《證券投資學(xué)》課程教學(xué)大綱中文版

1、證券投資學(xué)課程教學(xué)大綱課程名稱：證券投資學(xué) 課程編碼：學(xué) 分：3 總學(xué)時(shí)：48 理論學(xué)時(shí)：36 實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：0 上機(jī)學(xué)時(shí)：12 實(shí)踐學(xué)時(shí)：0開設(shè)實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目總數(shù) 0 個(gè)，其中，必修（ ）個(gè)，選修（ ）個(gè)開課單位：08商學(xué)院 適用專業(yè)：金融學(xué)一、課程的性質(zhì)、目的 證券投資學(xué)是國家教育部確定的全國高等院校經(jīng)管類專業(yè)的重要課程之一，同時(shí)也是實(shí)踐性很強(qiáng)的應(yīng)用型學(xué)科，是金融學(xué)專業(yè)的核心課程。本課程的任務(wù)是通過老師的講授，結(jié)合學(xué)生在教學(xué)實(shí)驗(yàn)室收集資料，使學(xué)生能夠掌握證券投資工具的基本概念，證券發(fā)行和流通程序，證券投資價(jià)格、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，初步了解如何應(yīng)用基本分析方法、技術(shù)分析方法分析證券投資對(duì)象的價(jià)值

2、，使學(xué)生比較系統(tǒng)地掌握證券市場(chǎng)的基本概念、功能和體制、投資組合理論和金融資產(chǎn)配置、投資分析和管理、金融衍生品和基金管理、投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等專業(yè)知識(shí)，為將來進(jìn)一步系統(tǒng)學(xué)習(xí)證券投資分析理論和進(jìn)行金融投資的實(shí)戰(zhàn)奠定基礎(chǔ)。二、課程培養(yǎng)目標(biāo)1.立德樹人通過課程學(xué)習(xí)證券投資學(xué)理論與實(shí)務(wù)知識(shí),對(duì)中國金融市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)相關(guān)知識(shí)有一個(gè)全面了解。通過對(duì)中國證券歷史的講解和有關(guān)理論及技術(shù)建立過程,了解前輩們?cè)谥袊鹑谑袌?chǎng)發(fā)展過程中如何思考,如何克服所遇到的障礙,幫助學(xué)生建立科學(xué)的思維方法以及工作中勇于面對(duì)挑戰(zhàn)的精神。從金融學(xué)科對(duì)我國創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展作用的角度出發(fā),以杰出貢獻(xiàn)者研究工作為載體,把社會(huì)主義核心價(jià)值觀教育融入

3、課程教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)全過程各環(huán)節(jié),突出價(jià)值引領(lǐng)、知識(shí)傳授和能力培養(yǎng),幫助學(xué)生正確認(rèn)識(shí)歷史規(guī)律、準(zhǔn)確把握基本國情、掌握科學(xué)的世界觀、方法論,促進(jìn)樹立正確的世界觀和價(jià)值觀。2.課程目標(biāo)通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生所具備的素質(zhì)、掌握的技能、知識(shí)和能力如下：課程目標(biāo)1.掌握證券投資的基本知識(shí)，如各種證券投資工具的定義、特征、產(chǎn)生和發(fā)展，證券發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)的具體運(yùn)作；熟悉證券投資的術(shù)語和行話，如買空、賣空、除息、除權(quán)、添權(quán)等等；了解我國資本市場(chǎng)發(fā)展的歷程、重要的制度安排、當(dāng)前正在進(jìn)行的重大改革以及資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生和正在發(fā)生的重要事件等。（對(duì)應(yīng)第1、2章,支撐畢業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)2.1）課程目標(biāo)2.掌握證券投資的分

4、析方法，包括證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、上市公司分析，了解證券投資的技術(shù)分析方法。（對(duì)應(yīng)第6、7、12、13章,支撐畢業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)4.3）課程目標(biāo)3.掌握有價(jià)證券的估值方法，如債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算、債券定價(jià)的三大關(guān)系和五大定理；普通股估值的股利貼現(xiàn)模型、本益比模型等。（對(duì)應(yīng)第8、9、10、11章, 支撐畢業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)5.2）課程目標(biāo)4.掌握現(xiàn)代資本市場(chǎng)理論，如資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、套利定價(jià)理論、有效市場(chǎng)理論等，掌握金融資產(chǎn)配置原理，以及了解證券投資基金及其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。（對(duì)應(yīng)第3、4、5章,支撐畢業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)9.2）3.課程目標(biāo)對(duì)畢業(yè)要求的支撐本課程教學(xué)目標(biāo)支撐的畢業(yè)要求主要體現(xiàn)在畢

