招商證券新三板分析課件

1、招商證券滬浦東南路營(yíng)業(yè)部機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部二零一三年十月新三板業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 導(dǎo)讀框架體系第一章 招商證券潛在新三板企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（P3-P4）第二章 招商證券最近新推薦的新三板企業(yè)（P5）第三章 中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌操作流程（P6）第四章 新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板情況（P7）第五章 招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) （ P820 ）22一、招商證券潛在新三板企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)新三板掛牌所需的硬性條件：1、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年（有限公司整體改制可以連續(xù)計(jì)算）；2、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；4、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條

2、件。33一、招商證券潛在新三板企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)招商證券新三板掛牌立項(xiàng)補(bǔ)充條件：1、注冊(cè)資本達(dá)到人民幣500萬(wàn)（不滿則可通過(guò)增資來(lái)實(shí)現(xiàn)）2、自有產(chǎn)品+自有市場(chǎng)+自有渠道 在上述三個(gè)“自有”基礎(chǔ)上，如果有“自有技術(shù)”，這是我們的優(yōu)質(zhì)客戶。3、最近一期盈利，不存在未彌補(bǔ)虧損 體現(xiàn)公司盈利能力，在改制時(shí)盡量不要做減資。4、年收入規(guī)模在1000萬(wàn)元以上，凈利潤(rùn)在100萬(wàn)元 非硬性指標(biāo)，滿足上述“四個(gè)自有”的優(yōu)質(zhì)客戶可適當(dāng)降低。 44二、招商證券最近新推薦的新三板企業(yè)：招商證券最近新推薦的新三板企業(yè)：1、新橡科技： 公司名稱：北京北化新橡特種材料科技股份有限公司 新三板上市日期：2013-08-08 截止2013

3、年6月30日凈資本：1828.36萬(wàn)元 2013年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入： 2727.31萬(wàn)元 2013年上半年凈利潤(rùn)：111.86萬(wàn)元2、偉力盛世 公司名稱：天津偉力盛世節(jié)能科技股份有限公司 新三板上市日期：2013-08-08 截止2013年6月30日凈資本：1332.92萬(wàn)元 2013年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：1212.52萬(wàn)元 2013年上半年凈利潤(rùn)：1.31萬(wàn)55股份有限公司設(shè)立申報(bào)創(chuàng)立大會(huì)股份有限公司設(shè)立材料制作內(nèi)核掛牌申請(qǐng)取得審查意見反饋招商證券及中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋意見進(jìn)行回復(fù)取得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)登記公司辦理股份登記手續(xù)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)備中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌約2個(gè)月約1個(gè)月改制及備案材料制

4、作約24個(gè)月評(píng)估審計(jì)盡職調(diào)查掛牌全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)辦理掛牌手續(xù)三、中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌操作流程66截至目前，新三板已有7家公司成功轉(zhuǎn)板；此外還有4家等待上發(fā)審會(huì)，另有7家啟動(dòng)轉(zhuǎn)板程序。成功轉(zhuǎn)板企業(yè)股票代碼公司名稱掛牌時(shí)間轉(zhuǎn)板板塊轉(zhuǎn)板時(shí)間發(fā)行股份融資額002279久其軟件2006.9.7中小板2009.8.111530萬(wàn)股3.87億元300016北陸藥業(yè)2006.8.28創(chuàng)業(yè)板2009.10.301700萬(wàn)股2.72億元300150世紀(jì)瑞爾2006.1.23創(chuàng)業(yè)板2010.12.223500萬(wàn)股11.02億元300213佳訊飛鴻2007.10.23創(chuàng)業(yè)板2011.5.52100萬(wàn)股4.62億元

5、300271紫光華宇2006.8.30創(chuàng)業(yè)板2011.10.261850萬(wàn)股5.70億元300318博暉創(chuàng)新2007.2.16創(chuàng)業(yè)板2012.5.232560萬(wàn)股3.84億元300353東土科技2009.2.18創(chuàng)業(yè)板2012.9.271340萬(wàn)股2.78億元轉(zhuǎn)板情況四、新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板情況77合作券商的選擇重點(diǎn)：選對(duì)券商是關(guān)鍵高效協(xié)調(diào)各方工作，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有良好關(guān)系選擇一流的券商不僅僅因其強(qiáng)大的市場(chǎng)影響力及品牌效應(yīng)，更在于獲得最為誠(chéng)信可靠的資本市場(chǎng)合作伙伴，以客戶利益最大化為原則，通過(guò)最專業(yè)的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行，伴隨企業(yè)在資本市場(chǎng)上共同成長(zhǎng)。優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)板、主板IPO業(yè)績(jī)，具備為企業(yè)提供轉(zhuǎn)板等持續(xù)服

