軟鏡行業(yè)發(fā)展階段、市場格局及主要企業(yè)營收分析：國內軟鏡企業(yè)所占比有的市場份額仍較小圖

1、軟鏡行業(yè)發(fā)展階段、市場格局及主要企業(yè)營收分析：國內軟鏡企業(yè)所占比有的市場份額仍較小圖 一、軟鏡行業(yè)發(fā)展階段 內窺鏡按照管道是否可彎曲，可以分為硬管式內窺鏡（簡稱：硬鏡）和軟管式內窺鏡（簡稱：軟鏡）。硬鏡不可彎曲或扭轉，主要進入人體無菌組織、器官或者經外科切口進入人體無菌腔室，如腹腔鏡、胸腔鏡、關節(jié)鏡、椎間盤鏡、腦室鏡等。軟鏡鏡身柔軟可彎曲，主要通過人體的自然腔道來完成檢查、診斷和治療，如胃鏡、腸鏡等。軟鏡和硬鏡的主要區(qū)別對比項目軟鏡硬鏡外觀形態(tài)鏡身柔軟，可彎曲的一類腔鏡鏡身主體不可彎曲或扭轉，硬式內鏡進入機體的深度和距離都遠遠低于軟式內鏡應用方式主要通過人體的自然腔道來完成檢查、診斷和治療，如

2、胃鏡、腸鏡、喉鏡、支氣管鏡等主要通過人體的消化道、呼吸道及泌尿道進入人體主要進入人體無菌組織、器官或者經外科切口進入人體無菌腔室，如腹腔鏡、胸腔鏡、關節(jié)鏡、椎間盤鏡、腦室鏡等內部結構一般包括以下基本構造：前端部，彎曲部，插入管，操縱部，接目部以及成像接口部。1）前端部是硬性部分，端面有多個腔道和窗面，分別為送水送氣出口孔，活檢鉗出口孔，物鏡以及導光窗。送水送氣為共同出口，注氣時，氣體由此孔進入人體腔內使腔體擴張；注水時，水從此孔出來沖洗物鏡鏡面及手術野，使視野保持清晰。負壓吸引及活檢鉗出口孔為同一管口，當腔內有過多液體妨礙觀察時，按壓吸引按鈕，液體可由此孔吸入吸引瓶內；活檢鉗和其他治療器械也從

3、此孔進入體腔內。2）彎曲部位于前端和插入管之間，由許多環(huán)狀零件組成蛇管，每對相鄰的環(huán)狀零件之間均可作各個方向的活動。3）插入管又叫鏡身或軟管部，內部為各類管道和鋼絲。4）操縱部包括角度控制旋鈕，吸引閥按鈕，送水送氣按鈕以及活檢管開口，術者可以在此操作各種按鈕已完成內鏡檢查和治療。各類硬管內鏡結構一般包括外鏡管（或鞘套）、鏡體、光導束接口、目端接管以及成像接口部分。與軟式內鏡均有操作孔道不同，部分硬式內鏡鏡身無器械及水氣孔道，如腹腔鏡、胸腔鏡、縱膈鏡、關節(jié)鏡等；各類操作器械需通過另辟切口來進入體腔內，在硬式內鏡的監(jiān)視和配合下完成手術操作。數據來源：公開資料整理 軟鏡的發(fā)展經歷了從半可屈式到纖維式

4、到電子式的技術進步。纖維式內窺鏡較半可屈式內窺鏡照明效果好，但產品壽命短，圖像在傳輸中較容易出現黑點。電子內窺鏡較纖維內窺鏡的圖像更清晰、色彩更逼真、分辨率更高，可供多人同時觀察。軟鏡用于對人體自然腔道進行的檢查診斷及腔道內的微創(chuàng)手術，如各種消化道疾病的早期診斷與治療。軟鏡技術的發(fā)展以及軟鏡應用的普及能夠有效降低消化道疾病的發(fā)病率和死亡率。內窺鏡的發(fā)展歷史時間發(fā)展階段主要內容第一階段（1806-1932年）硬式內窺鏡硬管式內窺鏡發(fā)展經歷兩個階段：第一階段是開放式內窺鏡，1806年德國法蘭克福的Bozzini制造的以蠟燭為光源的膀胱與直腸內部器械；第二階段是1879年柏林泌尿科醫(yī)生Nitz制成的

