中國(guó)移動(dòng)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)企業(yè)方法與參數(shù)研究

1、目錄錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc459044050 1.總總則 總則經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)的內(nèi)涵涵及相關(guān)關(guān)要求中國(guó)移動(dòng)動(dòng)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)是是可行性性研究的的有機(jī)組組成部分分和重要要內(nèi)容，是在項(xiàng)項(xiàng)目技術(shù)術(shù)方案的的基礎(chǔ)上上，通過(guò)過(guò)多方案案比選、運(yùn)用定定量和定定性分析析相結(jié)合合、動(dòng)態(tài)態(tài)和靜態(tài)態(tài)分析相相結(jié)合的的方法，對(duì)擬建建項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)可可行性進(jìn)進(jìn)行分析析論證，為項(xiàng)目目在經(jīng)濟(jì)濟(jì)上是否否可行提提供可靠靠的決策策依據(jù)。對(duì)于經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)結(jié)論可可行的項(xiàng)項(xiàng)目可予予以通過(guò)過(guò)，反之之應(yīng)予以以否定。但經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)結(jié)論可行行并非項(xiàng)項(xiàng)目可行行的充分分條件，決策者者應(yīng)充分分權(quán)衡技技術(shù)方案案的可

2、行行性、經(jīng)經(jīng)濟(jì)、社社會(huì)與環(huán)環(huán)境等方方面的影影響以及及投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等因因素，進(jìn)進(jìn)行科學(xué)學(xué)的投資資決策。根據(jù)國(guó)家家發(fā)展改改革委和和建設(shè)部部20006年聯(lián)聯(lián)合發(fā)布布（發(fā)改改投資20006113255號(hào)）的的建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)方法與與參數(shù)（第三三版）（以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱第三三版），建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)分分為財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)（也稱財(cái)財(cái)務(wù)分析析）和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)（也稱經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析析）兩個(gè)個(gè)層次。財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)是從從企業(yè)或或項(xiàng)目的的角度，計(jì)算項(xiàng)項(xiàng)目范圍圍內(nèi)的財(cái)財(cái)務(wù)效益益和費(fèi)用用，分析析項(xiàng)目的的盈利能能力、財(cái)財(cái)務(wù)生存存能力和和清償能能力，評(píng)評(píng)價(jià)項(xiàng)目目在財(cái)務(wù)務(wù)上的可可行性。國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)是從國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)濟(jì)整體利利益角度度出發(fā)，

3、計(jì)算項(xiàng)項(xiàng)目對(duì)國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的貢獻(xiàn)獻(xiàn)，分析析項(xiàng)目的的經(jīng)濟(jì)效效率、效效果和對(duì)對(duì)社會(huì)的的影響，評(píng)價(jià)項(xiàng)項(xiàng)目在宏宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)上的合合理性，其主要要分析內(nèi)內(nèi)容與方方法有經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益分分析、區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)與宏觀觀經(jīng)濟(jì)影影響分析析等。中國(guó)移動(dòng)動(dòng)的建設(shè)設(shè)項(xiàng)目是是否需要要進(jìn)行國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)根根據(jù)審批批需求、決策者者的需要要進(jìn)行選選擇。一一般來(lái)說(shuō)說(shuō)，中國(guó)國(guó)移動(dòng)建建設(shè)項(xiàng)目目財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)結(jié)論論能夠滿滿足投資資決策需需要，可可以不進(jìn)進(jìn)行國(guó)民民經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)。但但對(duì)于政政府有要要求的項(xiàng)項(xiàng)目，也也可以進(jìn)進(jìn)行國(guó)民民經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)，參參照建建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)方法法與參數(shù)數(shù)（第第三版）的要求求進(jìn)行。本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的方法法與參數(shù)數(shù)主要針針對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)

4、評(píng)價(jià)。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)應(yīng)遵循循的基本本原則經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)應(yīng)保證證評(píng)價(jià)的的客觀性性、科學(xué)學(xué)性、公公正性，堅(jiān)持“有無(wú)對(duì)對(duì)比”原原則、效效益與費(fèi)費(fèi)用計(jì)算算范圍一一致的原原則、收收益與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡衡的原則則、定量量分析與與定性分分析相結(jié)結(jié)合，以以定量分分析為主主的原則則、動(dòng)態(tài)態(tài)分析與與靜態(tài)分分析相結(jié)結(jié)合以動(dòng)動(dòng)態(tài)分析析為主的的原則、收益與與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)權(quán)衡的原原則?！坝袩o(wú)對(duì)對(duì)比”原原則“有無(wú)對(duì)對(duì)比”是是指“有有項(xiàng)目”相對(duì)于于“無(wú)項(xiàng)項(xiàng)目”的的對(duì)比分分析。“無(wú)項(xiàng)目目”狀態(tài)態(tài)指不對(duì)對(duì)該項(xiàng)目目進(jìn)行投投資時(shí)，在計(jì)算算期內(nèi)，與項(xiàng)目目有關(guān)的的資產(chǎn)、費(fèi)用、收入的的預(yù)計(jì)發(fā)發(fā)展情況況；“有有項(xiàng)目”狀態(tài)是是指對(duì)該該項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)行投資資后，在在計(jì)算

5、期期內(nèi)，資資產(chǎn)、費(fèi)費(fèi)用、收收入的預(yù)預(yù)計(jì)情況況。通過(guò)過(guò)有無(wú)對(duì)對(duì)比求出出項(xiàng)目的的增量效效益，突突出項(xiàng)目目活動(dòng)的的效果。體現(xiàn)通信信行業(yè)全全程全網(wǎng)網(wǎng)的特點(diǎn)點(diǎn)全程全網(wǎng)網(wǎng)是通信信行業(yè)的的顯著特特點(diǎn)，應(yīng)應(yīng)充分考考慮該特特點(diǎn)對(duì)中中國(guó)移動(dòng)動(dòng)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)的的影響。收入與費(fèi)費(fèi)用計(jì)算算范圍一一致的原原則將項(xiàng)目的的收入與與費(fèi)用限限定在同同一個(gè)范范圍內(nèi)，凡屬于于本項(xiàng)目目帶來(lái)的的收入才才確認(rèn)為為本項(xiàng)目目的收入入，因本本項(xiàng)目增增加的費(fèi)費(fèi)用才確確認(rèn)為本本項(xiàng)目的的費(fèi)用。增加的的費(fèi)用中中僅用于于本項(xiàng)目目的費(fèi)用用全部納納入，不不限于用用于本項(xiàng)項(xiàng)目的按按照一定定的原則則分?jǐn)偧{納入。定量分析析與定性性分析相相結(jié)合的的原則一般來(lái)說(shuō)

6、說(shuō)，項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)要盡盡量采用用定量指指標(biāo)，對(duì)對(duì)一些不不能量化化的經(jīng)濟(jì)濟(jì)因素，不能直直接進(jìn)行行數(shù)量分分析，要要進(jìn)行定定性分析析，并與與定量分分析結(jié)合合起來(lái)進(jìn)進(jìn)行。動(dòng)態(tài)分析析與靜態(tài)態(tài)分析相相結(jié)合的的原則動(dòng)態(tài)分析析是指利利用資金金時(shí)間價(jià)價(jià)值的原原理對(duì)現(xiàn)現(xiàn)金流量量進(jìn)行折折現(xiàn)分析析。靜態(tài)態(tài)分析是是指不對(duì)對(duì)現(xiàn)金流流量進(jìn)行行折現(xiàn)分分析。項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)的的核心是是折現(xiàn)，所以分分析評(píng)價(jià)價(jià)要以折折現(xiàn)（動(dòng)動(dòng)態(tài)）指指標(biāo)為主主，非折折現(xiàn)（靜靜態(tài)）指指標(biāo)與一一般的財(cái)財(cái)務(wù)和經(jīng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)標(biāo)內(nèi)涵基基本相同同，比較較直觀，但只能能作為輔輔助指標(biāo)標(biāo)。收益與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡衡的原則則經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)過(guò)程中中既要對(duì)對(duì)投資效效益充分分分析，也應(yīng)

7、對(duì)對(duì)項(xiàng)目帶帶來(lái)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行全面的的衡量。本標(biāo)準(zhǔn)的的適用范范圍本標(biāo)準(zhǔn)適適用于中中國(guó)移動(dòng)動(dòng)總部及各各省公司司固定資資產(chǎn)投資資建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目可行行性研究究階段。財(cái)務(wù)分析析財(cái)務(wù)分析析是項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)的重重要組成成部分，在財(cái)務(wù)務(wù)效益與與費(fèi)用的的估算以以及編制制財(cái)務(wù)輔輔助報(bào)表表的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，編編制財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)財(cái)務(wù)分析析指標(biāo)，考察和和分析項(xiàng)項(xiàng)目的盈盈利能力力、償債債能力和和財(cái)務(wù)生生存能力力，判斷斷項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)可可行性，明確項(xiàng)項(xiàng)目對(duì)財(cái)財(cái)務(wù)主體體的價(jià)值值以及對(duì)對(duì)投資者者的貢獻(xiàn)獻(xiàn)，為投投資決策策、融資資決策等等提供重重要依據(jù)據(jù)。根據(jù)不同同決策的的需求，財(cái)務(wù)分分析分為為融資前前分析和和融資后后分析，一般宜宜先進(jìn)

