少兒素質(zhì)教育投融資報(bào)告

1、講師信息投研投行投資2018年少兒素質(zhì)教育 投融資報(bào)告多鯨資本睿藝聯(lián)合發(fā)布2018年12月目 錄/CONTENTS素質(zhì)教育的定義與分類素質(zhì)教育利好政策家長(zhǎng)對(duì)素質(zhì)教育的選擇考量素質(zhì)教育投融資現(xiàn)狀素質(zhì)教育行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)素質(zhì)教育各賽道分析一、素質(zhì)教育：定義及分類 素質(zhì)教育門類眾多，隨社會(huì)發(fā)展而增加素質(zhì)教育從廣義上講是指以提高受教育者（0-18歲）諸方面素質(zhì)和素養(yǎng)為目標(biāo)的教育模式。它重視重視人的思想 道德素質(zhì)、能力培養(yǎng)、個(gè)性發(fā)展、身體健康和心理健康教育，旨在提升青少年的身體及精神素養(yǎng)，思維認(rèn)知，創(chuàng)造能 力以及社交能力。素質(zhì)教育細(xì)分賽道：包括藝術(shù)教育、體育教育、科創(chuàng)教育、生活素養(yǎng)、營(yíng)地研學(xué)等；隨社會(huì)發(fā)展，

2、 品類越來越豐富。藝術(shù)教育體育教育科創(chuàng)教育生活素養(yǎng)營(yíng)地研學(xué)音樂 舞蹈 美術(shù) 戲劇 國(guó)藝播音主持體能 球類 武術(shù) 棋類冰雪運(yùn)動(dòng) 水上運(yùn)動(dòng) 其他運(yùn)動(dòng)機(jī)器人 少兒編程 科學(xué)課 創(chuàng)客教育 3D打印無人機(jī)教育兒童禮儀兒童廚藝 思維啟蒙 情商財(cái)商 腦力開發(fā)托管營(yíng)地 游學(xué) 研學(xué)時(shí)間政策法規(guī)相關(guān)內(nèi)容2006年6月全國(guó)人大 新義務(wù)教育法第一次將素質(zhì)教育寫入法律，明確規(guī)定 義務(wù)教育“必須實(shí)施素質(zhì)教育”。2010年7月教育部國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020 年）堅(jiān)持“德育為先、能力為重、全面發(fā) 展”，提高學(xué)生的思想道德素質(zhì)、科 學(xué)文化素質(zhì)和健康素質(zhì)。2014年12月教育部 關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)普通高中

3、學(xué)生綜合素質(zhì)評(píng)價(jià)的意見將學(xué)生綜合素質(zhì)評(píng)價(jià)內(nèi)容分為思想道德、 學(xué)業(yè)水平、身心健康、藝術(shù)素 養(yǎng)、社會(huì) 實(shí)踐五個(gè)方面，明確考查重點(diǎn)。2015年9月全國(guó)人大關(guān)于“十三五”期間全面深入推進(jìn)教育信息化工作 的指導(dǎo)意見（征求意見稿）提出探索STEAM教育、創(chuàng)客教育等新教育模式。2016年9月教育部關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)高中階段學(xué)校考試招生制度改革的 指 導(dǎo)意見計(jì)劃完善學(xué)生綜合素質(zhì)評(píng)價(jià)、改革招生錄取辦法。2017年1月國(guó)務(wù)院 國(guó)家教育事業(yè)發(fā)展“十三 五”規(guī)劃提出培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神與能力、建 研學(xué)旅行基地、提高學(xué)生的美育 素養(yǎng)、 促進(jìn)民辦教育發(fā)展等戰(zhàn)略。2018年8月國(guó)務(wù)院民辦教育促進(jìn)法（送審稿）明確提出，“設(shè)立實(shí)施

4、語言能力、藝術(shù)、體育、科技、研學(xué)等有助于素質(zhì) 提升與個(gè)性發(fā)展的教育教學(xué)活動(dòng)的民辦培訓(xùn)教育機(jī)構(gòu)。2018年8月關(guān)于規(guī)范校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的意見鼓勵(lì)發(fā)展以培養(yǎng)中小學(xué)生興趣愛好、創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力為目標(biāo)的培訓(xùn)二、素質(zhì)教育：利好政策（全國(guó)） 素質(zhì)教育在國(guó)家的政策支持下發(fā)展迎來上升期近年，國(guó)家一直在優(yōu)化青少年素質(zhì)教育發(fā)展思路與推進(jìn)綱要，從全國(guó)人大層面到國(guó)務(wù)院及教育部層面，涉及素質(zhì) 教育的文件愈來愈多，從學(xué)齡階段到學(xué)前階段、從確立素質(zhì)教育方向到完善學(xué)生綜合素質(zhì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、從傳統(tǒng)德智體 美勞評(píng)價(jià)到培養(yǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神和能力，探索STEAM教育、創(chuàng)客教育等新教育模式，素質(zhì)教育逐漸從補(bǔ)充走向主流。數(shù)據(jù)來源：多鯨教育創(chuàng)新

5、趨勢(shì)研究院整理二、素質(zhì)教育：利好政策（地區(qū)） 校內(nèi)課后服務(wù)市場(chǎng)的逐漸開放，為素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)入校提供便利2017年2月，教育部發(fā)布了關(guān)于做好中小學(xué)生課后服務(wù)工作的指導(dǎo)意見，內(nèi)容主要包括：（1）課后服務(wù)內(nèi)容 主要是安排學(xué)生做作業(yè)、自主閱讀、體育，以及娛樂游戲、拓展訓(xùn)練、觀看適宜兒童的影片等，堅(jiān)決防止將課后服務(wù) 變相成為集體教學(xué)或“補(bǔ)課”。（2）通過“政府購(gòu)買服務(wù)”“財(cái)政補(bǔ)貼”等方式對(duì)參與課后服務(wù)的學(xué)校、單位和教師給予適 當(dāng)補(bǔ)助，嚴(yán)禁以課后服務(wù)名義亂收費(fèi)。從各個(gè)省市在實(shí)踐“課后四點(diǎn)半”活動(dòng)的情況來看，目前主要通過政府購(gòu)買服務(wù) 形式或通過提高老師補(bǔ)助的方法來解決問題。此類政策為優(yōu)質(zhì)素質(zhì)教育產(chǎn)品入校打開了

