能效貸款審查要點

1、興業(yè)銀行能效項目貸款 審查要點總行授信審批部2007年8月1主要內(nèi)容信用業(yè)務審查工作的運行框架信用業(yè)務審查工作的流程審查報告要點開展能效融資項目的目的能效項目貸款的特點能效項目貸款的相關(guān)制度規(guī)定能效項目貸款的審查要點目前現(xiàn)金流管理的幾種方法能效項目案例分析2信用業(yè)務審查工作的運行框架核心標準： 我行貸款能否按時順利回收兩種分析模式： （1）基本授信業(yè)務：側(cè)重對主體的資質(zhì)、能力進行分析判斷 （2）項目融資業(yè)務：側(cè)重對每一單業(yè)務（項目）進行現(xiàn)金流進行分析評價3信用業(yè)務審查工作的流程根據(jù)授權(quán)判斷是否屬于本級權(quán)限內(nèi)的信用項目對項目材料的完整性、一致性、規(guī)范性、有效性進行審查，包括：申請機構(gòu)的基礎材料和

2、借款人、擔保的基礎材料按照規(guī)范的送審要求審查項目并撰寫送審報告4審查報告要點申請機構(gòu)上報方案：包括客戶名稱、申請金額、期限、品種、授信用途、擔保方式等。確認關(guān)聯(lián)企業(yè)情況，計算申請人與擔保人的風險敞口，以便確定審批路徑。申請人與我行的往來情況及整體評價：包括銀企關(guān)系、信用業(yè)務開展情況、綜合效益等。申請人的基本狀況及整體評價：包括但不限于企業(yè)的基本信息、成立和經(jīng)營背景、關(guān)聯(lián)關(guān)系結(jié)構(gòu)等。5審查報告要點申請人的經(jīng)營狀況及整體評價：包括但不限于企業(yè)的經(jīng)營實力及經(jīng)營前景申請人的財務狀況及整體評價：包括但不限于企業(yè)的資金財務實力、各項財務指標是否正常、是否存在異動科目、企業(yè)財務狀況與企業(yè)經(jīng)營狀況是否吻合等項

3、目情況及分析評價：項目背景、項目的審批手續(xù)是否完整有效、項目投融資計劃（資金拼盤）、項目的技術(shù)分析和經(jīng)濟分析（現(xiàn)金流審核評價）、項目還款來源是否充分、確定6審查報告要點擔保的相關(guān)情況及整體評價：擔保人是否具備代償實力，抵質(zhì)押物是否足值易變現(xiàn)等依法合規(guī)性評價：申請人和擔保人主體資格是否合格，上報的授信方案所闡述的資金用途及業(yè)務品種是否符合監(jiān)管機構(gòu)及我行相關(guān)制度規(guī)定。項目有利因素和不利因素提出授信方案及風險防范措施和相關(guān)要求7開展能效融資項目的目的學習掌握先進的風險管理技術(shù)和方法，提高風險管理技術(shù)和定價能力，特別是項目風險分析能力和貸后管理能力培養(yǎng)擴大中小企業(yè)客戶群體，推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型，促進客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)

4、化履行社會責任，確立我行在節(jié)能融資領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和品牌8能效項目貸款的特點能效貸款是指本行針對合格借款人進行能源效率項目改造（合格項目）發(fā)放的項目貸款。申貸主體一般資產(chǎn)規(guī)模小，承貸實力弱，擔保人或抵押物的保障程度低。更加注重第一還款來源及現(xiàn)金流的監(jiān)控和管理能力。9能效項目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（一）合格借款人依法成立的企事業(yè)單位未從事附件1規(guī)定的活動（不能從事烈酒、煙草、軍火的生產(chǎn)和銷售）未曾被稅務、工商、海關(guān)、外匯管理局等國家機構(gòu)以任何形式列入風險關(guān)注企業(yè)名單法定代表人、控股股東（自然人）和董事均無犯罪記錄最近兩年盈利或保持收支平衡10能效項目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（二）合格項目能源效率項目成熟技術(shù)

5、（技術(shù)認定問題）合格設備符合我國相關(guān)的國家環(huán)境、健康、安全和社會保障法律新項目，不得是借新還舊項目自有資金不少于項目總投資的2011能效項目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（三）合格貸款 指我行在可用期間簽署和發(fā)放的用且僅用于我國境內(nèi)的合格項目融資的人民幣貸款。期限不超過5年（含展期）單筆貸款金額原則上不超過1600萬元，最大不得超過4000萬元至少每季度還息一次取得貸款項下設備的第一抵押權(quán)12能效項目貸款的相關(guān)制度規(guī)定（四）損失分擔 損失分擔協(xié)議是指本行與IFC訂立的規(guī)定IFC將就本行為能源效率項目提供融資的貸款組合中累計的部分信貸風險進行信貸保護支付的協(xié)議。13能效項目貸款的審查要點是否滿足合格借款人、

