XXX年3月投資分析真題及參考答案

1、2010年年3月證券券從業(yè)資格格考試投資資分析真題題一、單選題題（60小小題，每道道題0.55分，共330分。以以下各小題題所給出的的4個(gè)選項(xiàng)項(xiàng)中，只有有一項(xiàng)最符符合題目要要求）1、 目前前，在滬、深證券市市場(chǎng)中，SST板塊的的漲跌幅度度被限制在在（ ）。A.3% B.5% C.ll0% DD.無(wú)限制制標(biāo)準(zhǔn)答案： b2、 在形形態(tài)理論中中，一般一一個(gè)下跌形形態(tài)暗示升升勢(shì)將到盡盡頭的是（ ）。A.喇叭形形 B.V形形反轉(zhuǎn) CC.三角形形 D.旗旗形標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：當(dāng)股價(jià)經(jīng)經(jīng)過(guò)一段時(shí)時(shí)間的上升升后下跌，然然后再上升升再下跌之之后，上升升的高點(diǎn)較較上次的高高點(diǎn)為高，下下跌的低點(diǎn)點(diǎn)亦較上次次的低點(diǎn)

2、為為低，整個(gè)個(gè)形態(tài)以狹狹窄的波動(dòng)動(dòng)開(kāi)始，然然后向上下下兩方擴(kuò)大大。如果我我們把上下下的高點(diǎn)和和低點(diǎn)分別別用直線連連接起來(lái)，就就可以呈現(xiàn)現(xiàn)出喇叭形形狀，所以以稱之為擴(kuò)擴(kuò)散喇叭形形。不管喇喇叭形向上上還是向下下傾斜其含含義是一樣樣的，喇叭叭形最常出出現(xiàn)在漲勢(shì)勢(shì)多頭末期期，意味著著多頭市場(chǎng)場(chǎng)的結(jié)束，常常常是大跌跌的先兆。A選項(xiàng)符符合題意。3、 （ ）一般在在3日內(nèi)回回補(bǔ)，且成成交量小。A.普通缺缺口 B.突破破性缺口 CC.持續(xù)性性缺口 D.消耗性缺缺口標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：普通缺口口通常在密密集的交易易區(qū)域中出出現(xiàn)，因此此許多需要要較長(zhǎng)時(shí)間間形成的整整理或轉(zhuǎn)向向形態(tài)，如如三角形、矩形等都都可能有這這

3、類缺口形形成。普通通缺口并無(wú)無(wú)特別的分分析意義，一一般在幾個(gè)個(gè)交易日內(nèi)內(nèi)便會(huì)完全全填補(bǔ)，它它只能幫助助我們辨認(rèn)認(rèn)清楚某種種形態(tài)的形形成。4、 在實(shí)實(shí)際應(yīng)用MMACD時(shí)時(shí)，常以（ ）日EMMA為快速速移動(dòng)平均均線，（ ）日EMMA為慢速速移動(dòng)平均均線。A.12226 B.13226 CC.26112 D.15530標(biāo)準(zhǔn)答案： a5、 當(dāng)KKD處在高高位，并形形成兩個(gè)依依次向下的的峰，而此此時(shí)股價(jià)還還在一個(gè)勁勁地上漲，這這叫（ ）。A.底背離離 BB.頂背離離 CC.雙重底底 DD.雙重頂頂標(biāo)準(zhǔn)答案： b6、 技術(shù)術(shù)分析主要要技術(shù)指標(biāo)標(biāo)中，（ ）的理論論基礎(chǔ)是市市場(chǎng)價(jià)格的的有效變動(dòng)動(dòng)必須有成成交量

4、配合合。A.PSYY B.KDD C.OBBV D.WWMS標(biāo)準(zhǔn)答案： c7、 技術(shù)術(shù)分析主要要技術(shù)指標(biāo)標(biāo)中，OBBOS的多多空平衡位位置是（ ）。A.O B.10 C.30 D.200標(biāo)準(zhǔn)答案： a8、 技術(shù)術(shù)分析主要要技術(shù)指標(biāo)標(biāo)中，（ ）是預(yù)測(cè)測(cè)股市短期期波動(dòng)的重重要研判指指標(biāo)。A.趨勢(shì)線線 B.軌道道線 C.百分比線線 D.OOBV線標(biāo)準(zhǔn)答案： d解析：OBV線線是預(yù)測(cè)股股市短期波波動(dòng)的重要要研判指標(biāo)標(biāo)，能幫助助投資者確確定股市突突破盤局后后的發(fā)展方方向。OBBV的走勢(shì)勢(shì)還可以局局部顯示出出市場(chǎng)內(nèi)部部主要資金金的流向，有有利于告訴訴投資者市市場(chǎng)內(nèi)的多多空傾向。9、 趨勢(shì)勢(shì)分析中，趨趨勢(shì)的

5、方向向不包括（ ）。A.上升方方向 B.下下降方向 C.水平平方向 D.V形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)方向標(biāo)準(zhǔn)答案： d解析：趨勢(shì)的方方向包括：水平方向向、下降方方向和上升升方向。10、 技技術(shù)分析理理論認(rèn)為，要要獲得大的的利益，一一定要同大大多數(shù)人的的行動(dòng)不一一致的是（ ）。A.隨機(jī)漫漫步理論 B.循循環(huán)周期理理論 CC.相反理理論 D.量?jī)r(jià)關(guān)系系理論標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：相反理論論的基本要要點(diǎn)是投資資買賣決定定全部基于于群眾的行行為。它指指出不論股股市及期貨貨市場(chǎng)，當(dāng)當(dāng)所有人都都看好時(shí)，就就是牛市開(kāi)開(kāi)始到頂。當(dāng)人人看看淡時(shí)，熊熊市已經(jīng)見(jiàn)見(jiàn)底。只要要你和群眾眾意見(jiàn)相反反的話，致致富機(jī)會(huì)永永遠(yuǎn)存在。11、 采采取被

6、動(dòng)管管理法的組組合管理者者會(huì)選擇（ ）。A.市場(chǎng)指指數(shù)基金 B.對(duì)對(duì)沖基金 C.貨貨幣市場(chǎng)基基金 DD.國(guó)際型型基金標(biāo)準(zhǔn)答案： a12、 提提出套利定定價(jià)理論的的是（ ）。A.夏普 B.特特雷諾 C.理理查德羅羅爾 D.史蒂蒂夫羅斯斯標(biāo)準(zhǔn)答案： d13、完全全正相關(guān)的的證券A和和證券B，其其中證券AA的期望收收益率為220%，證證券B的期期望收益率率為5%。如果投資資證券A、證券B的的比例分別別為70%和30%，則證券券組合的期期望收益率率為（ ）。A.5% B.200% C.15.55% D.11.55%標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：證券組合合的期望收收益率為：20%70%+5%330%=115.5%

7、。14、 一一個(gè)只關(guān)心心風(fēng)險(xiǎn)的投投資者將選選?。?）作作為最佳組組合。A.最小方方差 BB.最大方方差 C.最大大收益率 D.最小收益益率標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：最優(yōu)證券券組合是指指所有有效效組合中獲獲取最大滿滿意程度的的組合，不不同投資者者的風(fēng)險(xiǎn)偏偏好不同，則則其獲得的的最佳證券券組合也不不同，一個(gè)個(gè)只關(guān)心風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的投資資者將選取取最小方差差作為最佳佳組合。15、 關(guān)關(guān)于 系數(shù)數(shù)，下列說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤的的是（ ）。A. 系數(shù)數(shù)是由時(shí)間間創(chuàng)造的 B. 系系數(shù)是衡量量證券承擔(dān)擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)水平的指指數(shù)C. 系數(shù)數(shù)的絕對(duì)值值數(shù)值越小小，表明證證券承擔(dān)的的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)越小D. 系數(shù)數(shù)反映證券券或組合的的收益水平平對(duì)

8、市場(chǎng)平平均收益水水平變化的的敏感性標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利利率，是由由時(shí)間創(chuàng)造造的，是對(duì)對(duì)放棄即期期消費(fèi)的補(bǔ)補(bǔ)償。 系系數(shù)是衡量量某證券價(jià)價(jià)格相對(duì)整整個(gè)市場(chǎng)波波動(dòng)的系數(shù)數(shù)，所以AA選項(xiàng)說(shuō)法法錯(cuò)誤。16、 （ ）是指連連接證券組組合與無(wú)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)證券的的直線斜率率。A.詹森指指數(shù) B.夏普指數(shù)數(shù) C.特特雷諾指數(shù)數(shù) D.久期標(biāo)準(zhǔn)答案： c17、 與與市場(chǎng)組合合的夏普指指數(shù)相比，一一個(gè)高的夏夏普指數(shù)表表明（ ）A.該組合合位于市場(chǎng)場(chǎng)線上方，該該管理者比比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)得差B.該組合合位子市場(chǎng)場(chǎng)線上方，該該管理者比比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)得好C.該組合合位于市場(chǎng)場(chǎng)線下方，該該管理者比比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)得差D.該組合合位于

