會計與控制之巴林銀行的倒閉

1、會計與操縱巴林銀行的倒閉楊霖、安立娟、竇一煒、李晶：要緊負(fù)責(zé)作報告白劍峰：要緊負(fù)責(zé)做PPT金翰武、何書仙：要緊負(fù)責(zé)搜集整理材料事件概要：（楊霖） 尼克李森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進(jìn)行清算工作。但他一直想到交易大廳中當(dāng)交易員為銀行賺取利潤并取得豐厚的薪金。但在摩根斯坦利沒能如愿。在1989年，他離開了摩根斯坦利，來到了巴林銀行，接著在期貨與期權(quán)部門作清算工作。九個月后他爭取到了到印尼工作的機會，但巴林銀行在雅加達(dá)的業(yè)務(wù)特不混亂，有大量的票證沒有得到應(yīng)有的處理，工作人員沒有辦公室，并將票證隨意堆放到地下室，虧空高達(dá)一億英鎊。尼克李森便在那個地點開始清理票證，為巴林銀行消除了一

2、億英鎊的負(fù)債，并在此結(jié)識了他后來的妻子莉薩。 在雅加達(dá)獲得的成功，以及摩根斯坦利銀行對他的培訓(xùn)使尼克李森被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，聰慧而善于邏輯推理。在1991年下半年，巴林銀行決定在新加坡成立分行，尼克李森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。 起初尼克李森在新加坡國際金融交易所（SIMEX)與巴林銀行大阪交易所的人員共同進(jìn)行套做(在新加坡SIMEX是一個專門小的市場，同時尼克李森沒有得到直接交易的授權(quán)，只能聽從大阪工作者的指令）。風(fēng)險專門小，僅僅是要抓住時刻，速度致勝。在那個地點清算工作也專門混亂。 做交易錯誤在所難免，因此 1992年7月17日，尼克李森的一個新手下，交易員金姆

3、王小姐犯了一個錯誤，她誤將客戶買進(jìn)20份日經(jīng)指數(shù)期貨合同看作賣出20份，由此造成了2萬英鎊的損失，隨后由于日經(jīng)指數(shù)上升了200點，損失達(dá)到了6萬英鎊。尼克李森并沒有向上級報告錯誤，而是利用88888帳戶掩蓋了真相。這是尼克李森第一次利用88888錯誤帳戶掩蓋嚴(yán)峻的錯誤。 后來他的好友，交易員喬治與妻子離婚，深為痛苦；在一次交易中，喬治出了錯誤，損失高達(dá)800萬英鎊。喬治是尼克李森的好友，也是最好的交易員之一。尼克李森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯誤記入了88888錯誤帳戶。但他面臨著三個問題：一是如何彌補這些錯誤；二是將錯誤記入88888帳號后如何躲過倫敦總部每月的內(nèi)部審計；三是SIM

4、EX每天都要他們追加保證金，他們會計算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少，88888帳戶也能夠被顯示在SIMEX大屏幕上。 尼克李森一方面用自己的傭金來彌補88888帳戶的小錯誤，一方面通過做帳，從倫敦總部獵取金鈔票來進(jìn)行風(fēng)險專門大的業(yè)主交易來彌補大的損失。但由于當(dāng)時的日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，尼克李森從交易中賺取期權(quán)權(quán)利金，由于順利，到1993年7月，他將88888帳戶中虧損的600萬英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時他的年薪為5萬英鎊，年終獎金將近10萬英鎊。在1993年7月的一次內(nèi)部審計中，李森通過每晚灌醉審計員過了關(guān)。 假如尼克李森就此不再利用88888帳戶，他也就可不能釀成后來的大錯?！暗瞧谝晃曳祷豐IMEX時，就

5、發(fā)覺我還得使用88888帳戶。我所處的位置是相當(dāng)奇特的，一方面，我在交易場地工作，負(fù)責(zé)用日元做期權(quán)交易；另一方面，我又是后勤部門的主管，能夠向倫敦方面隨意的提出要求。我能夠縱觀全局-對我而言，這確實是一件特不容易的事。我也許是世界上同時對收入平衡表上的兩邊都負(fù)責(zé)的唯一一個人。我差不多深深地沉溺于其中了。除了倫敦方面對我的匯款要求有求必應(yīng)且從不細(xì)問之外，另外一件事對我的期滿行為也產(chǎn)生了推波助瀾的作用：按規(guī)定，我要向三個不同的人匯報工作。新加坡的頂頭上司西蒙，但他對期貨期權(quán)交易毫無形卻。名義上司麥克，他的業(yè)務(wù)在東京，但和他聯(lián)系少，而且他只關(guān)懷我賺取的利潤。倫敦的兩個上司，但我上報的收益另他們興奮不

