電動車和自動駕駛汽車：未來已來

1、電動車和自動駕駛汽車：未來已來通過正確的戰(zhàn)略取舍及積極建立戰(zhàn)略合作伙伴關系，汽車廠商依然有機會在電氣化和自動駕駛出行領域的競爭中逆勢而起，迎頭趕上作者：Klaus Stricker、Thomas Wendt、Wilko Stark、Mark Gottfredson、曾偉民和Michael Schallehn摘要貝恩預計，電動車市場將在2024年左右開始迅速擴張，汽車廠商將加碼布局電動化賽道，在競爭中迎頭趕上科技公司同時，新冠疫情削弱了汽車廠商的財務緩沖能力，并且有可能會阻礙自動駕駛汽車的發(fā)展貝恩預計自動駕駛汽車市場將在2028年左右迎來拐點汽車廠商可以通過利弊權衡做出最有利的戰(zhàn)略投資選擇并建立

2、關鍵性的合作伙伴關系，在即將到來的由電動車和自動駕駛汽車主導的未來，抓住發(fā)展機遇，做好風險管控隨著電氣化和自動駕駛技術進入發(fā)展快車道，科技公司已經逐步在這兩大領域建立起穩(wěn)固的市場地位而汽車廠商（OEM）則開啟了加速追趕模式。以一個標志性事件為例：英特爾（Intel）旗下的自動駕駛汽車公司Mobileye目前已獲得德國監(jiān)管機構的批準，允許其在該國公共道路上進行無人駕駛汽車的測試。Mobileye是首批獲得測試許可的非傳統(tǒng)汽車廠商之一，因此獲得了一個彎道超越那些起步更早的傳統(tǒng)車企的機會。雖然它們努力試圖跟上擁抱數字化思維且財大氣粗的科技公司的腳步，但是新冠疫情有可能會阻礙部分汽車廠商前進的步伐。節(jié)

3、約現金和控制成本是它們目前的當務之急，必須謹慎地對研發(fā)（R&D）和資本性支出投資進行調整。這將不可避免地涉及一些艱難的抉擇。例如，考慮到高昂的成本，戴姆勒（Daimler）和寶馬（BMW）暫停了它們在自動駕駛領域的合作。與此同時，戴姆勒與英偉達（Nvidia）合作開發(fā)了一款針對自動駕駛的并以軟件為基礎的汽車架構。此外，戴姆勒近期還宣布與 Waymo聯手，計劃開發(fā)一款L4 級自動駕駛卡車即在特定情況下可以無需人工干預完成自動駕駛的卡車。通過削減自動駕駛技術的內部開發(fā)投資，汽車廠商得以將有限的資源轉移到更觸手可及的機會上，例如加碼電氣化發(fā)展。并不是只有戴姆勒和寶馬有這樣的想法；蔓延全球的疫情危機或

4、將成為推動電動車普及的催化劑。歐洲各國政府正利用經濟刺激為后疫情時代更可持續(xù)的發(fā)展鋪平道路。法國、意大利和德國不斷提升電動車補貼，作為其復蘇計劃的一部分。中國政府原定于今年年底前取消電動車補貼，現決定將部分修改后的激勵政策延期至2022年，旨在為汽車廠商紓困解難。此外，主要的網約車公司，如Lyft和Uber，近期承諾旗下車隊到2030年將完成轉型，100%使用電動汽車。車企領導團隊未來幾個月所做出的決策至關重要，將決定企業(yè)未來的競爭力。面對諸多可供選擇的發(fā)展道路，沒有一家公司僅靠孤軍奮戰(zhàn)就能連戰(zhàn)連捷。不過，汽車廠商現在就可以采取一些具體措施，積極做出調整，為即將到來的由電動車和自動駕駛汽車主導

5、的未來做好充分準備。首先需要從機會評估入手，選定參與競爭的領域，并在投資決策中做出正確取舍，尋求合適的合作伙伴，從而在選定的領域保持競爭優(yōu)勢。加碼布局電動車行業(yè)有關如何押注新技術的問題常常困擾著企業(yè)高管和董事會：新技術能否實現全面普及？何時可以實現規(guī)?；陀恳呀洿_定了電動車行業(yè)拐點（即小眾市場開始迅速擴張直至達到飽和的臨界點）的領導團隊明白，現在正是投資布局電動車行業(yè)的大好時機。貝恩公司的分析顯示，未來二到八年，隨著價格的下降，全球電動車滲透率將迅速上升，并在2024年迎來拐點（見圖1）。這里有多個影響因素在起作用。加強充電基礎設施建設的需求是其中之一。對德國的電動車用戶來說，不得不沿著充