6、渠道，使得素質(zhì)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu) 的ToB服務(wù)成為爆發(fā)潛在市場(chǎng)。城市各個(gè)省市投入“課后四點(diǎn)半”的計(jì)劃和經(jīng)費(fèi)北京市下午3點(diǎn)到5點(diǎn)期間是課后服務(wù)時(shí)間，主要內(nèi)容是開展課外活動(dòng)，每個(gè)學(xué)生每年補(bǔ)助700-900元。上海市規(guī)定中小學(xué)課后服務(wù)要做到百分之百全覆蓋，服務(wù)的時(shí)間是下午3點(diǎn)半到5點(diǎn)，參與這項(xiàng)服務(wù)的老師 在效益工資方面給予傾斜。深圳市自2014年以來每年投入1.5億元，按照生均每年350元的標(biāo)準(zhǔn)給予經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼，支持學(xué)校購(gòu)買服務(wù)，在全 市200所學(xué)校試點(diǎn)“四個(gè)點(diǎn)半活動(dòng)”天津市天津市、區(qū)兩級(jí)財(cái)政共同負(fù)擔(dān)開展課后服務(wù)所需資金，按照每年每生200元的標(biāo)準(zhǔn)安排專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，用 于對(duì)參與課后服務(wù)的學(xué)校和教師的補(bǔ)助，包括發(fā)放

7、教師獎(jiǎng)勵(lì)性績(jī)效工資。重慶市九龍坡區(qū)以政府投入的方式為主，為區(qū)屬公辦初中、小學(xué)學(xué)生提供課后服務(wù)。渝北區(qū)每年安排3000 萬元，按照城區(qū)學(xué)校及農(nóng)村初中每班每月1800元、農(nóng)村小學(xué)每班每月1600元標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)助，免費(fèi)開展課 后服務(wù)。蘭州市自2011年以來,蘭州市城關(guān)區(qū)社區(qū)學(xué)校少年宮“四點(diǎn)半小課堂”工程有序開展，截至2017年底蘭州市城關(guān) 區(qū)有39所學(xué)校已建成社區(qū)學(xué)校少年宮,其中大砂坪小學(xué)參與“四點(diǎn)半小課堂”的農(nóng)民工子女接近全校人 數(shù)的50%。福建省石獅市2018年以來，投入資金700萬元，支持各小學(xué)開展課后服務(wù)活動(dòng)，并為參與課后服務(wù)的教職工發(fā)放適 當(dāng)勞務(wù)費(fèi)。該市開展課后服務(wù)的學(xué)校超過40所，參與學(xué)生20

8、000多人，占學(xué)生總數(shù)近三分之一。數(shù)據(jù)來源：多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理家長(zhǎng)期望的減負(fù)措施小學(xué)階段學(xué)業(yè)負(fù)擔(dān)重的學(xué)生在各年級(jí)的比加強(qiáng)對(duì)家長(zhǎng)的宣傳和引導(dǎo)，改變思想觀念22.9%例推廣信息化產(chǎn)品，提升學(xué)習(xí)效率23.0%60%40%38.4% 41.1%42.3% 43.0% 43.5%28.7%規(guī)范校外輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，避免“應(yīng)試傾向、超嚴(yán)禁當(dāng)?shù)卣畽C(jī)構(gòu)以升學(xué)率來評(píng)價(jià)學(xué)校提高教師素質(zhì)31.5%32.1%38.2%20%增加優(yōu)質(zhì)教育資源，促進(jìn)義務(wù)教育均衡減輕孩子升學(xué)壓力43.0%46.1%0%一年級(jí) 二年級(jí) 三年級(jí) 四年級(jí) 五年級(jí) 六年級(jí)通過個(gè)性化教育，提升孩子學(xué)習(xí)質(zhì)量改革中高考制度，使用多元綜合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)寓教于

9、樂，提升孩子興趣47.5%49.5%56.3%0%10%20%30%40%50%60%三、素質(zhì)教育：家長(zhǎng)對(duì)于素質(zhì)教育的態(tài)度明顯變化（1） 小學(xué)生學(xué)業(yè)負(fù)擔(dān)重成為常態(tài)，家長(zhǎng)期望通過寓教于樂達(dá)到減負(fù)效果從2018年中小學(xué)生減負(fù)調(diào)查報(bào)告可以明確看到，從小學(xué)三年級(jí)開始，學(xué)業(yè)負(fù)擔(dān)重的學(xué)生基本保持在40%以上， 基本符合素質(zhì)教育實(shí)際主要能觸達(dá)的學(xué)生人群的現(xiàn)實(shí)情況。另一方面，家長(zhǎng)對(duì)于通過寓教于樂，提升孩子興趣的方式 來達(dá)到減負(fù)目的的呼聲最高達(dá)56%，這為結(jié)合學(xué)科提升的素質(zhì)教育產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供了思路。從課外輔導(dǎo)行業(yè)的規(guī)律來看，校外素質(zhì)教育培訓(xùn)的發(fā)展必然是以校內(nèi)素質(zhì)教育的受重視程度為大前提，在學(xué)齡段青少年有限時(shí)間的課

10、外時(shí)間里，能夠?qū)崿F(xiàn)校內(nèi)校外聯(lián)動(dòng)的項(xiàng)目，必然受到付費(fèi)方家長(zhǎng)們的優(yōu)先考慮。數(shù)據(jù)來源：2018年中小學(xué)生減負(fù)調(diào)查報(bào)告，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理55.8%52.7%53.6%56.1%58.9%60.3%58%56%54%52%50%48%62%60%一年級(jí) 二年級(jí) 三年級(jí) 四年級(jí) 五年級(jí) 六年級(jí)希望通過寓教于樂，提升孩子興趣達(dá)到減負(fù)目 的家長(zhǎng)比例三、素質(zhì)教育：家長(zhǎng)對(duì)于素質(zhì)教育的態(tài)度明顯變化（2） 家長(zhǎng)對(duì)孩子能力培養(yǎng)的訴求直接影響素質(zhì)教育培訓(xùn)市場(chǎng)的賽道熱度根據(jù)2018年中小學(xué)生減負(fù)調(diào)查報(bào)告顯示，2018年家長(zhǎng)對(duì)孩子的各方面能力培養(yǎng)有明顯訴求，其中家長(zhǎng)最 關(guān)注“邏輯思維能力”（57.2%）、“與人溝通

11、、合作的能力”（43.7%）與“解決實(shí)際問題的能力”（43.6%），而傳統(tǒng) 家長(zhǎng)看重的應(yīng)試技巧和能力培養(yǎng)占比只有13%，這說明家長(zhǎng)對(duì)于孩子學(xué)習(xí)能力的關(guān)注變得更加科學(xué)與多元。家長(zhǎng) 教育消費(fèi)需求影響培訓(xùn)市場(chǎng)產(chǎn)能供給，2018年素質(zhì)教育最熱的賽道為科創(chuàng)教育與生活素養(yǎng)教育，這也印證了家長(zhǎng) 對(duì)于孩子能力培養(yǎng)訴求實(shí)際情況。11.6%13.1%13.4%13.7%38.8%41.3%43.6%43.7%57.2%20%40%60%80%對(duì)中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化傳 快速正確的解題能力從容面對(duì)考試的抗壓能力批判性思考能力創(chuàng)新能力 自主自律的學(xué)習(xí)能力 解決實(shí)際問題的能力與人溝通、合作的能力邏輯思維能力0%家長(zhǎng)對(duì)孩子能力

