技術(shù)指標概念、分類與局限性

1、技術(shù)指標概念拼音: ji shu zhi biao 英文: math index 該指標類要考慮市場行為的各個方面,建立一個數(shù)學模型, 給出數(shù)學上的計算公式,得到一個體現(xiàn)股票市場的某個方面內(nèi)在實質(zhì)的數(shù)字。那個數(shù)字叫指標值。指標值的具體數(shù)值和相 互間關系,直接反映股市所處的狀態(tài),為我們的操作行為提供指導方向。指標反映的東西大多是從行情報表中直接看不到的。 技術(shù)指標分析，是依據(jù)一定的數(shù)理統(tǒng)計方法，運用一些復雜的計算公式，來推斷匯率走勢的量化的分 析方法。要緊有動量指標、相對強弱指數(shù)、隨機指數(shù)等等。由于以上的分析往往需要一定的電腦軟件的支持，因此關于個人實盤買賣交易的投資者，只作為一般了 解。但值得

2、一提的是，技術(shù)指標分析是國際外匯市場上的職業(yè)外匯交易員特不倚重的匯率分析與預測工具。 目前, HYPERLINK /view/165400.htm t _blank 證券市場上的各種技術(shù)指標數(shù)不勝數(shù)。例如,相對 強弱指標(RSI)、 HYPERLINK /view/522615.htm t _blank 隨機指標(KD)、 HYPERLINK /view/348882.htm t _blank 趨向指標(DMI)、 平滑異同平均線(MACD)、 HYPERLINK /view/1331797.htm t _blank 能量潮（OBV)、 HYPERLINK /view/1089441.htm

3、t _blank 心理線、 HYPERLINK /view/21856.htm t _blank 乖離率等。這 些差不多上專門聞名的技術(shù)指標,在股市應用中長盛不衰。而且,隨著時刻的推移,新的技術(shù)指標還在不斷涌現(xiàn)。包括：MACD（平滑異同移動平均線）DMI趨向指標 （趨向指標）DMA EXPMA（ HYPERLINK /view/184414.htm t _blank 指數(shù)平均數(shù)）TRIX（三重指數(shù)平滑移動平 均）TRIX（三重指數(shù)平滑移動平均）1BRAR CR VR（ HYPERLINK /view/34979.htm t _blank 成交量變異率）OBV（能量潮）ASI（振動升降 指標）E

4、MV（簡易波動指標）WVAD（威廉變異離散量）SAR（停損點）CCI（ HYPERLINK /view/53690.htm t _blank 順勢指標）ROC（變動率指標）BOLL（布林 線）WR（ HYPERLINK /view/114361.htm t _blank 威廉 指標）KDJ（隨機指標）RSI（相對強弱指標）MIKE（麥克指標）. KDJ 一用途： KD是在WMS的基礎上進展起來的，因此KD就有WMS的一些特性。在反映股市價格變化 時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標時，我們往往稱K指標為快指標，D指標為慢指標。K指標反應敏捷，但容易出錯，D指標反應稍慢，但穩(wěn)重可 靠。

5、 二、使用方法： 1從KD的取值方面考慮，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80就應該考慮賣 了，低于20就應該考慮買入了。 2KD指標的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉的位置應該比較低，是在超賣區(qū) 的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。 3KD指標的背離方面考慮 （1）當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而現(xiàn)在股份還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是 賣出的信號。 （2）當KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還接著下跌，這構(gòu)成底背離，是買入信號。 4J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超 賣，同時，J值的訊

6、號可不能經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當高。 三使用心得 1股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點、賣 在低點的窘境，現(xiàn)在須放棄使用KD隨機指標，改用CCI、ROC、BOLLINGER BANDS等指標。然而，假如波動的幅度夠大，買賣之間扣除手續(xù)費仍有利潤的話，現(xiàn)在將畫面轉(zhuǎn)變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標的交叉訊號買 賣，還能夠斬獲一點利潤。 2極強或者極弱的行情，會造成指標在超買或超賣區(qū)內(nèi)上下徘徊，K值也會發(fā)行這種情形，應該參 考VR、 HYPERLINK /view/881587.htm t _blank ROC 指標，觀看股價是否超出常態(tài)分布