5、業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)2.2、4.3、5.2、9.2，具體如下：課程目標(biāo)對(duì)畢業(yè)要求的支撐課程目標(biāo)畢業(yè)要求支撐畢業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)及其內(nèi)容教學(xué)內(nèi)容支撐強(qiáng)度指標(biāo)點(diǎn)畢業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)內(nèi)容12.綜合知識(shí)能力指標(biāo)點(diǎn)2.2指標(biāo)點(diǎn)描述：理解金融學(xué)的概念及其在具體領(lǐng)域的體現(xiàn)，能對(duì)金融基本業(yè)務(wù)進(jìn)行分析和處理。第1、2章H24.實(shí)踐應(yīng)用能力指標(biāo)點(diǎn)4.3指標(biāo)點(diǎn)描述：能夠運(yùn)用專業(yè)理論知識(shí)和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法分析解決實(shí)際問題，具備一定的科學(xué)研究能力。第6、7、12、13章M35.金融分析工具應(yīng)用能力指標(biāo)點(diǎn)5.2指標(biāo)點(diǎn)描述：熟練運(yùn)用現(xiàn)代金融學(xué)計(jì)量技術(shù)和數(shù)據(jù)處理方法進(jìn)行專業(yè)數(shù)據(jù)處理、設(shè)計(jì)模型和分析等。第8、9、10、11章H49.投融資決策能

6、力指標(biāo)點(diǎn)9.2指標(biāo)點(diǎn)描述：結(jié)合證券投資、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)投資等課程學(xué)習(xí)，作出投融資決策與判斷。第3、4、5章M三、課程教學(xué)基本內(nèi)容課程教學(xué)基本內(nèi)容應(yīng)盡量詳細(xì)完整，一般按章節(jié)、單元敘述為宜；說明每章的教學(xué)要求，即應(yīng)使學(xué)生掌握知識(shí)、技能的程度，包括：熟練掌握、掌握、理解、了解，明確每章節(jié)內(nèi)容培養(yǎng)學(xué)生的何種能力。本課程共分為十三章，共計(jì)48個(gè)學(xué)時(shí)。具體來說：第一、二章介紹證券市場(chǎng)相關(guān)知識(shí)；第三、四、五章講授資產(chǎn)定價(jià)的相關(guān)知識(shí)；第六章為效率市場(chǎng)相關(guān)知識(shí)；第七章介紹資產(chǎn)配置與市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇；第八、九、十、十一章債券定價(jià)、股票定價(jià)以及股票投資分析相關(guān)知識(shí)；第十二、十三章為證券投資基金與基金投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)相關(guān)知識(shí)

7、。第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)(支撐課程目標(biāo)第1條)1.1證券投資的基本概念與特征。 1.2證券市場(chǎng)的發(fā)行主體、投資主體和市場(chǎng)中介。介紹證券市場(chǎng)自上游到下游各個(gè)環(huán)節(jié)中不同主體所發(fā)揮的作用和功能。 1.3證券市場(chǎng)的各種類型和層次，包括貨幣、債券、股票和衍生品市場(chǎng)，并對(duì)各國的市場(chǎng)進(jìn)行比較。 1.4證券市場(chǎng)的監(jiān)管：外部監(jiān)管與自律監(jiān)管，政府主導(dǎo)的外部監(jiān)管模式和以行業(yè)協(xié)會(huì)與交易所為主的自律管理模式。中國證券市場(chǎng)的監(jiān)管體制等。教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)證券投資的基本概念與特征，然后學(xué)習(xí)證券市場(chǎng)的發(fā)行主體、投資主體和市場(chǎng)中介，再然后學(xué)習(xí)證券市場(chǎng)的各種類型和層次，包括貨幣、債券、股票和衍生品市場(chǎng)，以及

