2022年中國移動公司財務(wù)報表分析

1、- -目錄一、審計報告 2 二、公司簡介 4 2.1公司簡介 4 2.2開展簡史 6 2.3產(chǎn)品經(jīng)銷 6 2.4社會反響 7 三、行業(yè)分析 8 3.1公司行業(yè)位置及競爭優(yōu)勢 8 3.1.1中國通訊市場運(yùn)行環(huán)境分析 8 3.1.2中國通訊市場占有率 8 3.1.3同行業(yè)競爭分析及自身優(yōu)勢；8 3.2、公司業(yè)績 10 3.2.1、公司業(yè)績及財務(wù)資金較去年同比分析 11 四、資產(chǎn)負(fù)債表分析 12 4.1資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)增長比率分析 12 4.2資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)比率分析縱向15 4.3資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)比率分析橫向比擬 ：17 五、利潤表分析 18 5.1利潤動態(tài)分析 18 5.2企業(yè)盈利才能分析20 wor

2、d.zl. - 5.2.1主營業(yè)務(wù)收入利潤率20 -5.2.2本錢利潤率 21 六、現(xiàn)金流量表分析 23 6.1現(xiàn)金流量表 23 6.1.1現(xiàn)金流量表趨勢分析定基法26 6.1.2現(xiàn)金流量表趨勢分析環(huán)比法27 6.2現(xiàn)金流量工程組合分析 28 6.3現(xiàn)金凈流量構(gòu)造分析 28 6.4三大活動現(xiàn)金流量凈額分析 29 6.5現(xiàn)金流量指標(biāo)匯總表 30 七、杜邦財務(wù)分析 33 7.1杜邦財務(wù)分析體系 33 7.1.1中國移動成長性的杜邦分析 34 7.1.2中國移動成長性的深度分析 35 7.2中國移動凈利潤及相關(guān)因素明細(xì) 36 一、審計報告獨(dú)立核數(shù)師報告中國移動 .二零一四年年報068 069 獨(dú)立核

3、數(shù)師報告致中國移動股東. word.zl.- -於註冊成立的本核數(shù)師以下簡稱我們已審計列載於第70 至 129 頁中國移動以下簡稱貴公司及其子公司統(tǒng)稱貴集團(tuán)的合併財務(wù)報表,此合 併財務(wù)報表包括於二零一四年十二月三十一日的合併和公司資產(chǎn)負(fù)債表與截至 該日止年度的合併綜合收益表、合併權(quán)益變動表和合併現(xiàn)金流量 表,以及主要會計政策概要及其他附註解釋資料；董事就合併財務(wù)報表須承擔(dān)的責(zé)任 貴公司董事須負(fù)責(zé)根據(jù)國際會計準(zhǔn)則理事會頒佈的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則及會計師公會頒佈的財務(wù)報告準(zhǔn)則及 .公司條例 .編製合併財務(wù)報表,以令合併財務(wù)報表作出真實(shí)而公正的反映,及落實(shí)其認(rèn)為編製合併財務(wù)報表所必要的內(nèi)部掌握,以使合併

4、財務(wù)報表不存在由於欺詐或 錯誤而導(dǎo)致的重大錯誤陳述；核數(shù)師的責(zé)任 我們的責(zé)任是根據(jù)我們的審計對該等合併財務(wù)報表作出意見,並根據(jù) .公司條例 .附表 11 第 80 條僅向整體股東報告,除此之外本報告別無其 他目的；我們不會就本報告的內(nèi)容向任何其他人士負(fù)上或承擔(dān)任何責(zé)任；我們已根據(jù)會計師公會頒佈的審計準(zhǔn)則進(jìn)行審計；該等準(zhǔn)則要求我們遵守道德規(guī)範(fàn),並規(guī)劃及執(zhí)行審計,以合理確定合併財務(wù)報表是 否不存在任何重大錯誤陳述；審計涉及執(zhí)行程序以獲取有關(guān)合併財務(wù)報表所載金額及披露資料的審計憑證；所 選定的程序取決於核數(shù)師的判斷,包括評估由於欺詐或錯誤而導(dǎo)致合併財務(wù)報表存在重大錯誤陳述的風(fēng)險；在評估該等風(fēng)險時,

5、核數(shù)師考慮與. word.zl.- -該公司編製合併財務(wù)報表以作出真實(shí)而公正的反映相關(guān)的內(nèi)部 掌握,以設(shè)計適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?但目的並非對公司內(nèi)部掌握的有效性發(fā)表意見；審計亦包括評價董事所採用會計政策的合適性及作出會計估計 的合理性,以及評價合併財務(wù)報表的整體列報方式；我們信任,我們所獲得的審計憑證能充分和適當(dāng)?shù)貫槲覀兊膶徲嬕庖姽?yīng)基礎(chǔ)；意見 我們認(rèn)為,該等合併財務(wù)報表已根據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則及財務(wù)報告準(zhǔn)則真實(shí)而公 平地反映貴公司及貴集團(tuán)於二零一四年十二月三十一 日的事務(wù)狀況,及貴集團(tuán)截至該日止年度的利潤及現(xiàn)金流量,並已根據(jù) .公司條 例.妥為編製；羅兵咸永道會計師事務(wù)所 執(zhí)業(yè)會計師,二零一五年三月