6、電站周邊地區(qū)規(guī)劃行車路線的充滿了里程焦慮的日子即將成為歷史。然而，在日常充電便利性方面仍存在有待清除的障礙，例如，農村地區(qū)充電設施覆蓋有限，并且缺乏透明、全面的支付方式。中國已迅速發(fā)展成為基建領域的領跑者，充電站數量達到歐洲和美國總量的1.5倍以上。不過，客戶接受度將是最主要的決定性因素之一。過去幾年，政府的激勵政策加速了電動車的普及。在挪威電動車用戶可享受稅費優(yōu)惠政策、可在公交專用道上駕駛，且無需繳納輪渡費由此帶來的直接結果是挪威電動車占整體新車注冊量的近五成。在美國，購買電動車可享受聯邦政府，有時是州政府或地方政府提供的稅費優(yōu)惠政策，這一因素幫助特斯拉 Model 3成功躋身2019年最暢

7、銷乘用車的前10名。世界上絕大部分地區(qū)已經作好準備迎接巨圖1: 電動車行業(yè)將在2024年迎來拐點扚惘倸儖崰嫸偅扚惘亙惘偏倸嫸嫳懅彡廷愹80倡惘廷愹200惘嫸倸杚惘惘崰 惘倶 惘愰杦庶序IHS Markit慂愅準挿嫳叴變。在一項貝恩公司針對美國、德國和中國消費者展開的調查中，有近50%的受訪者表示， 他們正在考慮購買插電式混合動力汽車（PHEV）或純電動車（BEV）作為他們的下一輛汽車。即使相關數據令人充滿希望，汽車廠商們知道它們仍然面臨虧損。由于客戶基數仍然較小并且他們主要是通過政府補貼購買純電動車，平均而言，汽車廠商目前的利潤率是15%，而傳統(tǒng)燃油車的利潤率是5%。盡管如此，在政府的政策巨輪

8、下，對汽車廠商來說，不參與電氣化似乎不是一個選擇。到2020年底，汽車廠商必須獲得相當于其年產量12%的新能源積分才有資格在中國市場生產運營該政策旨在倒逼車企完成電動車生產配額或從行業(yè)環(huán)保領軍企業(yè)那里購買積分。加利福尼亞州的州立法機構近期頒布了一條法規(guī)將于2035年禁止銷售新型汽油動力汽車這一大膽舉措或將推動更多關注氣候治理的政府機構效仿其做法。為了跟上法規(guī)變化的步伐，汽車 廠商們正著手規(guī)劃擴大其純電動車的產品組合。在大眾等雄心勃勃的車企的帶領下，汽車廠商們明確了目標，即到2023年推出100多款新車型。禁令等嚴格的立法舉措，勢必將推動以電動車為主導的未來汽車市場的發(fā)展。不過就目前而言，在全球

9、大部分地區(qū)，若想進一步加速電動車的普及，助力汽車廠商破局盈利，那么購車者需要的將不僅僅是稅費優(yōu)惠政策?；谙M者的需求擴大市場，前提是要讓消費者相信，電動車的擁車成本與燃油車持平，甚至更低。這取決于總體擁有成本（TCO）。平均而言，在德國的緊湊型汽車細分市場，電動車的總體擁有成本購置價格和運營成本與同類汽油車相當。在全球各地，電動車擁車成本與燃油車持平的確切時間點將取決于車輛的類別、電池的大小以及汽油和電力的價格。同時，還取決于駕駛者和他們的用車方式。根據德國某緊湊車型低里程駕駛者的模型推算（未考慮因新冠疫情而引入的激勵政策)，目前，傳統(tǒng)內燃機車（ICEV）的擁車成本比電動車低8%左右。但是，

10、對于經常用車或者每年駕駛里程達到15,500英里及以上的駕駛者來說，由于能耗節(jié)約，純電動車擁有約9%的成本優(yōu)勢。亞馬遜（Amazon）、聯合包裹服務（UPS）和聯邦快遞（FedEx）近期承諾將致力于配送車隊的電氣化轉型。商業(yè)車隊正逐步實現電動車的總體擁有成本與汽油車基本持平，部分得歸功于它們超長的行駛里程。不斷下降的電池成本亦將起到助推作用。緊湊型電動車的購置價格仍然遠高于內燃機車其中，電池約占制造成本的30%。但是，據貝恩預測，到2025年，電池組的成本將從124美元/千瓦時降至100美元/千瓦時（見圖2）?？萍嫉倪M步和量產的優(yōu)化升級將進一步加速該進程。未來五年，隨著電動車在不同地區(qū)各個汽車

