以風(fēng)險(xiǎn)管理程序建構(gòu)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理模型之研究

1、以風(fēng)險(xiǎn)治理程序建構(gòu)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)治理模型之研究許銘元目 錄前言風(fēng)險(xiǎn)治理程序概述金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)治理模型之建構(gòu)結(jié)論及建議表 目 錄表一：市場風(fēng)險(xiǎn)衡量方法說明表表二：信用風(fēng)險(xiǎn)衡量方法說明表表三：作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量方法說明表表四：金融控股公司共同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策表表五：金融控股公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策表圖 目 錄圖一：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策圖圖二：金融控股公司組織圖前言自2001年10月始政府開始受理金融控股公司之申請(qǐng)，直到同年12月止，共有14家的金融控股公司設(shè)立。金融控股公司之興起是未來金融市場的潮流。然而，金融控股公司經(jīng)營之成敗對(duì)於國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民的生活水準(zhǔn)及投資大眾的權(quán)益都會(huì)產(chǎn)生極大的影響。因此做好風(fēng)險(xiǎn)治理是金融控股公司

2、責(zé)無旁貸的義務(wù)。完整的風(fēng)險(xiǎn)治理分為從治理的角度及依決策程序兩方面來加以定義。從治理的角度所定義之風(fēng)險(xiǎn)治理為以合理的成本來策劃、組織、用人、領(lǐng)導(dǎo)及操縱組織之活動(dòng)，使風(fēng)險(xiǎn)的不利影響降到最低。而從決策程序所定義之風(fēng)險(xiǎn)治理為透過各種風(fēng)險(xiǎn)之辨認(rèn)、衡量、進(jìn)而選擇適當(dāng)?shù)膶?duì)策並加以執(zhí)行，期以最小的成本，達(dá)到治理風(fēng)險(xiǎn)最大效益的方法。本研究係從決策程序面來說明金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)治理，目的在使讀者對(duì)金融控股公司之風(fēng)險(xiǎn)治理有一個(gè)完整的架構(gòu)及差不多的認(rèn)識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)治理程序概述風(fēng)險(xiǎn)治理之程序分為風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策之選擇、風(fēng)險(xiǎn)治理之執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)治理成效評(píng)核與回饋五個(gè)步驟。步驟的內(nèi)容概述如下：風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)：即利用各種系統(tǒng)

3、化的方法，確認(rèn)各種風(fēng)險(xiǎn)之存在及了解其性質(zhì)。其方法有風(fēng)險(xiǎn)問卷分析法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、組織流程圖法及實(shí)地查勘法等。風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估：其內(nèi)容包括評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之機(jī)率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生後損失之程度及企業(yè)是否有能力承擔(dān)該損失。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的選擇：依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)之性質(zhì)，選擇成本最低而效益最高之風(fēng)險(xiǎn)治理對(duì)策來治理其風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)治理之執(zhí)行：即將風(fēng)險(xiǎn)治理的計(jì)劃付諸實(shí)行。而為了能確實(shí)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)治理的計(jì)劃，其風(fēng)險(xiǎn)治理計(jì)劃之執(zhí)行者必須注意下列之事項(xiàng)：風(fēng)險(xiǎn)治理計(jì)劃之執(zhí)行者必須使用技術(shù)權(quán)威將風(fēng)險(xiǎn)治理計(jì)劃付諸實(shí)行。風(fēng)險(xiǎn)治理計(jì)劃之執(zhí)行者必須與組織的治理者做良性的互動(dòng)，使組織的治理者能了解風(fēng)險(xiǎn)治理計(jì)劃之效益，進(jìn)而支持風(fēng)險(xiǎn)治理計(jì)劃之推動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)治理成效評(píng)核與

4、回饋：即隨時(shí)或定期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)治理的成果並隨時(shí)修正與調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)治理的模式，使風(fēng)險(xiǎn)治理的效益達(dá)到最高。其步驟為：設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)治理之目標(biāo)。比較執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)治理之成果與目標(biāo)之差距。採取修正之行動(dòng)或修正不切實(shí)際之目標(biāo)。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)治理模型之建構(gòu)本研究係依風(fēng)險(xiǎn)治理的程序來建構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)治理的模型，模型的內(nèi)容列述如下：風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)金融控股公司之風(fēng)險(xiǎn)分為各子公司之共同風(fēng)險(xiǎn)及整體金融集團(tuán)之經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，說明如下：各子公司之共同風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：係指授信或往來客戶因倒閉或信用狀況惡化，導(dǎo)致放款或因銷售之債權(quán)一部份或全部無法回收之風(fēng)險(xiǎn)。作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：係指因不足的內(nèi)部程序、制度，或因職員、外在事件而可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但排除策