6、務(wù)的能力強(qiáng)大的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，龐大的客戶群體，優(yōu)秀的研發(fā)能力翹楚的行業(yè)地位，雄厚的資本實(shí)力，可適應(yīng)后續(xù)做市商等制度的推出五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 88基本情況公司全稱招商證券股份有限公司注冊(cè)資本35.85億元注冊(cè)地址深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座3845樓（518026）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址規(guī)模實(shí)力（2011.12.31）總資產(chǎn)620億元凈資產(chǎn)241億元凈利潤(rùn)18億元營(yíng)業(yè)部數(shù)量94家（含服務(wù)部）資格業(yè)務(wù)資格A類AA級(jí)券商首批創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)券商首批保薦機(jī)構(gòu)旗下企業(yè)證券招商證券（香港）有限公司基金博時(shí)基金管理公司、招商基金管理公司直接投資招商資本投資有限公司期貨招商期貨經(jīng)紀(jì)有限公司資產(chǎn)管理香港大福資產(chǎn)管理

7、有限公司跨境咨詢?nèi)A美金融有限公司（美國(guó)）招商證券基本情況五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 99中國(guó)證券交易所第一批會(huì)員中國(guó)第一批經(jīng)核準(zhǔn)的綜合類券商中國(guó)第一批主承銷商全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)第一批成員中國(guó)第一批創(chuàng)新試點(diǎn)券商1991年7月招商證券的前身招商銀行證券業(yè)務(wù)部成立1994年10月招商銀行證券業(yè)務(wù)部改組為 “招銀證券公司”，招商銀行的全體股東成為招銀證券的股東，注冊(cè)資本1.5億元1998年10月更名為“國(guó)通證券有限責(zé)任公司”，注冊(cè)資本增至8億元。1999年10月1999年10月：再次增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本增至22億元。2001年12月進(jìn)行份制改造，并更名為“國(guó)通證券股份有限公司”，注冊(cè)資本增至

8、24億元。2002年6月更名為“招商證券股份有限公司”2006年8月再次增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本增至32.27億元2009年招商證券成功在A股上市招商證券基本情況（續(xù)）五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1010招商證券的實(shí)際控制人為招商局集團(tuán)有限公司，其他主要股東還包括中遠(yuǎn)集團(tuán)、中海集團(tuán)、中糧集團(tuán)、中交建集團(tuán)等大型央企。目前，招商證券是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管轄下最大的證券公司。國(guó)務(wù)院國(guó)資委中海集團(tuán)中交建集團(tuán)中遠(yuǎn)集團(tuán)中糧集團(tuán)招商局集團(tuán)45.88%強(qiáng)大的股東支持五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1111經(jīng)過(guò)十多年的潛心經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)健發(fā)展，招商證券的規(guī)模實(shí)力已進(jìn)入國(guó)內(nèi)前列。項(xiàng)目規(guī)模行業(yè)排名總資產(chǎn)（萬(wàn)元）6,201

9、,9206凈資產(chǎn)（萬(wàn)元）2,405,6066凈資本（萬(wàn)元）1,449,0086營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）474,4707凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）184,1145投行業(yè)務(wù)收入（萬(wàn)元）115,7124排名來(lái)源：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，2011年度。領(lǐng)先的行業(yè)地位五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1212得益于穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格以及領(lǐng)先的創(chuàng)新能力，招商證券的各項(xiàng)業(yè)務(wù)排名近年來(lái)保持持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)。在最能反應(yīng)投行業(yè)務(wù)綜合實(shí)力的收入排名中，招商證券已邁入行業(yè)前列：2011年度投行業(yè)務(wù)總收入排名排名機(jī)構(gòu)名稱投行業(yè)務(wù)總收入（萬(wàn)元）1平安證券193,1732中信證券177,8053國(guó)信證券169,8604招商證券115,7125中金公司

10、99,1166海通證券97,5767廣發(fā)證券86,4728華泰證券84,9109國(guó)泰君安79,80610安信證券79,195數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站2011年度主承銷收入排名排名機(jī)構(gòu)名稱主承銷收入（萬(wàn)元）市場(chǎng)份額(%)1平安證券167,03012.622國(guó)信證券125,103 9.453招商證券72,121 5.454中信證券66,215 5.005海通證券63,9954.836華泰聯(lián)合55,583 4.207光大證券43,5063.298民生證券42,3233.209廣發(fā)證券40,3093.0510安信證券34,736 2.62數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截止到2011年12月領(lǐng)先的行業(yè)地位五、