6、合格設備、合格項目、合格貸款的要求是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策企業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗及項目實施能力如何技術(shù)是否成熟第一還款來源是否可靠現(xiàn)金流如何監(jiān)控 14能效項目貸款的審查要點現(xiàn)金流測算及第一還款來源分析：現(xiàn)金流測算：若項目是獨立的，可就項目自身測算現(xiàn)金流，若項目不是獨立的，應就借款人整體測算現(xiàn)金流。經(jīng)辦機構(gòu)應提供足夠的依據(jù)，讓審查人員對未來的現(xiàn)金流情況有清晰的判斷，包括： （1）項目的收入成本分析 （2）企業(yè)的上下游客戶分析15能效項目貸款的審查要點現(xiàn)金流監(jiān)控：強調(diào)現(xiàn)金流控制和管理能力，設計的方案必須能有效地監(jiān)控貸款用途，確保資金的安全順利回籠到我行帳戶；應根據(jù)不同模式設定現(xiàn)金流監(jiān)控方法。16目前現(xiàn)金流管理

7、的幾種方法保理：通過對賣方應收賬款的管理，監(jiān)控現(xiàn)金流商業(yè)匯票：通過商票付款人監(jiān)控現(xiàn)金流簽訂三方協(xié)議：約定付款人回款必須直接回籠至我行指定帳戶，且該帳戶未經(jīng)我行同意不得更改、撤銷17目前現(xiàn)金流管理的幾種方法各簽訂兩方協(xié)議：申請人與我行簽訂協(xié)議，約定應收款指定帳戶，且此帳戶未經(jīng)我行同意不得變更、撤銷；付款人與我行簽訂承諾函，承諾同意將向借款人支付的貨款直接匯入我行監(jiān)管帳戶，且此函未經(jīng)我行同意不可撤銷、變更本行與收款人共同函告付款人，并由付款人簽收回執(zhí)并確認同意：申請人與我行共同向付款人發(fā)出貨款只能劃至我行帳戶的專函，并由付款人簽收確認同意，且此函未經(jīng)我行同意不得撤銷、變更18目前現(xiàn)金流管理的幾種方

8、法商業(yè)合同中約定收款帳戶：由于本行不是商業(yè)合同的簽約方，付款人和收款人可能通過修改合同的方式，變更收款賬戶，因此監(jiān)控程度較弱，應結(jié)合主體情況、付款人情況以及主體與付款人之間的關(guān)系，判斷其貿(mào)易需求的真實性和貨款回籠的可能性。 19能效項目案例分析（一）福建省東山澳仔山風電開發(fā)有限公司申貸項目：二期福建省東山烏礁灣風電場技改項目裝設“無功補償裝置”（3000萬元）要點分析： 1、有利因素：股東背景良好；風力發(fā)電符合國家產(chǎn)業(yè)政策；一、二期風電項目均已投產(chǎn)，具有一定的盈利能力；此次申貸并非單獨技改項目，是二期風電場建設的第二階段，項目評估重點在于“第一還款來源的可靠性”，結(jié)合業(yè)主的申貸情況，進行現(xiàn)金流

9、測算如下：20能效項目案例分析2008年-2010年還貸平衡表21能效項目案例分析評估結(jié)論：在不考慮技改所產(chǎn)生預期效果的前提下，在未來三年內(nèi)，申請人可正常償還我行項目貸款3000萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量均為正。技改項目上馬后有利于提高電網(wǎng)系統(tǒng)的穩(wěn)定性和輸電能力，并增加風電場的經(jīng)濟效益約400萬元，測算的項目經(jīng)濟效益較好。 2、不利因素：風力發(fā)電受自然條件影響大，成本高，在競價上網(wǎng)中缺乏優(yōu)勢；項目資本金實力較弱綜合評判：該司一期、二期項目均已投產(chǎn)，具有一定的盈利能力，項目整體現(xiàn)金流測算較好，第一還款來源有保障，故同意給予申請人3000萬元技改貸款。22能效項目案例分析（二）廈門廈化實業(yè)有限公司申

10、貸項目： 20萬噸硫磺制酸技改項目（1600萬元）要點分析： 1、有利因素：申請人有一定的經(jīng)營優(yōu)勢（唯一性、可替代性?。?；新項目生產(chǎn)線測算經(jīng)濟效益良好，購買蒸汽的下游客戶實力較好，現(xiàn)金流回籠較有保障。項目現(xiàn)金流測算如下： （單位：萬元） 23能效項目案例分析項目第2年第3年第4年銷售收入580058005800銷售稅金及附加396.72396.72396.72年經(jīng)營成本3587.83587.83587.8利潤總額1815.481815.481815.48凈利潤1543.161543.161543.16折舊及攤銷274.39274.39274.39可用于還貸資金1817.551817.55181

11、7.5524能效項目案例分析評估結(jié)論：新項目銷售毛利率44.95，稅前利潤率31.3，項目回收期2.7年（含建設期），新項目在第二年自身創(chuàng)造的利潤足以還貸。疑問：申請人目前銷售毛利率僅11左右，新項目的毛利率測算是否過于樂觀？分析：該司原生產(chǎn)線生產(chǎn)硫酸、蒸汽、磷肥、復混肥等產(chǎn)品（其中磷肥、復混肥的毛利水平低且銷售占比大），新項目生產(chǎn)線僅生產(chǎn)其中毛利水平高的硫酸和蒸汽，測算口徑不同而使測算的效益相差較大，且銷售硫酸和蒸汽的預計單價及數(shù)量屬合理范圍。故新項目評估的利潤水平基本合理。25能效項目案例分析 2、不利因素：申請人、保證人所處整體行業(yè)利潤水平低；申請人資產(chǎn)規(guī)模一般，盈利能力一般；擔保人整體擔保實力有限；新項目利