12、培養(yǎng)訴求情況數(shù)據(jù)來源：2018年中小學(xué)生減負(fù)調(diào)查報(bào)告，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理三、素質(zhì)教育：家長(zhǎng)優(yōu)先選擇的素質(zhì)教育品類 藝術(shù)教育仍深受家長(zhǎng)青睞，體育教育、科創(chuàng)教育、生活素養(yǎng)教育家長(zhǎng)選報(bào)意愿高根據(jù)睿藝最新發(fā)布2018中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告來看，藝術(shù)教育和少兒英語教育依然是排在家長(zhǎng)選報(bào)素質(zhì) 教育項(xiàng)目的最前列，可選占比分別為65%和48%，但選報(bào)意愿增長(zhǎng)可能性有限。而體育教育、生活素養(yǎng)教育和科創(chuàng) 教育意向選報(bào)比例明顯大于目前已選報(bào)項(xiàng)目比例，說明這3個(gè)賽道的需求在明顯增長(zhǎng)，且有效供給不足。27%26%35%39%464%8%45%43%61%65%9% 15%3% 8%3%7%0%10%20%30

13、%40%50%60%70%體育教育生活素養(yǎng)教育(邏輯思維，故事閱讀等)科創(chuàng)教育 游學(xué)/研學(xué)/營(yíng)地教育早幼教還未選報(bào)家長(zhǎng)對(duì)各類素質(zhì)教育品類的選擇方向藝術(shù)教育 少兒英語教育意向選報(bào)項(xiàng)目目前選報(bào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)來源：睿藝2018中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告三、素質(zhì)教育：家長(zhǎng)選擇素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)的考量因素 師資、口碑、位置是家長(zhǎng)選擇線下機(jī)構(gòu)時(shí)首要考量的三點(diǎn)，其中社區(qū)、學(xué)校周邊是最優(yōu)先考慮型， 教育綜合體取代商場(chǎng)，成為家長(zhǎng)選擇線下素質(zhì)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)第三選擇。根據(jù)睿藝調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，有87%的家長(zhǎng)認(rèn)為機(jī)構(gòu)師資依然其選擇培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的最優(yōu)先考量因素，而對(duì)價(jià)格、服 務(wù)及環(huán)境設(shè)施相對(duì)要求較低。一方面反映出家長(zhǎng)更在乎培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的教學(xué)質(zhì)量和

14、口碑品質(zhì)，另一方面也側(cè)面反映出 線下素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)在服務(wù)流程和環(huán)境方面仍然有很大進(jìn)步空間。家庭社區(qū)和學(xué)校周邊是線下培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)密集區(qū)域，考慮到方便接送孩子，62%的家長(zhǎng)愿意選擇社區(qū)店報(bào) 班，而選擇新型教育綜合體的興起，使得一站式教育消費(fèi)成為家庭教育消費(fèi)的新場(chǎng)景，受到家長(zhǎng)們的歡迎，目前 已經(jīng)超越傳統(tǒng)商場(chǎng)的吸引力。51%49%49%50%100%0%師資質(zhì)量口碑評(píng)價(jià)地理位置環(huán)境設(shè)施服務(wù)態(tài)度價(jià)格高低家長(zhǎng)選擇素質(zhì)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的考量因素87%75%64%47%33%19%7%80%60%40%20%0%家長(zhǎng)對(duì)素質(zhì)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)地理位置的考量62%數(shù)據(jù)來源：睿藝2018中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告三、素質(zhì)教育：

15、市場(chǎng)規(guī)模 預(yù)計(jì)到2020年國(guó)內(nèi)素質(zhì)教育潛在市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1700億元結(jié)合睿藝2017中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告調(diào)查的實(shí)際情況，以及素質(zhì)教育創(chuàng)業(yè)公司目標(biāo)用戶分析，國(guó)內(nèi)素質(zhì) 教育市場(chǎng)用戶主要集中在幼兒園至初中階段，特別是幼兒園-至小學(xué)階段是素質(zhì)教育消費(fèi)主要人群。根據(jù)歷年全國(guó)教 育事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)幼兒園、小學(xué)及初中在校人數(shù)約1.91億人，同比增長(zhǎng)2.6%。根據(jù)睿藝發(fā)布的2017中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告顯示，2017年參與調(diào)查的家庭在孩子素質(zhì)教育上投入費(fèi)用超 過1 萬元以上的家庭合計(jì)占比60%。假設(shè)滲透率為6%，客單價(jià)平均值為8000元，并假設(shè)滲透率每年增長(zhǎng)1%，客單價(jià)每 年同步增長(zhǎng)5%

16、，可測(cè)算得2020年我國(guó)素質(zhì)教育的潛在市場(chǎng)規(guī)模為1717億元。2018E2019E2020E2015-2020年國(guó)內(nèi)幼兒園至初中在校生（萬人）30000200001000002015年2016年2017年幼兒園幼兒小學(xué)在校生初中在校生2015-2020年國(guó)內(nèi)素質(zhì)教育潛在市場(chǎng)規(guī)模（億元）20001717150014181153100091970950052802015年2016年2017年2018E2019E2020E數(shù)據(jù)來源：歷年全國(guó)教育事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)；睿藝2017中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告三、素質(zhì)教育：素質(zhì)教育消費(fèi)人群年輕化，“05后”-“10后”成直播培訓(xùn)原住民 家庭教育消費(fèi)人群的變化，催

17、生新的素質(zhì)教育需求付費(fèi)者和使用者在變，目前素質(zhì)教育的付費(fèi)人群主要由80后和90后中產(chǎn)家庭構(gòu)成，實(shí)際用戶年齡以05后和10后居 多，并有繼續(xù)往下趨勢(shì)。新生代家長(zhǎng)和兒童對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和在線產(chǎn)品的使用習(xí)慣明顯高于以讓用戶群體，創(chuàng)業(yè)者需要有意 識(shí)的研發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)以滿足新一代的90后家庭跟05后孩子對(duì)于素質(zhì)教育的需求。2010出生| 4歲| 5歲| 6歲| 7歲| 9歲| 18歲數(shù)據(jù)來源：多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理三、素質(zhì)教育：家長(zhǎng)對(duì)在線教育的認(rèn)可度提升，素質(zhì)教育逐步走向在線化 素質(zhì)教育在線化趨勢(shì)明顯，六成家長(zhǎng)接受在線教育模式，少兒英語、生活素養(yǎng)和科創(chuàng)類課程需求度高根據(jù)睿藝2018中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告數(shù)據(jù)

