電力設(shè)備行業(yè)動(dòng)態(tài)分析：電池裝機(jī)超預(yù)期能量密度創(chuàng)新高

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _bookmark0 新能源車(chē)：補(bǔ)貼政策落地臨近，新能源車(chē)大事前瞻5 HYPERLINK l _bookmark1 兩張表看懂全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力5 HYPERLINK l _bookmark4 2018 年動(dòng)力電池裝機(jī)量大超預(yù)期、CATL 一家獨(dú)大5 HYPERLINK l _bookmark7 2018 年第 13 批推廣目錄簡(jiǎn)要分析6 HYPERLINK l _bookmark8 特斯拉美國(guó)市場(chǎng)全年銷(xiāo)量占比超 53%8 HYPERLINK l _bookmark9 行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤9 HYPERLINK l _bookmark16 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟

2、蹤10 HYPERLINK l _bookmark19 新能源：光伏一月市況初定，市場(chǎng)靜待新政出臺(tái)11 HYPERLINK l _bookmark20 行業(yè)觀點(diǎn)概要11 HYPERLINK l _bookmark21 行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤12 HYPERLINK l _bookmark28 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤13 HYPERLINK l _bookmark31 電力設(shè)備及工控：2 交 2 直開(kāi)標(biāo)在即，主設(shè)備企業(yè)受益顯著14 HYPERLINK l _bookmark32 行業(yè)觀點(diǎn)概要14 HYPERLINK l _bookmark36 行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤16 HYPERLINK l _bookmar

3、k41 行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤17 HYPERLINK l _bookmark44 本周板塊行情（中信一級(jí)）18圖表目錄 HYPERLINK l _bookmark5 圖 1：中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量預(yù)測(cè)（萬(wàn)輛）6 HYPERLINK l _bookmark6 圖 2：中國(guó)動(dòng)力電池需求量預(yù)測(cè)（按車(chē)型分類(lèi)，GWh）6 HYPERLINK l _bookmark10 圖 3：2017-2018 年新能源汽車(chē)月銷(xiāo)量（輛）9 HYPERLINK l _bookmark11 圖 4：電芯價(jià)格（單位：元/wh）9 HYPERLINK l _bookmark12 圖 5：正極材料價(jià)格（單位：萬(wàn)元/噸）9 HY

4、PERLINK l _bookmark13 圖 6：負(fù)極材料價(jià)格（單位：萬(wàn)元/噸）9 HYPERLINK l _bookmark14 圖 7：隔膜價(jià)格（單位：元/平方米）9 HYPERLINK l _bookmark15 圖 8：電解液價(jià)格（單位：萬(wàn)元/噸）9 HYPERLINK l _bookmark22 圖 9：國(guó)內(nèi)風(fēng)電季度發(fā)電量 (億千瓦時(shí))12 HYPERLINK l _bookmark23 圖 10：全國(guó)風(fēng)電季度利用小時(shí)數(shù)12 HYPERLINK l _bookmark24 圖 11：多晶硅價(jià)格（美元/kg）12 HYPERLINK l _bookmark25 圖 12：硅片價(jià)格(1

5、56*156，美元/片)12 HYPERLINK l _bookmark26 圖 13：電池片價(jià)格(156*156，美元/片）12 HYPERLINK l _bookmark27 圖 14：組件價(jià)格(單位：美元/W)12 HYPERLINK l _bookmark34 圖 15：制造業(yè)短期出現(xiàn)大幅收縮（PMI 指數(shù)）15 HYPERLINK l _bookmark35 圖 16：我國(guó)傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)表現(xiàn)15 HYPERLINK l _bookmark37 圖 17：工業(yè)制造業(yè)增加值同比增速維持高位16 HYPERLINK l _bookmark38 圖 18：工業(yè)增加值累計(jì)同比增速維持高位1

6、6 HYPERLINK l _bookmark39 圖 19：固定資產(chǎn)投資完成超額累計(jì)同比增速情況16 HYPERLINK l _bookmark40 圖 20：長(zhǎng)江有色市場(chǎng)銅價(jià)格趨勢(shì)(元/噸)16 HYPERLINK l _bookmark45 圖 21：中信指數(shù)一周漲跌幅18 HYPERLINK l _bookmark47 圖 22：電力設(shè)備新能源A 股個(gè)股一周漲跌幅前 5 位及后 5 位18 HYPERLINK l _bookmark2 表 1：國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池四大材料環(huán)節(jié)盈利能力對(duì)比5 HYPERLINK l _bookmark3 表 2：全球動(dòng)力電池盈利能力對(duì)比5 HYPERLINK l

7、 _bookmark17 表 3：新能源汽車(chē)行業(yè)要聞10 HYPERLINK l _bookmark18 表 4：新能源汽車(chē)行業(yè)個(gè)股公告跟蹤10 HYPERLINK l _bookmark29 表 5：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)要聞13 HYPERLINK l _bookmark30 表 6：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)公告跟蹤13 HYPERLINK l _bookmark33 表 8：增量配網(wǎng)/微網(wǎng)預(yù)計(jì)投資規(guī)模測(cè)算14 HYPERLINK l _bookmark42 表 9：電力設(shè)備及工控行業(yè)要聞17 HYPERLINK l _bookmark43 表 10：電力設(shè)備及工控行業(yè)公告跟蹤17 HYPERLINK l

8、_bookmark46 表 11：細(xì)分行業(yè)一周漲跌幅18新能源車(chē)：電池裝機(jī)超預(yù)期，能量密度創(chuàng)新高兩張表看懂全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力2017 年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池及四大材料 ROE 均顯著下滑。當(dāng)升科技（三元材料）、恩捷股份（濕法隔膜）、貝特瑞（天然石墨）等環(huán)節(jié) ROE 下降幅度較小，CATL、國(guó)軒高科（電池環(huán)節(jié)）、天賜材料（電解液）、星源材質(zhì)（干法隔膜）、璞泰來(lái)（人造石墨）2017 年的 ROE 下滑最為顯著。然而，海外動(dòng)力電池企業(yè)的ROE 在 2017 年均有一定幅度的改善，盈利能力增強(qiáng)。動(dòng)力電池不同環(huán)節(jié)毛利率、凈利率分化顯著。2018 年前 3 季度隔膜和電解液（天賜材料）的凈利率上升幅度較大，其