7、的范圍，一旦確定為極度強弱的走勢，則K值的超買賣功能將失去作用。 3以D 值來代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果，一般常態(tài)行情，D值大于80時，股價經(jīng)常向下回跌；D值低于20時，股價容易向上回升。在極端行情中，D值 大于90時，股價容易產(chǎn)生瞬間回檔；D值低于15時，股價容易產(chǎn)生瞬間反彈。 四計算公式 1產(chǎn)生KD往常，先產(chǎn)生未成熟隨機值 HYPERLINK /view/1334788.htm t _blank RSV。其計算公式為：N日RSV= (Ct-Ln)/(Hn-Ln) 100 2對RSV進行指數(shù)平滑，就得到如下K值：今日K值=2/3昨日K值+1/3今日RSV 式中，1/3是平滑因子，

8、是能夠人為選擇的，只是目前差不多約定俗成，固定為1/3了。 3對K值進行指數(shù)平滑，就得到如下D值：今日D值=2/3昨日D值+1/3今日K值 式中，1/3為平滑因子，能夠改成不的數(shù)字，同樣已成約定，1/3也差不多固定。 4在介紹KD時，往往還附帶一個J指標，計算公式為：J=3D-2K=D+2(D-K)可見 J是D加上一個修正值。J的實質(zhì)是反映D和D 與K的差值。此外，有的書中J指標的計算公式為：J=3K-2D HYPERLINK /view/989487.htm 編輯本段14種技術(shù)指標介紹1. HYPERLINK /view/1603986.htm t _blank BIAS乖離率 乖離率表現(xiàn)個

9、股當日收盤價與移動平均線之間的差距。正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利 回吐的可能性愈高；負的乖離率愈大，則空頭回補的可能性愈高。按個股收盤價與不同天數(shù)的平均價之間的差距，可繪制不同的BIAS線。 參數(shù)：系統(tǒng)繪制三條BIAS線，分不為收盤價與L1日、L2日、L3日移動平均價的差。 2.DMI趨向指標(標準) DMI中文名稱趨向指標，是一種相當常用的指標。其差不多用法是看+DI和-DI交叉。+DI由 下往上交叉-DI，為買進信號；+DI往下交叉-DI為賣出信號。ADX在20以下，代表股價處于整理期，應離場觀望；ADX突破20-30向上爬升，將 有一段相當幅度的漲跌；ADX高于50以上，突然

10、轉(zhuǎn)彎向下反折，不管現(xiàn)在是上漲或下跌，都表明行情立即反轉(zhuǎn)。 參數(shù)：N統(tǒng)計天數(shù)； M 間隔天數(shù)，一般為14、6。ADXR線為當日ADX值與M日前的ADX值的均值。 3.EXPMA HYPERLINK /view/1170822.htm t _blank 指數(shù)平滑移動平均線 為了解決移動平均線落后的問題，分析學家另外尋求EXPMA HYPERLINK /view/1126498.htm t _blank 均線指標用 于取代移動平均線。EXPMA能夠隨股價的快速移動，立即調(diào)整方向，有效的解決訊號落后的問題。當?shù)谝粭lEPMA由下往上穿越第二條EXPMA時，將對股 價造成推升力道。當?shù)谝粭lEXPMA由下往

