計算機(jī)行業(yè)：遠(yuǎn)程協(xié)同辦公疫情驅(qū)動協(xié)同辦公需求大增

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250009 協(xié)同辦公內(nèi)涵 5 HYPERLINK l _TOC_250008 協(xié)同辦公概念 5 HYPERLINK l _TOC_250007 疫情驅(qū)動下協(xié)同辦公需求大增 6 HYPERLINK l _TOC_250006 互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局 8 HYPERLINK l _TOC_250005 阿里釘釘 8 HYPERLINK l _TOC_250004 騰訊會議/企業(yè)微信 9 HYPERLINK l _TOC_250003 華為云 WELINK 12 HYPERLINK l _TOC_250002 2.3 飛書 14 HYPERLINK l _TOC_2

2、50001 專業(yè)化協(xié)同辦公軟件公司打開增長空間 14 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險提示 22圖表目錄圖 1：國內(nèi)協(xié)同辦公市場規(guī)模 5圖 2：蘋果 APP 排行榜 8圖 3：釘釘擁有全球頂級信息安全技術(shù) 9圖 4：騰訊會議核心服務(wù) 9圖 5：企業(yè)微信效率工具與辦公應(yīng)用 10圖 6：企業(yè)微信日程管理 10圖 7：企業(yè)微信會議管理 11圖 8：華為云 WELINK 助力企業(yè)無邊界協(xié)同 12圖 9：華為云 WELINK 用戶數(shù)量猛增 12圖 10：華為云 WELINK 精品應(yīng)用 13圖 11：飛書主要協(xié)同功能 14圖 12：金山辦公主要產(chǎn)品及服務(wù)矩陣圖 15圖 13：263 云

3、通信產(chǎn)品 16圖 14：263 視頻會議產(chǎn)品優(yōu)勢 16圖 15：263 云+端一站式解決方案 17圖 16：263 教育行業(yè)應(yīng)用場景 18圖 17：2015-2018 年中國硬件視頻會議系統(tǒng)主要廠商市場份額 18圖 18：蘇州科達(dá)擁有成熟的云 MCU 產(chǎn)品和技術(shù) 19圖 19：會暢通訊云視頻支持多種部署方式 20圖 20：會暢通訊在中國電話會議市場的份額中排名第 2 位 21圖 21：2017 年 1-9 月我國協(xié)同管理軟件市占率 21表 1：遠(yuǎn)程辦公協(xié)同軟件分類及代表企業(yè) 5表 2：全國各省市企業(yè)復(fù)工時間安排 6表 3：2020 年新型冠狀病毒肺炎疫情期間提供免費(fèi)遠(yuǎn)程辦公服務(wù)的企業(yè) 6表 4

4、：釘釘實(shí)現(xiàn)全面協(xié)同辦公 8表 5：協(xié)同辦公軟件上市公司 15表 6：金山辦公 WPS OFFICE 客戶端主要組件 15協(xié)同辦公內(nèi)涵協(xié)同辦公概念所謂的“協(xié)同辦公”即辦公自動化，是將現(xiàn)代化設(shè)備和信息化技術(shù)運(yùn)用到傳統(tǒng)辦公領(lǐng)域的新型自動化辦公方式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)跨時間、跨空間的辦公自動化，提高資源和信息共享，有效提升辦公效率。目前主流的遠(yuǎn)程辦公協(xié)同軟件主要有四類：即時通信（Instant Messaging，IM）、文檔協(xié)作、任務(wù)管理和設(shè)計管理。IM 是一個實(shí)時通信系統(tǒng)，允許兩人或多人使用網(wǎng)絡(luò)實(shí)時的傳遞文字消息、文件、語音與視頻交流；文檔協(xié)作，要求在多人之間在線共享、修訂或?qū)忛單臋n；任務(wù)管理，可以進(jìn)行工作