9、市場(chǎng)場(chǎng)線下方，該該管理者比比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)得好標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：夏普指數(shù)數(shù)等于證券券組合的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)除除以標(biāo)準(zhǔn)差差，是連接接證券組合合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)的直直線的斜率率。與市場(chǎng)場(chǎng)組合的夏夏普指數(shù)相相比，一個(gè)個(gè)高的夏普普指數(shù)表明明該管理者者比市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)營(yíng)得好，該該組合位于于資本市場(chǎng)場(chǎng)線上方。18、 關(guān)關(guān)于最優(yōu)證證券組合，下下列說(shuō)法正正確的是（ ）A.最優(yōu)證證券組合是是收益最大大的組合 B.最優(yōu)優(yōu)證券組合合是效率最最高的組合合C.最優(yōu)組組合是無(wú)差差異曲線與與有效邊界界的交點(diǎn)所所表示的組組合D.相較于于其他有效效組合，最最優(yōu)證券組組合所在的的無(wú)差異曲曲線的位置置最高標(biāo)準(zhǔn)答案： d19、 金金融機(jī)構(gòu)在在實(shí)踐中

10、通通常會(huì)應(yīng)用用久期來(lái)控控制持倉(cāng)債債券的利率率風(fēng)險(xiǎn)，具具體的措施施是（ ）。A.針對(duì)固固定收益類類產(chǎn)品設(shè)定定“久期額度”指指標(biāo)進(jìn)行控控制B.針對(duì)固固定收益類類產(chǎn)品設(shè)定定“到期期期限額度度”指標(biāo)進(jìn)進(jìn)行控制C.針對(duì)貸貸款設(shè)定“久期額額度”指標(biāo)標(biāo)進(jìn)行控制制D.針對(duì)存存款設(shè)定“久期額額度”指標(biāo)標(biāo)進(jìn)行控制制標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：由于久期期反映了利利率變化對(duì)對(duì)債券價(jià)格格的影響程程度，因此此久期已成成為市場(chǎng)普普遍接受的的風(fēng)險(xiǎn)控制制指標(biāo)。金金融機(jī)構(gòu)在在實(shí)踐中通通常會(huì)應(yīng)用用久期來(lái)控控制持倉(cāng)債債券的利率率風(fēng)險(xiǎn)，具具體的措施施是針對(duì)固固定收益類類產(chǎn)品設(shè)定定“久期額度”指指標(biāo)進(jìn)行控控制，具有有避免投資資經(jīng)理為了了追求高收

11、收益而過(guò)量量持有高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)品種的的作用。20、 使使用騎乘收收益率曲線線管理債券券資產(chǎn)的管管理者是以以（ ）為為目標(biāo)。A.資產(chǎn)的的流動(dòng)性 B.資產(chǎn)的收收益性 C.規(guī)規(guī)避資產(chǎn)的的風(fēng)險(xiǎn)D.用定價(jià)價(jià)過(guò)低的債債券來(lái)替換換定價(jià)過(guò)高高的債券標(biāo)準(zhǔn)答案： a21、 在在實(shí)踐中，通通常被用于于風(fēng)險(xiǎn)管理理的金融工工程技術(shù)是是（ ）。A.分解技技術(shù) BB.組合技技術(shù) C.均衡衡分析技術(shù)術(shù) D.整合合技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：組合技術(shù)術(shù)主要運(yùn)用用遠(yuǎn)期、期期貨、互換換以及期權(quán)權(quán)等衍生金金融工具的的組合體對(duì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露（或或敞口風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)）進(jìn)行規(guī)規(guī)避或?qū)_沖。由于金金融風(fēng)險(xiǎn)暴暴露對(duì)于任任何從事金金融活動(dòng)的的個(gè)人、企企業(yè)（公司

12、司）乃至國(guó)國(guó)家都是普普遍存在的的，所以組組合技術(shù)常常被用于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理。22、 在在股指期貨貨中，由于于（ ），從從制度上保保證了現(xiàn)貨貨價(jià)與期貨貨價(jià)最終一一致。A.實(shí)行現(xiàn)現(xiàn)金交割且且以現(xiàn)貨指指數(shù)為交割割結(jié)算指數(shù)數(shù)B.實(shí)行現(xiàn)現(xiàn)金交割且且以期貨指指數(shù)為交割割結(jié)算指數(shù)數(shù)，C.實(shí)行現(xiàn)現(xiàn)貨交割且且以現(xiàn)貨指指數(shù)為交割割結(jié)算指數(shù)數(shù)D.實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)貨交割且且以期貨指指數(shù)為交割割結(jié)算指數(shù)數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案： a23、 在在股指期貨貨套期保值值中，通常常采用（ ）方法。A.動(dòng)態(tài)套套期保值策策略 BB.交叉套套期保值交交易C.主動(dòng)套套期保值交交易 DD.被動(dòng)套套期保值交交易標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：在期貨市市場(chǎng)上并不不一定存在在與需要

13、保保值的現(xiàn)貨貨品種一致致的品種，人人們會(huì)在期期貨市場(chǎng)上上尋找與現(xiàn)現(xiàn)貨在功能能上比較相相近的品質(zhì)質(zhì)以其作為為替代品進(jìn)進(jìn)行套期保保值，這一一方法被稱稱為“交叉叉套期保值值交易”。對(duì)股指期期貨而言，由由于交易的的股指是由由特定的股股票構(gòu)成的的，大多數(shù)數(shù)套期保值值者持有的的股票并不不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一一致。因此此在股指期期貨套期保保值中，通通常采用“交叉套期期保值交易易”方法。24、 根根據(jù)指數(shù)現(xiàn)現(xiàn)貨與指數(shù)數(shù)期貨之間間價(jià)差的波波動(dòng)進(jìn)行套套利的是（ ）。A.期現(xiàn)套套利 B.市場(chǎng)內(nèi)價(jià)價(jià)差套利C.市場(chǎng)間間價(jià)差套利利 DD.跨品種種價(jià)差套利利標(biāo)準(zhǔn)答案： a25、 針針對(duì)股票分分紅，在股股票分紅期期間持有該該股票，同

14、同時(shí)賣出股股指期貨合合約就構(gòu)成成一個(gè)（ ）策略。A.期現(xiàn)套套利 BB.跨市套套利 C.Allpha套套利 D.跨品品種價(jià)差套套利標(biāo)準(zhǔn)答案： c26、 計(jì)計(jì)算VaRR的主要方方法中，可可以捕捉到到市場(chǎng)中各各種風(fēng)險(xiǎn)的的是（ ）。A.德?tīng)査徽龖B(tài)分分布法 B.歷歷史模擬法法C.蒙特卡卡羅模擬法法 DD.線性回回歸模擬法法標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：歷史模擬擬法的核心心在于根據(jù)據(jù)市場(chǎng)因子子的歷史樣樣本變化模模擬證券組組合的未來(lái)來(lái)?yè)p益分布布，利用分分位數(shù)給出出一定置信信度下的VVaR估計(jì)計(jì)。因此，歷歷史模擬法法可以較好好地處理非非線性、市市場(chǎng)大幅波波動(dòng)等情況況，可以捕捕捉各種風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。27、 證證券公司的的自營(yíng)

15、、受受托投資管管理、財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)和投投資銀行等等業(yè)務(wù)部門門的專業(yè)人人員在離開(kāi)開(kāi)原崗位后后的（ ）內(nèi)內(nèi)不得從事事面向社會(huì)會(huì)公眾開(kāi)展展的證券投投資咨詢業(yè)業(yè)務(wù)。A.1個(gè)月月 BB.3個(gè)月月 CC.6個(gè)月月 DD.12個(gè)個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：根據(jù)關(guān)關(guān)于規(guī)范面面向公眾開(kāi)開(kāi)展的證券券投資咨詢?cè)儤I(yè)務(wù)行為為若干問(wèn)題題的通知可知，CC選項(xiàng)正確確。28、 證券法規(guī)定，在在證券交易易活動(dòng)中做做出虛假陳陳述或者信信息誤導(dǎo)的的，責(zé)令改改正，處以以（ ）的的罰款。A.3萬(wàn)元元以上 220萬(wàn)元以以下 B.55萬(wàn)元以上上 20萬(wàn)萬(wàn)元以下C.10萬(wàn)萬(wàn)元以上 30萬(wàn)元元以下 D.110萬(wàn)元以以上 500萬(wàn)元以下下標(biāo)準(zhǔn)答案： a2

