行業(yè)研究報告-通信行業(yè)物聯網系列研究之三：工業(yè)互聯網當機器遇上“智慧”工業(yè)互聯網崛起

1、2018 年 4 月 1 日通信行業(yè)當機器遇上“智慧”，工業(yè)互聯網崛起物聯網系列研究之三：工業(yè)互聯網行業(yè)深度全球工業(yè)迎來重構契機，工業(yè)互聯網崛起隨著工業(yè)社會發(fā)展從規(guī)?；蜃詣踊?，再向智能化的方向逐步演進，全球 工業(yè)發(fā)展迎來轉型升級的契機。工業(yè)互聯網基于全面互聯而形成的數據驅 動的智能技術，能夠將物聯網、云計算和大數據等信息技術的充分應用于 工業(yè)領域，最終實現對全球工業(yè)的重構。工業(yè)互聯網對未來全球經濟影響 巨大，一方面能顯著提升勞動生產率；另一方面通過實現整個工業(yè)社會鏈 條中各環(huán)節(jié)的高度融合進而有效促進資源的合理配置，有望成為繼消費者 互聯網之后的下一個產業(yè)趨勢強勢崛起。三大因素驅動我國工業(yè)互聯

2、網發(fā)展邁入快車道我國工業(yè)互聯網的發(fā)展面臨著三大機遇：1、高端制造能力不足、創(chuàng)新和制 造能力不強以及人口紅利下降等因素給我國制造業(yè)帶來巨大挑戰(zhàn)，產業(yè)升 級壓力促進工業(yè)互聯網需求日益強烈；2、我國 ICT 產業(yè)經歷多年發(fā)展， 在物聯網、5G 和云計算等領域的基礎設施正逐步成熟，奠定工業(yè)互聯網快 速發(fā)展基礎；3、進入 2018 年，國家政策層面推動力度明顯加強，工信部 啟動實施工業(yè)互聯網三年行動計劃，并成立工業(yè)互聯網專項領導小組推進 落地，彰顯政府大力布局決心，我國工業(yè)互聯網發(fā)展正式邁入快車道。工業(yè)互聯網分三層體系，看好網絡和平臺的投資機遇工業(yè)互聯網分為“網絡”、“平臺”和“安全”三個體系，我們重點

3、看好 網絡和平臺體系的投資機遇。1）網絡層面，工業(yè)以太網技術具有兼容工業(yè) 現場和傳統(tǒng)以太網的屬性，軟硬件資源豐富，易于與 Internet 連接，可實 現辦公自動化網絡與工業(yè)控制網絡的“e 站到底”。另外，以 5G 和 NB-IoT 為代表的工業(yè)無線技術方案在覆蓋能力和信號強度等方面優(yōu)勢凸顯，未來 有望廣泛應用于工業(yè)場景中；2）平臺層面，工業(yè)設備聯網數快速增長導致 工業(yè)數據量激增，對海量數據的分析、預測、決策和控制等智能應用以及 企業(yè)加速上云將構筑云服務企業(yè)核心競爭實力。投資建議：圍繞工業(yè)互聯網細分領域的發(fā)展前景，我們推薦東土科技（國 內工業(yè)以太網設備和解決方案龍頭）、中興通訊（5G 龍頭）、

4、光環(huán)新網（A 股云服務龍頭）、日海通訊（物聯網云平臺廠商）和宜通世紀（AEP 平臺 聚焦工業(yè)互聯網）。風險提示：工業(yè)互聯網技術發(fā)展低于預期，工業(yè)企業(yè)轉型升級低于預期2018-04-01通信行業(yè)目錄1、 全球工業(yè)迎來重構契機，工業(yè)互聯網崛起 51.1、 工業(yè)互聯網是物聯網、大數據和云計算的有機結合 51.2、 工業(yè)互聯網有望極大提升經濟和社會效益 71.3、 智能轉型升級在即，工業(yè)互聯網將重構全球工業(yè) 82、 三大因素驅動我國工業(yè)互聯網發(fā)展邁入快車道 102.1、 產業(yè)升級需求促進工業(yè)互聯網落地 102.2、 ICT 產業(yè)趨于成熟奠定工業(yè)互聯網發(fā)展基礎 112.3、 支持政策頻出，政府高度重視工

5、業(yè)互聯網建設 183、 工業(yè)互聯網分三層體系，看好網絡和平臺的投資機遇 203.1、 網絡、平臺和安全構筑工業(yè)互聯網“基石” 203.2、 工業(yè)以太網實現信息傳輸“e 站到底” 223.3、 無線組網方式靈活，5G、NB-IoT 將是網絡重要通信方式 263.4、 企業(yè)加速上云+數據量激增，看好云服務廠商潛力 284、 重點公司推薦 314.1、 東土科技（300353）：工業(yè)以太網設備龍頭，民用和軍工兩翼齊飛 314.2、 光環(huán)新網（300383）：攜手 AWS，開拓工業(yè)互聯網云平臺市場 324.3、 中興通訊（000063）：持續(xù)推進 5G 布局，奠定工業(yè)互聯信息化基礎 334.4、 宜通

6、世紀（300310）：CMP 用戶數快速拓展，AEP 聚焦工業(yè)互聯 344.5、 日海通訊（002313）：“云”+“端”整體布局，打造物聯網一體化解決方案提供商 365、 風險提示 422018-04-01通信行業(yè)圖表目錄圖 1：工業(yè)互聯網業(yè)務視圖 5 圖 2：工業(yè)和互聯網兩大視角看工業(yè)互聯網 6 圖 3：工業(yè)互聯網數據循環(huán) 6 圖 4：工業(yè)互聯網影響市場規(guī)模估計 7 圖 5：工業(yè)互聯網對能耗影響預計 7 圖 6：2020、2030 年全球工業(yè)互聯網市場規(guī)模預測（單位：億美元） 8 圖 7：工業(yè)與信息化深度融合是未來發(fā)展趨勢 9 圖 8：工業(yè)由“自動化”向“智能化“發(fā)展 9 圖 9：互聯網技

7、術推動制造業(yè)“智能化” 9 圖 10：各國制造業(yè)競爭力驅動因素 10 圖 11：中國制造業(yè)競爭力相對較弱 10 圖 12：中國制造業(yè)處在利潤空間小的環(huán)節(jié) 11 圖 13：工業(yè)互聯網是 ICT 發(fā)展趨勢 11 圖 14：中國信息技術產業(yè)集群效應逐步顯現 12 圖 15：20172021 年中國信息技術產業(yè)銷售收入預測（單位：萬億元） 12 圖 16：物聯網技術構成 13 圖 17：工業(yè)互聯網是物聯網在工業(yè)場景的深化應用 13 圖 18：物聯網 NB-IoT 技術標準推進歷程 14 圖 19：2017 年物聯網對各行業(yè) GDP 的影響（單位：億美元） 14 圖 20：2030 年物聯網對各行業(yè)影響