6、已。正因為如此，我能夠為所欲為地處理自己的業(yè)務(wù)，而不受任何人的干涉。”盡管有備忘錄對此提出了質(zhì)疑，但由于治理松散沒有人去糾正那個錯誤。 后來尼克李森記入88888帳戶的錯誤更多了。還有一個嚴(yán)峻的失誤是為了爭取日經(jīng)指數(shù)市場上最大的客戶菲利普波尼弗伊，尼克李森做了一次特不冒險的交易。他承諾的菲利普的價格，但實際上那個價格是不可能的，結(jié)果他將客戶的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到自己的身上，并形成了巨大的損失。后來每天市場價格破記錄地飛漲1000多點，由于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，許多筆的交易入帳工作都積壓起來。因為需要人工清算，結(jié)果造成了許多無法及時改正的錯誤。李森在一天之內(nèi)就損失了170萬美元。在無路可走的情況下，

7、李森決定接著隱藏這些失誤。尼克李森為了賺回?fù)p失，他接著進(jìn)行著業(yè)主交易。 在1994年初，巴林銀行派出了一位嚴(yán)格的審計員對分行進(jìn)行審計。但她剛要到新加坡時，就被總部召回了，取而代之的是兩名“容易應(yīng)付”的審計。尼克李森假造花旗銀行有五千萬英鎊的存款，但事實上一分沒有，那五千萬用來填充88888上的損失。審計們并沒有認(rèn)真核對各種報表，讓李森有過了關(guān)。盡管他們再次提出應(yīng)改變尼克身兼兩職的治理模式，并建議總部派來一名風(fēng)險治理員來監(jiān)督那個地點的工作，但沒有得到上級的重視。1994年的頭七個月，他在新加坡的套做與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬美元，成為了一個明星。“我一心想挽回八八八八八帳戶中的損失，因此我總做非

8、套期交易。但是，這種交易確實是一種風(fēng)險最大的賭博?！苯Y(jié)果是1994年成了虧損激增的一年。由于大額虧損的壓力，他失去了對市場的分析能力，結(jié)果被市場牽著鼻子走，88888帳戶中的損失，由1994年初的2000萬，達(dá)到了7月時的5000萬英鎊。交易需要大量的金鈔票，尼克李森為了得到金鈔票，慌稱SIMEX要求巴林銀行為客戶提供保證金，實際是為自己找到金鈔票來源和提供保證金。本來英格蘭銀行對其他銀行規(guī)定超過總數(shù)百分之二十五的資金寄往海外是非法的。但巴林銀行的申請卻被英格蘭銀行默許了，當(dāng)時湯普森是主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級官員，他講有些東西可能會“埋沒在成堆的文件之中了”。結(jié)果尼克李森能夠從倫敦總部申請大量的

9、資金而無人過問。而在94年的一些近乎賭博的交易中，尼克李森損失連連，其緣故是可能電話被竊聽了。在其中的交易盡管也有賺鈔票的時候，但賠鈔票的時候更多。 具有諷刺意味的是在巴林銀行破產(chǎn)的兩個月前，1994年12月，李森在紐約進(jìn)行的一個巴林金融成果會議上，被250名在世界各地的巴林銀行工作者當(dāng)成英雄。而在那是他的上司羅恩只關(guān)懷李森能夠賺取多少利潤來在來年的2月分紅。 到了1995年，尼克李森的損失差不多達(dá)到了1億6千萬英鎊，在88888帳戶上虧空5000萬英鎊。當(dāng)總部過問此事時，尼克李森慌稱與SLK公司進(jìn)行場外交易，SLK公司拖欠的鈔票，并親自偽造了SLK公司要償還5000萬英鎊的承諾，并通過轉(zhuǎn)帳，

10、造成花旗銀行受到5000萬英鎊的假相。早在1993年夏天，巴林信貸部就決定對SLK公司提供的限額時五百萬美元，但巴林公司卻采取了掩蓋自己錯誤的決定，這又給了李森一個月的喘息的機會。盡管有人對此寫出了備忘錄，但沒有人討論，也沒有人過問那5000萬干什么去了，并盡力掩蓋這件事。 1995年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日日經(jīng)指數(shù)出現(xiàn)了大幅度波動，尼克李森看到了機會，并在初期獲得的大量的利潤。但由于過去的虧空太大了，無法全部清償。當(dāng)時尼克李森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，來進(jìn)行投資。但這次投資他犯了致命的錯誤，他買進(jìn)了大量的日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券JGB，結(jié)果指數(shù)一路下跌，而

