公司度財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例

1、企業(yè)度財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例企業(yè)度財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例企業(yè)度財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)例企業(yè)月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：XXXX企業(yè)報(bào)告時(shí)期：2017年4月目錄財(cái)務(wù)狀況整體評(píng)論財(cái)務(wù)報(bào)表分析2.1.財(cái)富負(fù)債表分析財(cái)富狀況及財(cái)富變動(dòng)分析流動(dòng)財(cái)富結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析非流動(dòng)財(cái)富結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析2.2.收益表分析收益總數(shù)增添及構(gòu)成分析成本花費(fèi)分析收入質(zhì)量分析2.3.現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨向分析現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)比較分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析3.1.盈余能力分析以銷售收入為基礎(chǔ)的收益率指標(biāo)分析成本花費(fèi)對(duì)盈余能力的影響分析收入、成本、收益增添的協(xié)調(diào)性分析以財(cái)富/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的盈余能力分析3.2.成長(zhǎng)性分析財(cái)富

2、增添狀況分析收益增添穩(wěn)固性分析3.3.現(xiàn)金流指標(biāo)分析現(xiàn)金償債比率現(xiàn)金收益比率3.4.償債能力分析短期償債能力分析長(zhǎng)遠(yuǎn)償債能力分析3.5.經(jīng)營(yíng)效率分析財(cái)富使用效率分析存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析營(yíng)業(yè)周期分析3.6.經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析長(zhǎng)遠(yuǎn)投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析營(yíng)運(yùn)資本需求變化分析現(xiàn)金進(jìn)出的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)向協(xié)調(diào)狀況分析綜合議論分析4.1.杜邦分析4.2.經(jīng)濟(jì)增添值（EVA)分析財(cái)務(wù)狀況整體評(píng)論2017年4月，XXXX企業(yè)當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72,183.41萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25萬(wàn)元,昨年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入126,656.40萬(wàn)元，同比增添137.28；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)收益總數(shù)2,509.69

3、萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益總數(shù)9,906.00萬(wàn)元，較昨年同期增添100.70；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈收益1,634.39萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈收益7,851.99萬(wàn)元，較同期增添86.25。以下是依據(jù)沃爾評(píng)分系統(tǒng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行的綜合議論：項(xiàng)?目實(shí)質(zhì)行業(yè)均勻值綜合得分項(xiàng)得值分分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96財(cái)富負(fù)債率80.3364.3014.9974.96已盈余息倍數(shù)35.041.1040.00200.00盈余能力76.00500.00凈財(cái)富收益率21.101.0750.00330.00總財(cái)富酬勞率5.690.8326.00170.00營(yíng)運(yùn)能力36.00418.07總財(cái)富周轉(zhuǎn)率(次）1.68

4、0.2718.00250.00流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營(yíng)業(yè)增添率137.215.8024.00250.008資本累積率11.956.3022.7794.88財(cái)務(wù)報(bào)表分析2.1.財(cái)富負(fù)債表分析項(xiàng)?目2016年4月2017年4月增減額表記增減率流動(dòng)財(cái)富86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動(dòng)財(cái)富17,495.2240,693.0323,197.81132.60%財(cái)富總計(jì)103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動(dòng)負(fù)債76,154.14160,437.7984,283.64

5、110.68%非流動(dòng)負(fù)債37.50168.44130.94349.17%負(fù)債合計(jì)76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權(quán)益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%2.1.1.財(cái)富狀況及財(cái)富變動(dòng)分析項(xiàng)?目2016年4月同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2017年4月流動(dòng)財(cái)富86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動(dòng)財(cái)富17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%財(cái)富總計(jì)103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年4月，XXXX企

