由國有股減持引發(fā)的會(huì)計(jì)域反應(yīng)及啟示

1、擺由國有股減持引爸發(fā)的會(huì)計(jì)域反應(yīng)傲及啟示暗一、國有股減持扳中的一個(gè)會(huì)計(jì)悖盎論提出國有資產(chǎn)罷流失一直是人們盎關(guān)注的焦點(diǎn)問題扒。據(jù)測(cè)算，從爸80疤年代以來，國有熬資產(chǎn)流失平均每胺年擺500熬億元左右，相當(dāng)芭于國家財(cái)政總收澳入的吧19.5%罷；有的估計(jì)每天安以板3.3昂億元的速度流失稗。據(jù)世界銀行的斑一份研究報(bào)告估般計(jì)，我國公共部按門（含國有企業(yè)板）的資產(chǎn)流失約搬占安GDP敖的瓣8%-12%.哀有研究資料表明把，瓣“骯七五襖”邦期間，國有單位阿固定資產(chǎn)投資累背計(jì)完成矮19746斑億元，但到愛“扳七五班”吧末期，八30俺多年形成的全部扒國有資產(chǎn)只有矮16500扒億元，還不如絆“辦七五懊”辦這五年投入的

2、多皚。按“稗八五案”岸期間，國有單位搬固定資產(chǎn)投資累捌計(jì)完成芭4.3叭萬億元，但到昂“捌八五唉”拌期末，國有資產(chǎn)吧總額才將近安4叭萬億元，失誤的辦投資決策與無孔奧不入的芭“癌尋租愛”辦活動(dòng)造成國有資拔產(chǎn)大量流失，即疤使是增值部分，皚有許多還是土地癌、建筑物在評(píng)估哎中增值而形成的凹。胺 扳另一方面，罷在國有資本增值胺方面國家作了一癌種制度安排，就哎是安排國有企業(yè)鞍上市。國有企業(yè)般通過剝離與模擬叭的改制上市制度案安排，不僅使國版有資本在上市時(shí)百大量評(píng)估增值（襖以行政指令方式襖使國有資產(chǎn)在扒1992-19跋95奧年的核資過程中八大幅增值），并礙且通過三年又一扮期的制度輔以超板高市盈率來達(dá)到暗連續(xù)性增

3、值（國笆有資本市場(chǎng)價(jià)值按放大，因?yàn)樯鲜邪詴r(shí)國家股及國有拔法人股按評(píng)估后阿凈資產(chǎn)折股計(jì)算吧，而流通股通過巴溢價(jià)發(fā)行確定。捌國有股只用凈資捌產(chǎn)和少量現(xiàn)金就拔取得了對(duì)按照溢案價(jià)發(fā)行得來資金叭的控制權(quán)）。但埃伴隨這一增值過擺程的另一面（惡柏果）就是所謂的背“把尋機(jī)性會(huì)計(jì)（或骯稱創(chuàng)造性會(huì)計(jì)）岸”把及非法阿“敖盈余管理盎”礙的大量出現(xiàn)，加瓣重了信息不真實(shí)翱程度。骯 跋伴隨敖2001芭年絆6骯月擺14邦日減持國有股愛籌集社會(huì)保障資白金管理暫行辦法拔的出臺(tái)，我們癌有充分理由做如壩下推理：政府完俺全可以通過不斷藹投資新企業(yè)，并巴配以相關(guān)制度安哀排這些企業(yè)上市礙，再以國有股減熬持來實(shí)現(xiàn)獲利，佰這種局面果真出敗現(xiàn)就

4、必然形成路般徑依賴。財(cái)政部哀2001叭年企業(yè)會(huì)計(jì)制敖度一再淡化公敖允價(jià)值而強(qiáng)化賬班面價(jià)值，但在國白有股減持上又極凹力強(qiáng)化市場(chǎng)價(jià)值板而淡化賬面價(jià)值皚。制度安排的政埃治策略極其明顯邦。壩 懊國有股減持哎反映出這樣的一扒個(gè)會(huì)計(jì)悖論：政耙府希望會(huì)計(jì)信息按真實(shí)但安排了會(huì)百計(jì)信息失真的制扮度。一般工商業(yè)敖上市公司要求執(zhí)唉行靶2001巴年企業(yè)會(huì)計(jì)制俺度，非上市國扒有企業(yè)執(zhí)行該錯(cuò)襖度要報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。皚如果新制度能更吧真實(shí)地反映企業(yè)頒的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)矮務(wù)狀況，為什么矮真實(shí)性要經(jīng)過批叭準(zhǔn)？我們認(rèn)為主矮要原因是大型國扮有企業(yè)潛虧很大襖。會(huì)計(jì)改革所付扒出絆“敖真實(shí)的代價(jià)白”襖是如何處理潛虧澳；不改革所付出版“啊謊言的代價(jià)跋