6、十九日二、公司簡介2.1公司簡介中國移動通信集團(tuán)公司 簡稱“ 中國移動是一家基于 GSM 和 TD-SCDMA 制式網(wǎng)絡(luò)的移動通信運(yùn)營商；中國移動于 2022 年 4 月 20 日成立,注冊資本3000 億元人民幣,資產(chǎn)規(guī)模超過萬億元人民幣,擁有全球第一的網(wǎng)絡(luò)和客戶規(guī)模,勝利效勞 2022 年世博會. word.zl.- -和亞運(yùn)會；中國移動主要經(jīng)營移動話音、數(shù)據(jù)、IP 和多媒體業(yè)務(wù),并具有運(yùn)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)國際聯(lián)網(wǎng)單位經(jīng)營權(quán)和國際出入口局業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)；除供應(yīng)根本話音業(yè)務(wù)外, 仍供應(yīng)、數(shù)據(jù)、 IP 等多種增值業(yè)務(wù),擁有“ 全球通、“ 神州行、“ 動感地帶等聞名客戶品牌； 2022年 5 月 23 日,

7、中國鐵通集團(tuán)并入中國移動通信集團(tuán)公司,成為其全資子企業(yè), 保持相對獨(dú)立運(yùn)營； 2022年 12 月 18 日公司公布了與正邦合作設(shè)計的 4G 品牌“And.和,標(biāo)志著 4G 業(yè)務(wù)啟動； .財寶 .發(fā)布 2022年中國 500強(qiáng)排行榜,中國移動排總榜單第四名；移動首席執(zhí)行官在出席活動時確認(rèn),正在籌建互聯(lián)網(wǎng)公司, 惟未有詳細(xì)時間表；他指出,自 2022 年起,中國移動與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)開場實(shí)行基地運(yùn)營模式；公司已在全國設(shè)立九大業(yè)務(wù)基地,包括手機(jī)音樂基地、手機(jī)視頻基地、位置效勞基地、 電子商務(wù)基地、 互聯(lián)網(wǎng)基地、 手機(jī)閱讀基地、 手機(jī)嬉戲及 12580基地、手機(jī)動漫基地、物聯(lián)網(wǎng)基地等九大基地；估計互

8、聯(lián)網(wǎng)公司將在 2022 年底前組建成立；線上移動互聯(lián)合作品牌已間續(xù)開展,如騰訊公眾平臺 beta、新浪企業(yè)微博等等；中國移動企業(yè)文化理念體系由核心價值觀、使命、愿景三局部構(gòu)成； 中國移動企業(yè)文化理念體系的核心涵是 “ 責(zé)任和“ 杰出,表達(dá)了中國移動作為企業(yè)、中國移動人作為社會中的一員,將以成為 “ 負(fù)責(zé)任和 “ 最優(yōu)秀的企業(yè)和個人作為自己的追求； 核心價值觀 “ 正德厚生臻于至善企業(yè)責(zé)任秉持做優(yōu)秀企 業(yè)公民的誠心,以誠信實(shí)踐承諾,以永不自滿、不斷創(chuàng)新的進(jìn)取心態(tài),精益求精 追求企業(yè)、社會與環(huán)境的和諧開展；中國移動通信企業(yè)文化的核心涵是 “ 責(zé)任和“ 杰出,即要以“ 正身之德. word.zl.-

9、 -而“ 厚民之生,做兼濟(jì)天下、善盡責(zé)任、不斷進(jìn)步的優(yōu)秀企業(yè)公民；2.2開展簡史中國移動通信集團(tuán)公司, 簡稱“ 中國移動通信于 2022年 4 月 20 日成立,注冊資本為 518 億元人民幣,資產(chǎn)規(guī)模超過 4000 億元；中國移動通信集團(tuán)公司全資擁有中國移動集團(tuán),由其控股的中國移動在國 31 省自治區(qū)、直轄市設(shè)立全資子公司,并在和紐約上市；目前,中國移動是我國在境外上市公司中市值最大的公司之一；中國移動通信是國唯獨(dú)專心移動通信開展的通信運(yùn)營公司,在我國移動通信大開展的進(jìn)程中,始終發(fā)揮著主導(dǎo)作用,并在國際移動通信領(lǐng)域占有重要位置；經(jīng)過十多年的建立和開展, 中國移動通信已建成一個掩蓋圍廣、通信質(zhì)

10、量高、 業(yè)務(wù)品種豐富、效勞水平一流的移動通信網(wǎng)絡(luò)；網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和客戶規(guī)模列全球第一；截至 2022年底,網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)掩蓋全國絕大多數(shù)縣市 ,主要交通干線實(shí)現(xiàn)連續(xù)覆蓋,城市重點(diǎn)地區(qū)根本實(shí)現(xiàn)室掩蓋,客戶總數(shù)超過2 億戶,于 184個國家和地區(qū)的 235個運(yùn)營公司開通了GSM 國際漫游業(yè)務(wù),與73 個國家和地區(qū)的 51 個運(yùn)營商開通了 GPRS國際漫游,國際短信通達(dá) 信通達(dá) 4 個國家和地區(qū)的 14 家運(yùn)營商；2.3產(chǎn)品經(jīng)銷106個國家和地區(qū)的 214家運(yùn)營商,彩中國移動與 14 個國家 32 家運(yùn)營公司新開辦了國際漫游業(yè)務(wù),使得與中國移動開通自動漫游業(yè)務(wù)的國家和地區(qū)到達(dá) 63 個,運(yùn)營公司到達(dá) 116 個