8、比例預測 14 圖 21：5G 的三大應用場景 15 圖 22：5G 對網絡各項性能的提升 15 圖 23：5G 將大幅提升工業(yè)互聯網網絡性能 15 圖 24：企業(yè)上云的優(yōu)點 16 圖 25：20142019 年中國傳統(tǒng) IT、云計算投入比例及測算 18 圖 26：中國制造 2025規(guī)劃 19 圖 27：中國處于工業(yè) 2.0 和 3.0 向 4.0 過渡的階段 19 圖 28：工業(yè)互聯網體系架構 20 圖 29：工業(yè)互聯網的網絡體系 21 圖 30：工業(yè)互聯網應用支撐體系 21 圖 31：工業(yè)互聯網安全體系 22 圖 32：OT 與 IT 融合是趨勢 23 圖 33：OT 與 IT 對比 23

9、 圖 34：工業(yè)以太網設備組成 242018-04-01 通信行業(yè)圖 35：工業(yè)以太網與商用以太網的異同 24 圖 36：工業(yè)以太網可實現 “e 站到底” 24 圖 37：工業(yè)以太網技術將廣泛應用于工廠通信網絡 24 圖 38：工業(yè)以太網市場份額（單位：%） 25 圖 39：2010 年工業(yè)以太網交換機應用領域 25 圖 40：2010 年工業(yè)以太網交換機市場格局 25 圖 41：工業(yè)場景有線與無線網絡對比 26 圖 42：愛立信 5G 智能工廠 27 圖 43：NB-IoT 應用場景 27 圖 44：華為 eLTE-IoT 智慧工地解決方案 27 圖 45：工業(yè)互聯網平臺產業(yè)體系 28 圖

10、46：工業(yè)互聯網平臺提供 IaaS、PaaS 和 SaaS 服務 28 圖 47：海量數據驅動工業(yè)云平臺的發(fā)展 29 圖 48：20102020 年 E 全球公有云市場規(guī)模（單位：億美元）及增速預測 30 圖 49：20132017 年中國云計算市場規(guī)模（單位：億元）及增速 30 圖 50：Jasper 物聯網運營服務平臺架構 34 圖 51：宜通世紀（子公司天河鴻城）運營 Jasper 平臺 34 圖 52：QuakIoE（垮克云）平臺 35 圖 53：日海通訊的主營業(yè)務 36 圖 54：2012-2017 年日海通訊營業(yè)收入及增速（單位：億元） 36 圖 55：2012-2017 年日海通

11、訊歸母凈利潤及增速（單位：億元） 36 圖 56：日海通訊發(fā)展歷程 37 圖 57：龍尚科技物聯網模組產品布局 37 圖 58：龍尚科技全國銷售網絡布局 37 圖 59：2017 年 H1 全球移動物聯網模組出貨量占比 38 圖 60：2017 年 H1 全球物聯網模組廠商市場份額 38 圖 61：全球排名前 12 物聯網平臺廠商能力評測 39 圖 62：Ayla 敏捷物聯網平臺 39 圖 63：Ayla Insights 產品示意圖 40 圖 64：艾拉合作伙伴 402018-04-01通信行業(yè)1、全球工業(yè)迎來重構契機，工業(yè)互聯網崛起1.1、工業(yè)互聯網是物聯網、大數據和云計算的有機結合工業(yè)互

12、聯網概念由通用電器公司（GE）總裁 Jeffrey R. Immelt 在 2011 年首 次提出。隨后 GE、IBM、思科、英特爾和 AT&T 等美國行業(yè)龍頭企業(yè)聯手 組建工業(yè)互聯網聯盟(IIC)，推廣工業(yè)互聯網概念。2013 年 6 月，GE 第一次 將工業(yè)互聯網概念推向中國。關于工業(yè)互聯網的概念，各界有相近而不相同的解讀。GE 總裁 Jeffrey R. Immelt 將工業(yè)互聯網定義為一個開放的、全球化的網絡，將人、數據和機器 連接起來，并認為它是全球工業(yè)系統(tǒng)與高級計算、分析傳感技術及互聯網的 高度融合。工業(yè)互聯網通過智能機器間的連接并最終將人機連接，結合軟件 和大數據分析，重構全球工

13、業(yè)，提高生產率，讓世界更快捷、更安全、更清 潔、更經濟。圖 1：工業(yè)互聯網業(yè)務視圖資料來源：工業(yè)互聯網產業(yè)聯盟我們認為，工業(yè)互聯網的內涵可以從構成要素、核心技術和產業(yè)應用三個角 度來闡述。從構成要素來看，機器、數據和人共同構成工業(yè)互聯網生態(tài)系統(tǒng)。 從核心技術角度看，工業(yè)互聯網實現數據價值的技術集成，完成從原始數據 中提取有價值決策信息的，實現數據的使用價值。從產業(yè)應用角度看,工業(yè)互 聯網構建了一個龐大的網絡制造生態(tài)系統(tǒng),為企業(yè)提供了全面的感知、移動的 應用、云端的資源和大數據分析，實現各類制造要素和資源的信息交互和數 據集成，釋放數據價值。從工業(yè)視角來看，工業(yè)互聯網主要表現為從生產系統(tǒng)到商業(yè)系

14、統(tǒng)的智能化。 生產系統(tǒng)自身通過采集信息技術，實現設備之間、設備與系統(tǒng)、企業(yè)上下游 之間的智能交互，并帶來商業(yè)活動的優(yōu)化。從互聯網視角來看，工業(yè)互聯網 表現為從營銷、服務、設計等環(huán)節(jié)的商業(yè)系統(tǒng)變革引起生產組織方式的變革。2018-04-01通信行業(yè)圖 2：工業(yè)和互聯網兩大視角看工業(yè)互聯網商業(yè)系統(tǒng)服務增值供應鏈協(xié)同運營管理優(yōu)化數據集成分析實時監(jiān)測監(jiān)控泛在感知 精準執(zhí)行精準營銷 個性定制 智能服務眾包眾創(chuàng) 協(xié)同設計協(xié)同制造柔性制造C2M生產系統(tǒng)資料來源：工業(yè)互聯網產業(yè)聯盟一般來說，工業(yè)互聯網是信息技術在工業(yè)場景的應用和延伸，主要包括數據 采集、數據處理和決策三個方面。（1）數據采集與傳輸：通過前端傳

15、感器 實現采集、物聯網技術的成熟實現數據的高效、穩(wěn)定傳輸；（2）數據分析： 利用云計算平臺，實現設備連接管理和數據處理；（3）決策&反饋：基于大 數據分析，對工業(yè)場景做出決策，實現從數據“采集-加工-反饋”的閉環(huán)。圖 3：工業(yè)互聯網數據循環(huán)資料來源：GE總體來看，工業(yè)互聯網是由機器、設備組、設施和系統(tǒng)網絡組成的龐大的物 理世界，能夠在更深層面與連接能力、大數據、數字分析相結合，其本質是 將物聯網、云計算和大數據等信息技術的充分應用于工業(yè)領域，最終實現對 全球工業(yè)的重構。2018-04-01通信行業(yè)1.2、工業(yè)互聯網有望極大提升經濟和社會效益工業(yè)互聯網對未來全球經濟影響巨大，不僅局限于工業(yè)領域，