6、業(yè)總財(cái)富達(dá)到199,925.88萬(wàn)元，比上年同期增添96,312.40萬(wàn)元，增添92.95；此中流動(dòng)財(cái)富達(dá)到159,232.85萬(wàn)元，占財(cái)富總量的79.65，同期比增添84.90，非流動(dòng)財(cái)富達(dá)到40,693.03萬(wàn)元，占財(cái)富總量的20.35，同期比增132.60。以下圖是財(cái)富結(jié)構(gòu)與其資本本源結(jié)構(gòu)的比較：2.1.2.流動(dòng)財(cái)富結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)?目2016年4月2017年4月同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率錢幣資本16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應(yīng)收票據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應(yīng)收賬款8,759.8610,724.071

7、0.17%6.73%22.42%預(yù)支款項(xiàng)10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其余項(xiàng)目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流動(dòng)財(cái)富86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%2017年4月，XXXX企業(yè)流動(dòng)財(cái)富規(guī)模達(dá)到159,232.85萬(wàn)元，同比增添73,114.59萬(wàn)元，同比增添84.90。此中錢幣資本同比減少1.59，應(yīng)收賬款同比增添22.42，存貨同比增添331.01。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況起重要

8、作用。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率獲取提升。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增添所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2.1.3.非流動(dòng)財(cái)富結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)?目2016年4月2017年4月同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率長(zhǎng)遠(yuǎn)投資項(xiàng)目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定財(cái)富11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無(wú)形財(cái)富及其余2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動(dòng)財(cái)富17,495.2240,693.0

9、3100.00%100.00%132.60%2017年4月，XXXX企業(yè)非流動(dòng)財(cái)富達(dá)到40,693.03萬(wàn)元，同期比增添23,197.81萬(wàn)元，同期比增添132.60。長(zhǎng)遠(yuǎn)投資項(xiàng)目達(dá)到4,950.06萬(wàn)元，同比增添143.82；固定財(cái)富32,120.64萬(wàn)元，同比增添171.37；在建工程達(dá)到2,349.01萬(wàn)元，同期比增添162.69；無(wú)形財(cái)富及其余項(xiàng)目達(dá)到1,273.32萬(wàn)元，同比減少53.43。2.1.4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng)?目2016年4月2017年4月同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率流動(dòng)負(fù)債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動(dòng)負(fù)債37.

10、50168.440.04%0.08%349.17%股東權(quán)益27,421.8339,319.6526.47%19.67%43.39%負(fù)債和股東權(quán)益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年，XXXX企業(yè)負(fù)債和權(quán)益總數(shù)達(dá)到199,925.88萬(wàn)元，同期比增添92.95；其中負(fù)債達(dá)到160,606.22萬(wàn)元，同期比增添110.79，所有者權(quán)益39,319.65萬(wàn)元，同期比增添43.39。財(cái)富負(fù)債率為80.33，同期比增添6.80%，產(chǎn)權(quán)比率為4.08，同期比增添1.31。從負(fù)債與所有者權(quán)益占總財(cái)富比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為80.25，非流動(dòng)負(fù)債比重為

11、0.08，所有者權(quán)益的比重為19.67。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債增添110.68，長(zhǎng)遠(yuǎn)負(fù)債增添349.17。2.2.收益表分析項(xiàng)?目本月數(shù)今年累計(jì)同期累計(jì)增減額表記增減率營(yíng)業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營(yíng)業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費(fèi)9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費(fèi)3,909.9710,023.083,359.676,6

12、63.41198.34%財(cái)務(wù)花費(fèi)52.71290.98-670.88961.86143.37%營(yíng)業(yè)收益2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%收益總數(shù)2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%凈收益1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%2.2.1.收益總數(shù)增添及構(gòu)成分析2017年4月，XXXX企業(yè)當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72,183.41萬(wàn)元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25萬(wàn)元，累計(jì)較同期增添137.28；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈收益1,634.39萬(wàn)元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈收益7,851.99萬(wàn)元，累計(jì)較同

13、期增添86.25。從凈收益的形成過(guò)程來(lái)看：營(yíng)業(yè)收益9,776.73萬(wàn)元，較同期增添101.20；收益總數(shù)為9,906.00萬(wàn)元，較同期增添100.70。2.2.2.成本花費(fèi)分析項(xiàng)?目本月數(shù)今年累計(jì)同期累計(jì)增減額增減率營(yíng)業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本花費(fèi)總數(shù)69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營(yíng)業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費(fèi)

