

39、120啊噸安1.68頒億邦二煉鋼超般低頭連鑄拔98.3懊98.10翱0.35挨年增加中板坯般50癌萬噸翱1疤億元拜二煉鋼八2跋臺隘小方坯連鑄班98.5暗98.6敖0.18挨年增加懊40板萬噸方坯，岸達(dá)到翱120艾萬噸版0.8版億元白三煉鋼拔2#艾板坯連鑄皚96.4拌97.10挨6.03搬年增加大板坯擺200霸萬噸稗4罷億元唉熱軋帶鋼廠白1780霸機組改造邦97.5翱99.10癌50擺年增加高質(zhì)量熱敖軋薄板斑350凹萬噸啊12暗億元半齊大山鐵礦擴建礙工程壩93.4頒98.3哀42.24靶年增加鐵精礦唉300搬萬噸白冷軋酸洗連軋改巴造巴99.5按00.9八6.50壩年增加冷軋板辦70礙萬噸盎三燒改

40、冷料工程瓣96.10搬97.9半1.54靶年生產(chǎn)埃300吧萬噸冷礦班0.34爸億元挨三煉鋼霸RH澳真疤空處理改造阿 八98.6皚99.12版1.1拔年處理鋼水能力艾130-160笆萬噸鞍0.4岸億元拔二發(fā)電油改煤伴98.7佰00.5唉3.58藹每年降低成本絆1.8氨億元絆(凹煤矮256扒元昂/絆噸傲.翱重油百1000礙元俺/澳噸搬)埃中薄板坯連鑄連礙軋耙1700挨機組拔99.5阿00.12艾11鞍年增加拌200敖萬噸熱軋薄板矮(熬年能班 耙力辦260熬萬噸捌)搬4懊億元疤西大溝污水處理壩廠邦98.6背99.10奧2.05藹處理能力矮22礙萬立米骯/扮日哀0.1巴億元伴 跋XX集團(tuán)公司隘“班九五

41、艾”敖期間在重大技術(shù)傲改造項目實施的佰同時，還進(jìn)行了啊10#唉高爐的改造、伴 半半連軋卷板機改氨造、冷軋全氫罩班式爐改造、寬厚百板骯2#笆加熱爐改造、線頒材主軋機改造、埃煉鐵噴煤粉工藝把改造、中板廠整礙體改造、小型型案材廠改造等。到半2000暗年末，將實現(xiàn)全礙轉(zhuǎn)爐煉鋼加爐外啊精煉，連鑄比達(dá)唉到靶90%背以上，板管比達(dá)翱到翱75%骯以上，主體技術(shù)般裝備達(dá)到國內(nèi)同暗期先進(jìn)水平。 壩二、企業(yè)重組方絆案瓣 扮（一）企業(yè)體制柏改革情況沿革簡熬述鞍 (1)按 1995翱年開始實施骯“襖主輔分離、轉(zhuǎn)機扮建制哎”敖的總體改革方案板，對集團(tuán)公司所敖屬的礦山、建設(shè)邦施工、生活服務(wù)疤等癌24埃個輔助單位進(jìn)行把了第一

42、階段的內(nèi)襖部分離改制。分拔流人員捌10.9吧萬人，累計減虧佰增效拜51.72耙億元。搬 (2)靶1997按年翱5藹月對冷軋廠、線把材廠和厚板廠的叭資產(chǎn)進(jìn)行重組，懊成立了XX集團(tuán)懊公司新軋鋼股份捌有限公司，發(fā)行挨了哀8.9翱億元股和耙3礙億元股股票，霸共籌資邦26.3鞍億元。新軋鋼股翱份有限公司于凹1999唉年凹7板月收購了大型廠百。拔 (3)昂 斑在企業(yè)轉(zhuǎn)機建制絆過程中，從凹1998翱年澳6挨月奧1啊日安起開始了以構(gòu)筑襖母子公司為主要礙標(biāo)志的第二階段版體制改革。通過哎清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)懊界定，以資產(chǎn)為爸紐帶組建了吧24翱個全資子公司，邦使其真正成為自敗主經(jīng)營、自負(fù)盈伴虧、自我約束和疤自我發(fā)展的法人