16、還將延伸至交 通運輸、醫(yī)療、商業(yè)和政府等服務領域。從經濟效益來看，工業(yè)互聯網能顯 著提升勞動生產率的和資源優(yōu)化配置，從而擴大經濟規(guī)模與優(yōu)化生產結構。 根據 GE 在 2011 年的測算， 如果工業(yè)互聯網使美國生產率每年提高 1%1.5%，則未來 20 年美國人均收入將提高 25%40%。圖 4：工業(yè)互聯網影響市場規(guī)模估計資料來源：世界銀行，2011 年從社會效益來看，工業(yè)互聯網實現整個工業(yè)社會鏈條中各環(huán)節(jié)高度融合，實 現以市場為導向，避免各自為戰(zhàn)、重復浪費，有效促進資源的合理配置。據 GE 統(tǒng)計：2011 年全球共生產超過 130 億噸能源（1Btoe 為十億噸油當量）， 工業(yè)互聯網和其它新技

17、術的廣泛應用可降低能耗 15%20%，社會效益顯著。圖 5：工業(yè)互聯網對能耗影響預計資料來源：GE，2011 年2018-04-01通信行業(yè)隨著頂層設計逐步完善和政府、科研機構以及產業(yè)的共同合力，工業(yè)互聯網 市場成長空間逐步打開。工業(yè)互聯網將實現工業(yè)制造與信息技術的融合，促 進制造業(yè)轉型升級，帶來巨大的社會和經濟效益，充分釋放互聯網帶來的紅 利，未來有望開辟繼消費者互聯網后的下一個巨大市場。埃森哲和 GE 聯合 發(fā)布報告預計 2020 年全球工業(yè)互聯網市場規(guī)模達 5000 億美元，2030 年全球工業(yè)互聯網市場規(guī)模將有望達 15 萬億美元。圖 6：2020、2030 年全球工業(yè)互聯網市場規(guī)模預

18、測（單位：億美元）1600001400001200001000008000060000400002000002020E2030E資料來源：埃森哲、GE1.3、智能轉型升級在即，工業(yè)互聯網將重構全球工業(yè)人類社會從農業(yè)社會進入到信息化社會已經歷三次重要的科技變革，每次變 革都帶來社會生產力水平的極大提升。第一次工業(yè)革命開創(chuàng)了以機器代替手 工工具的時代；第二次工業(yè)革命促使世界由“蒸汽時代”進入“電氣時代”， 并推動石油、化工等一系列產業(yè)的發(fā)展。第三次工業(yè)革命在計算機和信息技 術發(fā)展的驅動下，工業(yè)實現自動化生產，生產力得到進一步解放。工業(yè)社會的發(fā)展是從規(guī)模化向自動化，再向智能化的方向的轉變。在第三次

19、工業(yè)革命的推動下，大規(guī)模自動化生產已經成為各工業(yè)強國主要的生產方 式。隨著制造業(yè)自動化程度的不斷提高，產能日益過剩，企業(yè)之間的競爭由 原來的產品增量轉移到價值增量。價值增量不僅通過提升傳統(tǒng)經濟學概念上 的效率和成本獲得，而更多通過產品定制和服務于客戶的個性化需求來實 現。工業(yè)與信息化融合、智能制造轉型升級成為企業(yè)發(fā)展的“主基調”。15000050002018-04-01通信行業(yè)圖 7：工業(yè)與信息化深度融合是未來發(fā)展趨勢歷次工業(yè)革命回顧及工業(yè) 4.0 展望工業(yè) 智能化自動化電氣化機械化資料來源：Ofweek，光大證券研究所整理工業(yè) 1.0 和 2.0 時代，生產方式的變革主要發(fā)生在工業(yè)實體領域，

20、以機器代替手工，以新設備代替舊設備，促進勞動生產率的提高。工業(yè) 3.0 時代，信 息技術讓生產方式的變革重點轉移至工業(yè)控制領域。工業(yè)自動化減少人力的 使用，讓工業(yè)制造流程達到效率面的要求，但自動化的核心是單純的控制， 不包括智能分析，自主決策，不具備隨時應對市場要求，彈性調整產能、促 進空間有效利用和有效降低生產成本等能力。這些局限性使它難以成為“工 業(yè) 4.0”時代的主角。工業(yè)智能化是工業(yè)自動化、信息化和互聯網深度融合的產物。工業(yè) 4.0 時代 的智能化工廠的系統(tǒng)將具有自主能力，可采集與理解外界及自身資訊，并可 分析判斷及規(guī)劃自身行為。整體可視技術的實踐，結合訊號處理、推理預測、 仿真及多媒

21、體技術，將展示現實生活中的設計與制造?；ヂ摼W技術得發(fā)展和 在工業(yè)上的應用推動工業(yè)制造實現網聯化，并為智能制造奠定堅實基礎，開 啟智能制造新篇章。機器設備 工模治具傳動裝置 流水線PLC、計算 機、IT 軟件工業(yè)互聯網 大數據工業(yè) 工業(yè) 工業(yè) 圖 8：工業(yè)由“自動化”向“智能化“發(fā)展圖 9：互聯網技術推動制造業(yè)“智能化”ICT 技術創(chuàng)新制造業(yè)相應變革1946 年計算機誕生1952 年數控系統(tǒng)誕生60 年代半導體邏輯元件1969 年可編程 PLC誕生70CAD 技術創(chuàng)新開始60-70 年代計算機圖形軟2000 年后工業(yè)互聯網標 件商品化準相繼推出1980 年以太網標準誕生80 年代中后期工業(yè)現場1

22、982 年 IBM 最早使用總總線發(fā)展線技術90 年代 ERPMES 系統(tǒng)80 年代數據庫大發(fā)展軟件出現90 年代互聯網迅速發(fā)展90 年代電子商務、B2B2004 年進入 web2.0 時誕生代2005 年左右眾包概念出2010 年左右云計算、大現，網絡營銷、B2B 大發(fā) 數據、物聯網、移動互聯展網快速發(fā)展2010 年后 CPS 系統(tǒng)、工業(yè)互聯網、智能制造資料來源：中投顧問資料來源：中國智能制造網，光大證券研究所整理2018-04-01通信行業(yè)總體來看，工業(yè)互聯網融合工業(yè)制造與人工智能、信息化等技術，將物聯網、 大數據、云計算等新一代信息技術與先進自動化技術、傳感技術、控制技術、 數字制造技術