14、9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費(fèi)3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財(cái)務(wù)花費(fèi)52.71290.98-670.88961.86143.37%2017年4月，XXXX企業(yè)發(fā)生成本花費(fèi)累計(jì)291,018.31萬(wàn)元，同期比增添138.52，此中營(yíng)業(yè)成本243,560.08萬(wàn)元，占成本花費(fèi)總數(shù)的83.69；銷售花費(fèi)為36,308.05萬(wàn)元，占成本花費(fèi)總數(shù)的12.48；管理花費(fèi)為10,023.08萬(wàn)元，占成本花費(fèi)總數(shù)的3.44；財(cái)務(wù)花費(fèi)為290.98萬(wàn)元，占成本花費(fèi)總數(shù)的0.10。企業(yè)營(yíng)業(yè)收入較昨年同期

15、增添137.28，成本花費(fèi)總數(shù)較昨年同期增添138.52。此中營(yíng)業(yè)成本同比增添135.38，銷售花費(fèi)較同期增添137.88，管理花費(fèi)較同期增添198.34，財(cái)務(wù)花費(fèi)較同期增添143.37。從增添速度來(lái)看，各成本花費(fèi)項(xiàng)目中變化最大的是管理花費(fèi)，應(yīng)及時(shí)查明原由。2.2.3.收入質(zhì)量分析項(xiàng)?目2017年4月2016年4月增減額增減率營(yíng)業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應(yīng)收賬款10,724.078,759.861,964.2222.42%營(yíng)業(yè)收益9,776.734,859.244,917.49101.20%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.612

16、0,173.401,160.32%2017年4月，XXXX企業(yè)累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增添137.28，同時(shí)應(yīng)收賬款同比增添22.42。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)收益同比都在增添，營(yíng)業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本花費(fèi)上升。收入擴(kuò)大的同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增添。2.3.現(xiàn)金流量表分析項(xiàng)?目本月數(shù)今年累計(jì)同期累計(jì)增減額增減率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現(xiàn)金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55-27.86%籌資現(xiàn)金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.

17、64%現(xiàn)金凈增添額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%2.3.1.現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨向分析2017年4月，XXXX企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物累計(jì)凈增添8,283.86萬(wàn)元，同期比增添241.82，此中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增添21,912.01萬(wàn)元，同比增添1,160.32；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,928.02萬(wàn)元，同比減少27.86；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,692.08萬(wàn)元，同比減少209.64。2.3.2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)比較分析項(xiàng)?目2016年4月2017年4月增減額增減率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經(jīng)營(yíng)

18、現(xiàn)金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投資現(xiàn)金流入4.8132.9328.12584.40%投資現(xiàn)金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%2017年4月，XXXX企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,638.35萬(wàn)元，此中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,944.78萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比率為99.62；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬(wàn)元，此中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比率為91.69

19、。2.3.3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)固，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的穩(wěn)固現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí)連續(xù)滿足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析3.1.盈余能力分析3.1.1.以銷售收入為基礎(chǔ)的收益率指標(biāo)分析項(xiàng)?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營(yíng)業(yè)收益率3.34%2.74%3.81%3.38%營(yíng)業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年4月，XXXX企業(yè)單月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率為21.55，營(yíng)業(yè)收益率為3.38，營(yíng)業(yè)凈利率為2.26。截止到報(bào)告期末，累計(jì)營(yíng)業(yè)毛利率為18.96，營(yíng)業(yè)收益率為3.25，營(yíng)業(yè)凈利率