16、9、 證證券交易所所向社會(huì)公公布的證券券行情，按按日制作的的證券行情情表等信息息是（ ）中中的首要信信息來(lái)源。A.基本分分析 B.技術(shù)術(shù)分析 C.心理分析析 D.學(xué)學(xué)術(shù)分析標(biāo)準(zhǔn)答案： b30、 技技術(shù)分析流流派對(duì)證券券價(jià)格波動(dòng)動(dòng)原因的解解釋是（ ）。A.對(duì)價(jià)格格與價(jià)值間間偏離的調(diào)調(diào)整 B.對(duì)市市場(chǎng)心理平平衡狀態(tài)偏偏離的調(diào)整整C.對(duì)價(jià)格格與所反映映信息內(nèi)容容偏離的調(diào)調(diào)整 D.對(duì)市市場(chǎng)供求與與均衡狀態(tài)態(tài)偏離的調(diào)調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)答案： d31、 在在宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)分析的經(jīng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中中，貨幣供供給是（ ）。A.先行性性指標(biāo) B.后行性指指標(biāo) C.同同步性指標(biāo)標(biāo) D.滯后后性指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：先行性指指標(biāo)可以

17、對(duì)對(duì)將來(lái)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)狀況提提供預(yù)示性性的信息。分析貨幣幣供給可以以預(yù)測(cè)證券券市場(chǎng)的資資金供給是是寬松還是是緊縮，因因此貨幣供供給是先行行性指標(biāo)。32、 變變化基本上上與總體經(jīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的的轉(zhuǎn)變同步步的宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是是（ ）。A.先行性性指標(biāo) B.同步性指指標(biāo) C.滯滯后性指標(biāo)標(biāo) D.趨同同性指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案： b33、 某某投資者購(gòu)購(gòu)買了一張張面值10000元，期期限1800天，年貼貼現(xiàn)率為112%的貼貼現(xiàn)債券。則此貼現(xiàn)現(xiàn)債券的發(fā)發(fā)行價(jià)格為為（ ）。A.8800元 B.900元元 C.9940元 D.10000元標(biāo)準(zhǔn)答案： c34、 題題干接上題題，則投資資者到期獲獲得的收益益率約為（ ）。A.10%

18、 B.12% C.112.944% D.133.94%標(biāo)準(zhǔn)答案： c35、 關(guān)關(guān)于影響股股票投資價(jià)價(jià)值的因素素，下列說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤的的是（ ）。A.理論上上，公司凈凈資產(chǎn)增加加，股價(jià)上上漲;凈資資產(chǎn)減少，股股價(jià)下跌B.股票價(jià)價(jià)格的漲跌跌和公司盈盈利的變化化是完全同同時(shí)發(fā)生的的，盈利增增加，股價(jià)價(jià)上漲C.一般情情況下，股股利水平越越高，股價(jià)價(jià)越高;股股利水平越越低，股價(jià)價(jià)越低D.股份分分割通常會(huì)會(huì)刺激股價(jià)價(jià)上升標(biāo)準(zhǔn)答案： b36、 某某公司在未未來(lái)無(wú)限時(shí)時(shí)期內(nèi)每年年支付的股股利為3元元/股，必必要收益率率為15%，則該公公司股票的的理論價(jià)值值為（ ）。A.10元元 BB.20元元 CC.30元元 D

19、D.45元元標(biāo)準(zhǔn)答案： b37、 下下列對(duì)股票票市盈率的的簡(jiǎn)單估計(jì)計(jì)方法中不不屬于利用用歷史數(shù)據(jù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)計(jì)的方法是是（ ）。A.市場(chǎng)歸歸類決定法法 B.算算術(shù)平均數(shù)數(shù)法 C.趨勢(shì)調(diào)整整法 D.回歸調(diào)整整法標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：利用歷史史數(shù)據(jù)進(jìn)行行估計(jì)市盈盈率的方法法包括算術(shù)術(shù)平均數(shù)法法或中間數(shù)數(shù)法、趨勢(shì)勢(shì)調(diào)整法和和回歸調(diào)整整法;市場(chǎng)場(chǎng)歸類決定定法屬于估估計(jì)市盈率率的市場(chǎng)決決定法。所所以A項(xiàng)不不符合題意意。38、 通通常被認(rèn)為為股票價(jià)格格下跌的底底線是（ ）。A.每股凈凈資產(chǎn) BB.總資產(chǎn)產(chǎn) C.每股收益益 D.每股資產(chǎn)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：每股凈資資產(chǎn)指每股股股票所含含的實(shí)際資資產(chǎn)價(jià)值，它它是

20、支撐股股票市場(chǎng)價(jià)價(jià)格的物質(zhì)質(zhì)基礎(chǔ)，也也代表公司司解散時(shí)股股東可分得得的權(quán)益，通通常被認(rèn)為為是股票價(jià)價(jià)格下跌的的支撐。因因此，A選選項(xiàng)正確。39、 下下列關(guān)于EETF或LLOF套利利機(jī)制的說(shuō)說(shuō)法中，錯(cuò)錯(cuò)誤的是（ ）。A.ETFF或LOFF的交易機(jī)機(jī)制為市場(chǎng)場(chǎng)套利者提提供了跨一一、二級(jí)市市場(chǎng)實(shí)施套套利的可能能B.上證550ETFF一級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)申購(gòu)和贖贖回的基本本單位是11000份份，所以適適合中小投投資者參與與C.當(dāng)ETTF或LOOF的二級(jí)級(jí)市場(chǎng)價(jià)格格高于其單單位資產(chǎn)凈凈值過(guò)多時(shí)時(shí)，市場(chǎng)套套利者就會(huì)會(huì)在一級(jí)市市場(chǎng)電購(gòu)EETF或LLOF，然然后在二級(jí)級(jí)市場(chǎng)上拋拋出獲利D.當(dāng)ETTF或LOOF的二級(jí)級(jí)市

21、場(chǎng)價(jià)格格低于其單單位資產(chǎn)凈凈值過(guò)多時(shí)時(shí)，市場(chǎng)套套利者就會(huì)會(huì)在二級(jí)市市場(chǎng)買入EETF或LLOF，然然后在一級(jí)級(jí)市場(chǎng)要求求贖回獲利利標(biāo)準(zhǔn)答案： b40、 關(guān)關(guān)于我國(guó)證證券市場(chǎng)上上權(quán)證和基基金的交易易機(jī)制，下下列說(shuō)法正正確的是（ ）。A.權(quán)證的的交易方式式采取的TT+1的交交易制度B.普通開(kāi)開(kāi)放式基金金從申購(gòu)到到贖回，一一般實(shí)行TT十7回轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)制度C.深市的的LOF基基金跨一、二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)交易方式式可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)T+0交交易D.滬市的的上證500ETF基基金跨一、二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)交易方式式可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)T+1交交易標(biāo)準(zhǔn)答案： b41、 某某可轉(zhuǎn)換債債券面值11000元元，轉(zhuǎn)換比比例為400，實(shí)施轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換時(shí)標(biāo)的的股票的市

22、市場(chǎng)價(jià)格為為每股244元，那么么該轉(zhuǎn)換債債券的轉(zhuǎn)換換價(jià)值為（ ）。A.9600元 B.10000元 C.600元元 D.16666元標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：可轉(zhuǎn)換證證券的轉(zhuǎn)換換價(jià)值是指指實(shí)施轉(zhuǎn)換換時(shí)得到的的標(biāo)的股票票的市場(chǎng)價(jià)價(jià)值。轉(zhuǎn)換換價(jià)值=標(biāo)標(biāo)的股票市市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)換比例例=4024=9960（元元）。42、 某某可轉(zhuǎn)換債債券面值11000元元，轉(zhuǎn)換價(jià)價(jià)格為255元，該債債券市場(chǎng)價(jià)價(jià)格為9660元，則則該債券的的轉(zhuǎn)換比例例為（ ）。A.25 B.38 C.40 D.550標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：轉(zhuǎn)換比例例是一張可可轉(zhuǎn)換證券券能夠兌換換的標(biāo)的股股票的股數(shù)數(shù)，轉(zhuǎn)換比比例和轉(zhuǎn)換換價(jià)格兩者者的關(guān)系為為：轉(zhuǎn)換比比