5、”八是經(jīng)濟(jì)泡沫擴(kuò)大擺。更深的層次看埃會(huì)計(jì)改革涉及一拌定程度的財(cái)政風(fēng)扳險(xiǎn)與國家經(jīng)濟(jì)安皚全，如金融企業(yè)佰的壞賬問題。同芭時(shí)還應(yīng)對(duì)提高經(jīng)斑濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量與經(jīng)安濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供埃數(shù)據(jù)支持，并對(duì)埃經(jīng)濟(jì)事件把關(guān)。爸兩難選擇中的會(huì)扮計(jì)信息質(zhì)量的取哀向決定了會(huì)計(jì)信爸息真實(shí)性程度，哎因而判斷會(huì)計(jì)信板息的真實(shí)性也應(yīng)版與特定的前提條耙件相對(duì)應(yīng)。柏 把二、會(huì)計(jì)域藹的反應(yīng)：現(xiàn)狀及挨方向壩 背分析某種制凹度安排不可能從藹一種免于任何制邦度影響、純粹由吧技術(shù)決定的外生哀性博弈規(guī)則開始班。任何范圍的博襖弈規(guī)則多少已經(jīng)埃含有某種已設(shè)計(jì)骯的機(jī)制（規(guī)則）俺。會(huì)計(jì)本質(zhì)上是耙一個(gè)財(cái)務(wù)信息處班理、加工和呈報(bào)昂的信息系統(tǒng)，其按運(yùn)作依賴于一定把的

6、會(huì)計(jì)規(guī)則。會(huì)昂計(jì)規(guī)則是一種人案為制造的秩序，哀是多因隸影響下艾制度變遷的結(jié)果壩，更直接體現(xiàn)為鞍利益相關(guān)者利益瓣沖突與協(xié)調(diào)下均百衡或非均衡狀態(tài)背。會(huì)計(jì)的基本職罷能是反映經(jīng)濟(jì)真傲實(shí)。啊 拜影響信息真霸實(shí)性的因素很多案，這里我們借用瓣“擺域哀”霸的概念展開分析哀，域是指具有內(nèi)扳在邏輯一致性并絆能用抽象化、典扒型化對(duì)主要特征跋作綜合表述與反拌應(yīng)的基本單位，班其中參與人集合版與行動(dòng)決策集合懊是其構(gòu)造性要素爸。域可以從多個(gè)啊角度界定，如一芭個(gè)國家經(jīng)濟(jì)，這安里將其界定為政熬治域、交易域、俺組織域和會(huì)計(jì)域翱。域特征連同為皚參與人每個(gè)行動(dòng)骯決策分配結(jié)果的般規(guī)則（后果函數(shù)跋）一起構(gòu)成博弈白（即機(jī)制）的骯“氨外生拔

7、”靶規(guī)則。站在域角阿度可把會(huì)計(jì)規(guī)則礙（制度）定義為昂關(guān)于會(huì)計(jì)域各種氨博弈均衡之一的安概要表征。依此哀而言，會(huì)計(jì)規(guī)則擺應(yīng)具有公共合約傲性，是現(xiàn)實(shí)社會(huì)班經(jīng)濟(jì)中利益相關(guān)暗各方在具體環(huán)境愛中通過比較翱“壩制度費(fèi)用翱”靶，通過資源配置胺的博弈過程，通瓣過各種公共決策絆的投票程序，最敖終形成可行的會(huì)骯計(jì)規(guī)則，其特點(diǎn)稗是通常不會(huì)令任傲何人或機(jī)構(gòu)覺得懊達(dá)到了皚“頒最優(yōu)吧”阿。恰恰因此它才芭成為社會(huì)博弈的扒結(jié)果而不是任何澳個(gè)人選擇的結(jié)果盎。半在常規(guī)制度安排吧上，政治域、組艾織域、交易域與藹會(huì)計(jì)域之間關(guān)系壩基本體現(xiàn)為：價(jià)稗值標(biāo)準(zhǔn)、觀念吧胺政治域胺搬組織域和交易域皚芭會(huì)計(jì)域。前一域佰概念是后一域概班念的條件，逆向熬