5、略性及商譽(yù)之風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)：因市場價(jià)格 (如匯率、利率、股價(jià)、商品價(jià)格或其他指數(shù)等) 變動(dòng)使所持有之金融資產(chǎn)或負(fù)債產(chǎn)生損益之不確定性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：係指資金之供給不足以因應(yīng)資金需求所產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)。金融控股公司的各子公司要緊的風(fēng)險(xiǎn)，銀行為信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司為市場及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而保險(xiǎn)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及承擔(dān)過高自留額之風(fēng)險(xiǎn)。整體金融集團(tuán)之經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)決策風(fēng)險(xiǎn)：因經(jīng)營方向之決定所產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)。策略風(fēng)險(xiǎn)：因經(jīng)營治理因策略而改變所產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)。共同感染倒閉風(fēng)險(xiǎn)：因金融控股公司其中之一的子公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致影響金控子公司間安全性之風(fēng)險(xiǎn)。特不規(guī)交易風(fēng)險(xiǎn)：因進(jìn)行特不規(guī)交易所產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)。而產(chǎn)生特不規(guī)交易之情形有為資助金控子公

6、司業(yè)務(wù)而進(jìn)行的特不規(guī)交易及金控大股東或利害關(guān)係人，利用對(duì)金控之操縱力，對(duì)金控子公司進(jìn)行不公平交易兩種。業(yè)務(wù)間利益衝突之風(fēng)險(xiǎn)：因各子公司利益衝突所產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)。例如：產(chǎn)物保險(xiǎn)子公司違反該公司的核保準(zhǔn)則，承接銀行子公司抵押品的火災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。侵犯客戶權(quán)益之風(fēng)險(xiǎn)：因共同行銷而導(dǎo)致侵犯客戶權(quán)益所產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)。而會(huì)產(chǎn)生該風(fēng)險(xiǎn)之緣故有強(qiáng)制搭售、市場地位之濫用及客戶資料洩漏三種。風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估為了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨認(rèn)做更具體的描述，將風(fēng)險(xiǎn)予以量化，並以量化的方式呈現(xiàn)，使風(fēng)險(xiǎn)治理者能夠客觀的衡量風(fēng)險(xiǎn)並對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做更精確的評(píng)估。目前金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)量化的模型中，以共同風(fēng)險(xiǎn)衡量模型的發(fā)展較為成熟。因?yàn)檫@些模型較為複雜，本研究僅對(duì)這

7、些模型做差不多原理的說明。A.市場風(fēng)險(xiǎn)之衡量：衡量之方法包括基點(diǎn)價(jià)值法、風(fēng)險(xiǎn)值法及壓力測驗(yàn)法。其中最為廣泛使用的方法為風(fēng)險(xiǎn)值法，分為變異數(shù)與共變數(shù)法、蒙地卡羅模擬法及歷史模擬法。衡量方法說明基點(diǎn)價(jià)值法指金融商品價(jià)格上升一基點(diǎn)時(shí)該金融商品之價(jià)格發(fā)生變化的程度。以該商品未來現(xiàn)金流量之現(xiàn)值，做為測度之方法。風(fēng)險(xiǎn)值法 變異數(shù)與共變數(shù)法假設(shè)在常態(tài)分配下，利用風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)之易變性、相關(guān)係數(shù)及價(jià)格敏感度，預(yù)測其最大損失額。 蒙地卡羅模擬法將變異數(shù)與共變數(shù)法所計(jì)算出之相關(guān)資料作成風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)變動(dòng)時(shí)之預(yù)擬情況，並在各種預(yù)擬情況下，預(yù)測最大的損失額。歷史模擬法以過去風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)之實(shí)際變動(dòng)，做成將來之預(yù)擬情況後預(yù)測其最大損失額