5、含有光學系統(tǒng)的內窺鏡(膀胱鏡)。第二階段（1932-1957年）半可屈式內窺鏡早在1881年Mikulicz就曾發(fā)展出前端三分之一處可成30度角的內窺鏡。真正意義上半可屈式胃窺鏡是1932年由Schindler與Wolf合作研制成功，并定名為Wolf-Schindler式胃鏡，開辟了胃鏡檢查的新紀元。第三階段（1957年之后）纖維內窺鏡20世紀50年代以前，內窺鏡照明采用的是內光源，照明效果差，圖像色彩扭曲，并有致組織灼傷的危險。直到1954年，Hopkings及Kapany有效地解決了纖維束地圖像傳遞。1957年，Hirschowitz及其研究團隊成功研制出世界上第一個檢查胃、十二指腸的光導

6、纖維內鏡。第四階段（1983年之后）電子內窺鏡1983年，美國WelchAllyn公司成功研制出CCD微型圖像傳感器代替了內鏡的光導纖維導像術，電子內鏡正式誕生。數據來源：公開資料整理 二、軟鏡行業(yè)市場格局 對比主要發(fā)達國家來看，我國胃鏡、腸鏡、ERCP等內鏡診斷與治療手段的滲透率都處于較低水平。我國軟鏡普及率低的主要原因之一是內鏡醫(yī)師不足。當前我國有約3萬名內鏡醫(yī)師，每百萬人口擁有的內鏡醫(yī)師數量僅有約22人。軟鏡普及率高的日本和韓國每百萬人口擁有的內鏡醫(yī)師數量分別達到250人和120人。數據來源：公開資料整理 我國內窺鏡市場規(guī)模在2018年突破200億元。外資品牌憑借成熟技術和完善的營銷管理

7、體系，在我國得到消費者的較早認可。數據來源：公開資料整理 國內幾家創(chuàng)業(yè)公司目前也正在開發(fā)全高清、4K電子腹腔鏡，致力于推出國產高端腹腔鏡系統(tǒng)，例如速瑞醫(yī)療獲得華嶺資本、南京動平衡資本Pre-A輪融資，深圳英美達醫(yī)療先后獲得仙瞳資本、馬良本、深圳高新投、國中創(chuàng)投三輪融資。資本市場的介入將加快腹腔鏡領域的發(fā)展。2018年，我國內窺鏡行業(yè)投融資事件數量為8起，金額達到7.7億元。數據來源：公開資料整理 分類別看，硬鏡占據了內窺鏡市場的半壁江山，廣泛應用于喉鏡、鼻鏡、子宮鏡等觀察領域，尿道電切鏡、高頻電切手術用內窺鏡等有創(chuàng)手術場景，還有心血管內窺鏡等。而軟鏡（包括纖維內窺鏡和電子內窺鏡）及其治療器具的

8、市場份額占比均在1/4左右，主要用于通過人體自然腔道進行的檢查與診斷，例如上消化道鏡、結腸鏡、支氣管鏡等，還有用于息肉切除等腔內手術用內窺鏡。數據來源：公開資料整理 HYPERLINK /research/201910/791409.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國軟鏡行業(yè)市場現狀調研及市場發(fā)展前景報告數據顯示：2018年全球軟鏡市場規(guī)模預計超過100億美元，其中奧林巴斯占據65%的市場份額，賓得和富士膠片均占據14%的市場份額。三大軟鏡企業(yè)憑借其先發(fā)優(yōu)勢和成熟的技術優(yōu)勢，占據了全球軟鏡市場的絕大部分份額。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 2018年中國軟鏡市場規(guī)模