18、，2018年家長(zhǎng)對(duì)在線教育的接受度達(dá)到61%，相比去年接受度提 升18%，在線化趨勢(shì)已經(jīng)勢(shì)不可擋。另一方面根據(jù)家長(zhǎng)已選報(bào)或意向選報(bào)的在線項(xiàng)目調(diào)查數(shù)據(jù)來看，少兒英語在線化認(rèn) 可度最高達(dá)68%，說明少兒英語市場(chǎng)在線消費(fèi)已經(jīng)成熟。同時(shí)生活素養(yǎng)類（思維訓(xùn)練、閱讀、傳統(tǒng)文化）異軍突起，獲 得多數(shù)家長(zhǎng)的認(rèn)同，這與年輕家長(zhǎng)及年齡段用戶的在線消費(fèi)習(xí)慣息息相關(guān)。而傳統(tǒng)的美術(shù)、器樂等培訓(xùn)在線化認(rèn)可度低 于15%，說明目前藝術(shù)類培訓(xùn)家長(zhǎng)更傾向于報(bào)線下班，藝術(shù)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的在線化之路才剛剛起步。31%27%28%21%13%12%7%9%50%68%0%20%40%60%80%在線思維訓(xùn)練 在線故事閱讀類 在線傳統(tǒng)文化教

19、育 在線少兒科學(xué)課 在線少兒編程教育 在線美術(shù)教育在線器樂陪練 在線音樂教育其他選報(bào)/意向選報(bào)在線教育項(xiàng)目在線少兒英語教育43%61%0%20%40%60%80%2017年2018年家長(zhǎng)對(duì)在線教育的接受度數(shù)據(jù)來源：睿藝2018中國(guó)家庭素質(zhì)教育消費(fèi)報(bào)告三、素質(zhì)教育：在線素質(zhì)教育熱門賽道 資本對(duì)素質(zhì)教育在線化認(rèn)可度提高，生活素養(yǎng)教育、科 創(chuàng)教育、少兒英語教育三大賽道在線教育項(xiàng)目更受關(guān)注2018年1-11月在線素質(zhì)教育項(xiàng)目融資案例數(shù)共95起，占融資 案例總數(shù)的51%；融資金額數(shù)共92 億元，占融資金額總數(shù)的79%。 資本主要集中在生活素養(yǎng)教育、 科創(chuàng)教育及少兒英語教育賽道在 線教育項(xiàng)目。其中，在線少

20、兒英語獲投金額最高，總計(jì)53.4億元； 而藝術(shù)教育和體育教育的在線化暫時(shí)未被資本認(rèn)可。2928248218.453.41442.5 0.240302010060502018年1-11月在線素質(zhì)教育項(xiàng)目投融資情況案例數(shù)（個(gè)）金額（億元）1008060402002018年1-11月素質(zhì)教育在線項(xiàng)目與非在線項(xiàng)目投融資情況9591.89124.2在線項(xiàng)目線下項(xiàng)目案例數(shù)（個(gè)）金額（億元）2018年1-11月素質(zhì)教育在線項(xiàng)目占比51%79%案例占比金額占比數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理四、素質(zhì)教育：一級(jí)市場(chǎng)投融資數(shù)據(jù)（1）60116500100200150金額（億元）2017年-2018年素質(zhì)

21、教育行業(yè)投融資情況186146案例數(shù)（個(gè)）2017年全年2018年1-11月2362020152618171415120510152025301月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2018年素質(zhì)教育行業(yè)每月投融資案例數(shù) （個(gè)）1202018年1-11月素質(zhì)教育行業(yè)投融資情況110768036100806040200案例數(shù)（個(gè)）金額（億元）2018年1-6月2018年7-11月 素質(zhì)教育融資案例數(shù)共計(jì)186起，融資總額突破百億元據(jù)公開市場(chǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年全年融資案例數(shù)146起，融資 金額數(shù)60億元；2018年1-11月融資案例數(shù)186起，融資金額數(shù)116 億元，案例數(shù)增長(zhǎng)27%，融

22、資總金額增長(zhǎng)93%。2018年上半年素質(zhì)教育迎來資本爆發(fā)期，并在6月達(dá)到單月 融資案例數(shù)峰值。2018年下半年資本開始收緊，融資案例數(shù)逐月 降低。除整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨寒冬挑戰(zhàn)，國(guó)家教育部等各部門出臺(tái) 的相關(guān)意見政策也呈監(jiān)管收緊之勢(shì)。2018年1-6月融資案例數(shù)110起，融資金額數(shù)80億元；2018 年7-11月融資案例數(shù)76起，融資金額數(shù)36億元。2018年7-11月 融資案例數(shù)、融資金額數(shù)相比于上半年分別降低31%、55%。數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理四、素質(zhì)教育：一級(jí)市場(chǎng)投融資數(shù)據(jù)（2）362018.613.153.7281816.62 2.50206040162.61.1 4

23、體育教育游學(xué)營(yíng)地教育教育綜合體 科創(chuàng)教育成為2018年最熱素質(zhì)教育賽道，少兒英語教育賽道融資項(xiàng)目最吸金資本主要聚焦于科創(chuàng)教育、生活素養(yǎng)教育及少兒英語教育三 大賽道，其中生活素養(yǎng)教育賽道包括故事閱讀類、思 維訓(xùn)練、 情商、財(cái)商等教育項(xiàng)目。2018年1-11月少兒英語教育賽 道融資金額數(shù)最高，共53.7億元， 其中VIPKID于今年5月獲5億美元D+輪融資，除去 該筆高額融資，該賽道融資案例平均融資額約1億元，成為最吸金賽道，單品類28起投融資事件，也反映出該賽道的 競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。2018年1-11月科創(chuàng)教育賽道融資案例數(shù)最多，總共62起，其中包括創(chuàng)客類，少兒編程類以及機(jī)器人教育等。隨著 科學(xué)課入