23、例=可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換證券面面額轉(zhuǎn)換換價(jià)格=1100025=440。43、 由由標(biāo)的證券券發(fā)行人以以外的第三三方發(fā)行的的權(quán)證屬于于（ ）。A.認(rèn)股權(quán)權(quán)證 B.認(rèn)認(rèn)沽權(quán)證 C.股本本權(quán)證 DD.備兌權(quán)權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案： d解析：認(rèn)購(gòu)權(quán)證證和認(rèn)沽權(quán)權(quán)證是按持持有人權(quán)利利行使性質(zhì)質(zhì)來(lái)劃分的的。按發(fā)行行人劃分，權(quán)權(quán)證可分為為股本權(quán)證證和備兌權(quán)權(quán)證。股本本權(quán)證是由由上市公司司發(fā)行的，由由標(biāo)的證券券發(fā)行人以以外的第三三方發(fā)行的的權(quán)證屬于于備兌權(quán)證證。44、 下下列不屬于于國(guó)際收支支中資本項(xiàng)項(xiàng)目的是（ ）。A.各國(guó)間間債券投資資 BB.貿(mào)易收收支C.各國(guó)間間股票投資資 DD.各國(guó)企企業(yè)間存款款標(biāo)準(zhǔn)答案： b45、 GGD

24、P保持持持續(xù)、穩(wěn)穩(wěn)定、高速速的增長(zhǎng)，則則證券價(jià)格格將（ ）。A.上升 BB.下跌 C.不變變 D.大大幅波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：6DP保保持持續(xù)、穩(wěn)定、高高速的增長(zhǎng)長(zhǎng)，將使得得社會(huì)總需需求與總供供給協(xié)調(diào)增增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步步合理，總總體經(jīng)濟(jì)成成長(zhǎng)，人們們對(duì)經(jīng)濟(jì)形形勢(shì)形成了了良好的預(yù)預(yù)期，則證證券價(jià)格將將上升。46、 當(dāng)當(dāng)通貨膨脹脹在一定的的可容忍范范圍內(nèi)持續(xù)續(xù)時(shí)，股價(jià)價(jià)將（ ）。A.快速上上升 B.加速速下跌 C.持續(xù)上升升 DD.大幅波波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：當(dāng)通貨膨膨脹在一定定的可容忍忍范圍內(nèi)持持續(xù)時(shí)，經(jīng)經(jīng)濟(jì)處于景景氣階段，產(chǎn)產(chǎn)業(yè)和就業(yè)業(yè)都持續(xù)增增長(zhǎng)，那么么股價(jià)將持持續(xù)上升。47、 政政

25、府采取降降低稅率、減少稅收收的積極財(cái)財(cái)政政策時(shí)時(shí)，證券價(jià)價(jià)格將（ ）。A.上升 B.下下跌 C.不變變 DD.大幅波波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案： a48、 一一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)當(dāng)中央銀行行將基準(zhǔn)利利率調(diào)高時(shí)時(shí)，股票價(jià)價(jià)格將（ ）。A.上升 B.下下跌 C.不變變 DD.大幅波波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：-般來(lái)說(shuō)說(shuō)，利率上上升時(shí)，股股票價(jià)格將將下降。原原因有：（11）當(dāng)利率率上升時(shí)，同同一股票的的內(nèi)在投資資價(jià)值下降降，從而導(dǎo)導(dǎo)致股票價(jià)價(jià)格下降;（2）當(dāng)當(dāng)利率上升升，將增加加公司的利利息負(fù)擔(dān)，減減少公司盈盈利，股票票價(jià)格下跌跌;（3）當(dāng)當(dāng)利率上升升，一部分分資金將從從證券市場(chǎng)場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行行存款，致致使股價(jià)下下跌。49、 下

26、下列關(guān)于國(guó)國(guó)際金融市市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)對(duì)證券市場(chǎng)場(chǎng)影響的論論述錯(cuò)誤的的是（ ）。A.一國(guó)的的經(jīng)濟(jì)越開(kāi)開(kāi)放，證券券市場(chǎng)的國(guó)國(guó)際化程度度越高，證證券市場(chǎng)受受匯率的影影響越大B.一般而而言，以外外幣為基準(zhǔn)準(zhǔn)，匯率上上升，本幣幣升值，從從而使得證證券市場(chǎng)價(jià)價(jià)格上升C.由于巨巨大的外貿(mào)貿(mào)順差和外外匯儲(chǔ)備，在在匯率制度度改革后，人人民幣出現(xiàn)現(xiàn)了持續(xù)的的升值D.人民幣幣升值對(duì)內(nèi)內(nèi)外資投資資于中國(guó)資資本市場(chǎng)產(chǎn)產(chǎn)生了極大大的吸引力力標(biāo)準(zhǔn)答案： b50、 截截止到20007年底底，我國(guó)共共有27家家中外合資資基金管理理公司，其其中（ ）家家合資基金金管理的外外資股權(quán)已已經(jīng)達(dá)到449%。A.7 B.11 C.15 DD.2

27、7標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：截止到22007年年底，我國(guó)國(guó)共27家家中外合資資基金管理理公司，其其中11家家合資基金金管理的外外資股權(quán)已已經(jīng)達(dá)到449%。51、 農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品的市市場(chǎng)類型較較類似于（ ）。A.完全競(jìng)競(jìng)爭(zhēng) BB.壟斷競(jìng)競(jìng)爭(zhēng) C.寡頭頭壟斷 D.完全壟斷斷標(biāo)準(zhǔn)答案： a52、 對(duì)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期期性波動(dòng)來(lái)來(lái)說(shuō)，提供供了一種財(cái)財(cái)富“套期期保值”的的手段的行行業(yè)是（ ）。A.增長(zhǎng)型型行業(yè) B.周期期型行業(yè) C.防守型行行業(yè) D.成長(zhǎng)長(zhǎng)型行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)答案： a53、 盈盈利水平比比較穩(wěn)定，投投資的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)相對(duì)較小小的行業(yè)是是處于（ ）的行業(yè)業(yè)。A.幼稚期期 B.成長(zhǎng)長(zhǎng)期 C.成成熟期 D.衰退期標(biāo)準(zhǔn)答案： c

28、解析：處于成熟熟期階段的的行業(yè)將會(huì)會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)長(zhǎng)，但速度度要比前面面各階段慢慢。成熟期期的行業(yè)通通常是盈利利的，而77且盈利水水平比較穩(wěn)穩(wěn)定，投資資的風(fēng)險(xiǎn)相相對(duì)較小。54、 信信息產(chǎn)業(yè)中中的“吉爾爾德定律”，是指在在未來(lái)255年，主干干網(wǎng)的寬帶帶將每（ ）個(gè)月增增加1倍。A.3 B.6 C.12 D.18標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：吉爾德定定律是信息息產(chǎn)業(yè)中流流行的定律律，即在未未來(lái)25年年，主干網(wǎng)網(wǎng)的寬帶將將每6個(gè)月月增加1倍倍。55、 利利用行業(yè)的的歷史數(shù)據(jù)據(jù)，分析過(guò)過(guò)去的增長(zhǎng)長(zhǎng)情況，并并據(jù)此預(yù)測(cè)測(cè)行業(yè)的未未來(lái)發(fā)展趨趨勢(shì)是行業(yè)業(yè)分析法的的（ ）。A.歷史資資料研究法法 B.調(diào)查研究究法 CC.橫向比

29、比較 DD.縱向比比較標(biāo)準(zhǔn)答案： d56、 下下列指標(biāo)使使用同一張張財(cái)務(wù)報(bào)表表不能計(jì)算算出的是（ ）。A.流動(dòng)比比率 B.速速動(dòng)比率 CC.存貨周周轉(zhuǎn)率 D.資產(chǎn)負(fù)債債率標(biāo)準(zhǔn)答案： c57、 下下列指標(biāo)不不能反映公公司營(yíng)運(yùn)能能力的是（ ）。A.存貨周周轉(zhuǎn)率 BB.已獲利利息倍數(shù) CC.流動(dòng)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 D.總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率標(biāo)準(zhǔn)答案： b58、 以以多元化發(fā)發(fā)展為目標(biāo)標(biāo)的擴(kuò)張大大多會(huì)采取?。?）的的方式來(lái)進(jìn)進(jìn)行。A.購(gòu)買資資產(chǎn) B.收購(gòu)購(gòu)公司 C.收收購(gòu)股份 D.公司合并并標(biāo)準(zhǔn)答案： a解析：因?yàn)槿狈Ψτ行ЫM織織的資產(chǎn)通通常并不能能為公司帶帶來(lái)新的核核心能力，而而收購(gòu)資產(chǎn)產(chǎn)的特點(diǎn)在在于收購(gòu)方方