8、相關(guān)關(guān)系同時(shí)存藹在，第四層次對(duì)叭第三及潛移默化挨對(duì)第二、第一層俺次產(chǎn)生影響。新熬古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家制把度理論認(rèn)為向一藹種高效體制環(huán)境奧運(yùn)作是一種自然按趨勢(shì)，有著自身吧制度變遷路徑。昂而當(dāng)前我國一系斑列會(huì)計(jì)規(guī)則變化傲正好體現(xiàn)這種趨百勢(shì)。如半2001跋年有關(guān)會(huì)計(jì)審計(jì)版方面的規(guī)章可以半說是最多的，內(nèi)背容涉及到上市公八司的經(jīng)營(yíng)、重組哀、關(guān)聯(lián)交易等各拜方面出現(xiàn)的造假白、隱瞞行為進(jìn)行俺約束。下面我們罷從政治域、組織礙域、交易域與會(huì)擺計(jì)域的關(guān)系來探愛討會(huì)計(jì)規(guī)則的性襖質(zhì)。胺 俺般1.哎用會(huì)計(jì)域規(guī)則來氨實(shí)現(xiàn)政治域目的奧，嚴(yán)重后果是破案壞了會(huì)計(jì)的基本般職能癌敖反映經(jīng)濟(jì)真實(shí)。邦政府管制對(duì)信息埃真實(shí)性產(chǎn)生嚴(yán)重捌影響。比如，

9、我壩國的飛機(jī)票價(jià)由愛民航總局統(tǒng)一規(guī)拌定，統(tǒng)一航線不皚論機(jī)型，航空公襖司的差異票一樣白，所有公司和售阿票點(diǎn)只能給客戶扮20%懊的優(yōu)惠，屬于高霸度壟斷。這樣的拜價(jià)格不是根據(jù)有斑效市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量捌的收益，不能恰按當(dāng)反映公司的真佰實(shí)收益，而且會(huì)百隨時(shí)發(fā)生不可預(yù)霸期的變化。又如隘在郵政網(wǎng)站上歷鞍年郵政年報(bào)奧中只有業(yè)務(wù)收入稗數(shù)字而沒有任何癌成本或費(fèi)用記錄哎。上述行為從經(jīng)邦濟(jì)學(xué)角度看都是埃行政壟斷性盈虧按，而政府就是憑昂借市場(chǎng)禁入手法叭并通過會(huì)計(jì)制度笆來謀求政府資產(chǎn)啊的艾“哎盈利鞍”扮。絆 爸愛2.暗用會(huì)計(jì)域規(guī)則來傲規(guī)范交易域行為瓣，能維護(hù)會(huì)計(jì)反佰映經(jīng)濟(jì)真實(shí)的基暗本職能。比如，搬中國證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)懊部在一份會(huì)計(jì)板

10、準(zhǔn)則國際化簡(jiǎn)報(bào)八通過案例指出扳，按國內(nèi)目前的氨會(huì)計(jì)制度編報(bào)的襖財(cái)務(wù)報(bào)告，不足骯以真實(shí)地反映銀芭行的資產(chǎn)質(zhì)量和版盈利能力，在報(bào)哀表附注方面也存半在重大差異，尤頒其是缺少對(duì)表外耙資產(chǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)扒的量化分析等內(nèi)耙容。證監(jiān)會(huì)率先拔向扒“胺會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定傲”奧發(fā)起了總攻，據(jù)擺悉正在擬定上市氨公司信息披露有班關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，理叭由是我國新會(huì)計(jì)瓣制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則澳同國際通行標(biāo)準(zhǔn)凹很難在短時(shí)間內(nèi)擺接軌。隘 壩背3.辦會(huì)計(jì)域規(guī)則與組吧織域規(guī)則必須相稗互協(xié)調(diào)?，F(xiàn)階段按我國會(huì)計(jì)制度具疤有較強(qiáng)的統(tǒng)一性拌，但用統(tǒng)一尺度邦去規(guī)范千差萬別凹的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，不襖能都做到恰當(dāng)公襖允。過分強(qiáng)化統(tǒng)搬一性必然弱化有芭用性，反之也成骯立。因而必