5、流程、智能門戶、考勤管理、人事管理、項目管理、資產(chǎn)管理、合同管理、移動 OA 等多功能的管理；設(shè)計管理，可根據(jù)使用者的需求，有計劃有組織地進(jìn)行研究與開發(fā)管理活動，包括素材、工具、圖庫等的管理。表 1：遠(yuǎn)程辦公協(xié)同軟件分類及代表企業(yè)分類代表企業(yè)即時通信企業(yè)微信、阿里釘釘、飛書、Slack、Zoom 等文檔協(xié)作金山辦公、石墨文檔、一起寫、WPS Office、幕布、騰訊文檔、Google doc、印象筆記、有道云筆記、語雀筆記、為知筆記、巴別鳥、Confluence 等任務(wù)管理泛微網(wǎng)絡(luò)、Trello、Tower、Teambition、Workflowy、ProcessOn 等設(shè)計管理創(chuàng)客帖、稿定設(shè)

6、計、Canvas、墨刀、群暉 NAS、Eagle 圖庫等資料來源：億歐網(wǎng)、山西證券研究所國內(nèi)協(xié)同辦公市場規(guī)模呈逐年增長態(tài)勢。根據(jù) T 媒體數(shù)據(jù)，2015-2018 年協(xié)同辦公市場規(guī)模分別為 90.1億、208.6 億、441.8 億和 459.5 億，年復(fù)合增長率分別為 2016 年 131.5%、2017 年 121.4%、2018 年 72.1%。圖 1：國內(nèi)協(xié)同辦公市場規(guī)模131.5%441.8121.4%459.5208.672.1%90.150040030020010002015201620172018140%120%100%80%60%40%20%0%市場規(guī)模（億）年復(fù)合增長率數(shù)據(jù)

7、來源：T 數(shù)據(jù)、山西證券研究所疫情驅(qū)動下協(xié)同辦公需求大增1 月 26 日，中央應(yīng)對疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組會議明確指出，適當(dāng)延長假期，支持網(wǎng)上辦公，減少人員流動。27 日，國務(wù)院發(fā)布通知，2020 年春節(jié)假期延長至 2 月 2 日。同時，為遏制新型冠狀病毒感染的肺炎疫情蔓延，多地根據(jù)當(dāng)?shù)匾咔檫m當(dāng)延遲復(fù)工時間。截至目前，湖南、廣東、上海、重慶、江蘇、浙江、河南、河北、山東、安徽、貴州、云南、福建、遼寧、內(nèi)蒙古等 19 省份區(qū)域內(nèi)企業(yè)復(fù)工時間不得早于 2 月 9 日 24時，吉林不得早于 2 月 2 日 24 時，湖北不得早于 2 月 13 日 24 時。表 2：全國各省市企業(yè)復(fù)工時間安排省市復(fù)工時間湖南

8、、廣東、上海、重慶、江蘇、浙江、河南、河北、山東、安徽、貴州、云南、福建、遼寧、內(nèi)蒙古等 19 省份市不得早于 2 月 9 日 24 時吉林不得早于 2 月 2 日 24 時湖北不得早于 2 月 13 日 24 時四川靈活安排、自行決定復(fù)工復(fù)產(chǎn)時間資料來源：公開資料，山西證券研究所多數(shù)企業(yè)紛紛開啟短期的遠(yuǎn)程辦公模式。為加強(qiáng)用戶培育，提高市場占有率，遠(yuǎn)程協(xié)同辦公軟件公司相繼紛紛推出在一定時期內(nèi)免費(fèi)試用功能。截止目前已經(jīng)對外宣布免費(fèi)開放其遠(yuǎn)程辦公軟件的企業(yè)包括 17家企業(yè)的 21 款產(chǎn)品，本次免費(fèi)開放的協(xié)同軟件主要是具有視頻會議功能的即時通信工具。表 3：2020 年新型冠狀病毒肺炎疫情期間提供免

9、費(fèi)遠(yuǎn)程辦公服務(wù)的企業(yè)開通時間截止時間企業(yè)簡稱免費(fèi)開放產(chǎn)品重點(diǎn)開放功能用戶群體1 月 24 日疫情結(jié)束騰訊騰訊會議開放 300 人會議協(xié)同能力中國用戶1 月 25 日6 月 1 日華為WeLink支持 100 方實(shí)時在線會議個人/=1000 用戶單位1 月 25 日疫情結(jié)束中國電信天翼云會議隨時隨地組織遠(yuǎn)程會議、工作調(diào)度全社會用戶1 月 26 日疫情結(jié)束騰訊企業(yè)微信支持上限 300 人隨時隨地發(fā)起音頻會議中國用戶，尤其支持醫(yī)療/教育行業(yè)人員1 月 26 日疫情結(jié)束石墨文檔石墨文檔付費(fèi)版的所有功能政府部門/ 醫(yī)療機(jī)構(gòu)/公益組織/社會團(tuán)體/個人志愿者等1 月 26 日疫情結(jié)束全時云全時云會議無限次、