30、不必承擔(dān)擔(dān)與該部分分資產(chǎn)有關(guān)關(guān)聯(lián)的債務(wù)務(wù)和義務(wù)，所所以以多元元化發(fā)展為為目標(biāo)的擴(kuò)擴(kuò)張大多會(huì)會(huì)采取購(gòu)買買資產(chǎn)的方方式來(lái)進(jìn)行行。59、 反反映企業(yè)一一定期間生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成成果的會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表是（ ）。A.資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表 B.利利潤(rùn)表 C.利潤(rùn)分配配表 D.現(xiàn)金金流量表標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：反映企業(yè)業(yè)一定期間間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果的會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表是是利潤(rùn)表。資產(chǎn)負(fù)債債表是反映映企業(yè)在某某一特定日日期財(cái)務(wù)狀狀況的會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表。利利潤(rùn)分配表表是反映企企業(yè)在一定定期間對(duì)實(shí)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)潤(rùn)的分配或或虧損彌補(bǔ)補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)表，是利利潤(rùn)表的附附表。現(xiàn)金金流量表反反映企業(yè)一一定期間現(xiàn)現(xiàn)金的流入入和流出，表表明企業(yè)獲獲得現(xiàn)金和和現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物的

31、能力力。60、 直直接表明一一家企業(yè)累累計(jì)為其投投資者創(chuàng)造造了多少財(cái)財(cái)富的指標(biāo)標(biāo)是（ ）。A.市盈率率 BB.EVAA CC.NOPPAT D.MVVA標(biāo)準(zhǔn)答案： d二、多選題題（40小小題，每道道題1分，共共40分。以下各小小題所給出出的4個(gè)選選項(xiàng)中，有有兩個(gè)或兩兩個(gè)（以上上的選項(xiàng)符符合題目要要求）61、 下下列關(guān)于黃黃金分割線線的論述，說(shuō)說(shuō)法正確的的是（ ）。A.黃金分分割線的每每個(gè)支撐位位或壓力位位相對(duì)而言言是固定的的B.黃金分分割線是水水平的直線線C.黃金分分割線注重重支撐線和和壓力線的的價(jià)位D.黃金分分割線注重重達(dá)到支撐撐線和壓力力線價(jià)位的的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc62、 下

32、下列關(guān)于黃黃金分割法法的論述，說(shuō)說(shuō)法正確的的是（ ）。A.黃金分分割法是一一種將美學(xué)學(xué)中關(guān)于最最和諧的比比率應(yīng)用于于證券市場(chǎng)場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)勢(shì)分析的方方法B.黃金分分割法總結(jié)結(jié)股價(jià)過(guò)去去運(yùn)行的規(guī)規(guī)律C.黃金比比率的理論論基礎(chǔ)是斐斐波那奇數(shù)數(shù)列D.黃金分分割法中重重要的計(jì)算算依據(jù)是11/2、11/3、22/3標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c解析：黃金分割割法是一種種將美學(xué)中中關(guān)于最和和諧的比率率應(yīng)用于證證券市場(chǎng)股股價(jià)走勢(shì)分分析，探討討股價(jià)未來(lái)來(lái)的支撐住住和阻力位位，以及預(yù)預(yù)測(cè)股價(jià)升升降幅的技技術(shù)分析方方法，所以以B項(xiàng)說(shuō)法法錯(cuò)誤。黃黃金分割法法的重要計(jì)計(jì)算依據(jù)是是0.1991、0.382、0.5000和0.618等

33、等，所以DD項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)錯(cuò)誤。63、 形形態(tài)理論中中，大多出出現(xiàn)在頂部部，而且是是看跌形態(tài)態(tài)的是（ ）。A.三角形形 B.頭肩肩頂 C.喇叭形 D.W形形標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c64、 在在圓弧頂（底底）形成的的過(guò)程中，表表現(xiàn)出的特特征有（ ）。A.形態(tài)完完成、股價(jià)價(jià)反轉(zhuǎn)后，行行情會(huì)持續(xù)續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間間B.成交量量的變化都都是兩頭多多、中間少少C.成交量量的變化都都是兩頭少少，中間多多D.圓弧形形態(tài)形成所所花的時(shí)間間越長(zhǎng)，今今后反轉(zhuǎn)的的力度就越越強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)答案： b， d解析：圓弧形態(tài)態(tài)完成、股股價(jià)反轉(zhuǎn)后后，行情多多屬暴發(fā)性性，漲跌急急速，持續(xù)續(xù)時(shí)間也不不長(zhǎng)，一般般是一口氣氣走完，中中間極少出出現(xiàn)回?fù)趸蚧蚍磸?/p>

34、，所所以A項(xiàng)說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤。在圓弧頂頂或圓弧底底形態(tài)的形形成過(guò)程中中，成交量量的變化都都是兩頭多多、中間少少。越靠近近頂或底成成交量越少少，到達(dá)頂頂或底時(shí)成成交量達(dá)到到最少，所所以C項(xiàng)說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤。65、 波波浪理論考考慮的因素素主要有（ ）。A.股價(jià)走走勢(shì)所形成成的形態(tài)B.股價(jià)走走勢(shì)圖中各各個(gè)高點(diǎn)和和低點(diǎn)所處處的相對(duì)位位置C.完成某某個(gè)形態(tài)所所經(jīng)歷的時(shí)時(shí)間長(zhǎng)短D.股價(jià)上上漲或下跌跌的空間標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc解析：波浪理論論考慮的因因素主要有有三個(gè)方面面：股價(jià)走走勢(shì)所形成成的形態(tài);股價(jià)走勢(shì)勢(shì)圖中各個(gè)個(gè)高點(diǎn)和低低點(diǎn)所處的的相對(duì)位置置;完成某某個(gè)形態(tài)所所經(jīng)歷的時(shí)時(shí)間長(zhǎng)短。三個(gè)方面面中，股價(jià)價(jià)的形

35、態(tài)最最重要。66、 隨隨機(jī)漫步理理論認(rèn)為（ ）A.證券價(jià)價(jià)格波動(dòng)在在一定場(chǎng)合合是有規(guī)律律可循的B.證券價(jià)價(jià)格的下一一步將走向向哪里是沒(méi)沒(méi)有規(guī)律的的C.證券價(jià)價(jià)格上下起起伏的機(jī)會(huì)會(huì)差不多是是均等的D.證券價(jià)價(jià)格的波動(dòng)動(dòng)和外部因因素?zé)o關(guān)標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c67、 根根據(jù)相反理理論，下列列分析正確確的有（ ）。A.相反理理論的出發(fā)發(fā)點(diǎn)是：證證券市場(chǎng)本本身并不創(chuàng)創(chuàng)造新的價(jià)價(jià)值B.證券市市場(chǎng)上，大大多數(shù)人可可能并不獲獲利C.要獲得得大的利益益，一定要要同大多數(shù)數(shù)人的行動(dòng)動(dòng)一致D.相反理理論的要點(diǎn)點(diǎn)是：在投投資者稀少少的時(shí)候入入場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， dd解析：相反理論論認(rèn)為，如如果行動(dòng)同同大多數(shù)投投資

36、者相同同，那么一一定不是獲獲利最大的的，因?yàn)椴徊豢赡芏鄶?shù)數(shù)人獲利。要獲得大大的利益，一一定要同大大多數(shù)人的的行動(dòng)不一一致，所以以C項(xiàng)說(shuō)法法錯(cuò)誤。68、 下下列屬于超超買超賣型型指標(biāo)的是是（ ）。A.KDJJ B.WWMS CC.BIAAS D.ADDL標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc69、 證證券投資政政策包括確確定（ ）。A.投資目目標(biāo) B.投資資規(guī)模 C.投資對(duì)象象 DD.投資組組合的修正正標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc70、 在在證券組合合理論中，投投資者的共共同偏好規(guī)規(guī)則是指（ ）。A.投資者者總是選擇擇期望收益益率高的組組合B.投資者者總是選擇擇估計(jì)期望望率方差小小的組合C.如果兩兩種證券

37、組組和具有相相同的期望望收益率和和不同的收收益率方差差，那么投投資者會(huì)選選擇方差較較小的組合合D.如果兩兩種證券組組合具有不不同的期望望收益率和和相同的收收益率方差差，那么投投資者會(huì)選選擇收益率率高的組合合標(biāo)準(zhǔn)答案： c， d71、 關(guān)關(guān)于 系數(shù)數(shù)，下列說(shuō)說(shuō)法正確的的是（ ）。A. 系數(shù)數(shù)是衡量證證券承擔(dān)非非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)水平的指指數(shù)、B. 系數(shù)數(shù)反映了證證券或組合合的收益水水平對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)平均收益益水平變化化的敏感性性C. 系數(shù)數(shù)的絕對(duì)值值越大，表表明證券承承擔(dān)的系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大大D. 系數(shù)數(shù)的絕對(duì)值值越大，表表明證券承承擔(dān)的系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小小標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c解析：B系數(shù)是是衡量證券券承擔(dān)系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