8、國際比較，最后學(xué)習(xí)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，包括外部監(jiān)管與自律監(jiān)管，政府主導(dǎo)的外部監(jiān)管模式和以行業(yè)協(xié)會(huì)與交易所為主的自律管理模式等內(nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解相關(guān)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)，熟悉中國證券市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)，理解中國證券市場(chǎng)基本結(jié)構(gòu)，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：既要注重證券市場(chǎng)基礎(chǔ)理論知識(shí)的介紹，也要注重市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)的講解。教學(xué)難點(diǎn)：基礎(chǔ)理論知識(shí)與市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)融會(huì)貫通引入課堂。第二章 證券發(fā)行與交易(支撐課程目標(biāo)第1條)2.1貨幣證券的發(fā)行與交易：短期政府債券、企業(yè)短期融資券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票和貨幣市場(chǎng)共同基金的發(fā)行與交易2.2債券、股票的發(fā)行與交易：基本條件、上市進(jìn)程、上市后的成交方式等等

9、。2.3金融衍生工具的創(chuàng)設(shè)與交易：衍生工具的交易者、交易場(chǎng)所、交易方法與特征等等，并將介紹我國股指期貨的交易方式。 2.4證券信用交易：保證金交易與融資融券交易的規(guī)則。教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)貨幣證券的發(fā)行與交易，然后學(xué)習(xí)債券、股票的發(fā)行與交易，包括基本條件、上市進(jìn)程、上市后的成交方式等等，再然后學(xué)習(xí)金融衍生工具的創(chuàng)設(shè)與交易，包括衍生工具的交易者、交易場(chǎng)所、交易方法與特征等，最后學(xué)習(xí)證券信用交易，包括保證金交易與融資融券交易的規(guī)則等內(nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解相關(guān)證券發(fā)行與交易的相關(guān)知識(shí)，熟悉中國證券發(fā)行交易規(guī)則，理解中國證券發(fā)行于交易模式，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能

10、力。教學(xué)重點(diǎn)：既要注重證券發(fā)行于交易的基本規(guī)則介紹，也要注重市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)的講解。教學(xué)難點(diǎn)：基礎(chǔ)理論知識(shí)與市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)融會(huì)貫通引入課堂。第三章 最佳投資組合的選擇(支撐課程目標(biāo)第4條)3.1資產(chǎn)組合的含義與度量：介紹資產(chǎn)組合及其收益率的計(jì)算方法，包括單個(gè)資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的獨(dú)立，組合風(fēng)險(xiǎn)的度量。3.2有效集及無差異曲線：如何選擇有效集，可行集的定義，投資者無差異曲線的意義。 3.3最佳資產(chǎn)組合的選擇：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的最佳選擇，引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后的最佳資產(chǎn)組合選擇。 3.4投資分散化：含義，國際上的運(yùn)用及市場(chǎng)實(shí)例。完成實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目1: 投資基礎(chǔ)實(shí)踐教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)資產(chǎn)組合的含義與度量

11、，然后有效集及無差異曲線，包括如何選擇有效集，可行集的定義，投資者無差異曲線的意義等，再然后學(xué)習(xí)最佳資產(chǎn)組合的選擇，包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的最佳選擇，引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后的最佳資產(chǎn)組合選擇等，最后學(xué)習(xí)投資分散化，包括含義、國際上的運(yùn)用及市場(chǎng)實(shí)例等內(nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解相關(guān)證券投資組合的相關(guān)知識(shí)，熟悉有效集與無差異曲線的投資分析方法，理解最優(yōu)祖產(chǎn)組合的選擇意義，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：有效集、無差異曲線與最優(yōu)資產(chǎn)組合之間的理論推導(dǎo)與理解教學(xué)難點(diǎn)：理論推導(dǎo)與圖形推演相結(jié)合的邏輯框架第四章資本資產(chǎn)定價(jià)模型(支撐課程目標(biāo)第4條)4.1 模型的假設(shè)與市場(chǎng)均衡的含義，資本市場(chǎng)線模型和證

12、券市場(chǎng)線模型的介紹及比較。 4.2 從投資組合理論作為理出進(jìn)行資本資產(chǎn)定價(jià)模型的推導(dǎo)。4.3 市場(chǎng)模型與特征線方程的計(jì)算方法的講解，且通過實(shí)例來對(duì)模型進(jìn)行闡釋。 4.4 對(duì)單個(gè)證券與組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹，講解計(jì)算方法與公式。完成實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目1: 投資基礎(chǔ)實(shí)踐教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)模型的假設(shè)與市場(chǎng)均衡的含義，然后學(xué)習(xí)推導(dǎo)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，包括資本市場(chǎng)線、資本資產(chǎn)定價(jià)模型推導(dǎo)，以及對(duì)其含義的理解等，再然后通過實(shí)例來對(duì)模型進(jìn)行闡釋和理解，最后對(duì)單個(gè)證券與組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹，講解計(jì)算方法與公式,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解相關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的相關(guān)知識(shí)，熟悉模型的推導(dǎo)過程，理解該