9、它環(huán)節(jié)凈利率均有一定下滑，CATL 凈利率下降至 13.81%，仍然高于海外動(dòng)力電池企業(yè)（2018Q3 LG 化學(xué)電池環(huán)節(jié)Operating Profit 提升至 4.9%，三星 SDI 為-2.46%）。資產(chǎn)負(fù)債率方面，電池、石墨、干法隔膜等環(huán)節(jié)企業(yè)普遍高于其它環(huán)節(jié)企業(yè)。表 1：國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池四大材料環(huán)節(jié)盈利能力對(duì)比正極材料負(fù)極材料隔膜電解液磷酸鐵鋰三元材料人造石墨天然石墨濕法隔膜干法隔膜行業(yè)龍頭安達(dá)科技當(dāng)升科技璞泰來(lái)貝特瑞恩捷股份星源材質(zhì)新宙邦天賜材料2019 年底產(chǎn)能預(yù)測(cè)N/A34000 噸50000 噸70000 噸20 億平11 億平50000 噸50000 噸扣非后 ROE（攤薄，2

10、016）30.25%9.21%31.18%13.44%9.68%12.04%11.15%22.55%扣非后 ROE（攤薄，2017）14.39%6.99%17.41%10.39%8.53%7.66%10.99%11.66%毛利率（%，2016）43.67%16.96%34.54%29.44%28.83%60.60%38.67%43.62%毛利率（%，2017）32.50%18.55%36.96%28.65%26.87%50.68%35.51%33.91%毛利率（%，2018Q3）22.81%15.92%33.18%28.89%42.09%50.11%34.01%23.19%凈利率（%，2016

11、）29.14%7.44%21.09%12.25%14.43%30.32%16.55%21.52%凈利率（%，2017）18.65%11.59%20.08%11.83%12.78%16.90%15.78%14.64%凈利率（%，2018Q3）10.98%8.29%18.80%12.45%28.44%39.64%13.84%31.32%資產(chǎn)負(fù)債率（%，2016）24.57%38.00%48.77%50.60%16.79%32.41%21.05%30.03%資產(chǎn)負(fù)債率（%，2017）29.15%44.39%41.16%48.77%18.79%45.89%33.57%28.35%資產(chǎn)負(fù)債率（%，201

12、8Q3）15.77%32.45%51.07%52.65%36.62%50.67%34.11%38.29%資料來(lái)源：Wind，表 2：全球動(dòng)力電池盈利能力對(duì)比行業(yè)龍頭LG 化學(xué)三星 SDI松下SKI寧德時(shí)代國(guó)軒高科扣非后 ROE（攤薄，2016）9.54%-10.42%11.58%11.49%17.99%24.25%扣非后 ROE（攤薄，2017）13.15%5.64%14.40%12.12%9.62%6.43%毛利率（%，2016）19.67%14.43%29.77%12.55%43.70%46.93%毛利率（%，2017）21.65%18.94%29.31%11.56%36.29%39.13

13、%毛利率（%，2018Q3）-31.28%33.13%凈利率（%，2016）6.20%4.38%2.35%4.10%19.61%21.71%凈利率（%，2017）7.87%10.17%3.16%4.64%20.97%17.37%凈利率（%，2018Q3）-13.81%16.06%資產(chǎn)負(fù)債率（%，2016）31.42%26.42%70.58%43.82%44.76%61.23%資產(chǎn)負(fù)債率（%，2017）34.75%27.30%70.08%43.61%46.70%51.72%資產(chǎn)負(fù)債率（%，2018Q3）-45.87%56.15%資料來(lái)源：Wind，2018 年動(dòng)力電池裝機(jī)量大超預(yù)期、CATL 一

14、家獨(dú)大2018 年動(dòng)力電池裝機(jī)量超預(yù)期。根據(jù)起點(diǎn)研究統(tǒng)計(jì)，2018 年動(dòng)力電池總裝機(jī)量達(dá)到57.1GWh，同比增長(zhǎng) 56.7%。其中 12 月份裝機(jī)量 13.37GWh，同比增長(zhǎng) 45.48%，環(huán)比增長(zhǎng) 50.06%，主要得益于新能源汽車(chē)的年底搶裝放量。我們預(yù)計(jì)，2019 年新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模有望突破 160 萬(wàn)輛，同比增速預(yù)計(jì)達(dá) 40%，動(dòng)力電池出貨量有望超過(guò) 72GWh。圖 1：2018 年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量統(tǒng)計(jì)（MWh）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2500020000150001000050000寧德時(shí)代 比亞迪 國(guó)軒高科 力神孚能比克 億緯鋰能 國(guó)能 中航鋰電

15、卡耐資料來(lái)源：起點(diǎn)研究，CATL 持續(xù)寡頭特征，孚能科技潛力無(wú)限。CATL2018 年總裝機(jī)量達(dá) 23.5GWh，12 月份裝機(jī)量為 5.64GWh，全年市場(chǎng)份額為 41.2%，繼續(xù)領(lǐng)跑市場(chǎng)，寡頭特征明顯。前 3 大企業(yè)的全年裝機(jī)總量超過(guò) 30.08GWh，市場(chǎng)份額達(dá) 66.66%；前 10 企業(yè)的全年裝機(jī)總量超過(guò) 47GWh，市場(chǎng)份額高達(dá) 82.87%。另外，中航鋰電、卡耐新能源成為新上榜企業(yè)，孚能科技市場(chǎng)份額達(dá)到前五。從車(chē)型動(dòng)力類(lèi)型來(lái)看，純電動(dòng)為主要貢獻(xiàn)：純電動(dòng)汽車(chē)配套的動(dòng)力電池裝機(jī)量累計(jì)約 53GWh， 同比增長(zhǎng) 55.64%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)配套的動(dòng)力電池裝機(jī)量累計(jì)約 3.82GWh