20、為2.61。與昨年同期對(duì)比，企業(yè)整體盈余能力在降落，雖銷售毛利率增添，但花費(fèi)開(kāi)銷和營(yíng)業(yè)外支出的增添，使?fàn)I業(yè)收益率和銷售凈利率都同比降落，對(duì)盈余狀況造成較大影響。3.1.2.成本花費(fèi)對(duì)盈余能力的影響分析3.1.2.1.成本花費(fèi)與收益總數(shù)的配比分析項(xiàng)?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月收益總數(shù)1,699.752,942.282,754.292,509.69成本花費(fèi)總數(shù)48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本花費(fèi)收益率3.50%2.88%3.92%3.59%2017年4月，XXXX企業(yè)單月成本花費(fèi)收益率為3.59。截止到報(bào)告期末，累計(jì)成本

21、花費(fèi)收益率為3.40，昨年同期成本費(fèi)率為4.05，影響成本花費(fèi)收益率變動(dòng)的要素是收益總數(shù)比昨年同期增添4,970.32萬(wàn)元，增添率為100.70；成本花費(fèi)同比增添169,007.81萬(wàn)元，增添率為138.52。3.1.2.2.成本花費(fèi)結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月?tīng)I(yíng)業(yè)成本/成本花費(fèi)83.64%85.91%83.08%81.09%營(yíng)業(yè)稅金/成本花費(fèi)0.16%0.29%0.61%0.05%銷售花費(fèi)/成本花費(fèi)11.75%10.62%14.97%13.18%管理花費(fèi)/成本花費(fèi)4.10%3.16%1.27%5.60%財(cái)務(wù)花費(fèi)/成本花費(fèi)0.36%0.01%0.07%

22、0.08%2017年4月，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售花費(fèi)、管理花費(fèi)、財(cái)務(wù)花費(fèi)分別占成本花費(fèi)總數(shù)的81.09、0.05、13.18、5.60、0.08。截止到報(bào)告期末，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售花費(fèi)、管理花費(fèi)、財(cái)務(wù)花費(fèi)分別占成本費(fèi)總數(shù)用的83.69、0.29、12.48、3.44、0.10。3.1.3.收入、成本、收益增添的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月?tīng)I(yíng)業(yè)收入增添率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%營(yíng)業(yè)成本增添率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%營(yíng)業(yè)收益增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%2017

23、年4月，XXXX企業(yè)營(yíng)業(yè)成本增添率為-3.04，營(yíng)業(yè)收入增添率為-1.03，營(yíng)業(yè)收益增添率為-12.17。截止到報(bào)告期末，本期營(yíng)業(yè)成本增添率為135.38,營(yíng)業(yè)收入增添率為137.28,營(yíng)業(yè)收益增添率為101.2,營(yíng)業(yè)成本的增添小于營(yíng)業(yè)收入的增添說(shuō)明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提升，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入增添大于營(yíng)業(yè)收益的增添，說(shuō)明成本花費(fèi)控制環(huán)節(jié)有待增強(qiáng)。營(yíng)業(yè)收入同期比連續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長(zhǎng)性較好。3.1.4.以財(cái)富/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的盈余能力分析項(xiàng)?目2016年4月2017年4月增減表記總財(cái)富酬勞率4.42%5.69%1.27%凈財(cái)富收益率16.63%

24、21.10%4.47%總財(cái)富酬勞率表示企業(yè)所有財(cái)富獲取收益的水平，全面反響了企業(yè)的盈余能力和投入產(chǎn)出狀況。2017年4月，XXXX企業(yè)本期累計(jì)總財(cái)富酬勞率為5.69，昨年同期總財(cái)富報(bào)酬率為4.42，與昨年同期對(duì)比，收益總數(shù)及利息支出影響該比率增添6.15，總財(cái)富的變動(dòng)使該比率減少4.88。凈財(cái)富收益率是議論企業(yè)自有資本及其累積獲取酬勞水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反響了企業(yè)資本營(yíng)運(yùn)的綜合效益，可以用于不一樣行業(yè)間的比較。2017年4月，XXXX企業(yè)本期累計(jì)凈財(cái)富收益率為21.10，與昨年同期對(duì)比，凈收益的增添率為86.25，所有者權(quán)益增添率為11.95。3.2.成長(zhǎng)性分析3.2.1.財(cái)富

