五星酒店最新案例分析

1、2021年五星酒店最新案例分析2021，對酒店人來講是否平穩(wěn)，有無收獲，大概也是見仁見智。盤點(diǎn)20211 上半年回暖明顯，下半年再次探底2021年上半年，得益于疫情防控的成果，酒店業(yè)的復(fù)蘇可謂一路高歌，勢頭喜人。STR提供的資料顯示，截止到6月初，業(yè)績不僅明顯好于2020年，甚至基本恢復(fù)到疫情爆發(fā)之前的2019年。文化和旅游部發(fā)布的第二季度全國星級飯店的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也從另外一個(gè)角度反映出復(fù)蘇明顯的狀況。此間，行業(yè)里洋溢著一片樂觀的情緒，浩華管理顧問公司所做的景氣調(diào)查結(jié)果顯示，行業(yè)景氣度從去年初疫情爆發(fā)的最低值-116，一路回升到今年7月份的-10，甚至已經(jīng)高于疫情前2019年下半年的-32?？梢哉f

2、，此時(shí)的酒店人普遍對2021年寄予了厚望。然而，7月初爆發(fā)于南京祿口機(jī)場的疫情，竟在一瞬間就阻斷了行業(yè)復(fù)蘇的步伐。從此開始，多點(diǎn)出現(xiàn)且持續(xù)不斷的疫情，使得行業(yè)的寒冷與自然界的盛夏形成巨大反差，直至與自然界的嚴(yán)冬交匯。臨近年末，疫情還在持續(xù)。根據(jù)STR提供的數(shù)據(jù)，9月份全國大部分主要城市酒店的出租率比2020年更加難看。十一長假期間的數(shù)據(jù)也同比明顯低于去年。不久前新鮮出爐的幾大酒店類上市公司的第三季度財(cái)報(bào)，也再次印證了下半年的行業(yè)窘境。三大頭部集團(tuán)Q3RevPAR境內(nèi)指標(biāo)同比均有下降，而境外市場的明顯恢復(fù)更使酒店同行們倍感壓力。浩華不久前完成的第四季度景氣度調(diào)查結(jié)果也反映出在這一背景下市場的悲觀

3、情緒，指數(shù)又重新跌落至-30。已經(jīng)持續(xù)近半年的沖擊顯現(xiàn)出兩個(gè)特點(diǎn)：一是疊加在去年所承受的打擊之上，企業(yè)的抗沖擊能力更加脆弱；二是與去年首輪沖擊后出臺系列扶植政策不同，今年來自各級旅游行業(yè)管理部門的關(guān)注度相對下降，出臺的扶植政策十分有限。因此，現(xiàn)實(shí)的行業(yè)困境可想而知。如果用“斷崖”和“雪崩”形容去年的情景，今年則可以用“煎熬”二字來加以描述。在酒店業(yè)一片蕭殺的氛圍中，值得關(guān)注的倒是高端、奢華酒店的些許亮點(diǎn)。國慶黃金周期間，其相關(guān)指標(biāo)也可圈可點(diǎn)。由此看來，筆者在兩年前做出的高端酒店可能迎來一個(gè)新的發(fā)展周期的判斷沒有離譜，艱難與希望，2020年中國酒店業(yè)綜述中近4000字對高端酒店轉(zhuǎn)型、發(fā)展的筆墨似

4、乎也沒有白費(fèi)。2 行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力2.0版壽終正寢2017年萬達(dá)與融創(chuàng)以總額631.7億元達(dá)成一筆酒店轉(zhuǎn)讓協(xié)議，從此拉開了地產(chǎn)大佬剝離酒店業(yè)務(wù)的序幕。經(jīng)過四年多的演變發(fā)展，2021年或許將成為終結(jié)地產(chǎn)驅(qū)動酒店發(fā)展的標(biāo)志性年份。今年，在酒店資本和資產(chǎn)層面值得提及的事件，既有上半年開元私有化、華住與融創(chuàng)的戰(zhàn)略合作，也有下半年君亭完成上市、融創(chuàng)與萬達(dá)就21家酒店的管理權(quán)歸屬簽署協(xié)議，當(dāng)然還有富力集團(tuán)龐大的酒店資產(chǎn)包待價(jià)而沽。較早一點(diǎn)，金茂集團(tuán)完成了私有化，再晚一些，也不排除恒大在得到喘息之后剝離酒店業(yè)務(wù)總而言之，地產(chǎn)業(yè)緊密捆綁酒店的局面已經(jīng)徹底松動，地產(chǎn)驅(qū)動酒店業(yè)發(fā)展的格局將不復(fù)存在。上世紀(jì)八十年代起