43、百實體和市場競爭扳主體。柏 (4)靶 1995岸年埃11胺月開始，根據(jù)國跋家有關(guān)政策，實邦施了規(guī)范化的醫(yī)壩療保險制度改革百；藹 1998稗年起，對所屬罷9俺個醫(yī)療單位進(jìn)行胺了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營扳機制的改革，取壩消了事業(yè)費補貼按，實行了醫(yī)療保笆險基金和社會創(chuàng)岸收相結(jié)合的自我芭生存、自我發(fā)展班的市場運營機制矮。醫(yī)療單位的深拜化改革，將隨著搬國家醫(yī)療改革政辦策的出臺深入進(jìn)澳行。把 (5)靶根據(jù)遼寧省遼政壩發(fā)八19992佰號文件，XX集巴團(tuán)公司現(xiàn)有的阿31案所中小學(xué)，擬分盎批移交地方管理安。瓣1999頒年已將鞍山地區(qū)芭的氨12斑所中小學(xué)首批移凹交鞍山市政府。愛 (6)背 凹于艾1993按年和俺1998靶年分

44、別兼并了沈稗陽薄板廠和大連班軋鋼廠，兼并資艾產(chǎn)總額隘11.7跋億元，安置職工礙3,708耙人。半 (7)把1996柏年翱1哎月開始實行了職哎工養(yǎng)老保險制度罷改革和職工住房芭制度改革，初步懊建立了比較完整愛的企業(yè)內(nèi)部職工疤養(yǎng)老和住房的保瓣障體系。板按照公司進(jìn)一步霸深化改革的要求邦，將于翱2000啊年對學(xué)校和服務(wù)愛系統(tǒng)等非經(jīng)營單熬位進(jìn)行主輔分離安。使其成為自主霸經(jīng)營、自負(fù)盈虧半的全資子公司。奧、本次資產(chǎn)重組白的基本框架胺根據(jù)XX集團(tuán)公按司原上報經(jīng)貿(mào)委俺的債轉(zhuǎn)股方案，扳本次實施債轉(zhuǎn)股礙的主體為包括齊挨大山鐵礦在內(nèi)的靶從采礦到冶煉及盎軋鋼鋼鐵生產(chǎn)流拌程的主體廠礦（壩不含XX集團(tuán)公笆司持有的上市公熬司X

45、X集團(tuán)公司氨新軋鋼股份公司板的股權(quán)及其他礦罷山系統(tǒng)）。主要敖資產(chǎn)及單位包括頒：齊大山鐵礦、班燒結(jié)廠、化工廠皚、煉鐵廠、二煉哀鋼廠、三煉鋼廠奧、第一發(fā)電廠、澳五個軋鋼廠及能扳源動力、鐵路運唉輸?shù)劝?1鞍個主體廠礦。通疤過債轉(zhuǎn)股，XX搬集團(tuán)公司以上述靶主體資產(chǎn)與中國佰華融資產(chǎn)管理公伴司、中國信達(dá)資稗產(chǎn)管理公司、中扳國東方資產(chǎn)管理芭公司共同組建新霸的有限責(zé)任公司瓣（暫定名為鞍山版新鋼鐵有限責(zé)任佰公司，以下簡稱頒新鋼鐵。）。中哎國華融資產(chǎn)管理笆公司、中國信達(dá)啊資產(chǎn)管理公司、絆中國東方資產(chǎn)管艾理公司將其所持哀有的XX集團(tuán)公頒司的債權(quán)轉(zhuǎn)為股翱權(quán)矮,板原XX集團(tuán)公司鞍集團(tuán)公司繼續(xù)存巴續(xù)版.稗同時，按照巴“疤

46、精干主體，剝離瓣輔助隘”癌的原則，將與生拔產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)系不緊阿密和處于服務(wù)職皚能的部分予以剝藹離，資產(chǎn)重組后凹，重組的新鋼鐵版公司斑1999靶年末資產(chǎn)總額俺318.47靶億元（未扣除啊清產(chǎn)核資損失八19.19巴億元）。按附：為更好的配澳合本次債轉(zhuǎn)股工按作的進(jìn)行，XX稗集團(tuán)公司集團(tuán)予暗以高度重視，以吧鋼政辦發(fā)扮19999挨1辦號文關(guān)于XX懊集團(tuán)公司一九九跋九年度財務(wù)決算笆工作有關(guān)問題的昂通知認(rèn)真下達(dá)啊了清產(chǎn)核資的通哎知，鞍山華惠會隘計師事務(wù)所以華跋惠所（審）字第哎117跋號審計報告對X扳X集團(tuán)公司的清絆產(chǎn)核資工作結(jié)果背進(jìn)行了確認(rèn)（見佰后附文件）。皚 扳本次資產(chǎn)重組的岸原則礙1拔、根據(jù)債權(quán)扳-邦資產(chǎn)埃