11、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1313在中小板和創(chuàng)業(yè)板IPO市場(chǎng)的領(lǐng)先地位招商證券多年來(lái)專注于服務(wù)中小企業(yè)上市，在中小板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市IPO市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。2009年7月IPO重啟以來(lái)至2011年底，A股市場(chǎng)中小板和創(chuàng)業(yè)板共發(fā)行734家，招商證券在此間中小板和創(chuàng)業(yè)板的承銷家數(shù)中位居前三：排名證券公司名稱中小板+創(chuàng)業(yè)板承銷家數(shù)市場(chǎng)占有率1平安證券有限責(zé)任公司8611.72%2國(guó)信證券股份有限公司7410.08%3招商證券股份有限公司405.45%4廣發(fā)證券股份有限公司375.04%5華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司324.36%6海通證券股份有限公司314.22%7中信證券股份有限公司273.6

12、7%8光大證券股份有限公司233.13%9中信建投證券有限責(zé)任公司212.86%10安信證券股份有限公司192.59%五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1414招商證券參與新三板掛牌公司招商證券通過(guò)利用在投行方面的豐富項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，組建新三板專業(yè)團(tuán)隊(duì)，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進(jìn)行新三板掛牌，在各大券商中處于領(lǐng)先地位。招商證券從2006年7月到2012年2月共計(jì)參與新三板掛牌企業(yè)9家：序號(hào)股票代碼股票名稱上市時(shí)間1430039華高世紀(jì)2008年12月2430005原子高科2006年7月3430009華環(huán)電子2006年11月4430013ST羊業(yè)2007年3月5430021海鑫科金2007年9月643002

13、2五岳鑫2007年10月7430025石晶光電2008年1月8430043世紀(jì)東方2009年1月9430105合力思騰2012年2月五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1515全面的投資銀行及場(chǎng)外市場(chǎng)產(chǎn)品線股本融資：首次公開發(fā)行新股（IPO）的保薦和主承銷；新三板公司掛牌及定向增發(fā)服務(wù)；境外上市的財(cái)務(wù)顧問(wèn)和主承銷：香港主板和創(chuàng)業(yè)板。債券融資：企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債的主承銷。資產(chǎn)證券化：資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行與承銷。并購(gòu)私募：兼并收購(gòu) 、私募融資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。企業(yè)重組：資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、戰(zhàn)略管理咨詢。高素質(zhì)的人才隊(duì)伍截至2011年12月底，招商證券擁有正式注冊(cè)的保薦代表人62名，位于行業(yè)前

14、列；截至2011年12月底，招商證券投資銀行部門已擁有金融、證券、法律、財(cái)務(wù)、企業(yè)管理等方面的專業(yè)人員260余人，是國(guó)內(nèi)最大的投資銀行團(tuán)隊(duì)之一；招商證券投資銀行團(tuán)隊(duì)中超過(guò)90%的人員具有碩士以上學(xué)歷，80%的人員擁有律師、會(huì)計(jì)師、經(jīng)濟(jì)師等專業(yè)技術(shù)職稱和資格，多人通過(guò)了CFA考試，是國(guó)內(nèi)專業(yè)素質(zhì)最高的投資銀行團(tuán)隊(duì)之一。股本融資并購(gòu)私募債券融資場(chǎng)外業(yè)務(wù)境外上市一站式金融服務(wù)企業(yè)重組全面的產(chǎn)品線和高素質(zhì)團(tuán)隊(duì)五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1616招商證券十分重視與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通和協(xié)調(diào)工作，與證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、人民銀行、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及自律組織保持著高效的聯(lián)系。招商證券投資銀行中有眾多