16、，同比增長(zhǎng)75.34%；燃料電池汽車(chē)配套的動(dòng)力電池裝機(jī)量約 0.07GWh，同比增長(zhǎng) 115.11%。從動(dòng)力電池種類(lèi)來(lái)看，三元份額提升明顯：2018 年配套的動(dòng)力電池主要以三元電池和磷酸鐵鋰電池為主，裝機(jī)量之和占新能源汽車(chē)市場(chǎng)份額的97.18%。其中，三元電池裝機(jī)量占比58.17%， 與去年相比增加了十三個(gè)百分點(diǎn)，值得關(guān)注的是，本年度新能源客車(chē)沒(méi)有配套三元電池；磷 酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比 39%，與去年相比下降了十個(gè)百分點(diǎn)。圖 2：2018 年動(dòng)力電池裝機(jī)量份額圖 3：2018 年動(dòng)力電池類(lèi)型占比3.13.43.63.15.441.220.0寧德時(shí)代比 亞 迪 國(guó)軒高科力神孚能比克億緯鋰能?chē)?guó)能中

17、航鋰電卡耐NCM LFP LMO103958.17鈦 酸 鋰 富鋰錳基資料來(lái)源：起點(diǎn)研究，資料來(lái)源：中國(guó)電池網(wǎng)，2018 年第 13 批推廣目錄簡(jiǎn)要分析推廣目錄三元為主流，磷酸鐵鋰稱霸客車(chē)領(lǐng)域。工信部發(fā)布 2018 年第 13 批新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄，共包括 95 個(gè)車(chē)型，其中，新能源乘用車(chē) 53 款，新能源客車(chē) 12 款，新能源專用車(chē) 30 款；搭載三元電池的車(chē)型 54 款，搭載磷酸鐵鋰電池車(chē)型 26 款，搭載錳酸鋰電池車(chē)型 8 款，搭載多元復(fù)合鋰電池和氫燃料電池車(chē)型分別 2 款。從不同類(lèi)型在各車(chē)型分布來(lái)看，三元電池在新能源乘用車(chē)領(lǐng)域的技術(shù)路線已經(jīng)確定無(wú)疑；磷酸鐵鋰電池在新能源客車(chē)

18、領(lǐng)域保持絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)在新能源專用車(chē)領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)潛力；錳酸鋰電池在新能源專用車(chē)領(lǐng)域占有一席之地。圖 4：2018 年 13 批目錄車(chē)型按照動(dòng)力類(lèi)型分類(lèi)圖 5：2018 年 13 批目錄車(chē)型按照電池類(lèi)型分類(lèi)純電動(dòng)插電混動(dòng)燃料電池101431112960三元 磷酸鐵鋰 多元復(fù)合 未注明 氫燃料電池 錳酸鋰502340302046811011112806050403020100乘用車(chē)客車(chē)專用車(chē)乘用車(chē)客車(chē)專用車(chē)資料來(lái)源：工信部，資料來(lái)源：工信部，高能量密度車(chē)型創(chuàng)新高。本批目錄 83 款純電動(dòng)車(chē)型中，系統(tǒng)能量密度在 105（含）-120Wh/kg 區(qū)間的只有 3 款；在 120（含）-140Wh/

19、kg 區(qū)間的有 17 款；在 140（含）-160Wh/kg 區(qū)間的有 49 款；160Wh/kg 及以上的有 14 款，達(dá)到 2018 年以來(lái)最高數(shù)量，配套的電池類(lèi)型全部為三元電池，配套電池企業(yè)及車(chē)型數(shù)量分別是：比亞迪配套 4 款、寧德時(shí)代/捷威動(dòng)力各配套 2款、德朗能（最高 165.84Wh/kg）/卡耐新能源/欣旺達(dá)/福斯特/盟固利/力信能源各配套 1 款。圖 6：2018 年 13 批目錄純電動(dòng)車(chē)型能量密度分布（Wh/kg） 圖 7：2018 年 13 批目錄純電動(dòng)車(chē)型能量密度分布（Wh/kg）1411271511236050105（含）-120 120（含）-140 140（含）-1

20、60 16050404030302020乘用車(chē)客車(chē)專用車(chē)111110100032715142乘用車(chē)客車(chē)專用車(chē)105（含）-120 120（含）-140 140（含）-160160資料來(lái)源：工信部，資料來(lái)源：工信部，電池配套企業(yè)共有 25 家。寧德時(shí)代以 23 款配套數(shù)位列行業(yè)第一，遠(yuǎn)超其他企業(yè)。新能源乘用車(chē)方面：共有 18 家電池企業(yè)為 53 款車(chē)型提供電池配套，排名靠前的寧德時(shí)代/比亞迪/威睿電動(dòng)/江淮華霆各配套 12 款/12 款/7 款/4 款。新能源客車(chē)方面：共有 5 家電池企業(yè)為 12 款車(chē)型提供電池配套，排名靠前的寧德時(shí)代/億緯鋰能各配套 6 款和 3 款。新能源專用車(chē)方面：共有

21、12 家電池企業(yè)為 30 款車(chē)型提供配套。排名靠前的盟固利/寧德時(shí)代/國(guó)軒高科/力神電池各配套 8 款/5 款/4 款/3 款。圖 8：2018 年 13 批目錄動(dòng)力電池配套情況圖 9：2018 年 13 批目錄乘用車(chē)動(dòng)力電池配套情況寧德時(shí)代比亞迪14盟固利9威睿電動(dòng)7國(guó)軒高科6江淮華霆4億緯鋰能4鵬輝電源3力神3中航鋰電22314121274221210864200510152025寧德時(shí)代 比亞迪 威睿電動(dòng) 江淮華霆 鵬輝能源 捷威動(dòng)力 資料來(lái)源：工信部，資料來(lái)源：工信部，特斯拉美國(guó)市場(chǎng)全年銷(xiāo)量占比超 53%特斯拉銷(xiāo)量創(chuàng)新高，Model 3 優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大。據(jù) InsideEVs 數(shù)據(jù)，20

22、18 年美國(guó)市場(chǎng)整體新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá) 36.13 萬(wàn)輛，其中特斯拉全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量 19.16 萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 282.2%，其中 Model3 實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量 13.98 萬(wàn)輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其它新能源車(chē)型，Model X 實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量 2.61 萬(wàn)輛，Model S實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量 2.57 萬(wàn)輛。圖 10：2018 年 Tesla 美國(guó)銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)圖 11：2018 年美國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量排名35000300002500020000150001000050000Tesla Model 3Tesla Model XTesla Model S12345678910 11 121397822759526100257451860