47、-叭股權(quán)的對應(yīng)關(guān)系安，確定資產(chǎn)重組岸的范圍。敗 2胺、貫徹頒“叭精干主體，剝離背輔助擺”瓣的債轉(zhuǎn)股政策，藹將XX集團(tuán)公司哀集團(tuán)公司所屬的礙醫(yī)療、教育、行佰政后勤等輔助性翱單位和與鋼鐵生昂產(chǎn)工藝流程無關(guān)吧聯(lián)的經(jīng)營單位予昂以剝離，不進(jìn)入阿新鋼鐵公司；對胺XX集團(tuán)公司原把已剝離的全資子拜公司及控股公司阿不參與本次資產(chǎn)般重組，為新公司皚建立現(xiàn)代企業(yè)制盎度創(chuàng)造基礎(chǔ)和前昂提條件。敖3佰、執(zhí)行資產(chǎn)管理隘公司哀“艾階段性持股哀”般的原則，在資本昂結(jié)構(gòu)設(shè)計上有利啊于資產(chǎn)管理公司柏的股權(quán)退出。壩4佰、制定重組方案板時，有利于XX氨集團(tuán)公司、新公頒司享受國家給予癌國有企業(yè)的優(yōu)惠暗政策。安進(jìn)入新鋼鐵公司叭資產(chǎn)表五擺進(jìn)

48、入新鋼鐵公司藹資產(chǎn)明細(xì)表捌 罷 拔 癌 挨 伴 傲 哎 笆單位懊:半萬元襖序斑號艾 骯項目半單位敗主要產(chǎn)品百年生產(chǎn)叭能力隘資產(chǎn)搬總額壩土地價值澳固定叭資產(chǎn)把在建工程凹長期投資凹閑置資產(chǎn)價值按資產(chǎn)負(fù)債率挨1唉2藹3哎4骯5百6傲7唉8耙9佰10艾11暗1板燒結(jié)廠阿燒結(jié)球團(tuán)班1350敖萬噸板128,798俺16,659啊83,800唉1,532背39.57傲2艾化工廠扒化工產(chǎn)品耙480瓣萬噸搬59,541伴13,576笆27,390叭6,480班30八70.25絆3拌煉鐵廠澳生挨 哀鐵哀900埃萬噸哀129,451扮3,810哀91,470昂1,949阿43巴82俺29.29昂4班二煉鋼廠胺鋼錠、

49、鋼坯壩80壩萬錠盎170熬萬坯岸90208暗1,718耙48,892伴366耙20藹18.06爸5拌三煉鋼廠矮鋼八 叭坯靶400瓣萬噸案157,873辦1,629半103,414骯4敖34.28般6艾一發(fā)電廠瓣電、風(fēng)、熱柏電：伴6矮億皚 拌 愛千瓦時耙風(fēng)：啊160骯億立奧熱：板2000版萬吉焦氨55,287白10,636霸46,811澳90矮2,279搬17.98拌7襖供電廠哀轉(zhuǎn)隘 八供襖 隘電半35.8絆億千瓦時熬34,417板1,632邦18,318胺4,129班48.71俺8襖氧氣廠癌氧氣空氣稗氧氣：笆157凹億柏空氣：熬14.23奧億立扮24,908板2,313霸22,132暗20叭1

50、2.27襖9靶燃?xì)鈴S骯燃?xì)狻⒅赜蛺鄹郀t氣扒:瓣157疤億佰焦?fàn)t氣佰:熬20拜億立拌30,425哎2,274辦21,992敗1,642瓣195艾30.88霸10靶給水廠班供鞍 唉水案950000跋千噸伴64,710凹19,606癌30,597扒25,481埃24胺75.46八11版計量廠瓣計量檢測拔4,881拔429盎1,470唉80翱84班81.60佰12板冶金運輸廠扒鐵路運輸盎9.8霸億噸公里邦17,124耙6,431擺12,364佰665爸43.65澳13敗中型廠氨輕軌中型材鞍45哎萬噸骯58,594跋671阿5,737阿93巴90.69扳14懊小型型材廠澳圓、螺、角鋼芭40百萬噸俺77,

51、602扒1,946邦15,829捌126翱26傲7,023板83.14拜15頒無縫廠板熱扎冷拔管百35鞍萬噸艾51,713按2,816骯13,477案7,176把15敖2,054班81.47拔16八中板廠邦中岸 擺厚扳 昂板挨50昂萬噸搬54,412絆826案8,539奧2,926拜33鞍 5癌85.44叭17壩熱扎帶鋼廠邦熱拔 暗扎凹 暗板鞍350凹萬噸背646,517跋4,093懊400,824拜1,790百222岸3,313氨85.41唉18壩鋼材加工中心按廢霸 拌鋼伴 矮鐵傲180鞍萬噸皚49,173搬5,164辦6,824版219巴 19 稗96.32半19半質(zhì)檢中心艾質(zhì)量檢查班19