11、上穿越第二條EXPMA的，將對股價造成推降的力道。股價由下往上碰觸EXPMA時，專門容易遭遇大壓力回檔。股 價由上往下碰觸EXPMA時，專門容易遭遇大支撐反彈。 參數(shù)：收盤價的P1日、P2日、P3日、P4日指數(shù)平滑移動平均線。一般取5日、10日、20 日、60日。 4.KDJ隨機指標 K值在20左右，向上交叉D值為短期買進信號。K值在80左右，向下交叉D值為短期賣出信號。 K值形成一底比一底高的現(xiàn)象，同時在50以下的低水平，由下往上連續(xù)兩次交叉D值時，股價漲幅會較大。K值形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，同時在50以上的高水 平，由上往下連續(xù)兩次交叉D值時，股價跌幅會較大。 參數(shù)：N、M1、M2 天數(shù)，

12、一般取9、3、3。 使用法則： 1.D值在80以上時，市場呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在20以下時，市場則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。 2.當隨機指數(shù)與股價出現(xiàn)背離時，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。 3.當K值大于D值，顯示目前趨勢是向上漲，當D值大于K值，顯示目前趨勢是向下跌。 4.K線向上突破D線時，為買進信號，即為KDJ 金叉。此種買入信號在70以上形成準確性較高。 5.反之K線向下跌破D線，為賣出信號，即為KDJ死叉。此種買入信號在30以下形成準確性較 高。 6.該指標在50附近徘徊或交叉時，參考意義較小。 7.當K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預警信號。 8.KD不適用于發(fā)行量太小，交易太小的

13、股票；但對指數(shù)以及熱門大型股有極高的準確性。 5.MACD指數(shù)平滑異同平均線 該指標要緊是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標能夠去除掉移動平均線經(jīng) 常出現(xiàn)的假訊號，又保留了移動平均線的優(yōu)點。但由于該指標對價格變動的靈敏度不高，屬于中長線指標，因此在盤整行情中不適用。圖中柱線由綠翻紅是買入信 號，由紅翻綠是賣出信號。MACD曲線由高檔二次向下交叉時，則股價下跌幅度會較深。MACD曲線由低檔二次向上交叉時，則股價上漲幅度會較大。股價高點 比前一次高點高，而 HYPERLINK /view/1073868.htm t _blank MACD指標的高點卻比前一次高點低時，為牛 背離

14、，暗示股價會反轉(zhuǎn)下跌。 參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長期)、M 天數(shù)，一般為12、26、9。 應用法則： 1.DIF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIF向上突破DEA，可 作買，假如DIF向下跌破DEA，只可作為平倉信號。 2.DIF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIF向下跌破DEA，可 作賣。 3.當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。 4.DEA在盤局時，失誤率較高，但假如配合RSI及KD，能夠適當彌補缺憾。 5.分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。 6.ROC變動速率 當ROC向下跌破零，賣出信號；R

15、OC向上突破零，買入信號。股價創(chuàng)新高，ROC未配合上升， 顯示上漲動力減弱。股價創(chuàng)新低，ROC未配合下降，顯示下跌動力減弱。股價與ROC從低位同時上升，短期反彈有望。股價與ROC從高位同時下降，警惕回 落。 參數(shù)：N ，間隔天數(shù)；M，計算移動平均的天數(shù)。一般取12、6。 7.RSI相對強弱指標(Relative Strenth Index) 短期RSI在20以下水平，由下往上交叉長期RSI，為買進信號。短期RSI在80以上水平， 由上往下交叉長期RSI，為賣出信號。股價一波比一波低，相反的，RSI卻一波比一波高時，股價專門容易反轉(zhuǎn)上漲。股價一波比一波高，相反的，RSI卻一波 比一波低時，股價專

16、門容易反轉(zhuǎn)下跌。RSI在50以下為弱勢區(qū)，50以上為強勢區(qū)。由下向上突破50線為由弱轉(zhuǎn)強，由上向下突破50線為由強轉(zhuǎn)弱。一般認為 RSI在50以上準確性較高。 參數(shù)：N1、N2、N3統(tǒng)計天數(shù)，一般取6、12、24。 8.TRIX三重指標平滑平均線 該指標是一種三重指數(shù)平滑平均線，長線操作時采納本指標的訊號，能夠過濾掉一些短期波動的干 擾，幸免交易次數(shù)過于頻繁，造成部分無利潤的買賣，及手續(xù)費的損失，但該指標在盤整行情中不適用。TRIX向上交叉其MA線為買入訊號，TRIX向下交叉 其MA線為賣出訊號。有種看法認為該指標在推斷賣出時可能會失真。 參數(shù)：N、M天數(shù)，一般為12、9。 9.W&R威廉指標