10、不限時、100 方入會的免費(fèi)會議服務(wù)中國用戶1 月 26 日疫情結(jié)束小魚易聯(lián)云視頻會議100 方云視頻會議中國政府機(jī)關(guān)/醫(yī)療機(jī)構(gòu)/教育機(jī)構(gòu)/企業(yè)單位1 月 26 日疫情結(jié)束藍(lán)信移動藍(lán)信2000 人群組、300 方視頻會議、500 方電話任何有需要的單會議等位（適合大型組織）1 月 27 日疫情防控解除ZoomZoom不限時長、免費(fèi)在線視頻會議服務(wù)中國用戶1 月 27 日疫情結(jié)束齊心集團(tuán)好視通500 方云視頻會議全社會用戶1 月 27 日3 月 1 日ZohoZohoMeetingZoho Assist提供網(wǎng)絡(luò)會議和遠(yuǎn)程診斷中國用戶1 月 28 日5 月 1 日字節(jié)跳動飛書開放遠(yuǎn)程辦公及視頻會議

11、等服務(wù)中國用戶1 月 28 日12 月 31 日蘇寧科技蘇寧豆芽開放協(xié)同辦公服務(wù)計劃全社會企業(yè)及相關(guān)社會組織1 月 28 日一年后ONESONES開放產(chǎn)品需求管理、多人協(xié)作邊際、研發(fā)流程管理團(tuán)隊項目工時管理等功能30 人以下的新申請團(tuán)隊1 月 29 日疫情結(jié)束阿里巴巴釘釘支持“在家辦公”的全套免費(fèi)解決方案1000 萬家企業(yè)單位/教育機(jī)構(gòu)/醫(yī)療機(jī)構(gòu)/政府機(jī)構(gòu)等1 月 29 日5 月 1 日印象筆記印象筆記支持企業(yè)版全部權(quán)益受疫情影響、需要遠(yuǎn)程辦公的中小微企業(yè)和團(tuán)隊1 月 30 日疫情結(jié)束浪潮集團(tuán)浪潮云視頻會議浪潮 HCMCloud 浪潮云+支持遠(yuǎn)程辦公、在線會議。疫情上報、社交協(xié)同等中國用戶2

12、月 1 日5 月 1 日TeambitionTeambiton 企業(yè)版提供項目管理、任務(wù)系統(tǒng)、日程同步、文檔協(xié)作、知識共享、數(shù)據(jù)統(tǒng)計等功能參與抗擊疫情機(jī)構(gòu)/企業(yè)等資料來源：億歐網(wǎng)年后開工第一天，全民迎來遠(yuǎn)程協(xié)同辦公時代。然而，海量企業(yè)同時在線使用，給軟件帶來了巨大的壓力，釘釘、企業(yè)微信等辦公軟件集體出現(xiàn)嚴(yán)重延遲、卡頓、無法進(jìn)入等“斷片”現(xiàn)象，影響體驗(yàn)效果。隨后，相關(guān)企業(yè)緊急發(fā)布回應(yīng)，對服務(wù)器迅速擴(kuò)容，保障正常運(yùn)行。年后開工，協(xié)同辦公需求大爆發(fā)。在線人數(shù)方面，根據(jù)釘釘提供的數(shù)據(jù)，2 月 3 日，有近兩億人開啟在家辦公模式，超過 1000 萬家企業(yè)組織使用釘釘在家辦公、在線辦公，釘釘視頻會議成為開