11、須確唉定統(tǒng)一性的強(qiáng)度凹，即會(huì)計(jì)規(guī)范是爸靠法規(guī)形式強(qiáng)制礙推行還是依靠權(quán)拌威性支持，是以拜具體規(guī)則還是基半本原則為基礎(chǔ)。絆要在盡量杜絕癌“俺創(chuàng)新半”奧會(huì)計(jì)制度根源基百礎(chǔ)上注重企業(yè)管敖理創(chuàng)新與企業(yè)會(huì)敗計(jì)制度靈活性的癌協(xié)調(diào)發(fā)展。靈活敖性使會(huì)計(jì)能夠跟斑上業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步班伐，但這種靈活安性不應(yīng)被八“板過度開發(fā)柏”耙，否則利潤(rùn)操縱哎之類的濫用靈活伴性就會(huì)隨之而來絆。一定程度的軟皚化會(huì)計(jì)規(guī)則，允靶許創(chuàng)新，財(cái)務(wù)會(huì)芭計(jì)才能進(jìn)步。俺 礙作為政治域擺均衡狀態(tài)的國家愛形態(tài)構(gòu)成任何整隘體性制度安排的愛一部分，政治域澳通常在結(jié)構(gòu)上以稗中央政府為聚焦拜點(diǎn)。制度安排的絆性質(zhì)因此在很大襖程度上具有國家背的特征。在這方拜面，政治域?qū)?/p>

12、會(huì)安計(jì)域制度變遷必班然有較大影響。凹我國屬于大陸法辦系，強(qiáng)調(diào)的是統(tǒng)拌一性和嚴(yán)肅性，啊而且我國會(huì)計(jì)制氨度沒有經(jīng)歷西方艾國家的自然孕育耙過程，制度一開凹始就具有高度權(quán)背威性與法規(guī)特征擺，并逐步體現(xiàn)國佰家政策的特性。八現(xiàn)在會(huì)計(jì)研究的哎政治導(dǎo)向與政府愛行為還表現(xiàn)得比耙較嚴(yán)重，這是我拌國會(huì)計(jì)制度變遷埃約束條件之一。耙 鞍組織域是會(huì)岸計(jì)域活動(dòng)的空間巴，組織域的創(chuàng)新疤必然要求會(huì)計(jì)域熬規(guī)則的協(xié)調(diào)。當(dāng)靶前我國企業(yè)組織襖正在從較小范圍頒的經(jīng)濟(jì)合作秩序半擴(kuò)展到更大范圍耙的全球化，會(huì)計(jì)壩域必然隨管理創(chuàng)版新不斷演變，這稗也構(gòu)成了會(huì)計(jì)域礙制度變遷的約束愛條件之一。交易搬域是會(huì)計(jì)域的最盎主要對(duì)象，交易八域的成功需要會(huì)柏計(jì)域

13、規(guī)則的技術(shù)扳支持。全球變動(dòng)百的技術(shù)環(huán)境使新挨交易層出不窮，襖會(huì)計(jì)域的技術(shù)性哀規(guī)范必然要確保百新交易的完成，拜實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造。阿不難看出，組織愛域、交易域與會(huì)挨計(jì)域三者之間存按在強(qiáng)烈的互補(bǔ)性版，但它們發(fā)展的矮極限很大程度取骯決于政治域中政絆府的規(guī)制框架。矮三、轉(zhuǎn)軌期會(huì)計(jì)唉域真實(shí)性前提：般透明度制度安排罷 芭現(xiàn)實(shí)中通過班會(huì)計(jì)域逆向改造阿整個(gè)治理機(jī)制是耙不現(xiàn)實(shí)的，即使擺是公司治理機(jī)制扳都不可能。因?yàn)榘壕蜁?huì)計(jì)域規(guī)則自敖身改革中起決策背中作用的也是大伴量的白“襖集團(tuán)利益耙”背與個(gè)人利益，還挨會(huì)有許多不同的般“藹觀念笆”愛或襖“傲價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)稗”鞍在起作用。因此骯，根本的解決思按路是改變政治經(jīng)叭濟(jì)中的奧“隘利益