11、細分市場和用車場景中實現TCO（總擁車成本）平價，客戶需求將有所上升。但平均而言，在2025年之前，汽車廠商的電動車幾乎很難實現盈利。電動出行行業(yè)若想迎來真正的拐點，電動車的擁車成本就需要在沒有政府補貼的情況下低于汽油和柴油動力車?？萍嫉倪M步和新的消費需求，二者共同發(fā)力，將助攻最后“臨門一腳”。除了不斷降低的電池成本，科技進步和規(guī)模效益將推動其他純電動車組件的成本降低。領先的汽車廠商最終可實現自動駕駛汽車量產。它們的開發(fā)費用也將逐步下降，后續(xù)電動車型研發(fā)所需的資金投入也將有所降低。圖2: 到2025年，電池組成本有望降至100美元/千瓦時，推動電動車價格大幅下降倶儀l124114100倶202

12、15719%201618202225崓622暿昦暢2016-2020NCM811汊暿2020惞槶汊抿僠亙惘汊惘副枤嫳惘汊10%庶P3核序第一批實現終極目標（即價格可接受、無需補貼的電動車）的公司將獲得寶貴的競爭優(yōu)勢。隨著時間的推移，電動車的利潤將與燃油車持平，甚至更高。到2025年，電動車占全球新車銷量的比重將達到12%左右。到2040年，這一數字將達到50%以上。這一充滿前景的未來催生了部分初創(chuàng)企業(yè)，特斯拉的成功進一步掀起了電動車創(chuàng)業(yè)和投資熱潮老牌車企亟需在這一賽道中站穩(wěn)腳跟。確定跑贏自動駕駛賽道的致勝之道對部分汽車廠商來說，從燃油車到電動車的轉型過程中將自然的駛入另一個賽道：自動駕駛汽車。

13、雖然許多人認為早期的自動駕駛汽車將是油電混合動力車，但卡內基梅隆大學最近的研究表明，高效能軟件和空氣動力學硬件更有利于環(huán)保型自動駕駛汽車的發(fā)展。聯手開發(fā)技術可以幫助部分領先的電動車企業(yè)在行業(yè)的下一個熱門賽道建立領先優(yōu)勢，位于硅谷的初創(chuàng)企業(yè)和附屬公司已經開始沿這一方向穩(wěn)步推進。自動駕駛汽車在公路和城市街道上穿梭的場景具體何時將成為常態(tài)？我們預計，到2028年，自動駕駛汽車的發(fā)展將開始提速（見圖3）。未來八年，兩大應用將會逐步興起：私家車的自動公路駕駛和城市地區(qū)的機器人出租車隊。法規(guī)將在加速推動這兩大應用的發(fā)展中扮演重要角色。Alphabet的子公司Waymo決定在亞利桑那州展開試點并推出自動駕駛

14、出租車服務，為自動駕駛創(chuàng)造了有利的監(jiān)管環(huán)境。未來，美國、歐洲和中國的大部分地區(qū)將需要進一步完善立法，為自動駕駛的商業(yè)化普及鋪平道路。圖3: 到2028年，自動駕駛汽車的發(fā)展將開始提速惘嵇槸棔憆扚廡惘孕 枿85%汊倸欈惘L4候卜毰毨彡嵇惘/4候卜毰毨彡嵇卥汊倸庫具廷愹25%庫具憌愹毾娝惘廷愹60%儀戕憆廽嬶枿L4候慍愰杦 挿嫳叴庶序UBSIHSHSBC除此之外，還必須滿足客戶的安全需求。目前，客戶對所有場景和天氣條件下都無需人工干預的全自動汽車駕駛技術仍持懷疑態(tài)度。只有當更多的人有機會體驗這項技術時，他們猶豫不決的情緒才會有所緩解。雖然消費者可能會認為乘坐全自動駕駛汽車去上班或外出辦事聽起來更像

