證券商辦理證券業(yè)務借貸款項管理辦法

1、 證券商辦理證券業(yè)務 借貸款項管理辦法行政院金融監(jiān)督管理委員會證券期貨局第二組壹、證券商辦理證券業(yè)務借貸款項管理辦法 之法源依據(jù)證券交易法第60條第1項第4款： 因證券業(yè)務款項之借貸業(yè)務或為借貸款項之代理或居間。證券交易法第60條第2項： 證券商依前項規(guī)定申請核準辦理有關(guān)業(yè)務應具備之資格條件、人員、業(yè)務及風險管理等事項之辦法，由主管機關(guān)定之。貳、證券商辦理證券業(yè)務借貸款項之效益證券商辦理證券業(yè)務借貸款項之效益 1、除可解決客戶因資金暫時遲延無法交割及 現(xiàn)行外資下單證券商多要求資金須提前到 位等問題外。 2、客戶亦得以其持有符合一定條件的有價證 券，向證券商辦理融資，並將融資金額再 次投入證券市

2、場，使證券市場之流動性提 高，並使證券商之資金運用更具效率，提 供投資人更多樣化之金融服務。 參、證券商辦理證券業(yè)務借貸款項管理辦法一、總說明二、證券商申請之資格條件三、定義及融通範圍四、應訂定有效之內(nèi)部控制制度五、融通金額六、融通型態(tài)一：客戶以其買進證券為擔保者七、融通型態(tài)二：客戶以其持有之有價證券為 擔保者 參、證券商辦理證券業(yè)務借貸款項管理辦法八、擔保品九、應與客戶簽訂借貸款項契約書十、利害關(guān)係人之規(guī)範十一、同一人或同一關(guān)係人之交易規(guī)範十二、利息及手續(xù)費之揭示十三、單一有價證券之融通限額十四、總量管制規(guī)範十五、應依業(yè)務操作辦法之規(guī)定為之 一、 總說明證券交易法部分條文修正案業(yè)於九十五年一

3、月十一日經(jīng)總統(tǒng)公布在案。為擴大證券商業(yè)務範圍，滿足各類投資人多樣化之交易需求，並提升證券商競爭力，爰依證券交易法第六十條第二項規(guī)定之授權(quán)，訂定證券商辦理證券業(yè)務借貸款項管理辦法。本辦法包括從事該業(yè)務之資格條件、證券商辦理證券業(yè)務借貸款項之定義、融通範圍、期限、擔保品、交易限額及其他應遵行事項，本辦法計十九條。二、證券商申請之資格條件證券商辦理證券業(yè)務借貸款項，應經(jīng)主管機核準。將 採差異化管理原則，對於經(jīng)證交所審查評估內(nèi)部控制 與內(nèi)部稽核良好之證券商，始核準其得辦理本項業(yè)務。證券商申請辦理證券業(yè)務借貸款項，應具備下列條件： 1、最近期經(jīng)會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符

4、 合證券商管理規(guī)則之規(guī)定。 2、申請日前半年自有資本適足比率未低於百分之二百者。 3、最近三個月未曾受主管機關(guān)依本法第六十六條第一款所為之警告處分。 4、最近半年未曾受主管機關(guān)命令該證券商解除其董事、監(jiān)察人或經(jīng)理人職務處 分，或撤換其負責人或其他有關(guān)人員之處分。 5、最近一年未曾受主管機關(guān)為停業(yè)之處分。 6、最近二年未曾受主管機關(guān)撤銷部分營業(yè)許可之處分。 7、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心或臺灣期貨交易所股份依其章則為處以停止或限制買賣之處置。 8、其他經(jīng)主管機關(guān)規(guī)定應具備之條件。二、證券商申請之資格條件證券商不符前項第三款至第七款之條件，但其違法情事已具體改善，並經(jīng)主管機關(guān)認可者

5、，得不受其限制。證券商經(jīng)主管機關(guān)核準辦理證券業(yè)務借貸款項後，自有資本適足比率連續(xù)二個月低於百分之二百者，應停止辦理本項業(yè)務，俟連續(xù)三個月符合規(guī)定並報經(jīng)主管機關(guān)核準後，始得恢復；其已獲準辦理而尚未辦理者，應停止辦理。 三、定義及融通範圍 定義：所稱證券業(yè)務借貸款項，指證券商與客戶約定，為因應客戶購買上市或上櫃有價證券交割之需，所從事之資金融通業(yè)務。融通範圍：包含上巿或上櫃股票（含新股認購權(quán)利證書、新股權(quán)利證書及股款繳納憑證）、認購（售）權(quán)證、受益憑證、存託憑證、轉(zhuǎn)換公司債、債券換股權(quán)利證書、受益證券及資產(chǎn)基礎(chǔ)證券之有價證券，不含融資融券交易、鉅額交易等。 四、應訂定有效之內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制制度

6、應訂定瞭解客戶評估作業(yè)及徵信程序、辦理證券業(yè)務借貸款項之作業(yè)手續(xù)、權(quán)責劃分、融通額度控管及帳戶管理等事宜，並訂定相關(guān)風險管理機制。 五、融通金額以每一客戶成交日買進、賣出證券價金相抵後之應付價金為限，但不包括信用交易融資買進及融券賣出款項。 六、融通型態(tài)一：客戶以其買進證券為擔 保者融通期限：為成交日次二營業(yè)日至次五營業(yè)日。擔保品價值：應以證券商借貸與客戶之金額一定比率為限。其比率由證券交易所會同證券櫃檯買賣中心擬訂，報請主管機關(guān)核定。證券商於成交日次二營業(yè)日前，得通知客戶另提出有價證券為擔保品，並以上市或上櫃有價證券及分割公債為限。證券商應與客戶約定，融通期限屆滿前，客戶得以有價證券買賣結(jié)餘