13、模型在市場(chǎng)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件、模型推導(dǎo)邏輯、模型的含義與現(xiàn)實(shí)意義。教學(xué)難點(diǎn)：理解模型推導(dǎo)與圖示推演的邏輯關(guān)系第五章因素模型與套利定價(jià)(支撐課程目標(biāo)第4條)5.1因素模型的介紹：?jiǎn)我蛩啬Ｐ偷奶岢?，?jì)算；多因素模型對(duì)原有模型的擴(kuò)展及運(yùn)用。包括指數(shù)模型，F(xiàn)ama-French三因素模型，用因素模型股價(jià)預(yù)期收益率，計(jì)算協(xié)方差和方差等內(nèi)容。 5.2套利定價(jià)： 套利的一般原理，套利定價(jià)理論假設(shè)已經(jīng)套利組合的構(gòu)建。同時(shí)介紹單因素模型以及雙因素模型的套利定價(jià)方法。在每個(gè)方法的介紹中，都將通過舉例實(shí)踐的方式來輔助教學(xué)。完成實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目1: 投資

14、基礎(chǔ)實(shí)踐教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先因素模型，包括單因素模型、多因素模型、Fama-French三因素模型，以及用因素模型股價(jià)預(yù)期收益率、計(jì)算協(xié)方差和方差等內(nèi)容，然后學(xué)習(xí)套利定價(jià)理論，包括套利原理與構(gòu)建方法、單因素模型和多因素模型的套利方法,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解因素模型與套利理論的相關(guān)知識(shí)，熟悉套利定價(jià)的理論含義，理解因素模型在套利定價(jià)的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：因素模型與套利定價(jià)理論的含義與現(xiàn)實(shí)運(yùn)用教學(xué)難點(diǎn)：套利定價(jià)的理論推導(dǎo)。第六章效率市場(chǎng)(支撐課程目標(biāo)第2條)6.1隨機(jī)游走與效率市場(chǎng)假說6.2有效資本市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)與啟示6.3行為金融與分形市場(chǎng)假說

15、6.4關(guān)于效率市場(chǎng)假說的實(shí)證研究完成實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目2: 基金模擬投資實(shí)踐教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)隨機(jī)游走模型與有效市場(chǎng)假說，然后有效資本市場(chǎng)的含義與市場(chǎng)表現(xiàn)，再然后學(xué)習(xí)行為金融與分型市場(chǎng)假說的相關(guān)內(nèi)容，最后了解有效市場(chǎng)假說的實(shí)證研究?jī)?nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解隨機(jī)游走與有效市場(chǎng)假說的相關(guān)知識(shí)，熟悉證券市場(chǎng)有效性的現(xiàn)實(shí)與啟示，理解行為金融與分形市場(chǎng)假說的含義，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：隨機(jī)游走、效率市場(chǎng)假、分形市場(chǎng)假說的理解教學(xué)難點(diǎn)：有效市場(chǎng)假說與分形市場(chǎng)假說之間邏輯關(guān)系的理解第七章資產(chǎn)配置與市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇(支撐課程目標(biāo)第2條)7.1股票選擇策略：介紹了積

16、極策略及消極策略的操作方法，并對(duì)其影響因素作了簡(jiǎn)要分析。此外，對(duì)股票選擇策略和預(yù)測(cè)能力做了闡述，最后對(duì)如何構(gòu)建投資組合及管理投資過程作了描述。 7.2戰(zhàn)略資產(chǎn)配置：介紹了如何選擇組合資產(chǎn)，包括估計(jì)經(jīng)濟(jì)周期和資產(chǎn)投資期限對(duì)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的影響，測(cè)算資產(chǎn)配置的收益與風(fēng)險(xiǎn)，并選擇最優(yōu)投資組合。 7.3戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置：講解如何預(yù)測(cè)短期收益率變化，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的三種方法。 7.4市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇：關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期與市場(chǎng)表現(xiàn)之間的聯(lián)系，并對(duì)如何選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)做了一定的探索。完成實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目2: 基金模擬投資實(shí)踐教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)股票選擇策略，包括積極策略及消極策略的操作方法，以及如何構(gòu)建投資