15、高層領(lǐng)導(dǎo)曾在監(jiān)管機(jī)構(gòu)任職，熟悉監(jiān)管機(jī)構(gòu)的辦事流程及關(guān)鍵部門的負(fù)責(zé)人，能夠有效地推動(dòng)公司投行項(xiàng)目的審核效率；招商證券投行部有專人負(fù)責(zé)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通和協(xié)調(diào)，能夠保持監(jiān)管機(jī)構(gòu)和貴客戶之間暢通的雙向溝通。招商證券秉承招商局集團(tuán)百年老店的穩(wěn)健作風(fēng)，“敦行致遠(yuǎn)”，腳踏實(shí)地，穩(wěn)中求勝。從成立至今，招商證券以其“誠(chéng)信、穩(wěn)健、服務(wù)、創(chuàng)新”的經(jīng)營(yíng)宗旨在客戶和監(jiān)管機(jī)構(gòu)中建立起良好的企業(yè)形象，得到了充分的信任和支持，從未遭受主管機(jī)關(guān)的任何處罰。與監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切的聯(lián)系和有效的溝通渠道監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)招商證券的充分信任和支持與監(jiān)管機(jī)構(gòu)良好的關(guān)系五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1717招商證券研發(fā)中心是國(guó)內(nèi)首屈一指的證券研究

16、機(jī)構(gòu)，研發(fā)報(bào)告在市場(chǎng)中具有很強(qiáng)的影響力，公司的研發(fā)實(shí)力獲得了市場(chǎng)和客戶的高度認(rèn)可，具有良好的市場(chǎng)聲譽(yù)和知名度。新財(cái)富“2010年最佳分析師”評(píng)選，招商證券研發(fā)中心在機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)項(xiàng)“中國(guó)本土最佳研究團(tuán)隊(duì)”、“最具影響力研究機(jī)構(gòu)” 第三名的好成績(jī)，已經(jīng)連續(xù)多年保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 招商證券已經(jīng)建立起研究員從項(xiàng)目承攬、立項(xiàng)開始直至最終發(fā)行全程參與投資銀行項(xiàng)目的機(jī)制，對(duì)于投資銀行人員充分挖掘企業(yè)的投資亮點(diǎn)、機(jī)構(gòu)投資者充分認(rèn)同企業(yè)投資價(jià)值起到了重要作用。在貴公司債券發(fā)行上市后，招商證券研發(fā)中心的強(qiáng)大影響力將有助于維持投資者對(duì)貴司的持續(xù)關(guān)注，維護(hù)貴公司在資本市場(chǎng)上的良好形象。最近三年研發(fā)中心研究員獲得新財(cái)富最佳分析師

17、排名情況如下：2011年2010年2009年行業(yè)研究員行業(yè)研究員行業(yè)研究員第一名石油化工裘孝鋒機(jī)械行業(yè)劉榮機(jī)械行業(yè)劉榮第二名電子行業(yè)公用事業(yè)紡織和服裝機(jī)械行業(yè)煤炭開采張良勇彭金剛王薇劉榮盧平電子行業(yè)傳播與文化公用事業(yè)石油化工紡織和服裝非銀行金融張良勇趙宇杰彭金剛裘孝鋒王薇羅毅公用事業(yè)石油化工煤炭開采電子行業(yè)紡織和服裝食品飲料社會(huì)服務(wù)業(yè)傳播與文化彭全剛裘孝鋒盧平張良勇王薇朱衛(wèi)華蘇平、林周勇趙宇杰第三名社會(huì)服務(wù)傳播與文化林周勇趙宇杰食品飲料社會(huì)服務(wù)汽車零部件朱衛(wèi)華蘇平汪永勝?gòu)?qiáng)大的研發(fā)支持五、招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 1818招商證券自成立以來(lái)，無(wú)論在IPO、配股和增發(fā)等任主承銷商的企業(yè)融資業(yè)

18、務(wù)中從未出現(xiàn)過(guò)大額被動(dòng)包銷，出色的發(fā)行定價(jià)和銷售能力起到了關(guān)鍵的作用。機(jī)構(gòu)投資者關(guān)系中最直接的表現(xiàn)就是基金分盤的情況，公司與證券投資基金的良好關(guān)系使得公司在基金分盤中一直位居國(guó)內(nèi)券商前五名：2006-2010年招商證券基金分盤份額: 單位:萬(wàn)元資料來(lái)源：招商證券以北京、上海和深圳為中心，利用覆蓋全國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，投資者網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)80%以上的大型投資機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)多年的客戶積累，招商證券的投資者網(wǎng)絡(luò)覆蓋了接近90%的基金公司、保險(xiǎn)公司、大型信托投資公司、實(shí)力雄厚的財(cái)務(wù)公司、特大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)、QFII等，并與這些主力投資機(jī)構(gòu)保持著良好的合作關(guān)系。良好的投資者關(guān)系和出色的銷售實(shí)力項(xiàng)目基金分盤交易量基金分盤市場(chǎng)占有率基金分盤收入2010年度40,668,606.515.