23、結合，實現工廠和企業(yè)內部、企業(yè)之間和產品全生命周期的實 時管理和優(yōu)化的新型制造系統(tǒng)。在企業(yè)向智能制造轉型升級中，工業(yè)互聯網 將逐步重構全球工業(yè)體系。2、三大因素驅動我國工業(yè)互聯網發(fā)展邁入快車道2.1、產業(yè)升級需求促進工業(yè)互聯網落地中國制造業(yè)發(fā)展迅速，2010 年制造業(yè)產值在全球占比超過美國，成為制造 業(yè)第一大國。盡管體量巨大，但中國制造的綜合實力與發(fā)達國家仍有較大差 距，目前以勞動密集型的低端制造為主，在一定程度上限制中國制造業(yè)長期 發(fā)展。高端制造能力不足、創(chuàng)新能力和制造能力不強、發(fā)達國家制造業(yè)回流、東南 亞等國家低端制造業(yè)產能轉移和國內人口紅利下降給中國制造業(yè)發(fā)展帶來 巨大挑戰(zhàn)。2014 年

24、，中國大陸地區(qū)高端技術密集型制造業(yè)出口額僅占 42%， 低于美國、德國、日本和英國的 58%、53%、55%和 58%。長期來看，中 國人口老齡化必將導致人力成本的提升，削弱國內制造業(yè)的成本競爭力優(yōu) 勢，加速制造業(yè)向印度、泰國、越南等國低人力成本國家轉移。中國的制造業(yè)整體處在利潤空間較小、附加值較低的環(huán)節(jié)，由低端向高端升 級是中國制造業(yè)的發(fā)展趨勢。在產業(yè)升級的需求下，工業(yè)互聯網有望廣泛應 用于工業(yè)制造領域，從而促進生產效率提升、化解產能過剩、緩解資源、能 源和環(huán)境的嚴峻形勢，助力中國工業(yè)向高端制造轉型升級。圖 10：各國制造業(yè)競爭力驅動因素圖 11：中國制造業(yè)競爭力相對較弱世界主要國家的人均年

25、收入（單位：美元）制造業(yè)競爭力對比120100806040200美國 德國 日本 韓國 中國 印度資料來源：中國產業(yè)信息網，2014 年資料來源：華訊財經，2015 年2018-04-01通信行業(yè)圖 12：中國制造業(yè)處在利潤空間小的環(huán)節(jié)制造業(yè)“微笑曲線”資料來源：中投顧問美、德、法、日等制造強國為鞏固全球高端制造既有霸主地位，進一步形成 智能時代新的壓倒性優(yōu)勢，紛紛依托強大的技術和市場能力，加速工業(yè)互聯 網布局。中國的制造業(yè)關鍵技術和設備發(fā)展相對滯后，利用工業(yè)互聯網加速 制造業(yè)轉型升級才能更好地在智能制造時代打造全球競爭實力。在產業(yè)升級+國際競爭雙重壓力驅動下，中國工業(yè)互聯網發(fā)展有望開啟新的篇

26、章。2.2、ICT 產業(yè)趨于成熟奠定工業(yè)互聯網發(fā)展基礎工業(yè)互聯網的發(fā)展基于工業(yè)和信息技術的長期積累。信息技術的迅速發(fā)展為 工業(yè)與互聯網結合提供前提，工業(yè)以太網、4G 傳輸、云計算、大數據等技 術環(huán)節(jié)日趨成熟，成本大幅下降。工業(yè)互聯網標準制定和系統(tǒng)安全體系創(chuàng)建 是各大技術陣營競爭的焦點，統(tǒng)一標準極大促進工業(yè)互聯網的推廣和應用。圖 13：工業(yè)互聯網是 ICT 發(fā)展趨勢2018-04-01通信行業(yè)中國信息技術產業(yè)經過多年發(fā)展，逐步實現從“追趕”、“并行”到“引領”， 誕生出以華為、中興等為代表的全球通信設備巨頭，并形成以環(huán)渤海、長三 角、珠三角和中西部地區(qū) IT 產業(yè)集群，規(guī)?；瘍?yōu)勢凸顯。據中投顧問

27、預計， 中國信息技術產業(yè)銷售收入未來五年（2017-2021）年均復合增長率約為 8.35%，2021 年收入將達到 25.4 萬億元。圖 14：中國信息技術產業(yè)集群效應逐步顯現圖 15：20172021 年中國信息技術產業(yè)銷售收入預測（單位：萬億元）北京黑龍江吉林遼寧河北山東福建湖南 江西湖北 安徽廣東廣西上海河南山西內蒙古陜西寧夏甘肅青海四川貴州云南西藏新疆江蘇浙江海南環(huán)渤海地區(qū)IT企業(yè)集群 北京（集成電路） 天津（電子元器件和移動通信 ） 大連（軟件業(yè)）中國唯一的“軟件產業(yè)國際化示范城市”，國家軟件產業(yè)基地中國內地規(guī)模最大，最完善的IT設 備制造基地國家級IC設計產業(yè)基地長江三角洲IT產

28、業(yè)集群 上海（IC設計） 杭州（IC制造，通信制造） 蘇州（IT設備制造）珠江三角洲IT產業(yè)集群 廣州（軟件） 深圳（通信、微電子） 東莞（電腦資訊）中西部IT產業(yè)集群 程度（軍工電子） 重慶（通信設備） 武漢（光電子產業(yè)） 長沙（軟件） 西安（光通信、軟件）0510152025302017E2018E2019E2020E2021E資料來源：中國產業(yè)信息網資料來源：中投顧問中國信息技術產業(yè)崛起為中國企業(yè)實現自主創(chuàng)新和工業(yè)互聯網變革提供沃 土。隨著中國進入高質量發(fā)展階段，中國將基于 ICT 技術的積累和工業(yè)互聯 網改造傳統(tǒng)產業(yè)，打造全球領先的工業(yè)互聯網平臺，助力國內企業(yè)實現智能 制造的轉型升級。

29、2.2.1、物聯網的快速發(fā)展加速工業(yè)互聯網落地和推廣物聯網是指通過 RFID、紅外感應器、GPS、激光掃描器等信息傳感設備， 按約定的協(xié)議，把任何物品與互聯網連接起來，進行信息交換和通訊，以實 現智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網絡。物聯網具備規(guī)模性和 實時性量大特征。物聯網產品擁有 3 大核心元素：物理組件、智能組件和連接組件。智能組件 增強了物理組件的功能和價值，而連接組件增強了智能組件的功能和價值， 并使一些智能組件存在于物理組件本身之外。這三者構成價值提升的良性循 環(huán)。2018-04-01通信行業(yè)圖 16：物聯網技術構成資料來源：物聯網白皮書工業(yè)互聯網是物聯網在工業(yè)領域的深化應

30、用。物聯網不僅是將工業(yè)網絡擴展 到設備級架構，還包括將安全、運動、機器對機器智能、自動維護資源和企 業(yè)連接性融入到目前難以企及的制造智能。從資源管理到智能機器設備再到 預見性維護，物聯網的快速發(fā)展推動工業(yè)互聯網的發(fā)展進程。圖 17：工業(yè)互聯網是物聯網在工業(yè)場景的深化應用安全的遠程 連接安全的運動 控制網絡安全預見性維護資源管理分布式運動控制物聯網相關 技術工業(yè)互聯網工業(yè)場景資料來源：電工學習網隨著物聯網在不同領域應用推廣，物聯網技術和標準在經歷多次融合和更替 后逐步完成發(fā)布和凍結，推動與物聯網相關的產業(yè)鏈快速發(fā)展。2014 年 5 月，華為與 Vodafone 提出 NB M2M 技術。此后，