17、組合及管理投資過程等，然后學(xué)習(xí)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，包括如何選擇組合資產(chǎn)、測(cè)算資產(chǎn)配置的收益與風(fēng)險(xiǎn)、選擇最優(yōu)投資組合等，再然后學(xué)習(xí)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，包括如何預(yù)測(cè)短期收益率變化，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的三種方法等，最后學(xué)習(xí)市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇，包括經(jīng)濟(jì)周期與市場(chǎng)表現(xiàn)之間的聯(lián)系等內(nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解相關(guān)資產(chǎn)配置與市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的相關(guān)知識(shí)，熟悉股票選擇策略與市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的方法與含義，理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置方法，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：股票選擇策略、資產(chǎn)配置與市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的理解教學(xué)難點(diǎn)：資產(chǎn)配置與市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的邏輯關(guān)系第八章債券定價(jià)分析(支撐課程目標(biāo)第3條)8.1影響債券定價(jià)的因素：時(shí)間價(jià)值的

18、含義與計(jì)算方法，終值和現(xiàn)值的概念，名義利率與實(shí)際利率的計(jì)算，到期收益率與持有期收益率的計(jì)算方法。 8.2債券定價(jià)：收入資本化模型，包括現(xiàn)金流、折現(xiàn)率和價(jià)格的確定方法。債券定價(jià)公式，包括零息債券、付息債券、等額攤還債券和永久債券的定價(jià)，以及介紹債券定價(jià)定理。 8.3債券的評(píng)級(jí)：講解債券評(píng)級(jí)的基本利率，介紹債券評(píng)級(jí)的方法與級(jí)別，并對(duì)收益率進(jìn)行度量，最后介紹利率的風(fēng)險(xiǎn)。 8.4可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)格：介紹可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)格與價(jià)值，對(duì)可轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法進(jìn)行講解。教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)影響債券定價(jià)的因素，然后學(xué)習(xí)債券定價(jià)，包括零息債券、付息債券、等額攤還債券和永久債券的定價(jià)，以及介紹債券定

19、價(jià)定理等等，再然后學(xué)習(xí)債券的評(píng)級(jí)，包括債券評(píng)級(jí)的方法與級(jí)別，并對(duì)收益率進(jìn)行度量，以及利率風(fēng)險(xiǎn)等，最后學(xué)習(xí)可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)格，包括可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)格與價(jià)值，以及可轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法等內(nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解債券定價(jià)的相關(guān)知識(shí)，熟悉不同債券定價(jià)原理，理解債券定價(jià)的基本理論，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：不同債券定價(jià)原理教學(xué)難點(diǎn)：債券定價(jià)的基本理論 第九章債券組合管理(支撐課程目標(biāo)第3條)9.1利率期限結(jié)構(gòu)：講解收益率曲線的含義和行政，并對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行估計(jì)；介紹機(jī)器利率與遠(yuǎn)期利率；闡釋利率期限結(jié)構(gòu)理論，對(duì)無偏預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論進(jìn)行說明。 9.2久期：講解久期

20、的概念和性質(zhì)，經(jīng)濟(jì)含義和基本類型，并對(duì)幾類債券的久期計(jì)算進(jìn)行講解，最后介紹久期的凸性。 9.3消極的債券組合管理策略：首先講解免疫策略，包括單期和多期策略，并介紹免疫策略的限制，最后講指數(shù)化策略。 9.4積極的債券組合管理策略：分析債券的收益率結(jié)構(gòu)，介紹債券的互換策略和收益率曲線策略。 教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)利率期限結(jié)構(gòu)，然后學(xué)習(xí)久期，包括久期的概念和性質(zhì)，經(jīng)濟(jì)含義和基本類型，以及久期的凸性等等，再然后學(xué)習(xí)消極的債券組合管理策略，包括免疫策略與指數(shù)化策略等，最后學(xué)習(xí)積極的債券組合管理策略，包括債券的互換策略和收益率曲線策略等內(nèi)容，要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解債券組合管理的各

