對上市公司虛假財務(wù)報表的分析

1、 對上市公司虛假財務(wù)報表的分析摘要：本文通過對我國上市公司財務(wù)報表作假的動因、手段及防范措施的分析，旨在有益于投資者在分析報表時獲得更加真實的信息，從而為其投資決策做到正確的指導(dǎo)。 關(guān)鍵詞：上市公司 虛假財務(wù)報表 分析 0 引言 眾所周知，上市公司的財務(wù)報表是投資者分析決策的重要材料和依據(jù)，但是令人遺憾的是財務(wù)報表在反映公司的行業(yè)競爭及經(jīng)營管理之外，公司的管理層處于維護公司形象、達到融資條件、轉(zhuǎn)移利潤及規(guī)避稅收的目的，往往會對財務(wù)報表進行惡意的粉飾。從而影響了報表的可靠性和可比性，使許多投資者被虛飾的業(yè)績所誤導(dǎo)或不敢相信報表所反映的信息。 1 分析上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu) 我國的上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)大致

2、有以下特點：我國上市公司股權(quán)太過集中，同時社會公眾股又高度分散。上市公司的股票由于被分割為流通股和非流通股使得占2/3的非流通股的股東不關(guān)心股票價格的升跌。事實上上市公司考慮的只是如何去實現(xiàn)低成本的融資。 2 分析財務(wù)報表作假的動因 我國證券市場現(xiàn)存制度下的弊端 我國證券市場只有10多年的企業(yè)的造假行為，同時監(jiān)管手段也不到位，甚至出現(xiàn)審計人員的“合謀舞弊”現(xiàn)象。 具體的原因 為獲得公司股票發(fā)行資格而粉飾企業(yè)某一會計期間的現(xiàn)金流入量與流出量及現(xiàn)金凈流量的報表。它主要說明公司本期現(xiàn)金的來源、去向以及現(xiàn)金余額的構(gòu)成。lOcaLHOsT 分析現(xiàn)金流量表通常會與利潤表結(jié)合起來如果利潤表中的營業(yè)收入增加而

3、經(jīng)營活動中的實收現(xiàn)金卻比以往低，則說明收入中多以應(yīng)收賬款入賬。所以會存在企業(yè)在期末運用此手段增加銷售，從而虛增收入。如果凈利潤的增長速度突然高于現(xiàn)金流量凈額的增長速度，則說明有可能存在虛增利潤的現(xiàn)象。 分析現(xiàn)金股利的分配情況：對于財務(wù)狀況良好的公司能夠連續(xù)分配較好的現(xiàn)金股利，但對于存在虛假利潤的上市公司，其賬面雖好，但是不會經(jīng)常分配現(xiàn)金利潤。 虛增經(jīng)營活動收入：比如有些上市公司將投資活動的收益計入主營業(yè)務(wù)而非計入到投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目中。因為主營業(yè)務(wù)是經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的主要來源，主營業(yè)務(wù)突出、收入穩(wěn)定是企業(yè)運營良好的重要標(biāo)志。 報表附注 報表附注是財務(wù)報表不可或缺的組成部分，報表附注

4、提供了會計報表信息生成的依據(jù)，并提供了無法再報表上列示的定量和定性信息，為財務(wù)分析奠定了良好的信息基礎(chǔ)。 對重要事項的揭示：比如對公司關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易進行較詳細的解釋。一些上市公司會設(shè)立一些潛在的關(guān)聯(lián)方，與公司進行交易來粉飾報表，并隱瞞這些關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易。 對重要報表項目的說明：如某企業(yè)年初和年中的發(fā)出存貨計價方法完全不同，按照國家財務(wù)會計制度的規(guī)定，此變更須在報表附注中披露，但該企并來做出披露，用以掩蓋其調(diào)低成本、虛增利潤的不法企圖。 4 會計報表作假的防范措施 實施的宏觀措施 緊跟經(jīng)濟步伐，完善會計準(zhǔn)則。加大懲處力度，增大企業(yè)違規(guī)成本。加大懲處力度，增大企業(yè)違規(guī)成本。利用社會輿論工具,加強公眾監(jiān)督。 實施的微觀措施 投資者可以不必將注意力完全集中到企業(yè)的當(dāng)期收益，而應(yīng)在考慮企業(yè)的長期發(fā)展前景。進而決定是否投資，以免被企業(yè)短期虛假報表迷惑。 與同行業(yè)、同類型的其他上市公司財務(wù)狀況進行比較分析，了解公司在其中的優(yōu)劣及地位，借此判斷該公司是否屬于正常發(fā)展。 不要把雞蛋放到同一個籃子，要進行多元化的投資，以分散投資帶來的不確定性風(fēng)險。 運用綜合分析法分析財務(wù)報表，了解企業(yè)的真實的盈利質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量，防止單張報表分析帶來的誤導(dǎo)。 參考文獻： 1陳丹萍.會計信息失真與企業(yè)