17、(Williams %R) 低于20， HYPERLINK /view/204016.htm t _blank 超買，立即見頂，應及時賣出。高于80，超賣， 立即見底，應伺機買進。那個指標與RSI、 HYPERLINK /view/2601787.htm t _blank MTM指標配合使用，效果更好。 參數(shù)：N統(tǒng)計天數(shù)一般取14天。 10.ARBR人氣意愿指標 HYPERLINK /view/138498.htm t _blank AR是一種“潛在動能”。由于開盤價乃是是股民 經(jīng)一夜平復考慮后，共同默契的一個合理價格，那么，從開盤價向上推升至當日最高價之間，每超越一個價位都會損耗一分能量。當

18、AR值升高至一定限度時，代表 能量差不多消耗殆盡，缺乏推升力道的股價，專門快的就會面臨反轉(zhuǎn)危機。相反地，股價從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存了許多 累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當成熟的時機暴發(fā)出來。BR是一種“ HYPERLINK /view/2322946.htm t _blank 情緒指標”確實是以“反市場心理”的立場為基 礎。 AR人氣指標，介于80至100，盤整；過高，回落；過低，反彈。BR意愿指標，介于70至 150，盤整；高于300，回檔；低于50，反彈。 參數(shù)：N 天數(shù)，一般取26 11.CR能量指標 該指標用于推斷買賣時機。能夠測

19、量人氣的熱度和價格動量的潛能；顯示壓力帶和支撐帶，以輔助 BRAR的不足。a、b兩線所夾的區(qū)域稱為“副地震帶”，當CR由下往上欲穿越副地震帶時，股價相對將遭次級壓力干擾；當CR欲由上往下貫穿副地震帶時， 股價相對將遭遇次級支撐干擾。c、d兩線所夾成的區(qū)域稱為“主地震帶”，當CR由下往上欲穿越主地震帶時，股價相對將遭遇強大壓力干擾；當CR由上往下欲 貫穿主地震帶時，股價相對將遭遇強大支撐干擾。 CR跌至a、b、c、d四條線的下方，再度由低點向上爬升160%時，為短線獲利賣出時機。CR下跌至40以下時，股價形成底部的機會相當高。CR高于 300400之間時，股價專門容易向下反轉(zhuǎn)。 參數(shù)：N 統(tǒng)計天

20、數(shù)M1、M2、M3計算移動平均的天數(shù)，一般為5、10、20。 12.ASI振動升降指標 當ASI向下跌破前一次低點時為賣出訊號，當ASI向上突破前一次高點時為買入訊號，價由下往 上，欲穿過前一波的高點套牢區(qū)時，于接近高點處，尚未確定能否順利穿越之際。假如ASI領先股價，提早一步，通過相對股價的前一波ASI高點，則次一日之 后，能夠確定股價必定能順利突破高點套牢區(qū)。股價由上往下，欲穿越前一波低點的密集支撐區(qū)時，于接近低點處，尚未確定是否將因失去信心，而跌破支撐之際。 假如ASI領先股價，提早一步，跌破相對股價的前一波ASI低點，則次一日之后，能夠確定股價將隨后跌破價點支撐區(qū)。股價走勢一波比一波高