21、種方法，熟悉消極債券組合管理與積極債券組合管理的不同方法，理解債券組合管理的交易模式，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。 教學(xué)重點(diǎn)：利率期限結(jié)構(gòu)與久期的理論知識(shí)教學(xué)難點(diǎn)：對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)與久期的理論理解第十章 股票定價(jià)分析(支撐課程目標(biāo)第3條)10.1股票定價(jià)概述：基本概念和分析思想，絕對(duì)定價(jià)模型與相對(duì)定價(jià)模型的比較。10.2股票定價(jià)的絕對(duì)模型：股利貼現(xiàn)模型，權(quán)益現(xiàn)金流量模型。10.3股票定價(jià)的相對(duì)模型：市盈率模型，市凈率模型，收入乘數(shù)模型。教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)股票定價(jià)概述，然后學(xué)習(xí)股票定價(jià)的絕對(duì)模型，包括股利貼現(xiàn)模型、權(quán)益現(xiàn)金流量模型等等，最后學(xué)習(xí)股票定價(jià)的相對(duì)模型，包括市

22、盈率模型、市凈率模型、收入乘數(shù)模型等內(nèi)容，要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解股票定價(jià)的相關(guān)知識(shí)，熟悉股票定價(jià)的不同方法，理解股票定價(jià)不同方法的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：股票定價(jià)基本原理、股票定價(jià)的絕對(duì)模型與相對(duì)模型教學(xué)難點(diǎn)：股票定價(jià)的絕對(duì)模型與相對(duì)模型的具體數(shù)學(xué)計(jì)算與推導(dǎo)第十一章股票投資分析(支撐課程目標(biāo)第3條)11.1股票投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析：國際經(jīng)濟(jì)對(duì)中國股市的影響，國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)與周期性影響，貨幣政策與財(cái)政政策的影響，利率與通貨膨脹的影響。11.2股票投資的行業(yè)分析：行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期分析，包括對(duì)成長(zhǎng)型、防守型和周期型行業(yè)的劃分。此外將介紹行業(yè)生命周期的劃分，分析行業(yè)的地區(qū)

23、因素。11.3股票投資的公司分析：包括公司基本因素、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和公司估值，具體包含行業(yè)地位、產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)管理能力和成長(zhǎng)性分析等等。11.4股票投資的技術(shù)分析：介紹技術(shù)分析的基本概念、三大假說和特點(diǎn)，并對(duì)技術(shù)分析的方法和具體應(yīng)用做一說明。教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)股票投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析，然后學(xué)習(xí)股票投資的行業(yè)分析，包括行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期分析、行業(yè)生命周期的劃分、行業(yè)的地區(qū)因素等等，再然后學(xué)習(xí)股票投資的公司分析，包括公司基本因素、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和公司估值等，最后學(xué)習(xí)股票投資的技術(shù)分析，包括技術(shù)分析的基本概念、三大假說和特點(diǎn)，以及技術(shù)分析的具體應(yīng)用等內(nèi)容，要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解相關(guān)股

24、票投資的宏觀分析方法，熟悉股票投資行業(yè)分析與公司分析的基本內(nèi)容，理解股票投資技術(shù)分析的方法，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：股票投資宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析與技術(shù)分析的內(nèi)容教學(xué)難點(diǎn)：股票的不同投資方法的實(shí)務(wù)運(yùn)用第十二章證券投資基金(支撐課程目標(biāo)第2條)12.1證券投資基金的類型和功能：介紹封閉式基金、開放式基金、專戶理財(cái)和社?；鸬亩x，以及相互間的關(guān)系和區(qū)別12.2證券投資基金的設(shè)立和運(yùn)作：基金設(shè)立的制度、程序和要件，以及基金的發(fā)行與交易。12.3證券投資基金的成本與收益分配：基金的凈收益，分配的原則、方式、對(duì)象、支付方式、頻率以及比例。完成實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目2: 基金模擬投