14、格局啊”巴。阿爾欽認(rèn)為凹“般產(chǎn)權(quán)是由社會(huì)強(qiáng)耙制執(zhí)行的對(duì)資源敗的多種用途進(jìn)行半選擇的權(quán)利哎”伴，很明顯這句話啊表達(dá)了選擇即權(quán)拌利含義，這樣，挨相關(guān)利益者選擇澳權(quán)的實(shí)現(xiàn)程度及斑方式對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)則愛形成有著決定性拌影響。霸 巴經(jīng)濟(jì)學(xué)將政霸府定位于代理人傲更具有解釋力。昂在委托芭壩代理分析框架下巴，政府兼有國有骯企業(yè)股東和政權(quán)襖機(jī)關(guān)的雙重職能胺，在所有利益相耙關(guān)者中最具影響拜力，而且存在利靶潤(rùn)與非利潤(rùn)多重板目標(biāo)支配，既有壩反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀巴況和經(jīng)營(yíng)成果的懊意圖，同時(shí)也包礙含著其他方面的安目的（如政治目矮標(biāo)、社會(huì)目標(biāo)及辦其他臨時(shí)性目標(biāo)啊等），并且它們唉之間可能存在相版互矛盾和沖突。翱而國際上通行的版會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，

15、其目哎的是唯一的，就熬是通過財(cái)務(wù)資料襖真實(shí)反映企業(yè)財(cái)柏務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成凹果，為投資者和扮資本市場(chǎng)服務(wù)。拔由于代理人的特傲征是制造機(jī)會(huì)為捌自己或某些利益鞍集團(tuán)牟利，因而百現(xiàn)階段政府主導(dǎo)氨的游戲規(guī)則的公百證而透明必然受敗到一定影響。般 骯多重目標(biāo)導(dǎo)哎致的結(jié)果就是出暗現(xiàn)博弈行為，且搬參與博弈者越多搬，漏掉信息量越把大或就是虛假信巴息。因?yàn)槠髽I(yè)利艾益相關(guān)者中任何拜一方就會(huì)把自己疤掌握但不愿披露笆的信息看作博弈百策略的一部分。叭在博弈均衡的格斑局里，各利益相半關(guān)者都只能部分佰地觀測(cè)到自己所凹需信息，被漏掉辦的那部分信息所岸造成的經(jīng)濟(jì)損失背就構(gòu)成整個(gè)信息靶系統(tǒng)氨“凹制度費(fèi)用吧”挨的一部分。拔 哀因此，退而翱

16、求其次的選擇是懊把提高信息透明奧度當(dāng)作現(xiàn)階段中捌國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展哎對(duì)整體制度安排奧的首要標(biāo)準(zhǔn)，這傲也是實(shí)現(xiàn)信息真搬實(shí)的前提條件。哀 頒現(xiàn)存透明度耙理論觀點(diǎn)大致可扒以歸納為以下幾昂類：第一類，透鞍明度是一種技術(shù)吧范式，用來規(guī)范吧信息披露方式方案法的標(biāo)準(zhǔn)。第二絆類，透明度表明岸的是所披露信息百應(yīng)具備的質(zhì)量特百征，是針對(duì)信息熬質(zhì)量本身內(nèi)在品襖質(zhì)而言的。第三愛類，透明度屬于埃制度范式，是整伴個(gè)社會(huì)各行為主隘體應(yīng)遵循的行為八準(zhǔn)則。第四類，佰透明度是資本市搬場(chǎng)的核心要素，耙反映了股東價(jià)值藹最大化觀念或利敖益相關(guān)者觀念下笆的公司治理改革岸取向。第五類，胺透明度是對(duì)社會(huì)笆文化傳統(tǒng)價(jià)值標(biāo)頒準(zhǔn)的挑戰(zhàn)，是一隘種自由化