11、JGB卻一路上漲。盡管總部對每天寄給李森巨額資金不滿，但都被李森搪塞過去，其治理松散令人難以置信。到了2月份，李森極力購買日經(jīng)指數(shù)，企圖獨自支撐市場，但那個努力完全失敗，日經(jīng)股價暴跌。在2月23日，李森為巴林銀行所帶來的損失達(dá)到了86000萬英鎊，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運。（SIMEX也曾致函至巴林銀行詢問88888帳戶的情況，擔(dān)心維持88888帳戶所需資金數(shù)額，同時盡管SIMEX得到了88888帳戶的巨額保證金，但SIMEX認(rèn)為這是巴林銀行在替客戶交納保證金，但SIMEX規(guī)定成員公司不得替客戶的交易保證金提供資金。盡管上級也明白此事，但從未認(rèn)真審查88888帳戶的情況，并隨便已

12、打字錯誤來應(yīng)付SIMEX，使得李森巧妙地搪塞過去。） 在2月最后時期，李森通過忙于交易，工作后到酒吧躲避工作人員的過問來蒙混過關(guān)。2月中旬以來，李森汲取了五億多英鎊籌資，盡管巴林銀行全部的股份資金底額也只有四億七千多萬英鎊。（引用，巴林銀行董事長彼得巴林講道：改組之后，盈利能力的恢復(fù)速度是令人吃驚的。由此，巴林銀行能夠得出如此的結(jié)論：在證券交易這一行中，賺取利潤實際上并非極難之事。）（托付交易的過程：先透過電話同意托付，然后給喬治打手勢，由他來做成交易，并將交易記錄在交易卡上。市場收盤后，將交易卡上的信息轉(zhuǎn)到當(dāng)天交易單及客戶托付單上，并輸入電腦。之后清算所有的交易，SIMEX也會算出應(yīng)付的保證

13、金，第二天，我們將保證金交給SIMEX）（在1994年圣誕節(jié)，尼克李森本來想躲避，不再回新加坡，但他“太愛她了，以至不能承認(rèn)我虧損了這么大一筆鈔票，我不想恐嚇?biāo)?。進(jìn)一步往下想，我意識到自己不能忍受在她心目中失敗的形象。因為在她眼里，我不管干什么情況都會成功，因此我忍受不了成為她心目中的一名失敗者”）（尼克李森的新加坡上司西蒙希望李森賺到鈔票，如此有助于他的聲譽，也能夠鞏固他正在增加的權(quán)利。他想使巴林銀行新加坡分布獨立出來。他操縱著舵漿，不能讓任何人處于他的地位之上。這也是他讓我擺脫查賬人員并偽造查賬記錄的緣故。）（新加坡方面于10月17日公布了有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報告：“巴林集團提供了許多講明來

14、解釋88888帳戶事蓄意躲避檢查的。然而，我們不能同意他們的觀點，我們部認(rèn)為88888帳戶他們一無所知的未經(jīng)授權(quán)的帳戶。我們的觀點是，巴林集團的治理人士或是明白或是應(yīng)該明白當(dāng)時88888帳戶的存在以及在此帳戶下進(jìn)行交易活動所導(dǎo)致的損失。巴林集團倫敦結(jié)算部明白，和應(yīng)該明白，附加保證金構(gòu)成了巴林銀行對客戶所發(fā)追加本保證金的分類帳目。然而巴林集團倫敦結(jié)算部卻宣稱它從未使用過保證金提供單這一簡單的一頁紙的文件來解決不一致平衡金問題實際上，內(nèi)部查賬報告并未發(fā)覺新跡象。從一開始，巴林集團就明白李森先生具有雙重角色，他既是前臺辦公室主任又是后方辦公室主任。內(nèi)部查賬報告要緊用于重新審視這一點。然而，巴林集團仍

15、然我行我素。巴林集團沒有一個高級治理人員在任何一個時期中間問及李森先生是如何以及從何處獲得這七十七億八千萬日元（5000萬英鎊）來完成這種未經(jīng)授權(quán)的支付諾里斯先生（CEO）和巴克斯先生兩人都否認(rèn)自己曾參與任何打算淡化情況的重大阻礙或是阻礙有關(guān)此事的單獨調(diào)查。然而我們不能同意他們這種否認(rèn)?；貞浺幌逻@件事，有一件事是可能的，巴林集團假如95年2月之前及時采取行動那他們有可能幸免倒閉的命運。截至95年1月底，盡管已造成重大損失，這些也只是最終損失的四分之一。假如講巴林銀行治理人士直到破產(chǎn)之前仍然不明白有關(guān)88888帳戶之事，那只能講他們一直在躲避事實。銀行倒閉之后，諾里斯先生，也確實是巴林集團的高級