25、資實(shí)踐教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)證券投資基金的類型和功能，然后學(xué)習(xí)證券投資基金的設(shè)立和運(yùn)作，包括基金設(shè)立的制度、程序和要件，以及基金的發(fā)行與交易等等，最后學(xué)習(xí)證券投資基金的成本與收益分配，包括基金的凈收益，分配的原則、方式、對(duì)象、支付方式、頻率以及比例等內(nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解證券投資基金的相關(guān)知識(shí)，熟悉證券投資基金的設(shè)立和運(yùn)作規(guī)則，理解證券投資基金的成本與收益分配模式，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：證券投資基金的設(shè)立運(yùn)作、成本與收益分配教學(xué)難點(diǎn)：證券投資基金的實(shí)務(wù)運(yùn)作模式第十三章投資管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估(支撐課程目標(biāo)第2條)13.1投資管理的組織與功能：公司型

26、和契約性的投資管理組織的介紹，并簡(jiǎn)要介紹投資管理的功能。13.2投資策略的制定與決策：確定風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配，對(duì)投資品種進(jìn)行分析并構(gòu)建投資組合。13.3投資操作與組合修正：進(jìn)行成本與收益分析，并對(duì)股票投資組合和固定收益證券組合的修正進(jìn)行分別討論。13.4投資績(jī)效評(píng)估：投資收益率的測(cè)算與比較，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，債券投資的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等等。完成實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目2: 基金模擬投資實(shí)踐教學(xué)要求：本章教學(xué)的要求如下，通過首先學(xué)習(xí)投資管理的組織與功能，然后學(xué)習(xí)投資策略的制定與決策，包括確定風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配，對(duì)投資品種進(jìn)行分析并構(gòu)建投資組合等等，再然后學(xué)習(xí)投資操作與組合修正，包括進(jìn)行成本與收益分析，并對(duì)股票投

27、資組合和固定收益證券組合的修正進(jìn)行分別討論等，最后學(xué)習(xí)投資績(jī)效評(píng)估，包括投資收益率的測(cè)算與比較，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，債券投資的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等內(nèi)容,要求學(xué)生掌握相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，了解投資管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的相關(guān)知識(shí)，熟悉投資策略制定和決策的交易規(guī)則，理解投資績(jī)效評(píng)估的方法，具備相應(yīng)分析問題解決問題的能力。教學(xué)重點(diǎn)：投資管理、投資策略決策與績(jī)效評(píng)估教學(xué)難點(diǎn)：投資績(jī)效評(píng)估方法的計(jì)算四、學(xué)時(shí)分配表教 學(xué) 內(nèi) 容思政融入點(diǎn)講課時(shí)數(shù)實(shí)驗(yàn)時(shí)數(shù)實(shí)踐學(xué)時(shí)上機(jī)時(shí)數(shù)自學(xué)時(shí)數(shù)習(xí)題課討論時(shí)數(shù)第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)金融的力量3第二章 證券發(fā)行與交易市場(chǎng)的力量3第三章 最佳投資組合的選擇32第四章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型32第五章 因素模型與

28、套利定價(jià)32第六章 效率市場(chǎng)3第七章 資產(chǎn)配置與市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇32第八章 債券定價(jià)分析3第九章 股票定價(jià)分析3第十章 股票投資分析32第十一章 證券投資基金3第十二章 投資管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估32合 計(jì)3612總 計(jì)48五、實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）項(xiàng)目序號(hào)實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）名稱實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）時(shí)數(shù)實(shí)驗(yàn)（上機(jī)）類型主要內(nèi)容修讀要求支撐課程目標(biāo)1投資基礎(chǔ)實(shí)踐4綜合掌握基本的投資組合、資本資產(chǎn)定價(jià)、套機(jī)定價(jià)和因子模型基本原理，結(jié)合實(shí)務(wù)模擬投資操作，綜合運(yùn)用所學(xué)基本知識(shí)進(jìn)行實(shí)務(wù)投資模擬演練。必修1、2、3、42基金模擬投資實(shí)踐8綜合以小組形式成立投資基金，組長(zhǎng)為基金經(jīng)理，進(jìn)行模擬投資實(shí)踐，形成自己的投資策略與行為模式，最終回報(bào)基金