21、，而ASI卻未 相對創(chuàng)新高點形成“牛背離”時，應賣出。股價走勢一波比一波低，而ASI卻未相對創(chuàng)新低點形成“熊背離”時，應買進。 13.BOLL布林帶 該指標利用波帶顯示其安全的高低價位。股價游走在“上限”和“下限”的帶狀區(qū)間內(nèi)，當股價漲跌 幅度加大時，帶狀區(qū)會變寬，漲跌幅度縮小時，帶狀區(qū)會變窄。向上穿越“上限”時，將形成短期回檔，為短線的賣出時機。股價向下穿越“下限”時，將形成短期 反彈，為短線的買進時機。當布林線的帶狀區(qū)呈水平方向移動時，能夠視為處于“常態(tài)范圍”，現(xiàn)在，采納1、2兩個使用方法，可靠度相當高。假如，帶狀區(qū)朝右 上方或右下方移動時，則屬于脫離常態(tài)，另外有特不的意義存在。波帶變窄時

22、，激烈的價格波動有可能隨時產(chǎn)生。 參數(shù)：N設定統(tǒng)計天數(shù) ，一般為26。P設定BOLL帶寬度，一般為2。 14.MIKE麥克指標 該指標是一種隨股價波動幅度大小而變動的壓力支撐指標，股價上方的壓力稱為“上限”，股價下方 的支撐稱為“下限”。第一條“上限”和第一條“下限”之間，我們設一條假想的中界線，股價位于中界線的上方時，參考“上限”壓力值；股價位于中界線下方 面，則參考“下限”支撐值。 當股價脫離盤整，朝上漲的趨勢前進時，股價上方三條“上限”為其壓力參考價。 當股價脫離盤整，朝下跌的趨勢前進時，股價下方三條“下限”為其支撐參考價。盤整時，股價若高于其中界線，則選擇“上限”價位為參考依據(jù)；股價若

23、低于其中 界線，則選擇“下限”價位為參考依據(jù)。（注意！在某些股市軟件中，改以“表格”的方式表現(xiàn)，直接將壓力和支撐的數(shù)據(jù)顯示的表格中，同時會標明現(xiàn)時期應參考 “上限”或“下限”價位。但我們覺得畫成圖形更能體現(xiàn)那個指標的變動趨勢。） 參數(shù)：N 一般為26。 HYPERLINK /view/989487.htm 編輯本段技術(shù)指標分類 HYPERLINK /view/35271.htm t _blank 技術(shù)分析的指標相當多，缺省的系統(tǒng)指標就有近百 種，即使是專業(yè)的分析師有時也容易混淆。為了解決這種困擾，鈔票龍Windows版分析系統(tǒng)依照指標的設計原理和應用法則，將所有指標劃分為“大勢型”、 “超買超

24、賣型”、“趨勢型”、“能量型”、“成交量型”、“均線型”、“圖表型”、“選股型”、“路徑型”、“停損型”等十大類型。用戶只要明白指標屬于 哪一類的、就差不多明白了該指標的應用法則；同樣，用戶只要明白自己的需求（例如，是推斷趨勢呢依舊要查找超買超賣區(qū)域），就能夠方便地在相應類不中找到 合適的技術(shù)指標。 技術(shù)指標的這種分類，也便于用戶對指標原理的學習、理解和經(jīng)歷。 1.大勢型 包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C&A、COPPOCK、MCL、 MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。 鈔票龍軟件將各種類型、專用于推斷 HYPERLINK /view/29361.htm t _b

25、lank 大盤的走勢的指標歸于此類，大勢型指標一般無法在 個股畫面中使用(COPPOCK指標除外)。 2.超買超賣型 包括：CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、MOM、OSC、 QIANLONG、ROC、RSI、SLOWKD、VDL、W%R、BIAS、BIAS36、布林極限、極限寬。 大約有五分之一的指標屬于這種類型，完全精當?shù)貞?、解釋，相當復雜，但只要掌握它的“ HYPERLINK /view/43104.htm t _blank 天線”和“地 線”的特征，各種難題就能夠迎刃而解了。 天線和地線都于中軸線平行，天線位于中軸線上方、地線位于中軸線下方，兩者離中軸線有相同的距