11、；積極與國其他電信企業(yè)綻開合作,先后與中國電信、中國聯(lián)通、中國網(wǎng)通、中宇通信等企. word.zl.- -業(yè)簽署了合作協(xié)議； 強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)集中治理, 完善網(wǎng)管系統(tǒng)和本地集中操作保護(hù)中心的功能,開展大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化工作, 使網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行質(zhì)量穩(wěn)步提高； 2022年,GSM移動通信網(wǎng)長途來話接通率到達(dá)61.14%；無線接通率到達(dá)99.06%,話音接通率到達(dá) 60.09%,掉話率為 1.25%,根本毀滅了超忙小區(qū)；2.4社會反響中國移動全年完成固定資產(chǎn)投資超過640億元,凈增 GSM 移動交換機(jī)容量4000萬戶,總?cè)萘康竭_(dá) 11020萬戶其中 GSM 網(wǎng) 9864萬戶；凈增信道 100 萬個,總數(shù)到達(dá) 312

12、 萬個；凈增基站 15426個,總數(shù)到達(dá) 59973個；完成全國移動智能網(wǎng)二期工程, 啟動中國移動互聯(lián)網(wǎng)試驗(yàn)網(wǎng)工程和骨干網(wǎng)一起工程建立,中國移動互聯(lián)網(wǎng)投入商用；進(jìn)一步完善支撐效勞網(wǎng),各省區(qū)、市計費(fèi)業(yè)務(wù)中心建成投產(chǎn),形成全國兩級計費(fèi)治理的體系構(gòu)造；截至 2022年底,全部從業(yè)人員為 111824人,其中在崗職工 89518人,比上年削減 6665 人；通信企業(yè)勞動生產(chǎn)率不含兩費(fèi)的通信業(yè)務(wù)收入到達(dá) 128.6萬元 / 人,比上年增長 53.7%；有 16 人獲得行業(yè)教授高級工程師任職資格,3 人獲得全國勞動模稱號, 31 個集體被評為 全國青年文明號 ,絕大多數(shù)企業(yè)被評為當(dāng)?shù)匚拿鲉挝唬? word

13、.zl.- -三、行業(yè)分析3.1公司行業(yè)位置及競爭優(yōu)勢3.1.1中國通訊市場運(yùn)行環(huán)境分析近年來,通信市場用戶規(guī)模增長快速,市場規(guī)模前景寬闊；隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶的快速增長,通信用戶也日益增長,2022年中國通信用戶數(shù)達(dá) 7000 萬人, 2022年到達(dá) 9300萬人；2022年第一季度中國通信用戶已接近一億人；而到 2022年通訊行業(yè)活潑賬戶數(shù)量已達(dá)五億, 2022年為七億,2022年接近九億用戶, 截止 2022年其次季度用戶數(shù)量為 9.88億；數(shù)據(jù)顯示 2022年其次季度以前通訊用戶數(shù)量一直是大幅度增長, 2022年下半年以后開場小幅穩(wěn)固增長；3.1.2中國通訊市場占有率信息產(chǎn)業(yè)部 2022 年

14、公布的數(shù)據(jù)顯示,全國的移動用戶已突破 8 億大關(guān)；而中國移動更以 70%的市場占有率在中國的手機(jī)市場上占據(jù)領(lǐng)先位置；3.1.3同行業(yè)競爭分析及自身優(yōu)勢；用 戶 人 數(shù)營 業(yè) 毛 利凈 資 產(chǎn) 利 潤企業(yè)名稱. 億主營業(yè)務(wù)收入億元率率中國移動8 6414 68.86 9.05 中國聯(lián)通3 2846.8 30.71 2.18 中國電信1.86 3242.9 78.84 4.25 word.zl.- -中國移動在移動通信領(lǐng)域處于領(lǐng)先位置,截至2022年 12 月底,中國移動用戶總數(shù)超過 8 億,比上年末增長 3943 萬戶； 2022年,聯(lián)通凈增移動用戶 1811.5萬戶,用戶總數(shù)接近 3 億戶；截

15、至 2022年底,中國電信移動用戶數(shù)達(dá) 1.86億戶,2022年凈增 4 萬戶；中國移動、中國聯(lián)通、中國電信在2022年度總營收分別為6414億元、2846.8億元、3243.9億元,總和為 12504.7億元,其中移動占比 51.3%；在固定業(yè)務(wù)規(guī)模方面,中國電信的固網(wǎng)語音業(yè)務(wù)都遠(yuǎn)較中國聯(lián)通為高,統(tǒng)計 數(shù)字顯示二者幾乎相差 12 倍；而在固網(wǎng)增值業(yè)務(wù)方面,中國電信的開展也處于優(yōu)勢位置, 其固網(wǎng)短信數(shù)已到達(dá)了 信運(yùn)營商之間那么差異十清晰顯,以18.496億條；在移動業(yè)務(wù)規(guī)模方面, 三家通 2022 年為例,當(dāng)年中國移動總通話分鐘數(shù)到達(dá) 24413億分鐘,而中國聯(lián)通只有3766億分鐘,中國電信那

16、么只有263.7億分鐘,三者之間有近十倍的差距；數(shù)據(jù)顯示,中國手機(jī)市場每個季度平均新增 1900萬用戶,增長率約為 4%,其其次季度的市場滲透率達(dá) 35%；中國移動稱, 其市場占有率接近 70%,同時其預(yù)付費(fèi)的市場份額也高達(dá) 79%；分析師表示, 中國移動的平均季度增長率為 5%,而平均年增長率為 20%,估計其今年仍會連續(xù)保持同樣的增長趨勢；2022年 12 月 4 日,工信部向三大運(yùn)營商發(fā)放TD-LTE 牌照,但實(shí)際上只有中國移動一家拼全力開展 TD-LTE 4G 網(wǎng)絡(luò)；數(shù)據(jù)顯示, 中國移動 2022年共開通了 72 萬個 4G 基站,實(shí)現(xiàn)了全國絕大局部城市、縣城的連續(xù)掩蓋,興盛鄉(xiāng)鎮(zhèn)、農(nóng)村