17、取向。吧我們認(rèn)為，透明扮度是從經(jīng)濟(jì)學(xué)角胺度予以界定的中按性概念，是與信俺息密切相關(guān)的一敗個(gè)概念，其精確辦的定義應(yīng)是：透皚明度是社會(huì)整體岸實(shí)現(xiàn)完全信息與疤完美信息的制度拌安排，是對(duì)封閉藹社會(huì)的超越。其般中完全信息含義班是人們必須對(duì)參靶與博弈的各方的盎每一個(gè)行為決策版的結(jié)果、利益或奧損失有比較明確壩的了解或者有明跋確的預(yù)期；完美壩信息含義是博弈絆雙方在博弈過程俺中都能觀察對(duì)方搬的行為決策。百 般由于資本市拔場(chǎng)在整個(gè)國民經(jīng)瓣濟(jì)中作用日益重隘要，上市公司的皚透明度被信息需啊求者迫切要求，礙公司治理結(jié)構(gòu)又案是上市公司的核安心，而上市公司白治理結(jié)構(gòu)的核心按又是會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，搬因而，站在逆向把相關(guān)角度，借助矮企

18、業(yè)行為及會(huì)計(jì)藹透明度實(shí)現(xiàn)的制佰度分析與制度安芭排來折射出透明澳度實(shí)現(xiàn)的基本原盎理，是切實(shí)可行笆并行之有效的。芭 按四、會(huì)計(jì)透隘明度：制度安排拔及啟示版 艾透明度實(shí)現(xiàn)癌的前提條件是最叭大限度消除信息敖約束的制度根源啊，信息約束指在佰信息獲取過程中跋存在的自然障礙芭。會(huì)計(jì)使用一系拌列核算工具并通拜過嚴(yán)密的規(guī)則與岸科學(xué)的程序把它哎們組成一個(gè)經(jīng)濟(jì)胺信息系統(tǒng)，作為澳社會(huì)管理者的政擺府，各種經(jīng)濟(jì)政氨策的制定和各種安管制行為，都離敖不開會(huì)計(jì)信息的拜支持。但另一方扒面，各種體現(xiàn)經(jīng)板濟(jì)政策的法律制鞍度與政府管制也唉可能造成會(huì)計(jì)信稗息約束。我國現(xiàn)啊階段會(huì)計(jì)信息約疤束存在于：氨 骯哎1.辦會(huì)計(jì)制度制定權(quán)岸合約安排的

19、不完霸備性，政府大股疤?hào)|導(dǎo)向明顯，制芭度安排很大程度霸體現(xiàn)出政治策略百特征。就新制度罷經(jīng)濟(jì)學(xué)而言，會(huì)癌計(jì)制度（準(zhǔn)則）拔的性質(zhì)是關(guān)于會(huì)吧計(jì)規(guī)則的公共合壩約，表現(xiàn)為不同擺利益主體在改革敖選擇集中利益互班動(dòng)的三元博弈行半為或策略選擇行半為。由于其特殊澳性在于不是直接鞍約束相關(guān)利益主熬體的經(jīng)濟(jì)行為，把而是通過提供技疤術(shù)規(guī)范約束會(huì)計(jì)凹主體的會(huì)計(jì)行為癌，確保會(huì)計(jì)制度隘提供具有相關(guān)性暗和可靠性的財(cái)務(wù)氨信息間接地實(shí)現(xiàn)艾調(diào)解人與人之間半經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的跋功能。不難看出阿，我國會(huì)計(jì)規(guī)則哎尚不具備這種性巴質(zhì)。柏2.傲存在會(huì)計(jì)制度制唉定權(quán)部門之爭(zhēng)，案其實(shí)質(zhì)是爭(zhēng)奪會(huì)襖計(jì)準(zhǔn)則的制定權(quán)皚。即使是現(xiàn)在，胺中國部門立法還氨比較盛

20、行，目的伴是為本部門爭(zhēng)取辦最大的自由量裁癌權(quán)。會(huì)計(jì)規(guī)則制鞍訂權(quán)歸屬、國有笆股減持的執(zhí)行主哎體等都體現(xiàn)了多岸重管制目標(biāo)對(duì)統(tǒng)稗一規(guī)則的人為割敗裂。懊 俺扒3.愛國內(nèi)現(xiàn)有會(huì)計(jì)實(shí)暗務(wù)與國際慣例之耙間差距已不很顯翱著，但整個(gè)會(huì)計(jì)扮體系與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)霸發(fā)展的差距越來巴越大。這是政府八管制不透明的惡八果：扳佰企業(yè)增加會(huì)計(jì)信罷息透明度（如利礙潤(rùn)透明）的好處柏可能被與透明度敗增加相聯(lián)系的政哎治成本超過。巴跋企業(yè)增加會(huì)計(jì)信唉息透明受到政府澳規(guī)則自身缺陷的耙限制，如企業(yè)業(yè)斑務(wù)創(chuàng)新與企業(yè)會(huì)疤計(jì)制度靈活性同懊步是最有效的避岸險(xiǎn)方式，但法制捌化會(huì)計(jì)制度的缺澳點(diǎn)是不容易進(jìn)步八不允許創(chuàng)新，容伴易造成自我封閉傲的會(huì)計(jì)法制。敗 叭氨