26、離。天線可視為指標壓力或是常態(tài)行情中的上漲極限。地線可視為指標支撐或常態(tài)行情中的下跌極限。那個地點的常態(tài)行情是指漲跌互見、走勢波動以 HYPERLINK /view/31644.htm t _blank 波浪理論的模式 進行、同時促使指標持續(xù)上下波動與固定的范圍里面的情形，連續(xù)急漲急跌或瞬間的暴漲暴跌都不能確實是常態(tài)行情。 3.趨勢型 包括：ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、DPO、EMV、MACD、 TRIX、終極指標、VHF、VPT、鈔票龍長線、鈔票龍短線、WVAD。 本類型指標至少有兩條線，指標以兩條線交叉為信號： 趨向類指標的訊號發(fā)生，大致上差不多上以兩條線的交叉為準，把握那個重

27、點就能夠運用自如。 4.能量型 包括：BRAR、CR、MAR、 HYPERLINK /view/1645992.htm t _blank 梅斯線、心理線、VCI、VR、MAD。 本類型指標是股價熱度的溫度計，專門測量股民情緒高亢或沮喪。 指標數(shù)據(jù)太高，代表高亢發(fā)燒； 指標數(shù)據(jù)太低，代表沮喪發(fā)冷； 5.成交量型 包括：ADVOL、成交值、負量指標、OBV、正量指標、PVT、成交量、SSL、 邱氏量法、成本分布。 成交量型有N字波動型和O軸穿越型。信號發(fā)生的標志有： 6.均線型 包括：BBI、EXPMA、MA、VMA、HMA、LMA。 即各種不同算法的平均線。要緊通過 HYPERLINK /vie

28、w/2698735.htm t _blank 短期均線穿越長期均線的結(jié)果，推斷是否為買賣 信號。 7.圖表型 包括：K線、美國線、 HYPERLINK /view/1096012.htm t _blank 壓縮圖、收盤價線、等量線、LOGB、 LOGH、LOGK、等量K線、圖、新三價線、寶塔線、新寶塔線。 是以K線為基礎派生出來的價格圖形，通過圖形的特征形態(tài)及其組合，來推斷買賣信號和預測漲跌。 8.選股型 包括：CSI、DX、PCNT%、TAPI、威力雷達、SV。 要緊用途是用于篩選有投資價值股票的一類指標。 9.路徑型 包括：布林線、ENVELOPE、MIKE、風林火山。 也稱為壓力支撐型。

29、圖形區(qū)分為上限帶和下限帶，上限代表壓力，下限代表支撐。其指標圖形特點 是：股價向上觸碰上限會回檔；股價向下觸碰下限會反彈；不同指標有專門的不同含義。 10.停損型 包括：SAR、VTY。 此類指標不僅具備停損的作用而且具有反轉(zhuǎn)交易的功能，因此，不能單純以停損的觀念看待那個指 標，而是一個會產(chǎn)生交易信號的相對獨立的交易系統(tǒng)。 股價上漲則停損圈圈（紅色）位于股價下方； 股價下跌則停損圈圈（紅色）位于股價上方； 收盤價由下往上突破圈圈（綠色）為買進信號； 收盤價由上往下跌破圈圈（綠色）為賣出信號。 動量指標:MTM 一、MTM原理及其計算 MTM是當日的收盤價V與N日前的收盤價VN之差M,將依次計算的各個M值連接起來,即為 MTM線MTM的計算式為: M VVN 那個地點， 兩個固定時刻間隔的收盤價參數(shù)之差包含了速度變化的概念。假如持續(xù)地VVN，且其差值M愈來愈大，則意味著市勢正加速上升;假如持續(xù)地VVN，且其差 值M愈來愈大， 則意味著市勢正加速下降。同樣的，從M值的變化， 能夠看出減速和方向逆轉(zhuǎn)等過程。這確實是動量指標曲線能夠測量市勢升降方向和速度的道理。 二、MTM的應用 、一般取N10。 、一般而言，MTM上穿0軸為買入信號，下穿0 軸為賣出信號。