17、的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)熱點(diǎn)掩蓋； 但中國聯(lián)通和中國電信根本無處發(fā)力；今年 2 月,中電信、中聯(lián)通最終獲得 FDD 正式牌照, 4G 業(yè)務(wù)開場沒有政策上的開展阻礙,業(yè)普遍認(rèn)為,中移動今年也將連續(xù)加大2G、3G 用戶向 4G 的轉(zhuǎn)化, 4G 全面爆發(fā)對運(yùn)營商今年業(yè)績將產(chǎn)生更顯著的影響；. word.zl.- -3.2、公司業(yè)績在凈利潤方面,三大運(yùn)營商的成果單如下：分析說明中國移動凈利1093億元,同比下降 10.2%；中國聯(lián)通凈利 120.6億元,同比增長 15.8%；中國電信凈利 176.8億元,同比增長 0.8%；三家總利潤為1390.4億元,其中中國移動占比 78.6%；但截至目前,中國移動已經(jīng)連續(xù) 6

18、 個季度凈利潤下滑, 2022 年度全年凈利下滑幅度超過了 凈利潤增幅最高；10%；相比之下,中國聯(lián)通不過,其營收連續(xù)疲軟, 中國移動和中國電信的營收都是同比增長的,而中. word.zl.- -國聯(lián)通卻是同比下滑的；分析數(shù)據(jù)可以看出中國電信2022 年營收和凈利潤得以保持柔弱增長,分別為3243.9 億元和 176.8 億元,分別同比增長0.9%和 0.8%；3.2.1、公司業(yè)績及財務(wù)資金較去年同比分析1、從盈利方面看企業(yè)保持盈利平穩(wěn)狀況,雖然凈利潤同比略微下滑,但是盈 利前景仍舊較好單位：百萬元凈利潤2022 2022 同比增長 % 121803 109405 -10.18 營業(yè)收入630

19、177 6441446 9.22 2、從償債才能看企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)責(zé)均較快增長,說明企業(yè)利用負(fù)債經(jīng)營才能較 強(qiáng)；流淌比例為 0.89 速動比例為 1.40說明企業(yè)償債才能較強(qiáng),且存貨物資類較 少；企業(yè)資產(chǎn)狀況良好單位：百萬元流淌比率資產(chǎn)總額2022年2022年1296449 1244166 負(fù)債總額439873 418058 流淌負(fù)債合計431876 410298 流淌資產(chǎn)合計477583 505985 去年同期存貨9130 8660 1.1 去年同期1.23 速動比率. 1.08 去年同期1.23 word.zl.- 0.39 去年同期0.34 -資產(chǎn)負(fù)債率3、從經(jīng)營現(xiàn)金流量看 經(jīng)營現(xiàn)金流量增長

20、兩倍多,說明企業(yè)總體經(jīng)營才能較好每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 元 538 去年同期 286 4、從籌資投資方面看投資金額較去年同期大幅度增加,籌資金額由去年同期增長兩倍,說明企業(yè)進(jìn)入成熟期,經(jīng)營及投資進(jìn)入良性循環(huán),財務(wù)狀況穩(wěn)固；投資活動的現(xiàn)金凈額 百萬元 -146219 去年同期-79431 籌資活動的現(xiàn)金凈額 百萬元 -42944 去年同期-21035 四、資產(chǎn)負(fù)債表分析4.1資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)增長比率分析單位：百萬元會計年度2022年 12月 312022年 12 月 31同比增長日日%流淌資產(chǎn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物418,862 419,908 -0.0025 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款16,340 13,907 1

21、7.49 預(yù)付款項(xiàng)702 647 8.50 應(yīng)收利息其他應(yīng)收款14,398 11,649 23.60 存貨9,130 9,152 -0.24 . word.zl.- -其他流淌資產(chǎn)流淌資產(chǎn)合計477,583 467,189 2.22 非流淌資產(chǎn)長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)在建工程93,341 85,000 9.81 固定資產(chǎn)清理無形資產(chǎn)766 1,063 -27.94 商譽(yù)35,300 36,894 -4.32 長期望攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)20,507 17,401 17.85 其他非流淌資產(chǎn)非流淌資產(chǎn)合計818,866 700,203 16.95 資產(chǎn)總計1,296,449 1,

22、167,392 11.06 流淌負(fù)債短期借款應(yīng)對票據(jù)674 1,360 -50.44 應(yīng)對賬款223,503173,15729.08 預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)對職工薪酬. word.zl.- 應(yīng)交稅費(fèi)6,020 8,706 -30.85 應(yīng)對股利其他應(yīng)對款一年到期的非流淌負(fù)債流淌負(fù)債合計431,876 370,913 16.44 非流淌負(fù)債長期借款4,992 4,989 0.06 應(yīng)對債券長期應(yīng)對款專項(xiàng)應(yīng)對款遞延所得稅負(fù)債98 104 -5.77 其他非流淌負(fù)債非流淌負(fù)債合計5,930 5,755 3.04 負(fù)債合計437,806 376,668 16.23 股東權(quán)益股本400,737 2,142 186.