5、出現(xiàn)了興建旅游涉外酒店的熱潮，那一時(shí)期的驅(qū)動力是各級管理部門，特別是旅游行業(yè)管理部門。旅游局直接建酒店是通行模式，由此形成了極具中國特色的酒店發(fā)展驅(qū)動力1.0版。上世紀(jì)九十年代，隨著各級旅游行業(yè)管理部門職能的轉(zhuǎn)變，驅(qū)動酒店發(fā)展的1.0版壽終正寢。各地產(chǎn)公司很快接手，由此形成了酒店發(fā)展驅(qū)動力的2.0版?，F(xiàn)在回過頭來看，在特定的歷史時(shí)期，兩種驅(qū)動模式都為中國酒店業(yè)的發(fā)展發(fā)揮過各自的積極作用，這主要體現(xiàn)在促進(jìn)了規(guī)模的快速發(fā)展。但同時(shí)也都留下了很多明顯的問題，集中體現(xiàn)在讓酒店開發(fā)承載了太多其它使命，其自身經(jīng)濟(jì)效益反而被嚴(yán)重忽略。因此，不論是驅(qū)動力的1.0版還是2.0版都是難以持續(xù)的。需要說明的是，這里

6、討論的“酒店”，主要是指傳統(tǒng)的全服務(wù)型高端酒店。與之形成鮮明對照的是，起步于本世紀(jì)之初的經(jīng)濟(jì)型及后續(xù)發(fā)展的中端酒店的發(fā)展動能，與上面兩個(gè)版本則完全不同。這也是經(jīng)濟(jì)型和中端酒店在這二十余年的時(shí)間里始終能夠充滿活力、持續(xù)健康發(fā)展的一個(gè)重要原因。隨著地產(chǎn)驅(qū)動模式的結(jié)束，首先被提出的問題就是，誰會再次接棒，形成酒店業(yè)驅(qū)動力的3.0版？目前似乎很難看出端倪。出于眾所周知的原因，國有資本無疑不會大舉介入，民營資本也未必有足夠的意愿。過去四十年里，中國酒店業(yè)發(fā)展的兩個(gè)版本都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，就是不以酒店行業(yè)自身發(fā)展的邏輯來考量開發(fā)和建設(shè)。前者主要是以推動大旅游以及行政邏輯為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，后者則是以房地產(chǎn)發(fā)

7、展為統(tǒng)領(lǐng)。在這些思路中，酒店開發(fā)是一種需要服從和服務(wù)于相關(guān)大局的過程，其自身的發(fā)展規(guī)律被嚴(yán)重忽視。2.0版時(shí)代基本上沒考慮過“退出機(jī)制”，而在1.0版時(shí)根本就不知道何為“退出機(jī)制”。今天，出于這樣或那樣的原因，在試圖進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易時(shí)，酒店的持有者要按照開發(fā)成本估值，購買方則要按照收益法定價(jià)。長期以來，大批酒店的盈利水平與前期開發(fā)的投入成本嚴(yán)重背離，使得兩種估值方式的定價(jià)結(jié)果形成天壤之別。可以說中國酒店資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)正常交易的現(xiàn)狀在全球罕見。短時(shí)期內(nèi)，我們還看不到酒店資產(chǎn)能夠按照價(jià)值規(guī)律得以暢順流動的客觀條件，也難以期盼行業(yè)驅(qū)動3.0版的快速問世。當(dāng)然，未來的3.0版也可能不再是某一種集中的力量（如