23、218306180191471586648074020000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000資料來(lái)源：InsideEVs，資料來(lái)源：InsideEVs，投資建議：1）中國(guó)芯：重點(diǎn)推薦與 LG 化學(xué)、三星、松下等日韓動(dòng)力電池企業(yè)同臺(tái)競(jìng)技并在海外車(chē)企取得突破的本土電池廠商寧德時(shí)代、億緯鋰能；2）全球化：重點(diǎn)推薦技術(shù)與產(chǎn)品得到國(guó)際車(chē)企及電池企業(yè)認(rèn)可并已進(jìn)入全球產(chǎn)業(yè)鏈體系的龍頭材料廠商：當(dāng)升科技、新宙邦、璞泰來(lái)、杉杉股份、恩捷股份、星源材質(zhì)、宏發(fā)股份、三花智控等。行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖 12：2017-2018 年新能源汽車(chē)月銷(xiāo)量（輛）圖 13：電芯

24、價(jià)格（單位：元/wh） 2000001500001000005000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月500%2017產(chǎn)量2018同比2018產(chǎn)量2018環(huán)比400%300%200%100%0%-100%5LFP動(dòng)力電池鈦酸鋰動(dòng)力電池NCM動(dòng)力電池錳酸鋰動(dòng)力電池4321014Q1 14Q3 15Q1 15Q3 16Q1 16Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3 資料來(lái)源：中汽協(xié)，資料來(lái)源：GGII，圖 14：正極材料價(jià)格（單位：萬(wàn)元/噸）圖 15：負(fù)極材料價(jià)格（單位：萬(wàn)元/噸） LCONCMLFPLMO605040302010014Q1 1

25、4Q3 15Q1 15Q3 16Q1 16Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q37天然石墨人造石墨654321014Q1 14Q3 15Q1 15Q3 16Q1 16Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3 資料來(lái)源：GGII，資料來(lái)源：GGII，圖 16：隔膜價(jià)格（單位：元/平方米）圖 17：電解液價(jià)格（單位：萬(wàn)元/噸） 7濕法干法單拉干法雙拉654321數(shù)碼電解液動(dòng)力鋰電池電解液六氟磷酸鋰403530252015105014Q1 14Q3 15Q1 15Q3 16Q1 16Q3 17Q1 17Q3 18Q1 18Q3014Q1 14Q3 15Q1 15Q3 16Q1 16Q3 1

26、7Q1 17Q3 18Q1 18Q3 資料來(lái)源：GGII，資料來(lái)源：GGII，行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤表 3：新能源汽車(chē)行業(yè)要聞新能源車(chē)行業(yè)要聞追蹤來(lái)源數(shù)據(jù) | 新能源汽車(chē) 2019 年銷(xiāo)量預(yù)增超 40% HYPERLINK /EbFGRRu /EbFGRRu政策 | 工信部發(fā)布鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2018 年本）等征求意見(jiàn) HYPERLINK /EbFq57S /EbFq57S政策 | 2019 年 1 月 1 日起 昆明新增網(wǎng)約車(chē)必須為純電動(dòng)汽車(chē) HYPERLINK /EbFqm9Q /EbFqm9Q大眾建超快速充電樁，預(yù)計(jì) 2019 年運(yùn)行 HYPERLINK /EbF5Ty1 /

27、EbF5Ty1新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量雙雙破百萬(wàn) 為何能“逆風(fēng)翻盤(pán) HYPERLINK /EbFtWHV /EbFtWHV威馬“解鎖”動(dòng)力電池回收 HYPERLINK /EGwrxpo /EGwrxpo中電聯(lián)王志軒：中國(guó)能源電力轉(zhuǎn)型的十大趨勢(shì) HYPERLINK /EGwr3as /EGwr3as政策 | 工信部公布符合鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件企業(yè)名單 HYPERLINK /EGwd6vW /EGwd6vW資本寒冬下 造車(chē)新勢(shì)力如何避免凍死在路上 HYPERLINK /EGwgMYu /EGwgMYu比亞迪大爆發(fā)：全系累計(jì)銷(xiāo)量 500 萬(wàn)輛，新能源車(chē)?yán)垆N(xiāo) 50 萬(wàn)輛 HYPERLINK /EGwgnNK

28、 /EGwgnNK從產(chǎn)品看趨勢(shì) 2019 年中國(guó)汽車(chē)格局四大預(yù)測(cè) HYPERLINK /EGymmLJ /EGymmLJ新能源二手車(chē)交易插電混動(dòng)更活躍，特斯拉保值率超 67% HYPERLINK /EGGEues /EGGEues北汽福田將陸續(xù)交付 2790 輛福田歐輝新能源客車(chē) HYPERLINK /EGGnljz /EGGnljz新聞 | 圍繞商用新能源汽車(chē) 京東牽手國(guó)網(wǎng)電動(dòng)汽車(chē) HYPERLINK /EGGnkMG /EGGnkMGModel 3 的 2018 成績(jī)單和訂單消化情況 HYPERLINK /EGGmqje /EGGmqje資料來(lái)源：第一電動(dòng)網(wǎng)、電動(dòng)汽車(chē)資源網(wǎng)等，表 4：新能

29、源汽車(chē)行業(yè)個(gè)股公告跟蹤股票名稱公司公告億緯鋰能聘任林輝碩先生為公司董事會(huì)秘書(shū)。雙杰電氣部分董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員減持公司股份合計(jì) 1240.93 萬(wàn)股，占公司總股本的 2.12%。天賜材料變更年產(chǎn) 5 萬(wàn)噸氟化氫、年產(chǎn) 2.5 萬(wàn)噸電子級(jí)氫氟酸改擴(kuò)建項(xiàng)目，變更后的項(xiàng)目總投資約 1.5 億元.澳洋順昌控股股東澳洋集團(tuán)解除質(zhì)押 3000 萬(wàn)股，占公司總股本的 3.04%。天齊鋰業(yè)控股股東天齊集團(tuán)解除質(zhì)押公司股份 1580 萬(wàn)股，占其所持股份 3.86%。金龍汽車(chē)控股股東福建省汽車(chē)工業(yè)集團(tuán)擬在 2019 年 11 月 28 日前進(jìn)一步增持公司股份，增持后的持股比例不超過(guò)已發(fā)行股份的 31.99%。