38、水平平的指數(shù)，所所以A選項(xiàng)項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤誤。p系數(shù)數(shù)的絕對(duì)值值越大（小小），表明明證券承擔(dān)擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越大（小小），所以以C選項(xiàng)說(shuō)說(shuō)法正確，DD選項(xiàng)說(shuō)法法錯(cuò)誤。72、 所所謂套利組組合組合，是是指滿足（ ）條件的的證券組合合。A.組合中中各種證券券的權(quán)數(shù)和和為0 B.組合中因因素靈敏度度系數(shù)為00C.組合具具有正的期期望收益率率 DD.組合中中的期望收收益率方差差為0標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc解析：所謂套利利組合，是是指滿足下下述三個(gè)條條件的證券券組合：（11）組合中中各種證券券的權(quán)數(shù)和和為O;（22）組合中中因素靈敏敏度系數(shù)為為O;（33）組合具具有正的期期望收益率率。套利組組合特征表表明，

39、投資資者如果能能發(fā)現(xiàn)套利利組合并持持有它，那那它就可以以實(shí)現(xiàn)不需需要追加投投資而又可可獲得收益益的套利交交易，即投投資者是通通過(guò)持有套套利組合的的方式來(lái)進(jìn)進(jìn)行套利的的。73、 測(cè)測(cè)量債券利利率風(fēng)險(xiǎn)的的方法有（ ）A.久期 BB. 系數(shù)數(shù) C.凸性性 DD.VaRR標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c74、 進(jìn)進(jìn)行被動(dòng)管管理時(shí)建立立債券組合合的目的是是為了達(dá)到到某種設(shè)定定基準(zhǔn)，根根據(jù)這種設(shè)設(shè)定基準(zhǔn)，被被動(dòng)管理可可以分為（ ）。A.單一支支付負(fù)債下下的免疫策策略 BB.利率消消毒C.多重支支付負(fù)債下下的免疫策策略 DD.現(xiàn)金流流匹配策略略標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc， d解析：進(jìn)行被動(dòng)動(dòng)管理時(shí)建建立債券組組合的目

40、的的是為了達(dá)達(dá)到某種設(shè)設(shè)定基準(zhǔn)，根根據(jù)這種設(shè)設(shè)定基準(zhǔn)，被被動(dòng)管理可可以分為兩兩類：（11）為了獲獲取充足的的資金以償償還未來(lái)的的某項(xiàng)債券券，為此而而使用的建建立債券組組合的策略略，稱之為為“單一支支付負(fù)債下下的免疫策策略”，又又稱為“利利率消毒”;（2）為了了獲取充足足的資金以以償還未來(lái)來(lái)債務(wù)流中中的每一筆筆債務(wù)而建建立的債券券組合策略略，稱之為為“多重支支付負(fù)債下下的免疫策策略”或“現(xiàn)金流匹匹配策略”。75、 下下列關(guān)于金金融工程技技術(shù)的說(shuō)法法，正確的的是（ ）。A.分解技技術(shù)在既有有金融工具具基礎(chǔ)上，通通過(guò)拆分創(chuàng)創(chuàng)造出新型型金融工具具B.組合技技術(shù)主要是是在不同種種類的金融融工具之間間進(jìn)行

41、融合合，使其形形成新型混混合金融工工具C.整合技技術(shù)常被用用于風(fēng)險(xiǎn)管管理D.分解、組合和整整合技術(shù)的的共同優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)在于靈活活、多變和和應(yīng)用面廣廣標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d76、 套套期保值之之所以能夠夠規(guī)避價(jià)格格風(fēng)險(xiǎn)，是是因?yàn)槠谪涁浭袌?chǎng)上（ ）。A.同品種種的期貨價(jià)價(jià)格走勢(shì)與與現(xiàn)貨價(jià)格格走勢(shì)一致致B.不同品品種的期貨貨價(jià)格走勢(shì)勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)價(jià)格走勢(shì)一一致C.隨著期期貨合約到到期日的臨臨近，現(xiàn)貨貨與期貨趨趨向一致D.在大部部分的交易易時(shí)間里，現(xiàn)現(xiàn)貨價(jià)格與與期貨價(jià)格格有差價(jià)標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c解析：套期保值值是指把期期貨市場(chǎng)當(dāng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的的場(chǎng)所，利利用期貨合合約作為將將來(lái)在現(xiàn)貨貨市場(chǎng)上買買賣商品的的臨

42、時(shí)替代代物，對(duì)其其現(xiàn)在買進(jìn)進(jìn)準(zhǔn)備以后后售出商品品或?qū)?lái)來(lái)需要買進(jìn)進(jìn)商品的價(jià)價(jià)格進(jìn)行保保險(xiǎn)的交易易活動(dòng)。套套期保值之之所以能夠夠規(guī)避價(jià)格格風(fēng)險(xiǎn)，是是因?yàn)槠谪涁浭袌?chǎng)上存存在以下經(jīng)經(jīng)濟(jì)原理：（1）同同品種的期期貨價(jià)格走走勢(shì)與現(xiàn)貨貨價(jià)格走勢(shì)勢(shì)一致;（22）隨著期期貨合約到到期日的臨臨近，現(xiàn)貨貨與期貨趨趨向一致。77、 股股指期貨的的套利類型型有（ ）。A.期現(xiàn)套套利 B.市市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差差套利 C.市場(chǎng)間價(jià)價(jià)差套利 D.跨品種價(jià)價(jià)差套利標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc， d78、 傳傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理限額額管理存在在的缺陷有有（ ）。A.不能在在各業(yè)務(wù)部部門之間進(jìn)進(jìn)行比較B.沒(méi)有包包含杠桿效效應(yīng)C.沒(méi)有考考慮

43、不同業(yè)業(yè)務(wù)部門之之間的分散散化效應(yīng)D.不能準(zhǔn)準(zhǔn)確地衡量量頭寸規(guī)模模控制標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc解析：風(fēng)險(xiǎn)管理理與控制的的核心之一一是風(fēng)險(xiǎn)的的計(jì)量、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)限額的的確定與分分配、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)控。傳傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)限額管理理主要是頭頭寸規(guī)?？乜刂啤＿@種種管理的主主要缺陷是是：（1）不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較;（2）沒(méi)有包含杠桿效應(yīng);（3）沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)。79、 在在使用VaaR進(jìn)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理的的過(guò)程中，應(yīng)應(yīng)注意的問(wèn)問(wèn)題有（ ）。A.VaRR沒(méi)有考慮慮不同業(yè)務(wù)務(wù)部門之間間的分散化化效應(yīng)B.VaRR沒(méi)有給出出最壞情景景下的損失失C.VaRR的度量結(jié)結(jié)果存在誤誤差 D.VaR頭頭寸變化

44、造造成風(fēng)險(xiǎn)失失真標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， dd80、 國(guó)際倫理理綱領(lǐng)、職職業(yè)行為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投投資分析師師提出的道道德規(guī)范三三大原則是是指（ ）。A.勤勉盡盡責(zé)原則 B.公平平對(duì)待已有有客戶和潛潛在客戶原原則C.信托責(zé)責(zé)任原則 D.獨(dú)立立性和客觀觀性原則標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， dd解析：國(guó)際倫倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為為標(biāo)準(zhǔn)關(guān)關(guān)于投資分分析師道德德規(guī)范有三三大原則：公平對(duì)待待已有客戶戶和潛在客客戶原則、信托責(zé)任任原則、獨(dú)獨(dú)立性和客客觀性原則則。81、 通通過(guò)中國(guó)證證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)舉辦的CCIIA考考試的考生生（ ）。A.可申請(qǐng)請(qǐng)成為CIIIA中國(guó)國(guó)注冊(cè)會(huì)員員B.可獲得得由中國(guó)證證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)、ACIIIA聯(lián)合合頒

45、發(fā)的CCIIA證證書C.可面試試申請(qǐng)CFFA成員 D.可可獲得高級(jí)級(jí)證券投資資咨詢?nèi)藛T員資格標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b82、 證證券投資分分析的信息息來(lái)源包括括（ ）。A.國(guó)家的的法律法規(guī)規(guī)、政府部部門發(fā)布的的政策信息息B.證券交交易所向社社會(huì)公布的的證券行情情C.上市公公司的年度度報(bào)告和中中期報(bào)告D.通過(guò)家家庭成員或或朋友而得得知的內(nèi)幕幕信息標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc， d83、 下下列經(jīng)濟(jì)指指標(biāo)屬于滯滯后性指標(biāo)標(biāo)的有（ ）。A.失業(yè)率率 B.個(gè)人人收入 CC.庫(kù)存量量 D.銀行未收收回貸款規(guī)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， dd解析：宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)的滯后性性指標(biāo)的變變化一般要要滯后于國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的的變化，