8、旅游行業(yè)管理部門）或集中于某一行業(yè)（如地產(chǎn)），而很有可能是較為分散的、多渠道的資本驅(qū)動。但這或許將更有利于使酒店行業(yè)按照自身的規(guī)律去正常發(fā)展?？梢灶A(yù)見，酒店業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)換需要一個(gè)相對漫長的過程，行業(yè)可能會因此而處于一個(gè)“混沌”的時(shí)期，但這種“混沌”，也可能存在著某些機(jī)遇：第一，酒店的增速可能放緩，這將有利于緩解總體過剩的局面，在結(jié)束持續(xù)的過快開發(fā)后得以休養(yǎng)生息；第二，勞動力長期供給不足的壓力有可能稍加緩解，但年輕人不愿意從事酒店服務(wù)的趨勢短期內(nèi)并不會由此改變；第三，供給增速降低，有利于緩解經(jīng)營壓力（但需要在疫情結(jié)束后方能顯現(xiàn)）；第四，酒店不再是“地產(chǎn)集團(tuán)中的第三產(chǎn)業(yè)”后，具有較高專業(yè)含量的酒店

9、集約化運(yùn)轉(zhuǎn)有可能進(jìn)一步加速；第五，也是十分重要的一點(diǎn)，就是“退出機(jī)制”將真正提到行業(yè)的議事日程，這也將意味著酒店“資產(chǎn)管理”開始邁出實(shí)質(zhì)性步伐；第六，一些戰(zhàn)略定位不清，資產(chǎn)和運(yùn)營兩頭忙活，又兩頭都不出彩的集團(tuán)，也將面臨著新的戰(zhàn)略選擇。展望2022即將到來的2022，行業(yè)里的幾個(gè)較為重要的看點(diǎn)是：1 集團(tuán)化運(yùn)作在已經(jīng)過去的2020年，中國本土集團(tuán)開始呈現(xiàn)出分化的趨勢。這主要表現(xiàn)在，一直處于第一梯隊(duì)的三個(gè)頭部企業(yè)之間的差距明顯拉開。錦江仍然以80萬間客房的總量排名第一，華住為60萬間，首旅為40萬間，三個(gè)集團(tuán)之間基本都是20萬間客房的差距，而在此之前的較長時(shí)間里他們之間的差距還沒有這么大。同時(shí)，第

10、一梯隊(duì)和第二梯隊(duì)的邊界也已經(jīng)不再那么清晰，排名第三的首旅和第四的格林之間的差距已不到9萬間，而2019年這個(gè)差距是14萬間。今年，這種分化還在發(fā)展。根據(jù)各自Q3財(cái)報(bào)，截止到九月份，三大集團(tuán)在規(guī)模上的差距又在變化，差距超過25萬間。可以預(yù)計(jì)，2022年這種分化還將持續(xù)發(fā)展，第一梯隊(duì)與第二梯隊(duì)的邊界將更加接近。眾所周知，規(guī)模的增減在很大程度上決定于集團(tuán)的能力。毫無疑問，在新的一年里，各大集團(tuán)無一例外地都會在能力建設(shè)上下大力氣，區(qū)別在于到底從哪里入手，看點(diǎn)有二：一是疫情已經(jīng)持續(xù)近兩年，行業(yè)幾近饑寒交迫。在這一背景下，如何充分發(fā)揮出集團(tuán)化經(jīng)營的優(yōu)勢，通過效率的提升爭取效益的最大化，無疑將是2022年各

11、大集團(tuán)的優(yōu)先選項(xiàng)。相信會有一些有益的嘗試和實(shí)踐。二是本土頭部集團(tuán)仍會在發(fā)展高端酒店方面上持續(xù)發(fā)力，這既是順應(yīng)市場發(fā)展之舉，也是補(bǔ)本土酒店短板的必由之路。目前全球規(guī)模排名最靠前的幾大集團(tuán)，如萬豪、希爾頓、洲際等，都是以高端酒店為主要力量，而中國進(jìn)入全球排名前十的三大集團(tuán)中，高端酒店所占的比重還明顯偏低，這里既是洼地，也是機(jī)會。2022年可以特別關(guān)注一下融創(chuàng)以超過一億元買下的21家高端酒店管理權(quán)后的故事。2 X+住宿（食宿）模式的熱度近來，電競、劇本殺等全新的娛樂方式相繼出現(xiàn)，并開始與酒店聯(lián)姻。其基本模式就是X+住宿（食宿），X大多是某一種生活方式，目前較為火爆的有電競、劇本殺等。住宿（食宿）即傳