25、增添狀況分析項(xiàng)?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月總財(cái)富增添率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權(quán)益增添率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動(dòng)財(cái)富增添率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定財(cái)富增添率0.80%-0.45%1.18%10.81%2017年4月，XXXX企業(yè)與年初比總財(cái)富增添率為26.12，股東權(quán)益增添率為11.95，流動(dòng)財(cái)富增添率為29.35，固定財(cái)富增添率為12.51。3.2.2.收益增添穩(wěn)固性分析項(xiàng)?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月?tīng)I(yíng)業(yè)收益增添率-1.33%73.23%-3.94%-12

26、.17%收益總數(shù)增添率20.89%73.10%-6.39%-8.88%凈收益增添率25.28%76.20%-4.92%-30.37%2017年4月，XXXX企業(yè)本月凈收益增添率為-30.37，收益總數(shù)增添率為-8.88，營(yíng)業(yè)收益增添率為-12.17。截止到報(bào)告期末，凈收益增添率為86.25，收益總數(shù)增添率為100.70，營(yíng)業(yè)收益增添率為101.20。與昨年同期對(duì)比，營(yíng)業(yè)收益的增添高于收益總數(shù)的增添，說(shuō)明營(yíng)業(yè)外進(jìn)出對(duì)收益總數(shù)產(chǎn)生負(fù)面影響，需說(shuō)明的是營(yíng)業(yè)外進(jìn)出不屬于企業(yè)的常常收益。收益總數(shù)的增添高于凈收益的增添，說(shuō)明所得稅對(duì)凈收益產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與收益總數(shù)的協(xié)調(diào)性變差。3.3.現(xiàn)金流指標(biāo)分析3

27、.3.1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng)?目2016年4月2017年4月增減表記現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比2.28%13.66%11.37%現(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比2.28%13.64%11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.3077.90現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，XXXX企業(yè)本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為13.66?，F(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比反響經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以保持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包含借新債還舊債的能力也難以保證。XXXX企業(yè)本期現(xiàn)金債務(wù)比為13.64?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息花費(fèi)之比

28、，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)75.30倍。3.3.2.現(xiàn)金收益比率項(xiàng)?目2016年4月2017年4月增減表記銷售現(xiàn)金比率1.37%7.29%5.92%財(cái)富現(xiàn)金回收率1.80%12.23%10.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.412.792.38銷售現(xiàn)金比率反響每1元銷售獲取的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末，XXXX企業(yè)銷售現(xiàn)金比率為7.29。所有財(cái)富現(xiàn)金回收率反響企業(yè)運(yùn)用所有財(cái)富獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，所有財(cái)富現(xiàn)金回收率為12.23。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)向角度，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行議論，對(duì)企業(yè)的實(shí)質(zhì)收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反響出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少

29、是有現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。3.4.償債能力分析3.4.1.短期償債能力分析?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月流動(dòng)比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動(dòng)比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%截止到報(bào)告期末，XXXX企業(yè)流動(dòng)比率為99.25，速動(dòng)比率為51.41，現(xiàn)金比率為9.95，因?yàn)橛惺找娈a(chǎn)生的時(shí)期不必定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反響企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)

30、質(zhì)能力。與昨年同期對(duì)比，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率同期比都在降落,企業(yè)的流動(dòng)財(cái)富變現(xiàn)能力將會(huì)減弱，短期償債風(fēng)險(xiǎn)增大。3.4.2.長(zhǎng)遠(yuǎn)償債能力分析?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月財(cái)富負(fù)債率81.56%79.60%81.37%80.33%產(chǎn)權(quán)比率4.423.904.374.08財(cái)富負(fù)債率反響企業(yè)財(cái)富對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，80.33，截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為4.08。XXXX企業(yè)本期該比率為與上年同期對(duì)比，雖財(cái)富負(fù)債率增添，但企業(yè)盈余與經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好的利用了負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。3.5.經(jīng)營(yíng)效率分析3.5.1.財(cái)富使用效率分析項(xiàng)?目2016年4月2017年4