46、如如失業(yè)率、庫(kù)存量、銀行未收收回貸款規(guī)規(guī)模等。個(gè)個(gè)人收入屬屬于同步性性指標(biāo)。84、 可可以將技術(shù)術(shù)分析理論論粗略劃分分為（ ）。A.K線理理論 BB.切線理理論 CC.形態(tài)理理論 D.循環(huán)環(huán)周期理論論標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc， d85、 證證券投資分分析中的基基本分析法法主要適用用于預(yù)測(cè)（ ）。A.短期的的行情 BB.相對(duì)成成熟的證券券市場(chǎng)C.精準(zhǔn)度度要求不高高的領(lǐng)域 D.周期相對(duì)對(duì)比較長(zhǎng)的的證券價(jià)格格標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， dd解析：基本分析析法的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)是能夠比比較全面地地把握證券券價(jià)格的基基本走勢(shì)，應(yīng)應(yīng)用起來(lái)也也相對(duì)簡(jiǎn)單單。缺點(diǎn)是是對(duì)短線投投資者的指指導(dǎo)作用比比較弱，預(yù)預(yù)測(cè)的精準(zhǔn)準(zhǔn)度相

47、對(duì)較較低。因此此，基本分分析法主要要適用于周周期性相對(duì)對(duì)較長(zhǎng)的證證券價(jià)格預(yù)預(yù)測(cè)以及相相對(duì)成熟的的證券市場(chǎng)場(chǎng)和預(yù)測(cè)精精準(zhǔn)度要求求不高的領(lǐng)領(lǐng)域，BCCD項(xiàng)正確確。相對(duì)于于基本分析析法，技術(shù)術(shù)分析法主主要適用于于預(yù)測(cè)短期期的行情。86、 下下列關(guān)于影影響債券投投資價(jià)值的的因素分析析，說(shuō)法正正確的是（ ）。A.債券的的期限越長(zhǎng)長(zhǎng)，市場(chǎng)價(jià)價(jià)格變動(dòng)的的可能性越越大B.低利附附息債券比比高利附息息債券的內(nèi)內(nèi)在價(jià)值要要高C.信用級(jí)級(jí)別越低的的債券，債債券的內(nèi)在在價(jià)值也就就越低D.在市場(chǎng)場(chǎng)總體利率率水平上升升時(shí)，債券券的內(nèi)在價(jià)價(jià)值增加標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc87、 下下列影響股股票投資價(jià)價(jià)值的外部部因素中，

48、屬屬于行業(yè)因因素的是（ ）。A.產(chǎn)業(yè)的的發(fā)展?fàn)顩r況和趨勢(shì) B.國(guó)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)業(yè)政策C.國(guó)家的的財(cái)政政策策 D.相關(guān)關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， dd解析：產(chǎn)業(yè)的發(fā)發(fā)展?fàn)顩r和和趨勢(shì)對(duì)于于該產(chǎn)業(yè)上上市公司的的影響是巨巨大的。因因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)的的發(fā)展?fàn)顩r況和趨勢(shì)、國(guó)家的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策和和相關(guān)產(chǎn)業(yè)業(yè)的發(fā)展等等都會(huì)對(duì)該該產(chǎn)業(yè)上市市公司的股股票投資價(jià)價(jià)值產(chǎn)生影影響。國(guó)家家的財(cái)政政政策屬于影影響股票投投資價(jià)值的的宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)因素，不不屬于行業(yè)業(yè)因素。所所以C項(xiàng)不不符合題意意。88、 關(guān)關(guān)于市凈率率在股票價(jià)價(jià)值估計(jì)上上的應(yīng)用，說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤的的有（ ）。A.市凈率率又稱本益益比，是每每股價(jià)格與與每股收益益之間的比比率B

49、.市凈率率反映的是是相對(duì)于凈凈資產(chǎn)，股股票當(dāng)前市市場(chǎng)價(jià)格是是處于較高高水平還是是較低水平平C.市凈率率越大，說(shuō)說(shuō)明股價(jià)處處于較高水水平D.市凈率率通常用于于考察股票票的內(nèi)在價(jià)價(jià)值，多為為短期投資資者所關(guān)注注標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d89、 在在金融期貨貨合約中，有有標(biāo)準(zhǔn)化的的條款規(guī)定定的是（ ）。A.合約的的標(biāo)的物 BB.合約規(guī)規(guī)模 C.合合約交割時(shí)時(shí)間 D.標(biāo)標(biāo)價(jià)方法標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc， d90、以EEVt，表表示期權(quán)在在t時(shí)點(diǎn)的的內(nèi)在價(jià)值值，X表示示期權(quán)合約約的協(xié)定價(jià)價(jià)格，Stt表示該期期權(quán)標(biāo)的物物在t時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格，m表表示期權(quán)合合約交易的的單位，則則每一看漲漲期權(quán)在tt時(shí)點(diǎn)的內(nèi)

50、內(nèi)在價(jià)值可可表示為（ ）。A.當(dāng)SttX時(shí)，EEVt=OO B.當(dāng)St C.當(dāng)SttX時(shí)，EEVt=00 D.當(dāng)StX時(shí)，EEVt=（SSt-XX）m標(biāo)準(zhǔn)答案： c， d解析：當(dāng)期權(quán)標(biāo)標(biāo)的物在tt時(shí)點(diǎn)的市市場(chǎng)價(jià)格小小于等于期期權(quán)合約的的協(xié)定價(jià)格格時(shí)，金融融期權(quán)的內(nèi)內(nèi)在價(jià)值為為零;當(dāng)期期權(quán)標(biāo)的物物在t時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格大于期期權(quán)合約的的協(xié)定價(jià)格格時(shí)，金融融期權(quán)的內(nèi)內(nèi)在價(jià)值為為（St-X）m。91、 下下列期權(quán)屬屬于虛值期期權(quán)的是（ ）。A.對(duì)看漲漲期權(quán)而言言，當(dāng)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格高于于協(xié)定價(jià)格格時(shí)B.對(duì)看跌跌期權(quán)而言言，當(dāng)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格低于于協(xié)定價(jià)格格時(shí)C.對(duì)看跌跌期權(quán)而言言，當(dāng)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格高于于協(xié)定價(jià)格格時(shí)

51、D.對(duì)看漲漲期權(quán)而言言，當(dāng)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格低于于協(xié)定價(jià)格格時(shí)標(biāo)準(zhǔn)答案： c， d92、 可可轉(zhuǎn)換證券券由于附有有轉(zhuǎn)股的選選股權(quán)，因因此具有不不同的價(jià)值值之分。下下列關(guān)于可可轉(zhuǎn)換證券券價(jià)值的說(shuō)說(shuō)法正確的的有（ ）。A.可轉(zhuǎn)換換證券有投投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值值、理論價(jià)價(jià)值及市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值之分分B.可轉(zhuǎn)換換證券的投投資價(jià)值是是指當(dāng)它作作為具有轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股選擇權(quán)權(quán)的一種證證券的價(jià)值值C.可轉(zhuǎn)換換證券的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換價(jià)值等等于標(biāo)的股股票市場(chǎng)價(jià)價(jià)格與轉(zhuǎn)換換比例的比比值D.可轉(zhuǎn)換換證券的市市場(chǎng)價(jià)值也也就是可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換證券的的市場(chǎng)價(jià)格格標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d解析：可轉(zhuǎn)換證證券的本質(zhì)質(zhì)是一種證證券，只是是賦予了轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股的選擇擇權(quán)。因此此，可轉(zhuǎn)換換

52、證券的投投資價(jià)值是是指當(dāng)它作作為不具有有轉(zhuǎn)股選擇擇權(quán)的一種種證券的價(jià)價(jià)值，B項(xiàng)項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤誤?？赊D(zhuǎn)換換證券的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換價(jià)值是是指實(shí)施轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換時(shí)得到到的標(biāo)的股股票的市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值，等等于標(biāo)的股股票市場(chǎng)價(jià)價(jià)格與轉(zhuǎn)換換比例的乘乘積，C項(xiàng)項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤誤。93、若某某可轉(zhuǎn)換債債券的面值值為10000元，票票面利率為為8%，剩剩余期限為為5年，必必要收益率率為10%，市場(chǎng)價(jià)價(jià)格為10040元，該該可轉(zhuǎn)換債債券的轉(zhuǎn)換換比例為440，實(shí)施施轉(zhuǎn)換時(shí)每每股市場(chǎng)價(jià)價(jià)格為300元，則下下面計(jì)算正正確的是（）。A.該債券券的轉(zhuǎn)換價(jià)價(jià)格為255元 B.該債券券的轉(zhuǎn)換價(jià)價(jià)值為12200元C.該債券券的轉(zhuǎn)換平平價(jià)為266元 D.按當(dāng)前前價(jià)