8、行行融資前前分析，在融資資前分析析結(jié)論滿滿足要求求的情況況下，初初步設(shè)定定融資方方案，再再進(jìn)行融融資后分分析。融融資前分分析重在在投資決決策，考考察項(xiàng)目目?jī)衄F(xiàn)金金流的價(jià)價(jià)值是否否大于其其投資成成本，以以盈利能能力分析析為主，主要分分析項(xiàng)目目投資內(nèi)內(nèi)部收益益率、財(cái)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值、投投資回收收期等指指標(biāo)。融融資后分分析主要要是針對(duì)對(duì)項(xiàng)目資資本金折折現(xiàn)現(xiàn)金金流量和和投資各各方折現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流流量進(jìn)行行分析，應(yīng)包括括盈利能能力分析析、償債債能力分分析和財(cái)財(cái)務(wù)生存存能力分分析。鑒鑒于目前前中國(guó)移移動(dòng)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目資資金來(lái)源源一般都都是企業(yè)業(yè)自有資資金，故故中國(guó)移移動(dòng)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目一一般只進(jìn)進(jìn)行融資資后分析析。計(jì)算財(cái)務(wù)

9、務(wù)分析各各項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)后，還還應(yīng)結(jié)合合不確定定性分析析的結(jié)果果，作出出項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)分析析結(jié)論。財(cái)務(wù)分析析的指標(biāo)標(biāo)體系盈利能力力分析指指標(biāo)、含含義及計(jì)計(jì)算公式式盈利能力力分析一一般包括括動(dòng)態(tài)分分析和靜靜態(tài)分析析兩種。動(dòng)態(tài)分析析主要采采用現(xiàn)金金流貼現(xiàn)現(xiàn)法。所所謂現(xiàn)金金流貼現(xiàn)現(xiàn)法是指指利用資資金時(shí)間間價(jià)值的的原理，對(duì)各個(gè)個(gè)時(shí)點(diǎn)上上的資金金按一定定的貼現(xiàn)現(xiàn)率進(jìn)行行貼現(xiàn)。通過(guò)項(xiàng)項(xiàng)目投資資現(xiàn)金流流量表計(jì)計(jì)算財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率、財(cái)務(wù)凈凈現(xiàn)值等等主要?jiǎng)觿?dòng)態(tài)指標(biāo)標(biāo)。財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率（FIIRR）財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率（FIIRR）是指能能使項(xiàng)目目計(jì)算期期內(nèi)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量現(xiàn)值累累計(jì)等于于零時(shí)的的折現(xiàn)率率，即FFIRRR作

10、為折折現(xiàn)率使使下式成成立：式中CII：現(xiàn)金金流入量量；CO：現(xiàn)現(xiàn)金流出出量；（CICO）t：第t期的凈凈現(xiàn)金流流量；n：項(xiàng)目目計(jì)算期期。項(xiàng)目投資資財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益益率、項(xiàng)項(xiàng)目資本本金財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率和和投資各各方財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率都都依據(jù)上上式計(jì)算算，但所所用的現(xiàn)現(xiàn)金流入入和現(xiàn)金金流出不不同。該該指標(biāo)可可通過(guò)相相應(yīng)的項(xiàng)項(xiàng)目投資資現(xiàn)金流流量表計(jì)計(jì)算表計(jì)計(jì)算得到到。一般來(lái)說(shuō)說(shuō)，項(xiàng)目目現(xiàn)金流流入包括括生產(chǎn)期期各年度度項(xiàng)目產(chǎn)產(chǎn)生的收收入、計(jì)計(jì)算期末末回收流流動(dòng)資金金和固定定資產(chǎn)余余值；現(xiàn)現(xiàn)金流出出包括固定定資產(chǎn)投投資、流流動(dòng)資金金、各年年度經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本、稅金等等。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值（FFNPVV）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值

11、是指指按設(shè)定定的折現(xiàn)現(xiàn)率（一一般采用用基準(zhǔn)收收益率iic）計(jì)算算的項(xiàng)目目計(jì)算期期內(nèi)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量的現(xiàn)值值之和。計(jì)算公公式為：式中icc：設(shè)定定的折現(xiàn)現(xiàn)率（同同基準(zhǔn)收收益率）。按照設(shè)定定的折現(xiàn)現(xiàn)率計(jì)算算的財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值值大于或或等于零零時(shí)，項(xiàng)項(xiàng)目方案案在財(cái)務(wù)務(wù)上可考考慮接受受。該指指標(biāo)可以以通過(guò)相相應(yīng)的項(xiàng)項(xiàng)目投資資現(xiàn)金流流量表計(jì)計(jì)算得到到。靜態(tài)分析析指不采采取折現(xiàn)現(xiàn)方式處處理數(shù)據(jù)據(jù)，主要要根據(jù)利利潤(rùn)與利利潤(rùn)分配配表、項(xiàng)項(xiàng)目投資資現(xiàn)金流流量表計(jì)計(jì)算項(xiàng)目目投資回回收期、項(xiàng)目資資本金凈凈利潤(rùn)率率和總投投資收益益率等靜靜態(tài)分析析指標(biāo)。項(xiàng)目投資資回收期期（Ptt）項(xiàng)目投資資回收期期（Pt）系指指以項(xiàng)目目的凈

12、收收益回收收項(xiàng)目投投資所需需要的時(shí)時(shí)間，一一般以年年為單位位。項(xiàng)目目投資回回收期宜宜從項(xiàng)目目建設(shè)開開始年算算起，若若從項(xiàng)目目投產(chǎn)開開始年計(jì)計(jì)算，應(yīng)應(yīng)予以特特別注明明。計(jì)算算公式為為：項(xiàng)目投資資現(xiàn)金流流量表中中累計(jì)凈凈現(xiàn)金流流量由負(fù)負(fù)值變?yōu)闉榱愕臅r(shí)時(shí)點(diǎn)，即即為項(xiàng)目目的投資資回收期期。計(jì)算算公式為為：式中T：各年累累計(jì)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量首次為為正值或或零的年年數(shù)。投資回收收期短，表明項(xiàng)項(xiàng)目投資資回收快快，抗風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力力強(qiáng)。該該指標(biāo)可可以通過(guò)過(guò)財(cái)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金流量量及凈現(xiàn)現(xiàn)值計(jì)算算表計(jì)算算得到?？偼顿Y收收益率（ROII）總投資收收益率（ROII）表示示總投資資的盈利利水平，系指項(xiàng)項(xiàng)目達(dá)到到設(shè)計(jì)能能力后正正常年

13、份份的年息息稅前利利潤(rùn)或運(yùn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)內(nèi)年平均均息稅前前利潤(rùn)（EBIIT）與與項(xiàng)目總總投資（TI）的的比率。計(jì)算公公式為：式中EBBIT：項(xiàng)目正正常年份份的年息息稅前利利潤(rùn)或運(yùn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)內(nèi)年平均均息稅前前利潤(rùn)；TI：項(xiàng)項(xiàng)目總投投資。總投資收收益率高高于同行行業(yè)的收收益率參參考值，表明用用總投資資收益率率表示的的盈利能能力滿足足要求。該指標(biāo)標(biāo)可以通通過(guò)利潤(rùn)潤(rùn)及利潤(rùn)潤(rùn)分配表表計(jì)算得得到。項(xiàng)目資本本金凈利利潤(rùn)率（ROEE）項(xiàng)目資本本金凈利利潤(rùn)率（ROEE）表示示項(xiàng)目資資本金的的盈利水水平，指指項(xiàng)目達(dá)達(dá)到設(shè)計(jì)計(jì)能力后后正常年年份的年年凈利潤(rùn)潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)營(yíng)期內(nèi)年年平均凈凈利潤(rùn)（NP）與與項(xiàng)目資資本金（EC）的的比

14、率。計(jì)算公公式為：式中NPP：項(xiàng)目目正常年年份的年年凈利潤(rùn)潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)營(yíng)期內(nèi)年年平均凈凈利潤(rùn)；EC：項(xiàng)項(xiàng)目資本本金。項(xiàng)目資本本金凈利利潤(rùn)率高高于同行行業(yè)的凈凈利潤(rùn)率率參考值值，表明明用項(xiàng)目目資本金金凈利潤(rùn)潤(rùn)率表示示的盈利利能力滿滿足要求求。該指指標(biāo)可以以通過(guò)利利潤(rùn)及利利潤(rùn)分配配表計(jì)算算得到。財(cái)務(wù)償債債能力分分析指標(biāo)標(biāo)、含義義及計(jì)算算公式償債能力力分析應(yīng)應(yīng)通過(guò)計(jì)計(jì)算利息息備付率率、償債債備付率率和資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率等指標(biāo)標(biāo)，分析析判斷財(cái)財(cái)務(wù)主體體的償債債能力。利息備付付率（IICR）利息備付付率指在在借款償償還期內(nèi)內(nèi)的息稅稅前利潤(rùn)潤(rùn)（EBBIT）與應(yīng)付付利息（PI）的的比值，從付息息資金來(lái)來(lái)源的充充裕性

15、角角度反映映項(xiàng)目?jī)攦敻秱鶆?wù)務(wù)利息的的保障程程度。利利息備付付率應(yīng)分分年計(jì)算算，計(jì)算算公式為為：式中EBBIT：息稅前前利潤(rùn)；PI：總總成本費(fèi)費(fèi)用的應(yīng)應(yīng)付利息息。該指標(biāo)可可以通過(guò)過(guò)借款還還本付息息表計(jì)算算。償債備付付率（DDSCRR）償債備付付率指在在借款償償還期內(nèi)內(nèi)，用于于計(jì)算還還本付息息的資金金（EBBITDDATAx）與與應(yīng)還本本付息金金額（PPD）的的比值，表示可可用于還還本付息息的資金金償還借借款本息息的保障障程度。償債備備付率應(yīng)應(yīng)分年計(jì)計(jì)算，計(jì)計(jì)算公式式為：式中EBBITDDA：息息稅折舊舊攤銷前前利潤(rùn)TAX：企業(yè)所所得稅；PD：應(yīng)應(yīng)還本付付息金額額，包括括還本金金額和計(jì)計(jì)入總成成本