31、月增減表記總財(cái)富周轉(zhuǎn)率1.311.680.36流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率1.552.130.57固定財(cái)富周轉(zhuǎn)率13.219.91-3.302017年4月，XXXX企業(yè)總財(cái)富周轉(zhuǎn)率為1.68，流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率為2.13，固定財(cái)富周轉(zhuǎn)率為9.91。從投入產(chǎn)出角度來(lái)看，今年的總財(cái)富周轉(zhuǎn)效率與昨年同期比上升了，說(shuō)明投入同樣財(cái)富產(chǎn)生的收入有所提升，即所有財(cái)富的使用效率有所增強(qiáng)。總的來(lái)說(shuō)是營(yíng)業(yè)收入增添快于均勻財(cái)富增添，詳盡來(lái)看，本期的流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率為2.13，非流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率為7.9，流動(dòng)財(cái)富的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)財(cái)富的周轉(zhuǎn)。3.5.2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析項(xiàng)?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月

32、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.891.661.051.12存貨周轉(zhuǎn)率0.912.241.361.092017年4月，XXXX企業(yè)本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12。截止到報(bào)告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28%，小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率降落。在努力擴(kuò)大市場(chǎng)的同時(shí)，一定嚴(yán)格控制存貨規(guī)模，側(cè)重與收入的整體協(xié)調(diào)。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率獲取提升。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增添所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3.5.3.營(yíng)業(yè)周期分析?目2016年4月2017年4月增減表記應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.

33、8477.29-41.54存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.3776.9532.58營(yíng)業(yè)周期天數(shù)163.20154.24-8.96營(yíng)業(yè)周期是指從獲得存貨開(kāi)始到銷售存貨并回收現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，XXXX企業(yè)營(yíng)業(yè)周期為154.24天，此中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.29天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。3.6.經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析3.6.1.長(zhǎng)遠(yuǎn)投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析一般狀況下，要求企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債一定大于結(jié)構(gòu)性財(cái)富，而且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資本的需求，不然，假如經(jīng)過(guò)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來(lái)保證這部分資本需求，企業(yè)便常常面對(duì)著支付困難和不可以按期償還債務(wù)的風(fēng)

34、險(xiǎn)。?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月結(jié)構(gòu)性財(cái)富36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03結(jié)構(gòu)性負(fù)債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09營(yíng)運(yùn)資本229.861,563.81388.41-1,204.94從長(zhǎng)遠(yuǎn)投資和融資狀況來(lái)看，2017年4月，企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)投融資活動(dòng)為企業(yè)供給的營(yíng)運(yùn)資本為-1,204.94萬(wàn)元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長(zhǎng)遠(yuǎn)財(cái)富的資本需求也通很短期流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，長(zhǎng)遠(yuǎn)投融資活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面對(duì)常常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。3.6.2.營(yíng)運(yùn)資本需求變化分析營(yíng)運(yùn)資本需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資本占用與資本

35、本源的差額，反響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資本的需討狀況。這部分資本平常由營(yíng)運(yùn)資原來(lái)保證，營(yíng)運(yùn)資本大于營(yíng)運(yùn)資本需求，則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資本充分，經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。2017年4月，XXXX企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本需求為-50,770.11萬(wàn)元，與上年同期-39,860.95萬(wàn)元對(duì)比減少10,909.16萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債資本本源大于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資本占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性財(cái)富的資本需求。3.6.3.現(xiàn)金進(jìn)出的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反響企業(yè)可馬上變現(xiàn)的財(cái)富滿足歸還短期負(fù)債資本需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資本、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資本能否協(xié)調(diào)的綜合反響?，F(xiàn)金進(jìn)出的協(xié)調(diào)，主若是保證企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金需求有支付能力。2017年4月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為49,565.17萬(wàn)元，上年同期為49,825.06