8、。壓力測驗(yàn)在特不情況或發(fā)生最壞之預(yù)擬情況下，所可能發(fā)生之損失情況。表一：市場風(fēng)險(xiǎn)衡量方法說明表資料來源：本研究B.信用風(fēng)險(xiǎn)之衡量：分為信用計(jì)量法、信用加減法、信用投資組合觀點(diǎn)法及投資組合經(jīng)理法四種衡量方法。衡量方法說明信用計(jì)量法估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴險(xiǎn)值及信用評(píng)等機(jī)率。考慮不同的信用評(píng)等移轉(zhuǎn)率之相關(guān)性。估計(jì)個(gè)別資產(chǎn)在信用評(píng)等改變後之可能價(jià)值。將參數(shù)估計(jì)值納入風(fēng)險(xiǎn)值公式，選定合適之信賴水準(zhǔn)，以估計(jì)其信用風(fēng)險(xiǎn)值。信用加減法依據(jù)損失金額之大小，將資產(chǎn)進(jìn)行分類。找出各類資產(chǎn)之損失分配，並形成不同違約損失之機(jī)率分配狀態(tài)。在最小資料點(diǎn)下，分析其信用損失分配之結(jié)果。信用投資組合觀點(diǎn)法依照發(fā)債機(jī)構(gòu)或貸款人之狀況，將投

9、資組合區(qū)分為數(shù)個(gè)小投資組合。計(jì)算各個(gè)小投資組合所產(chǎn)生信用事件的規(guī)模與次數(shù)。進(jìn)行模型化信用損失分配。投資組合經(jīng)理法利用資產(chǎn)價(jià)值與違約下限間之距離，來衡量預(yù)期違約之頻率。表二：信用風(fēng)險(xiǎn)衡量方法說明表資料來源：本研究C.作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之衡量：有類比法及精算法兩種。衡量方法說明類比法由高層決定對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)之必備資金，在分配該資金於各事業(yè)單位。由各事業(yè)單位衡量對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)之必備資金?？剂可鲜鰞牲c(diǎn)決定其各事業(yè)單位對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)之必備資金。精算方法依據(jù)歷史資料估計(jì)其損失頻率及損失幅度，將其結(jié)合來估計(jì)其風(fēng)險(xiǎn)。表三：作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量方法說明表資料來源：本研究風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策之選擇A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策選擇之原則原則上風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策之選擇所憑藉之依據(jù)係以風(fēng)險(xiǎn)所

10、發(fā)生之機(jī)率及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生後之損失程度做為以何種方式解決其風(fēng)險(xiǎn)之判斷。其方式分為幸免、降低、移轉(zhuǎn)、承擔(dān)四種。風(fēng)險(xiǎn)之幸免：適用於處理風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率及損失程度皆高之風(fēng)險(xiǎn)。即對(duì)於會(huì)造成此類風(fēng)險(xiǎn)之活動(dòng)予以幸免。風(fēng)險(xiǎn)之降低：適用於處理風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率高、損失程度低之風(fēng)險(xiǎn)。即採取各種風(fēng)險(xiǎn)操縱之方法，使風(fēng)險(xiǎn)之機(jī)率降低。如加強(qiáng)人員之教育訓(xùn)練來減少犯錯(cuò)的機(jī)率。風(fēng)險(xiǎn)之移轉(zhuǎn)：適用於處理風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率低、損失程度高之風(fēng)險(xiǎn)。即將此類之風(fēng)險(xiǎn)予以移轉(zhuǎn)。如對(duì)大型企業(yè)的鉅額貸款，採取與同業(yè)聯(lián)貸之方式處理。將部份之信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由同業(yè)承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)之承擔(dān)：適用於處理風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率及損失程度皆低之風(fēng)險(xiǎn)。即承擔(dān)此類之風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率損失程度低高低高(1)幸免(2)降低(3)

11、移轉(zhuǎn)(4)承擔(dān)圖一：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策圖資金來源：金管會(huì)銀行局網(wǎng)站B.各子公司共同風(fēng)險(xiǎn)之對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策信用風(fēng)險(xiǎn)建立有效之風(fēng)險(xiǎn)評(píng)等制度。獨(dú)立且建全完善的內(nèi)操縱度。衡量信用曝險(xiǎn)額，並提列足額之準(zhǔn)備金。市場風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定市場風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限額。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐日控管及定期覆核。有效貫徹政策的治理架構(gòu)。MIS系統(tǒng)的運(yùn)用。訂有緊急應(yīng)變計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控管方式提升至董事會(huì)層級(jí)。發(fā)展作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)方法論。確立操縱風(fēng)險(xiǎn)之架構(gòu)。表四：金融控股公司共同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策表資料來源：本研究C.整體金融集團(tuán)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)之對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策決策與策略之風(fēng)險(xiǎn)聘任適任的董、監(jiān)事及高層經(jīng)營者。加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)政策的監(jiān)督。共同感染倒閉之風(fēng)險(xiǎn)建立