31、高通分別提出 NB OFDM 標準提出的 NB-CIoT 及 NB-LTE 等相關技術，加速物聯網標準推動進程。2018-04-01通信行業(yè)2016 年 6 月，3GPP RAN 全會第 72 次會議上，NB-IoT 核心協(xié)議完成凍結， 開啟低功耗窄帶物聯網新時代。圖 18：物聯網 NB-IoT 技術標準推進歷程NB-M2M2014年8NB-月高通OFD MNB-CioTNB- LTENB-IoTNB-IoT凍結NB-IoT性能部分的 標準制定NB-IoT一致性測試 標準完成2015年9月2016年6月2016年9月2016年12月2014年5月華 為&沃達豐2015年5月2015年7月愛立信

32、資料來源：電子發(fā)燒友網2017 年，工信部正式發(fā)布關于全面推進移動物聯網（NB-IoT）建設發(fā)展 的通知，要求加快 NB-IoT 建設，要求到 2020 年，NB-IoT 網絡實現全國 普遍覆蓋，面向室內、交通路網、地下管網等應用場景實現深度覆蓋，基站 規(guī)模達到 150 萬個。運營商在物聯網基礎網絡建設方面持續(xù)發(fā)力，搶占物聯網時代先發(fā)優(yōu)勢。中 國聯通在上海、北京、廣州、深圳等 10 余座城市均開通窄帶物聯網試點，并專門成立 100 億產業(yè)基金推動物聯網發(fā)展。中國移動提出 139 合作計劃,攜手產業(yè)伙伴在智能抄表、智能家居、智能建筑、市政物聯、智能穿戴、交 通物流、廣域物聯、工業(yè)物聯等多個垂直領

33、域開展合作。市場調研機構 Technavio 指出，2020 年全球工業(yè)物聯網市場規(guī)模將達到 1320 億美元，到 2030 年，工業(yè)物聯網可在全球創(chuàng)造高達 140 萬億美元的經 濟效益。物聯網則驅動著“產品+服務”商業(yè)模式的落地。圖 19：2017 年物聯網對各行業(yè) GDP 的影響（單位：億 美元）圖 20：2030 年物聯網對各行業(yè)影響比例預測8007006005004003002001000當前產業(yè)采取進一步措施后其它知識密集型服務, 23%制造業(yè), 40%零售/批發(fā), 7%其它知識密集公共服務,型服務, 8%12%資源產業(yè), 10%資料來源：埃森哲資料來源：埃森哲2018-04-01通

34、信行業(yè)總體來看，物聯網的發(fā)展帶來包括工業(yè)制造領域生產模式的變革，加速工業(yè) 互聯網相關技術和應用的落地和推廣。隨著物聯網相關技術的變革和政府、 企業(yè)對物聯網建設快速推進，工業(yè)互聯網也將逐步進入發(fā)展“快車道”。2.2.2、5G 將大幅提升工業(yè)互聯網網絡性能3GPP 為 5G 定義 eMBB(增強移動寬帶)、URLLC(低時延高可靠)、mMTC(海 量大連接)三大場景。其中 eMBB 場景主要是速率的提升，未來 5G 標準要求 單個 5G 基站至少能夠支持 20Gbps 的下行速率以及 10Gbps 的上行速率， 主要應對 4K/8K 超高清視頻、VR/AR 等大流量應用。URLLC 是要求 5G

35、的 時延必須低于 1ms，才能應對無人駕駛、智能工廠等低時延應用。而 mMTC 場景是海量大連接，對應物聯網等連接量較大應用。5G 技術的發(fā)展極大促 進工業(yè)互聯網應用在時延、帶寬和連接數等方面性能的提升。網絡流量的快速增長使傳統(tǒng)網絡架構不堪重負，5G 是未來網絡的重要接入 口。盡管移動網絡在人與人的通信方面發(fā)展比較成熟，但車輛間通信、遠程 控制礦業(yè)用卡車，通過大數據分析對城市交通流量進行實時管控，以及 VR（虛擬現實）尚無法實現。工業(yè)互聯網對網絡的延遲、流量和連接數等性能需求提升推動軟件定義網絡（SDN）和網絡功能虛擬化（NFV）等 5G 技術 成為發(fā)展的趨勢。圖 23：5G 將大幅提升工業(yè)互

36、聯網網絡性能5G高速率、高帶 寬和高品質高速率、高帶寬和高品質可助力工業(yè)互聯網融 入移動互聯網領域資料來源：無線通信雜志，光大證券研究所整理證券研究報告-15-圖 21：5G 的三大應用場景圖 22：5G 對網絡各項性能的提升資料來源：RFID 世界網資料來源：RFID 世界網5G系統(tǒng)中用戶與具備連接功能的終端將成為信 息交互的主體，使智能終端平臺屬性更為突出， 支持工業(yè)互聯網客戶端應用移動終端可以從底層使工業(yè)界各子網的互聯更加簡單、 方便，且無需耗費更多的維護和管理成本SDNNFV軟件定義機器可借助NFV技術，可將制造設備 分類，再對每類設備功能細分，用相同的標準 硬件中的不同軟件虛擬不同的

37、機器功能5G開放和統(tǒng)一的綜合性平臺特征有益于工業(yè)互 聯網制定跨企業(yè)標準綜合平臺2018-04-01通信行業(yè)智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）明確指出利用 5G 實現對現有公用 電信網的升級改造，滿足工業(yè)互聯網網絡覆蓋和業(yè)務開展的需要。各主要通 信大國紛紛制定 5G 相關規(guī)劃，力爭搶占下一代通信技術制高點。中國在經 歷 1G、2G 發(fā)展過程中處于引進、跟隨、模仿階段和 3G、4G 趕超和并行階 段后，在 5G 方面逐步領跑世界，同時也提出了 2020 年正式實現 5G 商用的 發(fā)展目標。我們認為，隨著 5G 時代的到來，5G 網絡憑借優(yōu)越的網絡性能將 為工業(yè)互聯網的發(fā)展奠定重要的網絡基礎

38、，助力工業(yè)互聯網的崛起。2.2.3、企業(yè)加速上云，助力工業(yè)互聯網落地云計算是一種按需分配的 IT 資源供給方式，可以滿足對 IT 資源的“即拿即 用”，主要提供基礎設施服務，即計算、存儲和網絡服務。云制造作為一種 新的生產模式，是大數據、云計算、互聯網、智能制造和物聯網等技術運用 于工業(yè)制造領域并進一步向流通、消費等領域拓展的產物，是工業(yè)化與信息 化深度融合。企業(yè)的 IT 基礎設施、IT 系統(tǒng)的資源利用率不高，資源供給不 靈活以及架構更新換代帶來的較大成本投入使得企業(yè)運營的成本長期居高 不下，向云端遷移能有效降低低成本和實現高效的運營。運用互聯網技術和互聯網營銷模式促進工業(yè)化與信息化深度融合，