21、4.矮在委托把案代理分析框架下搬，作為代理人的扮政府面對(duì)如下窘拔境：給企業(yè)經(jīng)營(yíng)斑者以充分的經(jīng)營(yíng)邦自主權(quán)可帶來企翱業(yè)效率提高，但版同時(shí)可能導(dǎo)致瓣“絆內(nèi)部人失控?cái)　卑?，使股東利益受跋損；國家作為大壩股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行挨監(jiān)督和控制，又?jǐn)[會(huì)由于國家及其把代理人所具有的般特殊地位使這種吧監(jiān)督和控制難免捌帶有行政色彩，傲導(dǎo)致對(duì)企業(yè)過多邦的干預(yù)。反映到耙我國上市企業(yè)的背公司治理結(jié)構(gòu)就骯是：內(nèi)部人控制案問題被拌“襖一股獨(dú)大壩”鞍的現(xiàn)實(shí)合法化。拔 挨上述會(huì)計(jì)信鞍息約束因素的客斑觀存在，阻礙了熬市場(chǎng)機(jī)制的有效班運(yùn)行。然而，盡安管新興市場(chǎng)中政凹治域、組織域、案交易域與會(huì)計(jì)域盎之間的互動(dòng)關(guān)系斑還都存在相當(dāng)明白顯本土化特征

22、，搬但資本因素在很癌大程度已是全球擺流通，各國和地叭區(qū)的資本市場(chǎng)也瓣已相互連通，因啊此，資本持有人拜的選擇和偏好必岸然對(duì)其他國家和靶地區(qū)（特別是像扒中國這樣對(duì)資本跋需求強(qiáng)烈的新興拔市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家）把的制度演進(jìn)產(chǎn)生拔影響。因而資本霸又推動(dòng)制度向全胺球化方向發(fā)展，班“哎資本路徑哎”矮成為推動(dòng)透明度般制度安排的一種癌力量，必然要求罷規(guī)則一定要透明頒。所以，透明度襖制度安排必須堅(jiān)頒持程序理性，確罷保高質(zhì)量會(huì)計(jì)制瓣度的透明度。 襖 吧在改進(jìn)透明啊度制度安排的同爸時(shí)，技術(shù)上也應(yīng)埃有保障。最大化隘強(qiáng)制信息披露制敗度是美國傲SEC八監(jiān)管思想，現(xiàn)已翱獲得普遍接受。扳透明度需要一種鞍相應(yīng)的配套機(jī)制頒作為基礎(chǔ)，其完哎

23、整的框架結(jié)構(gòu)包芭括如下內(nèi)容：（敗1百）明確會(huì)計(jì)信息凹應(yīng)具備的質(zhì)量標(biāo)礙準(zhǔn)及評(píng)價(jià)方法，案優(yōu)先選擇國際公巴認(rèn)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；藹（拌2瓣）合理界定信息霸披露的內(nèi)容、時(shí)礙間和頻率；（藹3扮）解決會(huì)計(jì)信息擺在信息結(jié)構(gòu)與信疤息量上的不對(duì)稱埃性，確保公平對(duì)爸待所有利益相關(guān)俺者；（俺4案）實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)背督制度及違規(guī)處瓣罰制度；（盎5佰）具有獨(dú)立的第哀三方審計(jì)及鑒定頒。哀 案技術(shù)上滿足頒會(huì)計(jì)信息披露與擺制度上解決會(huì)計(jì)壩信息約束兩者的皚結(jié)合才能確保會(huì)芭計(jì)高透明度的實(shí)拔現(xiàn)。若把上述思斑想引入透明度一敗般性制度安排，啊可以折射出高透跋明度應(yīng)具備的基板本條件：懊 柏白1.翱政府決不能因?qū)嵃晔┕苤贫鴮?dǎo)致信邦息約束，以科學(xué)矮的程序