30、力帆股份力帆控股質(zhì)押公司股份 4000 萬(wàn)股，占公司總股本的 3.04%。合康新能大股東劉錦成解除質(zhì)押 830 萬(wàn)股，占公司總股本的 0.74%，占其持有公司股份總數(shù)的 14.55%;控股股東上豐集團(tuán)解除質(zhì)押公司股份 7259萬(wàn)股，占其持股總數(shù)的 30.33%。贏合科技控股股東許小菊解除質(zhì)押公司股份 1050 萬(wàn)股，占其所持股比例 75.36%。駱駝股份投資設(shè)立駱駝集團(tuán)（烏茲別克）蓄電池有限公司，投資金額 765 萬(wàn)美元。諾德股份公司副總經(jīng)理陳思成辭職。長(zhǎng)安汽車(chē)全資子公司南京市長(zhǎng)安新能源汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司收到政府新能源汽車(chē)獎(jiǎng)勵(lì)資金 2 億元整。納川股份控股股東陳志江補(bǔ)充質(zhì)押公司股份 500

31、萬(wàn)股，占其所持股份的 1.88%?？凳⒐煞莨靖笨偨?jīng)理田媛女士辭職。資料來(lái)源：choice，新能源：市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)，靜待新政出臺(tái)行業(yè)觀點(diǎn)概要光伏價(jià)格：一月市況初定，市場(chǎng)靜待新政出臺(tái)。上游硅料受海外價(jià)格影響，國(guó)內(nèi)價(jià)格微跌，硅片、電池與組件價(jià)格平穩(wěn)。一月份除日本和印度外，主要市場(chǎng)均為裝機(jī)淡季，我們預(yù)計(jì)本月價(jià)格基本平穩(wěn)。硅料價(jià)格：價(jià)格微跌，部分廠商停產(chǎn)。上周海外市場(chǎng)低價(jià)庫(kù)存出清較多，國(guó)內(nèi)硅料實(shí)際成交價(jià)格 跟隨小幅調(diào)降，菜花料與致密料均價(jià)分別為 74 元/kg 和 80 元/kg。產(chǎn)能方面，有效生產(chǎn)廠家從 24家減至 18 家，但相應(yīng)年產(chǎn)量從 29.4 萬(wàn)噸大幅提升至 35.9 萬(wàn)噸，新增產(chǎn)能可以滿足

32、90%以上單晶需求。硅片價(jià)格：需求穩(wěn)定，新年假期預(yù)計(jì)將正常生產(chǎn)。目前國(guó)內(nèi)單晶硅片維持在 3.053.1 元/片，多晶硅片 2.052.2 元/片，黑硅硅片約 2.25 元/片。海外市場(chǎng)單、多晶硅片價(jià)格依舊維持不變，單晶硅片價(jià)格在$0.380.39/Pc，多晶硅片$0.2550.28/Pc，黑硅產(chǎn)品維持不變?yōu)?0.305/Pc。電池片價(jià)格：?jiǎn)尉Ц咝枨蟪掷m(xù)暢旺，多晶電池片供需平穩(wěn)。多晶電池價(jià)格維持在 0.810.88 元/瓦，普通單晶電池 11.08 元/瓦，高效單晶電池 1.201.25 元/瓦，特高效單晶(21.5%)電池1.231.3 元/ 瓦， 雙面電池 1.35 元/ 瓦。海外市場(chǎng)多

33、晶約$0.1050.13/W ， 高效單晶電池$0.160.173/W，。組件價(jià)格：價(jià)格基本穩(wěn)定。受到海外假期與中國(guó)國(guó)內(nèi)階段性標(biāo)案結(jié)束，組件產(chǎn)品價(jià)格基本穩(wěn)定。國(guó)內(nèi)普通多晶與高效多晶價(jià)格分別在 1.801.85 元/瓦和 1.831.93 元/瓦，普通單晶與高效單晶分別為 1.831.96 元/瓦和 2.12.20 元/瓦，特高效單晶(310W) 約 2.23 元/瓦。多地儲(chǔ)備光伏平價(jià)項(xiàng)目。隨著政策面力促平價(jià)上網(wǎng)及 18 年以來(lái)系統(tǒng)成本大幅下降，山東、山西、河北、內(nèi)蒙、遼寧等北方省市成為了平價(jià)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的熱點(diǎn)區(qū)域，預(yù)計(jì)有超過(guò) 20GW 平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目正在儲(chǔ)備土地資源。此前，多個(gè)領(lǐng)跑基地申報(bào)和平價(jià)上網(wǎng)

34、示范基地投標(biāo)電價(jià)已接近于當(dāng)?shù)厝济簶?biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，2019 年光伏平價(jià)的節(jié)奏有望加快。項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)的核心要素在于：土地、電網(wǎng)消納和電價(jià)收益。風(fēng)電招標(biāo)價(jià)企穩(wěn)，鋼架回落增盈利。18 年 9 月份以來(lái)，風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)已企穩(wěn)回升，11 月份 2.0MW 機(jī)型招標(biāo)價(jià)較 9 月環(huán)比上漲 100-150 元/瓦。目前招標(biāo)價(jià)水平下，行業(yè)大部分企業(yè)均處于微利甚至虧損狀態(tài)，我們認(rèn)為招標(biāo)價(jià)有望延續(xù)回暖勢(shì)頭。從成本端來(lái)看，2018 年中以來(lái)，鋼材中厚板價(jià)格大幅度回落，目前報(bào)價(jià)在 550 美元/噸，預(yù)計(jì)后期中厚板價(jià)格有望延續(xù)下滑勢(shì)頭或維持低位震蕩。整體來(lái)看，2019 年風(fēng)電設(shè)備企業(yè)的盈利有望恢復(fù)，鑄件類(lèi)企業(yè)受益成本剪刀差業(yè)

35、績(jī)彈性更大。招標(biāo)方面持續(xù)循穩(wěn)定增長(zhǎng)。2018 年前三季度，全國(guó)風(fēng)電新增公開(kāi)招標(biāo)容量23.9GW，同比增長(zhǎng)11.7%，其中三季度單季度招標(biāo)容量 7.2GW，同比增長(zhǎng) 18%。招標(biāo)量依然保持較快的增長(zhǎng)，根本原因在于風(fēng)電運(yùn)營(yíng)的收益率較高，而這也是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)因素。投資建議：1）光伏：2019 年有望迎來(lái)政策與需求拐點(diǎn)的共振。在平價(jià)上網(wǎng)的大背景下，圍繞低成本和高效化，重點(diǎn)推薦通威股份和隆基股份，建議關(guān)注陽(yáng)光電源等；2）風(fēng)電：復(fù)蘇勢(shì)頭延續(xù)，重點(diǎn)推薦金風(fēng)科技和天順風(fēng)能，建議關(guān)注日月股份、振江股份等。行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖 18：國(guó)內(nèi)風(fēng)電季度發(fā)電量 (億千瓦時(shí))圖 19：全國(guó)風(fēng)電季度利用小時(shí)數(shù) 10008