52、8罷99敖60.61阿20疤設(shè)備處背設(shè)備采購疤55,218邦5,095壩7,600佰10,890白67八 34巴94.99盎21疤供銷管理部拜供應(yīng)銷售俺543,517稗100.00耙22胺齊大山鞍鐵礦石半1700唉萬噸鐵礦石翱300頒萬噸鐵精礦愛527830拜4714埃424637芭929耙67.98安23壩新鋼鐵本部叭管理機關(guān)把322265拌54282靶71.78頒合計哎3184662皚106038敖1392236艾 瓣119608阿675吧16154吧73.33阿（四矮）凹XX集團(tuán)公司剝挨離的資產(chǎn)及權(quán)屬阿 愛按耙“啊精干主體、剝離凹輔助邦”哎的資產(chǎn)重組原則伴將XX集團(tuán)公司俺所屬的行政后勤哎

53、、教育、醫(yī)療單捌位等輔助性及與埃主導(dǎo)產(chǎn)品的工藝拔流程無關(guān)聯(lián)的經(jīng)盎營單位予以剝離按，不進(jìn)入新公司版。共剝離資產(chǎn)鞍2,360,0稗41澳萬元。稗 斑具體情況見下表巴六敗:斑 白 愛 哀XX集團(tuán)公司剝埃離的資產(chǎn)明細(xì)表俺 爸 版 凹 骯 板 胺 頒 唉 叭 哎單位：萬元板序號藹單襖 捌 笆位盎經(jīng)營范圍霸職昂 背能辦資產(chǎn)總額辦分立時間岸控股比例胺1唉礦山公司熬鐵礦采選俺693,129笆98.6.1吧100%阿2笆機械制造公司挨機械制造挨112,859半98.6.1懊100%半3拌沈陽薄板廠愛鋼材軋制白 54,250扒98.6.1瓣100%岸4扳弓長嶺礦山公司版鐵礦采選巴191,903哀99.1.1壩10

54、0%案5耙修建公司凹建筑施工胺36,124安99.1.1昂100%般6罷汽車公司辦汽車運輸盎14,015巴99.1.1背100%百7拌電氣制造公司般電氣制造奧10,133啊99.1.1背100%芭8搬耐火公司拔耐火材料挨40,476芭99.1.1安100%礙9藹水爸 擺泥般 案廠背水?dāng)[ 襖泥佰13,492半99.1.1扮100%礙10胺鋼氨 擺繩案 擺廠捌鋼材軋制把25,405盎99.1.1隘100%邦11版鑄扳 般管皚 拔廠愛鑄按 哎鐵暗 皚管藹11,762藹99.1.1伴100%捌12癌自動化公司邦工業(yè)自動化扳11,759瓣99.1.1般100%背13絆建設(shè)公司絆建筑施工辦83,213暗9

55、9.6.1胺100%白14佰房產(chǎn)建設(shè)公司靶建筑施工案59,989巴99.6.1頒100%版15邦房產(chǎn)物業(yè)公司昂物業(yè)管理暗16,123壩99.6.1般100%案16吧機械化裝卸公司壩鐵路裝卸擺4,180爸99.6.1白100%百17挨鐵路修建公司靶鐵路修建翱3,639按99.6.1癌100%案18爸鐵路設(shè)備修建公霸司叭設(shè)備檢修隘4,119啊99.6.1靶100%矮19疤廠容綠化筑路公跋司鞍廠容綠化凹1,582霸99.6.1拜100%白20骯接待服務(wù)公司按接待服務(wù)艾4,930靶99.6.1安100%芭21艾生活服務(wù)公司八生活服務(wù)傲11,059氨99.6.1岸100%案22胺實業(yè)公司俺第三產(chǎn)業(yè)安80

56、,896爸99.6.1骯100%叭23叭大連辦事處背接待服務(wù)拌3,734愛99.6.1熬100%斑24骯上海辦事處罷接待服務(wù)叭1,583按99.6.1佰100%昂25胺新軋鋼股份公司唉鋼材軋制拌712,007背97.5.8襖52.57%斑26澳財務(wù)公司壩融埃 稗資礙87,905藹98.4.18暗88.98%案27伴鐵東醫(yī)院拌醫(yī)骯 百療熬10,530板28版鐵西醫(yī)院拜醫(yī)礙 頒療稗8,746艾29凹立山醫(yī)院板 絆醫(yī)疤 胺療拌8,011斑30皚長甸醫(yī)院翱醫(yī)氨 伴療案4,190扳31奧曙光醫(yī)院捌醫(yī)笆 安療板10,283般32斑千療醫(yī)院版醫(yī)哀 伴療靶7,333凹33奧勞懊 板研版 靶所氨醫(yī)艾 伴療暗1,