13、工會議的首選。企業(yè)微信也有 6000 萬活躍用戶和超 250 萬家企業(yè)。2 月 5 日，釘釘首次超過微信，躍居蘋果AppStore 排行榜第一。2 月 3 日，華為云 WeLink 新開戶企業(yè)數(shù) 1.7 萬，日環(huán)比增加 13%，基于 WeLink 日會場次 12 萬次，日環(huán)比增長 50%。金山辦公旗下 WPS+也免費(fèi)提供了遠(yuǎn)程辦公及音頻會議服務(wù)，從正月初一開始用戶就開始快速增長。截止目前，金山文檔的協(xié)作用戶增長超過 400%，表單、會議等場景化服務(wù)增長超過 15 倍，企業(yè)用戶入住增長超過 300%。擴(kuò)容方面，釘釘在 2 月 3 日通過阿里云緊急擴(kuò)容 1 萬臺服務(wù)器后，4 日再度擴(kuò)容 1 萬臺云

14、服務(wù)器，以應(yīng)對群直播和語音視頻會議的流量洪峰。騰訊會議從 1 月 29 日開始到 2 月 6 日，每天都在進(jìn)行資源擴(kuò)容，日均擴(kuò)容云主機(jī)接近 1.5 萬臺，8 天總工擴(kuò)容超過 10 萬臺云主機(jī)，共涉及超百萬核的計算資源投入。金山辦公 COO 章慶元表示，大年初一前后，WPS 表單服務(wù)器擴(kuò)容了 5 倍，到 2 月 3日，金山文檔遠(yuǎn)程會議服務(wù)器擴(kuò)容了 3 倍，金山文檔在線 office 也擴(kuò)了 1 倍的機(jī)器。圖 2：蘋果 APP 排行榜資料來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局阿里釘釘阿里釘釘于 2015 年 1 月正式上線，是阿里旗下熟人社交軟件“來往”的繼承者。根據(jù)釘釘官方披露，目前已有超過 1000

15、 萬家企業(yè)組織成為釘釘用戶，而 2016 年用戶僅為 100 萬，2018 年用戶數(shù)為 700 萬。多場景解決方案，全面協(xié)同辦公。釘釘覆蓋了企業(yè)人事管理、財務(wù)管理、行政管理、客戶管理、項目管理等多個場景，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面數(shù)字化管理、協(xié)同辦公提供支撐。表 4：釘釘實(shí)現(xiàn)全面協(xié)同辦公場景內(nèi)容功能人事管理一鍵實(shí)現(xiàn)信息化的人事解決方案，提供招聘配置、員工培訓(xùn)、績效薪酬、移動考勤等人事管理移動考勤、假期管理、招聘管理、員工檔案、薪酬績效、培訓(xùn)管理財務(wù)管理從預(yù)算管理、合同管理、日常報銷、付款審批、到支付，隨時隨地掌握企業(yè)資金情況，助力業(yè)務(wù)高效運(yùn)轉(zhuǎn)預(yù)算管理、報銷審批、付款審批、企業(yè)辦公支付、電子發(fā)票、合同管理行

16、政管理實(shí)現(xiàn)會議、物品、文書檔案、后勤、接待、任務(wù)督辦等行政事務(wù)的高效、規(guī)范管理會議管理、物品管理、文書管理、后勤管理、訪客接待、任務(wù)督辦客戶管理記錄商機(jī)線索，管理客戶信息，銷售人員日常外呼、客戶拜訪管理，助力銷售團(tuán)隊實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理，提升業(yè)績客戶管理、銷售管理、合同訂單、智能熱線電話、外勤簽到、售后服務(wù)項目管理支持工程實(shí)施、IT 研發(fā)、售后跟進(jìn)等多種項目，通過任務(wù)布置、項目立項、任務(wù)布置、到期提醒、文檔到期提醒、文檔共享、視頻會議、文檔日志等實(shí)現(xiàn)掛地域項目過程管理共享、項目日志、視頻會議更多辦公組件可以啟用其他釘釘認(rèn)證應(yīng)用，或根據(jù)需要，接入自主開發(fā)或第三方系統(tǒng)，輕松實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一門戶豐富免費(fèi)辦公組建、