12、統(tǒng)的酒店或酒店功能。據(jù)了解，在過去的一段時(shí)間里，電競酒店持續(xù)快速發(fā)展，連鎖經(jīng)營的態(tài)勢也基本形成。在連鎖品牌前10名中，八成的電競酒店品牌加盟門店數(shù)量超過直營門店，絕大部分品牌的加盟門店占比超過75%，可見品牌加盟的推廣力度之大。2021年，劇本殺大有后來居上的勢頭，在迅猛發(fā)展，特別是在與酒店聯(lián)姻的進(jìn)展上也頗為神速。據(jù)了解，一些發(fā)達(dá)地區(qū)的高端酒店都先后涉足劇本殺，其中著名的開元集團(tuán)更是在自己的旗艦店內(nèi)推出了黎明將至。X+住宿（食宿）模式在2022年值得業(yè)界關(guān)注，關(guān)鍵在于，這是一種對傳統(tǒng)酒店模式的顛覆。傳統(tǒng)酒店是以住宿為主要功能，包括餐飲等均屬于配套設(shè)施；而在X+住宿（食宿）模式中，X代表了某種時(shí)

13、尚的生活方式，住宿（食宿）功能則退居于配套的位置，于是有人將其歸類為“生活方式住宿業(yè)態(tài)”。作為新生事物，這一細(xì)分業(yè)態(tài)是持續(xù)發(fā)展，還是曇花一現(xiàn)；是基本健康有序，還是問題叢生，可能要思考這樣幾個(gè)課題：第一， 需要將X不斷深化，通過提升科技含量、文化含量來達(dá)到提供更好體驗(yàn)性的目的；第二， 在此類酒店中，客人不是簡單地為了住宿（食宿）而來，但在運(yùn)營中又確實(shí)需要住宿（食宿）功能，因此需要深入研究作為配套設(shè)施的住宿（食宿）功能更好的參與方式，努力彰顯個(gè)性化以及與X的融合性；第三， 應(yīng)將X+住宿（食宿）類的酒店與傳統(tǒng)的主題酒店加以區(qū)分，事實(shí)上，這是兩類不同性質(zhì)的酒店，前者的靈魂是參與，后者的特點(diǎn)在于觀賞；第

14、四， 面對處于萌芽狀態(tài)的新生事物，行業(yè)部門的監(jiān)管水平、尺度拿捏十分重要，過與不及都不好。過火兒很容易扼殺新事物，不及則會為可能出現(xiàn)的野蠻生長提供溫床；第五， 隨著X+住宿（食宿）模式的快速發(fā)展，已經(jīng)出現(xiàn)了若干連鎖品牌，這一業(yè)態(tài)的連鎖化經(jīng)營到底該如何推進(jìn)，或者能否推進(jìn)，都需要在實(shí)踐中不斷探索。不可否認(rèn)，X+住宿（食宿）模式，為大量單體酒店提供了實(shí)施集約化經(jīng)營之外的另一種選擇，開辟了另外的一番天地。從這一角度看，是具有積極意義的一種嘗試。同時(shí)，我們還需要清醒地認(rèn)識到，X+住宿（食宿）模式下的創(chuàng)新動力基本上不會來自于酒店行業(yè)內(nèi)部，因此，它也基本上不會依照傳統(tǒng)酒店業(yè)的內(nèi)在邏輯演變發(fā)展。3 度假酒店的機(jī)

15、遇和挑戰(zhàn)過去兩年，度假酒店成為了一支逆勢崛起的力量，在很不景氣的酒店各傳統(tǒng)細(xì)分業(yè)態(tài)中獨(dú)樹一幟，業(yè)績頗為引人注目。度假酒店的火爆，一是旅游高質(zhì)量發(fā)展的必然結(jié)果，旅游活動中，更高層次的度假游占比不斷上升，觀光游相對減少；二是持續(xù)了兩年的疫情，促使那些更關(guān)注生活品質(zhì)的高凈值旅行者回流，每年1.5億人次的出境游需求只能在境內(nèi)市場釋放，可以說疫情意外地“成就”了國內(nèi)度假酒店。鑒于我們暫時(shí)還看不到疫情可以很快終結(jié)的希望，可以預(yù)計(jì)，度假酒店的紅火在2022年仍將得以延續(xù)。長期看，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，對度假產(chǎn)品，特別是對高端度假產(chǎn)品的需求將持續(xù)增長，從這一角度分析，度假酒店無疑具有十分