16、主管，他認(rèn)為李森先生的行為對巴林集團阻礙專門小，但卻產(chǎn)生了良好的回報，這是不可信的；而且在我們看來表明講話人對市場現(xiàn)實的無知程度，故而缺乏可信度。）關(guān)于里森本人：（安利娟）首先我們必須確信里森的能力，正如案例中所講的，他富有耐心和毅力，善于邏輯推理同時工作能力專門強，是成功的期貨、期權(quán)方面的專家。不管是作為一個清算員依舊作為一名交易員，里森在每一方面都做的都專門出色，因此他才能得到巴林高層治理層的信任從而委派給他重要的任務(wù)。在巴林的初期時刻，里森曾有令人矚目的業(yè)績，他在印尼的工作期間成功地整理了大量的票據(jù)，從而解決了專門多往常未能解決的許多問題。在新加坡身兼清算、交易二職的初期，他也為銀行賺取

17、了大量的收入，從而贏得了上層能夠講是“過度”的信任。然而里森并不是沒有缺點的，也正因為以下的缺點使得他最終鑄成大錯。首先確實是他的感情用事。金王犯下錯誤以后，他因為顧及到她是剛?cè)牍疽粋€星期的新職員就沒有果斷地開除她，反而利用88888帳戶來掩蓋她的錯誤，只是那個時候，他是用自己的傭金來彌補那個過錯的，倘若就此收手便可不能有以后的苦惱。 然而當(dāng)他的好友喬治犯下更大的一筆錯誤的時候，他仍然決定用88888帳戶幫他開脫責(zé)任。從案例中能夠得知，喬治的錯誤直接導(dǎo)致了800萬英鎊的損失，那個數(shù)字是里森不可能用自己的傭金補回的。因此那個時候他決定用從事由大量跨步式交易來賺取利潤從而彌補這些過失。而從事這些

18、交易可能帶來的惡果將全部轉(zhuǎn)到他所在的公司巴林銀行的頭上。他則是為了自己的下級和自己的業(yè)績對巴林的上層一味地隱瞞。從人性的角度上去分析，里森的為職員開脫責(zé)任的動身點并不是惡的，然而當(dāng)公司的利益和自己的情感發(fā)生沖突的時候，他選擇了自己的情感，因此才會有后來不可收拾的局面發(fā)生，他在遵循自己的準(zhǔn)則的時候恰恰忽略了工作道德的問題，這一點將由后面的同學(xué)進(jìn)行更詳細(xì)的分析。自從里森決定用銀行的資金去交易以獵取利潤以來在“神不知，鬼不覺”的情況下補足88888帳戶的虧損，他所承擔(dān)的風(fēng)險愈來愈大。他在做每一筆交易時仿佛就像在賭博，不斷地做業(yè)主交易和不考慮后果地爭取大客戶使他的心理壓力和他所承擔(dān)的風(fēng)險成正比飛速攀升

19、。當(dāng)你作為一個中介、代理機構(gòu)，所操作的資金是不人的，風(fēng)險也是不人的時候，你的心理壓力幾乎等于沒有，對市場的觀看也會更客觀，決斷也就會更準(zhǔn)確，然而當(dāng)這些操作與你的利益和命運息息相關(guān)的時候，你巨大的精神壓力必定會使你無法再去平復(fù)地作為一個旁觀者去操作，你對利益的需求將會迫使你跟著市場的走勢跑，更不提預(yù)測、操縱市場了。里森也是一樣，因此在后來的事件中他節(jié)節(jié)敗退一賠再賠。比如為了爭取日經(jīng)市場上最大的客戶波尼弗依的.138事件（是不是叫那個？），而后來在神戶大地震以后的日經(jīng)指數(shù)下跌及他后來連連的錯誤決斷成為了使巴林完全垮掉的直接事件。然而支持他這些錯誤決斷的資金，全部來源于巴林的上層，他們幾乎對里森所得