7、款償還借貸款項。 七、融通型態(tài)二：客戶以其持有之有價證 券為擔保者融通期限：不得超過六個月，擔保品價值與證券商借貸與客戶金額之比率，不得低於一定比率。前項期限屆滿前，證券商得視客戶信用狀況，展延六個月，並以一次為限。擔保品以下列為限： 1、證券交易所公告之臺灣50指數(shù)成分公司普通股、臺灣中型100 指數(shù)成分公司普通股、臺灣資訊科技指數(shù)成分公司普通股、指 數(shù)股票型基金受益憑證（ETF）及其成分公司普通股。 2、摩根士丹利資本國際公司（MSCI）公告之臺灣股價指數(shù)成分 公司普通股。 3、分割公債。 4、其他經(jīng)主管機關(guān)核準之擔保品。證券商應逐日計算每一借貸帳戶內(nèi)之擔保品價值與客戶債務之比率，其低於規(guī)

8、定之比率時，應即通知客戶於限期內(nèi)以前項所定擔保品種類補繳差額。第一項及前項比率，由證券交易所會同證券櫃檯買賣中心擬訂，報請主管機關(guān)核定。八、擔保品不得受理之擔保品 1、設質(zhì)之股票。 2、公司因買回本公司股份、受贈、合併、 營業(yè)受讓或其他原因取得之本公司股份 或其他具有股權(quán)性質(zhì)之有價證券。擔保品之用途：經(jīng)客戶出具轉(zhuǎn)擔保同意書者，除作下列之運用外，不得移作他用，且應送存集中保管： 1、作為向證券交易所借券系統(tǒng)借券之擔 保。 2、作為向證券金融事業(yè)借券及轉(zhuǎn)融通之 擔保。 九、應與客戶簽訂借貸款項契約書借貸款項契約書內(nèi)容，應至少載明下列事項：1、融通事由。2、融通範圍。3、融通期限。4、融通額度。5、

9、融通利率、手續(xù)費費率及以年百分率揭示之總費用。6、債權(quán)確保規(guī)範，包括擔保品標的、補繳擔保品種類、擔保維持率、補繳期限及第七條第四項規(guī)定約定之償還方式。7、客戶償還融通款項，證券商將擔保品撥還客戶之方式。8、擔保品之處分。9、契約之生效及存續(xù)期間、契約變更與終止之處理方式。10、爭議事項之處理。 十、利害關(guān)係人之規(guī)範證券商辦理證券業(yè)務借貸款項，不得與具有下列關(guān)係者從事交易： 1、證券商之董事、監(jiān)察人及法人董事、監(jiān)察 人之代表人、受僱人或持有公司股份超過 股份額百分之十之股東。 2、證券商之董事、監(jiān)察人及法人董事、監(jiān)察 人之代表人等之配偶。 3、第一款身分者之未成年子女。證券商對前項以外之關(guān)係人及

10、關(guān)係企業(yè)之融通利率及手續(xù)費等條件，不得優(yōu)於其他客戶。 十一、同一人或同一關(guān)係人之交易規(guī)範證券商依融通型態(tài)二辦理證券業(yè)務借貸款項，對同一人、同一關(guān)係人之融通額度與有價證券買賣融資融券業(yè)務之融資額度合併計算後，不得超過該證券商淨值之一定比率或金額。所稱同一人，指同一自然人或同一法人；同一關(guān)係人之範圍，包括本人、配偶、二等親以內(nèi)之血親，及以本人或配偶為負責人之企業(yè)。同一人、同一關(guān)係人應包括利用他人名義者。所稱該證券商淨值之一定比率，自然人不得超過證券商淨值百分之一或新臺幣六千萬元，法人不得超過證券商淨值百分之五或新臺幣一億三千萬元；對同一關(guān)係人之總?cè)谕~度為證券商淨值之百分之十，其中對自然人之融通額

11、度，不得超過證券商淨值之百分之二。 十二、利息及手續(xù)費之揭示 證券商辦理證券業(yè)務借貸款項，得向客戶收取借貸款項之利息及手續(xù)費，其利率應以年率為準，並於營業(yè)埸所揭示。 十三、單一有價證券之融通限額證券商依融通型態(tài)二辦理證券業(yè)務借貸款項，每種得為借貸款項融通擔保品之證券或受益憑證，證券商合計融通餘額不得超過該種證券上市股份或受益權(quán)單位數(shù)之百分之五，且與信用交易市場融資餘額及證券金融事業(yè)辦理有價證券交割款項融資餘額合併計算不得超過該種證券上市股份或受益權(quán)單位數(shù)之百分之二十五。前項辦理證券業(yè)務借貸款項與信用交易市場及證券金融事業(yè)辦理有價證券交割款項之融資餘額合併計算超過該種證券上市股份或受益權(quán)單位數(shù)之百分之二十時，應依比例分配所餘額度，其分配方式由證券交易所擬訂，並報主管機關(guān)核定。 十四、總量管制規(guī)範 證券商辦理證券業(yè)務借貸款項，客戶以其買進證券為擔保者，對客戶融通餘額不得超過其淨值百分之一百五十；辦理有價證券買賣融資融券業(yè)務與證券業(yè)務借貸款項合併計算後，對客戶融通餘額不得超過其淨值百分之四百。前項規(guī)定之淨值，證券商由金融機構(gòu)兼營者，按指撥營運資金計算，外國