16、費(fèi)用用的全部部利息。融資租租賃費(fèi)用用可視同同借款償償還。運(yùn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)內(nèi)的短期期借款本本息也應(yīng)應(yīng)納入計(jì)計(jì)算。如果項(xiàng)目目在運(yùn)行行期內(nèi)有有維持運(yùn)運(yùn)營(yíng)的投投資，可可用于還還本付息息的資金金應(yīng)扣除除維持運(yùn)運(yùn)營(yíng)的投投資。償償債備付付率高，表明可可用于還還本付息息的資金金保障程程度高，償債備備付率應(yīng)應(yīng)大于11。該指指標(biāo)可以以通過(guò)借借款還本本付息表表計(jì)算。資產(chǎn)負(fù)債債率（LLOARR）資產(chǎn)負(fù)債債率（LLOARR）指各各期末負(fù)負(fù)債總額額（TLL）同資資產(chǎn)總額額（TAA）的比比率。計(jì)計(jì)算公式式為：式中 TTL：期期末負(fù)債債總額；TA：期期末資產(chǎn)產(chǎn)總額。適度的資資產(chǎn)負(fù)債債率，表表明企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)安安全、穩(wěn)穩(wěn)健，具具有較強(qiáng)強(qiáng)

17、的籌資資能力，也表明明企業(yè)和和債權(quán)人人的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較小。財(cái)務(wù)生存存能力分分析財(cái)務(wù)生存存能力分分析，是是指在利利潤(rùn)與利利潤(rùn)分配配表的基基礎(chǔ)上編編制財(cái)務(wù)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)現(xiàn)金流量量表，通通過(guò)考察察項(xiàng)目計(jì)計(jì)算期內(nèi)內(nèi)的投資資、融資資和經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)所所產(chǎn)生的的各項(xiàng)現(xiàn)現(xiàn)金流入入和流出出，計(jì)算算凈現(xiàn)金金流量和和累計(jì)盈盈余資金金，分析析項(xiàng)目是是否有足足夠的凈凈現(xiàn)金流流量維持持正常運(yùn)運(yùn)營(yíng)，以以實(shí)現(xiàn)財(cái)財(cái)務(wù)可持持續(xù)性。財(cái)務(wù)可持持續(xù)性應(yīng)應(yīng)首先體體現(xiàn)在有有足夠大大的經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)凈凈現(xiàn)金流流量，其其次各年年累計(jì)盈盈余資金金不應(yīng)出出現(xiàn)負(fù)值值。若出出現(xiàn)負(fù)值值，應(yīng)進(jìn)進(jìn)行短期期借款，同時(shí)分分析該短短期借款款的年份份長(zhǎng)短和和數(shù)額大大小，進(jìn)進(jìn)一步判判

18、斷項(xiàng)目目的財(cái)務(wù)務(wù)生存能能力。短短期借款款應(yīng)體現(xiàn)現(xiàn)在財(cái)務(wù)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)現(xiàn)金流量量表中，其利息息應(yīng)計(jì)入入財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用。為為維持項(xiàng)項(xiàng)目正常常運(yùn)營(yíng)，還應(yīng)分分析短期期借款的的可靠性性。財(cái)務(wù)分析析報(bào)表財(cái)務(wù)分析析應(yīng)編制制以下報(bào)報(bào)表：表 STYLEREF 2 s 5.1 SEQ 表 * ARABIC s 2 1項(xiàng)目投投資現(xiàn)金金流量表表（所得得稅后）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期1231現(xiàn)金流入入1.1 收入1.2 回收固固定資產(chǎn)產(chǎn)余值 1.3 回收流流動(dòng)資金金2現(xiàn)金流出出2.1 固定資資產(chǎn)投資資2.2 流動(dòng)資資金2.3 經(jīng)營(yíng)成成本2.4 調(diào)整所所得稅3所得稅后后凈現(xiàn)金金流量4累計(jì)所得得稅后凈凈現(xiàn)金流流量5i=xxx%的貼貼

19、現(xiàn)系數(shù)數(shù)6所得稅后后凈現(xiàn)值值7累計(jì)所得得稅后凈凈現(xiàn)值計(jì)算指標(biāo)標(biāo):項(xiàng)目投資資財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益益率(FFIRRR)（所所得稅后后）: 項(xiàng)目投資資財(cái)務(wù)凈凈現(xiàn)值(所得稅稅后): 萬(wàn)萬(wàn)元投資回收收期： 年年表 STYLEREF 2 s 5.1 SEQ 表 * ARABIC s 2 2利潤(rùn)及及利潤(rùn)分分配表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期1231收入3總成本費(fèi)費(fèi)用4利潤(rùn)總額額5彌補(bǔ)以前前年度虧虧損6應(yīng)納稅所所得額7所得稅8凈利潤(rùn)9利潤(rùn)分配配9.1稅后利潤(rùn)潤(rùn)彌補(bǔ)虧虧損9.2法定公積積金9.3任意公積積金10未分配利利潤(rùn)11息稅前利利潤(rùn)(EEBITT)12息稅折舊舊攤銷前前利潤(rùn)（EBIITDAA)計(jì)算指標(biāo)標(biāo):項(xiàng)目資本本金

20、凈利利潤(rùn)率: 總投資收收益率: 表 STYLEREF 2 s 5.1 SEQ 表 * ARABIC s 2 3盈利能能力指標(biāo)標(biāo)計(jì)算結(jié)結(jié)果表 靜態(tài)態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)標(biāo)名稱單位數(shù)值名稱單位數(shù) 值總投資收收益率（ROII）%項(xiàng)目投資資內(nèi)部收收益率（所得稅稅后）（FIRRR）%項(xiàng)目資本本金凈利利潤(rùn)率（ROEE）%項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值值（FNPPV）萬(wàn)元投資回收收期（Pt）年表 STYLEREF 2 s 5.1 SEQ 表 * ARABIC s 2 4借款還還本付息息計(jì)劃表表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期1231借款1.1用于建設(shè)設(shè)期投資資1.1.1期初債務(wù)務(wù)余額1.1.2當(dāng)期還本本付息 其中：還本付息1.1.3期末

21、債務(wù)務(wù)余額1.2用于流動(dòng)動(dòng)資金1.2.1期初債務(wù)務(wù)余額1.2.2當(dāng)期還本本付息 其中：還本 付息1.2.3期末債務(wù)務(wù)余額1.3用于建設(shè)設(shè)期利息息1.3.1期初債務(wù)務(wù)余額1.3.2當(dāng)期還本本付息 其中：還本 付息計(jì)算指標(biāo)標(biāo):利息備付付率: 償債備付付率: 表 STYLEREF 2 s 5.1 SEQ 表 * ARABIC s 2 5財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃現(xiàn)金金流量表表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期1231經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)凈現(xiàn)金金流量(1.11-1.2)1.1 現(xiàn)金金流入1.1.1 營(yíng)業(yè)收收入1.1.2 增值稅稅銷項(xiàng)稅稅額1.1.3 補(bǔ)貼收收入1.1.4 回收流流動(dòng)資金金1.2 現(xiàn)金金流出1.2.1 經(jīng)營(yíng)成成本1.2.2

22、 經(jīng)營(yíng)成成本增值值稅進(jìn)項(xiàng)項(xiàng)稅額1.2.3 城建稅稅和教育育費(fèi)附加加1.2.4 所得稅稅2投資活動(dòng)動(dòng)凈現(xiàn)金金流量(2.11-2.2)2.1 現(xiàn)金金流入2.1.1 回收固固定資產(chǎn)產(chǎn)余值2.2 現(xiàn)金金流出2.2.1 建設(shè)投投資2.2.2建設(shè)投資資增值稅稅進(jìn)項(xiàng)稅稅額2.2.3 維持運(yùn)運(yùn)營(yíng)投資資2.2.4 流動(dòng)資資金3籌資活動(dòng)動(dòng)凈現(xiàn)金金流量(3.11-3.2)3.1 現(xiàn)金金流入3.1.1 項(xiàng)目資資本金投投入3.1.2 建設(shè)期期債務(wù)資資金流入入3.1.3 建設(shè)期期其他資資金流入入3.1.4 運(yùn)營(yíng)期期短期借借款3.2 現(xiàn)金金流出3.2.1 各種利利息支出出3.2.2 償還債債務(wù)本金金3.2.3 其他流流出4

23、凈現(xiàn)金流流量(11+2+3)5累計(jì)盈余余資金項(xiàng)目收入入與成本費(fèi)用用估算項(xiàng)目收入入與成本本估算是是進(jìn)行財(cái)務(wù)務(wù)分析的的重要基基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)分分析中應(yīng)應(yīng)明確說(shuō)說(shuō)明收入入與成本本費(fèi)用估估算的依依據(jù)。采采用收入入再分配配方法的的應(yīng)說(shuō)明明收入再再分配系系數(shù)測(cè)算算的依據(jù)據(jù)、測(cè)算算結(jié)果。項(xiàng)目收入入與成本本費(fèi)用估估算的原原則項(xiàng)目收入入與成本本費(fèi)用估估算是財(cái)財(cái)務(wù)分析析的重要要基礎(chǔ)，其估算算的準(zhǔn)確確性與可可靠程度度對(duì)項(xiàng)目目財(cái)務(wù)分分析影響響很大。收入估估算是指指項(xiàng)目實(shí)實(shí)施后所所獲得的的營(yíng)業(yè)收收入的估估算；成本費(fèi)費(fèi)用估算算包括由由于項(xiàng)目目的建設(shè)設(shè)所增加加的總投資、總成本本費(fèi)用、稅金等等。項(xiàng)目收入入與成本本費(fèi)用估估算應(yīng)遵遵循