17、隨時隨地移動辦公、海量釘釘認(rèn)證應(yīng)用、靈活接入外部系統(tǒng)資料來源：釘釘官網(wǎng)，山西證券研究所全球頂級的信息安全技術(shù)助力企業(yè)/組織輕松實(shí)現(xiàn)智能移動辦公。根據(jù)普華永道近期發(fā)布的現(xiàn)代化云辦公解決方案，超過九成的企業(yè)高層認(rèn)為信息安全將成為辦公軟件的核心訴求。釘釘通過獨(dú)立安全審計、安全體系認(rèn)證、三級等級保護(hù)等多項安全技術(shù)保證信息安全，為企業(yè)/組織線上辦公保駕護(hù)航。圖 3：釘釘擁有全球頂級信息安全技術(shù)資料來源：阿里釘釘，山西證券研究所騰訊會議/企業(yè)微信騰訊會議助力遠(yuǎn)程辦公，疫情期間，騰訊會議面向全國用戶免費(fèi)開放 300 人不限時會議功能，提供高清流暢、便捷易用、安全可靠的多人云會議解決方案，實(shí)現(xiàn)隨時隨地高效開會

18、。騰訊會議支持電話呼入，手機(jī)、座機(jī)和會議室電話一鍵接入，不收取額外服務(wù)費(fèi)，隨時隨地均可開啟高清、穩(wěn)定的電話會議，會議全程加密保護(hù)，保證參會者隱私。圖 4：騰訊會議核心服務(wù)資料來源：車聯(lián)網(wǎng)白皮書企業(yè)微信是騰訊微信團(tuán)隊打造的企業(yè)通訊與辦公工具，具有與微信一致的溝通體驗(yàn)，豐富的 OA 應(yīng)用，和連接微信生態(tài)的能力，可幫助企業(yè)連接內(nèi)部、連接生態(tài)伙伴、連接消費(fèi)者。數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)微信目前擁有 250 萬真實(shí)企業(yè)，6000 萬月活躍用戶，覆蓋 50+行業(yè)，80%國內(nèi) 500 強(qiáng)已開通企業(yè)微信，同時擁有 21000+第三方合作伙伴，已經(jīng)有 4760000+系統(tǒng)被接入企業(yè)微信運(yùn)行，完整生態(tài)逐步形成。企業(yè)微信集成日

19、程、會議等效率工具及打卡、審批等 OA 應(yīng)用，提供豐富的第三方應(yīng)用供選擇，還支持 API 接入自有應(yīng)用。日程管理：在日程中統(tǒng)一管理自己的工作安排，支持多種多樣同步及同步手機(jī)系統(tǒng)日歷，通過【約時間】功能，查看群成員日程閑忙，選擇大家有空的時間發(fā)起邀約。會議管理：員工可隨時隨地進(jìn)入會議，支持 25 人同時參會，并為支持人提供管理功能，同時發(fā)言時可向參會同事演示文檔或電腦屏幕，還支持多人實(shí)時標(biāo)注文檔延時內(nèi)容。圖 5：企業(yè)微信效率工具與辦公應(yīng)用資料來源：企業(yè)微信官網(wǎng)，山西證券研究所圖 6：企業(yè)微信日程管理資料來源：企業(yè)微信官網(wǎng)，山西證券研究所圖 7：企業(yè)微信會議管理資料來源：企業(yè)微信官網(wǎng)，山西證券研究

20、所華為云 WeLink2019 年 12 月 26 日，華為云在北京發(fā)布智能工作平臺 WeLink，助力用戶隨時、隨地、通過各類終端設(shè)備實(shí)現(xiàn)協(xié)作辦公，具備智能高效、安全可靠、開放共贏三大核心優(yōu)勢。華為云 WeLink，源自華為數(shù)字化辦公實(shí)踐，助力華為 19 萬員工實(shí)現(xiàn)跨越 170 個國家、7 大語種、1028 個辦公場所的高效協(xié)同辦公。2017 年 WeLink 1.0 在華為上線，提供會議、消息、郵件、待辦審批、知識共享各種功能。截至 2019年年底，WeLink 全球華為用戶已達(dá) 19.5 萬，日活率 99.8%，日聯(lián)接量超過 1200 萬次，聯(lián)接團(tuán)隊 52 萬個，聯(lián)接白板 1.4 萬塊、