20、到的鈔票的去向不聞不問，這因此是治理層的弊端，稍后由后面的同學(xué)再詳細(xì)分析一下。巴林的上層在初期對里森的信任使他同時得到了清算和交易兩個部門的經(jīng)理職位，這真可謂是前無古人后無來者，先不評價巴林治理層這可笑的決定和近乎“摳門”的人事安排，里森自己沒有禁住這對他道德的考驗，也就沒有抵制住“因公謀私”的誘惑。在上周我們所看的電影中魔鬼講過一句話：Vanity definitely is my favourite sin.里森的對工作和人事處理的感情用事和他對自己業(yè)績和名譽的虛榮心使得巴林公司走向了滅亡的命運。然而并不能把所有的錯都?xì)w到里森一個人身上，下面由竇一煒來分析一下巴林公司本身的錯誤。關(guān)于巴林公

21、司：（竇一煒）下面，我想為大伙兒分析一下造成巴林倒閉的外部緣故，也確實是：是什么條件把里森置于如此環(huán)境中，使里森一步步走向犯罪，帶來巴林的倒閉。我將其大略分為三點：一總部，高層對里森的過分信任（這是專門要緊的緣故）；二巴林內(nèi)部制度的不合理與漏洞；三高層治理者治理不當(dāng)。一信任是聯(lián)系組織的一種重要方式，是社會上人與人“聯(lián)系“的一種手段，由于它滲進(jìn)了人們專門多的感情色彩，因此往往顯得特不不理性。巴森總部對里森確實是如此的信任。總部特不放心的讓里森私立“錯誤帳戶“，對里森進(jìn)行松散的而無實際意義的調(diào)查，審計，對其特不放心以致于放縱的地步，“完全不去深究可能的問題，而一味相信里森，并期待他為巴林套利賺鈔票

22、?！瓣P(guān)于許多人提出的異議，懷疑，關(guān)切，絲毫不起作用，都被高層一一忽略，連里森都驚嘆到：“關(guān)于沒有人來制止我的這件事，我覺得不可思議。倫敦的人應(yīng)該明白我的數(shù)據(jù)是假造的，這些人都應(yīng)該明白我每天向倫敦總部要求現(xiàn)金是不對的，但他們照舊支付這些鈔票?！岸疫@種信任成為巴林倒閉的全然問題交易與清算角色的混淆。交易員不承擔(dān)風(fēng)險，只收取傭金，而套利只是賺取市場間的差價。一般銀行關(guān)于其交易員持有一定額度的風(fēng)險部位的許可，但通常定的相當(dāng)有限。清算工作確實是監(jiān)查交易的員，使其在職責(zé)范圍內(nèi)行事，而里森的身兼二職就使這一“監(jiān)查“起不到任何作用了。因此，里森能夠隱瞞錯誤，放出慌言，進(jìn)行公司外的大量額外交易，而不被發(fā)覺，里

23、森操縱了資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊，不管如何，都會配平的，表面上不易被發(fā)覺。二巴林是第一家商業(yè)銀行，而里森是世界上首位身兼交易清算的部門經(jīng)理，還沒有任何制度能對其進(jìn)行嚴(yán)密正確的監(jiān)查。而且相信當(dāng)時的巴林依舊以“人治“為主，而不是“法治“信任能夠替代規(guī)定，紀(jì)律。像對“錯誤帳戶“的規(guī)定唯一性，像里森假造的那花旗銀行5000萬英鎊存款都沒有規(guī)定，規(guī)定如何樣去查，或規(guī)定的不合理。都沒有嚴(yán)格的制度去把關(guān)，難怪有人會鉆制度的空子。三有專門多的損失也不是職員及里森造成的。比如老總的吝嗇，不情愿信雇傭更多的職員，更好的職員，使在職職員效率低下，多現(xiàn)錯誤，造成損失。同時，對人才的運籌不合理，使監(jiān)查人員不能看出問題，進(jìn)行正確監(jiān)查。而且設(shè)備更新不快，使得出現(xiàn)另一個“88888“錯誤帳戶“，使得電腦在使用高峰期出現(xiàn)故障，而且是頻繁出現(xiàn)，造成初期的巨大損失，使得里森頭腦麻木了。接著出現(xiàn)了接二連三的失誤，最終無法填補。同時，巴林本人對資產(chǎn)負(fù)債表就漠不關(guān)懷，才導(dǎo)致了悲劇的不可幸免。綜上知，絕對的權(quán)利與自由，會導(dǎo)致絕對的腐敗。制度的不健全，行使的不完全，以及高層的盲目信任和不負(fù)責(zé)，都會使一個政黨的人滑向罪來的深淵。交流看法：（李晶）這次的案例分析，技術(shù)性的問題并不多，我想更重要的是對我們職業(yè)道德、