24、校政策以及STEM教育在中國(guó)的發(fā)展，科創(chuàng)教育目前已經(jīng)成為素質(zhì)教育最熱賽道。2018年素質(zhì)教育行業(yè)各賽道投融資情況80628.3科創(chuàng)教育生活素養(yǎng)教育 少兒英語教育早幼教案例數(shù)（個(gè)）藝術(shù)教育金額（億元）數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理四、素質(zhì)教育：一級(jí)市場(chǎng)投融資數(shù)據(jù)（3） 融資案例輪次多集中于種子輪和A輪，行業(yè)發(fā)展仍處于早期階段根據(jù)市場(chǎng)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年1-11月素質(zhì)教育行業(yè)投融資案例總數(shù)為186個(gè)，其中天使輪和A輪投融資案例合計(jì)占比 81%，說明整個(gè)市場(chǎng)仍然處于早期階段。整個(gè)素質(zhì)教育行業(yè)的爆發(fā)會(huì)明顯延后于學(xué)科輔導(dǎo)培訓(xùn)市場(chǎng)，一方面家長(zhǎng)在選報(bào)完強(qiáng) 剛需的學(xué)科輔導(dǎo)班之后，才會(huì)選擇安排素

25、質(zhì)教育培訓(xùn)時(shí)間。另一方面，傳統(tǒng)線下素質(zhì)教育培訓(xùn)以藝術(shù)和體育培訓(xùn)為主，對(duì) 師資專業(yè)性和場(chǎng)地要求比較高，市場(chǎng)極度分散，異地?cái)U(kuò)張難度更大。618822842018年1-11月素質(zhì)教育行業(yè)投融資輪次（個(gè)）1天使輪A輪B輪C輪D輪戰(zhàn)略投資33%48%12%2018年1-11月素質(zhì)教育行業(yè)投融資輪次占比4% 1% 2%天使輪A輪B輪C輪D輪戰(zhàn)略投資數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理四、素質(zhì)教育：素質(zhì)教育賽道的活躍投資機(jī)構(gòu) 2018下半年好未來仍積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局2018年，素質(zhì)教育行業(yè)受到了更多主流投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注，既有像真格基金、創(chuàng)新工場(chǎng)等專業(yè)VC機(jī)構(gòu)加注素質(zhì)教育， 也有好未來、新東方等教育行業(yè)頭部

26、企業(yè)的橫向延展，同時(shí)也有騰訊等產(chǎn)業(yè)資本出手，總體而言，今年素質(zhì)教育行業(yè) 投資活躍度較高。但是進(jìn)入 2018下半年后，投資機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的篩選更加謹(jǐn)慎，各家機(jī)構(gòu)出手明顯減少，與此同時(shí)仍有不少優(yōu)質(zhì)素質(zhì)教育項(xiàng)目獲得過億元的高額融資。3343554551111230156789好未來（8起） 真格基金（7起） 騰訊（6起）金沙江創(chuàng)投（6起） 山行資本（5起）創(chuàng)新工場(chǎng)（5起） 藍(lán)象資本（5起）紅杉資本中國(guó)（4起）新東方（4起） 經(jīng)緯中國(guó)（3起） 藍(lán)湖資本（3起）2018年1-11月素質(zhì)教育行業(yè)活躍投資機(jī)構(gòu)552341-6月份7-11月份數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理四、素質(zhì)教育：K12教育培訓(xùn)機(jī)

27、構(gòu)在素質(zhì)教育賽道的布局 頭部K12教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)紛紛布局素質(zhì)教育賽道，風(fēng)口已來出于教育生態(tài)鏈布局的考慮，頭部K12教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)紛紛布局素質(zhì)教育賽道，從市場(chǎng)分析數(shù)據(jù)來看，素質(zhì)教育的 核心付費(fèi)人群和用戶人群越來越趨于低齡，對(duì)于傳統(tǒng)k12課外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)來說，素質(zhì)教育可以增加營(yíng)收來源，并聚攏流 量入口，對(duì)于不想錯(cuò)過下一個(gè)爆發(fā)賽道的k12培訓(xùn)巨頭來說，布局素質(zhì)教育是各家機(jī)構(gòu)的基本考量。于此同時(shí)，素質(zhì)教育相較于K12和職業(yè)教育賽道而言，尚未出現(xiàn)全國(guó)性龍頭品牌，眾多細(xì)分品類剛剛浮出水面，市場(chǎng) 依然處于野蠻生長(zhǎng)的早期階段。通過分析各家已投資的項(xiàng)目來看，好未來，新東方等機(jī)構(gòu)更喜歡通過股權(quán)投資及并購(gòu) 方式布局素質(zhì)教育

28、賽道，而以昂立為代表的部分機(jī)構(gòu)更善于內(nèi)部孵化。公司好未來新東方昂立教育卓越教育精銳教育項(xiàng)目熊貓博士極客教育夏加兒美術(shù)卓越大語文童程計(jì)蒜客極客晨星東書房蟹殼機(jī)器人校外寶傲夢(mèng)編程婷婷姐姐昂立STEM巧問教育漢翔書法德拉學(xué)院優(yōu)貝甜小法獅代碼星球愛尚跆拳道奇幻工房小馬學(xué)院昂立游學(xué)漫橙學(xué)院麥淘親子畫啦啦睿藝教育昂立慧動(dòng)體育愛棋道青青部落科學(xué)隊(duì)長(zhǎng)鯊魚公園數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理時(shí)間項(xiàng)目融資金額輪次投資方2018.1Find智慧鋼琴億元及以上A輪永柏資本2018.1VIP陪練億元及以上B輪騰訊，蘭馨亞洲2018.3成長(zhǎng)保1.5億B輪真格基金，歌斐資產(chǎn)，昆仲資本2018.3貝爾科教集團(tuán)億元及

29、以上B輪國(guó)中創(chuàng)投，高通，星河控股集團(tuán)2018.3寶寶玩英語1.5億B輪騰訊，經(jīng)緯中國(guó)2018.5小碼王1.3億B輪微光創(chuàng)投，鐘鼎創(chuàng)投，涌鏵投資2018.5火花思維1500萬美元B輪山行資本，IDG資本，光速中國(guó)2018.5成長(zhǎng)保1.5億B+輪昆侖萬維2018.5芝麻街英語2.625億戰(zhàn)投威創(chuàng)股份2018.5運(yùn)動(dòng)寶貝億元及以上戰(zhàn)投保利文化產(chǎn)業(yè)基金2018.5編程貓3億C輪招銀國(guó)際，山水創(chuàng)投2018.6神奇科學(xué)堂1億Pre-A輪鐘鼎創(chuàng)投，涌鏵投資，國(guó)金投資2018.9傲夢(mèng)編程1.2億B輪好未來，IDG資本，前海母基金2018.11VIP陪練1.5億美元C輪Tiger老虎基金(中國(guó))，騰訊，蘭馨亞洲