16、廣闊的發(fā)展前景。但從中短期看，疫情終將結(jié)束，度假酒店隨著后疫情時(shí)期國人出境游的恢復(fù)，也將勢必出現(xiàn)一個(gè)調(diào)整周期，未來某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，出現(xiàn)業(yè)績波動在所難免?；谶@種判斷，對度假酒店需要采取積極和理性的態(tài)度，即要積極迎接新的發(fā)展周期，也要對遲早出現(xiàn)的調(diào)整周期有所預(yù)期和準(zhǔn)備。放眼五年之后或更長遠(yuǎn)一點(diǎn)的時(shí)間，我們不妨對度假酒店做出一些預(yù)判：1. 長期以來以遠(yuǎn)途奔波、大海和沙灘為核心要素的度假模式勢必會呈現(xiàn)出更加多樣化的態(tài)勢；2. 度假形式將與生活方式更加緊密地銜接：親子、蜜月、康養(yǎng)等多種要素構(gòu)成的度假需求將有更多占比；3. 隨著人們生活水平的不斷提高，客人對酒店餐宿的品質(zhì)和體驗(yàn)性將更加挑剔和敏感；4.

17、與一般商務(wù)酒店不同，度假客人更需要人與人之間的交往和情感的交流，度假酒店對機(jī)器人的使用應(yīng)慎重且適當(dāng)。4 資產(chǎn)交易酒店資產(chǎn)的生命周期大體上可分為三個(gè)階段：投資、持有和退出。然而，由于“腸梗阻”的原因，中國酒店的生命周期大多阻滯于持有階段，市場化的退出機(jī)制一直難于成型，這始終是中國酒店產(chǎn)業(yè)的一個(gè)痛點(diǎn)，反過來會進(jìn)一步制約酒店行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。“腸梗阻”的病因在于估值方法上的分歧，賣家都要回頭看，辛辛苦苦地建起了酒店，出手時(shí)再怎么樣也要把當(dāng)初投入的資金收回來，一般多少還要再賺一點(diǎn)；買家則要向前看，就是說要按照這家酒店未來能夠創(chuàng)造的收益來決定價(jià)格，至于開發(fā)者當(dāng)初投入多少并不在他們的考慮范圍之內(nèi)。然而，

18、由于多種原因造成的前期開發(fā)投入過大，加上目前行業(yè)總體供大于求的現(xiàn)狀，要讓這兩種定價(jià)機(jī)制找到一個(gè)共同的交匯點(diǎn)，幾乎是一項(xiàng)不可能完成的任務(wù)。不過，隨著酒店發(fā)展動能的轉(zhuǎn)換，特別是在不少地產(chǎn)集團(tuán)處于極度困難的背景下，酒店資產(chǎn)交易就不一定是買賣雙方完全自愿的行為了，不排除會出現(xiàn)若干強(qiáng)制性操作。因此在估值方式上，成本法將迫不得已地讓位于收益法或其它估值方式。在酒店資產(chǎn)層面，2022年的看點(diǎn)主要集中在三個(gè)方面：一是會有多少酒店卷入地產(chǎn)集團(tuán)的債務(wù)漩渦；二是市場化的估值方式能否初步確立其主導(dǎo)地位；三是酒店資產(chǎn)管理能否開啟真正的科學(xué)實(shí)踐。近期，經(jīng)濟(jì)界，特別是投融資領(lǐng)域都在熱議ESG，這是我們在討論酒店資產(chǎn)估值和資