39、促進制造 業(yè)提檔升級，這是云制造的重要內涵。而資源整合、產業(yè)融合、定制生產是 云制造的三大特性，最終實現企業(yè)資源的高度共享，幫助企業(yè)降本增效。以 擁有 2000 名員工的英特爾 IT 部門為例，英特爾采取將業(yè)務分至私有云和公 有云，實現混合云部署的方法。實行混合型云部署后，英特爾 IT 部門節(jié)約約 60%左右的成本。圖 24：企業(yè)上云的優(yōu)點云計算彈性易于開發(fā)、 部署和維護云上拓展服 務連通性和開 放性按需付費根據用戶的負載情況隨時動態(tài)的調整服務 器實例的數量傳統(tǒng)服務器多個安裝步驟縮減為服務器租 用和服務器調試兩個步驟云服務商是否可以在云平臺上給應用提供 更多更好的擴展服務，是云平臺的決勝關 鍵

40、連接性是指與互聯網、其它云服務中心、 內部數據中心的連接；開放性指對用戶的 軟件組件、技術平臺、開發(fā)語言等要求低云上的服務都是采取按需付費的模式，計 費粒度是否夠細致，計費是否精確等等。 都對云平臺提出了較高的要求資料來源：中國機械社區(qū)，光大證券研究所整理根據企業(yè)對云服務的不同需求，“企業(yè)上云”的內容分為企業(yè)基礎設施上云、 企業(yè)平臺系統(tǒng)上云和企業(yè)業(yè)務應用上云三大類。（1）企業(yè)基礎設施上云： 計算資源、存儲資源、網絡資源、安全防護和辦公桌面上；（2）企業(yè)平臺 系統(tǒng)上云：數據庫平臺、大數據分析平臺、物聯網平臺、軟件開發(fā)平臺和電 商平臺上云；（3）企業(yè)業(yè)務應用上云：協(xié)同辦公應用、經營管理應用、運 營

41、管理應用、研發(fā)設計等其它應用上云。證券研究報告-16-2018-04-01通信行業(yè)表 1：企業(yè)上云內容上云范圍分類具體內容IT 資源門戶網站、數據庫、存儲資源、計算資源上云基礎系統(tǒng)安全防護內容安全、業(yè)務安全、網絡安全上云 辦公協(xié)同工作文件存儲和備份、協(xié)同工具上云 會議系統(tǒng) 會議系統(tǒng)、視頻會議系統(tǒng)上云人力資源管理招聘管理、績效管理、培訓管理、薪酬管理上云 財務管理費用管理、稅務管理、報銷管理上云行政管理云辦公、云桌面、云安保 信息管理IT 開發(fā)、IT 測試、IT 運維上云 研發(fā)設計研發(fā)設計、協(xié)同開發(fā)上云生產MES、ERP、生產數據、應用軟件上云 供應鏈采購管理、倉儲管理、物流管理上云營銷電商、C

42、RM 和渠道管理、營銷】客服上云管理業(yè)務資料來源：浙江省企業(yè)上云行動計劃，光大證券研究所整理同時，我國政府積極出臺云計算相關政策，加速企業(yè)上云進程。2017 年 11 月，國務院關于深化“互聯網+先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯網的指導意見， 鼓勵中小企業(yè)業(yè)務系統(tǒng)向云端遷移。2018 年初，全國兩會再提加快推進“百 萬企業(yè)上云”建議，提出在重點行業(yè)領域著力培育 100 萬家左右面向特定應 用場景的中小企業(yè)典型代表上云；鼓勵引入優(yōu)秀云平臺的服務內容，鼓勵廣 大中小企業(yè)盡快運用云平臺；大力扶持優(yōu)秀國產互聯網平臺、云服務提供商。 在政策有力支持下，產業(yè)鏈各層級加速云化的進程。全國各省市紛紛推進企業(yè)上云行動，

43、推動我國云計算產業(yè)的發(fā)展，助力制造 強國和網絡強國建設。青島打造全國云計算產業(yè)中心，全面推進“企業(yè)上云” 和云計算產業(yè)發(fā)展；甘肅繼續(xù)開展“中小微企業(yè)上云行動”；湖南印發(fā)湖 南省中小企業(yè)“上云”行動計劃（2018），支持中小企業(yè)上云。表 2：全國各省市積極推進企業(yè)上云資料來源：搜狐科技，中國產業(yè)信息網，各政府信息網，光大證券研究所整理全球范圍內傳統(tǒng) IT 云化的趨勢明顯，云計算最終將會成為 IT 基礎資源，在 IT 支出中滲透率不斷上升。IT 支出正在向更高效的配置方式轉變，云計算正 在成為新的 IT 資源提供方式。企業(yè)上云使企業(yè)擁有更強的計算和數據處理能證券研究報告-17-地區(qū)具體實施江蘇圍繞

44、工業(yè)云平臺、星級“上云”企業(yè)、云服務體系、工業(yè)互聯網 標桿工廠、“互聯網+先進制造”特色基地建設等五個方面，大力 推進“企業(yè)上云”計劃。濟南推出濟南市“企業(yè)上云”行動計劃（2017-2019 年）浙江推出浙江省“企業(yè)上云”行動計劃（2017 年），推進“十萬 企業(yè)上云”行動計劃山東推出山東省實行“云服務券”財政補貼助推“企業(yè)上云”實施 方案(2017-2020 年)甘肅開展“中小微企業(yè)上云行動”湖南印發(fā)湖南省中小企業(yè)“上云”行動計劃（2018）2018-04-01通信行業(yè)力，幫助企業(yè)在工業(yè)互聯網時代實現海量數據的處理和運算，是企業(yè)向智能 制造升級的必要條件。圖 25：20142019 年中國傳

45、統(tǒng) IT、云計算投入比例及測算120%100%80%60%40%20%0%2014201520162017E2018E公有云私有云2019E傳統(tǒng)IT資料來源：中國產業(yè)信息網2.3、支持政策頻出，政府高度重視工業(yè)互聯網建設從全球范圍來看，以美國、德國和日本等為代表的各主要工業(yè)強國分別推進 制造業(yè)振興的計劃，搶占下一輪競爭的至高點。2013 年 4 月，德國提出“工 業(yè) 4.0”，致力于實現“集中式控制向分散式增強型控制的基本模式轉變”， “將制造業(yè)向智能化轉型”。2014 年 4 月，為響應美國政府“在工業(yè)化戰(zhàn) 略”，GE、IBM、思科、英特爾等制造業(yè)與 IT 巨頭紛紛抱團成立了工業(yè)互 聯網聯盟