12、子公司間資金流向之安全控管機(jī)制。特不規(guī)交易之風(fēng)險(xiǎn)訂定金控子公司與利害關(guān)係人交易之規(guī)範(fàn)。訂定金控母公司與子公司或子公司間資金交易之規(guī)範(fàn)。業(yè)務(wù)間利益衝突之風(fēng)險(xiǎn)建立尊重各金控子公司獨(dú)立自主的企業(yè)文化。規(guī)範(fàn)金控決策單位，不能夠金控利益為理由，損及子公司之個(gè)別利益。侵犯客戶權(quán)益之風(fēng)險(xiǎn)訂立金融控股公司間共同行銷之自律規(guī)範(fàn)。表五：金融控股公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策表資料來源：本研究風(fēng)險(xiǎn)治理之執(zhí)行A.風(fēng)險(xiǎn)治理執(zhí)行單位之工作職掌在風(fēng)險(xiǎn)治理執(zhí)行的過程中，必須給予風(fēng)險(xiǎn)治理在組織內(nèi)有明確的定位。目前國內(nèi)大部份的金融控股公司之風(fēng)險(xiǎn)治理分屬兩個(gè)部門，一為屬董事會(huì)所管轄的風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)，一為屬於副總經(jīng)理(或協(xié)理)所管轄的一個(gè)部門。圖

13、二：金融控股公司組織圖資料來源：兆豐金融控股公司網(wǎng)站分別將風(fēng)險(xiǎn)治理單位之工作職掌說如下：董事會(huì)對(duì)於風(fēng)險(xiǎn)治理的工作職掌訂定風(fēng)險(xiǎn)治理的政策、架構(gòu)及金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)治理文化。確定金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)胃納及風(fēng)險(xiǎn)容忍度。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)治理成敗的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)之工作職掌a.風(fēng)險(xiǎn)長的職責(zé)協(xié)助董事會(huì)制定風(fēng)險(xiǎn)治理政策。風(fēng)險(xiǎn)治理跨部門的協(xié)調(diào)與溝通。b.風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)的工作範(fàn)圍將風(fēng)險(xiǎn)治理的政策及目標(biāo)化為可確實(shí)執(zhí)行之方案。實(shí)地的建置風(fēng)險(xiǎn)治理之架構(gòu)。制定風(fēng)險(xiǎn)治理政策說明書，以使風(fēng)險(xiǎn)治理的執(zhí)行順利。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理文化之宣導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)治理部門對(duì)於風(fēng)險(xiǎn)治理的功能協(xié)助各單位確實(shí)地執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)治理的活動(dòng)。進(jìn)行各單位風(fēng)險(xiǎn)治理績效之評(píng)估。B.風(fēng)

14、險(xiǎn)治理者在執(zhí)行上所扮演之角色(1)對(duì)董事會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)做執(zhí)行成果的回報(bào)並提出有效的改進(jìn)方案。(2)將風(fēng)險(xiǎn)治理政策確落實(shí)到各單位。(3)尋求各單位對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理政策之主動(dòng)支持及協(xié)調(diào)單位間跨部門風(fēng)險(xiǎn)治理之合作。C.風(fēng)險(xiǎn)治理者之特質(zhì)(1)專業(yè)：具備豐富的知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)，能透過各種風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的方法發(fā)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)。(2)寬廣的視野：將分散在企業(yè)各層面的風(fēng)險(xiǎn)加以整合，以系統(tǒng)化的方式呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)訊息，以利製定有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。(3)良好的溝通能力：使各單位主管支持風(fēng)險(xiǎn)治理政策，於執(zhí)行其政策時(shí)能採取合作的態(tài)度。風(fēng)險(xiǎn)治理成效評(píng)核與回饋風(fēng)險(xiǎn)治理並非為一種靜態(tài)的組織或是制度，而是一種動(dòng)態(tài)的治理過程。任何一種制度在實(shí)際的執(zhí)行後會(huì)發(fā)現(xiàn)