36、00600400200050%風(fēng)電季度發(fā)電量同比40%30%20%10%2018Q32018Q22018Q12017Q42017Q32017Q22017Q12016Q42016Q32016Q22016Q12015Q42015Q32015Q22015Q10%7006005004003002001000150全國(guó)風(fēng)電分季度平均利用小時(shí)數(shù)同比100500-50-100-1502018Q32018Q22018Q12017Q42017Q32017Q22017Q12016Q42016Q32016Q22016Q12015Q42015Q32015Q22015Q12014Q42014Q32014Q22014Q1

37、-200 資料來(lái)源：中電聯(lián)，資料來(lái)源：中電聯(lián)，圖 20：多晶硅價(jià)格（美元/kg）圖 21：硅片價(jià)格(156*156，美元/片)現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):光伏級(jí)多晶硅201510501.81.61.41.210.80.60.40.20現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):多晶硅電池(156mm156mm) 現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):單晶硅電池(156mm156mm)資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，圖 22：電池片價(jià)格(156*156，美元/片）圖 23：組件價(jià)格(單位：美元/W)現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):多晶硅片(156mm156mm) 現(xiàn)貨價(jià)(周平均價(jià)):單晶硅片(156mm156mm)10.80.60.40.200.6

38、多晶組件單晶組件0.50.40.30.20.1Mar-16Apr-16May-16Jun-16Jul-16 Aug-16Sep-16Oct-16Nov-16Dec-16 Jan-17Feb-17Mar-17Apr-17May-17Jun-17Jul-17 Aug-17Sep-17Oct-17Nov-17Dec-17 Jan-18Feb-18Mar-18Apr-18May-18Jun-18Jul-18 Aug-18Sep-18Oct-180資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：PVinsight，行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤表 5：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)要聞風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)新聞追蹤來(lái)源一文了解 2019 可再生能源

39、的六大趨勢(shì) HYPERLINK /EbFczok /EbFczok新能源行業(yè) 2019 年展望：風(fēng)電裝機(jī)全年回暖 平價(jià)光伏爆發(fā)式增長(zhǎng) HYPERLINK /EbFcncN /EbFcncN最終名單！工信部第七批光伏制造行業(yè)規(guī)范條件企業(yè)名單：9 進(jìn) 22 退 HYPERLINK /EbkyLeI /EbkyLeI光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈 11-12 月價(jià)格月報(bào) HYPERLINK /EbenbED /EbenbED光伏、風(fēng)電 2018 年你過(guò)得如何？ HYPERLINK /EbeRVwf /EbeRVwf33 個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目補(bǔ)貼超 4.2 億！湖北公示 20162017 年新能源發(fā)電項(xiàng)目省級(jí)電價(jià)補(bǔ)貼金額 HY

40、PERLINK /EGzUxfK /EGzUxfK國(guó)標(biāo)委批準(zhǔn) 5 項(xiàng)風(fēng)電標(biāo)準(zhǔn) 2019 年 7 月 1 日實(shí)施 HYPERLINK /EGhaxXb /EGhaxXb國(guó)家電投 3 個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目共 1100MW 獲核準(zhǔn)！三個(gè)一批發(fā)展態(tài)勢(shì)再突破 HYPERLINK /EGPgMDZ /EGPgMDZ全球可再生能源趨勢(shì)：太陽(yáng)能和風(fēng)能已成首選 HYPERLINK /EGwkpnN /EGwkpnN光伏價(jià)格：一月市況初定，市場(chǎng)靜待新政出臺(tái) HYPERLINK /EGwFA1U /EGwFA1U超 10GW！維斯塔斯 2018 年風(fēng)電業(yè)績(jī)出爐！【附所有項(xiàng)目清單】 HYPERLINK /EGGCACl /

41、EGGCACl2018 年四季度風(fēng)電市場(chǎng)展望 HYPERLINK /EGbbnNo /EGbbnNo利好光伏！上海發(fā)改委公布 2018 年第二批可再生能源和新能源發(fā)展專項(xiàng)資金獎(jiǎng)勵(lì)目錄 HYPERLINK /EGbKRFU /EGbKRFU一文了解江西光儲(chǔ)充市場(chǎng) HYPERLINK /EGUUvPH /EGUUvPH國(guó)軒高科：2019 年試產(chǎn)高鎳 811 軟包電池 HYPERLINK /EGGuxam /EGGuxam資料來(lái)源：北極星等、表 6：風(fēng)、光、儲(chǔ)行業(yè)公告跟蹤股票名稱公司公告晶盛機(jī)電2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日累計(jì)收到政府補(bǔ)助 8299.78 萬(wàn)元。新

42、綸科技到控股股東侯毅解除質(zhì)押公司股份 890 萬(wàn)股，占其個(gè)人持股比例的 3.46%。福斯特公司提交的上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券核準(zhǔn)行政許可申請(qǐng)材料通過(guò)證監(jiān)會(huì)審查并被予以受理。隆基股份截至 2018 年 12 月 31 日累計(jì) 231.5 萬(wàn)元可轉(zhuǎn)債已轉(zhuǎn)換成公司股票，累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)為 7.4 萬(wàn)股，占本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股份總額的0.004%。南都電源全資子公司華鉑科技收到政府補(bǔ)助資金共計(jì) 1.2 億元。中環(huán)股份控股股東中環(huán)集團(tuán)同意津智資本并購(gòu)天津市國(guó)資委所持中環(huán)集團(tuán) 51%股權(quán)。愛(ài)康科技2018 年 12 月 29 日收到 9374 萬(wàn)元政府補(bǔ)助。資料來(lái)源：Choice，電力設(shè)備及工