46、(IIC)，致力于通過新的技術、標準、商業(yè)模式重新定義制造業(yè)。“中 國制造 2025”拉開工業(yè)互聯網序幕，致力實現由工業(yè)大國向工業(yè)強國的轉 變。表 3：美國、德國和中國工業(yè)互聯網布局資料來源：Ofweek，光大證券研究所整理中國的工業(yè)制造處于 2.0 和 3.0 階段，相比與工業(yè)強國存在發(fā)展相對不充分 和不平衡等狀態(tài)。工業(yè)制造領域的轉型升級是政府大力投入和引導的方向。 中國政府早在“十七大”將兩化融合政策上升為“促進信息化與工業(yè)化融合， 走新型工業(yè)化道路”，為未來工業(yè)發(fā)展指明方向。中國制造 2025規(guī)劃證券研究報告-18-工業(yè)互聯網工業(yè) 4.0中國制造 2025國家美國德國中國主導者GE,20

47、11西門子、德國政府，2013政府，2015定義工業(yè)革命帶來的機器、設備和系統(tǒng)網 絡與互聯網革命帶來的智能設備、智 能網絡和智能決策間的融合，數據流、 硬件、軟件和智能的交互將 CPS(虛擬網絡-實體網絡技術系統(tǒng)技 術)一體化應用于制造業(yè)和物流行業(yè)，在 工業(yè)生產過程中使用物聯網和服務技術（主線）將體現信息技術與制造業(yè)技 術深度融合的數字化、智能化制造作 為今后發(fā)展的主線效益實現系統(tǒng)、設施、設備組和資產的優(yōu) 化保持本國制造業(yè)的競爭力，提升生產力、 資源與能源利用效率制造轉型升級，推動中國制造業(yè)從大 國向強國轉變2018-04-01通信行業(yè)的提出進一步加速了機械、航空、船舶、汽車、輕工、紡織、食品

48、、電子等 行業(yè)生產設備的智能化改造。尤其值得重視的是，2017 年 10 月，國務院審議通過深化“互聯網+先進 制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯網的指導意見。2018 年，工信部啟動實施工業(yè)互 聯網三年行動計劃，并成立工業(yè)互聯網專項小組，小組成員多由工信部、發(fā) 改委、科技部、財政部等在內的 24 個部門的高級官員組成，充分表明政府 通過建立跨多部門的頂層領導機制來統(tǒng)籌協(xié)調我國工業(yè)互聯網發(fā)展的全局 性工作的決心。表 4：中國在工業(yè)互聯網領域相關政策資料來源：工信部官網，光大證券研究所整理工業(yè)互聯網作為新一代信息技術與制造業(yè)深度融合的產物，日益成為新工業(yè) 革命的關鍵支撐和深化“互聯網+先進制造業(yè)”的重要基石，

49、對未來工業(yè)發(fā) 展產生全方位、深層次、革命性影響。工業(yè)互聯網作為產業(yè)轉型升級的重要 舉措，在政府高度重視與積極引導下有望迎來快速落地。證券研究報告-19-圖 26：中國制造 2025規(guī)劃圖 27：中國處于工業(yè) 2.0 和 3.0 向 4.0 過渡的階段資料來源：中投顧問資料來源：中投顧問時間相關部門政策2015 年 5 月工信部、發(fā)改委、科技部、 財政部、質檢總局、工程 院等中國制造 20252016 年 5 月國務院深化制造業(yè)與互聯網融合發(fā)展的指導意見2016 年 10 月工信部信息化和工業(yè)化融合發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）2017 年 7 月工信部、國資委、國家標 準委員會三部門關于深入推

50、進信息化和工業(yè)化融合管理體系的指導意見2017 年 10 月工信部高端智能制造行動計劃（2018-2020 年）2017 年 11 月國務院關于深化“互聯網+先進制造業(yè)” 發(fā)展工業(yè)互聯網的指導意見2017 年 12 月工信部工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全行動計劃（2018-2020）2018 年 2 月工信部國家制造強國建設領導小組關于設立工業(yè)互聯網專項工作的通知2018-04-01通信行業(yè)3、工業(yè)互聯網分三層體系，看好網絡和平臺的投 資機遇3.1、網絡、平臺和安全構筑工業(yè)互聯網“基石”工業(yè)互聯網可以從“網絡”、“平臺”和“安全”三個方面來理解。其中， 網絡是工業(yè)系統(tǒng)互聯和工業(yè)數據傳輸交換的基礎，實現信

51、息數據在生產系統(tǒng) 各單元之間、生產系統(tǒng)與商業(yè)系統(tǒng)各主體間的無縫傳遞。平臺是實現工業(yè)智 能化的核心，實現對工業(yè)生產過程產生的海量數據的存儲、計算和分析，從 而實現機器的智能化。安全主要是網絡和與數據在工業(yè)應用中的安全保障， 涵蓋整個工業(yè)系統(tǒng)的安全管理體系。圖 28：工業(yè)互聯網體系架構網絡應用支撐 標識解析 網絡互連平臺設備管理 數據存儲 數據集成 數據計算 數據分析安全應用安全 數據安全 控制安全 網絡安全 設備安全資料來源：工業(yè)互聯網產業(yè)聯盟，光大證券研究所整理（一）網絡是工業(yè)互聯網的基礎工業(yè)互聯網網絡主要實現設備接入、協(xié)議轉換和邊緣數據處理三大功能。 設備接入：通過各類通信手段接入不同設備、

52、系統(tǒng)和產品，采集海量數據；協(xié)議轉換：依托協(xié)議轉換技術實現多源異構數據的歸一化和邊緣集成； 邊緣處理：利用邊緣計算設備實現底層數據的匯聚處理，并實現數據向云端 平臺的集成。邊緣層通過大范圍、深層次的數據采集，以及異構數據的協(xié)議 轉換與邊緣處理，構建工業(yè)互聯網平臺的數據基礎。證券研究報告-20-2018-04-01通信行業(yè)圖 29：工業(yè)互聯網的網絡體系網 絡 體 系設備接入基于工業(yè)以太網、工業(yè)總線等工業(yè)通信協(xié)議，以太網、光纖等通用協(xié)議，3G/4G、 NB-IOT 等無線協(xié)議將工業(yè)現場8設備接入到平臺邊緣層。協(xié)議轉換一方面運用協(xié)議解析、中間件等技術兼容 ModBus、OPC、 CAN、Profibu

53、s 等各類工業(yè)通信協(xié)議和軟件通信接口， 實現數據格式轉換和統(tǒng)一。另一方面利用 HTTP、 MQTT 等方式從邊緣側將采集到的數據傳輸到云端，實現數據的遠程接入邊緣數據處理基于高性能計算芯片、實時操作系統(tǒng)、 邊緣分析算法等技術支撐， 在靠 近設備或數據源頭的網絡邊緣側進行數據預處理、存儲以及智能分析應用， 提升操作響應靈敏度、消除網絡堵塞， 并與云端分析形成協(xié)同。資料來源：工業(yè)互聯網產業(yè)聯盟，光大證券研究所整理（二）平臺是工業(yè)互聯網的核心在工業(yè)互聯網時代，構建存儲、集成、訪問、分析、管理功能的使能平臺， 實現工業(yè)技術、經驗、知識模型化、軟件化、復用化是工業(yè)互聯網的重要功 能。工業(yè)互聯網平臺可基于