24、“有有無(wú)對(duì)比比”的原原則。正確識(shí)識(shí)別“有有項(xiàng)目”和“無(wú)無(wú)項(xiàng)目”狀態(tài)下下的收入入和成本本費(fèi)用，“有項(xiàng)項(xiàng)目”減減“無(wú)項(xiàng)項(xiàng)目”下下的差額額才是項(xiàng)項(xiàng)目的收收入和成成本費(fèi)用用。項(xiàng)目收入入和成本本費(fèi)用估估算應(yīng)遵遵循計(jì)算算范圍一一致的原原則。由由于通信信行業(yè)全全程全網(wǎng)網(wǎng)的特點(diǎn)點(diǎn)，多個(gè)專專業(yè)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)共同協(xié)協(xié)作才能能完成一一個(gè)完整整的業(yè)務(wù)務(wù)過(guò)程，因此往往往一個(gè)個(gè)單獨(dú)立立項(xiàng)的項(xiàng)項(xiàng)目并不不能完成成一個(gè)完完整的業(yè)業(yè)務(wù)過(guò)程程，在收收入估算算時(shí)可以以先估算算本項(xiàng)目目所提供供業(yè)務(wù)的的總收入入，然后后根據(jù)計(jì)計(jì)算范圍圍一致的的原則，考慮業(yè)業(yè)務(wù)占用用的其他他專業(yè)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)資源源情況進(jìn)進(jìn)行收入入再分配配。收入入再分配配系數(shù)測(cè)測(cè)算時(shí)應(yīng)應(yīng)以

25、本項(xiàng)項(xiàng)目引起起的其他他網(wǎng)絡(luò)新新增投資資需求為為依據(jù)，如果本本項(xiàng)目建建設(shè)沒有有引起其其他專業(yè)業(yè)網(wǎng)絡(luò)的的新增投投資，則則占用其其他網(wǎng)絡(luò)絡(luò)的資源源視為沉沉沒成本本。收入與成成本費(fèi)用用估算應(yīng)應(yīng)遵循中中國(guó)移動(dòng)動(dòng)現(xiàn)行的的財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)制度度和會(huì)計(jì)計(jì)核算辦辦法。收入與成成本費(fèi)用用預(yù)測(cè)應(yīng)應(yīng)采用以以市場(chǎng)價(jià)價(jià)格體系系為基礎(chǔ)礎(chǔ)的預(yù)測(cè)測(cè)價(jià)格。原則上上既應(yīng)考考慮相對(duì)對(duì)價(jià)格變變化，又又應(yīng)考慮慮價(jià)格總總水平的的變化。在項(xiàng)目目計(jì)算期期中相對(duì)對(duì)價(jià)格與與價(jià)格總總水平的的變化非非常難以以預(yù)測(cè)，根據(jù)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)方方法與參參數(shù)（第三版版）的意意見，在在不影響響評(píng)價(jià)結(jié)結(jié)論的前前提下，可簡(jiǎn)化化處理：建設(shè)期的的投入，一般以以漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)

26、的的形式綜綜合考慮慮相對(duì)價(jià)價(jià)格變化化及價(jià)格格總水平平的變化化。對(duì)于生產(chǎn)產(chǎn)期的投投入和產(chǎn)產(chǎn)出的價(jià)價(jià)格，一一般只預(yù)預(yù)測(cè)到經(jīng)經(jīng)營(yíng)期初初的價(jià)格格，運(yùn)營(yíng)營(yíng)期各年年采用同同一不變變價(jià)格。但在對(duì)未未來(lái)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格信信息有充充分可靠靠判斷的的情況下下，本著著客觀、謹(jǐn)慎的的原則，項(xiàng)目生生產(chǎn)期也也可以采采用相對(duì)對(duì)變動(dòng)價(jià)價(jià)格。（項(xiàng)目運(yùn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)內(nèi)各年價(jià)價(jià)格不同同或某些些年份價(jià)價(jià)格不同同。）收入與成成本預(yù)測(cè)測(cè)中有關(guān)關(guān)增值稅稅的處理理方法。20114年6月1日以后后，電信信行業(yè)由由征收營(yíng)業(yè)稅稅改為征征收增值值稅，因因此20014年年6月1日以后后的項(xiàng)目目收入與與成本費(fèi)費(fèi)用的預(yù)預(yù)測(cè)應(yīng)考考慮增值值稅的影影響。為為與企業(yè)業(yè)實(shí)際財(cái)

27、財(cái)務(wù)報(bào)表表一致，本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)收入與與成本費(fèi)費(fèi)用均為為不含增增值稅數(shù)數(shù)據(jù)。項(xiàng)目收入入估算項(xiàng)目收入入與成本本估算是是進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)分析析的重要要基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)分分析中應(yīng)應(yīng)明確說(shuō)說(shuō)明收入入與成本本費(fèi)用估估算的依依據(jù)。采采用收入入再分配配方法的的應(yīng)說(shuō)明明收入再再分配系系數(shù)測(cè)算算的依據(jù)據(jù)、測(cè)算算結(jié)果。由于通信信行業(yè)全全程全網(wǎng)網(wǎng)的特點(diǎn)點(diǎn)以及多多個(gè)專業(yè)業(yè)網(wǎng)絡(luò)共共同協(xié)作作才能完完成一個(gè)個(gè)完整的的業(yè)務(wù)過(guò)過(guò)程，因因此往往往一個(gè)單單獨(dú)立項(xiàng)項(xiàng)的項(xiàng)目目并不能能完成一一個(gè)完整整的業(yè)務(wù)務(wù)過(guò)程。對(duì)于直直接面向向業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的項(xiàng)項(xiàng)目如44G無(wú)線線網(wǎng)、集集團(tuán)客戶戶專線接接入、IIDC數(shù)數(shù)據(jù)中心心等等，在收入入估算時(shí)時(shí)可以根根據(jù)本項(xiàng)項(xiàng)目承載載的

28、業(yè)務(wù)務(wù)，先估估算本項(xiàng)項(xiàng)目提供供的業(yè)務(wù)務(wù)總收入入，然后后根據(jù)項(xiàng)項(xiàng)目收入入與成本本費(fèi)用計(jì)計(jì)算范圍圍一致的的原則，進(jìn)行收收入再分分配。項(xiàng)目收入入估算可可以按照照以下步步驟和方方法測(cè)算算：第一步：根據(jù)“有無(wú)對(duì)對(duì)比”原則，識(shí)別本本項(xiàng)目所所帶來(lái)的的增量收收入，可可采用業(yè)業(yè)務(wù)量資費(fèi)或或用戶ARPPU方法法。分析本項(xiàng)項(xiàng)目直接接滿足的的業(yè)務(wù)，根據(jù)“有無(wú)對(duì)對(duì)比”的的原則，首先分分析有項(xiàng)項(xiàng)目時(shí)該該業(yè)務(wù)的的業(yè)務(wù)量量及資費(fèi)費(fèi)（或用用戶數(shù)與與ARPPU），測(cè)算有有項(xiàng)目時(shí)時(shí)的收入入（a1）。然然后分析析無(wú)項(xiàng)目目時(shí)該業(yè)業(yè)務(wù)的業(yè)業(yè)務(wù)量及及資費(fèi)（或用戶戶數(shù)與AARPUU），測(cè)測(cè)算無(wú)項(xiàng)項(xiàng)目時(shí)的的收入（a2）。則a1a2即為本本項(xiàng)目

29、的的收入（a0）。第二步：測(cè)算收入入再分配配系數(shù)（f），用用a0f即得到到本項(xiàng)目目的再分分配收入入（a）。根據(jù)本項(xiàng)項(xiàng)目所直直接承載載的業(yè)務(wù)務(wù)，分析該業(yè)業(yè)務(wù)完整整的生產(chǎn)產(chǎn)過(guò)程所所占用的各專業(yè)業(yè)網(wǎng)絡(luò)資資源，并并將其視視為一個(gè)個(gè)整體，計(jì)算本本項(xiàng)目投投資占該該整體投投資的比比例，并并以此為為依據(jù)計(jì)計(jì)算本項(xiàng)項(xiàng)目的收收入再分分配系數(shù)數(shù)。對(duì)于不直直接面向向業(yè)務(wù)的的投資項(xiàng)項(xiàng)目如傳傳輸管道道、通信信局房等等項(xiàng)目，可以根根據(jù)本項(xiàng)項(xiàng)目提供供的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)容量和和利用率率，再通通過(guò)類比比法估計(jì)計(jì)資費(fèi)，計(jì)算項(xiàng)項(xiàng)目的總總收入。在計(jì)算算項(xiàng)目總總收入時(shí)時(shí)通過(guò)類類比法得得到的資資費(fèi)應(yīng)與與本項(xiàng)目目的建設(shè)設(shè)內(nèi)容相相匹配。如果本本項(xiàng)目的的

30、建設(shè)內(nèi)內(nèi)容無(wú)法法形成對(duì)對(duì)外提供供服務(wù)的的完整產(chǎn)產(chǎn)品，則則需要進(jìn)進(jìn)行收入入再分配配，收入入再分配配系數(shù)的的測(cè)算方方法同上上。無(wú)法法采用類類比法的的項(xiàng)目，分析思思路同直直接面向向業(yè)務(wù)的的項(xiàng)目。項(xiàng)目成本本費(fèi)用估估算從現(xiàn)金流流的角度度分析，項(xiàng)目成成本費(fèi)用用主要包包括總投投資、經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本本、稅金金等，其中總總投資包包括建設(shè)設(shè)投資、建設(shè)期期利息和和流動(dòng)資資金。建設(shè)投資資建設(shè)投資資估算應(yīng)應(yīng)在給定定的建設(shè)設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方方案和工工程技術(shù)術(shù)方案的的基礎(chǔ)上上，估算算項(xiàng)目建建設(shè)所需需的費(fèi)用用。一般般建設(shè)投投資包括括主設(shè)備備費(fèi)、配配套設(shè)備備費(fèi)、工工程建設(shè)設(shè)其他費(fèi)費(fèi)等。在在中國(guó)移移動(dòng)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目可可行性研研究報(bào)告告中，建建