21、聯(lián)接業(yè)務(wù) 700+個、聯(lián)接知識 21 億次/年。全球華為員工整體協(xié)作效率提升 30%，員工滿意度達(dá)到 90 分以上，App 交付周期從“90 天”到“7 天”。WeLink 作為一款協(xié)同辦公智能工作平臺，可以實(shí)現(xiàn)聯(lián)接團(tuán)隊、聯(lián)接業(yè)務(wù)、聯(lián)接設(shè)備和聯(lián)接知識。其中，聯(lián)接各類智能終端，包括智能協(xié)作大屏、一體化會議終端、智能攝像機(jī)、云打印機(jī)、智能考勤機(jī)等，便捷體驗(yàn)，支撐業(yè)務(wù)落地是華為云WeLink 區(qū)別于其他辦公協(xié)同軟件的主要優(yōu)勢。圖 8：華為云 WeLink 助力企業(yè)無邊界協(xié)同資料來源：企業(yè)微信官網(wǎng)，山西證券研究所疫情期間，WeLink 從 1 月 25 日開始，每天支撐會議超過 1 萬人次。1 月 2

22、6 日，一個 WeLink 會議聯(lián)接了 760 方，覆蓋了 230 座城市。1 月 31 日當(dāng)天，有 5 萬場WeLink 會議召開，17 萬人次參會。圖 9：華為云 WeLink 用戶數(shù)量猛增資料來源：億歐網(wǎng)，山西證券研究所圖 10：華為云WeLink 精品應(yīng)用資料來源：華為 WeLink 官網(wǎng)，山西證券研究所2.3 飛書“飛書”是字節(jié)跳動旗下的辦公套件和管理工具，將即時溝通、日歷、在線文檔、云盤和工作臺深度整合，通過開放兼容的平臺，讓成員在一處即可實(shí)現(xiàn)高效的溝通和流暢的協(xié)作，全方位提升企業(yè)效率。2019年 4 月，海外產(chǎn)品Lark 更名“飛書”在國內(nèi)正式上線，產(chǎn)品主打移動化、輕量化。飛書通

23、過極致降噪的群組溝通、簡單智能的日程管理和強(qiáng)大易用的文檔協(xié)同，讓團(tuán)隊討論更專注、會議組織更高效、成員互動更簡單。便捷的線上溝通和協(xié)作，成為飛書相比其他協(xié)同辦公軟件主要的競爭優(yōu)勢。1 月 27 日飛書宣布，2020 年 1 月 28 日-5 月 1 日期間，向所有用戶免費(fèi)提供遠(yuǎn)程辦公支持，包括商業(yè)版完成辦公套件、音視頻會議不限時長、遠(yuǎn)程打卡及審批管理、7x24 小時咨詢服務(wù)、無限量在線文檔與表格創(chuàng)作、每個用戶 100GB 云存儲空間，并且在此期間申請的湖北地區(qū)醫(yī)院、學(xué)校及公益組織，可享 3 年免費(fèi)使用。圖 11：飛書主要協(xié)同功能資料來源：企業(yè)微信官網(wǎng)，山西證券研究所專業(yè)化協(xié)同辦公軟件公司打開增長

24、空間相比互聯(lián)網(wǎng)巨頭，專業(yè)化協(xié)同辦公軟件公司注重垂直細(xì)分領(lǐng)域的布局，與互聯(lián)網(wǎng)巨頭形成協(xié)同互補(bǔ)。目前A 股上市公司中的專業(yè)化協(xié)同軟件公司主要包括：文檔協(xié)作類金山辦公；即時通信類二六三、蘇州科達(dá)、會暢通訊等；辦公任務(wù)管理類泛微網(wǎng)絡(luò)等。表 5：協(xié)同辦公軟件上市公司類別上市公司代表企業(yè)文檔協(xié)作金山辦公等即時通信二六三、蘇州科達(dá)、會暢通訊、齊心集團(tuán)等任務(wù)管理泛微網(wǎng)絡(luò)、藍(lán)凌軟件等資料來源：山西證券研究所金山辦公（688111.SH）公司是國內(nèi)領(lǐng)先的辦軟件和服務(wù)提供商，主要從事 WPS Office 辦公軟件產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計研發(fā)銷售推廣。公司產(chǎn)品主要包括WPS Office 辦公軟件和金山詞霸等，可在 Win