9、預計為45億元，奧林巴斯市占率超過80%，三家海外企業(yè)市占率合計約為95%。國內企業(yè)中，上海澳華市占率預計約為2.5%，其他國內企業(yè)市占率合計約2.5%。國內軟鏡企業(yè)起步較晚，技術上與國外先進企業(yè)存在一定差距，研發(fā)實力、銷售能力、售后服務能力較弱，因而所占有的市場份額仍較小。數據來源：公開資料整理 三、軟鏡行業(yè)主要企業(yè)營收情況 1.奧林巴斯 奧林巴斯創(chuàng)立于1919年，是日本乃至世界精密、光學技術的代表企業(yè)之一。1950年開發(fā)了胃鏡后正式步入內窺鏡市場，并逐步成長為內窺鏡領域龍頭企業(yè)。公司業(yè)務分為三大板塊，醫(yī)療（分為內窺鏡和治療設備兩個業(yè)務部門）、科學、影像。2019財年，醫(yī)療業(yè)務占公司整體收入

10、的80%左右。軟鏡業(yè)務是公司醫(yī)療板塊的核心業(yè)務之一。 20世紀80年代，奧林巴斯進入中國市場。如今中國市場已成為公司亞洲/大洋洲地區(qū)的主要增長動力，2019財年中國收入占公司亞洲/大洋洲收入的60%左右。鑒于中國政府對早篩早診的推廣，奧林巴斯在2019年年報里預計，中國二級醫(yī)院特別是二甲醫(yī)院對使用內窺鏡的需求增長將為公司增長帶來良好發(fā)展機遇。數據來源：公開資料整理 2.富士膠片 富士膠片成立于1934年，公司業(yè)務主要分為三大部門，醫(yī)療健康和高性能材料、影像、文件處理。2019財年，醫(yī)療健康收入占比為20%，高性能材料收入占比為23%，影像收入占比為16%，文件處理收入占比為41%。 在內窺鏡領

11、域，富士膠片（中國）提供包括備受業(yè)內好評的SU-9000超聲內鏡系統(tǒng)、LASEREO激光內鏡系統(tǒng)、以及電子胃腸鏡、支氣管鏡、雙氣囊小腸鏡等消化道及呼吸道內窺鏡系列產品和技術解決方案。數據來源：公開資料整理 3.賓得 賓得前身為旭光學（Asahi），于1919年成立于日本，1957年推出的單反相機“PENTAX”讓公司享譽全球，因此2002年更名為賓得（PENTAX）。2007年賓得被豪雅（HOYA）收購，成為豪雅集團旗下子公司。 豪雅集團主要有兩大業(yè)務部門，生命關懷（又分為健康部門和醫(yī)療部門）和信息科技，2019財年收入占比分別為66%和33%左右。在生命關懷業(yè)務部門，內窺鏡是收入增速最快的品類。當前公司內窺鏡收入的約50%來自歐洲地區(qū)，但亞太地區(qū)和美國的收入增長更快。未來公司在軟鏡的主戰(zhàn)場胃腸鏡市場上保持穩(wěn)定增長外，還將開發(fā)手術器械。數據來源：公開資料整理 4.開立醫(yī)療 開立醫(yī)療成立于2002年，公司業(yè)務主要劃分為三大領域，超聲診斷系統(tǒng)、電子內鏡系統(tǒng)和體外診斷系列。公司內窺鏡業(yè)務包括軟鏡、硬鏡、內窺鏡治療器械等。2013年軟鏡開始為公司貢獻收入。2016年，公司推出了基于CMOS的國內首臺200萬像素、配置1080P全高清圖像的高清內窺鏡HD-500，推動內窺鏡收入大幅增長。 公司軟鏡使用的是光電復合染色成像技術（VIST）。V