31、設(shè)投資資一般由由各專業(yè)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)投資估估算確定定，作為為經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)的輸輸入。建設(shè)投資資一般形成成固定資資產(chǎn)原值值和無(wú)形資資產(chǎn)原值值。項(xiàng)目目評(píng)價(jià)中中構(gòu)成固固定資產(chǎn)產(chǎn)原值的的費(fèi)用包包括工程程費(fèi)、工工程建設(shè)設(shè)其他費(fèi)費(fèi)、預(yù)備備費(fèi)和建建設(shè)期利利息；一一些軟件件費(fèi)和系系統(tǒng)集成成費(fèi)可能能形成固固定資產(chǎn)產(chǎn)也可能能形成無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)，具體體根據(jù)中中國(guó)移動(dòng)動(dòng)軟件件資產(chǎn)財(cái)財(cái)務(wù)管理理辦法（中移移財(cái)220088733號(hào)文）確定。建設(shè)投資資估算完完成后應(yīng)應(yīng)制訂分分年度的的投資計(jì)計(jì)劃。計(jì)算期末末固定資資產(chǎn)余值值應(yīng)作為為固定資資產(chǎn)投資資的一部部分收回回。固定定資產(chǎn)余余值包括括固定資資產(chǎn)凈殘殘值和生生產(chǎn)期末末未提完完折舊的的固定資資

32、產(chǎn)凈值值。建設(shè)期利利息對(duì)于采用用債務(wù)融融資的項(xiàng)項(xiàng)目應(yīng)估估算建設(shè)設(shè)期利息息。建設(shè)設(shè)期利息息是指籌籌措債務(wù)務(wù)資金時(shí)時(shí)在建設(shè)設(shè)期內(nèi)發(fā)發(fā)生并按按規(guī)定允允許在投投產(chǎn)后計(jì)計(jì)入固定定資產(chǎn)原原值的利利息，即即資本化化利息。建設(shè)期期利息包包括銀行行借款和和其他債債務(wù)資金金的利息息，以及及其他融融資費(fèi)用用，其他他融資費(fèi)費(fèi)用是指指某些債債務(wù)融資資中發(fā)生生的手續(xù)續(xù)費(fèi)、承承諾費(fèi)、管理費(fèi)費(fèi)、信貸貸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)等等。流動(dòng)資金金流動(dòng)資金金是項(xiàng)目目運(yùn)營(yíng)前前需要籌籌措的保保證項(xiàng)目目正常運(yùn)運(yùn)營(yíng)必需需的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金，它是項(xiàng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)營(yíng)期內(nèi)需需要長(zhǎng)期期占用并并周轉(zhuǎn)使使用的營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金。流動(dòng)資金金的估算算可以采采用擴(kuò)大大指標(biāo)估估算法或或分項(xiàng)詳詳

33、細(xì)預(yù)測(cè)測(cè)法。所所謂擴(kuò)大大指標(biāo)估估算法即即根據(jù)流流動(dòng)資金金占其他他相關(guān)指指標(biāo)（如如年經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本、固定資資產(chǎn)投資資或收入入）的比比例關(guān)系系進(jìn)行預(yù)預(yù)測(cè)。本本標(biāo)準(zhǔn)建建議流動(dòng)動(dòng)資金采采用占經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本本的比例例進(jìn)行估估算。投產(chǎn)第一一年所需需的流動(dòng)動(dòng)資金應(yīng)應(yīng)在項(xiàng)目目投產(chǎn)前前安排。為簡(jiǎn)化化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)評(píng)價(jià)中流流動(dòng)資金金可從投投產(chǎn)第一一年開始始安排。總成本費(fèi)費(fèi)用總成本費(fèi)費(fèi)用是指指在項(xiàng)目目運(yùn)營(yíng)期期內(nèi)發(fā)生生的為生生產(chǎn)產(chǎn)品品或提供供服務(wù)所所發(fā)生的的全部費(fèi)費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)費(fèi)用可分分解為固固定成本本和可變變成本。固定成成本是指指項(xiàng)目建建成后不不會(huì)隨著著業(yè)務(wù)量量的變化化而變化化的成本本，可變變成本是是指隨著著業(yè)務(wù)量量的變化化

34、而變化化的成本本。將總總成本費(fèi)費(fèi)用分為為固定成成本和可可變成本本是為了了進(jìn)行盈盈虧平衡衡分析的的需要，如果項(xiàng)項(xiàng)目不進(jìn)進(jìn)行盈虧虧平衡分分析，也也可以不不進(jìn)行固固定成本本和可變變成本的的劃分?？偝杀举M(fèi)費(fèi)用的構(gòu)構(gòu)成根據(jù)中國(guó)國(guó)移動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)核算辦辦法，總總成本費(fèi)費(fèi)用由主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)成本本、銷售售費(fèi)用、管理費(fèi)費(fèi)用和財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用構(gòu)成。主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本包包括職工工薪酬、折舊費(fèi)費(fèi)、業(yè)務(wù)務(wù)費(fèi)、電電路及網(wǎng)網(wǎng)元租賃賃費(fèi)、網(wǎng)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間間結(jié)算支支出、維維修費(fèi)及及其他費(fèi)費(fèi)用；職工薪酬酬：指生產(chǎn)人人員工資資、獎(jiǎng)金金、津貼貼、職工工福利費(fèi)費(fèi)、各項(xiàng)項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)、勞務(wù)務(wù)費(fèi)、以以及其他他與獲得得職工提提供的服服務(wù)相關(guān)關(guān)的支出

35、出。折舊費(fèi)：固定資資產(chǎn)按規(guī)規(guī)定計(jì)提提的折舊舊費(fèi)。業(yè)務(wù)費(fèi)：包括動(dòng)動(dòng)力費(fèi)、業(yè)務(wù)用用品費(fèi)、房屋租租賃費(fèi)、車輛租租賃費(fèi)、車輛運(yùn)運(yùn)行費(fèi)、勞動(dòng)保保護(hù)費(fèi)、物業(yè)管管理費(fèi)、水電取取暖費(fèi)、通訊費(fèi)費(fèi)、保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)、差差旅費(fèi)、技術(shù)資資料費(fèi)、郵寄運(yùn)運(yùn)雜費(fèi)、漫游清清算服務(wù)務(wù)費(fèi)、有有價(jià)卡制制作費(fèi)、業(yè)務(wù)外外包費(fèi)以以及其他他業(yè)務(wù)費(fèi)費(fèi)用等。電路及網(wǎng)網(wǎng)元租賃賃費(fèi)：租租用其他他公司的的電路及及網(wǎng)元的的租賃費(fèi)費(fèi)用。網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間間結(jié)算支支出：本本項(xiàng)目相相關(guān)的結(jié)結(jié)算給集集團(tuán)內(nèi)部部其他公公司的電電信業(yè)務(wù)務(wù)收入，以及：結(jié)算給給其他國(guó)國(guó)內(nèi)外電電信運(yùn)營(yíng)營(yíng)商的電電信業(yè)務(wù)務(wù)收入，不包括括結(jié)算給給非電信信運(yùn)營(yíng)商商合作伙伙伴的各各類款項(xiàng)項(xiàng)。維修費(fèi)：本項(xiàng)目目固定資

36、資產(chǎn)發(fā)生生的各種種維護(hù)費(fèi)費(fèi)、修理理費(fèi)、以以及固定定資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行大修修理發(fā)生生的支出出。其他費(fèi)用用包括低低值易耗耗品攤銷銷、資源源占用費(fèi)費(fèi)、業(yè)務(wù)務(wù)技術(shù)支支撐費(fèi)、無(wú)形資資產(chǎn)攤銷銷等費(fèi)用用。主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本中中各項(xiàng)成成本費(fèi)用用應(yīng)根據(jù)據(jù)成本的的相關(guān)性性進(jìn)行測(cè)測(cè)算。銷售費(fèi)用用指在營(yíng)銷銷過(guò)程中中發(fā)生的的費(fèi)用，主要包包括廣告告費(fèi)、業(yè)業(yè)務(wù)宣傳傳費(fèi)、代代辦手續(xù)續(xù)費(fèi)、銷銷售傭金金、營(yíng)銷銷機(jī)構(gòu)費(fèi)費(fèi)用、異異地充值值費(fèi)、職職工薪酬酬、咨詢?cè)冑M(fèi)、促促銷費(fèi)、客戶服服務(wù)費(fèi)、展覽費(fèi)費(fèi)以及其其他銷售售費(fèi)用。銷售費(fèi)用用為企業(yè)業(yè)的共同同費(fèi)用，可以根根據(jù)項(xiàng)目目的相關(guān)關(guān)性從企企業(yè)整體體銷售費(fèi)費(fèi)用中分分?jǐn)偂９芾碣M(fèi)用用指為組織織和管理理生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)

37、營(yíng)所發(fā)發(fā)生的費(fèi)費(fèi)用，主主要包括括折舊費(fèi)費(fèi)、維修修費(fèi)、低低值易耗耗品攤銷銷費(fèi)、辦辦公費(fèi)、差旅費(fèi)費(fèi)、咨詢?cè)冑M(fèi)、審審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)費(fèi)、業(yè)務(wù)務(wù)接待費(fèi)費(fèi)、勞動(dòng)動(dòng)保護(hù)費(fèi)費(fèi)、技術(shù)術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)費(fèi)、無(wú)形形資產(chǎn)及及長(zhǎng)期資資產(chǎn)攤銷銷費(fèi)、會(huì)會(huì)議費(fèi)、排污費(fèi)費(fèi)、存貨貨盤虧毀毀損、殘殘疾人就就業(yè)保障障金、董董事會(huì)費(fèi)費(fèi)、聘請(qǐng)請(qǐng)中介機(jī)機(jī)構(gòu)費(fèi)用用、招聘聘費(fèi)、軟軟件使用用費(fèi)、綠綠化費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)費(fèi)、租賃賃費(fèi)、車車輛運(yùn)行行費(fèi)、物物業(yè)管理理費(fèi)、出出國(guó)人員員費(fèi)、通通訊費(fèi)、水電取取暖費(fèi)、警衛(wèi)費(fèi)費(fèi)、保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)、上上繳管理理服務(wù)費(fèi)費(fèi)、職工工薪酬以以及其他他管理相相關(guān)費(fèi)用用。管理理費(fèi)用為為企業(yè)的的共同費(fèi)費(fèi)用，可可以根據(jù)據(jù)項(xiàng)目的的相關(guān)性性從企業(yè)業(yè)整體管管理費(fèi)