43、控：2 交 2 直開(kāi)標(biāo)在即，主設(shè)備企業(yè)受益顯著行業(yè)觀點(diǎn)概要第三輪特高壓集中建設(shè)潮到來(lái)：電網(wǎng)投資歷來(lái)逆周期，在穩(wěn)增長(zhǎng)拉基建背景下，18 年 9 月能源局集中批復(fù) 7 交 7 直 14 條線路。獲批 14 條線路預(yù)計(jì)總投資 2000 億以上，將釋放 468 億元主設(shè)備訂單。線路核準(zhǔn)陸續(xù)落地。10 月 25 日，青海-河南800kV 特直工程獲發(fā)改委核準(zhǔn)；之后，陜北- 湖北800kV、張北-雄安 1000KV、南陽(yáng)-駐馬店 1000KV 共計(jì) 2 交 2 直都在 18Q4 獲得核準(zhǔn)。其余項(xiàng)目預(yù)計(jì)也將在 19H1 陸續(xù)核準(zhǔn)。設(shè)備招標(biāo)節(jié)奏超預(yù)期。18Q4 核準(zhǔn)的 2 交 2 直核準(zhǔn)后即進(jìn)入開(kāi)工期 ，設(shè)備

44、招標(biāo)工作也同期展開(kāi)。近期，我們產(chǎn)業(yè)調(diào)研了解到，這 4 條線路主設(shè)備招標(biāo)情況或?qū)⒔诠?。過(guò)往特高壓項(xiàng)目核準(zhǔn)-開(kāi)工-招標(biāo)一般會(huì)間隔 1-3 個(gè)月，但此次同步推進(jìn)，節(jié)奏顯著加快。主設(shè)備企業(yè)顯著受益。從交付節(jié)奏看，19/20 年將是設(shè)備廠交付高峰，主設(shè)備企業(yè)將迎來(lái)新一波的業(yè)績(jī)上升期。每一波特高壓建設(shè)高峰都伴隨著相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大幅提升。第四批增量配電網(wǎng)啟動(dòng)。2018 年 12 月 26 日，國(guó)家改革委、國(guó)家能源局下發(fā)通知要求各地盡快篩選符合條件的第四批增量配電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)項(xiàng)目，并于 2019 年 1 月 20 日前完成報(bào)送。第四的增量配網(wǎng)項(xiàng)目要求：1、原則上供電面積在 10 平方公里以上；2、規(guī)劃

45、三年內(nèi)年供電量達(dá)到 1 億千瓦時(shí)以上；3、或電網(wǎng)投資規(guī)模在 1 億元以上。2016 年 11 月，發(fā)改委批準(zhǔn) 第一批增量配網(wǎng)網(wǎng) 105 個(gè)；2017 年 7 月和 2018 年 4 月，發(fā)改委又先后核準(zhǔn)了第二批和第三批共 186 個(gè)增量配網(wǎng)的試點(diǎn)園區(qū)。表 7：增量配網(wǎng)/微網(wǎng)預(yù)計(jì)投資規(guī)模測(cè)算項(xiàng)目名稱批準(zhǔn)時(shí)間數(shù)量預(yù)計(jì)投資規(guī)模（億元）第 1 批增量配網(wǎng)2016.11.27105400第 2 批增量配網(wǎng)2017.11.2189320第 3 批增量配網(wǎng)2018.04.1897350首批多能互補(bǔ)示范工程2016.12.26231,000首批能源互聯(lián)網(wǎng)示范項(xiàng)目2017.03.0656400首批微電網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目

46、2017.05.112850合計(jì)3982,520資料來(lái)源：國(guó)家發(fā)改委，測(cè)算然而，從落地情況來(lái)看，前三批增量配網(wǎng)推進(jìn)節(jié)奏一直低于預(yù)期。前 3 批試點(diǎn)項(xiàng)目共計(jì) 291個(gè)，其中國(guó)家電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi) 256 個(gè)，已確定業(yè)主 87 個(gè)，實(shí)現(xiàn)并網(wǎng) 34 個(gè)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)啟動(dòng)，邁出電力改革的關(guān)鍵一步。在公布 10 大混改措施之后，國(guó)家電網(wǎng)公司迅速啟動(dòng)了甘肅、山西電力現(xiàn)貨市場(chǎng)試運(yùn)行?，F(xiàn)貨市場(chǎng)是電力市場(chǎng)“拼圖”中的關(guān)鍵一塊，甘肅、山西電力現(xiàn)貨市場(chǎng)試運(yùn)行啟動(dòng)，標(biāo)志著我國(guó)電力市場(chǎng)化改革取得了標(biāo)志性成果，為下一步現(xiàn)貨市場(chǎng)在全國(guó)范圍內(nèi)盡早全面推開(kāi)奠定基石?，F(xiàn)貨市場(chǎng)有利于提高電力系統(tǒng)運(yùn)行效率和社會(huì)整體效益，甘肅省在 2017

47、年中就開(kāi)始試點(diǎn)推進(jìn)現(xiàn)貨交易解決清潔能源消納，交易顯著。2017年，甘肅省棄風(fēng)棄光率 2017 年同比下降 10 Pcts，2018 年再下降 13 Pcts，全省清潔能源發(fā)電棄電率降至 17%。投資建議：此次十大混改舉措將進(jìn)一步激發(fā)電力市場(chǎng)活力，從推進(jìn)措施來(lái)看，我們認(rèn)為增量配網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)單位混合所有制及股權(quán)激勵(lì)將是重點(diǎn)領(lǐng)域。國(guó)網(wǎng)系產(chǎn)業(yè)單位在配用電領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品齊全、具備整體解決方案能力與資質(zhì)，未來(lái)有望充分受益。重點(diǎn)推薦：平高電氣、國(guó)電南瑞、許繼電氣；建議關(guān)注：中國(guó)西電、特變電工、海興電力和金智科技等。制造業(yè)短期出現(xiàn)大幅收縮。2018 年 12 月，國(guó)內(nèi)制造業(yè) PMI 指數(shù)為 49.4%，環(huán)比回