15、是科幻電影中的場景，近十年內很難實現，但是這項技術正在飛速發(fā)展。加州車管所的數據顯示，Waymo在自動駕駛模式下平均無人工干預的行駛距離達到13,219英里，在所有汽車廠商中排名第一。不過，仍存在一定的發(fā)展空間：好事達（Allstate）的一項分析報告顯示，美國駕車者平均每10.5年或者每行駛14萬英里就會發(fā)生一次交通事故。還有一點必須指出，在亞利桑那州的鳳凰城，除了監(jiān)管環(huán)境之外，Waymo還擁有其他有利條件：全年干燥的氣候，清晰的道路標線和較低的人口密度。為了向關鍵市場擴張，汽車廠商必須應對惡劣的天氣條件、非標準化的道路基礎設施，同時不斷提升技術能力以確保安全。為了使自動駕駛技術的試點表現優(yōu)

16、于普通人類駕駛員，汽車廠商還必須投資智能化技術，這將有利于優(yōu)化決策和檢測機制，更好地應對第三方意料之外的行為。現有車型在這些領域已經取得了長足的進步。不過，它們尚未滿足L3級自動駕駛的所有要求。L3級自動駕駛汽車可以在有限的條件下完成絕大多數駕駛任務，但是當車輛出現提示時，駕駛員必須做好準備重新接管駕駛控制權。例如，具備全自動駕駛能力的特斯拉汽車可在高速公路交匯處和出口處完成自動轉向，但駕駛員必須全程保持監(jiān)控。要想推動市場達到拐點，車輛需要搭載L4級自動駕駛技術，或者在特定條件下實現無需人工介入的自動駕駛功能。許多傳統(tǒng)汽車廠商正在升級它們的高級駕駛員輔助系統(tǒng)，并計劃在2025年推出L4級別的功

17、能。自動駕駛汽車最終將作為私家車進入豪華和高檔車市場。通過提供一種解放雙手的通勤或出行方式，它們將釋放更多時間用于工作或睡覺，前景無可限量。由此帶來的好處對許多消費者來說看似高昂的售價也變得物有所值。到2030年，我們預計部分地區(qū)將有4%至9%的新車搭載L4級自動駕駛技術其中絕大多數將是搭載公路輔助駕駛功能的私家車。當然，成本將成為阻礙自動駕駛汽車發(fā)展的重要因素。但汽車廠商不會僅考慮造福珍視時間的個體消費者。機器人出租車，省去了司機和相關成本，將成為世界各地城市公共交通系統(tǒng)的重要補充。貝恩研究顯示，到2030年，自動駕駛網約車服務或將成為城市移動出行領域一大可盈利的解決方案（見圖4）。創(chuàng)新型城

18、市將使用機器人出租車車隊作為現有公共交通系統(tǒng)的補充，利用自動駕駛汽車覆蓋較冷門行車線路，幫助緩解擁堵地區(qū)的交通壓力。高級自動駕駛套件目前售價超過7萬美元。但隨著時間的推移，標準化、精簡化和量產化將推動成本顯著降低。到2030年，自動駕駛系統(tǒng)的成本可能會下降85%以上，達到1萬美元左右。隨著Waymo在鳳凰城推出基于app的拼車服務，Uber和Lyft憑借海量的消費者數據和極高品牌認知度獲利，科技公司已經具備了致勝該賽道的能力。但是汽車廠商們無需閉門造車。相反，它們可以與科技公司和城市建立關鍵的合作伙伴關系，獲取新技術并與最終用戶建立聯系。圖4: 機器人出租車將成為各大城市一個有吸引力的選項呣挾2019儀1.71.51.71.10.60.80.31.11.53.82030槶惘僃倘惘 姍度”惘憌惘惘惘 惘惘 僉戕灀枱憌惘挾6,000呣挾惘庫惵惵汊序汽車廠商如何在競爭中站穩(wěn)腳跟汽車廠商已經進入了轉型關鍵期，而新冠疫情則起到了推波助瀾的作用。領導團隊意識到他們幾乎或根本不具備財務緩沖能力，并且他們在未來幾個月做出的決策或將決定企業(yè)的未來。他們同樣清楚，目前很少有公司還有資源對電動車和自動駕駛汽車所帶來的大量機會進行投資，因此必須做出一些艱難抉擇。即使是那些有規(guī)模、有能力入局這兩大細分市場的車企，如果想在競爭中超越強大的科技公司，就需要專注于可實現品牌差異化的領域。未來的