15、有缺失的地點(diǎn)，且因內(nèi)、外在環(huán)境的改變會(huì)有新的風(fēng)險(xiǎn)不斷的產(chǎn)生。因此風(fēng)險(xiǎn)治理的制度需作不斷的檢討、改進(jìn)，方能使風(fēng)險(xiǎn)治理的制度能適時(shí)地因應(yīng)當(dāng)前之需求。風(fēng)險(xiǎn)成效評(píng)核系統(tǒng)，必須有下列的因素方能使其完整：對(duì)於風(fēng)險(xiǎn)所致的損失能隨時(shí)掌握及操縱。隨時(shí)取的新風(fēng)險(xiǎn)、新的監(jiān)理法令及新風(fēng)險(xiǎn)治理方法等資訊。風(fēng)險(xiǎn)治理目標(biāo)、方法修正時(shí)，須迅速的讓公司員工了解。風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行成果的隨時(shí)監(jiān)測。完整的危機(jī)處理方法及程序。結(jié)論及建議我國為了在金融風(fēng)險(xiǎn)的治理上能夠與國際同軌，訂於2006年底與國際清算銀行同時(shí)實(shí)施新巴塞爾協(xié)定。而新巴塞爾協(xié)定之三大支柱：最低資本要求、主管機(jī)關(guān)的監(jiān)理及公開市場之揭露，其精神差不多上在督促金融業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)治理的工作

16、。然而金融業(yè)是一種追求風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，惟有不斷地追求風(fēng)險(xiǎn)才能持續(xù)的獲利。因此金融業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策並不是消極的躲避而是積極的與風(fēng)險(xiǎn)共舞，良好的風(fēng)險(xiǎn)治理程序能讓風(fēng)險(xiǎn)治理的效益提升，進(jìn)而獲取更高的利潤。為了使金控公司的風(fēng)險(xiǎn)治理更加完美，針對(duì)目前金控公司的現(xiàn)況提出下列的改進(jìn)之道：政府應(yīng)對(duì)金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)治理的規(guī)範(fàn)制定更明確的法令。金融控股公司應(yīng)建置風(fēng)險(xiǎn)衡量的資料庫，以利正確的量化風(fēng)險(xiǎn)。金融控股公司需加強(qiáng)內(nèi)部稽核及落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，隨時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)並利用風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)員工的教育訓(xùn)練，由上而下建立風(fēng)險(xiǎn)治理文化。讓員工確切了解風(fēng)險(xiǎn)治理的重要性。參考文獻(xiàn)中文部份宋明哲，2005，風(fēng)險(xiǎn)長未來企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的守護(hù)神，風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)第5

17、期，頁25-28何朝乾，2004，銀行內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)治理，臺(tái)灣金融研訓(xùn)院李孟茂，2005，銀行風(fēng)險(xiǎn)治理與ERM之運(yùn)用，臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)金融月刊第41卷第4期，頁32-42李美雀，2005，從富邦錯(cuò)帳事件看企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理，會(huì)計(jì)研究第238期，頁66-78林文隆，2002，金控公司跨業(yè)經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)控管，內(nèi)部稽核第40期，頁27-35林靜瑜，2004，參加2004年The South East Asian Central Banks(SEACEN) Research and Training Centre 金融監(jiān)理課程風(fēng)險(xiǎn)治理與內(nèi)部操縱報(bào)告，行政院金融監(jiān)督治理委員會(huì)銀行局邱慈惠，2005，金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)治理體系，金管法令第11期，頁32-43胡翔，2003，新巴塞爾資本協(xié)定之實(shí)施與風(fēng)險(xiǎn)治理，今日合庫92-8，頁92-103莊蕎安，2005，掌控風(fēng)險(xiǎn)的舵手風(fēng)險(xiǎn)長，會(huì)計(jì)研究第239期，頁28-34莊蕎安，2005，專訪兆豐金控風(fēng)險(xiǎn)長曾垂紀(jì)風(fēng)險(xiǎn)長好比瞭望手，會(huì)計(jì)研究第239期，頁35-39陳輝吉，2000，企業(yè)應(yīng)建立之風(fēng)險(xiǎn)治理體系，實(shí)用稅務(wù)傅淑真，2003，我國金融控股公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制之架構(gòu)，銘傳大學(xué)財(cái)務(wù)金融研究所，碩士論文彭金隆，2004， 金融控股公司法制監(jiān)理與經(jīng)營策略，智勝出版社彭金隆，2005， 金控公司流動(dòng)手腳空間大？，現(xiàn)代保險(xiǎn)金融理財(cái)?shù)?97期，