48、落 0.6Pct；制造業(yè) PMI 連續(xù) 4 個(gè)月回落，也是自 2016 年 8 月以來(lái)首次回落至榮枯線下方，制造業(yè)景氣度有所減弱，尤其是中小型企業(yè)回落非常明顯。而從固定資產(chǎn)投資情況來(lái)看，新建、改建、擴(kuò)建投資規(guī)模在 2018 年下半年出現(xiàn)大幅下滑。受制造業(yè)整體下滑影響，短期工控領(lǐng)域的增速將有所放緩。以工控行業(yè)指標(biāo)性數(shù)據(jù)工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量來(lái)看，18 年二季度已開(kāi)始下滑，預(yù)計(jì)18Q4 同比增速將為-9%。圖 24：制造業(yè)短期出現(xiàn)大幅收縮（PMI 指數(shù)）圖 25：我國(guó)傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)表現(xiàn)PMI:中型企業(yè)PMI:小型企業(yè)PMI:制造業(yè)5352515049484746452017/092017/102017

49、/112017/122018/012018/022018/0318Q344千臺(tái)/套YoY8679615041473529145-3-94535251516Q116Q216Q316Q417Q117Q217Q317Q418Q118Q2510080 60 40 20 018Q4E-202018/042018/052018/062018/072018/082018/092018/102018/112018/12資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，資料來(lái)源：MIR，工控長(zhǎng)期有望進(jìn)入中速成長(zhǎng)期，龍頭企業(yè)有望受益進(jìn)口替代加速。需求端長(zhǎng)邏輯來(lái)自于人口紅利消失而帶來(lái)的制造經(jīng)濟(jì)升級(jí)，供給端長(zhǎng)邏輯源于本土品牌產(chǎn)品性能逐步提升加速

50、進(jìn)口替代。短期來(lái)看，貿(mào)易戰(zhàn)的不確定性則進(jìn)一步提供了國(guó)內(nèi)工控龍頭企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。工控領(lǐng)域， 我們重點(diǎn)推薦：匯川技術(shù)、麥格米特。同時(shí)，建議關(guān)注產(chǎn)品領(lǐng)域細(xì)分龍頭企業(yè)：宏發(fā)股份、信捷電氣和鳴志電器等。行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖 26：工業(yè)制造業(yè)增加值同比增速維持高位圖 27：工業(yè)增加值累計(jì)同比增速維持高位工業(yè)增加值:累計(jì)同比工業(yè)增加值:通用設(shè)備制造業(yè):當(dāng)月同比工業(yè)增加值:專用設(shè)備制造業(yè):當(dāng)月同比工業(yè)增加值:累計(jì)同比16201412151081064522017年3月2017年4月2017年5月2017年6月2017年7月2017年8月2017年9月2017年10月2017年11月2017年12月2018年1月20

51、18年2月2018年3月2018年4月2018年5月2018年6月2018年7月2018年8月2018年9月2018年10月2018年11月00資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，圖 28：固定資產(chǎn)投資完成超額累計(jì)同比增速情況圖 29：長(zhǎng)江有色市場(chǎng)銅價(jià)格趨勢(shì)(元/噸)固定資產(chǎn)投資完成額:新建:累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:擴(kuò)建:累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:改建:累計(jì)同比長(zhǎng)江有色市場(chǎng):最低價(jià):銅25600002050000154000010300005200002017年2月2017年3月2017年4月2017年5月2017年6月2017年7月2017年8月2017年9月2017年10月201

52、7年11月2017年12月2018年1月2018年2月2018年3月2018年4月2018年5月2018年6月2018年7月2018年8月2018年9月2018年10月2018年11月0100000-5長(zhǎng)江有色市場(chǎng):最高價(jià):銅資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，行業(yè)要聞及個(gè)股重要公告跟蹤表 8：電力設(shè)備及工控行業(yè)要聞電力設(shè)備及工控行業(yè)新聞追蹤來(lái)源國(guó)產(chǎn)碳纖維在風(fēng)電葉片產(chǎn)業(yè)中的機(jī)會(huì) 七論國(guó)產(chǎn)碳纖維產(chǎn)業(yè)化之路 HYPERLINK /EGIlrYA /EGIlrYA維斯塔斯 CTO 首談下一代平臺(tái)：前所未有的靈活性 HYPERLINK /EGIjASD /EGIjASD二度沖擊 IPO 十張圖帶你

53、看懂光伏設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)上機(jī)數(shù)控 HYPERLINK /EG7t7xG /EG7t7xG光伏設(shè)備企業(yè)持續(xù)開(kāi)拓海外新興市場(chǎng) HYPERLINK /EGIjlf3 /EGIjlf3打造可再生能源“后備軍” 聚焦液流電池商用之路 HYPERLINK /EGUifa4 /EGUifa4資料來(lái)源：北極星等，表 9：電力設(shè)備及工控行業(yè)公告跟蹤股票名稱公司公告藍(lán)海華騰完成工商變更登記，注冊(cè)地址、經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生變化。新時(shí)達(dá)截至 2018 年 12 月 31 日，可轉(zhuǎn)債尚有 8.82 億元掛牌交易，可轉(zhuǎn)債因轉(zhuǎn)股減少 2.6 萬(wàn)元，轉(zhuǎn)股數(shù)量為 2201 股。安控科技股東董愛(ài)民累計(jì)減持公司股份 1050.2 萬(wàn)股，占公司

54、總股本的 1.09%。精達(dá)股份控股股東特華投資質(zhì)押公司股份 1000 萬(wàn)股，占公司總股本的 0.51%;特華投資質(zhì)押公司股票 6800 萬(wàn)股，占公司總股本的 3.48%;控股股東特華投資質(zhì)押公司股份 1000 萬(wàn)股，占公司總股本的 0.51%。安靠智電全資子公司常瑞電力將其全資持有的凌瑞電力 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給母公司。匯金通角鋼塔、鋼管塔中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)項(xiàng)目，中標(biāo)金額 2729.95 萬(wàn)元;非公開(kāi)發(fā)行A 股股票申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理。新宏泰萃智投資減持公司股份 112.5 萬(wàn)股。東方電纜110kV 電力電纜包等中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)項(xiàng)目，中標(biāo)金額 7362.36 萬(wàn)元。積成電子股東孫合友解除質(zhì)押 228.58 萬(wàn)股，占公司總股本的 0.58%。易世達(dá)若公司 2018 年度繼續(xù)虧損，深圳證券交易所可能暫停公司股票上市。特變電工董事會(huì)秘書(shū)郭俊香辭職。溫州宏豐全資子公司溫州宏豐合金有限公司獲得一項(xiàng)專利。華儀電氣因買(mǎi)賣(mài)合同糾