25、dows、Linux、MacOS、Android、iOS等眾多主流操作平臺上應(yīng)用；公司服務(wù)要包括基于公司產(chǎn)品及相關(guān)文檔的增值服務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣服務(wù)，為客戶提供一站式、多平臺應(yīng)用解決方案。截至 2019 年 3 月，公司主要產(chǎn)品度活躍用戶數(shù)（ MAU ）超過 3.28 億，其中 WPS Office 桌面版月度活躍用戶數(shù)超過 1.32 億，領(lǐng)先其他國產(chǎn)辦公軟件；WPS Office 移動版月度活躍用戶數(shù)超過 1.87 億。WPS Office 移動版已覆蓋全球超過 220 個國家和地區(qū)。圖 12：金山辦公主要產(chǎn)品及服務(wù)矩陣圖資料來源：金山辦公招股書，山西證券研究所表 6：金山辦公WPS Off

26、ice 客戶端主要組件產(chǎn)品組件功能WPS 文字一款文字處理軟件，支持對 doc/docx 文檔的查看和編輯，通過多種文字處理功能，幫助用戶快速制作專業(yè)辦公文檔WPS 表格一款數(shù)據(jù)分析軟件，支持對 xls/xlsx 文檔的查看和編輯，兼容多種 Excel 加密、解密算法，提供多種函數(shù)、圖表模式，滿足用戶對于數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析工作的需求WPS 演示一款演示播放軟件，支持對 ppt/pptx 文檔的查看、編輯和加、解密，支持復(fù)雜的 SmartArt 對象和多種對象動畫/翻頁動畫模式，幫助客戶完成專業(yè)演示文檔制作WPS 閱讀一款閱讀工具軟件，提供 PDF 轉(zhuǎn)換和PDF 解析雙重引擎，使客戶可以更加便捷地查看

27、 PDF 文檔資料來源：金山辦公招股書，山西證券研究所二六三（002467.SZ）公司是一家運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和轉(zhuǎn)售方式為企業(yè)和個人提供虛擬運(yùn)營通信服務(wù)的新型通信服務(wù)商。在企業(yè)客戶市場，公司在企業(yè)通信和協(xié)同辦公領(lǐng)域?yàn)閲鴥?nèi)各類企業(yè)客戶提供企業(yè)級 SaaS 服務(wù)，包括：融合企業(yè)郵箱、企業(yè)網(wǎng)盤、電話會議、網(wǎng)絡(luò)會議、視頻會議和企業(yè)直播等服務(wù)的 263 云通信服務(wù)；針對大型企業(yè)客戶的集成通信服務(wù)；企業(yè)VPN 及 IDC 等服務(wù)。云通信是二六三針對企業(yè)通信多元化需要而開發(fā)的一款新一代統(tǒng)一通信業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺。該平臺融合了企業(yè)郵箱、網(wǎng)盤、電話會議、網(wǎng)絡(luò)會議、視頻會議、企業(yè)直播、短信、傳真等多種通信模式，能有效滿足企

28、業(yè)通信的多樣性、及時性、方便性、易用性等需求。通過云通信，企業(yè)用戶可以在任何時間、任何地點(diǎn)、通過任何終端設(shè)備將任何信息準(zhǔn)確、快速的傳達(dá)給相關(guān)接收者，實(shí)現(xiàn)真正的無障礙溝通。圖 13：263 云通信產(chǎn)品資料來源：263 企業(yè)官網(wǎng)，山西證券研究所263 視頻會議全面兼容各種硬件終端、高清多方視頻會議服務(wù)，云+端一站式解決方案，5 分鐘快速搭建專屬會議室，適用于各種應(yīng)用場景，已開辟應(yīng)急通道，共同抗擊疫情。圖 14：263 視頻會議產(chǎn)品優(yōu)勢資料來源：263 企業(yè)官網(wǎng)，山西證券研究所圖 15：263 云+端一站式解決方案資料來源：263 企業(yè)官網(wǎng)，山西證券研究所公司 2019 年開始實(shí)施“視頻+”戰(zhàn)略，在