30、四、素質(zhì)教育：2018年融資額過億項(xiàng)目數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)教育：科創(chuàng)教育賽道18935.32.21.609.5103020 科創(chuàng)教育賽道極具爆發(fā)潛力，少兒編程教育品類資本扎堆科創(chuàng)教育賽道成為今年最受資本青睞的細(xì)分賽道，2018年1-11月投融資總案件達(dá)62起（占總?cè)谫Y案例的33%）， 融資金額到18.6億元（占總?cè)谫Y額的16%）。而從家長(zhǎng)端調(diào)研數(shù)據(jù)來看，家長(zhǎng)對(duì)于孩子科創(chuàng)教育的需求度見長(zhǎng)，同時(shí) 政策和技術(shù)的相繼加持有助激發(fā)該賽道的市場(chǎng)潛力。其中，尤其是少兒編程賽道受到資本熱捧，11個(gè)月累計(jì)獲得32次投融資，占據(jù)科創(chuàng)教育的52%，融資總額亦超過50%。 其中不乏超億元

31、高金額融資。另外，STEAM創(chuàng)客教育也獲得18起融資，明星項(xiàng)目九天微星更是一年內(nèi)兩次獲得億元級(jí) 融資。2018年1-11月科創(chuàng)教育賽道投融資情況4032少兒編程教育 STEAM教育案例數(shù)（個(gè)）科學(xué)教育機(jī)器人教育金額（億元）時(shí)間項(xiàng)目融資額輪 次品類投資方2018年3月西瓜創(chuàng) 客5000萬元A輪少兒編程紅杉資本中國(guó)基金領(lǐng)投，經(jīng)緯創(chuàng)投跟投2018年5月小碼王1.3億元B輪少兒編程微光創(chuàng)投，鐘鼎創(chuàng)投，涌鏵投資2018年5月編程貓3億元B+輪少兒編程招銀國(guó)際領(lǐng)投，山水創(chuàng)投及旗下尋找中國(guó)創(chuàng)客導(dǎo)師 基金、松禾資本跟投2018年6月VIPCO DE8500萬元A輪少兒編程創(chuàng)新工場(chǎng)領(lǐng)投，軟銀中國(guó)、藍(lán)湖資本和真格

32、基金跟 投2018年9月傲夢(mèng)編 程1.2億元B輪少兒編程好未來集團(tuán)（學(xué)而思）與IDG資本聯(lián)合領(lǐng)投，前海 母基金跟投2018年9月妙小程近千萬美元A輪少兒編程創(chuàng)世伙伴資本領(lǐng)投，三七互娛跟投2018年2月九天微 星億元及以 上A輪創(chuàng)客教 育天奇阿米巴，君紫資本，七熹投資，中科創(chuàng)星2018年4月青橙創(chuàng) 客2400萬A輪創(chuàng)客教 育天明集團(tuán)2018年5月寓樂灣未披露C輪創(chuàng)客教 育沨華資本，華和資本，御潤(rùn)資本2018年11月九天微 星過億元融 資A+輪創(chuàng)客教 育天奇阿米巴，中遠(yuǎn)海運(yùn)，三峽集團(tuán)數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)教育：科創(chuàng)之少兒編程教育 少兒編程教育風(fēng)口正盛，在線模式更受資本歡

33、迎根據(jù)公開市場(chǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得知，編程教育賽道在線融資案例數(shù)23起，占該賽道融資案例總數(shù)的72%。其中在線一對(duì) 多教學(xué)模式深受資本偏愛，融資案例數(shù)共有8起；其次是在線錄播教學(xué)模式，融資案例數(shù)共有5起。2017年下半年新 一代人工智能發(fā)展規(guī)劃的發(fā)布，對(duì)于整個(gè)少兒編程教育行業(yè)發(fā)展具有明顯推動(dòng)作用。海外少兒編程機(jī)構(gòu)多以開拓B 端市場(chǎng)為主，而國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)多以C端市場(chǎng)為主，B端市場(chǎng)為輔。目前行業(yè)內(nèi)商業(yè)模式主要分為線上和線下兩類：線上已初具規(guī)模的機(jī)構(gòu)包括編程貓，傲夢(mèng)，西瓜創(chuàng)客營(yíng)，邊玩編 學(xué)以及妙小程等；線下機(jī)構(gòu)主要以童程童美，小碼王，酷碼編程等機(jī)構(gòu)為主。作為近年來教育行業(yè)最被期待的增量市 場(chǎng)，商業(yè)模式、課程體系、運(yùn)

34、營(yíng)方式仍然還沒有走向成熟，獲客成本高昂、課程同質(zhì)化嚴(yán)重，師資培訓(xùn)非標(biāo)化等問題 困惱著從業(yè)者。9835412232018年1-11月少兒編程教育賽道投融資情況1對(duì)多直播 在線錄播智能AI+真人直播線下項(xiàng)目1對(duì)1直播在線直播+錄播智能游戲化學(xué)習(xí)平臺(tái)上課場(chǎng)景機(jī)構(gòu)名稱線下教學(xué)編程貓、傲夢(mèng)、西瓜創(chuàng)客營(yíng)、邊玩編學(xué)、妙小程線下教學(xué)童程童美、小碼王、酷碼編程、極客晨星、阿兒法營(yíng)數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)教育：生活素養(yǎng)教育賽道710933 1 1 229 生活素養(yǎng)教育突起，在線故事閱讀類及兒童思維訓(xùn)練項(xiàng)目受歡迎根據(jù)公開市場(chǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得知，2018年1月-11月期間生活素養(yǎng)教育賽道在線融資案

35、例數(shù)29起，占該賽道融資案例總數(shù)的 81%，且主要集中于在線故事閱讀類及兒童思維訓(xùn)練類項(xiàng)目。其中在線故事閱讀類融資案例數(shù)10起，代表機(jī)構(gòu)如凱叔講 故事、考拉閱讀等均獲得過億融資；在線兒童思維訓(xùn)練融資案例數(shù)9起，代表機(jī)構(gòu)火花思維等獲得超億元高額融資。從家長(zhǎng)端調(diào)研數(shù)據(jù)來看，家長(zhǎng)對(duì)在線故事閱讀類及邏輯思維類產(chǎn)品需求度高，僅次于在線少兒英語教學(xué)產(chǎn)品，家長(zhǎng)的高 需求度有助于該賽道贏得資本助力加速發(fā)展。我們認(rèn)為生活素養(yǎng)賽道爆發(fā)一方面和部分幼小銜接項(xiàng)目轉(zhuǎn)型至思維訓(xùn)練有 關(guān)，另一方面教育部等部門出臺(tái)的關(guān)于小學(xué)生增加閱讀量和提升閱讀能力的政策密切相關(guān)。2018年1-11月生活素養(yǎng)教育賽道投融資情況線下項(xiàng)目閱讀類