38、用用中分?jǐn)倲偂９芾碣M(fèi)用用為企業(yè)業(yè)的共同同費(fèi)用，可以根根據(jù)項(xiàng)目目的相關(guān)關(guān)性從企企業(yè)整體體管理費(fèi)費(fèi)用中分分?jǐn)偂Ｘ?cái)務(wù)費(fèi)用用指為籌集集所需資資金等而而發(fā)生的的費(fèi)用，包括利利息支出出（減利利息收入入）、匯匯兌損失失（減匯匯兌收益益）以及及相關(guān)的的手續(xù)費(fèi)費(fèi)等?？偝杀举M(fèi)費(fèi)用估算算方法總成本費(fèi)費(fèi)用的估估算應(yīng)遵遵循“有有無(wú)對(duì)比比”的原原則，根根據(jù)中國(guó)國(guó)移動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)行的財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)制度和和會(huì)計(jì)核核算辦法法，以調(diào)調(diào)研的項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)設(shè)單位歷歷史數(shù)據(jù)據(jù)為依據(jù)據(jù)，并結(jié)結(jié)合項(xiàng)目目特點(diǎn)，測(cè)算本本項(xiàng)目建建設(shè)所產(chǎn)產(chǎn)生的相相關(guān)成本本費(fèi)用。各項(xiàng)成本本費(fèi)用測(cè)測(cè)算一般般方法如如下：表 STYLEREF 2 s 6.3 SEQ 表 * ARRA

39、BIIC s 22 1 各項(xiàng)項(xiàng)成本費(fèi)費(fèi)用測(cè)算算方法主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本職工薪酬酬=職工薪薪酬占固固定資產(chǎn)產(chǎn)原值比比例項(xiàng)項(xiàng)目固定定資產(chǎn)投投資維修費(fèi)=維修費(fèi)費(fèi)占固定定資產(chǎn)原原值比例例項(xiàng)目目固定資資產(chǎn)投資資業(yè)務(wù)費(fèi)=業(yè)務(wù)費(fèi)費(fèi)占固定定資產(chǎn)原原值比例例項(xiàng)目目固定資資產(chǎn)投資資折舊費(fèi)固定資資產(chǎn)原值值（11-凈殘殘值率）/折舊舊年限網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間間結(jié)算支支出網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間間結(jié)算費(fèi)費(fèi)用占相相關(guān)收入入比例項(xiàng)目再再分配收收入（參參考網(wǎng)內(nèi)內(nèi)網(wǎng)間結(jié)結(jié)算辦法法測(cè)算網(wǎng)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間間結(jié)算支支出占收收入的比比例）電路及網(wǎng)網(wǎng)元租賃賃費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目目實(shí)際情情況測(cè)算算其他項(xiàng)目投資資如有形形成無(wú)形形資產(chǎn)應(yīng)應(yīng)計(jì)算無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)攤銷費(fèi)費(fèi)，其他他費(fèi)用可可忽略不不計(jì)銷售費(fèi)

40、用用銷售費(fèi)用用=銷售費(fèi)費(fèi)用占主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入比比例項(xiàng)項(xiàng)目再分分配收入入管理費(fèi)用用管理費(fèi)用用=管理費(fèi)費(fèi)用占主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入比比例項(xiàng)項(xiàng)目再分分配收入入財(cái)務(wù)費(fèi)用用財(cái)務(wù)費(fèi)用用根據(jù)項(xiàng)目目融資方方案計(jì)算算以上是各各項(xiàng)成本本費(fèi)用測(cè)測(cè)算的一一般方法法，具體體項(xiàng)目中中應(yīng)根據(jù)據(jù)成本的的驅(qū)動(dòng)因因素，結(jié)結(jié)合收集集到的資資料測(cè)算算成本費(fèi)費(fèi)用計(jì)算算參數(shù)，進(jìn)行詳詳細(xì)測(cè)算算。經(jīng)營(yíng)成本本經(jīng)營(yíng)成本本是財(cái)務(wù)務(wù)分析的的現(xiàn)金流流量分析析中使用用的特定定概念，是項(xiàng)目目運(yùn)營(yíng)期期現(xiàn)金流流出的主主體。經(jīng)營(yíng)成成本與總總成本費(fèi)費(fèi)用的關(guān)關(guān)系如下下：經(jīng)營(yíng)成本本主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)成成本銷銷售費(fèi)用用管理理費(fèi)用折舊及及攤銷總成本費(fèi)費(fèi)用經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本本折舊舊及攤銷銷財(cái)務(wù)

41、務(wù)費(fèi)用相關(guān)稅金金項(xiàng)目評(píng)價(jià)價(jià)中各項(xiàng)項(xiàng)稅金是是項(xiàng)目現(xiàn)現(xiàn)金流出出的組成成部分。中國(guó)移移動(dòng)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)所涉及及的稅金金包括增增值稅、城市維維護(hù)建設(shè)設(shè)稅及教教育費(fèi)附附加、所所得稅等等，各項(xiàng)項(xiàng)稅的稅稅率應(yīng)根根據(jù)相關(guān)關(guān)稅法和和項(xiàng)目的的具體情情況確定定。主要稅金金的計(jì)算算如下：增值稅應(yīng)應(yīng)納稅額額銷項(xiàng)項(xiàng)稅額進(jìn)項(xiàng)稅稅額提供電信信服務(wù)的的增值稅稅銷項(xiàng)稅稅額不含稅稅銷售額額稅率率不含稅銷銷售額=含稅銷銷售額（1+稅率）提供基礎(chǔ)礎(chǔ)電信服服務(wù)，稅稅率為111%；提供增增值電信信服務(wù)，稅率為為6%?；A(chǔ)電信信服務(wù)，是指利利用固網(wǎng)網(wǎng)、移動(dòng)動(dòng)網(wǎng)、衛(wèi)衛(wèi)星、互互聯(lián)網(wǎng)，提供語(yǔ)語(yǔ)音通話話服務(wù)的的業(yè)務(wù)活活動(dòng)，以以及出租租或者

42、出出售帶寬寬、波長(zhǎng)長(zhǎng)等網(wǎng)絡(luò)絡(luò)元素的的業(yè)務(wù)活活動(dòng)。增增值電信信服務(wù)，是指利利用固網(wǎng)網(wǎng)、移動(dòng)動(dòng)網(wǎng)、衛(wèi)衛(wèi)星、互互聯(lián)網(wǎng)、有線電電視網(wǎng)絡(luò)絡(luò)，提供供短信和和彩信服服務(wù)、電電子數(shù)據(jù)據(jù)和信息息的傳輸輸及應(yīng)用用服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)接入服服務(wù)等業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)動(dòng)。衛(wèi)星星電視信信號(hào)落地地轉(zhuǎn)接服服務(wù)，按按照增值值電信服服務(wù)計(jì)算算繳納增增值稅。城市維護(hù)護(hù)建設(shè)稅稅及教育育費(fèi)附加加：城市維護(hù)護(hù)建設(shè)稅稅為應(yīng)納納增值稅稅的7%、5%、1%三檔檔稅率，所在地地在市區(qū)區(qū)的7%，所在在地在縣縣城、鎮(zhèn)鎮(zhèn)的5%，所在在地不在在市區(qū)、縣城、鎮(zhèn)的11%。教育費(fèi)附附加為應(yīng)應(yīng)納增值值稅的33%。為簡(jiǎn)化計(jì)計(jì)算一般般按照應(yīng)應(yīng)納增值值稅的110%計(jì)計(jì)算城市市維護(hù)

43、建建設(shè)稅及及教育費(fèi)費(fèi)附加。所得稅根據(jù)20007年年3月16日頒頒布的中華人人民共和和國(guó)企業(yè)業(yè)所得稅稅法，中國(guó)移移動(dòng)適用用的企業(yè)業(yè)所得稅稅率應(yīng)為為25%，享受受稅收優(yōu)優(yōu)惠的企企業(yè)從其其規(guī)定。應(yīng)納所得得稅應(yīng)應(yīng)納稅所所得額適用稅稅率相關(guān)表格格進(jìn)行收入入和成本本費(fèi)用估算算，應(yīng)編編制以下下財(cái)務(wù)分分析輔助助表格： 表 STYLEREF 2 s 6.33 SEQ 表 * ARRABIIC s 22 2收 入 估 算 表 單位位：萬(wàn)元元序號(hào)項(xiàng) 目目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期1234n1業(yè)務(wù)收入入1.1業(yè)務(wù)量1.2單價(jià)1.3增值稅率率1.4銷項(xiàng)稅額額2再分配系系數(shù)3再分配收收入注：表格格各項(xiàng)目目因不同同的預(yù)測(cè)測(cè)方法會(huì)會(huì)有

44、差異異 表 STYLEREF 2 s 6.33 SEQ 表 * ARRABIIC s 22 3總 成 本 費(fèi) 用 估 算 表 單位位：萬(wàn)元元序號(hào)項(xiàng) 目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期1234n1主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本1.1職工薪酬酬1.2折舊費(fèi)1.3業(yè)務(wù)費(fèi)1.4電路及網(wǎng)網(wǎng)元租賃賃費(fèi)1.5網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間間結(jié)算費(fèi)費(fèi)1.6維修費(fèi)1.7其他2銷售費(fèi)用用3管理費(fèi)用用4財(cái)務(wù)費(fèi)用用4.1利息支出出4.2其他財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)5總成本費(fèi)費(fèi)用合計(jì)計(jì)6經(jīng)營(yíng)成本本7可變成本本8固定成本本注：可變變成本和和固定成成本可根根據(jù)項(xiàng)目目是否需需要進(jìn)行行盈虧平平衡點(diǎn)分分析選擇擇填列不確定性性與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析不確定性性分析不確定性性分析是是通過(guò)對(duì)對(duì)擬建項(xiàng)項(xiàng)目具有有較大影