29、投資策略與行為模擬，基金回報(bào)分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。必修1、2、3、4345注：實(shí)驗(yàn)類型中填寫“綜合、設(shè)計(jì)、驗(yàn)證、演示”，分別指綜合性實(shí)驗(yàn)、設(shè)計(jì)性實(shí)驗(yàn)、驗(yàn)證性實(shí)驗(yàn)、演示性實(shí)驗(yàn)。綜合性實(shí)驗(yàn)是指實(shí)驗(yàn)內(nèi)容涉及本課程的綜合知識(shí)或與本課程相關(guān)課程知識(shí)的實(shí)驗(yàn)。設(shè)計(jì)性實(shí)驗(yàn)是指給定實(shí)驗(yàn)?zāi)康囊蠛蛯?shí)驗(yàn)條件，由學(xué)生自行設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)方案并加以實(shí)現(xiàn)的實(shí)驗(yàn)。驗(yàn)證性實(shí)驗(yàn)是指對(duì)研究對(duì)象有了一定了解,并形成了一定認(rèn)識(shí)或提出了某種假說,為驗(yàn)證這種認(rèn)識(shí)或假說是否正確而進(jìn)行的一種實(shí)驗(yàn)。演示性實(shí)驗(yàn)是指為配合教學(xué)內(nèi)容由教師操作表演示范的實(shí)驗(yàn)。六、教學(xué)方法1、課堂教學(xué):本課教學(xué)以教師課堂講授為主,輔以基于課程視頻資料的自學(xué)和課后作業(yè)。 授課過程應(yīng)能

30、靈活運(yùn)用板書和多媒體教學(xué)、加強(qiáng)師生互動(dòng)、注重啟發(fā)式教學(xué)。 2、研討教學(xué):根據(jù)具體教學(xué)內(nèi)容適當(dāng)開展研討活動(dòng)。由教師提供研討問題,同學(xué)以小組為單位進(jìn)行課下準(zhǔn)備,此后進(jìn)行課上研討,從而提高同學(xué)們的團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力。 3、啟發(fā)式教學(xué)：針對(duì)重要知識(shí)點(diǎn)采用提出問題、分析問題、解決問題的思路進(jìn)行授課,潛移默化地培養(yǎng)學(xué)生的相應(yīng)能力;強(qiáng)調(diào)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的重要性,在實(shí)踐中學(xué)習(xí)。七、課程考核及成績(jī)?cè)u(píng)定考核方式：考試考試形式：閉卷評(píng)定方式：百分制在培養(yǎng)方案中，證券投資學(xué)課程考核的方式列為考試；具體成績(jī)由平時(shí)與小組報(bào)告、課堂提問與出勤、期末考試三部分，具體占比分別為30%、10%、60%，成績(jī)?cè)u(píng)定方式采取最終總評(píng)百分制。課程考核

31、內(nèi)容、考核形式及支撐課程目標(biāo)課程目標(biāo)（指標(biāo)點(diǎn)）考核內(nèi)容考核形式及占比（）成績(jī)課堂提問作業(yè)測(cè)評(píng)平時(shí)測(cè)試實(shí)驗(yàn)報(bào)告課程報(bào)告課程論文期中考試期末考試總比()課程目標(biāo)1（指標(biāo)點(diǎn)2.2）掌握證券投資的基本知識(shí)，如各種證券投資工具的定義、特征、產(chǎn)生和發(fā)展，證券發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)的具體運(yùn)作；熟悉證券投資的術(shù)語和行話，如買空、賣空、除息、除權(quán)、添權(quán)等等；了解我國資本市場(chǎng)發(fā)展的歷程、重要的制度安排、當(dāng)前正在進(jìn)行的重大改革以及資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生和正在發(fā)生的重要事件等2.57.51525課程目標(biāo)2（指標(biāo)點(diǎn)4.3）掌握證券投資的分析方法，包括證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、上市公司分析，了解證券投資的技術(shù)分析方法。2.57.51525課程目標(biāo)3（指標(biāo)點(diǎn)5.2）掌握有價(jià)證券的估值方法，如債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算、債券定價(jià)的三大關(guān)系和五大定理；普通股估值的股利貼現(xiàn)模型、本益比模型等。2.57.51525課程目標(biāo)4（指標(biāo)點(diǎn)9.2）掌握現(xiàn)代資本市場(chǎng)理論，如資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、套利定價(jià)理論、有效市場(chǎng)理論等，掌握金融資產(chǎn)配置原理，以及了解證券投資基金及其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。2.57.51525合計(jì)103060100課程目標(biāo)1.掌握證券投資的基本知識(shí)，如各種證券投資工具的定義、特征、產(chǎn)生和發(fā)展，證券發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)的具體運(yùn)作；熟悉證券投資的術(shù)語和行話，如買空、賣空、除息、除權(quán)、