23、09 資本公積盈余公積未安排利潤外幣報表折算差額 , 歸屬于母公司股東權(quán)益856,576 788,773 8.60 合計. word.zl.- -少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益合計858,643 790,724 8.59 負(fù)債及股東權(quán)益總計1,296,449 1,167,392 11.06 從表中我們可以看出,該企業(yè)在2022到 2022年,非流淌資產(chǎn)和流淌資產(chǎn)都是在不斷增長的, 說明企業(yè)的資金流淌性強(qiáng), 資產(chǎn)總額也在不斷增長, 非流淌負(fù)債比流淌負(fù)債額度小, 說明該公司短期借款相對較多,這樣短期借款到期時, 企業(yè)付款壓力會比擬大；股東權(quán)益也增長了 8.59%,增長幅度相對較大,可以得出企業(yè)的營利性較好；

24、企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物有所下降,但是下降比率并不大,而且結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金比率超過了 1 來看,仍是可以得出企業(yè)的流淌性和變現(xiàn)才能是特別好的；無形資產(chǎn)所占比重下降了27.94%,商譽(yù)下降了 4.32%,這說明企業(yè)在開展過程中無視了企業(yè)文化,這對企業(yè)長期的開展是不利的；應(yīng)收賬款增長了 17.49%,說明白該公司在應(yīng)收賬款上收回的速度加快,削減 了壞賬,這樣簡單保護(hù)公司資金流的穩(wěn)固；企業(yè)應(yīng)對票據(jù)降低了50.44%,可以得出在這一年里, 企業(yè)將前一年度票據(jù)付清,并且在這一年無較大支出；應(yīng)交稅費(fèi)下降了 30.85%,這與企業(yè)遞延所得稅資產(chǎn)的增加有關(guān)；股本 2022年與 2022年相比有了一個飛速的增加,增

25、長了 186.09%,這說明公司的開展?fàn)顩r特別的好；4.2資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)比率分析縱向. word.zl.- -通過上表我們可以知道該企業(yè)的流淌比率2022年與 2022年相比有小幅度下降,但是該企業(yè)的速動比率已經(jīng)突破1.說明企業(yè)不僅有較強(qiáng)的變現(xiàn)才能,而且企業(yè)有足夠的現(xiàn)金來歸仍短期債務(wù)；而且通過這兩年可看出,該公司的流淌比率 較穩(wěn)固說明企業(yè)的短期償債才能比擬強(qiáng)；比擬該企業(yè)的流淌比率和速動比率,不難發(fā)覺兩者之間的差距不大；兩者的 比率都在超過了 1,并且穩(wěn)固在 1 左右,這說明企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)較快；即企業(yè)的 銷售情形良好；現(xiàn)金比率在 2022年到 2022年間,比率是所下降的,但是任然在 1 左右,

26、這反響了企業(yè)直接償付流淌負(fù)債的才能很好,但是,現(xiàn)金比率不是很低, 這就意味著企業(yè)流淌資產(chǎn)未能得到合理運(yùn)用,而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利才能低, 這類資產(chǎn)金額太高會導(dǎo)致企業(yè)時機(jī)本錢增加, 對企業(yè)的開展是不利的； 所以該企業(yè)為了今后更好的開展,應(yīng)降低現(xiàn)金比率的值；企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率比擬穩(wěn)固,而且都在 0.4以下,根本保護(hù)在 0.3 左右；這說明該企業(yè)負(fù)債在資產(chǎn)總額中所占比率并不是很高,這個比率也始終保持在一個不是很低的數(shù)值； 能夠保證企業(yè)的長期償債才能；這樣對于企業(yè)債權(quán)人來說, 他們所供應(yīng)的信貸資金的平安性仍是比擬好的；對于企業(yè)全部者來說投入的資本也會計年度 2022年 12 月 31 日 2022年 12

27、月 31 日流淌比率 1.11 1.26 速動比率 1.08 1.23 現(xiàn)金比率 0.97 1.13 資產(chǎn)負(fù)債率 0.34 0.32 長期負(fù)債率 0.0038 0.0043 . word.zl.股東權(quán)益比率 0.66 0.68 產(chǎn)權(quán)比率 0.51 0.48 - -保護(hù)在一個適度的風(fēng)險水平上；這里的負(fù)債能夠帶來肯定的杠桿收益；企業(yè)的長期負(fù)債率特別的低,沒有超過0.1,說明該企業(yè)的長期償債才能十分的強(qiáng),這也就說明債權(quán)人的平安性很高；股東權(quán)益比率變化趨勢并不大, 相比照擬穩(wěn)固； 而且股東權(quán)益比率保護(hù)在 0.6 左右,既不算太高也不顯得很低, 這樣一個適當(dāng)?shù)墓蓶|權(quán)益比率特別適合企業(yè)的 開展；由于企業(yè)權(quán)

28、益比率過小, 說明企業(yè)過度負(fù)債, 簡單減弱公司抵擋外部沖擊 的才能 ;而權(quán)益比率過大,意味著企業(yè)沒有積極地利用財務(wù)作用來擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模；企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率也很穩(wěn)固,根本在0.5 左右；這既說明白企業(yè)長期償債才能強(qiáng),也說明白企業(yè)財務(wù)構(gòu)造穩(wěn)健；同時我們可以明白到債權(quán)人權(quán)益保證程度高,承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險小；4.3資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)比率分析橫向比擬 ：流淌比率速動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率中國移動1.11 1.08,0.97 0.34 0.51 中國聯(lián)通0.19 0.18 0.08 0.58 1.38 中國電信0.29 0.27 0.10 0.48 0.94 通過上述同行業(yè)競爭企業(yè)的數(shù)據(jù)比照分析可知,在通信行業(yè)中移