29、教育、金融、醫(yī)療等行業(yè)進(jìn)行深耕，不斷深入探索新產(chǎn)品與各應(yīng)用場景的融合，在各行業(yè)形成不同的解決方案，成效顯著。263 教育針對行業(yè)各種使用需求打造了豐富的細(xì)分產(chǎn)品，無論是在線教育企業(yè)，大、中、小學(xué)校，還是科研機(jī)構(gòu)，都能通過 263 教育找到適合的解決方案?！?63 雙師課堂”產(chǎn)品不斷優(yōu)化，適用授課場景視頻布局模式，增加點(diǎn)名廣播等互動功能。開發(fā)專屬雙師課堂管理站點(diǎn)，便于老師排課和進(jìn)行課程管理。同時，263 雙師課堂也交付到諸多大型企業(yè)客戶的視頻會議混合云部署方案中。會議節(jié)點(diǎn)部署在企業(yè)內(nèi)網(wǎng)，音視頻媒體流不出公網(wǎng)，信息安全無憂，同時又能享用到“云端運(yùn)維，自動升級”SaaS 服務(wù)的快速響應(yīng)和便捷性。圖

30、16：263 教育行業(yè)應(yīng)用場景資料來源：263 企業(yè)官網(wǎng)，山西證券研究所蘇州科達(dá)（603660.SH）公司是國內(nèi)重要的視頻應(yīng)用綜合服務(wù)商，主要從事視頻會議系統(tǒng)和視頻監(jiān)控系統(tǒng)的軟硬件開發(fā)、設(shè)備制造、產(chǎn)品銷售及技術(shù)服務(wù)，致力于以視頻會議、視頻監(jiān)控以及豐富的行業(yè)解決方案幫助公安、檢察院、法院、司法、教育、醫(yī)療、企業(yè)以及政府公共事務(wù)領(lǐng)域等最終用戶解決可視化溝通與管理難題。憑借多年建設(shè)視頻會議、指揮調(diào)度、平安城市、智能交通等項目積累的經(jīng)驗(yàn)，和對行業(yè)和最終用戶需求的深度理解，公司構(gòu)建了視頻會議、視頻監(jiān)控兩條端到端完整的產(chǎn)品線，深度契合用戶業(yè)務(wù)流程，結(jié)合多領(lǐng)域前沿科技，為用戶提供 80 余種行業(yè)應(yīng)用解決方案

31、。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，公司在中國硬件視頻會議系統(tǒng)的占有率僅次于華為。圖 17：2015-2018 年中國硬件視頻會議系統(tǒng)主要廠商市場份額219252081823257167138151819373936361008060402002015201620172018華為市場份額（%）蘇州科達(dá)市場份額（%）Polycom市場份額（%） Cisco市場份額（%）其他廠商市場份額（%）資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，山西證券研究所公司以摩云視訊作為子品牌提供視頻會議云服務(wù)，公司擁有成熟的云多點(diǎn)控制器（Multipoint Control Unit, MCU）產(chǎn)品和技術(shù)，云 MCU 是視頻會議的中樞大腦，是

32、實(shí)現(xiàn)“云”的關(guān)鍵所在。MCU 又叫多點(diǎn)控制單元，是多點(diǎn)視頻會議系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備，為用戶提供群組會議、多組會議的連接服務(wù)。它的作用相當(dāng)于一個交換機(jī)的作用，它將來自各會議場點(diǎn)的信息流，經(jīng)過同步分離后，抽取出音頻、視頻、數(shù)據(jù)等信息和信令，再將各視頻會議場點(diǎn)的信息和信令，送入同一種處理模塊，完成相應(yīng)的音頻混合或切換，視頻混合或切換，數(shù)據(jù)廣播和路由選擇，定時和會議控制等過程，最后將各會議場點(diǎn)所需的各種信息重新組合起來，送往各相應(yīng)的終端系統(tǒng)設(shè)備。公有云方面，摩云視訊運(yùn)營平臺，強(qiáng)調(diào)彈性和共享，租戶只需購買會議終端，通過互聯(lián)網(wǎng)，連接視訊云平臺，即可享受科達(dá)云視訊服務(wù)。建設(shè)門檻低，靈活易調(diào)整。私有云方面，科達(dá)擁有完善的私有