53、格購(gòu)買買該債券并并立即轉(zhuǎn)股股對(duì)投資者者不利標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc94、 影影響權(quán)證理理論價(jià)值的的因素主要要有（ ）。A.標(biāo)的股股票的價(jià)格格 BB.權(quán)證的的行權(quán)價(jià)格格C.權(quán)證的的到期期限限 DD.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)利率標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc， d解析：權(quán)證的理理論價(jià)值包包括兩部分分：內(nèi)在價(jià)價(jià)值和時(shí)間間價(jià)值。影影響權(quán)證理理論價(jià)值的的主要有：標(biāo)的股票票的價(jià)格、權(quán)證的行行權(quán)價(jià)格、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利利率、股價(jià)價(jià)的波動(dòng)率率和到期期期限。95、 下下列關(guān)于認(rèn)認(rèn)股權(quán)證杠杠桿作用的的說(shuō)法，正正確的是（ ）。A.杠桿作作用表現(xiàn)為為認(rèn)股權(quán)證證的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格要比其其可認(rèn)購(gòu)股股票的市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格上漲漲或下跌的的速度慢得得多B.杠桿作

54、作用一般用用考察期內(nèi)內(nèi)認(rèn)股權(quán)證證的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格百分比比與同一時(shí)時(shí)期內(nèi)可認(rèn)認(rèn)購(gòu)股票的的市場(chǎng)價(jià)格格變化百分分比的比值值表示C.杠桿作作用也可用用考察期期期初可認(rèn)購(gòu)購(gòu)股票市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格與考考察期期初初認(rèn)股權(quán)證證市場(chǎng)價(jià)格格的比值近近似表示D.杠桿作作用反映了了認(rèn)股權(quán)證證市場(chǎng)價(jià)格格上漲（或或下跌）幅幅度是可認(rèn)認(rèn)購(gòu)股票市市場(chǎng)價(jià)格上上漲（或下下跌）幅度度的幾倍標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， dd96、 評(píng)評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的的基本變量量包括（ ）。A.投資指指標(biāo) B.消費(fèi)費(fèi)指標(biāo) C.金融指標(biāo)標(biāo) D.財(cái)政政指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc， d97、 下下列關(guān)于通通貨膨脹對(duì)對(duì)證券市場(chǎng)場(chǎng)和宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)影響的的分析，說(shuō)說(shuō)法正確的

55、的是（ ）。A.溫和的的通貨膨脹脹能夠刺激激股價(jià)上升升B.惡性的的通貨膨脹脹會(huì)危害宏宏觀經(jīng)濟(jì)的的健康成長(zhǎng)長(zhǎng)C.通貨膨膨脹使得各各種商品價(jià)價(jià)格具有更更大的不確確定性D.為抑制制通貨膨脹脹而采取的的貨幣政策策和財(cái)政政政策能增加加就業(yè)率標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， cc解析：為抑制通通貨膨脹而而采取的貨貨幣政策和和財(cái)政政策策通常會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致高失業(yè)業(yè)和GDPP的低增長(zhǎng)長(zhǎng)。D項(xiàng)說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤。98、 根根據(jù)我國(guó)現(xiàn)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)統(tǒng)計(jì)制度對(duì)對(duì)貨幣供應(yīng)應(yīng)量的層次次劃分，廣廣義貨幣供供應(yīng)量包括括（ ）。A.單位庫(kù)庫(kù)存現(xiàn)金 B.居民民手持現(xiàn)金金C.單位在在銀行的可可開(kāi)支票進(jìn)進(jìn)行支付的的活期存款款 DD.單位在在銀行的定定期存款標(biāo)準(zhǔn)

56、答案： a， b， cc， d99、 當(dāng)當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于于蕭條階段段時(shí)，明顯顯的特征是是（ ）。A.需求嚴(yán)嚴(yán)重不足，銷銷售量下降降 B.企業(yè)大量量破產(chǎn)倒閉閉、失業(yè)率率增大C.接下來(lái)來(lái)經(jīng)濟(jì)會(huì)進(jìn)進(jìn)入崩潰期期D.投資者者已遠(yuǎn)離證證券市場(chǎng)，每每日成交稀稀少，有眼眼光的投資資者也不再再參與市場(chǎng)場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b100、 中央銀行行經(jīng)常采用用的一般性性政策工具具有（ ）。A.法定存存款準(zhǔn)備金金率 B.直直接信用控控制C.再貼現(xiàn)現(xiàn)政策 D.公開(kāi)開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， dd解析：貨幣政策策工具是指指中央銀行行為實(shí)現(xiàn)貨貨幣政策目目標(biāo)所采用用的政策手手段。貨幣幣政策工具具一般分為為一般性政政策工具（包包

57、括法定存存款準(zhǔn)備金金率、再貼貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)場(chǎng)業(yè)務(wù)）和和選擇性政政策工具（包包括直接信信用控制、間接信用用指導(dǎo)等）。B項(xiàng)屬于于選擇性政政策工具。三、判斷題題（60小小題，每道道題0.55分，共330分。）101、 技術(shù)分析析中，常見(jiàn)見(jiàn)的切線有有：趨勢(shì)線線、軌道線線、黃金分分割線、甘甘氏線、角角度線、平平滑異同移移動(dòng)平均線線。 對(duì)對(duì) 錯(cuò)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：切線類是是按一定方方法和原則則，在根據(jù)據(jù)股票價(jià)格格數(shù)據(jù)所繪繪制的圖表表中畫出一一些直線，然后根據(jù)這這些直線的的情況推測(cè)測(cè)股票價(jià)格格的未來(lái)趨趨勢(shì)，為我我們的操作作行為提供供參考。常常見(jiàn)的切線線有：趨勢(shì)勢(shì)線、軌道道線、黃金金分割線、甘氏線、角

58、度線等等。平滑異異同移動(dòng)平平均線是指指標(biāo)類技術(shù)術(shù)分析方法法。102、 K線理論論中，收盤盤價(jià)高于開(kāi)開(kāi)盤價(jià)時(shí)為為陽(yáng)線，收收盤價(jià)低于于開(kāi)盤價(jià)時(shí)時(shí)為陰線。（ ） 對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確103、 支撐線和和壓力線被被改變的條條件是它們們被有效的的、足夠強(qiáng)強(qiáng)大的股價(jià)價(jià)變動(dòng)突破破。（ ） 對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確104、 每一條支支撐線和壓壓力線都是是證券波動(dòng)動(dòng)所必然產(chǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在在規(guī)律，而而非人為控控制的。（ ） 對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：每一條支支撐線和壓壓力線的確確認(rèn)都是人人為進(jìn)行的的，主要是是根據(jù)股價(jià)價(jià)變動(dòng)所畫畫出的圖表表，并不是是證券波動(dòng)動(dòng)所必然產(chǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在在規(guī)律，而而是有很大大的人為因因素。10

59、5、 在圓弧頂頂或圓弧底底形態(tài)的形形成過(guò)程中中，股票成成交量的變變化都是兩兩頭多，中中間少。（ ） 對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確106、 葛蘭碧法法則認(rèn)為，隨隨著市場(chǎng)恐恐慌性大量量賣出之后后，往往是是空頭市場(chǎng)場(chǎng)的結(jié)束。（ ） 對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確107、 股票市場(chǎng)場(chǎng)中的“死死亡交叉”是指短期期移動(dòng)平均均線向上突突破長(zhǎng)期移移動(dòng)平均時(shí)時(shí)，形成的的交叉。（ ） 對(duì)對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：當(dāng)現(xiàn)在的的股票行情情價(jià)位處于于長(zhǎng)期與短短期移動(dòng)平平均線之下下，短期移移動(dòng)平均線線又向下突突破長(zhǎng)期移移動(dòng)平均線線時(shí)，為賣賣出信號(hào)，其其交叉稱為為“死亡交交叉”，所所以本題說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤。108、 如果RSSI比例大大，就是

60、強(qiáng)強(qiáng)市;如果果RSI比比例小，就就是弱市。（ ）對(duì) 錯(cuò)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確109、 大勢(shì)型指指標(biāo)只能用用于研判證證券市場(chǎng)整整體形勢(shì)，而而不能用于于個(gè)股。（ ）對(duì) 錯(cuò)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確110、 19522年，哈理理馬柯威威茨發(fā)表了了一篇題為為證券組組合選擇的論文，標(biāo)標(biāo)志著現(xiàn)代代證券組合合理論的開(kāi)開(kāi)端。（ ） 對(duì) 錯(cuò)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確解析：19522年，哈理理馬柯威威茨發(fā)表了了一篇題為為證券組組合選擇的論文，這這篇論文標(biāo)標(biāo)志著現(xiàn)代代證券組合合理論的開(kāi)開(kāi)端。本題題說(shuō)法正確確。111、 無(wú)差異曲曲線向上彎彎曲的程度度大小反映映投資者承承受風(fēng)險(xiǎn)能能力的強(qiáng)弱弱。（ ）對(duì) 錯(cuò)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確解析：投資者的的