36、兒童思維訓(xùn)練傳統(tǒng)文化教育少兒口才親子教育國(guó)際教育其他時(shí)間項(xiàng)目融資額輪次品類2018年1月咿啦看書四千萬A+輪少兒數(shù)字閱讀2018年3月凱叔講故 事1.56億元B+輪兒童有聲故事2018年5月火花思維1500萬美 元B輪在線兒童思維訓(xùn)練2018年5月企鵝童話4000萬元A輪兒童內(nèi)容IP平臺(tái)2018年6月火花思維2000萬美 元B+輪在線少兒思維訓(xùn)練2018年8月考拉閱讀2000萬美 元B輪少兒中文分級(jí)閱讀平臺(tái)2018年8月天賦通千萬美元Pre-A輪在線兒童數(shù)理思維培訓(xùn)（小班直播）2018年8月檸檬悅讀5000萬元天使輪中小學(xué)生分級(jí)閱讀平臺(tái)2018年9月麥斯數(shù)學(xué)數(shù)千萬元Pre-A輪在線青少兒數(shù)學(xué)思

37、維教育（在線小班課）2018年11月常青藤爸 爸5000萬元A輪在線提供科學(xué)育兒知識(shí)及幼兒雙語啟蒙教 育數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)教育：少兒英語賽道487424 少兒英語在線化已經(jīng)得到市場(chǎng)認(rèn)可，幼兒?jiǎn)⒚捎⒄Z成資本新寵根據(jù)公開市場(chǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得知，2018年1月-11月期間少兒英語教育賽道總?cè)谫Y案例28起，占全部素質(zhì)教育融資量的 15%。其中在線教育項(xiàng)目融資案例數(shù)24起，占該賽道融資案例總數(shù)的86%。一方面，在線一對(duì)多模式比一對(duì)一模式更 受資本認(rèn)可， 融資案例數(shù)分別為7起和3起。另一方面，幼兒?jiǎn)⒚捎⒄Z獲得市場(chǎng)追捧，已發(fā)生8起融資，反映英語學(xué)習(xí) 用戶的低齡化趨勢(shì)加速。伴隨學(xué)習(xí)場(chǎng)

38、景的變化，在線少兒英語用戶年齡層和滲透率不斷提升，VIPKID、蘭迪少兒英語 等知名少兒英語教育機(jī)構(gòu)亦在布局幼兒?jiǎn)⒚捎⒄Z市場(chǎng)。根據(jù)多鯨數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2006年至今，中國(guó)已出現(xiàn)近30個(gè)少兒在線英語教育品牌，2013-2017年中國(guó)少兒在線英語 教育行業(yè)累積吸引投資達(dá)61.3億元人民幣，參投機(jī)構(gòu)達(dá)60家。目前少兒在線英語市場(chǎng)呈現(xiàn)四大特征：學(xué)生低齡化，場(chǎng) 景更細(xì)分，學(xué)科英語轉(zhuǎn)素質(zhì)英語，主打外教師資。2018年1-11月少兒英語教育賽道投融資情況31 1幼兒?jiǎn)⒚捎⒄Z1對(duì)多直播綜合平臺(tái)英語教學(xué)APP線下項(xiàng)目 1對(duì)1直播 其他時(shí)間項(xiàng)目融資額輪次品類2018年1月噠噠英語1億美元C輪在線一對(duì)一外教2018年3

39、月寶寶玩英語1.5億元B輪幼兒英語啟蒙2018年4月盒子魚英語數(shù)億元C輪在線英語學(xué)習(xí)平臺(tái)2018年5月頂上英語數(shù)千萬元A+輪低齡留學(xué)語培2018年6月VIPKID5億美金D+輪在線一對(duì)一外教2018年6月蘭迪少兒英語5.2億元C輪在線小班2018年6月皮皮魚少兒英 語8000 萬元Pre-A輪在線小班2018年7月魔力耳朵1.2億元A輪在線小班2018年7月鯨魚小班千萬美元A輪在線小班2018年8月斑馬老師數(shù)千萬元Pre-A輪在線小班2018年10月GogoTalk數(shù)千萬元B輪在線英語學(xué)習(xí)平臺(tái)2018年11月嘰里呱啦數(shù)千萬美 元B輪幼兒英語啟蒙數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)

40、教育：藝術(shù)教育賽道244111113543210 藝術(shù)教育賽道融資案例數(shù)18起，在線美術(shù)教育、樂器陪練項(xiàng)目受資本偏愛根據(jù)市場(chǎng)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年1-11月藝術(shù)教育投融資案例共18起，累計(jì)融資金額16.6億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)直播技 術(shù)的成熟，以器樂、美術(shù)培訓(xùn)為代表的藝術(shù)教育在線化進(jìn)程加速，出現(xiàn)了新的在線陪練、在線教學(xué)等產(chǎn)品。雖然在 實(shí)際教學(xué)效果和商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式方面還不夠成熟，但依然得到了資本的關(guān)注。目前音樂培訓(xùn)市場(chǎng)仍然以線下為主，其 中鋼琴培訓(xùn)是市場(chǎng)主流。課程的非標(biāo)準(zhǔn)化以及優(yōu)質(zhì)師資供給難題催生了在線陪練市場(chǎng)，已經(jīng)出現(xiàn)的代表性公司包括 VIP陪練、快陪練、美悅陪練、音樂筆記等。以畫啦啦、美術(shù)寶和艾藝

41、荷馬為代表的在線美術(shù)項(xiàng)目獲得高額融資，反 映了資本對(duì)少兒美術(shù)教育在線化的期待。2018年1-11月藝術(shù)教育賽道投融資情況時(shí)間項(xiàng)目融資額輪次品類2018年1月VIP陪練數(shù)億元B輪在線樂器陪練2018年6月畫啦啦數(shù)千萬元A+輪在線少兒美術(shù)教育平臺(tái)2018年7月斑馬星 空1300萬元天使 輪在線直播+錄播書法、美術(shù)教育2018年8月快陪練5000萬元天使 輪在線一對(duì)一少兒鋼琴陪練2018年10月Finger1億元B輪在線少兒一對(duì)一陪練+視頻樂器教學(xué)2018年10月美術(shù)寶1500萬美 元B3輪在線1對(duì)1少兒美術(shù)教育+藝考資 源平臺(tái)2018年11月VIP陪練1.5億美元C輪在線樂器陪練教育2018年11