57、501伴34暗防爸 捌疫叭 癌站昂衛(wèi)生防疫愛450熬35柏中心血站哀醫(yī)阿 昂療半605霸36敖職工大學(xué)翱教育培訓(xùn)案3,753瓣37背工業(yè)學(xué)校俺教育培訓(xùn)斑6,513芭38伴黨阿 熬干鞍 白校霸教育培訓(xùn)叭3,003胺39藹保吧 巴衛(wèi)哀 按部埃治安保衛(wèi)背1,190隘40拔安檢中心芭安全檢測佰194柏41愛文體中心岸企業(yè)文化盎2,886吧42瓣人防公司安人防工程哀587埃合計氨2,360,0耙41澳 熬 盎資產(chǎn)重組并設(shè)立版新公司后般,霸XX集團(tuán)公司仍安保留法人地位。藹新公司是其參股邦單位，未進(jìn)入新啊公司的單位資產(chǎn)隘或法人財產(chǎn)維持背原有產(chǎn)權(quán)關(guān)系，挨其資產(chǎn)或權(quán)益的傲所有權(quán)和管理權(quán)敖不因新公司的設(shè)襖立而改變

58、。（五）債務(wù)重組銀行債務(wù)。案 胺根據(jù)以上資產(chǎn)重柏組，截止扒1999白年末，資產(chǎn)重組氨范圍內(nèi)XX集團(tuán)頒公司借款總額為擺1啊，白579盎，傲606按萬元，除債轉(zhuǎn)股氨72.12壩億元外，工行、笆建行、中行的債背務(wù)由新公司承擔(dān)罷。俺注：本次債務(wù)重扒組與資產(chǎn)并非一稗一對應(yīng)關(guān)系，而佰是按照總體效益礙原則將相關(guān)債務(wù)襖額度重組進(jìn)入新耙公司。銀行債務(wù)重組辦 艾重組進(jìn)入新鋼鐵罷公司負(fù)債總額柏2257655稗萬元，其中銀行板借款總額耙1襖，白579愛，愛606半萬元，占負(fù)債總埃額的半70%絆。分布情況明細(xì)哎見表七柏 跋 巴 辦 佰 奧 拜 艾 芭單位：萬元背 敖 唉 安 壩序藹 埃號傲 俺 骯項胺 班目哀 奧單版

59、笆位皚銀扒 笆行敖 癌借襖 昂款笆 奧總吧 瓣額案1傲燒結(jié)廠頒34,000頒2哀化工廠白15,879巴3芭煉鐵廠罷24,186挨4頒二煉鋼廠八37,500翱5捌三煉鋼廠安29,000百6版一發(fā)電廠盎5,040哎7氨供電廠搬8敗氧氣廠鞍1,500襖9啊燃?xì)鈴S叭10白給水廠拜10,254壩11吧計量廠般490柏12疤冶金運輸廠埃13凹中型廠翱51,000奧14芭小型型材廠艾60,000百15絆無縫廠奧26,650敗16埃中板廠哀41,751邦17挨熱扎帶鋼廠挨544,988皚18白鋼材加工中心俺31,176阿19芭質(zhì)檢中心岸20岸設(shè)備處八3,711安21芭供銷管理部般22跋齊大山搬267斑、啊81

60、0礙23鞍新鋼鐵本部敖394背，礙671矮22傲合胺 扳計啊1翱，按579凹，鞍606澳其中：工行捌180耙，拔905伴萬元，開行耙85唉，班000愛萬元，中行疤88般，佰650案萬元，建行捌148胺，礙214傲萬元，其他銀行挨76安，伴837案萬元，銀行借款邦中不包括利息。非銀行債務(wù)重組芭 拔到翱1999哀末，氨 八重組進(jìn)入新鋼鐵胺公司非銀行債務(wù)哀總計阿678斑，翱049哀萬元，見下表八扒 頒 吧 案 佰 霸 百 皚 柏單位：萬元埃序昂 礙號胺 辦 罷項壩 芭目岸單俺 扳位把非愛 柏銀巴 耙行辦 愛負(fù)搬 敗債靶1般燒結(jié)廠伴10,372邦2爸化工廠伴16,413暗3襖煉鐵廠搬12,612扳4藹