54、通用 PaaS 疊加大數據處理、工業(yè)數據分析、工 業(yè)微服務等創(chuàng)新功能，構建擴展的開放式云操作系統(tǒng)。工業(yè)互聯網平臺可提供：工業(yè)數據管理能力，將數據科學與工業(yè)機理結合， 幫助制造企業(yè)構建工業(yè)數據分析能力，實現數據價值挖掘；把技術、知識、 經驗等資源固化為可移植、可復用的工業(yè)微服務組件庫，供開發(fā)者調用； 構建應用開發(fā)環(huán)境，借助微服務組件和工業(yè)應用開發(fā)工具，幫助用戶快速構 建定制化的工業(yè) APP。圖 30：工業(yè)互聯網應用支撐體系在制品資料來源：工業(yè)互聯網產業(yè)聯盟個性化定制服務化轉型智能化生產網絡化協(xié)同個性化定制服務化轉型專用工業(yè)互聯網應用公共工業(yè)云平臺專用工業(yè)云平臺互聯網/移動網/專線工廠云平臺（及管

55、理軟件）工廠控制系統(tǒng)智能機器智能機器智能機器應用支撐 協(xié)議證券研究報告-21-公共工業(yè)互聯網應用智能化生產網絡化協(xié)同2018-04-01通信行業(yè)（三）安全是工業(yè)互聯網的保障工業(yè)互聯網安全可以從工業(yè)控制及系統(tǒng)和互聯網兩個角度分析主要包括設 備安全、網絡安全、控制安全、應用安全和數據安全。工業(yè)網絡基礎設施、 控制體系、工業(yè)數據和個人隱私、智能設備以及工業(yè)應用的的安全保障將成 為未來發(fā)展的重點。圖 31：工業(yè)互聯網安全體系工廠外網應用安全智能工廠工業(yè)云平臺設備安全智能傳感器 工業(yè)機器人 智能儀表資料來源：工業(yè)互聯網產業(yè)聯盟總之，工業(yè)互聯網的核心是基于全面互聯而形成的數據驅動的智能，網絡、 平臺、安全

56、是工業(yè)互聯網的基礎和支撐。工業(yè)互聯網網絡通過互聯網、5G 和物聯網等通訊技術實現設備的互聯互通，平臺通過利用 IDC、云計算和大 數據實現對數據的儲存、管理和分析，安全為設備的順利運營提供保障。網 絡、平臺和安全是構筑工業(yè)互聯網的三大“基石”。3.2、工業(yè)以太網實現信息傳輸“e 站到底”工業(yè)互聯網網絡互聯體系包括工廠內部網絡和工廠外部網絡。工廠內部網絡 用于連接在制品、智能機器、工業(yè)控制系統(tǒng)、人等主體，包含工廠 IT 網絡和 工廠 OT（工業(yè)生產與控制）網絡。工廠外部網絡用于連接企業(yè)上下游、企 業(yè)與智能產品、企業(yè)與用戶等主體。工廠內和工廠外通信網絡的一體化導通 是工業(yè)互聯網網絡體系的發(fā)展趨勢。

57、工廠內部 IT 網絡和工業(yè) OT 網絡之間標準不同，難以實現互聯互通。另外， 工廠的靜態(tài)配置網絡和剛性組織方式難以滿足用戶定制和柔性生產的需要， 扁平化、IP 化、無線化將是工業(yè)互聯網時代工廠內部網絡發(fā)展方向。大量的 工業(yè)企業(yè)外部網絡已經實現產品銷售和供應鏈管理等環(huán)節(jié)外部聯通，在工業(yè) 互聯網時代將實現個性化定制、遠程監(jiān)控、智能產品服務等全新制造和服務 模式。在工廠內部管理扁平化的趨勢下，工廠內兩大系統(tǒng)IT 和 OT 將實現深度融 合。企業(yè)管理系統(tǒng) IT 人員可實現對現場的掌控，現場 OT 專業(yè)人員能很迅速 獲得對來自企業(yè)管理層的指示。融合打通企業(yè)管理和工業(yè)控制層的信息孤 島，促進企業(yè)透明化運作

58、?？刂瓢踩玈CADADCS/FCSPLC網絡安全數據安全證券研究報告-22-2018-04-01通信行業(yè)圖 32：OT 與 IT 融合是趨勢圖 33：OT 與 IT 對比資料來源：Ofweek，光大證券研究所整理資料來源：中自網網絡接入、數據采集和預處理構成工業(yè)互聯網“神經末梢”，是實現工業(yè)互 聯網各項功能的基礎。網絡扁平化、IP 化和無線化將成為工業(yè)互聯網時代網 絡體系的發(fā)展趨勢。工廠內部 IT 與 OT 網絡的深度融合，以及工廠外部網絡 與內部網絡的導通也將在工業(yè)互聯網時代快速實現?，F場總線、工業(yè)以太網和工業(yè)無線是目前工業(yè)通信領域的三大主流技術?，F 場總線的開放性和互操作性難以統(tǒng)一，工業(yè)以

59、太網技術既滿足工業(yè)現場的需 要又兼容傳統(tǒng)以太網，為多種的編程語言所支持，軟硬件資源豐富，易于與 Internet 連接，實現辦公自動化網絡與工業(yè)控制網絡的無縫連接。表 5：現場總線和工業(yè)以太網技術對比資料來源：電子工程世界網，光大證券研究所整理工業(yè)以太網交換機是構成工業(yè)通信網絡的核心設備，以工業(yè)以太網為架構的 工業(yè)控制通信系統(tǒng)包含工業(yè)以太網交換機、工業(yè)集線器、工業(yè)傳輸轉換模塊 和工業(yè)連接器、光纜和電纜等。一條完整的自動化生產線通常由 PLC、系統(tǒng) 控制軟件、工業(yè)機器人等構成，并通過工業(yè)以太網連接成統(tǒng)一整體。工業(yè)以太網交換機是可以滿足工業(yè)現場需要，技術上與商業(yè)以太網交換機兼 容，而實時通訊、可靠

60、性、穩(wěn)定性、安全性、環(huán)境適應性等各方面要求高于 商業(yè)以太網交換機的一種以太網設備。相對一般以太網而言，工業(yè)數據傳遞 的實時性要求很高。工業(yè)以太網有 QoS（服務質量協(xié)議），它能夠支持優(yōu)先 級，識別優(yōu)先發(fā)送級別，最終實現實時、可靠的數據傳輸。管理信息、自動商務處理交 互 或 批 量 處 理 、RDBMS 或文檔網頁瀏覽器、終端、鍵盤CIO、計算機研究者、金 融、采購公司網絡、基于 IPERP、SCM、CRM、E-mail管理資產、控制技術流程事件驅動、實時、嵌入軟 件、規(guī)則引擎?zhèn)鞲衅?、編碼顯示工程師、技術人員控制網絡、基于 IP 和無 線SCADA、PLC、控制系統(tǒng)ITOT目標架構接口操作連 接