29、動的各項(xiàng)指標(biāo)均在一個合理的圍； 聯(lián)通和電信的流淌比率、 速動比率和現(xiàn)金比率都不是很高,說明這兩個企業(yè)的變現(xiàn)才能不是很強(qiáng),而且短期的償債才能和直接償債才能也不是很好；在資產(chǎn)負(fù)債率上, 三者的差異并不是很大, 三家企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率既不高也不低, 說明白三家企業(yè)是值得債權(quán)人投資的；聯(lián)通和電信的產(chǎn)權(quán)比率相較而言是比擬高的,產(chǎn)權(quán)比率越高,說明企業(yè)歸仍長期債務(wù)的才能越弱；總體來說,. word.zl.- -聯(lián)通和電信的償債才能是缺乏的；穩(wěn)固的狀態(tài),有肯定的開展空間；五、利潤表分析5.1利潤動態(tài)分析相對的來說移動的狀況較好, 而且處于一種較1、中國移動為上市,所以財務(wù)報表為口徑口徑營運(yùn)收入 =國主營業(yè)務(wù)收入

30、營業(yè)稅金及附加 2、與地相比擬,在利潤表及利潤安排表方面的差異是：1、利潤安排的工程； 相對于地會計制度對利潤安排的詳細(xì)規(guī)定,利潤安排表對利潤如何安排以及安排的次序沒有做出原那么性規(guī)定,如無提取公積金和公益金的規(guī)定,所以在會計報表中也不需要提示這些工程；2、地會計制度中,利潤表將企業(yè)收入劃分為營業(yè)收入和營業(yè)外收入,并且要求提示收入和本錢費(fèi)用；而在本錢費(fèi)用工程的提示方面無詳細(xì)要求；工程單位：百萬2022年2022年增長額 / 增長率元一、營業(yè)收入641448 630177 11271 1.78% 減：營業(yè)本錢139614 130697 8917 6.82% 營業(yè)稅金及附- - - - . wor

31、d.zl.- -加銷售費(fèi)用150245 153197 -2952 -1.92% 治理費(fèi)用57913 53103 4810 9.05% 財務(wù)費(fèi)用-15921 -14958 -963 6.43% 資產(chǎn)減值缺失0 0 0 0 加：公允價值0 0 0 0 變動凈收益投資凈收益8248 7062 1186 16.79% 二、營業(yè)利潤286003 285284 719 0.25% 加：營業(yè)外收1089 910 179 19.67% 入減：營業(yè)外支176342 157531 18811 11.94% 出三、利潤總額142592 158579 -15987 -10.08% 減：所得稅33187 36776 -

32、3589 -9.75% 四、凈利潤109405 121803 -12398 -10.18% 1、2022年營運(yùn)收入為 6414億元,同比增長 1.78%,營業(yè)本錢的增長超過營業(yè)收入的增長,為 6.82%. 2、期間費(fèi)用中 2022年相比 2022年銷售費(fèi)用削減 1.92%,治理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi). word.zl.- 9.05%和 6.43% -用都呈增長趨勢,分別增加3、投資收益總體增加16.79%；4、營業(yè)利潤增長幅度較小,僅為 額度的增加有關(guān)；0.25%,這可能與營業(yè)本錢和期間費(fèi)用肯定5、營業(yè)外收入幅度大于營業(yè)外支出,但營業(yè)外收入和支出都呈增長趨勢,增長率分別為 19.67%, 11.94%；

33、6、利潤總額呈下降趨勢,降幅為 10.08%,因此相對應(yīng)的所得稅也有所下降,降幅為 9.75%；7、年度利潤為 1094.05億元,同比下降 10.18%,綜上分析, 2022年移動經(jīng)營狀況不如前一年；據(jù)中國移動表示, 2022年營業(yè)稅改為增值稅的實(shí)施和網(wǎng)間結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整對集團(tuán)財務(wù)業(yè)績影響較大；5.2企業(yè)盈利才能分析5.2.1主營業(yè)務(wù)收入利潤率主營業(yè)務(wù)利潤分析表單位：百萬元工程2022 2022 主營業(yè)務(wù)收入641448 630177 主營業(yè)務(wù)毛利501834 499480 主營業(yè)務(wù)利潤117334 135649 營業(yè)利潤286003 285284 . word.zl.- -利潤總額 1255

34、82 142711 凈利潤 109405 121803 主營業(yè)務(wù)毛利率 %78.23 79.26 主營業(yè)務(wù)利潤率 %18.29 21.51 營業(yè)利潤率 %44.59 45.27 主營業(yè)務(wù)收入利潤率 %- - 主營業(yè)務(wù)收入凈利率 %17.05 19.33 由于中國移動是在上市, 這里的主營業(yè)務(wù)收入等于的營運(yùn)收入,既已經(jīng)扣除了營業(yè)稅金及附加的數(shù)值, 所以從移動的財務(wù)報表里是沒有方法看出營業(yè)稅金及附加的；從上表中我們可以看出, 13,14這兩年的主營業(yè)務(wù)毛利是沒有太大變化的,而相比于 2022年, 14 年的主營業(yè)務(wù)利潤仍有所下降,這跟市場競爭和市場份額有關(guān)；主營業(yè)務(wù)利潤率,從2022年的 21.5

35、1%下降到 2022年的 18.29%,2022年的整體利潤率相比 2022年都有所下降,值得企業(yè)在今后的運(yùn)營中留意；5.2.2本錢利潤率本錢利潤表單位：百萬元. word.zl.- 工程20222022-主營業(yè)務(wù)毛利501834 499480 主營業(yè)務(wù)利潤117334 135649 營業(yè)利潤286003 285284 利潤總額125582 142711 凈利潤109405 121803 主營業(yè)務(wù)本錢139614 130697 本錢費(fèi)用總額524342 494859 稅前本錢稅后本錢主營業(yè)務(wù)本錢毛利率 %27.82 21.16 主營業(yè)務(wù)本錢 /主營業(yè)務(wù)本錢利經(jīng)營本錢主營潤率 %業(yè)務(wù)本錢主營業(yè)務(wù)