42、月艾藝荷 馬數(shù)億元B 輪在線全年齡段美術(shù)教育數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)教育：青少年體育教育賽道12731116 體育教育賽道融資案例數(shù)共16起，投融資品類分散2018年1-11月體育教育賽道出現(xiàn)16起融資案例，累計(jì)融資金額2.6億元。因其品類較多，融資案例分布還較分散， 融資熱點(diǎn)有待資本開發(fā)。2014年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費(fèi)的若干意見（46號(hào)文）， 提出2025年基本建立布局合理、功能完善、門類齊全的體育產(chǎn)業(yè)體系，體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過5萬億元。分類來看，青少年體育培訓(xùn)開始出現(xiàn)多元化趨勢(shì)。從傳統(tǒng)球類、競(jìng)技類等大眾觀賞性運(yùn)動(dòng)開始不斷向擊劍、潛水、戶

43、外等專業(yè)參與性運(yùn)動(dòng)擴(kuò)展，眾多新生細(xì)分領(lǐng)域迎來發(fā)展機(jī)會(huì)。整體而言，受制于場(chǎng)地要求高，運(yùn)營(yíng)成本重，坪效低等因素，體育類培訓(xùn)的滲透率低于藝術(shù)教育，家長(zhǎng)付費(fèi)意愿與 市場(chǎng)認(rèn)知仍有待提升。2018年1-11月體育教育賽道投融資情況少兒羽毛球冰雪運(yùn)動(dòng)少兒籃球共享平臺(tái)少兒足球其他少兒棒球時(shí)間項(xiàng)目融資額輪次品類2018年1月華蒙星體育2000萬元A輪幼兒園籃球2018年1月賓宇體育近千萬元Pre-A輪足球青訓(xùn)2018年2月強(qiáng)棒聯(lián)合千萬級(jí)人民幣A輪棒球培訓(xùn)2018年3月YBDL5000萬元A+輪籃球青訓(xùn)2018年4月洛克公園7000萬元B+輪籃球主題運(yùn)動(dòng)服務(wù)2018年5月牛牛成長(zhǎng)千萬級(jí)人民幣Pre-A輪青少年體育

44、共享平臺(tái)2018年5月游道籃球1500玩元戰(zhàn)略投資海外球星訓(xùn)練營(yíng)2018年7月界內(nèi)體育千萬級(jí)人民幣Pre-A輪少兒羽毛球培訓(xùn)2018年8月冠軍冰場(chǎng)未披露天使輪冰上運(yùn)動(dòng)2018年8月斑馬少年千萬級(jí)人民幣Pre-A輪青少年運(yùn)動(dòng)成長(zhǎng)平臺(tái)數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)教育：游學(xué)/研學(xué)/營(yíng)地教育賽道 政策推動(dòng)研學(xué)營(yíng)地教育興起，資本關(guān)注度提升根據(jù)市場(chǎng)公開數(shù)據(jù)整理，2017年6月至2018年至今共有9起研學(xué)營(yíng)地項(xiàng)目獲得融資。受益于研學(xué)利好政策，根據(jù)廣 證恒生的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，2017年游學(xué)研學(xué)市場(chǎng)空間374億元，參與人次425萬人，并預(yù)計(jì)未來3-5年游學(xué)研學(xué)行業(yè)有望保持 年均 30%以上的高速

45、增長(zhǎng)，滲透率有望從 5%升至 20%-30%。研學(xué)營(yíng)地類機(jī)構(gòu)主要服務(wù)B端學(xué)校和機(jī)構(gòu)用戶，通過B端獲客延展C端消費(fèi)。雖然存在巨大市場(chǎng)空間，但也面臨著 一些問題：（1）市場(chǎng)進(jìn)入壁壘較低，缺乏準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)規(guī)范，產(chǎn)品服務(wù)參差不齊。（2）存在明顯的季節(jié)周期屬性， 考驗(yàn)新入局者的場(chǎng)地運(yùn)營(yíng)管理能力。（3）旅游與教育定義不清，缺乏優(yōu)質(zhì)課程體系設(shè)計(jì)，內(nèi)容同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。以 營(yíng)地教育為例，目前中國(guó)約擁有各類營(yíng)地1500個(gè)，超70%的機(jī)構(gòu)成立時(shí)間不足5年。時(shí)間公司業(yè)務(wù)輪次融資額投資方2017.6華制國(guó)際海外游學(xué)供應(yīng)商B輪未披露達(dá)晨創(chuàng)投2017.7斯達(dá)營(yíng)地教育營(yíng)地教育天使輪數(shù)百萬元藍(lán)象資本、牧笛資本2017.11寶

46、貝走天下兒童戶外成長(zhǎng)教育B輪2000萬元華蓋資本、豐厚資本2017.11游學(xué)國(guó)際營(yíng)地營(yíng)地教育Pre-A輪千萬級(jí)人民幣榮正資本2017.11皓石教育研學(xué)旅行Pre-A輪千萬級(jí)人民幣實(shí)踐家教育集團(tuán)2018.1斯達(dá)營(yíng)地教育營(yíng)地教育Pre-A輪千萬級(jí)人民幣澤厚資本2018.5世紀(jì)明德游學(xué)研學(xué)新三板定增3724萬人民幣2018.7斯達(dá)營(yíng)地教育營(yíng)地教育A輪數(shù)千萬元中以智教、澤厚資本2018.7麥淘親子兒童場(chǎng)景教育B+輪千萬美元精銳教育、開物華登數(shù)據(jù)來源：睿藝，多鯨教育創(chuàng)新趨勢(shì)研究院整理五、素質(zhì)教育：素質(zhì)教育細(xì)分賽道典型公司啟蒙讀物英語啟蒙思維啟蒙科學(xué)啟蒙啟 蒙 教 育少兒編程教育機(jī)器人教育K12 STEM課程S T E M舞蹈教育音樂教育美術(shù)教育藝術(shù)留學(xué)藝 術(shù) 教 育純運(yùn)動(dòng)類體 育 教 育綜合類少 兒 英 語情 商 教 育大 語 文純運(yùn)動(dòng)類武術(shù)教育六、素質(zhì)教育：素質(zhì)教育行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（1） 素質(zhì)教育從邊緣走向舞臺(tái)，從附屬逐漸轉(zhuǎn)向剛需，并成為下一個(gè)教育行業(yè)高成長(zhǎng)市場(chǎng)，是在政策引導(dǎo)、 教育的現(xiàn)實(shí)變革需求和富裕起來的百姓對(duì)孩子未來美好生活的期許三方協(xié)力下的產(chǎn)物。12素質(zhì)教育領(lǐng)域在公共供給層面（師資、內(nèi)容、載體）的不足將是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，這為素質(zhì)教育各賽 道創(chuàng)業(yè)者提供了機(jī)會(huì)。而2018年素質(zhì)教育賽道在教育