45、影響的不不確定性性因素進(jìn)進(jìn)行分析析，計(jì)算算基本變變量的增增減變化化引起項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)效益指指標(biāo)的變變化，找找出最敏敏感的因因素及其其臨界點(diǎn)點(diǎn)，預(yù)測(cè)測(cè)項(xiàng)目可可能承擔(dān)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，以使使項(xiàng)目的的投資決決策建立立在較為為穩(wěn)妥的的基礎(chǔ)上上。不確確定性分分析主要要包括盈盈虧平衡衡分析和和敏感性性分析。盈虧平衡衡分析盈虧平衡衡分析是是指通過(guò)過(guò)計(jì)算項(xiàng)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)產(chǎn)年的盈盈虧平衡衡點(diǎn)（BBEP），分析析項(xiàng)目成成本與收收入的平平衡關(guān)系系，判斷斷項(xiàng)目對(duì)對(duì)產(chǎn)出品品數(shù)量變變化的適適應(yīng)能力力和抗風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力力。盈虧虧平衡點(diǎn)點(diǎn)一般采采用公式式計(jì)算，也可利利用盈虧虧平衡圖圖求取。考慮中中國(guó)移動(dòng)動(dòng)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目的特特殊性，盈虧平平衡點(diǎn)可可

46、采用生生產(chǎn)能力力利用率率或業(yè)務(wù)務(wù)量表示示，如果果采用公公式進(jìn)行行計(jì)算，則有以以下兩種種常用的的計(jì)算公公式： 敏感性分分析敏感性分分析指通通過(guò)分析析不確定定性因素素發(fā)生增增減變化化時(shí)，對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)或或經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)的影響響，并計(jì)計(jì)算敏感感度系數(shù)數(shù)和臨界界點(diǎn)，找找出敏感感因素。通常只只進(jìn)行單單因素敏敏感性分分析，僅僅在有需需求時(shí)進(jìn)進(jìn)行多因因素敏感感性分析析。敏感性系系數(shù)（SSAF）敏感性系系數(shù)（SSAF）指指項(xiàng)目評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)變化的的百分率率與不確確定因素素變化率率的百分分率之比比。計(jì)算算公式為為：式中SAAF：評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)A對(duì)于不不確定因因素F的敏感感系數(shù)；F/FF：不確確定因素素F的變化化率；A/

47、AA：不確確定因素素F發(fā)生變變化時(shí)，評(píng)價(jià)指指標(biāo)A的相應(yīng)應(yīng)變化率率。敏感度系系數(shù)（SSAF）越越高，表表示項(xiàng)目目效益對(duì)對(duì)該不確確定因素素的敏感感程度越越高。SSAF大于于0，表示示評(píng)價(jià)指指標(biāo)與不不確定因因素同方方向變化化；SAF小于于0，表示示評(píng)價(jià)指指標(biāo)與不不確定因因素反方方向變化化。SAF較大者者敏感度度系數(shù)高高。臨界點(diǎn)臨界點(diǎn)是是指不確確定因素素的變化化使項(xiàng)目目由可行行變?yōu)椴徊豢尚械牡呐R界數(shù)數(shù)值，一一般采用用不確定定性因素素相對(duì)基基本方案案的變化化率或其其對(duì)應(yīng)的的具體數(shù)數(shù)值表示示。臨界界點(diǎn)可通通過(guò)敏感感性分析析圖得到到近似值值，也可可采用試試算法求求解，其其計(jì)算結(jié)結(jié)果采用用敏感性性分析表表表示

48、。當(dāng)不確確定因素素的變化化超過(guò)了了臨界點(diǎn)點(diǎn)所表示示的不確確定因素素的極限限變化時(shí)時(shí)，項(xiàng)目目將由可可行變?yōu)闉椴豢尚行?。臨界點(diǎn)的的高低與與計(jì)算臨臨界點(diǎn)指指標(biāo)的初初始值有有關(guān)。若若選取基基準(zhǔn)收益益率為計(jì)計(jì)算臨界界點(diǎn)的指指標(biāo)，對(duì)對(duì)于同一一個(gè)項(xiàng)目目，隨著著基準(zhǔn)收收益率的的提高，臨界點(diǎn)點(diǎn)就會(huì)變變低（即即臨界點(diǎn)點(diǎn)表示的的不確定定因素的的極限變變化變小小）；而而在一定定的基準(zhǔn)準(zhǔn)收益率率下，臨臨界點(diǎn)越越低，說(shuō)說(shuō)明該因因素對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)影影響越大大，項(xiàng)目目對(duì)該因因素就越越敏感。不確定性性分析報(bào)報(bào)表表 STYLEREF 2 s 7.1 SEQ 表 * ARABIC s 2 1盈虧平平衡分析析表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期

49、生產(chǎn)期1231年固定成成本2年可變成成本3年?duì)I業(yè)收收入4單位產(chǎn)品品價(jià)格5單位產(chǎn)品品可變成成本6單位產(chǎn)品品增值稅稅附加計(jì)算指標(biāo)標(biāo):生產(chǎn)利用用率: 業(yè)務(wù)量:表 STYLEREF 2 s 7.1 SEQ 表 * ARABIC s 2 2敏感性性分析表表序號(hào)項(xiàng)目變 化 率-30%-20%-10%基本方案案10%20%30%一收入1財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值(萬(wàn)萬(wàn)元)3靜態(tài)投資資回收期期(年)二固定資產(chǎn)產(chǎn)投資1財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值(萬(wàn)萬(wàn)元)3靜態(tài)投資資回收期期(年)三經(jīng)營(yíng)成本本1財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值(萬(wàn)萬(wàn)元)3靜態(tài)投資資回收期期(年)表 STYLEREF 2 s 7.1 S

50、EQ 表 * ARABIC s 2 3敏感性性系數(shù)和和臨界點(diǎn)點(diǎn)分析表表序號(hào)不確定性性因素變化率（%）內(nèi)部收益益率敏感度系系數(shù)臨界點(diǎn)（%）1基本方案案2收入3固定資產(chǎn)產(chǎn)投資4經(jīng)營(yíng)成本本風(fēng)險(xiǎn)分析析風(fēng)險(xiǎn)分析析是通過(guò)過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素的的識(shí)別，采用定定性與定定量相結(jié)結(jié)合的方方法，估估計(jì)各風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素素發(fā)生的的可能性性及對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目的影影響程度度，揭示示影響項(xiàng)項(xiàng)目成敗敗的關(guān)鍵鍵風(fēng)險(xiǎn)因因素，提提出項(xiàng)目目風(fēng)險(xiǎn)的的預(yù)警、預(yù)報(bào)和和相應(yīng)的的對(duì)策，支撐投投資決策策。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析過(guò)過(guò)程包括括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)分析析內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析的的基礎(chǔ)，運(yùn)用系系統(tǒng)論的的方法對(duì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)

51、行全面面考察綜綜合分析析，找出出潛在的的各種風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素素，并對(duì)對(duì)各種風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行比較、分類，確定各各因素間間的相關(guān)關(guān)性與獨(dú)獨(dú)立性，判斷其其發(fā)生的的可能性性及對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目的影影響程度度。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別方法主主要有專專家調(diào)查查法、歷歷史記錄錄統(tǒng)計(jì)法法、現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)調(diào)查法法、故障障樹分析析法（FFTA法法）、流流程圖法法、聚類類分析法法、模糊糊識(shí)別法法以及人人工神經(jīng)經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法法等，應(yīng)應(yīng)根據(jù)中中國(guó)移動(dòng)動(dòng)不同類類型建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的特點(diǎn)選選用適當(dāng)當(dāng)?shù)姆椒ǚ?。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)計(jì)又稱風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定定、測(cè)試試、衡量量和估算算等。風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)計(jì)是在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別之后，采用主主觀概率率和客觀觀概率的的統(tǒng)計(jì)方方法，確確定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素的的概率分

52、分布，運(yùn)運(yùn)用數(shù)理理統(tǒng)計(jì)分分析方法法，計(jì)算算項(xiàng)目評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)相應(yīng)的的概率分分布或累累計(jì)概率率、期望望值、標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)價(jià)是在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，通通過(guò)相應(yīng)應(yīng)的指標(biāo)標(biāo)體系和和評(píng)價(jià)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)級(jí)排序，從而找找到項(xiàng)目目的關(guān)鍵鍵風(fēng)險(xiǎn)因因素，確確定項(xiàng)目目的整體體風(fēng)險(xiǎn)水水平，以以便采取取防范措措施。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)價(jià)包括單單因素評(píng)評(píng)價(jià)和整整體風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。對(duì)于單單因素評(píng)評(píng)價(jià)即評(píng)評(píng)價(jià)單個(gè)個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因因素對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目的影影響程度度，以找找出影響響項(xiàng)目的的關(guān)鍵風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素素；項(xiàng)目目整體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)價(jià)，即綜綜合評(píng)價(jià)價(jià)若干個(gè)個(gè)主要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素素對(duì)項(xiàng)目目整體的的影響程程度。在在中國(guó)移移動(dòng)通信信建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)