19、產(chǎn)管理時(shí)需要了解和注意的一個(gè)新動向。ESG是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會和治理績效（Environment, Social and Governance）的投資理念。是投資者在投資時(shí)用于衡量企業(yè)的可持續(xù)性和環(huán)境、社會影響所關(guān)注的三個(gè)核心因素，這種策略也被稱為責(zé)任投資。之前我們常說，評判一個(gè)企業(yè)是否值得投資，要從“財(cái)務(wù)基本面”情況來分析，比如盈利狀況、償債能力、現(xiàn)金流等等，而ESG投資認(rèn)為，一家好的公司不僅要會賺錢，更要有可持續(xù)的社會責(zé)任感。圍繞ESG理念和操作，酒店資產(chǎn)管理要力爭做到高起點(diǎn)。自中國酒店業(yè)形成產(chǎn)業(yè)的四十年來，在運(yùn)營管理方面，我們已經(jīng)積累了不少經(jīng)驗(yàn)，形成了一套專業(yè)化程度較高的體系。然而，

20、由于多種原因，在資產(chǎn)管理方面，還處于起步階段，理論上很蒼白，實(shí)踐上也不得要領(lǐng)。酒店業(yè)主自我定位朦朦朧朧，要么當(dāng)甩手掌柜，要么過多插手日常運(yùn)營。很多酒店有業(yè)主代表的建制，但如何科學(xué)界定業(yè)主代表的責(zé)任、權(quán)力邊界始終是個(gè)剪不斷、理還亂的難題。加上很多業(yè)主代表出身于酒店經(jīng)營者，于是就出現(xiàn)了一位沿用酒店經(jīng)營者的理念、視角和方法出身的前總經(jīng)理去管理另外一位在職的總經(jīng)理的普遍現(xiàn)象。今天，酒店資產(chǎn)管理是一塊洼地，也是一塊亟待開發(fā)的處女地，更是一塊可以有所作為的寶地。5 數(shù)字化變革福布斯通過調(diào)查全球400多家大型主流企業(yè)發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化企業(yè)盈利能力比行業(yè)平均水平高出26%，市場價(jià)值高出12%。同時(shí)，數(shù)字化企業(yè)利用現(xiàn)

21、有的資源多獲取了9%的收入，并且效率更高。由此就有了一個(gè)關(guān)于數(shù)字化的說法-判斷一個(gè)企業(yè)的前景要洞悉其數(shù)字化了什么。時(shí)至今日，不少人說起數(shù)字化，都還覺得這是個(gè)高深的話題。其實(shí)，數(shù)字化已經(jīng)并且將持續(xù)在全社會發(fā)生。比如說，以前大家有什么意見和觀點(diǎn)都會寫下來，然后由報(bào)紙或雜志進(jìn)行傳播，這是在現(xiàn)實(shí)世界發(fā)生的事情。后來有了數(shù)字技術(shù)，信息的傳播便有了在虛擬世界進(jìn)行的可能，于是就有了我們每天通過微信獲取的信息會遠(yuǎn)高于報(bào)紙、電視的現(xiàn)實(shí)，也就有了網(wǎng)絡(luò)圍觀。數(shù)字化在飯店業(yè)也有很多案例，過去對飯店的投訴都會隨著時(shí)間的流逝而消失，一張賓客意見卡，客人填完走人后，很快就會被忘記了。今天由于有了數(shù)字技術(shù)，賓客意見會永遠(yuǎn)的留存在那里，甚至還包括你對待客人意見所采取的態(tài)度。這就是數(shù)字化給飯店管理帶來的新課題，但只是之一。“數(shù)字化實(shí)際上是一個(gè)商業(yè)概念，而不僅僅是技術(shù)概念”，這是前些年兩位美國人寫的一本名為商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路專著中提出的一個(gè)觀點(diǎn)。該書還提到，“數(shù)字化變革重塑了企業(yè)商業(yè)模式、顧客或用戶體驗(yàn)和運(yùn)營流程，將顧客與你的品牌、商品和服務(wù)緊密關(guān)聯(lián)起來”，并提出數(shù)字化進(jìn)程要分五個(gè)階段：朦朧期、反應(yīng)期、進(jìn)展期、沉浸期、成熟期。今年，石基等六家機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布了中國酒店業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢報(bào)告：指出了數(shù)字化過程中兩個(gè)重要的內(nèi)容，即：平臺與數(shù)據(jù)。在做出目前中國酒店業(yè)處在數(shù)字化進(jìn)程處于第二個(gè)階段和第三個(gè)階段的判斷的同