36、稅金及附. word.zl.- -加本錢費(fèi)用利潤率23.95 28.83 %稅前本錢利潤率%稅后本錢利潤率%上述分析中, 2022年相較于 2022年,主營業(yè)務(wù)毛利有所增加,但其利潤總額和主營業(yè)務(wù)利潤都有所下降, 主要緣由是其期間費(fèi)用中的治理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用有所上升；2022年凈利潤也相較于2022年有所下降,主要緣由是14 年的本錢費(fèi)用的上升；由于的合并綜合收益表中的稅項(xiàng)為主營業(yè)務(wù)稅費(fèi)及附加和所得稅的綜合,所以無法運(yùn)算其稅前本錢和稅后本錢；本錢費(fèi)用利潤率 =利潤總額 / 本錢費(fèi)用總額100% , 2022年的本錢費(fèi)用利潤總額相比 2022年有所下降,主要緣由是分子利潤總額的下降；六、現(xiàn)金流量表

37、分析6.1現(xiàn)金流量表單位：百萬元. word.zl.- -工程 2022 2022 2022一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 :除稅前利潤 142,592.00 158,579.00 171,300.00 資產(chǎn)減值預(yù)備 7,381.00 5,286.00 4,817.00 折舊與攤銷 116,737.00 107,236.00 101,262.00 出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的虧損 收益 2,093.00 15.00 2,819.00 投資虧損 收益 - -34.00 -11.00 應(yīng)占聯(lián)營及合營公司虧損 收益 -8,248.00 -7,062.00 -5,684.00 重估盈余- - - 利息支出 22

38、8.00 331.00 390.00 利息收入-16,149.00 -15,289.00 -12,661.00 存貨的削減 增加 -271.00 -2,156.00 436.00 應(yīng)收帳款削減 增加 -7,927.00 -7,421.00 -7,063.00 預(yù)付款項(xiàng)、按金及其他應(yīng)收款項(xiàng)削減 增-9,018.00 -2,181.00 -3,253.00 加 應(yīng)對帳款增加 削減 削減 17,154.00 27,413.00 16,895.00 預(yù)收賬款、按金及其他應(yīng)對款增加4,249.00 -17.00 -246.00 經(jīng)營資金變動其他工程1,241.00 3,507.00 6,291.00 經(jīng)

39、營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金250,062.00 268,207.00 275,292.00 . 已收利息 經(jīng)營 - - - 已付利息 經(jīng)營 - - - 已付稅項(xiàng)-39,040.00 -43,222.00 -44,583.00 word.zl.- - - - -經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額其他工程經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額211,022.00 224,985.00 230,709.00 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:- - 購置物業(yè)、廠房及設(shè)備支付的現(xiàn)金- 出售物業(yè)、廠房及設(shè)備收到的現(xiàn)金1.00 44.00 6.00 購置無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-171,829.00 -140,396.00 -125,1

40、98.00 出售無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)收到的現(xiàn)金- - - 購置子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)支付的-9,508.00 -1,363.00 - 現(xiàn)金出售子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)收到的- 130.00 - 現(xiàn)金購置證券投資所支付的現(xiàn)金-2,000.00 - - 出售證券投資所收到的現(xiàn)金- - 14,000.00 已收利息及股息 投資 16,868.00 14,488.00 10,590.00 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額其他工程20,249.00 -44,378.00 -90,574.00 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-146,219.00 -171,475.00 -191,176.00 . 三、融資活動

41、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:- - 新增借款- 歸仍借款- -23,633.00 - 吸取投資所得- - 400.00 發(fā)行股份8,215.00 43.00 531.00 回購股份- - - word.zl.- - -發(fā)行債券- - 贖回/ 歸仍債券- - - 發(fā)行費(fèi)用- - - 已付股息 融資 -50,934.00 -55,512.00 -55,425.00 已付利息 融資 -225.00 -329.00 -403.00 融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額其他工程- - - 融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-42,944.00 -79,431.00 -54,897.00 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影- - -

42、響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額21,859.00 -25,921.00 -15,364.00 加：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的期初余額44,931.00 70,906.00 86,259.00 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的期末余額其他工程-46.00 -54.00 11.00 六、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的期末余額66,744.00 44,931.00 70,906.00 6.1.1現(xiàn)金流量表趨勢分析定基法工程2022 2022 word.zl.2022 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額91.47 97.52 100 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額76.48 89.69 100 融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額78.23 144.69

43、100 . - 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-142.27 168.71 -100 6.1.2現(xiàn)金流量表趨勢分析環(huán)比法工程2022 2022 2022 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額93.79 97.52 100 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額85.27 89.69 100 融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額54.06 144.69 100 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-84.33 168.71 100 通過定比法和環(huán)比法,可以看出：1、企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)小幅下降趨勢；2、企業(yè)連續(xù)三年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均為負(fù)值,且其肯定值呈下降趨勢；從環(huán)比看, 2022年為 100,2022年為 89.6

44、9,2022年為 85.27；3、企業(yè)連續(xù)三年融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均為負(fù)值,從環(huán)比看,2022年的數(shù)據(jù) 較 2022年下降 45.94%；4、企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加由 增長；2022和 2022年的負(fù)增長轉(zhuǎn)為 2022年正. word.zl.- -6.2現(xiàn)金流量工程組合分析現(xiàn)金流量方向年份經(jīng)投籌資現(xiàn)金凈分析影響結(jié)果2022 營資活動流量企業(yè)經(jīng)營狀況良好, 可在歸仍前欠債務(wù)的活活動動- + + - 同時連續(xù)投資；2022 + - - - 企業(yè)經(jīng)營狀況不錯, 然而不能同時滿意歸仍前期債務(wù)與連續(xù)擴(kuò)大投資的需要；2022 + - - - 企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能為企業(yè)的擴(kuò)供應(yīng)現(xiàn)金流量