53、價(jià)中中，對(duì)于于重大投投資項(xiàng)目目或估計(jì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)很很大的項(xiàng)項(xiàng)目，應(yīng)應(yīng)進(jìn)行投投資項(xiàng)目目整體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大小的的評(píng)價(jià)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素發(fā)發(fā)生的可可能性及及其造成成的損失失來(lái)確定定，一般般采用評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)的概率率分布或或累計(jì)概概率、期期望值、標(biāo)準(zhǔn)差差作為判判別標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，也可可采用綜綜合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等級(jí)作作為判別別標(biāo)準(zhǔn)。以評(píng)價(jià)指指標(biāo)作判判別標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)務(wù)（經(jīng)濟(jì)濟(jì)）內(nèi)部部收益率率大于等等于基準(zhǔn)準(zhǔn)收益率率的累計(jì)計(jì)概率值值越大，風(fēng)險(xiǎn)越越?。粯?biāo)標(biāo)準(zhǔn)差越越小，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越小小。財(cái)務(wù)務(wù)（經(jīng)濟(jì)濟(jì)）凈現(xiàn)現(xiàn)值大于于等于零零的累計(jì)計(jì)概率值值越大，風(fēng)險(xiǎn)越越??；標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差越越小，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越小小。以綜合風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)級(jí)作判別別標(biāo)準(zhǔn)。根

54、據(jù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素素發(fā)生的的可能性性及其造造成損失失的程度度，建立立綜合風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)級(jí)的矩陣陣，將綜綜合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分為KK級(jí)、M級(jí)、T級(jí)、R級(jí)、I級(jí)。 K級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)很很強(qiáng)，出出現(xiàn)這類類風(fēng)險(xiǎn)就就要放棄棄項(xiàng)目； M級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)強(qiáng)，修正正擬議中中的方案案，通過(guò)過(guò)改變?cè)O(shè)設(shè)計(jì)或采采取補(bǔ)償償措施等等； T級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)較較強(qiáng)，設(shè)設(shè)定某些些指標(biāo)的的臨界值值，指標(biāo)標(biāo)一旦達(dá)達(dá)到臨界界值，就就要變更更設(shè)計(jì)或或?qū)ω?fù)面面影響采采取補(bǔ)償償措施； R級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)適適度(較小)，適當(dāng)當(dāng)采取措措施后不不影響項(xiàng)項(xiàng)目； I級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)弱弱，可忽忽略。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)根據(jù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)價(jià)的結(jié)果果，研究究規(guī)避、控制與與防范風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的措措施，為為項(xiàng)目全全過(guò)程風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管

55、理理提供依依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)分析析方法風(fēng)險(xiǎn)分析析的方法法有很多多，針對(duì)對(duì)中國(guó)移移動(dòng)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的特點(diǎn)，主要采采用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)解析法法、專家家調(diào)查法法、概率率樹、蒙蒙特卡羅羅模擬法法和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)綜合評(píng)評(píng)價(jià)法五五種方法法，應(yīng)根根據(jù)項(xiàng)目目具體情情況，選選用一種種方法或或幾種方方法組合合使用。風(fēng)險(xiǎn)分析析報(bào)表表 STYLEREF 2 s 7.2 SEQ 表 * ARABIC s 2 1風(fēng)險(xiǎn)等等級(jí)分析析結(jié)果表表綜合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)影響響程度嚴(yán)重較大適度低風(fēng)險(xiǎn)的可可能性高（K）（M）（R）（R）較高（M）（M）（R）（R）適度（T）（T）（R）（I）低（T）（T）（R）（I）費(fèi)用效果果分析費(fèi)用效果果分析系系通過(guò)比比較項(xiàng)目目預(yù)期

56、的的效果與與所支付付的費(fèi)用用，判斷斷項(xiàng)目的的費(fèi)用有有效性或或經(jīng)濟(jì)合合理性。效果難難于或不不能貨幣幣化，或或貨幣化化的效果果不是項(xiàng)項(xiàng)目目標(biāo)標(biāo)的主體體時(shí)，在在經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)中應(yīng)應(yīng)采用費(fèi)費(fèi)用效果果分析法法，其結(jié)結(jié)論作為為項(xiàng)目投投資決策策的依據(jù)據(jù)之一。費(fèi)用效果果分析中中的費(fèi)用用系指為為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)定定目標(biāo)所所付出的的財(cái)務(wù)代代價(jià)或經(jīng)經(jīng)濟(jì)代價(jià)價(jià)，采用用貨幣計(jì)計(jì)量；效效果系指指項(xiàng)目的的結(jié)果所所起到的的作用、效應(yīng)或或效能，是項(xiàng)目目目標(biāo)的的實(shí)現(xiàn)程程度。按按照項(xiàng)目目要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的目標(biāo)標(biāo)，一個(gè)個(gè)項(xiàng)目可可選用一一個(gè)或幾幾個(gè)效果果指標(biāo)。費(fèi)用效果果分析回回避了效效果定價(jià)價(jià)的難題題，直接接用非貨貨幣化的的效果與與費(fèi)用進(jìn)進(jìn)行比較較，

57、方法法相對(duì)簡(jiǎn)簡(jiǎn)單，最最適用于于效果難難于貨幣幣化的領(lǐng)領(lǐng)域。在在中國(guó)移移動(dòng)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)中，費(fèi)費(fèi)用效果果分析應(yīng)應(yīng)用有兩兩個(gè)層面面：一是應(yīng)用用于無(wú)法法測(cè)算收收入的非非生產(chǎn)類類項(xiàng)目，諸如支支撐網(wǎng)中中用于企企業(yè)內(nèi)部部的管理理信息系系統(tǒng)建設(shè)設(shè)和信息息安全系系統(tǒng)建設(shè)設(shè)等不直直接與生生產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)相關(guān)的的項(xiàng)目，主要為為承擔(dān)社社會(huì)責(zé)任任的無(wú)線線網(wǎng)應(yīng)急急通信項(xiàng)項(xiàng)目、村村通項(xiàng)目目、災(zāi)后后重建等等項(xiàng)目。這些項(xiàng)項(xiàng)目不是是直接應(yīng)應(yīng)用于服服務(wù)客戶戶的業(yè)務(wù)務(wù)，項(xiàng)目目的直接接或主要要目標(biāo)不不是帶來(lái)來(lái)直接的的經(jīng)濟(jì)效效益，效效果難于于和不能能貨幣化化，一般般情況下下，直接接進(jìn)行費(fèi)費(fèi)用效果果分析，在充分分論證項(xiàng)項(xiàng)目必要要性的前

58、前提下，重點(diǎn)制制定實(shí)現(xiàn)現(xiàn)項(xiàng)目目目標(biāo)的途途徑和方方案，重重點(diǎn)分析析項(xiàng)目的的相關(guān)成本本費(fèi)用，以及項(xiàng)項(xiàng)目結(jié)果果所起到到的作用用、效應(yīng)應(yīng)和效能能。這些些作用、效應(yīng)和和效能盡盡可能體體現(xiàn)為量量化指標(biāo)標(biāo)，也可可以進(jìn)行行單純的的定性的的闡述。二是應(yīng)用用于方案案比選，依據(jù)以以盡可能能少的費(fèi)費(fèi)用獲得得盡可能能大的效效果的原原則，通通過(guò)多方方案比選，提提供優(yōu)先先選定方方案或進(jìn)進(jìn)行方案案優(yōu)先次次序排隊(duì)隊(duì)，以供供決策。在進(jìn)行行多方案案比選時(shí)時(shí)，費(fèi)用用效果分分析有采采用最小小費(fèi)用法法、最大大效果法法和增量量分析法法三種基基本方法法：1、最小小費(fèi)用法法，也稱稱固定效效果法，在效果果相同的的條件下下，應(yīng)選選取費(fèi)用用最小的的

59、備選方方案。2、最大大效果法法，也稱稱固定費(fèi)費(fèi)用法，在費(fèi)用用相同的的條件下下，應(yīng)選選取效果果最大的的備選方方案。3、增量量分析法法，當(dāng)效效果與費(fèi)費(fèi)用均不不固定，且分別別具有較較大幅度度的差別別時(shí)，應(yīng)應(yīng)比較兩兩個(gè)備選選方案之之間的費(fèi)費(fèi)用差額額和效果果差額，分析獲獲得增量量效果所所付出的的增量費(fèi)費(fèi)用是否否值得，不可盲盲目選擇擇效果費(fèi)費(fèi)用比（RE/CC）大的的方案或或費(fèi)用效效果比（RC/EE）小的的方案。方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)比選方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)比選的的意義和和作用方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)比選是是項(xiàng)目評(píng)評(píng)價(jià)的重重要內(nèi)容容。建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的投資決決策以及及項(xiàng)目可可行性研研究的過(guò)過(guò)程是方方案比選選和擇優(yōu)優(yōu)的過(guò)程程，在可可行性研研究和投投

60、資決策策過(guò)程中中，對(duì)涉涉及到的的多個(gè)決策策要素和和研究方方面，都都應(yīng)從技技術(shù)和經(jīng)經(jīng)濟(jì)相結(jié)結(jié)合的角角度進(jìn)行行多方案案分析論論證，比比選優(yōu)化化，如項(xiàng)項(xiàng)目滿足足的業(yè)務(wù)務(wù)量和用用戶規(guī)模模、技術(shù)術(shù)和設(shè)備備選擇、對(duì)其他他網(wǎng)絡(luò)的的影響、機(jī)房條條件要求求、資金金籌措等等方面，根據(jù)比比較的結(jié)結(jié)果，結(jié)結(jié)合其他他因素進(jìn)進(jìn)行決策策。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)中中宜對(duì)互互斥方案案和可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為互互斥方案案的方案案進(jìn)行比比選。方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)比選的的條件方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)比選應(yīng)應(yīng)滿足的的條件是是：備選方案案的整體體功能應(yīng)應(yīng)達(dá)到目目標(biāo)要求求；備選方案案的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效率應(yīng)應(yīng)達(dá)到可可以被接接受的水水平；備選方案案包含的的范圍和和時(shí)間應(yīng)應(yīng)一致，效益和和費(fèi)用計(jì)計(jì)