45、支持, 資金流可能存在缺口；6.3現(xiàn)金凈流量構(gòu)造分析工程現(xiàn)金凈流量百萬元凈流量構(gòu)造 %經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額211,022 965.38 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-146,219 -668.92 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-42,944 -196.46 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額21,859 100 . word.zl.- -從現(xiàn)金凈流量的構(gòu)造看, 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額對中國移動全部現(xiàn)金 凈流量的貢獻(xiàn)最大,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額不僅滿意了日常經(jīng)營的需要,而且補(bǔ)充了大局部投資活動所消耗的現(xiàn)金流量、歸仍前期債務(wù)和利息；6.4三大活動現(xiàn)金流量凈額分析單位 :百萬元工程2022 2022

46、 增減額增減幅度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額211,022 224,985 -13963 -6.21% 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-146,219 -171,475 25,256 -14.73% 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-42,944 -79,431 36,487 -45.94% 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額21,859 -25,921 47,780 -184.33% 1、2022 年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比削減6.21%,主要緣由是企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金較上一年度削減了,同時用于支付職工以及為職工支付的現(xiàn)金有所增加；2、2022年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增加 較大投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)

47、金流量凈額其他工程 3、2022年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增加 沒有歸仍債務(wù)現(xiàn)金的現(xiàn)金；14.73%,主要緣由是企業(yè)當(dāng)有45.94%,主要緣由是企業(yè)當(dāng)期. word.zl.- -6.5現(xiàn)金流量指標(biāo)匯總表銷售現(xiàn)金流量率 =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入=0/ =0.3627 資本購置預(yù)備率 =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額購置固定資產(chǎn)支出的現(xiàn)金=0/ 0 =1.2357 企業(yè)部擴(kuò)大再生產(chǎn)的才能比擬強(qiáng),企業(yè)進(jìn)展投資后仍有余外的現(xiàn)金用于其他支付；與 經(jīng) 營有 關(guān) 的經(jīng)營現(xiàn)金滿意部需要比率 =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比率購置固定資產(chǎn)支出現(xiàn)金股利財務(wù)費(fèi)用=0/0+0+ =0.359 現(xiàn)金

48、比率 =現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額流淌負(fù)債=/0 =0.155 . word.zl.- 現(xiàn)金負(fù)債總額比率 =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-與 償 債全部負(fù)債=0/0 有 關(guān) 的 =0.4797 比率債務(wù)歸仍期 =負(fù)債總額量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流=0/0 =2.0845 盈利現(xiàn)金比率 =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額利潤總額=0/0 =1.4799 利潤的收現(xiàn)才能強(qiáng)質(zhì)量高,企業(yè)連續(xù)經(jīng)營才能和獲利穩(wěn)固性強(qiáng)；凈利潤經(jīng)營現(xiàn)金流量凈利率 =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=0/0 =0.5184 與 盈 利凈利潤加額有 關(guān) 的現(xiàn)金流量凈利率 =現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增比率=0/ =5.005 企業(yè)經(jīng)營狀況不錯. wor

49、d.zl.- 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-股份總數(shù)=0/0 =0.5266 企業(yè)支付股利才能良好實(shí)際繳納的各種稅金 納稅貢獻(xiàn)率 = 平均凈資產(chǎn)=/0 與 社 會=0.0387 支付的現(xiàn)金奉 獻(xiàn) 有支付給職工以及為職工關(guān) 的 比就業(yè)貢獻(xiàn)率 =平均凈資產(chǎn)率=/0 =0.4299 . word.zl.- -七、杜邦財務(wù)分析7.1杜邦財務(wù)分析體系股東權(quán)益酬勞12.74% 資產(chǎn)酬勞率 平均權(quán)益乘數(shù)8.44% 1.51 銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率17.06% 銷售收入49.48% 資產(chǎn)平均總額凈利潤1.36% 銷售收入641448000000 1296449000000 10940500

50、0000 641448000000 7.2杜邦財務(wù)分析資料三家可比通信公司杜邦財務(wù)分析原始數(shù)據(jù)公司年份凈資產(chǎn)收益資產(chǎn)酬勞率銷售凈利率總資產(chǎn)平均權(quán)率周轉(zhuǎn)率中國2022 % % % % 益乘數(shù)12.30 23.09 1.45 17.85 53.27 移動2022 15.39 10.43 19.33 53.99 1.48 . word.zl.- 2022 12.74 8.44 17.06 49.48 -1.51 2022 5.65 2.74 5.28 51.94 2.06 中國2022 6.33 3.23 5.46 59.20 1.96 電信中國2022 6.11 3.15 5.45 57.80 1.94 2022 3.28 1.36 2.74 52.47 2.44 2022 4.6 1.94 3.39 57.87 2.398 聯(lián)通2022 5.15 2.19 4.15 53.51 2.375 三家可比通信公司杜邦財務(wù)分析要素變動表資產(chǎn)酬勞總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)權(quán)益乘凈資產(chǎn)收銷售凈利率公司年份率變動率變動率 % 率變動率數(shù)變動益率變動中國2022 % -16.28 % 率% 率% -15.20 1.35 2.07 -13.78 移動2022 -19.08 -11.74 -8.35 2.03 -17.22 中國2022 17.88 3.41 13.98 -4.85 12.04 電信2022 -2